Vietnam 2010

Vietnam 2010

Ein Transformationsland

auf dem Weg zur Marktwirtschaft und

Industrialisierung

Asian Economy Forum Düsseldorf 16.09.2010

Volker Girrulat

Asian Economy Forum 16.09.2010 Volker Girrulat

Agenda

Country Snapshot Vietnam

Transformationsland Vietnam - Wandel und Widersprüche

Der Weg zum „Mittleren Einkommen“

Vietnams Industrialisierungsstrategien

– Internationale Kapitalquellen– Globale Integration

Wirtschaftliche Situation

Vietnam als Investitionsstandort

Ausblick


Vietnam 2010 - Ein Transformationsland auf dem Weg zurMarktwirtschaft und Industrialisierung

Country Snapshot Vietnam


Bevölkerung: 87,2 Mio (Nr. 13 weltweit)

Fläche: 329.560 qkm

Hauptstadt: Hanoi

Größte Städte: Hanoi, Ho Chi Minh City (Saigon), Haiphong

Sprachen: Vietnamesisch (90%), Englisch, Russisch, Minoritätensprachen

Religion: Überwiegend Buddhismus, aber auch Christentum

Staatsform: Sozialistische Republik (Einparteiensystem)

Währung: Dong (VND) EUR 1 = ca. VND 24.500 ( Juli/Aug. 2010)

BIP: USD 91,8 Mrd. (2009)

BIP-Wachstum: 5,32% (2009)

BIP pro Kopf: USD 1.052

Außenhandel: Exporte: USD 56,6 Mrd. (-9,7%)

Importe: USD 68,8 Mrd. (-14,7%)

Hauptexportgüter: Rohöl, Reis, Kaffee, Pfeffer, Bekleidung, Schuhe, Kunstgewerbe

Meeresfrüchte



Transformationsland Vietnam -Wandel und Widersprüche


Charakteristiken von volkswirtschaftlichen Transformationsprozessen

„Big Bang“ Approach– Russland (UDSSR), DDR, Länder Osteuropas– Perestroika, Glasnost (Mitte 80er Jahre)– Entmachtung der KP, Demokratiebestrebungen (ab 1990)

Graduelle Transformation– China (1978), Vietnam (1986, „Doi Moi“) – Streben nach volkswirtschaftlichem Wachstum durch

marktwirtschaftliche Reformen, schrittweise (graduell)– Streben nach globaler Wettbewerbsfähigkeit und

Integration– Hegemonialerhalt der KP, One-Party Rule– Demokratiebestrebungen nicht in Sicht


Vietnams junge Wirtschaft: Etappen der Öffnungspolitik

Fortführung des Reformkurses

Verbesserung des Steuersystems

Reform staatlicher Unternehmen, Förderung des privaten Sektors und ausländischer Investitionen

Ziel, bis 2020 „Industriestaat“ zu werden

1975 Ende des Vietnamkrieges, Wiedervereinigung

1986 Beginn der Wirtschaftlichen Öffnung („Doi Moi“ = Erneuerung)

1994 US Handelsembargo wird aufgehoben

1995 ASEAN Mitgliedschaft

1998 APEC Mitgliedschaft

2000 Eröffnung der Aktienbörse in Ho Chi Minh City

2003 Erste Phase AFTA Implementiert

2005 Eröffnung der Aktienbörse in Hanoi

2006 neues Unternehmens-, Aktien- sowie Investitionsgesetz

2007 WTO Mitgliedschaft

Tansformations Time-line


Stadt Land

Bevölkerung 29.6 71.4

Beschäftigung 35.0 65.0

% BIP 79.0 21.0

Industriesektor/Dienstleistungssektor = 50/50

SOE‘s = mindestens ¼ in den roten Zahlen, aber subventioniert 40% industrieller Output, 35% Export sollen bis 2010 vollständig equitisiert sein

Alphabetisierungsrate = 93.5%

Armutsrate = 12.1% (reduziert von 58.1% in 1993)

Vietnam bleibt weiterhin ein agrarisch geprägtes Land


Vietnams Planungsprozess (Top-Down Approach)


Allumfassende ideologische Planungspolitik

– Wenig dezentrale Planung– Informationslücken an der Basis

Einkommensschere wächst

„Verwestlichung“, neue soziale Übel

Umweltverschmutzung

Zuviel „Hardware“, wenig „Software“

Verkehrsprobleme

Mobilität und Urbanisierung

Widersprüchlichkeiten in Zeiten des Wandels


1

0.9

0.8

0.7

0.6

0.5

0.4

CambodiaMyanmar

Lao PDR

India

IndonesiaPhilippines

China

Thailand Malaysia

Singapore

Brunei

Germany

UN Development Index 2008 Asia( Life Expectancy, Education, GDP per Capita)

Hig

h H

uman

Dev

elop

men

tM

ediu

m H

uman

Dev

elop

men

t

Source: UNDP

Vietnam



-3,6%29.5597,1208,2Hongkong

-5,3%39.44282,03.235,5im Vergleich: Deutschland

+4,6%8976,45,7Laos

-3,6%7.46927,8207,6Malaysia

+0,1%50.0486,0300,3Hessen

-3,3%34.3464,8163,1Singapur

+1,0%1.72192,2158,7Philippinen

+4,6%1.05287,291,8Vietnam

-3,5%3.97367,1266,4Thailand

-4,1%15.37323,2357,3Taiwan

+4,0%2.234231,6514,9Indonesien

-2,7%78213,910,9Kambodscha

+8,5%3.5661.334,34.757,7China

-1,0%16.45048,6800,3Südkorea

BIP pro Kopf (USD)Bevölkerung (Mio.) BIP-WachstumBIP (USD Mrd.)



Stage ZeroMonoculturesubsistenceagriculture, aiddependency

Stage OneSimplemanufacturingunder foreignguidance

Stage TwoHave supportingindustries, butstill under foreignguidance

Stage ThreeManagement &technologymastered, canproduce highquality goods

Stage FourFull capability ininnovation andproduct design asglobal leader

Arriving ofManufacturing FDI

Agglomeration

Technology Absorbtion

Creativity

Vietnam

Thailand, Malaysia

Korea, Taiwan

Japan, US, EU

Glass Ceiling forASEAN Countries(Middle Income Trap)

Stages of Catching Up Industrialization

Source: Ohno, 2009



Wirtschaftliche Stagnation

Konsumverzicht der Bevölkerung, hohe Sparquote

Investoren bleiben weg

– Wenig qualifiziertes Personal für die Produktion

– Kein lukrativer Absatzmarkt

Wenig Beschäftigung

Zu wenig Steuereinnahmen der Regierung

Zu wenig Investitionskapazitäten des Staates in Infrastruktur, Bildung, Gesundheit, Energie etc. (Abwärtsspirale)

Anzeichen der „Middle-Income Trap“


Unterschiedliche Geschwindigkeiten beim Catching Up



ROIV-Curve, M.E. Porter

MarketShare

Stuck in the Middle



ValueCreation

The Manufacturing Plus Plus Strategy of Malaysia

Source: Economic Planning Unit of the Prime Minister‘s Department

R&D, Product Design Distribution, MarketingAssembly &Production



Quo Vadis, Vietnam………




Vietnams Industrialisierungsstrategien

• Internationale Kapitalquellen• Globale Integration


Industrielle Entwicklung

Deutschand und Vietnam wollen Beziehungen in den Bereichen Infrastruktur, Transport und Energie weiter ausbauen

120-150 Mrd. USD werden in den nächsten Jahren für Infrastruktur und Transport benötigt

60-70 Mrd. USD erwünscht, den Rest will Vietnam aufbringen

Weitere private Investitionen dringend erwünscht in den Bereichen:– Gesundheitswesen– Bildung und Mitarbeitertraining– Technische Ausrüstungen, Anlagen, Telekommunikation– Private Industrieansiedlung


Internationale Kapitalquellen

Foreign Direct Investment (FDI)

– Auslandsinvestitionen (MNC‘s, Mittelständler)– „Patient Capital“ = Geduldiges Kapital

Official Development Assistance (ODA)

– „Entwicklungshilfe“ im Auftrag der Advanced Economies– Nation- und Capacity Building

Familiäre Kapitalzuwedungen

– Kapitaltransfers der Viet Kieu Diaspora– Private Haushalte in Vietnam


Verbindliche FDI Zusagen und Zuströme 2000-2008 (Mrd. USD)

Quelle: Government of Vietnam and ADB Staff Computations



Ausländische Direktinvestitionen (insgesamt bis 2009)

Genehmigte Auslandsinvestitionen 2009: USD 16,4 Mrd. (2008: USD 60,3 Mrd.) bei Auszahlungen

von USD 10,0 Mrd. (2008: USD 11,5 Mrd.).

Image als attraktiver Investitionsstandort (weltweit Rang 6 gemäß UNDP-Umfrage)

17,81.158Japan

18,1339Malaysia

17,0766Singapur

20,52.294Südkorea

21,32.013Taiwan

Reg. Kapital (USD Mrd)Anzahl ProjekteLand



Deutschland liegt weit abgeschlagen auf Rang 22 (USD 670 Mio, 133 Projekte).

Allerdings eindeutig wachsendes Interesse deutscher Firmen am Investitionsstandort

Vietnam („China-Plus-One“)


200 deutsche Unternehmen unterschiedlicher Größe sind z.Z. in Vietnam aktiv (IHK/AHK, 2010)



Donor (Development) Agencies

– Bilaterale– Mutilaterale



Bilaterale Donoren

– Donorregierung transferiert die Hilfe direkt an das Empfängerland oder an NGO‘s, die dort operieren

– Zuwendungen sind selten nur philanthrop, sondern es stehen handfeste wirtschaftliche Interessen im Hintergrund

– Zuwendungen sind stets an Bedingungen geknüpft, die der Verbesserung des Investionsklimas dienen:

– Politische Stabilität– Rechtssicherheit– Zulieferindustrie– Infrastrukturaufbau– Vereinfachung von lokalen Regularien


Bilaterale Donoren sind:

– U.S. Agency for International Development (USAID)

– KFW Entwicklungsbank– Overseas Economic Cooperation

Fund (OECF, Japan)




Multilaterale Donoren

– Multilaterale Hilfe wird von internatinalen Organisationen verwaltet

– Ressourcen werden in bestimmten Ländern eingesammelt und an Empfängerländer verteilt


Multilaterale Donoren sind:

– Asian Development Bank (ADB)– Weltbank– Weltgesundheitsorganisation– United Nations Development Program

(UNDP)



Top Donors (Bilatral und Mutilatral) in Vietnam in 2006 Mrd. USD



Anteil von ODA am nationalen Bruttoeinkommen in 2006 (%)



ODA Struktur 1993-2008



44,0038,00

41,00 41,00

56,0062,00

59,00 59,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

1 2 3 42005 2006 2007 2005-2007

%

Darlehen

Zuschuß

ODA Komposition

Quelle: Mekong Economics Ltd., 2009



Can Tho Brücke(Japan)



My Thuan Brücke(Australien)



Die Viet Kieu Diaspora

Auslandsvietnamesen (ca. 150 Mio. weltweit, in 86 Ländern)

Mittlerweile eine echte Säule der vietnamesischen Volkswirtschaft

USA, Canada, Frankreich, Deutschland

Pflege von Handelsbeziehungen mit Vietnam

– Business Development (Geschäftssinn)– Know-How Transfer (oftmals „very skilled“)

Vorteile: Selbe Kultur, Sprache, perfektes Beherrschen anderer Sprachen, kulturelle Adaption an die neue Heimat

Starke Familienverbundenheit


Source: Hernández-Coss (2005), IMF (2009), WB (February 2009), EIU (2009)

Prozentualer Anteil der Auslandsüberweisungen vom BIP





Auslandsüberweisungen / FDI in Mrd.USD

Auslandsüberweisungen / ODA in Mrd.USD



Verwendung der Kapitaltransfers (%)



Industrialisierungs- und Globalisierungssstrategien

Akquise von ausländischem Kapital


FDI Promotion in Vietnam

– Befristete Steuernachlässe oder Steuerbefreiung

– Befristete Nachlässe bei der Landmiete oder Befreiung

– One-Stop-Shops (erleichterte Bürokratie in Industriezonen)

– KMU Promotion

FDI Promotion Roadshows im Ausland

Build-Operate-Transfer Agreements (BOT) – „Win-Win“

PPP-Agreements (neues Bonbon der Regierung, 2010)

New Law on Investment (Investitionsgesetz, 2006)

New Law on Enterprise (Unternehmensgesetz, 2006)



FDI Promotion RoadshowFrankfurt/Main, März 2010



Integration in die globale Weltwirtschaft



Mitgliedschaft im ASEAN-Verbund

ASEAN = Association of South East Asian Nations

Gegründet 1967 von Indonesien, Thailand, Singapur, Phillippinen und Malaysia

• Zunächst als Bollwerk gegen den Weltkommunismus in der Region

• In den folgenden Jahrzenten Umwandlung zur Wirtschaftsgemeinschaft

• Vietnam ist Mitglied seit 1995

• Derzeit 10 Mitgliedsstaaten

• Einwohner 560 Mio.

• BIP 800 Mrd. USD p.a.

Bis zum Jahr 2015 soll die Asia Economic Community entstehen als Pendant zur EU



U.S. Bilateral Trade Agreement (BTA)

• Wirksam seit 2001

• Kein Freihandelsabkommen zwischen Vietnam und den USA, sondern ein Verfestigen der Handelsbeziehungen

• Bedingungen für Vietnams WHO beitritt wurden festgelegt

• Dies löste auf vietnamesischer Seite folgendes aus:

Weitere Marktliberalisierung

Zulassen von privatem Unternehmertum

Neues Unternehmensgesetz



Beitritt zur WHO

Beitritt erfolgte im Januar 2007

Verpflichtet Vietnam zu:

1.Transparenz, auch bei den Staatsbetrieben (SOE‘s)

2.Abbau von Handelshemmnissen

3.Abschaffung bestehender Quoten

4.Schutz des Geistigen Eigentums



Beitritt zur WHO

Chancen für Vietnam:

1.Tiefere Integration in die Weltwirtschaft

2.Mehr Effizienz als Basis für globale Wettbewerbsfähigkeit

3.Mehr als reine Handelspolitik

Mit dem Beitritt zur WHO ist Vietnam eine der offensten Ökonomien der Weltgeworden



Weitere Mitgliedschaften in internationalen Handelsorganisationen

1. Weltbank

2. IWF

3. AFTA (ASEAN Free Trade Area)

4. APEC (Asia Pacific Economic Conference)

5. WCO (World Customs Organisation)



Die neuen Unternehmens- und InvestitionsgesetzeLOI + LOE, 2006

Weisen in den richtigen Weg durch:

1. Weitgehende Gleichbehandlung von In- und Ausländern

2. Bürokratieabbau

3. Verbesserter Zugang zu Landnutzungsrechten

4. Gründung von Zweigniederlassungen

5. Keine Nationalisierung, Konfiszierung von Kapital, Vermögensgegenständen oder sonstigem Eigentum von ausländischen Investoren durch den Staat




Wirtschaftliche Situation bis 4.Q. 2009


ADO2009

4.5

4.0

-11.5

Update2009

4.7

6.8

-7.0

ADO2010

6.5

5.0

-9.7

Update2010

6.5

8.5

-9.0

GDP Growth

Inflation

Current Acc. Bal.(Share of GDP)

2009 2010

Selected Economic Indicators (%)

Source: ADB Outlook Update, 2009 (Staff Estimates)



0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.020

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13

GDPInflation

GDP and Inflation(% Change, year-on-year)

Source: Economist Intelligence Unit, 2009



8,5

6,25,3

5,8

9,39,58,8

5,8

8,78,1 8,2

6,8 6,9

4,8

7,1 7,3 7,88,4 8,2

0

2

4

6

8

10

12

19911992

19931994

19951996

19971998

19992000

20012002

20032004

20052006

20072008

2009


Konstant starkes Wirtschaftswachstum (BIP)%


Jährliches BIP Wachstum Pro Industiesektor 2004-2009 (%)



Vierteljährliche Export/Import Handelsbilanz 2008-2009



Geographische Verteilung der Exporte nach Ländern 2007-2009 (%)



Zusammensetzung der Exporte Q1 bis Q3 2009 (%)



Hauptimportländer und ihre Umsätze 2007-2009 (%)



Industrieller Brutto-Output von Juni 2008 bis Januar 2009



Quelle: Nguyen Ngoc Anh; Nguyen Duc Nhat; Nguyen Thang, Tokyo, 2010

Exporte in die EU, USA und Japan (%)



Vietnams Industrieproduktion erholt sich (3Q 2008- 4Q 2009)




BIP-Wachstum (%), Exporte und FDI von 1987-2009




Zusammensetzung der Verbindlichkeiten 2002-2007



Vietnam als Industriestandort


Stärken des jungen Wachstumsmarktes Vietnam:

• Hohe Bevölkerungszahl, die 2020 auf über 100 Mio. anwachsen wird

• Hohes, konstantes Wirtschaftswachstum

• Optimistisches Wirtschaftsumfeld (Gallup-Umfage; Happy Planet Index: Rang 5 von 143 Ländern)

• Rasch wachsender (+20% p.a.), junger Konsumentenmarkt

• Geringe Arbeitskosten; Vietnam profitiert von Verlagerung arbeitsintensiver Produktion aus China

• Hohes Wirtschaftspotential auch für die nächsten Jahrzehnte

– Enormer Nachholbedarf bei Investitionen in Infrastruktur und dem Aufbau der Industrie

– Ambitionierte Bevölkerung mit schneller Auffassungsgabe und hoher Arbeitsmoral (konfuzianischeTugenden), Alphabetisierungsrate >90%

– Junge Menschen (50% unter 25 Jahre alt), die sich nicht mit einem geringen Pro-Kopf-Einkommen vonz.Z. USD 1.000 zufrieden geben wird

– Hanoi und HCMC gelten lt. PwC-Studie als Städte mit dem weltweit höchsten Wachstumspotential

• Vietnam gehört zu den politisch stabilsten Ländern in der Region

• Geringe Auslandsverschuldung

• Rohstoffreich und hohes agrarwirtschaftliches Potential

• wachsende Vorteile aus dem Entstehen der ASEAN+ Freihandelszone bis 2015



Die China-ASEANFreihandelszone

• 01.01.2010:

Start der weltweit drittgrößtenFreihandelszone durchAbschaffung der Zölle für mehrals 7.000 Handelsgüter (rund 90%der Zolltarifpositionen).

Vietnam hat zusammen mitKambodscha, Laos undMyanmar schrittweise noch bis2015 Zeit, die Zölle anzupassen.



Schwächen der vietnamesischen Volkswirtschaft:

• Unterentwickelte Infrastruktur

• Schwache industrielle Basis und wirtschaftliche Effizienz

• Schwerfällige Bürokratie

• Weit verbreitete Korruption

• Mangel an qualifizierten Arbeitskräften, hohe Mitarbeiterfluktuation

• Schwäche potentieller vietnamesischer Partnerunternehmen

• Schwache Corporate Governance Kultur

• Rechtsunsicherheit, unterentwickeltes Rechts- und Steuersystem

• Kein Landerwerb möglich

• Mangelnde Transparenz, staatlicher Protektionismus

• Hohe Inflationsneigung (2009: 6,9%, 2008: 19,9%)

• Chronisches Handels- u. Zahlungsbilanzdefizit



Last but not least - Kulturunterschiede, die im Geschäftsleben leicht zu Mißverständnissenführen können

Meinung Ärger

Kontakte Umgang mit Problemen



• Außenhandel (2009)

– Exporte: USD 56,6 Mrd. (-9,7%, 2008: +29,5%)

Rohöl (13,5%), Bekleidung (12,4%), Schuhe (6,4%), Meeresfrüchte (6,0%)

Hauptexportmärkte: 1. USA, 2. EU, 3. Japan, 4. China, 5. Australien

Importe: USD 68,8 Mrd. (-14,7%, 2008: +28,3%)

Maschinen, Ersatzteile (17,0%), Ölprodukte (13,5%), Eisen u. Stahl (8,2%)

Hauptimportländer: 1. China, 2. Japan, 3. Korea, 4. Taiwan, 5. EU

2009 konnte Deutschland seinen Platz als mit Abstand größter Handelspartner in der EU behaupten

– Exporte nach Vietnam (2009): EUR 1.116,7 Mio. (+11,8%)

Rang 59/236 (Rang Deutschlands bei den vietnamesischen Importen: 12)

Hauptexportgüter: Maschinen, Halbfertigprodukte, Autos, Chemie- u. Pharmaprodukte

– Importe aus Vietnam (2009): EUR 2.290,6 Mio. (-4,0%)

Rang 40/236 (Rang Deutschlands bei den vietnamesischen Exporten: 6)

Hauptimportgüter: Schuhe, Bekleidung, Kaffee, Meeresfrüchte, Pfeffer

Deutsch-Vietnamesische Wirtschaftsbeziehungen



AHK Geschäftsführerumfrage



Index zum Investorenschutz

Quelle: Intérnational Bank of Reconstruction an Development/ World Bank, 2009




Ausblick


Trends von Land-und Stadtbevölkerung in Vietnam

Ausblick


Aging…………….


Alterungstrend in Vietnam 1990-2050

Ausblick


BIP- und Bevölkerungswachstum

Ausblick


Primärenergiebedarf

Ausblick


Entscheidender Energiebedarf

Ausblick


Mix - Elektrizitätserzeugung

Ausblick


Investitionsbedarf

Ausblick


Zu erwartende CO2 - Emissionen

Ausblick


Cảm ơn

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit


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