Wir fahren 6 % Zinsen p.a. nach Hause.

Und unser Geld bleibt täglich verfügbar.

Exposé

HypothekenanleiheBoetzelen RheinMainHyponachrangige 6 % Hypothekenanleihe2005 / 2015

Herausgeber:Boetzelen RheinMainHypoVermögensverwaltungsgesellschaft mbHKaiserswerther Straße 10940476 Düsseldorf

Telefon +49 (0) 211 491730Telefax +49 (0) 211 4917330E-Mail zinsprodukte@boetzelen.deInternet www.boetzelen.de

Mittelverwendungskontrolle:Sparkasse KölnBonn

Treuhänder:Hans K. Lehne

Management:Geschäftsführung:Dusan Rajcic-NiehoffDüsseldorf

Diese Publikation stellt weder einen Verkaufs-prospekt im Sinne des Verkaufsprospektegesetzesnoch einen Verkaufsprospekt im Sinne des Zivil-rechtes dar, sondern dient ausschließlich IhrerInformation. Sie kann nur einen ersten Überblickgeben und ist deshalb nicht vollständig. Auf keinenFall ersetzt dieses Publikation die für jede Kauf-entscheidung notwendige individuelle Beratungdurch Ihre Hausbank oder Vermögensverwaltungsowie steuerliche und rechtliche Berater.

Allein verbindlich sind die Informationen imVerkaufsprospekt der Boetzelen RheinMainHyponachrangige 6 % Hypothekenanleihe2005/2015der Boetzelen RheinMainHypo Vermögensverwal-tung GmbH, der auch die allein maßgeblichenAnleihebedingungen enthält.

Der Verkaufsprospekt, der von der Bundes-anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)geprüft und freigegeben wurde, ist auf beiliegen-der CD-ROM einsehbar, kann im Internet unterwww.boetzelen.de heruntergeladen oder per Postbei Boetzelen kostenlos bestellt werden.

Etwaige Änderungen und Ergänzungen zueinem späteren Zeitpunkt behalten wir uns vor.

Disclaimer: Impressum:

Boetzelen RheinMainHypo

nachrangige 6 % Hypothekenanleihe

2005/2015

6 % Festzins p.a.

täglich verfügbar

hypothekarisch abgesichert

Wertpapierkennnummer (WKN):A0EPM0

International Securities Identification Number (ISIN):DE000A0EPM07

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Eine ausgezeichnete Kapitalanlage:

„Ein innovatives Finanzinstrument mit

vergleichsweise konservativem Charakter“,

lautet das Fazit des Research-Berichtes der

Bankhaus Lampe KG, Düsseldorf.

Exposé

über die Direktplatzierung von hypothekarisch nachrangigbesicherten festverzinslichen Immobilienwertpapieren Emissionsvolumen: bis zu 20.000.000,00 Eurobei einem Ausgabekurs von 100 %

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Immobilien waren schon immer eine sichere Wertanlage. Des-halb gehören sie in jedes gut strukturierte Vermögensportfolio.Da erzählen wir Ihnen sicher nichts Neues. Neu ist allerdingseine Finanzierungs- bzw. Anlageform, die auf Verbriefung vonZahlungsströmen aus Immobilien abstellt: die Asset BackedSecuritisation (ABS). Dabei werden Zahlungsströme zu einerAnleihe – bei hypothekarischer Absicherung der Zahlungsströ-me, zu einer Hypothekenanleihe zusammengefasst.

Eine Hypothekenanleihe ist ein festverzinsliches Immo-bilienwertpapier. Rechtlich gesehen handelt es sich dabei umeine Anleihe bzw. um eine Inhaberteilschuldverschreibung mithypothekarischer Absicherung. Sie wandelt die Erträge aus einerVielzahl von Mietverträgen zu einem Wertpapier um, das pro-blemlos dem Wertpapierdepot des Anlegers beigemischt werdenkann.

Für liquiditätsorientierte Anleger stellt die Hypothekenan-leihe gegenüber einem Direktinvestment in Immobilien eineinteressante Alternative dar. Langfristige Mieterträge von sol-venten Mietern verschmelzen hier mit der Liquidität.

Folgen Sie deshalb dem Beispiel institutioneller Investoren:Legen Sie Ihr Geld in zeitgemäßen, kapitalmarktbasiertenImmobilienprodukten an.

Die Boetzelen Hypothekenanleihe als themenbezogene Ver-mögensanlage in Wertpapieren eignet sich für private Anleger,die ihr Geld konservativ anlegen möchten und dennoch einehohe Rendite erwarten.

Wichtig bei Kapitalanlagen ist eine breite Streuung:

Setzen Sie diese Hypothekenanleihe auf

Ihre Wertpapier-Einkaufsliste.

Aus Immobilien werden Wertpapiere:

Der Hypothekenanleihe gehört die Zukunft.

Positionierung der Hypothekenanleihe

Mit der Hypothekenanleihe erzielen Anle-ger bis zu 50 % mehr Zinsen als beispiels-weise bei einem Pfandbrief.Die Verzinsung ist zwar geringer als zumBeispiel bei einer Unternehmensanleihe,aber auch das Risiko ist bedeutend gerin-ger.

Festzins p.a.

Stand 5/2005

3,6%

6 %

7 %

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Bringen Sie mehr Würze in Ihr Depot:

6 % Festzins p.a. bei täglicher Verfügbarkeit

Ihres Kapitals sind überzeugend.

Es ist die innovative Kombination aus Rendite, Sicherheit undFlexibilität die für die Boetzelen RheinMainHypo 6 % Hypo-thekenanleihe spricht und gerade auch konservative Anlegerüberzeugt:

Attraktive 6 % Festzins p.a.und damit bis zu 50 % mehr als der Rentenspiegel für 10-jährige Rentenwerte (FAZ vom o2.06.2005)

Nach Börsennotierung – Tägliche Verfügbarkeitdamit Sie Ihr Engagement von Heute auf Morgen jederzeit beenden können

TreuhandlösungEin Treuhänder sichert Ihre Forderungen hypothekarisch ab

Mieterträge von Top-Discountern wie z. B. ALDI, LIDL, REWE, PLUS etc.weil diese nachhaltige und sichere Erträge garantieren können

Emittentin mit bis zu 10 Mio. Euro Liquiditätsreserve

Ein festverzinsliches Wertpapierdamit Sie es bequem bei Ihrer Hausbank – europaweit – aufbewahren können

Anspruch auf 100 % Kapitalrückzahlungzum Laufzeitende

Kein Ausgabeaufschlag

Umschichten in festverzinsliche Wertpapiere:

Die Chancen sprechen für sich.

Festverzinsliche Wertpapiere auf dem Vormarsch

451 Mrd. Euro haben die Deutschen in festverzinsliche Wertpapiere investiert.(Stand 12/2004)

Quelle: Deutsche Bundesbank

20 %Aktien

39 %festverzinslicheWertpapiere

41 %Investmentfonds

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Ihre Anlageentscheidung für unsere Hypothekenanleihe ist eineEntscheidung für ein Investment in reale Werte. Denn wir legenunser eigenes Geld sowie das unserer Anleger ausschließlich in hochwertigen, fertig gestellten und langfristig vermieteten Einzelhandelsimmobilien an.

Zum Schutz Ihrer Kapitalanlage werden die verbrieftenAnsprüche, die Sie mit der Boetzelen Hypothekenanleihe erwer-ben, wie folgt abgesichert:

Die Zinszahlungen von 6 % p.a. werden vollständig durch dieMieteinnahmen von deutschen Top-Discountmärkten wieALDI, LIDL, REWE und PLUS erwirtschaftet.

Die Mittelverwendungskontrolle, die durch die SparkasseKölnBonn sichergestellt ist, zwingt die Emittentin, die Mittelnur nach folgenden Kriterien zu investieren: Nur neueEinzelhandelsimmobilien in den alten Bundesländern undBerlin, nur Top-Einzelhandelsunternehmen, nur Mietverträ-ge mit mindestens 10 Jahren Restlaufzeit.

Die Eintragung, die Verwahrung und die Verwaltung derHypotheken erfolgen durch einen unabhängigen Treuhän-der und sichern die unwiderruflichen Gläubigerrechte desAnlegers vom ersten Tag an ab.

Zur Absicherung der Handelbarkeit und täglichen Verfüg-barkeit steht der Emittentin eine Liquiditätsreserve von 10 Mio. Euro zur Verfügung.

Das Wichtigste:

Die Sicherheit Ihres eingesetzten Kapitals.

Entscheiden Sie sich für Qualität mit Brief und Siegel:

Bis zur Rückzahlung Ihres Kapitals dienen

die Immobilien als Pfand für Ihre Anlage.

Mit steigender Rendite nimmt das Risiko zu.Risiko

L Immobilien

L Deutsche Anleihen

L Intern. Anleihen

L Aktien

L Hypothekenanleihen

Optionen, Futures L

Rendite

Auf optimales Risiko/Ertragsverhältnis bedachte Privatanleger erhalten mit derHypothekenanleihe eine ausgewogene kon-servative Anlagemöglichkeit.Kalkulierbares Risiko bei 6 % Festzins p.a.

M

P

Quelle: Boetzelen

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Wann immer Sie Ihr Geld benötigen:

Die Hypothekenanleihe kann

täglich in Bankguthaben oder

Bargeld umgewandelt werden.

Der Besitz einer eigenen Immobilie als Wertanlage ist gut undschön, wenn man den damit verbundenen Aufwand an Zeit undGeld nicht scheut. Aber Ihr Vermögen ist auf diese Weise allesandere als liquide sondern, wie der Name schon sagt, immobil.

Wer dagegen mit seinem Vermögen beweglich bleiben willund trotzdem alle Chancen nutzen möchte, die Immobilienbieten, der investiert mit Hypothekenanleihen in grundpfand-rechtlich gesicherte Forderungen.

Denn einer der entscheidenden Vorteile dieser Anlageformim Gegensatz zu einem geschlossenen Immobilienfonds ist dietägliche Verfügbarkeit Ihres angelegten Kapitals.

Boetzelen hat am 20.04.2005 mit der DKM Wertpapierhan-delsbank AG, die Mitglied der Düsseldorfer Börse ist, einen Ver-trag über die Zulassung der Hypothekenanleihe am geregeltenMarkt abgeschlossen.

Nach der Vollplatzierung der Anleihe wird diese an der Börsenotiert. Sie können dann Ihr Engagement jederzeit, von Heuteauf Morgen, beenden. Einfach indem Sie Ihrer Hausbank einenVerkaufsauftrag erteilen.

Ein weiterer Vorteil: Im Gegensatz zu einer Immobilie, wofast immer gilt, ganz oder gar nicht, können Sie bei der Hypothe-kenanleihe problemlos auch über einen Teilbetrag der angeleg-ten Gelder verfügen.

Da die Hyothekenanleihe kein Tagesgeld ist, wird ein Anlage-horizont von zwei bis fünf Jahren empfohlen. Über eine Fortfüh-rung Ihres Engagements entscheiden Sie dann ganz einfach ausIhrer persönlichen Situation.

Nach Börsennotierung – Tägliche Verfügbarkeit:

Ihre Liquidität bleibt gesichert.

Freier Cash Flow

0,6112005

1,8592006

1,9012007

1,9442008

1,9902009

2,0382010

2,0882011

2,2972012

2,3512013

2,4082014

2,2232015

Die Sicherheit und Liquidität der Anlegerergibt sich primär aus dem Cashflow. NachBedienung der Bankkreditzinsen aus denMieteinnahmen in Höhe von 3,2 Mio. Europ.a. verbleibt ein freier Cashflow in Höhe vondurchschnittlich 2,0 Mio. Euro p.a. Geschul-det werden den Anleihegläubigern aber nur1,2 Mio. Euro p.a. Mit den restlichen Mittelnin Höhe von ca. 1,0 Mio. Euro p.a. wird u.a.die Tilgung der Bankkredite vorgenommen.

Laufzeit Mio. Euro

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5 2

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Das Strukturdiagramm:

Erstklassige Partner garantieren einen

reibungslosen Ablauf.

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Ihre Kapitalanlage im Überblick:

Weil Transparenz Vertrauen schafft

und wir nichts zu verbergen haben.

Discountmärkte z.B. von ALDI, LIDL,PLUS, REWE

Boetzelen AG & Co.Kommanditgesellschaft

Boetzelen RheinMainHypoVermögensverwaltung GmbHemittiert 20.000.000 Euro

Anleger derHypothekenanleihe

TreuhänderRechtsanwaltHans K. LehneDüsseldorf

Zahlstelle und Depotbank Sparkasse KölnBonn

1 Die Boetzelen RheinMainHypo Vermö-gensverwaltung GmbH ist eine Zweck-gesellschaft und 100 %ige Tochter derBoetzelen AG & Co. KG.

2 Als Emittentin verkauft sie die Hypothe-kenanleihe an die Anleger.

3 Als Zahlstelle und Depotbank nimmt dieSparkasse KölnBonn die Zeichnungs-gelder entgegegen.

4 Die Sparkasse KölnBonn als zentraleSammelstelle liefert im Gegenzug dieentsprechenden Anleihestücke an dieWertpapierdepots der Anleger.

5 Mit dem Emissionserlös und einemzusätzlichen Bankkredit erwirbt die Emit-tentin ausgewählte Discountmärkte.

6 Die Discountmarkt-Betreiber schließenlangfristige Mietverträge mit der Emit-tentin und zahlen die Miete an sie.

7 Aus den Mieterlösen werden die Zinsenfür Hypothekenanleihen, Bankkredite, dieTilgung und die Nebenkosten bezahlt.

8 Ein Treuhänder stellt sicher, dass nachran-gige Sicherheiten in Form von Hypo-theken/Grundschulden zugunsten derAnleger bestellt sind.

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Boetzelen ist eine seit 1875 inhabergeführte private Vermögens-verwaltung, die sich spezialisiert hat auf die Entwicklung, dasManagement und die Verbriefung von Wohn- und Einzel-handelsimmobilien-Portfolios.

Werterhaltung und Wertsteigerung stehen im Mittelpunktunserer Anlagestrategie. Diese konservative Philosophie folgtklaren Grundsätzen und war in den vergangenen 130 JahrenGarant für die Kontinuität und den Erfolg des Unternehmens.

Als erfahrene Investoren haben wir allein in den letzten zehnJahren Immobilien im Wert von rund 350 Mio. Euro revitalisiertund neu positioniert. Gegenwärtig betreuen wir für Privat-anleger ein Immobilienvermögen im dreistelligen Millionen-bereich. Und dies mit außergewöhnlichem Erfolg, wie sich anunserem hervorragenden Vermietungsstand von 99 % ablesenlässt.

Auf Veränderungen reagieren wir mit Innovationen: So stehtderzeit im Mittelpunkt unserer Tätigkeit die Entwicklung kapi-talmarktbasierter Immobilienanlagen, die dem Wunsch vonimmer mehr Anlegern nach einem Höchstmaß an Flexibilitätund Sicherheit bei gleichzeitig hoher Rendite entsprechen.

Mit der Boetzelen Hypothekenanleihe haben wir jetzt, spe-ziell für private Anleger, dieses innovative, kapitalmarktbasierteImmobilienprodukt entwickelt, das eine ungewöhnlich attrakti-ve Kombination aus Rendite und Sicherheit bietet und bereits abeiner Anlagesumme von 1.000,oo Euro gezeichnet werden kann.

Emittentin der 20 Mio.-Euro-Hypothekenanleihe ist dieBoetzelen RheinMainHypo Vermögensverwaltung GmbH, eine100 %ige Tochtergesellschaft der Boetzelen AG & Co. Komman-ditgesellschaft.

Innovation aus Tradition:

Boetzelen vermehrt Vermögen. Und das seit 130 Jahren.

Qualität, auf die Sie sich verlassen können:

Ihr Geld ist bei uns in guten Händen.Spartipp:Nutzen Sie das Internet und zeichnenSie die Hypothekenanleihe provisions-frei direkt online.

www.boetzelen.de

1875Gründung der Boetzelen Weberei

1922 – 1936Boetzelen Textilbetriebe AG mit ca. 600 Beschäftigten

1937Boetzelen KGdie Familien Pferdmenges und Girmes werden Mitgesellschafter

1964– Stilllegung des Weberei-

und Spinnereibetriebes– Beginn der privaten

Vermögensverwaltung

1991Verlegung des Verwaltungssitzes nach Düsseldorf

1995Qualitätsoffensive DresdenRevitalisierung von 1.000 Wohnungen

2001Vermietungsplattform www.wohnungsgalerie.de

2003Dauerhafter Vermietungsstand von 99 % in Dresden

2004Gründung der Boetzelen AG & Co. KG

2005Entwicklung eines festverzinslichen Immo-bilienwertpapiers – die Hypothekenanleihe

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Die Boetzelen Hypothekenanleihe:

Eine ausgesuchte Kapitalanlage, an der

Sie mit Sicherheit Geschmack finden.

Boetzelen RheinMainHypo · Hypothekenanleihe 2005/2015

Emittentin Boetzelen RheinMainHypo Vermögensverwaltung GmbHKaiserswerther Straße 109 · 40476 DüsseldorfTel.: +49 (0) 211 491730 · Fax: +49 (0) 211 4917330E-Mail: zinsprodukte@boetzelen.de

Emissionsvolumen Euro 20.000.000,00Zinssatz 6,00 % p.a.Ausgabekurs 100 %Laufzeit 1. Juli 2005 bis 30. Juni 2015Liquiditätsreserve Euro 10.000.000,00Zinszahlung Jährlich am 1. Juli eines Jahres aus den geplanten MieteinnahmenHandel An- und Verkauf nach Börseneinführung

täglich über alle Banken und SparkassenAnlageform Hypothekarisch besicherte Inhaber-TeilschuldverschreibungBesicherung Nach Realkredit, nachrangige Grundpfandrechte,

die treuhänderisch verwaltet werdenTreuhänder Rechtsanwalt Hans K. Lehne

Königsallee 64 · 40212 DüsseldorfZeichnungsstellen Cortal Consors S.A. · 90429 Nürnberg · www.cortalconsors.de

DAB bank AG · 81241 München · www.dab-bank.comSparkassen Broker AG & Co. KG · 65007 Wiesbaden · www.sbroker.deBoetzelen RheinMainHypo Vermögensverwaltung GmbH · www.boetzelen.de

Zahlstelle Sparkasse KölnBonnMittelverwendungskontrolleDepotbankAufgabe der • Sammlung und Erfassung der ZeichnungsscheineSparkasse KölnBonn • Führung des Zeichnungsregisters

• Entgegennehmen und Verbuchen der Zeichnungssumme auf dem Emissionskonto

• Verpflichtung zur Lieferung der Hypothekenanleihe• Freigabe der Gelder nach Prüfung der Investitionskriterien• Abwicklung der Überweisung der Zinszahlungen zum Zinstermin• Abwicklung der Rückzahlung des Nominalkapitals zum Fälligkeitstermin

Verbriefung • Globalurkunde• Girosammelverwahrung bei der Clearstream Banking AG Frankfurt am Main,

bzw. bei der Euroclear, BrüsselErlösverwendung Erwerb von neuen Discountmärkten mit langfristigen Mietverträgen von

Top-Discountern wie ALDI, LIDL, REWE, PLUS etc.Zinsberechnung TaggenauMindestzeichnung 1.000,00 Euro (1 Stück à 1.000,00 Euro)Stückelung 20.000 Stück à 1.000,00 EuroWKN A0EPM0ISIN DE000A0EPM07

Kurzübersicht:

Die Anleihe in Zahlen.

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Profitieren Sie von ALDI, LIDL, REWE, PLUS etc.:

Jährlich fließen über 100 Mrd. Euro in die Kassen.

Lenken Sie einen Teil davon in Ihr Wertpapierdepot.

Der Lebensmitteleinzelhandel, auf dem die Boetzelen Hypothe-kenanleihe basiert, ist in mehrfacher Hinsicht ein profitablesMarktsegment für Immobilieninvestitionen. Betrachtet man dieChancen und Risiken, so bietet er entscheidende Vorteile gegen-über anderen Marktsegmenten und Immobilien-Nutzungsar-ten.

Die stabile Nachfrage der Lebensmittel-Discounter nachObjekten in besten Lagen bildet eine gute Grundlage für einlangfristiges Investment. Denn die bisherige Entwicklung desLebensmitteleinzelhandels hat gezeigt, dass Konjunkturschwan-kungen diese Immobilien in der Regel nicht betreffen. Seit Jahr-zehnten gewinnen die Discounter kontinuierlich Marktanteile.

Zwar gehen konjunkturelle Krisen auch am Lebensmittelein-zelhandel nicht spurlos vorüber, die Auswirkungen sind jedochdeutlich geringer. Der Grund: Während die Verbraucher bei halt-baren Gütern wie Möbel, Textilien oder Elektronikartikel leichtsparen können, müssen sie ungeachtet aller Krisen eines immerwieder kaufen: Lebensmittel.

Mieter von Lebensmitteleinzelhandelsimmobilien sind fürgewöhnlich Großkonzerne und ihre Tochtergesellschaften. Dazuzählen eben auch ALDI, LIDL, REWE, PLUS etc. Die Bonitäten die-ser Unternehmen sind als erstklassig einzustufen.

Seit 1990 hat sich die Zahl der Discount-Lebensmittelmärktein Deutschland von 7.330 auf 14.270 fast verdoppelt.

Nach Angaben des Marktforschungsunternehmens GfKkaufen 97 % aller deutschen Haushalte durchschnittlich 1,2 malwöchentlich in einem Discountmarkt ein. Aktuelle Schätzungenbesagen, dass im Jahr 2005 die Discounter einen Marktanteil inHöhe von 37,4 % auf sich vereinen werden.

Der Lebensmitteleinzelhandel boomt:

Denn gegessen wird immer.

Top 10 im deutschenLebensmittelhandel

32,7Metro

31,7Rewe

28Edeka / AVA

27,5Aldi

20,7Lidl

12,8Tengelmann

8,2Karstadt

8,2Lekkerland

8,2Spar

5,6Schlecker

Quelle: Rewe

Gesamt-Bruttoumsatz in Mrd. Euro

Die Hypothekenanleihe auf einen Blick:

Potenziale erkennen, Chancen nutzen.

Bankhaus Lampe KG, Düsseldorf:„Ein innovatives Finanzinstrument mitvergleichsweise konservativem Charakter“

Nach Börsennotierung – Tägliche Verfügbarkeit:Ihre Liquidität bleibt gesichert!

Eine gute Wahl:Anspruch auf 100 % Kapitalrück-zahlung zum Laufzeitende.

Die Hypothekenanleihe:Eine innovative Kombination aus Sicherheit und Rendite.

Mehr Würze für Ihr Depot:6 % Festzins p.a. sind überzeugend.

Schichten Sie um!Festverzinsliche Wertpapiere gehörenin jedes Vermögensportfolio.

Profitieren Sie von ALDI, LIDL,REWE, PLUS etc.:Denn gegessen wird immer.

Wir machen Ihnen die Entscheidung leicht:Schon mit 1.000 Euro sind Sie dabei!

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Legen Sie Ihr Geld gut an:

Wer 6 % Zins p.a. nach Hause fahren kann,

der hat gut lachen.

Haben Sie noch Fragen zur Zeichnung, rufen Sie uns einfach an:

Jürgen FriedrichBankkaufmann

friedrich@boetzelen.de

Gabriele PerduxBetriebswirtin der Wohnungs- und Grundstückswirtschaft

perdux@boetzelen.de

Wilhelm SurmannBankvorstand a.D.

surmann@boetzelen.de

Zeichnen Sie jetzt direkt bei der Emittentin:Privatkundenberatung.

01805 006 349 (12 Cent pro Minute)