Zwecksparen: zentraler Baustein einer

nachhaltigen Finanzierungskultur

Astrid Kratschmann

Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG – Europäischer Bausparkassenverband

Prag, 18. Oktober 2019

Sparen als Weg aus der Armut

Erste Bank hat am 4. Oktober 2019 ihr 200 Jahr-Jubiläum begangen.

Nach totalem wirtschaftlichen Kollaps Anfang 19. Jhdt. musste das

Problem der Armut als Massenphänomen gelöst werden:

Menschen mit Niedrigsteinkommen haben auch keine Rücklagen,

geraten in Notzeiten regelmäßig ins Trudeln und sind ein ständiges

revolutionäres Potenzial.

Den ärmeren, unterversorgten Schichten vor allem in den Städten

musste man Wege zur Selbsthilfe zeigen

3

Die Leopoldstädter Initiative

Konzepte zur Armutsbekämpfung waren gesucht, der Staat war

pleite…es bedurfte einer privaten Initiative….

Die Erste österreichische Spar-Casse war von den bürgerlichen

Gründern nicht als Armeninstitution gedacht, sondern als

Präventiveinrichtung gegen Verarmung im Krankheitsfall, im Alter

oder beim Tod des Ehepartners.

Erwerbstätige sollten einen Teil ihres Lohnes sparen und sich auf

diese Weise ein bescheidenes Vermögen schaffen. Dahinter steckte

eine klar erzieherische Funktion und die Eröffnung einer sozialen

Aufstiegsmöglichkeit.

4

Die angesprochene Gruppe laut Statut

"Fabriksarbeiter, Handwerker, Taglöhner, Dienstboten, Landwirte und

andere gewerbliche Personen".

Die Erste österreichische Spar-Casse wurde gegründet mit dem Ziel,

allen Menschen Zugang zu Wohlstand zu ermöglichen.

5

Funktionen des Sparens 1814

➢ Vorsorge

➢ Erzieherischer Aspekt

➢ Möglichkeit für sozialen Aufstieg

6

Ist Sparen noch zeitgemäß?

7

Zinssätze Spareinlagen Neugeschäft AT

Quelle: ÖNB, Einlagenzinsätze Neugeschäft

8

9

Aktuelle Umfrage in AT

10

Sparquote gesunken

Trotz der Aussicht auf keinen Ertrag gaben 76 Prozent der für die Erhebung

900 befragten Österreicher an, dass ihnen das Thema Sparen wichtig ist.

Der Wert, der vom frei verfügbaren Einkommen gespart werden kann, sinkt

jedoch. 2009 wurden noch 11,4 Prozent vom frei verfügbaren Einkommen

beiseite gelegt – aktuell sind es 7,4 Prozent. 259 Euro werden im

Durchschnitt pro Monat gespart. (Bettina Pfluger, 14.10.2019)

Quelle: Umfrage Imas International, Erste Bank, 10/2019

Interesse an Spar- und Anlageformen in AT

Bausparvertrag

53

41 41

3837

33

2224

25

4443

44

37 37

32

24

30 30

26

23

2019

1816

1213 13

22

1816

13 1314

1112 12

21 2119 19

1820

2220

2223

26

21

17

22

30

2624 25

43

47

4039

42

4950

48

44

1012

13 13 13

1716

1921

35

109

1011

108

13 1211

20162011 2012 20152013 2014

%; Basis: Total (Q1 2019: n=2.145)

Immobilien

Sparbuch/-karte

/-konto

Lebensversicherung

Gold

Pensions-

vorsorge

Wertpapiere

Keines davon

Zuhause Sparen

2017 2018

Bausparvertrag

Immobilien

Sparbuch/-karte

/-konto

Lebens-

versicherung

Gold

Pensions-

vorsorge

Wertpapiere

Keines davon

Zuhause Sparen

Q1 2019

Kryptowährungen

Sparquote im Euroraum

12

kurzfristorientiert

Kur

13

Sparen für

Wohnen➢ Hohe Investitionssummen

➢ Quellen

Eigenkapital

Kapitalmarkt

öffentliche Hand

➢ ~ 20 – 60 – 20

abhängig von Sparquote – Zinsniveau

Kapitalmarkt – Beitragsmöglichkeit der

öffentlichen Hand

78 %

50 %

27 %

EN

TW

ICK

LU

NG

IN

%

Häuserpreise Mieten Einkommen2007-2018

Miet- und Immobilienpreisentwicklung vs.

Lohnentwicklung in AT

2007 2011 20152009 2013 20172008 2012 20162010 2014 2018

15Quelle: www.sdw.ecb.europa.eu, Austria-HICI

Teures Wohnen – 4 Fakten

Bevölkerung wächst

v.a. in den Ballungsräumen.

Hot Spot Wien: +200.000 Einwohner seit 2009.

2 Mio.-Marke wird voraussichtlich 2027 erreicht

Engpass

Grundstücke:

Preise für

Baugründe steigen

Einkommen steigen nicht im selben Ausmaß

wie die Mieten und Wohnungspreise. Dadurch

steigende Belastung durch Wohnkosten.

16

Mehr Immobilien-

investments aufgrund

von Niedrigzinsphase

und fehlenden Anlage-

alternativen

Die möglichen Ziele

von Zwecksparen➢ Lenkung von Privatkapital in den Wohnbau

(als zusätzliche Mittel zu Kapitalmarkt

öffentlicher Hand)

➢ Aufbringung von Langfristkapital für

Wohnbau (Fristentransformation)

➢ Abfederung Zinsänderungsrisiko

➢ Stärkung „heimischer“

Finanzierungskreisläufe, Unabhängigkeit von

internationalen Kapitalmärkten

Die möglichen Ziele

von Zwecksparen➢ Stärkung/Förderung der Bauwirtschaft als

arbeitsmarktintensive Branche

➢ Beitrag zur strategischen Bewirtschaftung

von Grund und Boden

➢ Fördert Vertrauen in gesellschaftspolitische

Initiativen, stärkt den sozialen Frieden

➢ Hilfe zur Selbsthilfe leisten

➢ Stärkung von Selbstbestimmung, eigener

Verantwortung und dadurch Ermöglichung

einer besseren Zukunft

Die möglichen Ziele

von

Wohnungspolitik

➢ Quantitative Wohnungspolitik

➢ Qualtitative Wohnungspolitik

➢ Vermögens- und Verteilungspolitik

➢ Arbeitsplatzpolitik

➢ Regional- und Verkehrspolitik

➢ Umweltpolitik

Anreize für Zwecksparen➢ Rendite

steuerliche Begünstigungen, Zuschüsse,

Prämien

➢ Sicherheit des Kapitals

Bundes-, Landeshaftungen, hypothekarische

Besicherungen, Einlagensicherung, Investition

in reale Werte

➢ Sicherheit/Stabilität der Zinsen

Steuerbegünstigungen, Garantien,

Finanzierungskreisläufe

Anreize für Zwecksparen➢ Erhöhte Transparenz

von Emissionsbedingungen, Emission durch

Spezialbanken mit staatlicher Aufsicht,

strengere Regulierungen

➢ Nachhaltigkeitsaspekte

➢ Generationen übergreifene Wertschöpfung

Jährliche Emissionen Wohnbaubanken in AT

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Neuemissionen 416 351 586 545 345 765 1.134 1.580 1.825 1.496 1.373 2.295 1.467 1.238 1.099 648 490 1259 681 362 482 316 285

0

500

1000

1500

2000

2500in

Mio

Eu

ro

Quelle: sWohnbaubank AG

Gesamtemissionen Wohnbaubanken in AT

Quelle: s Wohnbaubank

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Emissionen 985 1.336 1.922 2.467 2.812 3.577 4.711 6.290 8.115 9.611 10.98 13.27 14.74 15.98 17.08 17.73 18.22 19.48 20.16 20.52 21.00 21.32 21.60

0

5000

10000

15000

20000

25000in

Mio

Eu

ro

Kredite zur Schaffung und Erhaltung von

Wohnraum im Inland

OE 5100/Unternehmenssteuerung und Finanzen/VertriebscontrollingGerhard Seemann

in Mrd. Euro

Quelle: ÖNB Statistik

FW alle Sektoren*EUR, dv. BausparkassenEUR alle Sektoren

*) Diese Position wird ab Berichtstermin Dezember 2017 nicht mehr erhoben

68,5 % 70,6 % 70,7 % 72,8 %76,1 % 79,5 % 81,9 %

83,2 %85,6 %

31,5 % 29,4 %29,3 %

27,2 %23,9 %

20,5 %18,1 %

16,8 %14,4 %

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

19,7 %19,6 %

18,5 %18,7 %

18,3 %17,7 %

17,0 %

15,9 %15,2 %

14,3 %

11,5 %

84,4 86,294,3

98,7104,4 106,7

110,8117,8

122,7 123,9

134,3

Die Zukunft des Sparens?

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