Wachstumsfonds Bayern

September 2015

• Gründung im Jahr 1995 auf Initiative der Bayeri-schen Staatsregierung. Alleingesellschafterin ist die LfA Förderbank Bayern.

• Ziel: Finanzierung von jungen, innovativen und technologieorientierten Unternehmen in Bayern mit Beteiligungskapital

Bayern Kapital

• Bisher rd. 203 Mio. € eigene Mittel in rd. 230 bayerische Unternehmen investiert; rd. 340 Mio. € verwaltetes Gesamtfondsvolumen

• Fonds im Neugeschäft: Seedfonds Bayern, Cluster-fonds Start-Up!, Bayern Kapital Innovationsfonds und EFRE - Fonds Bayern mit einem gesamten Fondsvolumen von rd. 115 Mio.€ sowie seit 3/2015 Wachstumsfonds Bayern mit 100 Mio. €.

2

Erfolgsbeispiele

3

Gewinn/Verlust Expansions-

PhaseUnternehmens-konzeption und anschl. Gründung des Unternehmens ProduktentwicklungErstellung Prototyp

Produktionsaufnahme Markteinführungerste UmsätzeWeiterentwicklung der Produkte

Break-even erreichtMarktdurchdringungErweiterung der KapazitätenProduktdiversifikation

Erschließung neuer MärkteVerbesserung der EigenkapitalquoteVorbereitung eines Börsengangs

Verlustzone Gewinnzone

Eigenmittel Business Angels

High-Tech Gründerf.Seedfonds Bayern

Fördermittel

EigenmittelVenture Capital

BK Innovation/EFRE ERP-StartfondsFördermittel

Beteiligungsfinanzierung (z.B. BayBG)Mezzanine-Finanzierung

Kreditfinanzierung, Leasing etc.

Börsengang

Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Unternehmens

Zeit

Later-stage-Phase

Start-Up-Phase

Seed-Phase

Clusterfonds (CF) Start-Up!

4

Wachstumsfonds Bayern

Wachstumsfonds Bayern

5

Start März 2015

Fondsvolumen 100 Mio. € für technologieorientierte

bayerische KMUs

Later Stage Venture Capital (B*- / C ff.- Runden) zur

Finanzierung der technischen / marktseitigen Expansion

(*d.h. Seedphase und erste Startup-Phase erfolgreich

abgeschlossen)

Wachstumsfonds Bayern

6

Co – Investmentmodell, max. 50 / 50; pari passu,

Wachstumsfonds Bayern finanziert gemeinsam mit einem oder

mehreren neuen privaten Investor/en, der/die vor der gemeinsamen

Finanzierungsrunde noch keine Anteile am Unternehmen hält/halten

Ein A-Runden-Konsortium, das einen laut Businessplan großen

Kapitalbedarf selbst darstellen will, kann den Wachstumsfonds Bayern

berücksichtigen, wenn in der A-Runde neu eintretende Investoren mit

einem anderen von Bayern Kapital gemanagten Fonds co-investieren

(diese privaten A-Runden-Investoren können in der vom

Wachstumsfonds Bayern begleiteten Folgerunde cofinanziert

werden)

Wachstumsfonds Bayern

7

Beteiligungsformen: Offene Beteiligung (auch mit

Nachrangdarlehen), typisch stille Gesellschaften

Beteiligungsbetrag: Pro Unternehmen

2 Mio. € - 8 Mio. € (auch über mehrere

Finanzierungsrunden)

Weitere Informationen unter www.bayernkapital.de

Sektor Industrie

8

o Windenergietechnik-Unternehmen benötigt für den Markteintritt überzeugende Ergebnisse von Langzeittests.

o Sensorikhersteller braucht langfristige Messreihen für Qualitätszertifizierungen und die Kundenakquisition.

o Anbieter von IT-Sicherheitssoftware muss länger dauernde Pilotanwendungen überbrücken bis zur Gewinnung relevanter Umsätze und den Aufbau überzeugender Referenzkunden.

o Im D-A-CH-Gebiet erfolgreicher Messgeräteanbieter will den US-Markteintritt vollziehen inkl. Zulassungen und Aufbau eigener Vertriebsstrukturen.

o Nach erfolgreicher Marktplatzierung der ersten Produkt-linie soll die überlegene Basistechnologie auf ein weiteres Anwendungsfeld adaptiert werden.

Sektor Life Sciences

9

o Biotech-Unternehmen für klinische Phase I / II mit Plausibilität, dass bei Erreichen der Projektziele die Exitfähigkeit (auch bspw. Verpartnerung an Pharmaunter-nehmen) gegeben ist, so dass keine weitere verwässern-de Finanzierungsrunde wahrscheinlich ist.

o Dienstleister der Biotech-Szene mit dem Ziel, die eigene Wertschöpfungskette durch potenzialstarke Eigenpro-jekte auszubauen.

o Medizintechnik-Firma hat den Nachweis „First in Man“ erbracht bzw. fertiges Produkt als Basis für klinische Zulassung /größere Studien realisiert; um nach deren positivem Abschluss in die Phase des Markteintritts und damit der Umsatzgenerierung eintreten zu können.

o Im Rahmen der IPO-Vorbereitung übernimmt ein Diag-nostiksystemhersteller den langjährigen Softwarezu-lieferer zum Zweck der dauerhaften know how-Sicherung

Roman Huber GeschäftsführerDr. Georg Ried GeschäftsführerMonika Steger stv. Geschäftsführerin,

Teamleiterin WachstumsfondsThomas Manitta Senior-Beteiligungsmanager Anschrift: Bayern Kapital GmbH

Ländgasse 135 a 84028 LandshutTelefon: 0871 92325 - 0 Fax: 0871 92325 - 55Homepage: www.bayernkapital.deE-Mail: info@bayernkapital.de

10