GESCHÄFTSBERICHT01. Januar 2012 - 31. Dezember 2012
PARK & Bellheimer AG
PARK & Bellheimer AG
Organe der Gesellschaft 4
Corporate-Governance-Bericht 6
Bericht des Aufsichtsrates der PARK & Bellheimer AG 12
Bilanzeid zum Jahres- und Konzernabschluss 15
Einzelabschluss der PARK & Bellheimer AG, Pirmasens
• Bilanzzum31.Dezember2012 16
• EntwicklungdesAnlagevermögensfürdasGeschäftsjahr2012 18
• Gewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 20
Anhang für das Geschäftsjahr 2012 21
• ErläuterungenzurBilanz 22
• ErläuterungenzurGewinn-undVerlustrechnung 24
• SonstigeAngaben 25
• Bestätigungsvermerk 26
Konzernabschluss der PARK & Bellheimer AG, Pirmasens
Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2012 27
Risikobericht 37
• Konzernbilanzzum31.Dezember2012 40
• Konzern-GesamtergebnisrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 41
• Konzern-KapitalflussrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 42
• Konzern-EigenkapitalveränderungsrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 43
Konzern-Anhang für das Geschäftsjahr 2012 44
• Bilanzierungs-undBewertungsgrundsätze 46
• ErläuterungenzurKonzernbilanz 61
• ErläuterungenzurKonzern-Gewinn-undVerlustrechnung 75
• SonstigeAngaben 80
• Bestätigungsvermerk 88
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INHALT
PARK & Bellheimer AG
DIPL.-KFM. MICHAEL KRANICH,
Aufsichtsratsvorsitzender der PARK & Bellheimer AG
Kaufmann,
ManagingDirectorderaerisCAPITALAG,
Pfäffikon(Schweiz)
StellvertretenderVorsitzenderdesAufsichtsratsbei
folgendenGesellschaften:
- ZetVisionsAG,Heidelberg
- LeonardoVentureGmbH&KGaA,Mannheim
AufsichtsratsmitgliedbeifolgendenGesellschaften:
- JKWohnbauAG,München
- VRMagicHoldingAG,Mannheim
VorsitzenderdesBeiratsbeifolgenderGesellschaft:
- EppleHoldingGmbH,Heidelberg
MitglieddesBeiratsbeifolgenderGesellschaft:
- JoimaxGmbH,Karlsruhe(bis31.12.2012)
ERIC SCHÄFFER,
stellv. Aufsichtsratsvorsitzender der
PARK & Bellheimer AG
GeschäftsführenderGesellschafterderOppacherMineral-
quellenGmbH&Co.KG,Oppach
GeschäftsführenderGesellschafterderPrivatbrauerei
SchwerterMeißenGmbH,Meißen
DR. BERNHARD MATHEIS,
Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG
OberbürgermeisterderStadtPirmasens
VorsitzenderdesAufsichtsratesbeifolgenden
städtischenGesellschaften:
- RheinbergerBesitzGmbH,Pirmasens
- RheinbergerVerwaltungsGmbH,Pirmasens
- StadtentwicklungPirmasensGmbH,Pirmasens
undderenTochtergesellschaften:
- StadtwerkeHoldingGmbH,Pirmasens
- StadtwerkePirmasensVerkehrsGmbH,Pirmasens
- StadtwerkePirmasensVersorgungsGmbH,Pirmasens
- PLUBGmbH,Pirmasens
Aufsichtsratsmitgliedbeifolgenden
privatenGesellschaften:
- PfalzenergieGmbH,Kaiserslautern
- Volksbank,Pirmasens
- KrankenhausgesellschaftDRKRheinland-PfalzGmbH,
Mainz
- RettungsdienstGmbHSüdpfalz,Landau
beimDRK:
- DRKKrankengesellschaftRettungsdienst
SüdpfalzGmbH,Mainz
DR. FRITZ BRECHTEL,
Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG
LandratdesLandkreisesGermersheim,Rülzheim
AufsichtsratsmitgliedbeifolgendenGesellschaften:
- KarlsruherVerkehrsverbund(KVV),Karlsruhe
- VerkehrsverbundRhein-Neckar(VRN),Mannheim
- WohnbauWörth,Wörth
VerwaltungsratvorsitzenderbeifolgenderGesellschaft:
- SparkasseGermersheim-Kandel,Kandel
4
ORGANEDERGESELLSCHAFT
Aufsichtsrat
PARK & Bellheimer AG
VerwaltungsratmitgliedbeifolgendenGesellschaften:
- VerbandRegionRhein-Neckar,Mannheim
- PfälzischePensionsanstalt,BadDürkheim
MICHAEL REICHLING, *)
Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG
Elektromeister
BruttogehaltTEUR49
ArbeitgeberanteilzurSozialversicherungTEUR10
OLIVER SANDOZ *)
Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG
(bis 21.08.2012)
BrauerundMälzer
BruttogehaltTEUR40
ArbeitgeberanteilzurSozialversicherungTEUR8
ANDREAS KURZ *)
Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG
(ab 22.08.2012)
Betriebsschlosser
BruttogehaltTEUR40
ArbeitgeberanteilzurSozialversicherungTEUR8
*)Arbeitnehmervertreter
DieandieMitgliederdesAufsichtsratsentrichteten
VergütungenfürdasBerichtsjahrbetragenTEUR38
(Vorjahr:TEUR38).
ROALD PAULI,Kaufmann
HerrPaulierhältalsMitglieddesVorstandsvonderPARK
&BellheimerAGinsgesamteineVergütunginHöhevon
TEUR84p.a.BeiderVergütunghandeltessichaus-
schließlichumeineerfolgsunabhängigeVergütung.
Pirmasens,den12.April2013
Roald Pauli
5
Vorstand
PARK & Bellheimer AG
ÜberdieCorporateGovernancebeiderPARK&Bellhei-
merAGberichtenderVorstandundAufsichtsratgemäß
Ziffer 3.10 desDeutschenCorporateGovernanceKodex
wiefolgt:
DiePARK&BellheimerAGorientiertsichandenaner-
kanntenStandardsundbekenntsichzudenEmpfehlun-
gendesDeutschenCorporateGovernanceKodex.Ineiner
verantwortungsvollenUnternehmensführung sehenVor-
standundAufsichtsrateinewesentlicheGrundlageposi-
tiverGeschäftsentwicklung.Nachderam24.April2012
abgegebenen Entsprechenserklärung gemäß § 161AktG
setztdiePARK&BellheimerAGdieEmpfehlungendes
KodexinderFassungvom26.Mai2010bisaufwenige
Ausnahmenum.DieaktuelleEntsprechenserklärungge-
mäߧ161AktGkönnenSieaufderHomepagederPARK
&BellheimerAGunterwww.park-bellheimer.deunterder
Rubrik „Corporate Governance Kodex“ einsehen. Neben
denEmpfehlungendesDeutschenCorporateGovernance
KodexbefolgtdiePARK&BellheimerAGaucheineViel-
zahlderimKodexenthaltenenAnregungen.
6
CORPORATE-GOVERNANCE-BERICHT
DieAktionärenehmenihreRechteinderHauptversamm-
lungwahrundübendortihrStimmrechtaus.Dabeige-
währtjedeAktieeineStimme.
DerVorstandlegtderHauptversammlungdenJahresab-
schluss,denKonzernabschlussunddenBerichtüberdie
LagederGesellschaftunddesKonzernsvor.DieHaupt-
versammlung entscheidet über die Gewinnverwendung
sowie die Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat,
wähltdieAnteilseignervertreterimAufsichtsratundden
Abschlussprüfer.Darüber hinaus entscheidet dieHaupt-
versammlung über Änderungen der Satzung, über we-
sentlicheunternehmerischeMaßnahmenwieKapitalmaß-
nahmenundwesentlicheStrukturmaßnahmen.
Alle Inhaber von stimmberechtigten Aktien können ihr
StimmrechtselbstausübenoderdurcheinenBevollmäch-
tigten (zum Beispiel eine Vereinigung von Aktionären
oderKreditinstitute)ausübenlassen.Wirerleichternun-
seren Aktionären die Ausübung ihrer Stimmrechte, in-
demderVorstandfürdieBestellungeinesVertretersfür
die weisungsgebundene Ausübung des Stimmrechts der
Aktionäre sorgt. Einzelheiten hierzuwerden denAktio-
närenmitderEinladungzurHauptversammlungmitge-
teilt.DerVorstandveröffentlichtdievomGesetzfürdie
Hauptversammlung verlangten Berichte und Unterlagen
einschließlichdesGeschäftsberichtsleichtzugänglichauf
der Internetseite der Gesellschaft (www.park-bellheimer.
de)unterdenRubriken„Hauptversammlung“und„Akti-
onärsbrief“.
Die Gesellschaft informiert regelmäßig über die Halb-
jahres- und Jahresergebnisse und erstellt Zwischenmit-
teilungen der Geschäftsführung. Diese Berichte können
aufderInternetseitederGesellschaftunterdenRubriken
„Geschäfts- und Zwischenberichte“, „Halbjahresfinanz-
bericht“, „Zwischenmitteilung“, sowie „JährlichesDoku-
ment“eingesehenwerden.
AktionäreundHauptversammlung
PARK & Bellheimer AG
EntsprechenddengesetzlichenVorgabenbestehtbeider
PARK&BellheimerAGeindualesFührungssystem,das
durcheinepersonelleTrennungzwischendemLeitungs-
und dem Überwachungsorgan gekennzeichnet ist. Zum
WohldesUnternehmensarbeitenVorstandundAufsichts-
ratderPARK&BellheimerAGengzusammen.
DerVorstandleitetdieGesellschaftineigenerVerantwor-
tung.ErentwickeltdiestrategischeAusrichtungdesUn-
ternehmens,stimmtsiemitdemAufsichtsratab,sorgtfür
derenUmsetzungunderörtertdenStandderStrategieum-
setzunginregelmäßigenAbständenmitdemAufsichtsrat.
EineGeschäftsordnungregeltdieArbeitdesVorstands.
DerAufsichtsrat überwacht undberät denVorstandbei
derGeschäftsführung.ErbestelltdieVorstandsmitglieder.
Grundlegende Entscheidungen benötigen seine Zustim-
mung.DerAufsichtsratsvorsitzendekoordiniertdieArbeit
imAufsichtsrat, leitet dessen Sitzungen und nimmt die
BelangedesAufsichtsratsnachaußenwahr.Erstehtmit
dem Vorstand in regelmäßigem Kontakt und berät mit
ihmdieStrategie,dieGeschäftsentwicklungunddasRisi-
komanagementdesUnternehmens.
Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig,
umfassendund zeitnahüber alle relevanten Fragen der
Strategie, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der
Risikolage,desRisikomanagementsundderCompliance.
AbweichungendesGeschäftsverlaufsvondenaufgestell-
ten Plänen und Zielen werden dabei erläutert und be-
gründet.DerAufsichtsratsvorsitzendewirdüberwichtige
Ereignisse,diefürdieBeurteilungderLageundvonwe-
sentlicherBedeutungsind,unverzüglichdurchdenVor-
standinformiertundunterrichtetdanndenAufsichtsrat.
Nach Einschätzung des Aufsichtsrats gehören ihm eine
ausreichendeAnzahlunabhängigerMitgliederan.
Mehr über die Tätigkeit des Aufsichtsrates erfahren Sie
imBerichtdesAufsichtsrates,derimGeschäftsberichtfür
das Geschäftsjahr 2012 abgedruckt ist. Wir betrachten
dieseAngabenalsBestandteildesCorporateGovernance-
Berichts.
DerVorstandverfolgtdenAnspruch,denAktionärenund
anderen Zielgruppen alle Informationen, die das Unter-
nehmenunmittelbarbetreffenundwesentlichfürdieBe-
urteilung der Entwicklung der Gesellschaft sind, zeitnah
zur Verfügung zu stellen. Insiderinformationen werden
unverzüglichveröffentlicht,sofernderVorstandnicht im
EinzelfallvonseinerPflichtzurVeröffentlichungbefreitist.
SämtlicheAd-hoc-undPressemitteilungensowieAnga-
beninDirectors’Dealingsnach§15aWpHGundallewei-
terenvonderGesellschaftveröffentlichtenInformationen
überdasUnternehmenwerdenauchaufderInternetseite
derGesellschaft(www.park-bellheimer.de)veröffentlicht.
DarüberhinausveröffentlichtderVorstandunverzüglich,
wennbekanntwird,dassjemanddurchErwerb,Veräuße-
rungoderaufsonstigeWeise3,5,10,15,20,25,30,50
oder75ProzentderStimmrechteanderPARK&Bellhei-
merAGerreicht,über-oderunterschreitet.DieDetailsder
Stimmrechtsmitteilungen sind auf der Internetseite der
GesellschaftunterderRubrik„WpHG“einzusehen.
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VorstandundAufsichtsrat
Transparenz
PARK & Bellheimer AG
AnteilseignerundDrittewerdeninersterLiniedurchden
KonzernabschlussunddenKonzernlageberichtinformiert.
WährenddesGeschäftsjahreswerdensiezusätzlichdurch
denHalbjahresfinanzberichtsowieimerstenundzweiten
HalbjahrdurchZwischenmitteilungenunterrichtet.
DerKonzernabschlusswirdaufderGrundlagederInter-
nationalFinancialReportingStandards(IFRS)erstellt.Der
KonzernabschlusswirdvomVorstandaufgestelltundvom
AbschlussprüfersowievomAufsichtsratgeprüft.DieLan-
destreuhandWeihenstephanGmbH,Wirtschaftsprüfungs-
gesellschaftmit Sitz in Freising,wurdevonderHaupt-
versammlungzumAbschlussprüferfürdasGeschäftsjahr
2012 gewählt und hat den Abschluss geprüft. Bei den
BeratungendesAufsichtsratsüberdenJahres-undKon-
zernabschlussnahmderAbschlussprüferteilundberich-
teteüberdiewesentlichenErgebnisseseinerPrüfung.Die
LandestreuhandWeihenstephanGmbHhatbestätigt,dass
keineberuflichen,finanziellen,persönlichenodersonsti-
genBeziehungen zwischen demPrüfer, seinenOrganen
undPrüfungsleiterneinerseitsunddemUnternehmenund
seinenOrganmitgliedernandererseitsbestehen.
8
Vorstand und Aufsichtsrat haben bezüglich der Einhal-
tungderEmpfehlungendesDeutschenCorporateGover-
nanceKodeximBerichtsjahram26.April2013diefol-
gendeEntsprechenserklärungabgegeben:
Vorstand undAufsichtsrat erklären gemäß § 161AktG,
dassdiePARK&BellheimerAGseitAbgabederletzten
Entsprechenserklärungam24.April2012denvomBun-
desministeriumderJustizimamtlichenTeildeselektro-
nischen Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfeh-
lungender „RegierungskommissionDeutscherCorporate
GovernanceKodex“inderjeweilsgeltendenFassungmit
den nachfolgend dargestellten Ausnahmen entsprochen
hatundauchweiterhinentsprechenwird:
Ziffer 2.3.2
EineÜbermittlung der Einberufung derHauptversamm-
lung mitsamt den Einberufungsunterlagen auf elektro-
nischem Wege ist nicht möglich. Hierfür wäre ein Zu-
stimmungsbeschlussderHauptversammlungderPARK&
BellheimerAGerforderlich,derbislangnichtgefasstwur-
de.VorstandundAufsichtsratsindderAuffassung,dass
dieInformationderAktionäredurchdieVeröffentlichung
der Einberufung im elektronischen Bundesanzeiger und
derEinberufungsunterlagenaufderInternetseitederGe-
sellschaftsowiedurchdasAngebot,denAktionärendiese
Unterlagen auf Verlangen in gedruckter Form zuzusen-
den,gewährleistetist.
Ziffer 3.8 letzter Satz
InderfürdenVorstandunddenAufsichtsratabgeschlos-
senen D&O-Versicherung ist für den Aufsichtsrat ein
Selbstbehaltnichtvorgesehen,dahierauskeinVorteilfür
dieGesellschafterwartetwird.
Ziffer 4.1.5
IndenFührungspositionendesUnternehmenssindFrau-
enbislangunterrepräsentiert.DasUnternehmensiehtsich
derSituationausgesetzt, dass esvielfachangeeigneten
Kandidaten mangelt, die zur Übernahme von oder zur
BewerbungaufentsprechendeFührungspositionenbereit
sind.Eswirdauchweiterhindiefachlicheundpersönli-
cheQualifikationderjeweiligenKandidatinnenbzw.des
jeweiligen Kandidaten entscheiden. Vorstand und Auf-
sichtsratsindderAuffassung,dassdieBevorzugungeines
Geschlechts unabhängig von derQualifikationnicht im
InteressederGesellschaftliegt.
AbweichungenvondenEmpfehlungendesKodex
RechnungslegungundAbschlussprüfung
PARK & Bellheimer AG
Ziffer 4.2.1 Satz 1
DerVorstandbestehtlediglichauseinerPerson.DerAuf-
sichtsrat istderAuffassung,dassHerrPauli inderLage
istdasUnternehmenalsalleinigesVorstandsmitgliedzu
leiten.DerVorstandhatinfolgedessenauchwedereinen
VorsitzendennocheinenSprecher.
Ziffer 4.2.2 Satz 3
EingesondertesVergütungssystemfürdenVorstandbe-
stehtbeiderGesellschaftnicht,dadieGesellschaftledig-
licheinVorstandsmitgliedhat.
Ziffer 4.2.3 Sätze 3 bis 5, 11 und 14
DiemonetärenVergütungsteileenthaltenkeinevariablen
Bestandteile.DerAufsichtsratistderAuffassung,dassdas
alleinigeVorstandsmitgliedRoaldPaulibereitsaufgrund
seinerBeteiligunganderGesellschaftaneinernachhal-
tigen Unternehmensentwicklung interessiert ist und es
deshalb keiner zusätzlichen Motivation durch variable
Vergütungsbestandteilebedarf.MitdemVorstandwurde
keine Höchstgrenze (Cap) für etwaige Abfindungszah-
lungenbeivorzeitigerBeendigungderVorstandstätigkeit
oder aus Anlass der vorzeitigen Beendigung der Vor-
standstätigkeitinFolgeeinesKontrollwechselsvereinbart,
daderAufsichtsrathieraufgrundderbeabsichtigtenlang-
fristigenBeteiligungdesVorstandsmitgliedsRoaldPauli
anderGesellschaftkeinenBedarfsieht.
Ziffern 5.1.2 Satz 7 und 5.4.1 Satz 2
Eine Altersgrenze für Aufsichtsrats- und Vorstandsmit-
gliederwirdnichtfestgelegt.DieMitgliederdesAufsichts-
rats sind derAnsicht, dassAltersgrenzen zu Lasten der
GesellschaftzueinerunangemessenenEinschränkungbei
derAuswahlgeeigneterKandidatenführenundüberdies
keinZusammenhangmitderKompetenzundindividuel-
lenLeistungsfähigkeitbesteht.HinsichtlichderBesetzung
desAufsichtsratskönnenAltersgrenzenzuSchwierigkei-
tenbeiderGewinnungvonkompetentenAufsichtsrats-
mitgliedernführen.
Ziffern 5.3.2 und 5.3.3
DerAufsichtsrathatkeineAusschüsseundsomitweder
einen Prüfungsausschuss (Audit Committee) noch einen
Nominierungsausschuss eingerichtet und beabsichtigt
dies auch zukünftig nicht. Aufgrund der geringen Mit-
gliederzahl des Aufsichtsrates besteht kein Bedürfnis,
Ausschüsseeinzurichten.DieEinrichtungvonAusschüs-
senwürdenachAuffassungdesAufsichtsrateswederzu
einem Effizienzgewinn bei der Vorbereitung von Ent-
scheidungennochzumessbarenVorteilenführen,wenn
beibestimmtenSachverhalteneinAusschussanstelledes
Aufsichtsratesselbstentscheidenwürde.
Ziffer 5.4.1 Sätze 2 bis 5
DerAufsichtsratwirdsichbeiseinenWahlvorschlägenan
dieHauptversammlungauchkünftignachdengesetzli-
chenVorgabenrichtenundhierbei-unabhängigvomGe-
schlecht-diefachlicheundpersönlicheQualifikationder
KandidatinnenundKandidatenindenVordergrundstel-
len.DieTätigkeitdesUnternehmens,potenzielleInteres-
senskonflikteundVielfalt(Diversity)werdendabeiselbst-
verständlichberücksichtigtwerden.NachAuffassungdes
Aufsichtsratsistesallerdingsnichterforderlich,konkrete
ZielefürseineBesetzungzubenennen.InderFolgeergibt
sichaucheineAbweichungvonZiffer5.4.1Sätze4und5
desKodex,damangelskonkretvomAufsichtsratbenann-
terZieleeineBerücksichtigungsolcherkonkretbenann-
tenZielebeidenWahlvorschlägenausscheidetunddem-
entsprechendauchkeineBerichterstattung imCorporate
GovernanceBerichterfolgenkann.
Ziffer 6.6
ImCorporateGovernanceBerichtwerdenkeineAussagen
zum Besitz von Aktien der Gesellschaft oder sich hier-
auf beziehender Finanzinstrumente vonVorstands- und
Aufsichtsratsmitgliederngemacht,wennundsoweitkeine
gesetzlichenMitteilungs-undVeröffentlichungspflichten
vonGeschäfteninAktienderPARK&BellheimerAGbe-
stehen.VorstandundAufsichtsratsindübereinstimmend
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PARK & Bellheimer AG
der Auffassung, dass die gesetzlichen Mitteilungs- und
Veröffentlichungspflichten den Interessen der Anleger
und des Kapitalmarktes ausreichend Rechnung tragen.
Aktienoptionsprogrammeundähnlichewertpapierorien-
tierteAnreizsystemederGesellschaftexistierennicht.
Ziffer 6.7
Ein „Finanzkalender“ wird bei der PARK & Bellheimer
AGnichtgeführt.DieTerminefürdieHauptversammlung
werdenjährlichdurchdieEinberufungimelektronischen
BundesanzeigerinnerhalbdergesetzlichenFristenveröf-
fentlicht. Damit ist eine Information der Aktionäre mit
ausreichendemzeitlichemVorlaufgewährleistet.
Ziffer 7.1.2
Halbjahres- und etwaige Quartalsfinanzberichte werden
vomAufsichtsratvorderVeröffentlichungnichtmitdem
Vorstanderörtert.DerKonzernabschlusswirderstspäter
als 90 Tage nachGeschäftsjahresende, ein Zwischenbe-
richterstspäterals45TagenachEndedesBerichtszeit-
raumsöffentlichzugänglichsein.DieDokumentewerden
den Aktionären innerhalb der gesetzlichen Fristen zur
Verfügunggestellt.DieseMaßnahmeträgtdazubei,ange-
sichtsdesschwierigengeschäftlichenUmfeldsdieKosten
fürdieVerwaltungsfunktionenniedrigzuhalten.
Ziffer 7.1.4
Eine Liste von Drittunternehmen, an denen die Gesell-
schaft eine Beteiligung von für dasUnternehmennicht
untergeordneterBedeutunghält,wirdnichtveröffentlicht.
DieGesellschaft ist derAuffassung,dassdieAuflistung
desBeteiligungsbesitzesderGesellschaftnach§313Abs.
2Nr.4HGBangesichtsderübersichtlichenStrukturdes
PARK&Bellheimer-KonzernseineausreichendeInforma-
tionüberdieBeteiligungenderGesellschaftgewährleistet,
diefürdiesewirtschaftlichbedeutsamsind.
PARK&BellheimerAG
DerVorstand DerAufsichtsrat
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PARK & Bellheimer AG11
PARK & Bellheimer AG
ImGeschäftsjahr2012hatderAufsichtsratdieLeitungdes
UnternehmensfortlaufendüberwachtunddenVorstandin
gemeinsamenAusspracheninFragenderUnternehmens-
führung beraten. Die Mitglieder des Aufsichtsrats trafen
sich imGeschäftsjahr2012 in insgesamtvierSitzungen.
An einer Aufsichtsratssitzung konnte ein Aufsichtsrats-
mitglied nicht teilnehmen. An allen übrigen Aufsichts-
ratssitzungenwarendieMitgliedervollständigvertreten.
AusschüssewurdenimGeschäftsjahr2012nichtgebildet.
Die Aufsichtsratssitzungen waren gekennzeichnet von
einem intensiven und offenen Austausch mit dem Vor-
stand zur Lage des Unternehmens, zur Entwicklung der
Geschäfts- und Finanzlage und zu deren Auswirkungen
auf die Beschäftigungssituation. Zustimmungspflichtige
Sachverhalte sowiegrundsätzlicheFragenderUnterneh-
menspolitikund-strategiewurdenbesondersausführlich
behandeltundaufBasisvonumfassendenDokumentati-
onenundRückfragen andenVorstand entschieden.Die
ZusammenarbeitvonVorstandundAufsichtsratwarge-
prägtvoneinervertrauensvollenundoffenenAtmosphäre.
DerAufsichtsrat hat in diewesentlichen Planungs- und
Abschlussunterlagen Einsicht genommen.Über alle Ent-
scheidungen, die für dasUnternehmenvongrundlegen-
derBedeutungwaren,berichtetederVorstandregelmäßig,
zeitnahundumfassendsowohlmündlichalsauchschrift-
lich.DieInformationenerstrecktensichinsbesondereauch
aufdieTochtergesellschaft,diePARK&BellheimerBraue-
reienGmbH&Co.KG.DieUnternehmenskennzahlenund
AbweichungendesGeschäftsverlaufsvondenPlänenund
ZielenwurdenvomAufsichtsratdetailliertbehandeltund
vomVorstandaufderGrundlagevonschriftlichenUnter-
lagenerläutert.
AuchaußerhalbderSitzungenhatderVorstanddenAuf-
sichtsratsvorsitzendenüberwichtigegeschäftlicheVorgän-
geundVorhabenunmittelbarunterrichtet.DerAufsichts-
ratsvorsitzende stand in einem ständigen persönlichen
Informations-undGedankenaustauschmitdemVorstand.
12
ImabgelaufenenGeschäftsjahr2012beschäftigtesichder
Aufsichtsrat intensiv mit der strategischen Ausrichtung
sowieWeiterentwicklungderTochtergesellschaftPARK&
BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.DemAufsichtsrat
wurdenhierzuumfangreicheUnterlagenüberdieFortent-
wicklungder regionalenVertriebs-undMarketingstrate-
gie,der IntensivierungderMarkenkommunikationsowie
der Einführung von neuen Produkten vorgelegt und im
Anschluss mit dem Vorstand erörtert. Darüber hinaus
wurdederAufsichtsratdurchdenVorstandüberdiewirt-
schaftlicheSituationdesUnternehmensanhandvonUn-
terlagenüberdieEntwicklungdesGetränkeabsatzes,des
Unternehmensergebnisses, der Zahl der Mitarbeiter, der
InvestitionstätigkeitsowiederfinanziellenSituationfort-
laufendinformiert.EbenfallswurdederAufsichtsratüber
dieRisikolagedesUnternehmenssowiederEinhaltungder
CompliancevomVorstandunterrichtet.DievomVorstand
vorgelegteUnternehmensplanungwurde vomAufsichts-
rat sorgfältiggeprüftundmitdemVorstandausführlich
diskutiert.
SchwerpunktderÜberwachungs-undBeratungstätigkeitdesAufsichtsrats
BERICHTDESAUFSICHTSRATSDERPARK&BELLHEIMERAGFÜRDASGESCHÄFTSJAHRVOM01.JANUAR2012BISZUM31.DEZEMBER2012
PARK & Bellheimer AG
DerAufsichtsrathatdieWeiterentwicklungderCorporate
Governance-Standardsfortlaufendbeobachtet.DieUmset-
zungdesDeutschenCorporateGovernanceKodex(DCGK)
beiderPARK&BellheimerAGhatderAufsichtsratmit
demVorstanddiskutiert.VorstandundAufsichtsrathaben
zuletztam26.April2013dieEntsprechenserklärungnach
§161AktGabgegebenundaufderInternetseitedesUn-
ternehmensdauerhaftzugängiggemacht.DieAbweichun-
genvondenEmpfehlungenderRegierungskommissionim
Geschäftsjahr 2012 und bis zum 26. April 2013 werden
auch im Corporate Governance-Bericht des Vorstands
unddesAufsichtsrats,derimGeschäftsberichtderPARK
& Bellheimer AG für das Geschäftsjahr vom 01. Januar
2012biszum31.Dezember2012abgedrucktist,erläutert.
DieEmpfehlungender„RegierungskommissionDeutscher
CorporateGovernanceKodex“inderFassungvom15.Mai
2012werdenauchkünftigbisaufwenige-inderEntspre-
chenserklärungvom26.April2013dargestellte-Ausnah-
menbeachtet.
ImGeschäftsjahr2012warnurHerrRoaldPaulizumVor-
standderPARK&BellheimerAGbestellt.HerrPauli ist
damit alleiniges Mitglied des Vorstandes der PARK &
BellheimerAG.DieBestellungvonHerrnRoaldPaulizum
VorstandderPARK&BellheimerAGendeteam31.De-
zember2012.DerAufsichtsrathat inseinerSitzungam
19.Februar2013HerrnRoaldPauliwiederzumVorstand
der PARK & Bellheimer AG für den Zeitraum bis zum
31.Dezember2017bestellt.
ImGeschäftsjahr2012hatsicheinepersonelleVerände-
runginderZusammensetzungdesAufsichtsratsergeben.
Inder konstituierendenAufsichtsratssitzungam21.Au-
gust2012hatderArbeitnehmervertreter imAufsichtsrat
HerrOliverSandozseinMandatalsMitglieddesAufsichts-
ratesderPARK&BellheimerAGniedergelegt.AnStelle
des zurückgetretenen Aufsichtsratsmitglieds übernahm
HerrAndreasKurzmitWirkungzum22.August2012als
bisherigerStellvertreterdasAmtalsAufsichtsratsmitglied
derArbeitnehmervertreter.
DieAufsichtsratsmandatederMitgliederMichaelKranich
undDr.BernhardMatheisendenmitAblaufderHauptver-
sammlungam29.August2013.DerAufsichtsratschlägt
derHauptversammlungwiederdieHerrenMichaelKranich
undDr.BernhardMatheiszurWahlindenAufsichtsratder
PARK&BellheimerAGvor.BeidevorgeschlagenenKandi-
datenunterhaltenwedereinepersönlichenochgeschäftli-
cheBeziehungzumUnternehmen,denOrganenderPARK
&BellheimerAGsowiedemwesentlichanderGesellschaft
beteiligtenAktionär,HerrRoaldPauli.
13
CorporateGovernance
ZusammensetzungvonVorstandundAufsichtsrat
PARK & Bellheimer AG
DerAufsichtsratdanktallenMitarbeiterinnenundMitar-
beiternderUnternehmendesPARK&Bellheimer-Konzerns
undderUnternehmensleitungfürihrgroßesEngagement,
ihrenpersönlichenEinsatzunddieerbrachtenLeistungen
imGeschäftsjahr2012.
26.April2013
DerAufsichtsrat
MichaelKranich
Vorsitzender
14
Dank
Die Landestreuhand Weihenstephan GmbH, Wirtschafts-
prüfungsgesellschaft mit Sitz in Freising, hat den Jah-
res-unddenKonzernabschlusssowiedenBerichtüberdie
LagederGesellschaftunddesKonzernsfürdasGeschäfts-
jahr2012unterEinschlussderBuchführungunddesRisi-
kofrüherkennungssystemsgeprüftundmitdemuneinge-
schränktenBestätigungsvermerkversehen.
Die Prüfungsberichte und Abschlussunterlagen wurden
unverzüglich nach Fertigstellung allen Aufsichtsratsmit-
gliedernübersandtundvomAufsichtsratinseinerSitzung
am 26. April 2013 ausführlich erörtert. An der Sitzung
nahmeinVertreter desAbschlussprüfers teil, der detail-
liert über die Prüfungsschwerpunkte und die Ergebnisse
seinerPrüfungberichtete.DieBerichterstattungumfasste
auchdasErgebnisderPrüfungdesinternenKontroll-und
des Risikomanagements bezogen auf den Rechnungsle-
gungsprozess. Außerdem beantwortete der Vertreter des
AbschlussprüfersFragendesAufsichtsratsundstand für
AuskünftezurVerfügung.
NachdemabschließendenErgebnisderPrüfungdesJah-
resabschlusses,desKonzernabschlusses,desBerichtsüber
die LagederGesellschaftunddesKonzerns fürdasGe-
schäftsjahr 2012 sowie der Prüfungsberichte durch den
AufsichtsratsindEinwendungennichtzuerheben.Inder
Sitzungvom26.April2013billigtederAufsichtsratden
Jahres-undKonzernabschluss.DamitwurdederJahresab-
schlussderPARK&BellheimerAGfestgestellt.Nachdem
abschließendenErgebnisseinerPrüfungstimmtederAuf-
sichtsrat den Ergebnissen der Prüfungen durch denAb-
schlussprüfereinstimmigzu.
JahresabschlussundKonzernabschluss
PARK & Bellheimer AG
IchversicherenachbestemWissen,dassgemäßdenan-
zuwendendenRechnungslegungsgrundsätzender Jahres-
abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entspre-
chendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
derGesellschaftvermitteltund imBerichtüberdieLage
der Gesellschaft und des Konzerns der Geschäftsverlauf
einschließlichdesGeschäftsergebnissesunddieLageder
Gesellschaftsodargestelltsind,dasseindentatsächlichen
Verhältnissen entsprechendesBild vermitteltwird, sowie
diewesentlichenChancenundRisikendervoraussichtli-
chenEntwicklungderGesellschaftbeschriebensind.
Pirmasens,den12.April2013
PARK & Bellheimer AG
Roald Pauli
IchversicherenachbestemWissen,dassgemäßdenan-
zuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Kon-
zernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen ent-
sprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslage
desKonzernsvermitteltundimBerichtüberdieLageder
GesellschaftunddesKonzernsderGeschäftsverlauf ein-
schließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des
Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendesBild vermitteltwird, sowie
diewesentlichenChancenundRisikendervoraussichtli-
chenEntwicklungdesKonzernsbeschriebensind.
Pirmasens,den12.April2013
PARK & Bellheimer AG
Roald Pauli
15
VersicherungdesgesetzlichenVertreterszumJahresabschluss
VersicherungdesgesetzlichenVertreterszumKonzernabschluss
BILANZEID
PARK & Bellheimer AG 16
AKTIVA
PARK&BellheimerAG,PirmasensBILANZZUM31.DEZEMBER2012
31.12.2012 31.12.2011
EUR EUR
Finanzanlagen
AnteileanverbundenenUnternehmen 3.330.000,00 3.330.000,00
A.Anlagevermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1.ForderungengegenverbundeneUnternehmen 1.500.000,00 1.500.000,00
2.SonstigeVermögensgegenstände 17.583,98 14.135,93
1.517.583,98 1.514.135,93
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben,
Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 108.113,65 4.495,01
B.Umlaufvermögen
4.955.697,63 4.848.630,94
PARK & Bellheimer AG17
PASSIVA
31.12.2012 31.12.2011
EUR EUR
I. Gezeichnetes Kapital 5.000.000,00 5.000.000,00
II. Kapitalrücklage 2.698.314,03 2.698.314,03
III. Gewinnrücklagen
1.GesetzlicheRücklage 357.702,85 357.702,85
2.AndereGewinnrücklagen 993.470,41 993.470,41
1.351.173,26 1.351.173,26
IV. Verlustvortrag -4.874.435,09 -4.792.404,11
V. Jahresfehlbetrag -108.051,85 -82.030,98
4.067.000,35 4.175.052,20
A.Eigenkapital
Steuerrückstellungen 0,00 65.881,00
SonstigeRückstellungen 107.500,00 112.500,00
107.500,00 178.381,00
B.Rückstellungen
1. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 13.206,30 12.648,31
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
EUR 13.206,30 (Vj. EUR 12.648,31)
2. VerbindlichkeitengegenüberverbundenenUnternehmen 727.945,76 429.496,45
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
EUR 727.945,76 (Vj. EUR 429.496,45)
3. SonstigeVerbindlichkeiten 40.045,22 53.052,98
- davon aus Steuern EUR 40.045,22 (Vj. EUR 53.052,98)
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
EUR 40.045,22 (Vj. EUR 53.052,98)
781.197,28 495.197,74
C.Verbindlichkeiten
4.955.697,63 4.848.630,94
PARK & Bellheimer AG 18
PARK&BellheimerAG,PirmasensENTWICKLUNGDESANLAGEVERMÖGENSFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012(Bruttodarstellung)
Stand Stand Stand Stand Stand Stand
1.1.2012 31.12.2012 1.1.2012 Zugänge 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
AnteileanverbundenenUnternehmen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
Summe Finanzanlagen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
Summe Anlagevermögen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
I.Finanzanlagen
Anschaffungs- und HerstellungskostenA. Anlagevermögen
PARK & Bellheimer AG19
Stand Stand Stand Stand Stand Stand
1.1.2012 31.12.2012 1.1.2012 Zugänge 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
AnteileanverbundenenUnternehmen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
Summe Finanzanlagen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
Summe Anlagevermögen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00
Abschreibungen Buchwerte
PARK & Bellheimer AG 20
PARK&BellheimerAG,PirmasensGEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012
Geschäftsjahr 2012 Vorjahr 2011
EUR EUR
1.Umsatzerlöse 276.000,00 276.000,00
2.Gesamtleistung 276.000,00 276.000,00
3.SonstigebetrieblicheErträge 840,54 32.034,81
4.Personalaufwand
a)LöhneundGehälter -230.794,00 -226.512,80
b)SozialeAbgabenundAufwendungenfürAltersversorgung
undfürUnterstützung -29.155,52 -28.587,43
-259.949,52 -255.100,23
5.SonstigebetrieblicheAufwendungen -138.043,61 -166.632,70
6.SonstigeZinsenundähnlicheErträge 27.343,15 39.472,19
davon aus verbundenen Unternehmen
EUR 27.343,15 (Vj. EUR 39.472,19)
7.ZinsenundähnlicheAufwendungen -14.242,41 -8.755,05
davon an verbundene Unternehmen
EUR 14.242,41 (Vj. EUR 8.755,05)
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -108.051,85 -82.980,98
9.SonstigeSteuern 0,00 -950,00
10. Jahresfehlbetrag -108.051,85 -82.030,98
PARK & Bellheimer AG21
PARK&BellheimerAG,PirmasensANHANGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012
DerJahresabschlussderPARK&BellheimerAGwirdnach
denVorschriftendesAktiengesetzesunddesDrittenBuches
desHandelsgesetzbuchesaufgestelltundinderausführli-
chenGliederungnach§§266und275HGBdargestellt.Die
DarstellungderGewinn-undVerlustrechnungerfolgtge-
mäߧ275Abs.2HGBnachdemGesamtkostenverfahren.
DieGeschäftstätigkeitderPARK&BellheimerAGumfasst
ihreHoldingfunktionunddieErbringungvonDienstleis-
tungenfürTochtergesellschaften.
DieBilanzierungs-undBewertungsmethodensindgegen-
überdemVorjahrimWesentlichenunverändert.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den
Anschaffungskosten, bei dauerhafter Wertminderung ab-
züglichaußerplanmäßigerAbschreibungenaufdenniedri-
gerenbeizulegendenWert,bewertet.
Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind zum
Nominalwertangesetzt.
Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit ihrem
Nennbetragbewertet.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle unge-
wissenVerbindlichkeiten,erkennbareRisikenunddrohen-
deVerluste.SiesindinHöhedesnachvernünftigerkauf-
männischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags
(d. h. einschließlich zukünftigerKosten-undPreissteige-
rungen)angesetzt.
Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag ange-
setzt.
AllgemeineAngaben
Bilanzierungs-undBewertungsmethoden
Finanzanlagen
ForderungengegenverbundeneUnternehmen
SonstigeVermögensgegenstände
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
PARK & Bellheimer AG 22
DieAufgliederungundEntwicklungderEinzelpositionen
desinderBilanzzusammengefasstenAnlagevermögensist
imAnlagenspiegelersichtlich,derdiesemAnhangalsAn-
lagebeigefügtist.
DieAnteile an verbundenen UnternehmenderPARK&
Bellheimer AG umfassen unverändert zum Vorjahr mit
TEUR3.300dieKommanditanteileanderPARK&Bellhei-
merBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens,mitTEUR27
dieKapitalanteileanderKomplementärgesellschaftPARK
& Bellheimer Brauereien Verwaltung GmbH, Pirmasens,
sowiemitTEUR3dieAnteileanderBellheimerMineral-
quellenGmbH,Bellheim.
DieAnteileanderBellheimerPrivatbrauereiK.Silbernagel
AGi.L.wurdenbereitsinVorjahrenvollständigabgeschrie-
ben.
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in
HöhevonTEUR1.500(Vorjahr:TEUR1.500)bestehenaus-
schließlichgegenüberderPARK&BellheimerBrauereien
GmbH&Co.KG.DieForderungresultiertausdemam1.
Juli 2010 geschlossenen Darlehensvertrag. Mit Nachtrag
vom14.Dezember2012wurdedasDarleheninHöhevon
TEUR1.500biszum31.Dezember2013zurVerfügungge-
stellt.SomithabendieForderungengegenverbundeneUn-
ternehmeneineRestlaufzeitvonnichtmehralseinemJahr.
Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Steu-
ererstattungsansprüche (TEUR 18). Die sonstigen Vermö-
gensgegenständehabenwieimVorjahreineLaufzeitvon
wenigeralseinemJahr.
Anlagevermögen
Finanzanlagen
AufstellungüberdenAnteilsbesitznach§285Nr.11HGB
ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände
ERLÄUTERUNGENZURBILANZAKTIVA
NameundSitzderGesellschaft Anteilsbesitz Eigenkapital Ergebnis
TEUR TEUR
PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens* 100% 3.525 -480
PARK&BellheimerBrauereienVerwaltungGmbH,Pirmasens* 100% 28 1
BellheimerMineralquellenGmbH,Bellheim* 100% 0 0
BellheimerPrivatbrauereiK.SilbernagelAGi.I.,Bellheim** 100% -2.810 -489
*Jahresabschlusszum31.12.2012
**Jahresabschlusszum31.12.2005
PARK & Bellheimer AG23
Gezeichnetes Kapital
DasGezeichneteKapitalbeträgtunverändertzumVorjahr
Euro5.000.000undisteingeteiltin5.000.000aufdenIn-
haberlautendeStückaktien.
Gewinnrücklagen
Unverändert zum Vorjahr beträgt die Gewinnrücklage
TEUR1.351.EswarenkeineEinstellungenoderEntnahmen
zuverzeichnen.
Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage beträgt unverändert zum Vorjahr
TEUR2.698.EswarenkeineEinstellungenoderEntnahmen
zuverzeichnen.
Verlustvortrag
DerVerlustvortrag zum31.Dezember 2012 der PARK &
BellheimerAGergibtsichausderEinstellungdesJahres-
fehlbetrages des Vorjahres in Höhe von TEUR 82 unter
VerrechnungdesvorjährigenVerlustvortragesinHöhevon
TEUR4.792.
Diesonstigen RückstellungenbeinhaltenimWesentlichen
Rückstellungen für dieAufsichtsratvergütung (TEUR 38),
Rückstellungen für Prüfungs- und Beratungskosten
(TEUR50)undRückstellungenfürdieErstellungdesJah-
resabschlusses(TEUR20).
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
habeneineLaufzeitvonwenigeralseinemJahr.
DieVerbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unterneh-
meninHöhevonTEUR728(Vorjahr:TEUR429)bestehen
ausschließlichgegenüberderPARK&BellheimerBrauerei-
enGmbH&Co.KGundhabenwieimVorjahreineLaufzeit
vonwenigeralseinemJahr.
Diesonstigen VerbindlichkeitenumfassenVerbindlichkei-
tengegenüberdemFinanzamtundhabeneineLaufzeitvon
wenigeralseinemJahr.
Eigenkapital
SonstigeRückstellungen
Verbindlichkeiten
ERLÄUTERUNGENZURBILANZPASSIVA
PARK & Bellheimer AG 24
AusihrerTätigkeiterzieltediePARK&BellheimerAGim
Geschäftsjahr2012UmsatzerlöseinHöhevonTEUR276
(Vorjahr: TEUR 276). Die Umsatzerlöse wurden aus-
schließlichimInlanderzielt.
Indensonstigen betrieblichen Erträgen sindperioden-
fremdeErträgeinHöhevonTEUR1(Vorjahr:TEUR32)
ausderAuflösungvonRückstellungenenthalten.
Diesonstigen betrieblichen Aufwendungengliedernsich
wiefolgtauf:
Umsatzerlöse
SonstigebetrieblicheErträge
SonstigebetrieblicheAufwendungen
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
Verwaltungskosten 52 55
Prüfungs-undBeratungskosten 53 85
SonstigeFremdleistungen 13 13
Übrige 20 14
138 167
ERLÄUTERUNGENZURGEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNG
PARK & Bellheimer AG25
Zum Bilanzstichtag bestehen wie im Vorjahr weder Haf-
tungsverhältnissenochsonstigefinanzielleVerpflichtungen.
Die PARK & Bellheimer AG erstellt zum 31. Dezember
2012eineneigenenKonzernabschlussgemäߧ290Abs.1
HGB,derimelektronischenBundesanzeigerveröffentlicht
wird.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren im Jahresdurch-
schnitt 3 (Vorjahr: 3) fest angestellte Mitarbeiter (ohne
Organe)beschäftigt.ZumAbschlussstichtagwaren3(Vor-
jahr:3)festangestellteMitarbeiterbeschäftigt.
BezüglichdesAbschlussprüferhonorarsverweisenwirauf
dieAngabenimKonzernabschlussdieserGesellschaft.
IndiesemGeschäftsjahrwurdenkeineGeschäftemitna-
hestehendenUnternehmenund/oderPersonenzumarkt-
unüblichenBedingungengetätigt.
HaftungsverhältnisseundsonstigefinanzielleVerpflichtungen
Konzernzugehörigkeit
Mitarbeiter
HonoraredesAbschlussprüfers
GeschäftemitnahestehendenUnternehmenundPersonen
SONSTIGEANGABEN
Vorstand und Aufsichtsrat der PARK & Bellheimer AG
habenzudenEmpfehlungenderRegierungskommission
Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung
vom26.Mai2010StellunggenommenunddieEntspre-
chenserklärungaufderInternetseitederGesellschaftzu-
gänglichgemacht.
Entsprechenserklärunggemäߧ161AktG
PARK & Bellheimer AG 26
WirhabendenJahresabschluss–bestehendausBilanz,
Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter
EinbeziehungderBuchführungunddenLageberichtder
PARK & Bellheimer AG, Pirmasens, für das Geschäfts-
jahrvom1. Januarbis 31.Dezember2012geprüft.Die
Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss
undLageberichtnachdendeutschenhandelsrechtlichen
VorschriftenliegeninderVerantwortungdergesetzlichen
VertreterderGesellschaft.UnsereAufgabeistes,aufder
GrundlagedervonunsdurchgeführtenPrüfungeineBe-
urteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung
derBuchführungundüberdenLageberichtabzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317
HGBunterBeachtungdervom InstitutderWirtschafts-
prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ord-
nungsmäßigerAbschlussprüfungvorgenommen.Danach
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass
Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstel-
lungdesdurchdenJahresabschlussunterBeachtungder
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch
denLageberichtvermitteltenBildesderVermögens-,Fi-
nanz-undErtragslagewesentlichauswirken,mithinrei-
chender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung
derPrüfungshandlungenwerdendieKenntnisseüberdie
Geschäftstätigkeitundüberdaswirtschaftlicheundrecht-
licheUmfeldderGesellschaftsowiedieErwartungenüber
möglicheFehlerberücksichtigt. ImRahmenderPrüfung
werdendieWirksamkeitdesrechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die An-
gabeninBuchführung,JahresabschlussundLagebericht
überwiegendaufderBasisvonStichprobenbeurteilt.Die
PrüfungumfasstdieBeurteilungderangewandtenBilan-
zierungsgrundsätzeundderwesentlichenEinschätzungen
dergesetzlichenVertreter sowiedieWürdigungderGe-
samtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lagebe-
richts.WirsindderAuffassung,dassunserePrüfungeine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung
bildet.
UnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.
NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfung
gewonnenenErkenntnisseentsprichtderJahresabschluss
dengesetzlichenVorschriftenundvermitteltunterBeach-
tungderGrundsätzeordnungsmäßigerBuchführungein
den tatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildder
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.
Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresab-
schluss,vermitteltinsgesamteinzutreffendesBildvonder
LagederGesellschaftundstelltdieChancenundRisiken
derzukünftigenEntwicklungzutreffenddar.
Freising-Weihenstephan,25.April2013
Landestreuhand Weihenstephan GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(A. Funken) (J. Welter)
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
BestätigungsvermerkdesAbschlusprüfers
BESTÄTIGUNGSVERMERK
PARK & Bellheimer AG27
DiePARK&BellheimerAGundihreTochtergesellschaf-
ten bilden eine Unternehmensgruppe, die sich mit der
ProduktionunddemVertriebvonunter-undobergärigem
Bier und Biermischgetränken sowie von alkoholfreien
Getränken befasst. Darüber hinauswird dieVerwaltung
derimEigentumbefindlichenGrundstückeundGebäude
betrieben,diezumTeil fürdiebetrieblichenZweckeder
ProduktionunddesVertriebsvonBier-undalkoholfreien
Getränkengenutzt,zumTeilaberauchnichtbetriebsnot-
wendigesVermögendarstellenundfürVermietungs-und
Wertsteigerungszweckeverwendetwerden.
Die PARK & Bellheimer AG ist die Muttergesellschaft
desKonzerns.Siehält100%derKommanditanteileder
PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.DesWei-
terenistsiezu100%anderBellheimerMineralquellen
GmbH und der PARK & Bellheimer Brauereien Verwal-
tungGmbHbeteiligt.LetzterehältdieKomplementäran-
teilederPARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.
DerVorstandderPARK&BellheimerAGbestehtderzeit
aus einer Person, Herrn Roald Pauli. Der Aufsichtsrat
besteht satzungsgemäß aus sechsMitgliedern.DerAuf-
sichtsrat ist beschlussfähig, wenn mindestens drei Mit-
glieder,darunterderVorsitzendeoderdessenStellvertre-
ter,anwesendsind.DieBeschlüssewerdenmiteinfacher
Mehrheitgefasst.
DiewirtschaftlicheDynamikinDeutschlandhatimabge-
laufenenJahr2012deutlichanSchwungverloren.Nach-
demdieGesamtwirtschaft indenJahren2010und2011
um3,7%beziehungsweise3,0%gewachsenist,fälltdie
ZunahmedesBruttoinlandsproduktesfür2012mit0,7%
spürbarbescheideneraus.PositiveImpulselieferte,wiein
den Vorjahren, vor allem wieder der Außenhandel. Da-
gegenbliebdieEntwicklungderBinnenwirtschafthinter
denursprünglichenPrognosenfürdasJahr2012zurück.
HierkonnteninsbesonderedieprivatenKonsumausgaben
miteinemmoderatenZuwachsvon0,6%imabgelaufe-
nenJahrnichtandieVorjahresentwicklunganschließen.
Der Arbeitsmarkt in Deutschland befindet sich in einer
unverändertrobustenSituation.DieZahlderErwerbstäti-
generhöhtesichimabgelaufenenJahr2012umrund0,4
Mio.auf41,6Mio.Beschäftigte.DieserWertmarkiertden
höchstenStandseitderWiedervereinigung.
DerrückläufigeTrenddesBierverbrauchsinDeutschland
hältunverändertan.DadurchvermindertesichimKalen-
derjahr2012derPro-Kopf-VerbrauchanBierum1,7Liter
auf105,5Liter.DerPreisaktionsanteilderüberregionalen
FernsehmarkenimLebensmittelhandellagauchimabge-
laufenenJahr2012aufeinemsehrhohenNiveau.
Bei dem tendenziell rückläufigen deutschen Biermarkt
und den hohen Produktionsüberkapazitäten in unserer
BranchekanndamitderAbsatz-undPreisdruckinunse-
remMarktsegmentnichtabnehmen.
DasBildderdeutschenBrauwirtschaftwirddadurchwei-
terhindurcheinenhartenPreis-undVerdrängungswett-
bewerbbestimmt.
Der Absatz an Mineralwasser und Mineralbrunnenerfri-
schungsgetränkenstagnierteimabgelaufenenJahr2012.
BeiderBetrachtungderGebindeentwicklunghatdieGlas-
MehrwegverpackungeinenMarktanteilvon0,7Prozent-
punkteverloren.
PET-Einwegkonntedagegenwiederumimabgelaufenen
JahrseinenMarktanteilausbauen.DiesesGebindedomi-
niertmiteinemAnteilvon45,6%imJahr2012denGe-
samtmarktanalkoholfreienGetränken.
Geschäft und Rahmenbedingungen
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
PARK&BellheimerAG,PirmasensBERICHTÜBERDIELAGEDERGESELLSCHAFTUNDDESKONZERNSFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012
PARK & Bellheimer AG
* definiertalsErgebnisvorErtragsteuern-Erträgeaus
Ausleihungen-Zinserträge+Zinsaufwendungen
**definiertalsEBIT+Abschreibungenaufimmaterielle,
Sach-undFinanzanlagen
28
Im Berichtsjahr wurde die Fertigung margenschwacher
fremderMarkenunterdemGesichtspunktdergrundsätz-
lichen Vertriebsausrichtung unseres Unternehmens mit
einem Volumen von 23,4 THL aufgegeben. Im Bereich
dereigenenProduktekonntederVerkaufmiteinemAb-
satzrückgangvon1,5THLoder0,6%nichtganzanden
Vorjahresvergleichswert anschließen. Der Gesamtabsatz
imBerichtsjahrvon250,9THLwurdedamitnebeneiner
untergeordnetenMengeergänzenderHandelswarenaus-
schließlichmiteigenenMarkenproduktenerzielt.
Mit unserer Marke „Bellaris“ sind wir im alkoholfreien
SegmentnurmitderGlas-Mehrweg-Verpackungvertre-
ten.DieseVerpackungsarthatauchimabgelaufenenJahr
2012wiederumMarktanteilezugunstenderPET-Gebinde
verloren.Dennochkonntenwirmitunsereneigenenalko-
holfreienGetränkenentgegendiesemTrendunserenAb-
satzmoderatgegenüberdemVorjahrsteigern.
DieEntwicklungdesGetränkeabsatzesnachKundenarten
verliefdifferenziert.
DieGastronomie konntemit ihremAbsatz imBerichts-
jahr nicht an das Vorjahr anschließen. Absatzzuwächse
konntenwirdagegenimLebensmittelhandelundbeiden
Exportlieferungenerzielen.
Geschäftsverlauf unserer Unternehmensgruppe
Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie
Berichtsjahr Vorjahr
AnzahlAktien 5.000.000 5.000.000
ErgebnisjeAktie EUR0,08 EUR0,10
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
EBIT* 718 717
EBITDA** 2.158 2.052
Zinsergebnis -222 -199
ErgebnisvorSteuern(EBT) 496 518
+/-Steuern -88 0
Konzernüberschuss 408 518
PARK & Bellheimer AG
DieUmsatzerlöse enthalten keineVerbrauchsteuern.Die
imBerichtsjahr,wieauchimVorjahrangefalleneBiersteu-
erwirdmitdenUmsatzerlösenverrechnet.ImBerichtsjahr
wurdedieLohnfertigungfürFremdevollständigaufgege-
ben.DadurchvermindertensichdieUmsatzerlösegegen-
überdemVorjahrum3,2%.DieUmsatzerlösemitunseren
eigenenProduktenkonntenwirdagegenumknapp1%
über den Vorjahresvergleichswert steigern. Der Umsatz
desJahres2012wurdedabeiüberwiegendinunserenre-
gionalen Kernabsatzgebieten erzielt. Der Auslandsanteil
andenUmsatzerlösenlagimBerichtsjahrbeirund6%.
Die sonstigen betrieblichen Erträge des Berichtsjahres
umfassenimWesentlichenErträgeausgewährtenLiefer-
rechtenundSchadenserstattungen,ErträgeausZuschrei-
bungen zu finanziellen Vermögenswerten, Erträge aus
Wertänderungen der als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilien,periodenfremdeErträgesowieErträgeausder
AuflösungvonRückstellungen.
DieMaterialaufwandsquoteverringertesichimBerichts-
jahrum0,2Prozentpunkteauf27,4%.
Der Personalaufwand zusammen mit den sonstigen be-
trieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 12.016
konnteimBerichtsjahrumTEUR366unterdenVorjah-
resvergleichswert zurückgeführt werden. Der darin ent-
haltenePersonalaufwandvonTEUR7.477liegtaufgrund
dervereinbartenTariferhöhungumTEUR118überdem
Vorjahr.
Diesem Mehraufwand stehen Kosteneinsparungen von
TEUR484beidensonstigenbetrieblichenAufwendungen
gegenüber.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten
überwiegenddieVertriebskosten,KostenfürWartungund
Instandhaltung sowie Verwaltungskosten. Die Kostenre-
duzierungimBerichtsjahrvonTEUR484wurdeüberwie-
gendbeidiesenKostenartenrealisiert.
29
Ertragslage Konzern
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
Umsatzerlöse 17.268 17.832
+/-Bestandsveränderungen 171 -36
+SonstigebetrieblicheErträge 1.487 1.568
-Materialaufwand -4.732 -4.930
Rohergebnis 14.194 14.434
-PlanmäßigeAbschreibungen -1.344 -1.205
-PersonalaufwandundsonstigebetrieblicheAufwendungen -12.016 -12.382
Betriebsergebnis 834 847
-Finanzergebnis -338 -329
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 496 518
+/-Steuern -88 0
Unternehmensergebnis 408 518
PARK & Bellheimer AG
DieUmsatzerlöseimBerichtsjahrinHöhevonTEUR276
(Vorjahr: TEUR 276) resultieren ausschließlich aus ent-
sprechendenUmsatzerlösenmitderPARK&Bellheimer
Brauereien GmbH & Co. KG aus erbrachten Dienstleis-
tungenvonzentralenFunktionendesRechnungswesens.
DiePosition„Personalaufwandundsonstigebetriebliche
Aufwendungen“wirdwiefolgtaufgegliedert:
30
Ertragslage Einzelabschluss
Vermögens- und Finanzlage Konzern
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
Umsatzerlöse 276 276
+SonstigebetrieblicheErträge 1 32
Rohergebnis 277 308
-PersonalaufwandundsonstigebetrieblicheAufwendungen -398 -422
Betriebsergebnis -121 -114
-Finanzergebnis 13 31
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -108 -83
Ertragsteuern 0 1
Jahresfehlbetrag -108 -82
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
Personalaufwand 260 255
Abschlussprüfunginkl. Konzernabschluss 53 75
Aufsichtsratstantiemen 38 38
Anwalt-undGerichtskosten 1 4
AufwendungenfürHauptversammlung 13 15
AufwendungenfürGebühren 1 1
ÜbrigeAufwendungen 32 34
Summe betriebliche Aufwendungen 398 422
31.12.2012 31.12.2011 TEUR % TEUR %
ImmaterielleVermögenswerte 569 2,9 631 3,5
Sachanlagen 8.322 42,5 7.305 40,3
AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien 1.362 6,9 992 5,5
AnderefinanzielleVermögenswerte 1.577 8,0 2.158 11,9
Summe langfristiger Vermögenswerte 11.830 60,3 11.086 61,2
Vorräte 2.276 11,6 2.404 13,2
ForderungenundsonstigeVermögenswerte 1.833 9,3 1.949 10,7
ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 3.676 18,8 2.705 14,9
Summe kurzfristiger Vermögenswerte 7.785 39,7 7.058 38,8
Summe Vermögenswerte 19.615 100,0 18.144 100,0
Eigenkapital 8.391 42,8 7.983 44,0
LangfristigeSchulden 7.034 35,9 5.157 28,4
KurzfristigeSchulden 4.190 21,3 5.004 27,6
Summe Eigenkapital und Schulden 19.615 100,0 18.144 100,0
PARK & Bellheimer AG
DieInvestitionendesGeschäftsjahresinHöhevonTEUR
2.566(Vorjahr:TEUR2.726)verteilensichmitTEUR22
(Vorjahr:TEUR151)aufimmaterielleVermögenswerte,mit
TEUR2.319(Vorjahr:TEUR2.126)aufSachanlagenund
mitTEUR225(Vorjahr:TEUR449)aufanderefinanzielle
Vermögenswerte. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit
bildetedieAnschaffungvonLastkraftwagenimZugeder
ModernisierungdesFuhrparkssowieErsatzbeschaffungen
von übrigen Sachanlagen. Der Anteil der langfristigen
Vermögenswerte am Gesamtvermögen verminderte sich
imBerichtsjahrum0,9%-Punkteauf60,3%.
Innerhalb der kurzfristigen Vermögensgegenstände er-
höhten sich die Zahlungsmittel gegenüber dem Vorjah-
resvergleichsstichtagumTEUR971.Diesebetragenzum
Berichtsstichtag nunmehr TEUR 3.676 bzw. 18,8 % des
GesamtvermögensundsinddamitAusdruckeinersoliden
Barliquidität.
Zusammenmit demPeriodenergebnis desGeschäftsjah-
res2012erhöhte sichdasEigenkapital zum31.Dezem-
ber 2012 auf TEUR 8.391. Durch die Verlängerung der
BilanzsummevermindertesichdieEigenkapitalquoteum
1,2%-Punkteauf42,8%.
ImBerichtsjahrwurdenunterAusnutzungdesgünstigen
Zinsniveaus zwei langfristige Darlehen aufgenommen.
MitdieserMaßnahmewurdendieInvestitionenimBereich
desFuhrparksfinanziertsowieeinBankdarlehenmiteiner
Laufzeitbiszum31.Dezember2015vorzeitigvollständig
zurückgeführt.Hierdurcherhöhtensichdie langfristigen
Schuldenzum31.Dezember2012aufTEUR7.034.
DasEigenkapitalfinanziertdielangfristigenVermögens-
wertezu70,9%(Vorjahr:72,0%).DasEigenkapitaldeckt
zusammenmitdenlangfristigenSchuldendielangfristi-
genVermögenswertezu130,4%(Vorjahr:118,5%).
DieFinanzlagederPARK&Bellheimer-Gruppestelltsich
anhand der Zahlungsströme aus der Zusammenfassung
derKapitalflussrechnungwiefolgtdar:
DerpositiveCashflowausder laufendenGeschäftstätig-
keitvonTEUR1.064decktzusammenmitdemCashflow
ausderFinanzierungstätigkeit inHöhevonTEUR1.738
denMittelabflussausderInvestitionstätigkeitvonTEUR
1.831underhöhtdarüberhinausdenFinanzmittelbestand
zum31.Dezember2012umTEUR971aufTEUR3.676.
Der Finanzmittelbestand am Abschlussstichtag in Höhe
vonTEUR3.676setztsichzusammenausdenGuthaben
beiKreditinstituteninHöhevonTEUR3.658sowiedem
Scheck-undKassenbestandvonTEUR18.
Berichtsjahr Vorjahr
TEUR TEUR
CashflowauslaufenderGeschäftstätigkeit 1.064 751
CashflowausderInvestitionstätigkeit -1.831 -1.609
CashflowausderFinanzierungstätigkeit 1.738 1.480
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes 971 622
FinanzmittelbestandamAnfangderPeriode 2.705 2.083
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 3.676 2.705
31
PARK & Bellheimer AG 32
Vermögens- und Finanzlage Einzelabschluss
NachVerrechnungdesJahresfehlbetragesvonTEUR108
ergibtsicheinEigenkapitalzum31.Dezember2012von
TEUR4.067.
Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegen-
ständenzum31.Dezember2012inHöhevonTEUR790
betreffenTEUR772ForderungengegenüberderPARK&
BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen
zum31.Dezember2012inHöhevonTEUR161erfassen
imWesentlichenVerpflichtungenausSteuern,gegenüber
demAufsichtsratsowieausderAbschlussprüfung.
Die wesentlichen, durch den Konzern verwendeten fi-
nanziellen Verbindlichkeiten umfassen Bankdarlehen,
VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungensowie
gewährte Darlehen. Der Hauptzweck dieser finanziellen
VerbindlichkeitenistdieFinanzierungdesAnlagevermö-
gensundderGeschäftstätigkeitdesKonzerns.
DerKonzernverfügtüberverschiedenefinanzielleVermö-
genswerte,wiezumBeispielForderungenausLieferungen
undLeistungensowieZahlungsmittel,dieunmittelbaraus
seinerGeschäftstätigkeitresultieren.ImZugedervorzeiti-
genvollständigenRückführungeinesBankdarlehenswur-
deebenfallsimBerichtsjahreinZinsswapabgegeben,so
dassderKonzernzum31.Dezember2012imGegensatz
zumVorjahresstichtagüberkeinederivativenFinanzins-
trumenteverfügt.
ZurSteuerungderRisiken,diesichausdenFinanzinst-
rumentenergebenkönnen,beschließtdieUnternehmens-
leitungbezogenaufdieRisikoartenjeweilsentsprechende
Strategien und Verfahren, die im Folgenden dargestellt
werden.
31.12.2012 31.12.2011AKTIVA TEUR % TEUR %
Finanzanlagen 3.330 78,7 3.330 75,3
Anlagevermögen 3.330 78,7 3.330 75,3
ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände 790 18,7 1.085 24,6
LiquideMittel 108 2,6 4 0,1
Umlaufvermögen 898 21,3 1.089 24,7
Summe Vermögenswerte 4.228 100,0 4.419 100,0
31.12.2012 31.12.2011PASSIVA TEUR % TEUR %
Eigenkapital 4.067 96,2 4.175 94,5
KurzfristigeVerbindlichkeitenundRückstellungen 161 3,8 244 5,5
Summe Eigenkapital und Schulden 4.228 100,0 4.419 100,0
Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten
PARK & Bellheimer AG
Zinsrisiko
Der Konzern ist keinem Risiko aus Schwankungen von
Marktzinssätzen aus langfristigen finanziellen Verbind-
lichkeiten ausgesetzt, da für sämtliche langfristige Ver-
pflichtungen über die Gesamtlaufzeit jeweils ein fester
Zinssatzvereinbartwurde.
Zinssensitivitätensinddamitausgeschlossen.
Währungsrisiko
DaderKonzernseineGeschäftsbeziehungenausschließ-
lichinEuroabwickelt,bestehenamBilanzstichtagkeine
Währungsrisiken.
Kreditrisiko
DerKonzernschließtGeschäfteausschließlichmitkredit-
würdigenDrittenab.AlleKunden,diemitdemKonzern
Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden
einersorgfältigenPrüfungunterzogen.Zudemwerdendie
Forderungsbeständelaufendüberwacht,sodassderKon-
zernkeinemwesentlichenAusfallrisikoausgesetztist.Für
darüberhinausbestehendeRisikenwerdenentsprechende
Einzelwertberichtigungenquantifiziert.
Zweifelhafte finanzielle Vermögenswerte, bei denen mit
hoher Wahrscheinlichkeit die Uneinbringlichkeit festge-
stelltwurde oder die tatsächlich ausfallen,werden zum
Abschlussstichtagvollständigabgeschrieben.Bestehenan
derEinbringlichkeitZweifel,wirddemAusfallrisikodurch
eineentsprechendeWertberichtigungaufdenwahrschein-
lich realisierbaren Wert Rechnung getragen. Zusätzlich
wirdeineausErfahrungswertenabgeleiteteWertberichti-
gungaufPortfoliobasisgebildet.DieEntscheidung,obein
AusfallrisikomittelseinesWertberichtigungskontosoder
übereinedirekteMinderungderForderungberücksichtigt
wird,hängtebensowiederVerbrauchvonBeträgenzu-
lastendesWertberichtigungskontosvomGradderVerläss-
lichkeitderBeurteilungderRisikosituationab.Beihohem
GradderVerlässlichkeitwird einedirekteAbschreibung
vorgenommen, bei niedrigem Grad der Verlässlichkeit
wirddasAusfallrisikoüberWertberichtigungskontenab-
gebildet.EntfallendieGründefüreineWertberichtigung,
erfolgteineentsprechendeZuschreibung.
Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Kon-
zerns,wieZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalen-
te, entspricht dasmaximaleKreditrisiko beiAusfall des
KontrahentendemBuchwertdieserInstrumente.
Rohstoffpreisrisiko
FürdasGeschäftsjahr2013hatdieGesellschaftdiewe-
sentlichen Grundstoffe für den Produktionsbetrieb über
Lieferkontrakte gesichert. Über die damit in der Regel
verbundenenFestpreisewirddarüberhinausdieMateri-
alpreisplanungfürdiesenZeitraumabgesichert.DasBe-
schaffungsrisikowirddadurchminimiert.
Finanzierungs- und Liquiditätsrisiko
DerKonzern überwacht laufend das Risiko eines Liqui-
ditätsengpasses mittels eines Liquiditätsplanungs-Tools.
Dieses Tool berücksichtigt die Laufzeiten der Finanzin-
vestitionen und der finanziellen Vermögenswerte (z. B.
Forderungen,sonstigefinanzielleVermögenswerte)sowie
erwarteteCashflowsausderGeschäftstätigkeit.
DasZieldesKonzernsistes,einGleichgewichtzwischen
der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs
undSicherstellungderFlexibilitätdurchdieNutzungvon
33
PARK & Bellheimer AG 34
Kontokorrentkrediten, Darlehen sowie Finanzierungs-
Leasingverhältnissenzuwahren.
AufgrundderliquidenMittelzumBilanzstichtaginHöhe
vonEUR3,7Mio.(Vorjahr:EUR2,7Mio.)wirdzum31.
Dezember2012keinLiquiditätsrisikogesehen.
Kapitalsteuerung
Die Gesellschaft unterliegt über die aktienrechtlichen
Bestimmungenhinauskeinenweitergehenden satzungs-
mäßigen oder vertraglichen Verpflichtungen zum Kapi-
talerhalt.DieimRahmenderUnternehmenssteuerungvon
derGesellschaftherangezogenenFinanzkennzahlensind
überwiegenderfolgsorientiert.Ziele,MethodenundPro-
zessedesKapitalmanagementssinddenerfolgsorientier-
tenFinanzkennzahlenuntergeordnet.
ImKonzernstandenimGeschäftsjahresdurchschnitt140
(Vorjahr:140)Mitarbeiter,davondreiMitarbeiterbeider
PARK&BellheimerAG,ineinemBeschäftigungsverhält-
nis.DarüberhinausbefandensichimBerichtsjahr8(Vor-
jahr:7)PersonenineinerBerufsausbildung.
DiedurchschnittlicheBetriebszugehörigkeitunsererMit-
arbeiter beträgt 21 Jahre. Die Mitarbeiterfluktation ist
dementsprechendalsgeringeinzustufen.
WirmöchtenallenMitarbeiterinnenundMitarbeiternfür
diegezeigteEinsatzbereitschaftzurBewältigungderAuf-
gaben in dem schwierigen Wettbewerbsumfeld unseren
besonderenDankaussprechen.
UnserDankgiltauchunserenArbeitnehmervertretungen
fürdieZusammenarbeitzumWohlederBeschäftigtenund
desUnternehmens.
Zum31.Dezember2012beträgtdasgezeichneteKapital
derPARK&BellheimerAG5.000.000,00Euro,eingeteilt
in5.000.000aufdenInhaberlautendeStückaktien.Jede
Aktie gewährt in der Hauptversammlung eine Stimme.
Stimmrechts-undÜbertragungsbeschränkungenbestehen
nicht.FürdieBestellungunddieAbberufungderMitglie-
derdesVorstandesgeltendiegesetzlichenBestimmungen
der§§84und85AktG.
FürSatzungsänderungengeltendiegesetzlichenBestim-
mungender§§179bis181AktG.Gemäߧ20derSat-
zung stehen Satzungsänderungen, die nur die Fassung
betreffen,demAufsichtsratzu.
BezüglichderdirektenundindirektenBeteiligungenam
Kapital, die zehn von Hundert der Stimmrechte über-
schreiten,verweisenwiraufdieAngabenüberdieMit-
teilungengemäߧ21WpHGimAnhangundKonzernan-
hangderGesellschaft.
Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen mit
demVorstandoderdenArbeitnehmernfürdenFalleines
ÜbernahmeangebotesfürdieGesellschaft.
Mitarbeiter
Übernahmerelevante Angaben
PARK & Bellheimer AG
Die PARK & BellheimerAG bedient sich zur Sicherung
einer den gesetzlichen Anforderungen entsprechenden
RechnungslegungeinesinternenKontrollsystems.Dasin-
terneKontrollsystemumfasstalleGrundsätze,Verfahren
und Maßnahmen zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit
derRechnungslegung.DasinterneKontrollsystembesteht
aus dem internen Steuerungs- und Überwachungssys-
tems, u.a. werden die Ergebnis-, Finanz- und Investiti-
onsplanung laufend mit den Ist-Zahlen verglichen, um
abweichendeEntwicklungenfrühzeitigzuerkennenund
gegebenenfallsGegenmaßnahmenergreifenzukönnen.
DesWeiterenwirdderKonzernrechnungslegungsprozess
bei der PARK & Bellheimer AG durch einheitliche Lei-
tungsmaßnahmenundVorschriftensowieklardefinierte
Prozessabläufegesteuert.Esbestehendazueineinheitli-
cherKontenrahmenundBuchungsanweisungenfürdiezu
differenzierendenGeschäftsvorfälle.Zusätzlicherfolgtdie
Steuerung durch eine klare Zuordnung der Funktionen
derverschiedenenRechnungslegungsprozesse.
FürdenKonzernrechnungslegungsprozesskannaufalle
BuchhaltungenderzukonsolidierendenUnternehmenzu-
gegriffen werden, und es bestehen automatisierte Excel
Konsolidierungshilfen,indenenautomatischeKontrollen
hinterlegtsind.
Zur Überwachung der Einhaltung der gegebenen Vor-
schriftenstütztsichdiePARK&BellheimerAGimWe-
sentlichen auf prozessintegrierte Überwachungsmaß-
nahmen. Diese werden bei der PARK & Bellheimer AG
unterschiedennachlaufendenautomatischenKontrollen
wie bspw. der Funktionstrennung und der Zugriffsbe-
schränkungaufBuchungskreisefürnichtautorisierteMit-
arbeitersowieindieArbeitsabläufeintegrierteKontrollen.
Diesewerdendurchbspw.Automatikbuchungenundfest
hinterlegteSchlüsselgewährleistet,aberauchdurchauto-
matisierteBuchungsabläufeundÜbernahmendesgesam-
tenUmsatzprozesses.
Eine interneRevisionwirdvonderPARK&Bellheimer
AGinderWeisedurchgeführt,dassdasinterneBerichts-
system sich unmittelbar aus der Datenbasis der Rech-
nungslegung bedient. Wichtige Rechnungslegungspro-
zesse finden zudem unter Einbindung des Vorstandes
stattundwerdendarüberhinausgegebenenfallsdurchdie
HinzuziehungvonexternenBeraternüberprüft.
Das konzernrechnungslegungsbezogene Risikomanage-
mentsystem bei der PARK & Bellheimer AG ist in der
Weise geregelt, dass Risiken der Falschdarstellung vor
allem aus neuen Geschäftsprozessen oder aber aus ge-
setzlichenÄnderungen entstehen können.DieseRisiken
werdendadurchbegrenzt,dassBuchungssachverhalteaus
ungewöhnlichen Geschäftsvorfällen grundsätzlich auf
Leitungsebene entschieden werden. Auf Leitungsebene
erfolgteinpermanenterFortbildungsprozessinBezugauf
Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften. Dazu
werdenexterneDienstleisterzurzeitnahenÜbermittlung
von Literaturgrundlagen sowie im Zweifelsfall externe
BeraterzurUmsetzungvonÄnderungenundIntegration
inbestehendeProzesseherangezogen.
35
Wesentliche Merkmale des internes Kontroll- und Risikomanagementsystemim Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess
PARK & Bellheimer AG 36
1. Entsprechenserklärung
DiePARK&BellheimerAGsiehtsichdenRegelungendes
DeutschenCorporateGovernanceKodex in seiner jeweils
aktuellen Form verbunden. Die vom Vorstand und Auf-
sichtsrat am 24. April 2012 abgegebene Entsprechenser-
klärungzudenEmpfehlungenderRegierungskommission
DeutscherCorporateGovernanceKodexinderFassungvom
26.Mai2010findensichunterwww.park-bellheimer.de.
2. Angaben zu Unternehmensführungspraktiken
DiePARK&BellheimerAGisteineAktiengesellschaftmit
SitzinDeutschland.DerGestaltungsrahmenfürdieCor-
porateGovernanceergibtsichsomitausdemdeutschen
Recht,insbesonderedemAktien-unddemKapitalmarkt-
recht.
DieAktionärenehmenihreRechteinderHauptversamm-
lungwahr,welcheplangemäß innerhalbdererstenacht
MonatedesGeschäftsjahresstattfindet.
EsistdasZielvonVorstandundAufsichtsrat,dieAktio-
näre jederzeiteinheitlich,zeitnahundumfassendzuin-
formierenundihnendieAusübungihrerRechteaufder
Hauptversammlungzuerleichtern.
AufgrundderGrößeundderStrukturderPARK&Bell-
heimerAGwerdenvondemVorstandkeineüberdieAn-
forderungen des deutschen Rechts hinausgehenden Un-
ternehmensführungspraktikenfürnotwendigerachtet.
3. Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie
Zusammensetzung und Arbeitsweise von deren Aus-
schüssen
AufsichtsratundVorstandarbeitenzumWohledesUn-
ternehmensengzusammen.DieAufgabendesAufsichts-
ratsergebensichnebendemGesetzauchausderSatzung
sowieeinersichselbstgegebenenGeschäftsordnung.Der
AufsichtsrathatinsbesonderedieGeschäftsführungdurch
den Vorstand zu überwachen. Darüber hinaus hat der
AufsichtsratdenVorstanddurchseinenRatzuunterstüt-
zenunddieZieledesUnternehmenszufördern.
DerAufsichtsratbestelltdenVorstandundbestimmtdie
ZahlderVorstandsmitglieder.ImGeschäftsjahr2012be-
standderVorstandderPARK&BellheimerAGauseiner
Person.
FürdiefolgendenGeschäftebedarfderVorstand–neben
dengesetzlichvorgesehenenZustimmungserfordernissen
–einerEinwilligungdesAufsichtsrates:
a)Geschäfte,diedieGrundsätzederGeschäftspolitikbe-
treffen
b)Abschluss vonBierlieferungsverträgenmit einemFi-
nanzierungsvolumenüberTEUR200
c) Wesentliche Anschaffungen oder Veräußerungen von
Anlagevermögen
d) Bestimmte Personalangelegenheiten, u.a. die Bestel-
lung,AbberufungundEntlassungvonProkuristen
Der Aufsichtsrat besteht satzungsgemäß aus sechs Mit-
gliedern. Der Aufsichtsrat ist beschlussfähig, wenn alle
Mitglieder anderBeschlussfassung teilnehmen.DieBe-
schlüssewerdenmiteinfacherMehrheitgefasst.
Zu den Sitzungen wird mit einer Frist von zehn Tagen
unterBeifügungdervorgeschlagenenTagesordnungso-
wiederTagungsunterlageneinberufen.Außerordentliche
Sitzungen werden vom Aufsichtsratsvorsitzenden nach
Bedarf einberufen. Telefonkonferenzen werden in Aus-
nahmefällenbeieilbedürftigemEntscheidungs-undDis-
kussionsbedarfabgehalten.
AuchaußerhalbderregulärenSitzungenfindeteinAus-
tauschzwischendenMitgliederndesAufsichtsratsunter-
einandersowiemitdemVorstandstatt.
ErklärungzurUnternehmensführungnach§289aHGB
PARK & Bellheimer AG
BörsennotierteKapitalgesellschaftensindverpflichtet,ein
Risikomanagementsystem einzurichten, damit Entwick-
lungen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden
könnten,möglichstfrühzeitigerkanntwerden.
Die Organisation des Risikomanagementsystems der
PARK&Bellheimer-GruppewurdeineinerRisikorichtli-
niezusammengefasst.AnhandeinesRisikokatalogesund
jährlicherRisikoinventurenwirddasRisikoportfolioaktu-
alisiert.DieRisikenwerdenanhandeinerSkalierungmit
Bruttoschaden und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.
DerBruttoschadenistalsnegativerErgebniseffektaufdas
EBITdefiniert.DieEintrittswahrscheinlichkeitergibtsich
alssubjektiveEinschätzungüberdenRisikoeintrittinden
37
DasVorstandsmitgliederhälteinejährlicheergebnisunab-
hängigeGesamtvergütungvonEUR84.000,00.
Die Größe und das bearbeitete Geschäftsvolumen der
PARK&BellheimerAGsowievorallemdieAnzahlder
MitgliederdesAufsichtsratsmachenderzeitdieBildung
vonseparatenAusschüssenentbehrlich.
Der Aufsichtsrat überprüft einmal jährlich die Effizienz
seinerTätigkeitaufformalemWeginFormeinerSelbst-
evaluierung.
JedesMitglieddesAufsichtsrateserhältgemäߧ14der
Satzung neben dem Ersatz seiner Auslagen eine jährli-
chefesteVergütunginHöhevonEUR5.000,00.DerVor-
sitzendedesAufsichtsrateserhältdendoppelten,dessen
StellvertreterdeneineinhalbfachenBetrag.
DieGesamtvergütungdesAufsichtsratesfürdieTätigkeit
imGeschäftsjahr2012beläuftsichinderPARK&Bell-
heimerAGundimKonzernaufEUR37.500,00.Aufdie
einzelnenMitgliederdesAufsichtsratesentfallendiefol-
gendenBeträge:
DarüberhinauserhieltendieMitgliederdesAufsichtsrates
für ihreTätigkeit imAufsichtsratderGesellschaft keine
Vergütung.
VergütungsberichtVergütungdesVorstandes
VergütungdesAufsichtsrates
Risikobericht
EUR MichaelKranichAufsichtsratsvorsitzender 10.000,00
EricSchäfferstv.VorsitzenderdesAufsichtsrates 7.500,00
Dr.BernhardMatheisMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00
Dr.FritzBrechtelMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00
OliverSandozMitglieddesAufsichtsratsbis21.08.2012 3.205,48
AndreasKurzMitglieddesAufsichtsratsab22.08.2012 1.794,52
MichaelReichlingMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00 S u m m e 37.500,00
PARK & Bellheimer AG 38
beiden folgenden Geschäftsjahren. Die Risiken werden
anhandeinerRisikokennzahlalsProduktvonBruttoscha-
denundEintrittswahrscheinlichkeiteinerRisikokategorie
zugeordnet, ausder sichdieÜberwachungsbedürftigkeit
unddieMaßnahmenstrategieeinesRisikosergeben.
DiePARK&Bellheimer-GruppeistinderHerstellungvon
Bier und alkoholfreien Getränken tätig. Beide Produkt-
kategorienwerdennachwievormiteinemveränderten
Verbraucherverhalten konfrontiert. Risiken in der Ge-
schäftsentwicklungsehenwirdaherinderzunehmenden
NachfragenachProduktenimunterenPreissegment,die
zu Lasten der Entwicklung ertragsstarker Markenartikel
gehen.DerVerlustanWertschöpfungkanndieFolgesol-
cher Konsumverschiebungen sein. Aus den unverändert
hohenProduktionsüberkapazitätenderBrauindustriewird
auchinderZukunftunsereBrancheeinemstarkenPreis-
undVerdrängungswettbewerbausgesetztbleiben.
AusderZusammenarbeitmitdenvonrückläufigenUm-
sätzen betroffenen Betrieben der Gastronomie können
finanzielle Risiken aus der längerfristigen Anpachtung
dieserObjekte entstehen.UmdieRisiken indiesemBe-
reichzureduzieren,werdennurinAusnahmefällenGas-
tronomieobjekte durch die PARK & Bellheimer-Gruppe
angepachtet.
DemmitderAbsatzsicherungverbundenenallgemeinen
Investitionsrisiko aus der Vergabe von Darlehen bezie-
hungsweiseGewährungsonstigerFinanzierungshilfenan
dieGastronomiebegegnenwirdurchdiesorgfältigePrü-
fungunsererVertragspartner.DennochlassensichRisiken
in diesem Bereich nicht vollständig ausschließen; diese
haltenwirjedochfürvertretbar.
ImBereichderMaterialbeschaffungsinddiewesentlichen
GrundstoffefürdenProduktionsbetriebübermittelfristige
LieferkontraktefürdasGeschäftsjahr2013weitestgehend
gesichert.ÜberdiedamitinderRegelverbundenenFest-
preisewirddarüberhinausdieMaterialpreisplanungfür
diesenZeitraumabgesichert.DasBeschaffungsrisikowur-
dedadurchreduziert.
FürdaskommendeJahr2013darfausheutigerSichtvon
einer insgesamtweiteraufwärtsgerichtetengesamtwirt-
schaftlichenEntwicklungausgegangenwerden.Progno-
senzufolge soll imJahr2013dasBruttoinlandsprodukt
umrund1%zulegen.Wachstumstreiberwerdenunver-
ändertdieAusrüstungsinvestitionensowiedieExportlie-
ferungenbleiben.
BeiderBeurteilungderkünftigengeschäftlichenEntwick-
lunggehendieRisikenunverändertvoneineminsgesamt
rückläufigenBiermarktinDeutschlandbeiweiterhinbe-
stehenden hohen Produktionsüberkapazitäten der Brau-
wirtschaftaus.AusdemdamiteinhergehendenPreisdruck
aufdieAbsatzmärkteresultierenhohePreisaktionsanteile
vonBierimLebensmittelhandelverbundenmitdemVer-
lustanWertschöpfung.
Die Geschäftsentwicklung der PARK & Bellheimer AG
hängtwesentlichvonder100%-igenTochtergesellschaft,
PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,ab.
Neben dem branchenbedingten Risiko bei der Beurtei-
lungderzukünftigenGeschäftsentwicklungsehenwirfür
die kommenden beiden Jahre Potenzial für organisches
WachstumunseresUnternehmens.
KernpfeilerunsererUnternehmensstrategiebildetdie re-
gionaleAusrichtungunseresUnternehmens.DiesenTrend
haben wir im Unternehmen frühzeitig aufgegriffen. Die
ChancenundRisikenderkünftigenEntwicklungundAusblick
PARK & Bellheimer AG
ZwischenBilanzstichtagundErstellungsdatumdiesesBe-
richts gab es keine wesentlichen berichtspflichtigen Er-
eignisse.
Pirmasens,den12.April2013
Der Vorstand
Roald Pauli
39
BedeutungderRegionalitätnimmtvordemHintergrund
dernegativenEreignissederLebensmittelindustriebeiden
dadurchverunsichertenundsensibilisiertenVerbrauchern
weiterzu.QualitätundVertrauenderVerbraucherindie
angebotenenProduktespielenhierbeieinezentraleRolle.
DieseAnforderungenbildenwirimUnternehmensowohl
imHerstellungsprozessalsauchinunsererMarkenkom-
munikation authentisch ab. Bei der Herstellung unserer
Produkte setzen wir höchste Qualitätsansprüche sowohl
beiderAuswahlderRohstoffealsauch imeigentlichen
Verarbeitungsprozessum.
Bei der Umsetzung unserer Vertriebsstrategie legen wir
einenbesonderenFocusaufdieWachstumsbereicheWei-
zenbier,alkoholfreieBiereundalkoholfreieErfrischungs-
getränke. Hier bauen wir die Distribution in unserem
Kernabsatzgebietsystematischaus.Dabeiwerdenwiruns
mitweiterenBierspezialitätenauchzukünftigvonunse-
remWettbewerbsumfelddifferenzieren.
AlsKomplettanbietervonhochwertigenBieren,Bierspe-
zialitätensowiealkoholfreienErfrischungsgetränkenkön-
nenwirunsereKundenmiteinembreitenundqualitativ
hochwertigenSortimentauseinerHandbedienen.
Wirsinddaherüberzeugt,dasssichaufBasisunsererUn-
ternehmensstrategie unser Brauereiunternehmen in der
angestammtenRegion„Pfalz“auchinderZukunftpositiv
underfolgreichentwickelnwird.
Nach umfassenden Investitionsmaßnahmen der letzten
dreiGeschäftsjahrewirddasInvestitionsvolumenimJahr
2013mitrund2,2Mio.Euroniedrigeralsindenletzten
dreiVorjahrenausfallen.
FürdieJahre2013und2014rechnenwirmitmoderaten
Zuwachsratenbei denUmsatzerlösenundmit Jahreser-
gebnissenaufdemNiveaudesJahres2012.
Nachtragsbericht
PARK & Bellheimer AG 40
AKTIVA
PASSIVA
PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERNBILANZZUM31.DEZEMBER2012
31.12.2012 31.12.2011 Anhang EUR EUR
3.1. ImmaterielleVermögenswerte 568.564 630.821
3.2. Sachanlagen 8.322.151 7.305.471
3.3. AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien 1.361.500 991.500
3.4. AnderefinanzielleVermögenswerte 1.577.164 2.158.079
Langfristige Vermögenswerte 11.829.379 11.085.870
3.5. Vorräte 2.276.057 2.403.971
3.6. SonstigeForderungenundVermögenswerte 1.833.239 1.948.829
3.7. ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 3.675.959 2.705.401
Kurzfristige Vermögenswerte 7.785.256 7.058.201
Summe Vermögenswerte 19.614.635 18.144.071
31.12.2012 31.12.2011 Anhang EUR EUR
3.8. GezeichnetesKapital 5.000.000 5.000.000 3.8. Kapitalrücklage 5.650.582 5.650.582 Gewinnrücklage 357.703 357.703 KumuliertePeriodenergebnissederVorjahre -3.024.972 -3.543.263 Periodenergebnis 407.861 518.291 Eigenkapital 8.391.174 7.983.313 3.10. RückstellungenfürPensionen undähnlicheVerpflichtungen 348.318 329.045 3.11. SonstigeRückstellungen 40.736 41.538 3.12. Finanzschulden 3.938.165 2.526.257 3.16. VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 2.198.872 2.060.026 3.15. SonstigelangfristigeVerbindlichkeiten 420.083 200.000 4.8. LatenteSteuerschulden 88.000 0 Langfristige Schulden 7.034.174 5.156.866
3.11. SonstigeRückstellungen 1.547.878 2.000.092 3.12. Finanzschulden 478.326 572.248 3.14. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 987.337 1.098.087 3.13. SonstigeVerbindlichkeiten 1.175.747 1.333.464 Kurzfristige Schulden 4.189.287 5.003.892 Summe Eigenkapital und Schulden 19.614.635 18.144.071
PARK & Bellheimer AG41
fürdenZeitraumvom1.Januarbiszum31.Dezember2012
PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG
01.01.2012-31.12.2012 01.01.-31.12. 2011 EUR EUR EUR Anhang 4.1. Umsatzerlöse 17.268.044 17.832.225 Bestandsveränderungen 170.539 -35.927 4.2. SonstigebetrieblicheErträge 1.487.133 1.567.949 1.657.672 1.532.022 4.3. Materialaufwand a)AufwendungenfürbezogeneWaren -4.422.613 -4.685.711 b)AufwendungenfürbezogeneLeistungen -309.745 -243.977 4.4. Personalaufwand a)LöhneundGehälter -6.129.418 -6.043.839 b)SozialeAbgabenundAufwendungenfür AltersversorgungundUnterstützung -1.347.797 -1.315.428 4.5. AbschreibungenaufimmaterielleVermögenswerte undSachanlagen -1.344.249 -1.205.014 4.6. SonstigebetrieblicheAufwendungen -4.537.796 -5.023.258 Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern 834.098 847.020 4.7. ErträgeausAusleihungendesFinanzanlagevermögens 45.662 43.238 4.7. SonstigeZinsenundähnlicheErträge 41.777 64.440 4.7. AbschreibungenaufFinanzanlagen -116.720 -129.934 4.7. ZinsenundähnlicheAufwendungen -308.956 -306.472 Ergebnis vor Ertragsteuern 495.861 518.292 4.8. TatsächlicheErtragsteuern 0 0 4.8. LatenteSteuern -88.000 0 Periodenergebnis 407.861 518.292 Sonstiges Ergebnis 0 0 Konzern-Gesamtergebnis 407.861 518.292
ErgebnisjeAktie -unverwässertundverwässert,bezogenaufdendenStammaktionären desMutterunternehmenszurechenbarenPeriodengewinn 0,08 0,10
PARK & Bellheimer AG 42
fürdenZeitraumvom1.Januarbiszum31.Dezember2012
PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG
2012 2011 TEUR TEUR Ergebnis der betrieblichen GeschäftstätigkeitPeriodenergebnis nach Steuern 408 518AbschreibungenaufimmaterielleVermögensgegenständeundSachanlagen 1.344 1.205AbschreibungenauffinanzielleVermögenswerte 117 130ZuschreibungenauffinanzielleVermögenswerte -120 -253WertänderungenderalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobilien -370 0VeränderungderlangfristigenRückstellungen 18 -52Veränderungendersonstigenlangfr.Verbindlichkeiten(Gesellschafterdarlehen) 139 130ZahlungsunwirksameErträge/AufwendungenauslatentenSteuern 88 0GewinnausAnlagenabgängen -4 -73VeränderungderkurzfristigenRückstellungen -452 -360VeränderungendesNettoumlaufvermögens -104 -494Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 1.064 751 EinzahlungenausAbgängenvonGegenständendesSachanlagevermögens 46 98AuszahlungenfürInvestitionenindasSachanlagevermögen -2.319 -2.126EinzahlungenausAbgängenvonimmateriellenVermögenswerten 1 0AuszahlungenfürInvestitioneninimmaterielleVermögenswerte -22 -151AuszahlungenfürInvestitioneninfinanzielleVermögenswerte -225 -449EinzahlungenausAbgängenvonfinanziellenVermögenswerten 690 1.019Cashflow aus der Investitionstätigkeit -1.831 -1.608 EinzahlungausderAufnahmevonFinanzkrediten 2.930 1.740AuszahlungenausderTilgungvonFinanzkrediten -1.612 -460EinzahlungausderAufnahmevonsonstigenFinanzverbindlichkeiten 452 200AuszahlungenausderTilgungvonSchuldenausFinanzierungsleasing 0 0AuszahlungenausderTilgungvonsonstigenVerbindlichkeiten -32 0EinzahlungenindieKapitalrücklage 0 0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 1.738 1.480 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes 971 622FinanzmittelbestandamAnfangderPeriode 2.705 2.083Finanzmittelbestand am Ende der Periode 3.676 2.705
Zusatzangaben: Gezahlte Zinsen 148 143 Erhaltene Zinsen 42 64 Gezahlte Ertragsteuern 0 0
DerFinanzmittelbestandentsprichtdenGuthabenbeiKreditinstituten,demScheck-undKassenbestandabzüglichkurz-fristigerKontokorrentverbindlichkeiten.
PARK & Bellheimer AG43
zum31.Dezember2012
PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG
Anhang 3.8. 3.8.
Gezeichnetes Kapital- Gewinn- kumuliertes Konzern-
Kapital rücklage rücklage Konzern- eigenkapital
gesamt-
ergebnis
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Stand 1. Januar 2011 5.000 5.650 358 -3.543 7.465
Konzern-Gesamtergebnis 518 518
Stand 31. Dezember 2011 5.000 5.650 358 -3.025 7.983
Konzern-Gesamtergebnis 408 408
Stand 31. Dezember 2012 5.000 5.650 358 -2.617 8.391
PARK & Bellheimer AG 44
DiePARK&BellheimerAG(„dieGesellschaft“)hatihren
Sitzin66953Pirmasens,Deutschland,ZweibrückerStra-
ße 4; sie ist imHandelsregister von Zweibrücken unter
HRBNr.21001eingetragen.DieindenKonzernabschluss
einbezogenen Unternehmen befassen sich mit der Pro-
duktion und dem Vertrieb von unter- und obergärigem
BierundBiermischgetränkensowievonalkoholfreienGe-
tränken (AfG).Darüber hinauswird dieVerwaltung der
imEigentumbefindlichenGrundstückeundGebäudebe-
trieben.
OberstesMutterunternehmen,dasdenKonzernabschluss
fürdengrößtenKreisderUnternehmenaufstellt, istdie
PARK&BellheimerAG.
MaßgeblicherGesellschafterderPARK&BellheimerAG
istaufgrundderStimmrechtsmitteilungvom15.Juli2010
gemäß § 21 Abs. 1 WpHG Herr Roald Pauli mit einem
Stimmrechtsanteilvonmehrals75Prozent.
Der Konzernabschluss der PARK & Bellheimer AG zum
31.Dezember2012wurde inÜbereinstimmungmit den
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie
sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzenden
nach§315aAbs.1HGBanzuwendenenhandelsrechtli-
chenVorschriftenaufgestellt.DieIFRSumfassendieIn-
ternational FinancialReportingStandards (IFRS) –vor-
mals International Accounting Standards (IAS) – sowie
die Auslegungen des International Financial Reporting
InterpretationsCommittee(IFRIC)–vormalsStandingIn-
terpretationsCommittee(SIC).
AbschlussstichtagderPARK&BellheimerAGundallerin
den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaf-
tenistder31.DezemberdesjeweilsgeltendenKalender-
jahres.
Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung
wurdedasGesamtkostenverfahrengewählt.Esistgeplant,
dassderKonzernabschlusszum31.Dezember2012nach
GenehmigungdesAufsichtsratesaufderSitzungvom26.
April2013zurVeröffentlichungfreigegebenwird.
1.1.AllgemeineAngaben
PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERNANHANGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012
PARK & Bellheimer AG
IndenvorliegendenKonzernabschlusswerdennebender
PARK&BellheimerAGalleUnternehmeneinbezogen,die
diePARK&BellheimerAGdirektoderindirektbeherrscht.
AufdieserGrundlagewurdennebendemKonzernmutter-
unternehmendie folgendenTochterunternehmen inden
Konzernabschlusseinbezogen:
Über das Vermögen nachfolgender Tochtergesellschaft
wurdeinderVergangenheitdasInsolvenzverfahreneröff-
net. Wegen erheblicher und andauernder Beschränkung
derRechtederMuttergesellschaftwirddieseGesellschaft
bereitsseitBeginndeserstenKonzerngeschäftsjahresder
PARK&BellheimerAG(1.Januar2007)nichtindenKon-
zernabschlusseinbezogen.
GegenüberdemVorjahrhabensichkeineVeränderungen
hinsichtlichderindenKonzernabschlusseinzubeziehen-
denGesellschaftenergeben.
45
1.2.KonsolidierungskreisundKonsolidierungsmethoden
1.3.VeränderungendesKonsolidierungskreises
NameundSitzderGesellschaft AnteileamKapital fürKonsolidierungs- zeitraumin%
PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens 100,00 PARK&BellheimerBrauereienVerwaltungGmbH,Pirmasens 100,00
BellheimerMineralquellenGmbH,Bellheim 100,00
NameundSitzderGesellschaft AnteileamKapital in%
BellheimerPrivatbrauereiK.SilbernagelAGi.I.,Bellheim 100,00
PARK & Bellheimer AG 46
DerKonzernabschlusswirdinEuroaufgestellt.DieWäh-
rungsumrechnungdesKonzernserfolgtaufderGrundla-
gedesKonzeptsderfunktionalenWährungnachIAS21.
AlleeinbezogenenUnternehmenbesitzenalsfunktionale
WährungdenEURO.TransaktioneninfremderWährung
werdenmitdemKursamTagderTransaktionindiefunk-
tionale Währung umgerechnet. Am Abschlussstichtag
werdenmonetärePostenzumStichtagskursumgerechnet,
nichtmonetärePostenwerdenmitdemKursamTagder
Transaktionumgerechnet.Umrechnungsdifferenzenwer-
denerfolgswirksamerfasst.Sofernnichtsanderesangege-
benist,werdensämtlicheWerteinTausendEuro(TEUR)
gerundet.
DerKonzernabschlussumfasst denAbschluss derPARK
&BellheimerAGundihrerTochterunternehmen.DieAb-
schlüssederTochterunternehmenwerdenunterAnwen-
dung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungs-
methodenzumgleichenBilanzstichtagaufgestelltwieder
AbschlussdesMutterunternehmens.
DieKapitalkonsolidierungallerGesellschaftenerfolgtnach
der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3 durch Verrechnung
der Anschaffungskosten des Unternehmenszusammen-
schlusses mit dem anteiligen Eigenkapital der in den
Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften
zumZeitpunkt der Erstkonsolidierung. ZurBestimmung
des anteiligen Eigenkapitals zum Erwerbszeitpunkt er-
folgt eine Bewertung der erworbenen identifizierbaren
Vermögenswerte und der übernommenen identifizierba-
renSchuldenundEventualschuldenmitdenbeizulegen-
denZeitwertenzumErwerbszeitpunkt.Hierzugeltenfol-
gendeAusnahmen:
•Latente Steueransprüche oder latente Steuerschulden
undVermögenswerteoderVerbindlichkeiteninVerbin-
dungmitVereinbarungenfürLeistungenanArbeitneh-
mersindgemäßIAS12Ertragsteuernbzw.IAS19Leis-
tungenanArbeitnehmerzuerfassenundzubewerten.
•Schulden oder Eigenkapitalinstrumente, welche sich
auf anteilsbasierte Vergütungen oder auf den Ersatz
anteilsbasierterVergütungendurchdenKonzernbezie-
hen,sindzumErwerbszeitpunktgemäßIFRS2Anteils-
basierteVergütungzubewerten.
•Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen), die ge-
mäß IFRS 5 zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche
alszurVeräußerunggehalteneingestuftsind,sindge-
mäßdiesenIFRSzubewerten.
Der Geschäfts- oder Firmenwert entspricht dem Über-
schussausderSummederübertragenenGegenleistung,
dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem
erworbenen Unternehmen, dem beizulegenden Zeitwert
des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils
andemerworbenenUnternehmen (soferngegeben)und
demSaldoderzumErwerbszeitpunktbestehendenBeträ-
gedererworbenenidentifizierbarenVermögenswerteund
derübernommenenSchulden.
DieEinbeziehungindenKonzernabschlussendet,sobald
die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht
mehrbesteht.
AllekonzerninternenSalden,Transaktionen,Erträgeund
Aufwendungen,GewinneundVerlusteauskonzerninter-
nenTransaktionen,dieimBuchwertvonVermögenswer-
tenenthaltensind,werdeninvollerHöheeliminiert.
2.1.GrundlagenderErstellung
2.2.Konsolidierungsgrundsätze
2.BILANZIERUNGS-UNDBEWERTUNGSGRUNDSÄTZE
PARK & Bellheimer AG
EinzelnerworbeneimmaterielleVermögenswertewerden
beimerstmaligenAnsatzzuAnschaffungskostenbewer-
tet.Nach erstmaligemAnsatzwerden immaterielleVer-
mögenswerte mit ihren Anschaffungskosten angesetzt,
abzüglich der kumulierten planmäßigen linearen Ab-
schreibungenundallerkumuliertenWertminderungsauf-
wendungen.Hierbeiwerdendiegeschätztenwirtschaftli-
chenNutzungsdauernzugrundegelegt.
EsliegenkeineimmateriellenVermögenswertemitunbe-
stimmterNutzungsdauervor.Abschreibungsperiodeund
Abschreibungsmethode werden für einen immateriellen
VermögenswertmiteinerbegrenztenNutzungsdauermin-
destenszumEndeeinesjedenGeschäftsjahresüberprüft.
Soweit notwendig, werden Wertminderungsaufwendun-
gen(ImpairmentLosses)berücksichtigt.DieAbschreibun-
genaufimmaterielleVermögenswertewerdenunterdem
Aufwandsposten„Abschreibungenauf immaterielleVer-
mögenswerteundSachanlagen“ausgewiesen.
Aktivierte Bierlieferungsrechte werden über die verein-
barteVertragslaufzeitvondreibiszehnJahrenlinearab-
geschrieben.SoftwarewirdübereinenZeitraumvonfünf
bisneunJahren,sonstigeRechteübereineLaufzeitvon
25Jahrenabgeschrieben.
Sachanlagen,mitAusnahmederalsFinanzinvestitionen
gehaltenenImmobilien,werdengemäßIAS16.30zuAn-
schaffungs-bzw.Herstellungskostenabzüglichkumulier-
terplanmäßigerlinearerAbschreibungensowiekumulier-
ter Wertminderungsaufwendungen (Impairment Losses)
bilanziert.
47
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewer-
tungsmethoden werden von der Unternehmensleitung
Ermessensentscheidungen getroffen, die die Beträge im
Abschluss beeinflussen. Diese Ermessensentscheidungen
werdenbeidenjeweiligenBilanzpositionenerläutert.We-
sentlicheErmessensentscheidungenwarenimGeschäfts-
jahr2012nichtzutreffen.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses werden
vonderUnternehmensleitungAnnahmengetroffenund
Schätzungenverwendet,diesichaufAusweisundHöhe
der Bilanzierung von Vermögenswerten, Schulden, Er-
trägen,AufwendungensowiederAngabevonEventual-
forderungenund-schuldenausgewirkthaben.DieseAn-
nahmenundSchätzungenbeziehensichimWesentlichen
auf die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher
Nutzungsdauern, die Marktbewertung der als Finanzin-
vestitionengehaltenenImmobilien,dieAnnahmenbezüg-
lich der Werthaltigkeit des Sachanlagevermögens sowie
dieBewertungvonPensions-undsonstigenRückstellun-
gen.DieArtdesVermögenswertesundderSchulden,de-
ren Buchwerte am Bilanzstichtag sowie die getroffenen
SchätzungensindausdenAngabenindenjeweiligenEr-
läuterungenindiesemAnhangersichtlich.
Die tatsächlichenWertekönnen inEinzelfällenvonden
getroffenenAnnahmenundSchätzungenabweichen.Än-
derungenwerdenzumZeitpunkteinerbesserenKenntnis
erfolgswirksamberücksichtigt.
2.3.WesentlicheErmessensentscheidungenundSchätzungen
2.4.ImmaterielleVermögenswerte
2.5.Sachanlagen
PARK & Bellheimer AG 48
Den planmäßigen linearen Abschreibungen liegen fol-
gendegeschätztekonzerneinheitlichewirtschaftlicheNut-
zungsdauernzugrunde:
Gebäude 30bis50Jahre
TechnischeAnlagenundMaschinen 10bis20Jahre
Betriebs-undGeschäftsausstattung 4bis10Jahre
Vermögenswerte mit einem Anschaffungswert bis EUR
150,00,mitAusnahme von Emballagen (Flaschen, Käs-
ten, Fässern und Paletten) sowie von Absatzstättenaus-
stattungen, werden im Jahr der Anschaffung in voller
HöhealsBetriebsaufwanderfasst.
DieAbschreibungderEmballagenerfolgtimWesentlichen
planmäßiglinearübereinenZeitraumvondreibiszehn
Jahren,dieAbsatzstättenausstattungübereinenZeitraum
vonfünfbissiebenJahren.
DieBuchwertederSachanlagenwerdenaufWertminde-
rungüberprüft,sobaldIndikatorendafürvorliegen,dass
derBuchwert einesVermögenswertes seinen erzielbaren
Betragübersteigt.
Bei Durchführung einer größeren Wartung werden die
Kosten imBuchwert derSachanlagenalsErsatz erfasst,
soferndieAnsatzkriterienerfülltsind.
EineSachanlagewirdentwederbeimAbgangausgebucht
oderdann,wennausderweiterenNutzungoderVeräu-
ßerungdesVermögenswerteskeinwirtschaftlicherNutzen
mehrerwartetwird.DieausderAusbuchungdesVermö-
genswertesresultierendenGewinneoderVerlustewerden
alsDifferenzzwischendenNettoveräußerungserlösenund
demBuchwertermitteltundinderPeriode,inderderPos-
tenausgebuchtwurde, erfolgswirksam inden sonstigen
betrieblichenErträgenbzw.Aufwendungenerfasst.
DieRestwerte derVermögenswerte, dieNutzungsdauern
unddieAbschreibungsmethodenwerdenamEndeeines
jedenGeschäftsjahres überprüft und gegebenenfalls an-
gepasst.
FremdkapitalkostensindZinsenundsonstigeKosten,die
einem Unternehmen im Zusammenhang mit der Auf-
nahmevonFremdkapitalentstehen.Fremdkapitalkosten,
die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung
eines Vermögenswertes zugeordnet werden können und
für einen beträchtlichen Zeitraum erforderlich sind, um
ihn in seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufs-
fähigen Zustand zu versetzen, werden als Teil der An-
schaffungs-oderHerstellungskostendesentsprechenden
Vermögenswertesaktiviert.AllesonstigenFremdkapital-
kostenwerdeninderPeriodealsAufwanderfasst,inder
sieangefallensind.
Geleaste Sachanlagen, die aufgrund der Klassifikation
des jeweiligenLeasingvertragesalsFinanzleasingvertrag
als wirtschaftliches Eigentum der Gesellschaft aktiviert
werden,werdengemäßIAS17bilanziertundindenFol-
geperioden gemäß planmäßiger Abschreibung über die
erwartetewirtschaftlicheNutzungsdaueroderdiekürzere
Mindestleasingperiodefortgeführt.WeitereErläuterungen
sindbeiderDarstellungderLeasingverhältnissegegeben.
PARK & Bellheimer AG
Zu jeden Abschlussstichtag überprüft der Konzern die
Buchwerte der Sachanlagen und immateriellen Vermö-
genswerte,umfestzustellen,obesAnhaltspunktefüreine
eingetreteneWertminderungdieserVermögenswertegibt.
SindsolcheAnhaltspunkteerkennbar,wirddererzielbare
BetragdesVermögenswertesgeschätzt,umdenUmfang
eineseventuellenWertminderungsaufwandsfestzustellen.
KanndererzielbareBetragfürdeneinzelnenVermögens-
wert nicht geschätzt werden, erfolgt die Schätzung des
erzielbarenBetragsunterAnwendungderRegulariendes
IAS36aufderEbenederZahlungsmittelgenerierenden
Einheit,zuwelcherderVermögenswertgehört.Wenneine
angemesseneundstetigeGrundlagezurVerteilungermit-
teltwerdenkann,werdendiegemeinschaftlichenVermö-
genswerte auf die einzelnenZahlungsmittel generieren-
denEinheitenverteilt.AnderfallserfolgteineVerteilung
aufdiekleinsteGruppevonZahlungsmittelgenerierenden
Einheiten,fürdieeineangemessseneundstetigeGrundla-
gederVerteilungermitteltwerdenkann.
Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter
Nutzungsdauerbzw.beisolchen,dienochnichtfüreine
NutzungzurVerfügungstehen,wirdmindestensjährlich
undimmerdann,wenneinAnhaltspunktfüreineWert-
minderungvorliegt,einWertminderungstestdurchgeführt.
Der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerieren-
denEinheitistderhöherederbeidenBeträgeausbeizu-
legendemZeitwertabzüglichderVeräußerungskostenund
dem Nutzungswert. Zur Ermittlung des Nutzungswertes
werden die geschätzten künftigen Cashflows unter Zu-
grundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der
dieaktuellenMarkterwartungenhinsichtlichdesZinsef-
fektes und der spezifischen Risiken der zahlungsmittel-
generierenden Einheit widerspiegelt, auf ihren Barwert
abgezinst.DerbeizulegendeZeitwertabzüglichderVer-
äußerungskosten wird auf Basis von Markttransaktio-
nen oder von geschätzten künftigen Cashflows unter
Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern
ermittelt. Ergibt die Überprüfung der Wertansätze, dass
bilanzierteWertminderungeninderVergangenheitnicht
mehr fortbestehen, so erfolgt eine Zuschreibung bis zu
denWertansätzen,diesichunterVerwendungplanmäßi-
gerAbschreibungenergebenhätten.
Die als Finanzinvestitionen gemäß IAS 40 gehaltenen
Immobilien umfassen zwei Objekte, die zur Erzielung
langfristiger Mieteinnahmen und der Unterstützung des
Vertriebsdienen.DarüberhinauswerdeneineWohn-und
eine ehemalige Brauereiimmobilie unter diesem Posten
ausgewiesen,diealsnichtbetriebsnotwendigesVermögen
an konzernexterne Parteien vermietet oder zu Zwecken
derWertsteigerunggehaltenwerden.
DieImmobilienwerdenzumAbschlussstichtagmitihrem
beizulegendenZeitwertangesetzt.DerbeizulegendeZeit-
wert spiegelt die Marktbedingungen am Bilanzstichtag
wider. Gewinne oder Verluste aus Änderungen der bei-
zulegendenZeitwertevonalsFinanzinvestitionengehal-
tenenImmobilienwerdenindensonstigenbetrieblichen
Erträgenbzw.AufwendungenimJahrihrerEntstehung
erfasst.
DerVerkehrswertwird anhand sachverständiger Bewer-
tungenvonVergleichspreisenundMarktdatendurchdie
Park&BellheimerAGermittelt.
49
2.6.WertminderungenvonSachanlagenundimmateriellenVermögenswertenmitAusnahmedesGeschäfts-oderFirmenwertes
2.7.AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien
PARK & Bellheimer AG 50
DieFeststellung,obeineVereinbarungeinLeasingverhält-
nisenthält,wirdaufBasisdeswirtschaftlichenGehaltsder
VereinbarungzumZeitpunktdesAbschlussesderVerein-
barung getroffen und fordert eine Einschätzung, ob die
ErfüllungdervertraglichenVereinbarungvonderNutzung
einesbestimmtenVermögenswertesoderbestimmterVer-
mögenswerte abhängig ist und ob die Vereinbarung ein
RechtaufdieNutzungdesVermögenswerteseinräumt.
Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen
wirdinÜbereinstimmungmitIAS17beurteilt.
Konzern als Leasingnehmer
LeasingverhältnissewerdenalsFinanceLeaseklassifiziert,
wennallewesentlichenChancenundRisiken,diemitdem
Eigentum des Gegenstandes verbunden sind, auf den
Leasingnehmer übertragen werden, unabhängig davon,
obauchdasEigentumsrechtübertragenwird.
Vermögenswerte aus einem Finance Lease werden zu
Beginn des Leasingverhältnisses mit ihrem beizulegen-
denZeitwert oder,wenngeringer,mit demBarwert der
Mindestleasingzahlungen im Anlagevermögen aktiviert
und planmäßig über den kürzeren der beiden Zeiträu-
me aus der Laufzeit des Leasingverhältnisses oder der
wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Leasingobjek-
tes abgeschrieben. Ebenfalls in Höhe des Barwerts der
Mindestleasingzahlungenwird eineVerbindlichkeit pas-
siviert.Leasingverbindlichkeitenwerdenunter “Sonstige
kurzfristigeVerbindlichkeiten“bzw.“Sonstigelangfristige
Verbindlichkeiten“ ausgewiesen. Die Leasingzahlungen
werdenvomLeasingnehmeralsKapitalrückzahlungund
Finanzaufwandbehandelt.
Verbleiben Risiken und Chancen im Wesentlichen beim
Leasinggeber,sohandeltessichumeinOperatingLease-
Verhältnis.Der Leasingnehmerbilanziert nicht das Lea-
singobjekt,sondernberücksichtigtlediglichdieLeasing-
zahlungen als Aufwand. Alle zu leistenden Zahlungen
werden grundsätzlich linear über die Laufzeit des Lea-
singverhältnisses als Aufwand erfasst, es sei denn eine
andereSystematikentsprichteherdemzeitlichenVerlauf
desNutzensfürdenLeasingnehmer.
Konzern als Leasinggeber
Leasingverhältnisse,beidenennichtimWesentlichenalle
mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken
vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen wer-
den,werdenalsOperating-Leasingverhältnisklassifiziert.
Anfängliche direkte Kosten, die bei denVerhandlungen
unddemAbschlusseinesOperating-Leasingvertragsent-
stehen, werden dem Buchwert des Leasinggegenstands
hinzugerechnetundüberdieLaufzeitdesLeasingverhält-
nisseskorrespondierendzudenMieterträgenalsAufwand
erfasst.BedingteMietzahlungenwerdeninderPeriodeals
Ertragerfasst,indersieerwirtschaftetwerden.
Für die Durchführung von Werthaltigkeitstests (Impair-
menttests)werdendiezusammengefasstenBuchwertefür
Grund,BodenundGebäudedenVerkehrswertenderOb-
jektegegenübergestellt.
AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilienwerdenaus-
gebucht,wennsieabgehenoderwennsiedauerhaftnicht
mehrgenutztwerdenundkeinkünftigerwirtschaftlicher
Nutzen bei ihrer Veräußerung erwartet wird. Gewinne
oderVerlusteausderStilllegungoderdemAbgangeiner
als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie werden im
JahrderStilllegungoderderVeräußerungerfasst.
2.8.Leasingverhältnisse
PARK & Bellheimer AG
Die Ausleihungen sind zu Anschaffungskosten bezie-
hungsweise zu fortgeführtenBuchwertenbewertet.Dem
mit den Ausleihungen verbundenen Ausfallrisiko wird
durch entsprechende Einzelwertberichtigungen auf den
wahrscheinlich realisierbaren Wert Rechnung getragen.
EineWertberichtigungwirdvorgenommen,wenneinob-
jektiversubstanziellerHinweisvorliegt,dassderKonzern
nichtinderLageseinwird,dieAusleihunginvollerHöhe
einzuziehen.Ausleihungenwerdenausgebucht,sobaldsie
uneinbringlichsind.
FinanzielleVermögenswerte im Sinne von IAS 39wer-
den als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam
zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden,alsDarle-
henundForderungen,alsbiszurEndfälligkeitgehaltene
InvestitionenoderalszurVeräußerungverfügbarefinan-
zielleVermögenswerteklassifiziert.Beidemerstmaligen
AnsatzvonfinanziellenVermögenswertenwerdendiese
zu ihrembeizulegendenZeitwertbewertet. ImFallevon
finanziellenVermögenswerten,fürdiekeineerfolgswirk-
same Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfolgt,
werden darüber hinaus Transaktionskosten einbezogen,
die direkt demErwerb desfinanziellenVermögenswerts
zuzurechnen sind. Der Konzern legt die Klassifizierung
seinerfinanziellenVermögenswertemitdemerstmaligen
AnsatzfestundüberprüftdieseZuordnungamEndeeines
jedenGeschäftsjahres,soweitdieszulässigundangemes-
senist.ZumAbschlussstichtaglagenkeinebiszurEndfäl-
ligkeitgehalteneInvestitionenoderalszurVeräußerung
verfügbare finanzielle Vermögenswerte vor. Die Option
Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz „als erfolgs-
wirksamzumbeizulegendenZeitwertzubewerten“ein-
zustufen,wurdenichtinAnspruchgenommen.
BeimarktüblichenKäufenundVerkäufenvonfinanziellen
Vermögenswerten erfolgt die Bilanzierung zum Handels-
tag,d.h.zudemTag,andemdasUnternehmendieVer-
pflichtungzumKaufdesVermögenswertseingegangenist.
MarktüblicheKäufeoderVerkäufesindKäufeoderVerkäu-
fevonfinanziellenVermögenswerten,diedieLieferungder
Vermögenswerte innerhalbeinesdurchMarktvorschriften
oder-konventionenfestgelegtenZeitraumsvorschreiben.
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, die als zu Handelszwe-
cken gehalten klassifiziert sind, sind in der Kategorie
„erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte“ enthalten. Finanzielle Ver-
mögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten
klassifiziert,wennsiefürZweckederVeräußerunginder
nahenZukunft erworbenwerden.Derivative Finanzins-
trumente werden auch als zu Handelszwecken gehalten
klassifiziert,esseidenn,eshandeltsichhierbeiumDeri-
vate,diealsSicherungsinstrumenteingestuftwurdenund
alssolcheeffektivsind.GewinneoderVerlusteausfinan-
ziellenVermögenswerten,diezuHandelszweckengehal-
tenwerden,werdenerfolgswirksamerfasst.
Kredite und Forderungen
KrediteundForderungensindnichtderivativefinanzielle
Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlun-
gen,dienicht ineinemaktivenMarktnotiertsind.Diese
Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungs-
kostenunterAnwendungderEffektivzinsmethodebewer-
tet.GewinneundVerlustewerdenimPeriodenergebniser-
fasst,wenndieKrediteundForderungenausgebuchtoder
wertgemindertsindsowieimRahmenvonAmortisationen.
Finanzschulden werden grundsätzlich zu fortgeführten
Anschaffungskosten bilanziert. Transaktionskosten im
Zusammenhang mit der Aufnahme der Finanzschulden
werden hierbei berücksichtigt und mittels der Effektiv-
zinsmethode über die Laufzeit der zugrunde liegenden
Schuldamortisiert.DieFairValueOptionwirdbezüglich
finanziellerSchuldennichtangewandt.
51
2.9.Finanzinstrumente
PARK & Bellheimer AG 52
DietatsächlichenSteuererstattungsansprücheundSteuer-
schuldenfürdielaufendePeriodeundfürfrüherePerio-
densindmitdemBetragzubewerten,indessenHöheeine
ErstattungvondenSteuerbehördenbzw.eineZahlungan
die Steuerbehörden erwartet wird. Der Berechnung des
Betrages werden die Steuersätze und Steuergesetze zu-
grundegelegt,diezumBilanzstichtaggelten.
AktiveundpassivelatenteSteuernwerdenentsprechend
IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsme-
thodefürsämtlichetemporäreDifferenzenzwischenden
IFRS-Wertansätzen und den steuerlichen Wertansätzen
gebildet. Steueransprüche, die sich aus der erwarteten
NutzungvonabzugsfähigentemporärenDifferenzenund
bestehenderVerlustvorträgeindenFolgejahrendurchVer-
rechnungmitpassivenlatentenSteuernoderzukünftigen
positivensteuerlichenEinkommenergeben,werdenbilan-
ziert.BeiderVerrechnungmitpassivenDifferenzenwird
berücksichtigt,dassmancheVerlustvorträgeaufgrunddes
KonzeptesderMindestbesteuerungnurbeschränktinder
Zukunftverrechnetwerdenkönnen.FürdieRealisierung
vonaktiven latentenSteuern ausVerlustvorträgenwird
einPlanungshorizontvonfünfJahrenzugrundegelegt.
2.13.SteueransprücheundSteuerschulden
Roh-,Hilfs- undBetriebsstoffe sowie dieHandelswaren
werdenmitdemniedrigerenWertausdenAnschaffungs-
kostenundNettoveräußerungswertangesetzt.
Unfertigeund fertigeErzeugnissewerdenunterBerück-
sichtigungniedrigererNettoveräußerungswertemitihren
Herstellungskosten in Ansatz gebracht; diese enthalten
neben den direkt zurechenbaren Einzelkosten auch die
GemeinkostenderproduktionsbezogenenKostenstellen.
Der Nettoveräußerungserlös ist der geschätzte, im nor-
malenGeschäftsgang erzielbareVerkaufserlös abzüglich
dergeschätztenKostenbiszurFertigstellungundderge-
schätztennotwendigenVertriebskosten.
ForderungenausLieferungenundLeistungenwerdenge-
mäß IAS39alsvomUnternehmenausgereichteKredite
undForderungenqualifiziertundmitdenAnschaffungs-
kostenbilanziert.
Unter den sonstigen Forderungen und Vermögenswer-
tenwerdenunteranderemPfandforderungen,Ansprüche
aus Zinsabrechnungen, sowie Steuer- und Schadenser-
stattungsansprücheerfasst.DerAnsatzdieserVermögens-
werte erfolgt zu fortgeführtenAnschaffungskostenbzw.
zum Nennwert. Erkennbaren Ausfallrisiken wird durch
denAnsatzvonEinzelwertberichtigungenRechnungge-
tragen.EineWertberichtigungwirdvorgenommen,wenn
ein objektiver substanzieller Hinweis vorliegt, dass der
KonzernnichtinderLageseinwird,dieForderunginvol-
ler Höhe einzuziehen. Forderungen werden ausgebucht,
sobaldsieuneinbringlichsind.
ZahlungsmittelinderBilanzumfassendenKassenbestand
und Bankguthaben. Der Finanzmittelfonds in der Kon-
zern-KapitalflussrechnungenthältnebendemKassenbe-
standunddenBankguthabenauchdiegegebenenfallsin
AnspruchgenommenenKontokorrentkredite.
2.10.Vorräte
2.11.ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungenundVermögenswerte
2.12.ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente
PARK & Bellheimer AG
Die versicherungsmathematische Bewertung der Pensi-
onsrückstellungenerfolgtnachIAS19.
DieRückstellungwirdnachdemAnwartschaftsbarwert-
verfahren unter Anwendung der sogenannten Korri-
dormethode gemäß IAS 19.93 gebildet. Danach werden
versicherungsmathematische Gewinne und Verluste nur
dann als Aufwand oder Ertrag erfasst, wenn der Saldo
derkumulierten,nichterfasstenversicherungsmathema-
tischenGewinne undVerluste für jeden einzelnen Pen-
sionsplanzumEndedervorherigenBerichtsperiodeden
höheren der Beträge aus 10 % der leistungsorientierten
Verpflichtungoderaus10%desbeizulegendenZeitwerts
desPlanvermögenszudiesemZeitpunktübersteigt.Diese
übersteigenden Gewinne oder Verluste werden über die
erwartetedurchschnittlicheRestlebensarbeitszeitderbe-
NichtberücksichtigtwerdenbeiderErmittlungderlaten-
ten Steuern temporäre Differenzen, die im Zusammen-
hang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen stehen,
wennderzeitlicheVerlaufderUmkehrungdertemporären
Differenzengesteuertwerdenkannundeswahrscheinlich
ist,dasssichdietemporärenUnterschiedeinabsehbarer
Zeitnichtumkehrenwerden.
DerBuchwertderlatentenSteueransprüchewirdanjedem
Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert,
in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein aus-
reichendes zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung
stehenwird,gegendasderlatenteSteueranspruchzumin-
dest teilweiseverwendetwerdenkann.Nicht angesetzte
latenteSteueransprüchewerdenanjedemBilanzstichtag
überprüftundindemUmfangangesetzt,indemeswahr-
scheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteu-
erndesErgebnis dieRealisierungdes latentenSteueran-
spruchsermöglicht.
ZumAnsatzkommendiekombiniertenErtragsteuersätze,
derenGültigkeitfürdiePeriode,indersichdiejeweiligen
temporärenDifferenzenumkehren, erwartetwird.Dabei
werden die Steuersätze zugrunde gelegt,welche für die
einzelnenGesellschaftenzumBilanzstichtaggeltenoder
inKürzegeltenwerden.
LatenteSteuern,diesichaufPostenbeziehen,diedirektim
Eigenkapitalerfasstwerden,werdennichtinderGewinn-
undVerlustrechnung,sondernimEigenkapitalerfasst.
LatenteSteueransprücheundlatenteSteuerschuldenwer-
denmiteinanderverrechnet,wennderKonzerneinenein-
klagbaren Anspruch auf Aufrechnung der tatsächlichen
Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuer-
schuldenhatunddiesesichaufErtragsteuerndesgleichen
Steuersubjektesbeziehen,dievonderselbenSteuerbehör-
deerhobenwerden.
Umsatzerlöse,AufwendungenundVermögenswertewer-
dennachAbzugderUmsatzsteuererfasst,mitAusnahme
folgenderFälle:WenndiebeimKaufvonVermögenswer-
tenoderDienstleistungenangefalleneUmsatzsteuernicht
vonderSteuerbehördeeingefordertwerdenkann,wirddie
UmsatzsteueralsTeilderHerstellungskostendesVermö-
genswertsbzw.alsTeilderAufwendungenerfasst.
Forderungen und Schulden werden mitsamt dem darin
enthaltenenUmsatzsteuerbetragangesetzt.
UmsatzerlösewerdennachAbzugderBiersteuererfasst.
Der Umsatzsteuerbetrag, der von der Steuerbehörde er-
stattetoderandieseabgeführtwird,wirdinderKonzern-
bilanzuntersonstigeForderungenbzw.Schuldenerfasst.
53
2.14.Pensionsrückstellungen
PARK & Bellheimer AG 54
Sonstige Rückstellungen werden dann angesetzt, wenn
aus einem Ereignis der Vergangenheit eine gegenwärti-
geVerpflichtunggegenüberDrittenbesteht, derVermö-
gensabfluss aus dieser Verpflichtung wahrscheinlich ist
undsichzuverlässigermittelnbeziehungsweiseschätzen
lässt. In Bezug auf erkennbare Risiken und ungewisse
VerpflichtungenerfolgtderAnsatzalsRückstellungunter
Berücksichtigung der Höhe ihres wahrscheinlichen Ein-
tritts.IstdieWirkungdesZinseffekteswesentlich,werden
RückstellungenmiteinemZinssatzvorSteuernabgezinst,
dergegebenenfallsdiefürdieSchuldspezifischenRisiken
widerspiegelt. Im Falle einer Abzinsung wird die durch
ZeitablaufbedingteErhöhungderRückstellungenalsFi-
nanzaufwanderfasst.
rechtigtenMitarbeiterverteilt,beieinemausschließlichen
Rentnerbestand direkt aufwandswirksam erfasst.Der im
VersorgungsaufwandenthalteneZinsanteilwirdalsPer-
sonalaufwandinderKonzern-Gewinn-undVerlustrech-
nungausgewiesen.
Der nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand wird linear
über den durchschnittlichen Zeitraum bis zum Eintritt
der Unverfallbarkeit der Anwartschaft verteilt. Soweit
Anwartschaften sofort nach Einführung oder Änderung
einesPensionsplanesunverfallbarsind,istdernachzuver-
rechnende Dienstzeitaufwand sofort erfolgswirksam zu
erfassen.
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern werden bei
der erstmaligen Erfassungmit dem beizulegendenZeit-
wertdererhaltenenGegenleistungabzüglichdermitder
KreditaufnahmeverbundenenTransaktionskostenbewer-
tet.Nach der erstmaligenErfassungwerden diese unter
Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste
werdenerfolgswirksamerfasst,wenndieVerbindlichkei-
tenausgebuchtwerden, sowie imRahmenvonAmorti-
sationen.
SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten(einschließlichauf-
genommenerKredite,Verbindlichkeiten aus Lieferungen
undLeistungensowiesonstigeVerbindlichkeiten)werden
gemäß der Effektivzinsmethode zu fortgeführten An-
schaffungskostenbewertet.
DieEffektivzinsmethodeisteineMethodezurBerechnung
der fortgeführtenAnschaffungskosten einerfinanziellen
VerbindlichkeitundderZuordnungvonZinsaufwendun-
genaufdie jeweiligenPerioden.DerEffektivzinssatz ist
derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen
Auszahlungen(einschließlichTransaktionskostenundan-
deren Agien oder Disagien) über die erwartete Laufzeit
desFinanzinstrumentsodereinekürzerePeriode, sofern
zutreffend, auf den Nettobuchwert aus der erstmaligen
Erfassungabgezinstwird.
2.15.SonstigeRückstellungen
2.16.VerbindlichkeitengegenüberGesellschaftern
2.17.SonstigefinanzielleVerpflichtungen
PARK & Bellheimer AG55
Erträgewerdenerfasst,wenneswahrscheinlichist,dass
derwirtschaftlicheNutzenandenKonzernfließenwird
und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden
kann.Skonti,RabattesowieUmsatzsteuerundBiersteuer
bleibenunberücksichtigt.
WerbekostenzuschüssewerdennurdannalsVertriebsauf-
wandausgewiesen,wenndiePARK&Bellheimer-Gruppe
einen identifizierbaren, von den verkauften Produkten
abgrenzbarenVorteilfürseineZahlungenerhältunddie
PARK&Bellheimer-GruppedenbeizulegendenWertder
erhaltenenLeistungenverlässlichbestimmenkann.Sind
dieseKriteriennichterfüllt,wirdvermutet,dassdieZu-
wendungenandenKundeneineKürzungdesVerkaufs-
preises darstellen und werden dann als Umsatzkürzung
ausgewiesen.DarüberhinausmüssenzurRealisationder
ErträgediefolgendenAnsatzkriterienerfülltsein:
Verkauf von Waren und Erzeugnissen
Erträgewerden erfasst,wenndiemit demEigentuman
den verkauften Waren und Erzeugnissen verbunde-
nenmaßgeblichenRisikenundChancenaufdenKäufer
übergegangensind.
Zinserträge
Erträgewerdenerfasst,wenndieZinsenentstandensind
(unter Verwendung der Effektivzinsmethode, d. h. des
Kalkulationszinssatzes, mit den geschätzten künftigen
Zahlungsmittelzuflüssen,dieüberdie erwarteteLaufzeit
desFinanzinstrumentsaufdenNettobuchwertdesfinan-
ziellenVermögenswertsabgezinstwerden).
Mieterträge
MieterträgeausalsFinanzinvestitiongehaltenen Immo-
bilienwerdenüberdieLaufzeitderMietverhältnissemo-
natlicherfasst.
DerivativeFinanzinstrumentewerdenzumZeitpunktdes
Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert ange-
setzt und in den Folgeperioden mit dem beizulegenden
Zeitwert bewertet.DerivativeFinanzinstrumentewerden
als Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender
Zeitwert positiv ist, und als Schulden, wenn ihr beizu-
legenderZeitwertnegativist.
GewinneoderVerlusteausÄnderungendesbeizulegen-
den Zeitwerts aus derivativen Finanzinstrumenten, die
nichtdieKriterienfürdieBilanzierungalsSicherungsbe-
ziehungenerfüllen,werdensoforterfolgswirksamerfasst.
DerbeizulegendeZeitwertvonZinsswapkontraktenwird
unterBezugnahmeaufdieMarktwerteähnlicher Instru-
menteermittelt.
ZumZweckederBilanzierungvonSicherungsbeziehun-
genwerdenSicherungsinstrumentewiefolgtklassifiziert:
• als Absicherung des beizulegenden Zeitwerts, wenn
es sichumeineAbsicherungdesRisikos einerÄnde-
rung des beizulegenden Zeitwerts eines bilanzierten
Vermögenswertes oder einer bilanzierten Schuld oder
einer nicht bilanzierten festen Verpflichtung (außer
Währungsrisiko)handelt,oder
•als Absicherung von Cashflows, wenn es sich um
eineAbsicherungdesRisikosvonSchwankungender
Cashflows handelt, das dem mit einem bilanzierten
Vermögenswert, einer bilanzierten Schuld oder mit
einer höchstwahrscheinlich eintretenden künftigen
TransaktionverbundenenRisikooderdemWährungs-
risikoeinernichtbilanziertenfestenVerpflichtungzu-
geordnetwerdenkann.
ZumBilanzstichtagbestandenkeineSicherungsbeziehungen.
2.18.Ertragserfassung
2.19.DerivativeFinanzinstrumenteundSicherungsbeziehungen
PARK & Bellheimer AG
DerInternationalAccountingStandarsBoard(IASB)hat
nachfolgendaufgelisteteStandardsundInterpretationen
veröffentlicht,dieinderBerichtsperiodenochnichtver-
pflichtend anzuwenden beziehungsweise von der Euro-
päischenUnionnochnichtanerkanntsind.DerKonzern
wendet dieseStandardsund Interpretationennicht vor-
zeitig an. Diese Standards und Interpretationen werden
zumZeitpunktderverpflichtendenAnwendungimKon-
zernabschlussumgesetzt.
Änderung von IAS 1 – Darstellung von Bestandteilen des
sonstigen Ergebnisses
DieÄnderungdesIAS1führtzueinergeändertenGrup-
pierungvonPosten,dieimsonstigenErgebnisdargestellt
werden.Posten,diezueinemspäterenZeitpunkt indas
Periodenergebnis umgegliedert werden (darunter Ge-
winne aus derAbsicherung einerNettoinvestition, Um-
rechnungsdifferenzen aus der Währungsumrechnung
ausländischer Geschäftsbetriebe, Verluste und Gewinne
ausderAbsicherungvonCashflowsundauszurVeräu-
ßerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten),sind
getrenntvondenPositionenauszuweisen,beidenenkeine
Umgliederungerfolgenwird (darunterversicherungsma-
thematischeGewinneundVerlusteausleistungsorientier-
ten Pensionsplänen und Effekte aus der Neubewertung
vonGrundstückenundGebäuden).DieÄnderungbetrifft
lediglichdieDarstellungundwirktsichnichtaufdieVer-
mögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsaus.Die
Änderung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden,
dieamodernachdem1.Juli2012beginnen,undwird
vomKonzernbeidererstenjährlichenBerichterstattung
nachdemInkrafttretenangewandt.
56
2.20.2NichtumgesetzteStandards
Zum1. Januar2012 ist dernachfolgendeStandard im
KonzernabschlussderGruppeerstmaliganzuwenden:
•Überarbeitung von IFRS 7: Angaben – Übertragung
finanziellerVermögenswerte
DerfolgendegeänderteStandard,dervomInternational
AccountingStandardsBoardherausgegebenwurde,istim
aktuellen Geschäftsjahr erstmalig angewendet worden.
SofernausderAnwendungdesStandardsAuswirkungen
aufdieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtrags-
lagedesKonzernsresultierenkönnen,werdendieseAus-
wirkungennachfolgendnähererläutert.
Überarbeitung von IFRS 7: Angaben – Übertragung fi-
nanzieller Vermögenswerte
DerIASBfordertmitdieserÜberarbeitungumfangreiche
neueAngabenüberübertragene,jedochnichtausgebuch-
tefinanzielleVermögenswerte, umdenAbschlussadres-
saten ein Verständnis über diese Vermögenswerte und
zugehörigeSchuldenzuermöglichen.Eswerdendarüber
hinausAngabenüberdaszumBerichtsstichtagbestehen-
deanhaltendeEngagementbeiübertragenenundausge-
buchtenfinanziellenVermögenswertengefordert,umden
AdressateneinVerständnisüberdieArtdesfortbestehen-
denEngagementsundderdamitverbundenenRisikenzu
ermöglichen.DieÄnderungisterstmalsfürGeschäftsjah-
reanzuwenden,dieamodernachdem1.Juli2011be-
ginnen.DaderKonzernnichtüberVermögenswertemit
solchenMerkmalenverfügt,ergabensichausdieserÄn-
derungkeineAuswirkungenaufdenKonzernabschluss.
2.20.1In2012umgesetzteRechnungslegungsstandards
2.20.Auswirkungenneuerbzw.geänderterIFRS-Standards
PARK & Bellheimer AG
Änderungen an IAS 12 Latente Steuern: Realisierung der
zugrunde liegenden Vermögenswerte
DieÄnderung beinhaltet eineKlarstellung über die Be-
messung der latenten Steuern für zum beizulegenden
Zeitwert bewertete Immobilien und führt dabei die wi-
derlegbare Vermutung ein, dass für die Bemessung der
latentenSteuernbeiImmobilien,diegemäßIAS40zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden, grundsätzlich
eineRealisierungdesBuchwerts durchdieVeräußerung
ausschlaggebend ist. Bei der Bemessung von latenten
SteuernfürnichtabnutzbareVermögenswerte,diegemäß
IAS16nachdemNeubewertungsmodellbewertetwerden,
sollstetsvoneinerVeräußerungausgegangenwerden.Die
Änderung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden,
dieamodernachdem1.Januar2013beginnen.
Änderungen an IFRS 1: Erstmalige Anwendung der In-
ternational Financial Reporting Standards — Drastische
Hyperinflation und Streichung der festen Daten für Erst-
anwender
DerIASBhatmitdieserÄnderungdieLeitlinienvorgelegt,
wie einUnternehmendieAufstellung seinerAbschlüsse
in Übereinstimmung mit IFRS wieder aufnehmen kann,
wennseinefunktionaleWährungnichtmehrderdrasti-
schenHochinflationunterliegt.DieÄnderungisterstmals
fürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.
Januar2013beginnen.
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer (überarbeitet)
Der IASB hat den IAS 19 umfassend überarbeitet. Die
vorgenommenenAnpassungen reichenvongrundlegen-
denÄnderungen,bspw.betreffendErmittlungvonerwar-
teten Erträgen aus dem Planvermögen und Aufhebung
derKorridormethode,biszueinfachenKlarstellungenund
Umformulierungen.DerüberarbeiteteStandardwirdsich
künftigaufdieumErträgegekürztenAufwendungenfür
Versorgungsleistungenauswirken,dadererwarteteErtrag
aus demPlanvermögen anhand des gleichenZinssatzes
zuermittelnist,derauchbeiderAbzinsungderleistungs-
orientiertenVerpflichtungangewandtwird.DieÄnderung
isterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamoder
nachdem1.Januar2013beginnen.
IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemein-
schaftsunternehmen (überarbeitet 2011)
Mit der Verabschiedung des IFRS 11 Gemeinschaftliche
VereinbarungenundIFRS12AngabenzuBeteiligungen
ananderenUnternehmenwurdeIAS28inAnteileanas-
soziiertenUnternehmenundGemeinschaftsunternehmen
umbenanntund seinRegelungsbereich,der sichbislang
auf die assoziierten Unternehmen beschränkte, auf die
Anwendung der Equity-Methode auf Gemeinschaftsun-
ternehmen ausgeweitet. Der überarbeitete Standard ist
erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder
nachdem1.Januar2014beginnen.
Änderung von IAS 32 – Saldierung von finanziellen Ver-
mögenswerten und finanziellen Schulden
Die Änderung stellt die Formulierung „hat zum gegen-
wärtigen Zeitpunkt einen Rechtsanspruch auf Verrech-
nung“ klar. Des Weiteren präzisiert sie die Anwendung
derSaldierungskriteriendesIAS32aufAbwicklungssys-
teme(wiez.B.zentraleClearingstellen),dieeinenBrut-
toausgleichvornehmen,beidemdieeinzelnenGeschäfts-
vorfälle nicht gleichzeitig stattfinden. Der überarbeitete
StandardisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,die
amoder nach dem1. Januar 2014 beginnen, undwird
voraussichtlichkeineAuswirkungenaufdenKonzernab-
schlusshaben.
Änderung von IFRS 1 – Darlehen der öffentlichen Hand
DieÄnderung schreibt vor, dass Erstanwender dieVor-
schriften des IAS 20 Bilanzierung und Darstellung von
Zuwendungen der öffentlichen Hand prospektiv auf
Darlehen der öffentlichenHand, die zumZeitpunkt des
ÜbergangsaufIFRSbestehen,anwendenmüssen.Unter-
57
PARK & Bellheimer AG 58
nehmen haben jedoch die Möglichkeit, die Vorschriften
des IFRS 9 (bzw. IAS 39) und IAS 20 rückwirkend auf
Darlehen der öffentlichen Hand anzuwenden, wenn die
hierfür notwendigen Informationen zum Zeitpunkt der
erstmaligen Erfassung dieser Darlehen vorlagen. Diese
Ausnahmeregelung erlaubt es Erstanwendern, auf eine
retrospektive Bewertung von Darlehen der öffentlichen
Hand,derenZinssatzunterdemMarktzinsliegt,zuver-
zichten. Die Änderung ist erstmals auf Geschäftsjahre
anzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2013be-
ginnen,undwirdvoraussichtlichkeineAuswirkungenauf
denKonzernabschlusshaben.
Änderung von IFRS 7 — Saldierung von finanziellen Ver-
mögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
GemäßdieserÄnderungmusseinUnternehmenInforma-
tionenzuAufrechnungsrechtenunddamitverbundenen
Vereinbarungen (z.B.Sicherungsvereinbarungen)offen-
legen.Auf dieseWeisewürdenAbschlussadressaten In-
formationenerhalten,mitderenHilfedieAuswirkungder
VerrechnungsverträgeaufdieFinanzlagevonUnterneh-
menbeurteiltwerdenkönnen.DieneuenAngaben sind
für alle bilanzierten Finanzinstrumente erforderlich, die
imRahmenvon IAS32Finanzinstrumente:Darstellung
saldiertwurden.DieAngabengeltenebensofürangesetz-
te Finanzinstrumente, die einklagbaren Globalverrech-
nungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unter-
liegen,unabhängigdavon,obsiegemäßIAS32saldiert
werden. Die Änderung ist erstmals auf Geschäftsjahre
anzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2013be-
ginnen,undwirdvoraussichtlichkeineAuswirkungenauf
dieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtragslage
desKonzernshaben.
IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung
IFRS9spiegeltdieerstePhasedesIASB-ProjektszumEr-
satzvonIAS39widerundbehandeltdieKlassifizierung
und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und
finanziellenVerbindlichkeitennachIAS39.DerStandard
war erstmals für Geschäftsjahre bestimmt, die am oder
nachdem1.Januar2013beginnen.MitderimDezember
2011veröffentlichtenÄnderungdesIFRS9MandatoryEf-
fectiveDateofIFRS9andTransitionDisclosuresverschob
sich der Zeitpunkt der verpflichtenden Erstanwendung
aufden1.Januar2015. InweiterenProjektphasenwird
der IASB die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen
unddieWertminderungvonfinanziellenVermögenswer-
tenbehandeln.DieAnwendungderNeuerungenausder
erstenPhasevonIFRS9wirdAuswirkungenaufdieKlas-
sifizierungundBewertungvonfinanziellenVermögens-
wertendesKonzernshaben,jedochkeineAuswirkungen
auf die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Ver-
bindlichkeiten.WennderendgültigeStandardeinschließ-
lich aller Phasen veröffentlicht ist, wird der Konzern
dieAuswirkung inVerbindungmitdenanderenPhasen
quantifizieren.
IFRS 10 Konzernabschlüsse, IAS 27 Einzelabschlüsse
IFRS10ersetztdieBestimmungendesbisherigenIAS27
Konzern- und Einzelabschlüsse zur Konzernrechnungs-
legung und beinhaltet Fragestellungen, die bislang in
SIC–12 Konsolidierung – Zweckgesellschaften geregelt
wurden. IFRS 10 begründet ein einheitliches Beherr-
schungskonzept, welches auf alle Unternehmen ein-
schließlich der Zweckgesellschaften Anwendung findet.
DiemitIFRS10eingeführtenÄnderungenerfordernge-
genüberderbisherigenRechtslageerheblicheErmessen-
sausübungdesManagementsbeiderBeurteilungderFra-
ge,überwelcheUnternehmenimKonzernBeherrschung
ausgeübtwirdundobdiesedaherimWegederVollkon-
solidierungindenKonzernabschusseinzubeziehensind.
NachdenErgebnissendervorläufigenAnalysewirdIFRS
10 keineAuswirkungen auf die Einstufungderzeit vom
KonzerngehaltenerBeteiligungenhaben.DerStandardist
fürGeschäftsjahre,dieamodernachdem1.Januar2014
beginnen,anzuwenden.
PARK & Bellheimer AG
IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen
IFRS11ersetztIAS31AnteileanGemeinschaftsunterneh-
menundSIC-13GemeinschaftlichgeführteUnternehmen
- Nicht monetäre Einlagen durch Partnerunternehmen.
MitIFRS11wirddasbisherigeWahlrechtzurAnwendung
derQuotenkonsolidierungbeiGemeinschaftsunternehmen
aufgehoben. Diese Unternehmen werden künftig allein
At-Equity in den Konzernabschluss einbezogen. Dieser
StandardisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,die
amodernachdem1.Januar2014beginnen.DerStandard
siehtfürgemeinschaftlicheVereinbarungen,welchezum
Zeitpunktder erstmaligenAnwendungbestehen, retros-
pektiveAnwendungvor.
IFRS 12 Angaben zu Beteiligungen an anderen
Unternehmen
Der Standard regelt einheitlich die Angabepflichten für
den Bereich der Konzernrechnungslegung und konsoli-
diert dieAngaben für Tochterunternehmen,welche bis-
langinIAS27geregeltwaren,dieAngabenfürgemein-
schaftlichgeführteundassoziierteUnternehmen(bislang
IAS31bzw.IAS28)sowiefürstrukturierteUnternehmen.
Der Standarddefiniert darüber hinaus eineReiheneuer
Angaben,welcheallerdingskeineAuswirkungenaufden
AbschlussdesKonzernshabenwerden.DerStandardist
erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder
nachdem1.Januar2014beginnen.
IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts
DerStandardlegteinheitlicheRichtlinienfürdieErmitt-
lungdesbeizulegendenZeitwertsfest.DerStandardregelt
nichtdieFrage,wannVermögenswerteundSchuldenzum
beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind oder bewertet
werdenkönnen,sonderngibtLeitlinienvor,wiederbei-
zulegendeZeitwert unter IFRS sachgerecht zu ermitteln
ist. Der Konzern untersucht derzeit die Auswirkungen,
diederneueStandardaufdieVermögens-,Finanz-und
Ertragskraft des Konzerns voraussichtlich haben wird.
Nach einer ersten Einschätzung werden keine wesentli-
chen Auswirkungen erwartet. Der Standard ist erstmals
fürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.
Januar2013beginnen.
IFRIC 20 Kosten der Abraumbeseitigung während des Ab-
baubetriebs im Tagebau
IFRIC 20 betrifft die Bilanzierung von Abraumbesei-
tigungskosten, die während der Produktionsphase im
Tagebergbau anfallen. Die Interpretation regelt die Bi-
lanzierungdesNutzensausderAbraumaktivität.DieIn-
terpretationisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,
dieamodernachdem1.Januar2013beginnen,undwird
keineAuswirkungenaufdenKonzernabschlusshaben.
Verbesserungen zu IFRS (Mai 2012)
DieÄnderungenausdieserVerlautbarungwerdenkeine
AuswirkungenaufdenKonzernabschlusshaben.
• IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International
Financial Reporting
Standards
Klarstellung, dass ein Unternehmen, welches die Bilan-
zierungnachIFRSbeendethatundbeschließtoderver-
pflichtetist,diesefortzusetzen,dieMöglichkeithat,IFRS
1erneutanzuwenden.WendetdasUnternehmenIFRS1
nicht erneut an,muss es seinenAbschluss rückwirkend
anpassen,soalsobesdieAnwendungvonIFRSniemals
beendethätte.
• IAS1DarstellungdesAbschlusses
Klarstellung des Unterschieds zwischen freiwilligen zu-
sätzlichenVergleichsinformationenundvorgeschriebenen
Vergleichsinformationen,welcheinderRegeldievoran-
gegangeneBerichtsperiodeumfassen.
59
PARK & Bellheimer AG
• IAS16Sachanlagen
Klarstellung,dasswesentlicheErsatzteileundWartungs-
geräte, die als Sachanlagen zu qualifizieren sind, nicht
unterdieAnwendungsbestimmungenfürVorrätefallen.
• IAS32Finanzinstrumente:Darstellung
Klarstellung, dass Ertragsteuern auf Ausschüttungen an
InhabervonEigenkapitalinstrumentenunterdieAnwen-
dungsbestimmungendesIAS12Ertragsteuernfallen.
• IAS34Zwischenberichterstattung
RegelungzurAngleichungvonAngabenüberSegment-
vermögenmitdenAngabenzuSegmentschuldeninZwi-
schenabschlüssensowiezurAngleichungvonAngabenin
derZwischenberichterstattungmit denAngaben für die
Jahresberichterstattung.
DieÄnderungausdiesemProjekt sinderstmals fürGe-
schäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Janu-
ar2013beginnen.
60
PARK & Bellheimer AG
ZumBilanzstichtagbestandenebensowieimVorjahrkei-
newesentlichenVerpflichtungeninBezugaufdenErwerb
immateriellerVermögenswerte.
Die Abschreibungen der immateriellen Vermögenswerte
sindinderGewinn-undVerlustrechnunginderPosition
„Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und
Sachanlagen“enthalten.
3.1.ImmaterielleVermögenswerte
DieEntwicklungderimmateriellenVermögenswertestelltsichwiefolgtdar:
Software Bierlieferungs-und Summe sonstigeRechte TEUR TEUR TEUR
Anschaffungskostenam1.1.2011 296 2.303 2.599
Zugänge 142 10 152Abgänge 0 0 0Anschaffungskosten am 31.12.2011 438 2.313 2.751
Zugänge 0 22 22Abgänge 0 5 5Anschaffungskosten am 31.12.2012 438 2.330 2.768
Abschreibungen am 1.1.2011 167 1.867 2.034
AbschreibungenGeschäftsjahr2011 58 28 86Abgänge 0 0 0Abschreibungen am 31.12.2011 225 1.895 2.120
AbschreibungenGeschäftsjahr2012 66 18 84Abgänge 0 5 5Abschreibungen am 31.12.2012 291 1.908 2.199
Buchwerte am 31.12.2011 213 418 631Buchwerte am 31.12.2012 147 422 569
3.ERLÄUTERUNGENZURBILANZ
61
PARK & Bellheimer AG 62
Zum Bilanzstichtag bestanden keine wesentlichen Ver-
pflichtungeninBezugaufdenErwerbvonSachanlagen.
DieAbschreibungenderSachanlagensindinderGewinn-
undVerlustrechnunginderPosition„Abschreibungenauf
immaterielleVermögenswerteundSachanlagen“enthalten.
Bei den als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
handeltessichwieimVorjahrum:
• einestillgelegteBetriebsstätteinZweibrückenmiteiner
Grundstücksflächevon33.685qm,
• eine vermietete Brauereigaststätte mit einer Grund-
stücksflächevon1.710qm,
3.2.Sachanlagen
3.3.AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien
DieEntwicklungdesSachanlagevermögensstelltsichwiefolgtdar:
Grundstücke Techn. AndereAn- Gel.Anzah- Summe undGebäude Anlagenund lagen,Betr.-u. lungenund Maschinen Gesch.ausst. Anlageni.Bau TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Anschaffungskosten am 1.1.2011 19.072 17.071 23.338 62 59.543
Zugänge 5 97 2.023 0 2.125Abgänge 0 0 130 0 130Umbuchungen 0 57 0 -57 0Anschaffungskosten am 31.12.2011 19.077 17.225 25.231 5 61.538
Zugänge 196 22 2.090 11 2.319Abgänge 0 0 98 98Umbuchungen 0 0 0 0Anschaffungskosten am 31.12.2012 19.273 17.247 27.223 16 63.759
Abschreibungen am 1.1.2011 17.823 15.937 19.459 0 53.219
AbschreibungenGeschäftsjahr2011 27 117 975 0 1.119Abgänge 0 0 105 0 105Abschreibungen am 31.12.2011 17.850 16.054 20.329 0 54.233
AbschreibungenGeschäftsjahr2012 41 89 1.130 1.260Abgänge 0 0 56 56Abschreibungen am 31.12.2012 17.891 16.143 21.403 0 55.437
Buchwerte am 31.12.2011 1.227 1.171 4.902 5 7.305Buchwerte am 31.12.2012 1.382 1.104 5.820 16 8.322
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
Stand1.Januar 992 992NettogewinnausderAnpassungaufdenbeizulegendenZeitwert 370 0Stand31.Dezember 1.362 992
PARK & Bellheimer AG
• zweiWohnhäuser,davoneinWohnhausmitGaststätte,
miteinerGrundstücksflächevonzusammen2.725qm,
• sowielandwirtschaftlichgenutzteFlächenvon16.604qm.
DiealsFinanzinvestitionengehaltenen Immobilienwer-
denmitdembeizulegendenZeitwertzumjeweiligenBi-
lanzstichtag angesetzt.Dabei erfolgte dieBewertung zu
denStichtagen31.Dezember2012und31.Dezember2011
zumZeitwertaufderGrundlageeigenerBerechnungen.
Die Anpassung des beizulegenden Zeitwerts betrifft die
stillgelegte Betriebsstätte in Zweibrücken. Ausschlagge-
bendfürdieAnpassungsinddieverbessertenErtragsaus-
sichten,diesichaufdenErtragswertausgewirkthaben.
DieBestimmungderZeitwertederMietwohngrundstücke
sowiedervermietetenBrauereigaststättezuden jeweili-
genBilanzstichtagenerfolgteanhanddesErtragswertver-
fahrens, indem mittels vertraglich vereinbarter Mieten,
amStandorterzielbarerMarktmieten,derSchätzungder
Restnutzungsdauer der Immobilien und unter Berück-
sichtigung eines risikoadäquaten Marktzinssatzes eine
AbzinsungderzukünftigzuerzielendenMieteinnahmen
aus den bewerteten Immobilien auf den Bilanzstichtag
zurBestimmungdes Ertragswerts vorgenommenwurde.
Dabei erfolgte die Bestimmung der Bewertungsparame-
terweitestgehendaufbeobachtbarenundvergleichbaren
Marktdaten. Der Berechnung wurde wie im Vorjahr ein
Zinssatzzwischen6,0%und6,5%zugrundegelegt.
Die zum 31. Dezember 2012 bilanzierten, als Finanzin-
vestitionengehalteneImmobilieninZweibrückenwurden
anhand von Bodenrichtwertauskünften seitens des zu-
ständigen Gutachterausschusses unter Berücksichtigung
vonErschließungs-sowieggf.vonAbrisskostenbewertet.
HierzuwurdenwieimVorjahrfolgendeAnnahmenver-
wendet:
Bodenrichtwerte für allgemeines Wohngebiet / voll er-
schlossenesBauland:EUR95/m2
BodenrichtwertefürgemischteBaufläche:EUR85/m2
BodenrichtwertefürGründfläche/Wald:EUR0,40/m2
BodenrichtwertefürunerschlossenesBauerwartungsland:
35%desBodenrichtwertesfürvollerschlossenesBauland
undsomitEUR33/m2
Erschließungskosten:EUR15/m2 bzw.20%desBoden-
richtwertes
Abbruchkosten:EUR10/m3
In den verwandten Parametern (z. B. Mieterträge und
Diskontierungszinssätze) sind Ermessensspielräume ent-
halten, die bei anderer Einschätzung zu abweichenden
beizulegendenZeitwertenführenkönnen.
DieausdenalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobi-
lienerzieltenErträgeundAufwendungenstellensichfür
dieGeschäftsjahre2012und2011wiefolgtdar:
ZumGeschäftsjahresendebestehenaufmehrerenImmo-
bilien Grundschulden in Höhe des valutierenden Darle-
hensbetragesvonTEUR2.000(Vorjahr:TEUR1.400),zu
denen unter anderen als Finanzinvestitionen gehalte-
neImmobilien,diemiteinemMarktwertvonTEUR350
(Vorjahr:TEUR350)zumBilanzstichtagbewertetwurden,
zählen.
63
2012 2011 TEUR TEUR
Mieteinnahmen 94 97BetrieblicheAufwendungen(inklusiveInstandhaltungskosten),diedenalsFinanzinvestitionengehaltenenIm-mobiliendirektzugerechnetwerdenkönnen,mitdenenimGeschäftsjahrMieteinnahmenerzieltwurden 32 44 62 53
PARK & Bellheimer AG 64
Die sonstigen Ausleihungen betreffen überwiegend Fi-
nanzierungsleistungen für Absatzstätten. Diese haben
eineDarlehenslaufzeitvondreibiszehnJahrenundwer-
denimDurchschnittmiteinemZinsvon2,5%(Vorjahr:
1,8%)verzinst.
Hinsichtlich des nicht wertgeminderten Bestandes der
AusleihungendeutenzumAbschlussstichtagkeineAnzei-
chendaraufhin,dassdieSchuldner ihrenZahlungsver-
pflichtungennichtnachkommenwerden.Dasmaximale
AusfallrisikoentsprichtdemBuchwertderAusleihungen.
InsbesondereimRahmenderVergabevonKundendarle-
henhatdasUnternehmenbranchenüblicheSicherheiten
in Form von Grundschulden, Sicherungsübereignungen
und anderen Vermögenswerten erhalten. Darüber hin-
aus bestehen Eigentumsvorbehaltsklauseln. Weitere we-
sentliche, das Ausfallrisiko mindernde Vereinbarungen
existierennicht.ImBerichtsjahrhatdiePARK&Bellhei-
mer-GruppekeinenennenswertenSicherungsinventarien
erworben.
DieWertberichtigungenaufsonstigeAusleihungenhaben
sichwiefolgtentwickelt:
NachfolgendsinddieAufwendungenundErträgezusam-
mengestellt:
3.4.AnderefinanzielleVermögenswerte
2012 2011 TEUR TEUR
ZuführungenzuEinzelwert-berichtigungen -117 -130SummeAufwendungen -117 -130
ZinserträgeAusleihungen 46 43ErträgeausAuflösungenvonWertberichtigungen 89 147ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 112 81SummeErträge 247 271
NettogewinnAusleihungen 130 141
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
SonstigeAusleihungen 1.577 2.158
DieausgewiesenenAusleihungenzumBilanzstichtaghabenzudenausgewiesenenZeitpunktenfolgendeÜberfälligkeiten:
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR31.12.2012 2.000 -727 1.273 1.267 1 0 0 0 5 31.12.2011 2.691 -882 1.809 1.791 2 0 0 0 16
abzgl.einzel-wertberichtigteAusleihungen
zumAb-schlussstichtagnichtwert-geminderteAusleihungen
davon:zumAbschluss-stichtagwederwertgemindertnochüberfällig
überfällig1bis30Tage
überfällig31bis60Tage
überfällig61bis90Tage
überfällig91bis180Tage
überfälligüber180Tage
BruttowertderSonstigenAusleihungenvorWertbe-richtigungen
davon:zumAbschlussstichtagnichtwertgemindertundindenfolgendenZeitbändernüberfällig:
2012 2011 TEUR TEUR
StandWertberichtigungenam1.Januar 533 656Zuführungen 117 130Verbrauch -138 -106Auflösungen -89 -147StandWertberichtigungenam31.Dezember 423 533
PARK & Bellheimer AG
Im Geschäftsjahr 2012 sowie im Vorjahr sind keine
Wertminderungen auf Vorräte ergebniswirksam erfasst
worden. Die zum Stichtag bilanzierten Vorräte wurden
währenddesGeschäftsjahresandieVR-BankSüdpfalzsi-
cherungsübereignet.ZumAbschlussstichtagbeläuftsich
der Buchwert der übereigneten Vorräte, die als Sicher-
heitenfüreinDarlehengestelltwurden,aufTEUR1.423
(Vorjahr: TEUR 1.596). Der Buchwert der diesen Vorrä-
tengegenüberstehendenVerbindlichkeitbeläuftsichauf
TEUR1.186(Vorjahr:TEUR1.330).
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
sonstigenForderungensetzensichwiefolgtzusammen:
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ent-
haltennebenForderungenausGetränkelieferungenauch
Miet-undPachtforderungen.
Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen sind zum31.Dezember 2012wie auch zum
31.Dezember2011invollerHöheinnerhalbeinesJahres
fällig.DieForderungenausLieferungenundLeistungen
werdenwiefolgtaufgegliedert:
HinsichtlichdesnichtwertgemindertenBestandsderFor-
derungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum
Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die
Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nach-
kommenwerden.
Den wahrscheinlich eintretenden Forderungsausfällen
wurde zum 31. Dezember 2012 mit Einzelwertberich-
tigungen in Höhe von TEUR 104 (31. Dezember 2011:
TEUR155)Rechnunggetragen.
Während des Geschäftsjahres wurden Forderungen aus
LieferungenundLeistungenimRahmeneinerGlobalab-
tretung an dieVR-BankSüdpfalz als Sicherheit für ein
Darlehenabgetreten.ZumAbschlussstichtagbeläuftsich
der Buchwert der abgetretenen Forderungen auf TEUR
1.423 (Vorjahr: TEUR 1.596). Der Buchwert der diesen
ForderungengegenüberstehendenVerbindlichkeitbeläuft
sichaufTEUR1.186(Vorjahr:TEUR1.330).
65
3.5.Vorräte
3.6.ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungenundVermögenswerte
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe(bewertetzuAnschaffungskosten) 1.018 1.330UnfertigeErzeugnisse(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 422 376FertigeErzeugnisseundWaren(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 836 698SummederVorräte(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 2.276 2.404
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
ForderungenausLieferungenundLeistungen 1.208 1.132SonstigeForderungenundVermögenswerte 626 817 1.834 1.949
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR31.12.2012 1.312 -182 1.130 658 317 105 41 9 0 31.12.2011 1.267 -228 1.039 563 350 41 43 42 0
abzgl.einzel-wertberichtigteForderungen
zumAb-schlussstichtagnichtwert-geminderteForderungen
davon:zumAbschluss-stichtagwederwertgemindertnochüberfällig
weingerals30Tage
zwischen31bis60Tage
zwischen61bis90Tage
zwischen91bis180Tage
mehrals180Tage
BruttowertderForderungenvorWertbe-richtigungen
davon:zumAbschlussstichtagnichtwertgemindertundindenfolgendenZeitbändernüberfällig:
PARK & Bellheimer AG 66
DieWertberichtigungenaufForderungenausLieferungen
undLeistungenhabensichwiefolgtentwickelt:
NachfolgendsinddieAufwendungenundErträgezusam-
mengestellt:
SonstigeForderungenundVermögenswerte
Bei den sonstigen Forderungen und Vermögenswerten
werdenzum31.Dezember2012Einzelwertberichtigungen
inHöhevonTEUR483 (31.Dezember2011:TEUR502)
angesetzt.DiesewerdendirektaufdenjeweiligenForde-
rungskontenerfasst.
IndensonstigenForderungenundVermögenswertensind
keinesolchenenthalten,dieüberfälligundnichtwertbe-
richtigtsind.MitAusnahmederErstattungsansprücheaus
sonstigenSteuernsindsämtlichesonstigenForderungen
undVermögenswerte von TEUR 443finanzielleVermö-
genswerte(Vorjahr:TEUR705).
Die Wertberichtigungen auf die sonstigen Forderungen
undVermögenswertehabensichwiefolgtentwickelt:
2012 2011 TEUR TEUR
ZuführungenzuEinzelwertberichtigungen -31 -28SummeAufwendungen -31 -28
ErträgeausAuflösungenvonWertberichtigungen 21 26ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 0 0SummeErträge 21 26
Nettoverlust/-gewinn Forderungen ausLieferungen und Leistungen -10 -2
2012 2011 TEUR TEUR
StandWertberichtigungenam1.Januar 502 524Zuführungen 13 28Verbrauch -22 -30Auflösungen -10 -20StandWertberichtigungenam31.Dezember 483 502
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR vorWert- Wert- vorWert- Wert- berichtigung berichtigung berichtigung berichtigung
ErstattungsansprücheaussonstigenSteuern 613 430 542 430
ForderungenAusgleichsbetragMindermengen 146 37 296 55
Vergütungsvorauszahlungen 14 0 7 0
PfandforderungenHandelsware 120 0 140 0
DebitorischeKreditoren 23 0 197 0
ZinsforderungenaufAusleihungen 37 16 35 17
Übrige 156 0 102 0
1.109 483 1.319 502
2012 2011 TEUR TEUR
StandWertberichtigungenam1.Januar 155 367Zuführungen 31 28Verbrauch -61 -214Auflösungen -21 -26StandWertberichtigungenam31.Dezember 104 155
PARK & Bellheimer AG
DieZahlungsmittelbestehenüberwiegendausGuthaben
beiKreditinstituten.
DasGrundkapitalbeträgtgegenüberdemVorjahrunver-
ändertEUR5.000.000,00und isteingeteilt in5.000.000
AktienohneNennbetrag(Stückaktien),dievolleingezahlt
wurdenundaufdenInhaberlauten.
Die Kapitalrücklage zum 31. Dezember 2012 von TEUR
5.651hatsichimBerichtsjahrnichtverändert.
DieGewinnrücklage beinhaltet die gesetzlicheRücklage
derPARK&BellheimerAG.
Die Gesellschaft hat während des Geschäftsjahres keine
Dividendevorgeschlagen,beschlossenoderausgeschüttet.
Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je
AktiewirddasdenInhabernvonStammaktiendesMut-
terunternehmens zuzurechnendeErgebnis durch die ge-
wichtetedurchschnittlicheAnzahlanwährenddesJahres
sichimUmlaufbefindendenStammaktiengeteilt.Beider
Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird
dasdenInhabernvonStammaktiendesMutterunterneh-
mens zuzurechnende Ergebnis (nach Abzug der Zinsen
aufdiewandelbaren,nichtkumulierendenrückzahlbaren
Vorzugsaktien) durch die gewichtete durchschnittliche
Anzahl an während des Jahres sich im Umlauf befin-
denden Stammaktien zuzüglich der gewichteten durch-
schnittlichen Anzahl an Stammaktien, welche nach der
Umwandlung aller potenziellen Stammaktien mit Ver-
wässerungseffekteninStammaktienausgegebenwürden,
geteilt.DaesbeiderPARK&BellheimerAGkeinepo-
tenziellen Stammaktien gibt, ist das unverwässerte und
verwässerteErgebnisgleich.
DiefolgendeTabelleenthältdiebeiderBerechnungder
unverwässertenundverwässertenErgebnissejeAktiezu-
grundegelegtenBeträge:
In der Zeit zwischen dem Bilanzstichtag und der Auf-
stellungdesKonzernabschlusseshabenkeineTransakti-
onenderGesellschaftmitStammaktienoderpotenziellen
Stammaktienstattgefunden.
67
3.7.ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente
3.8.GrundkapitalundKapitalrücklage
3.9.ErgebnisjeAktie
2012 2011 TEUR TEUR
DenInhabernvonStammaktiendesMutterunternehmenszuzurechnendesErgebnis 408 518
2012 2011 Stück Stück inTausend inTausend
GewichtetedurchschnittlicheAnzahlanStammaktienzurBerechnungdesunverwässertenundverwässertenErgebnissesjeAktie 5.000 5.000
*zuEinzelheitensiehePunkt2.19.3
PARK & Bellheimer AG
DieRückstellungenfürPensionenenthaltendieZusagen
für die betriebliche Altersversorgung ausgewählter an-
spruchsberechtigterPersonenoderderenHinterbliebener
aufgrund einzelvertraglicher Versorgungszusagen. Die
begünstigtenPersonenhabeninderRegelAnspruchauf
einevonderBetriebszugehörigkeitabhängigeAltersrente
beiErreichendesRuhestandsaltersvon65Jahren.Sons-
tigeLeistungenwerdennachBeendigungderArbeitsver-
hältnissenichtgewährt.
Diebiszum31.August2003bestehendenunverfallbaren
Versorgungsanwartschaftenund-verpflichtungenwurden
vomPensions-Sicherungs-VereinaufgrundderInsolvenz
derGesellschaftübernommen.DamitverbliebenimKon-
zerndiePensionsanwartschaftenaktiverMitarbeiter,die
zum 31. August 2003 die Unverfallbarkeitsfristen noch
nicht erfüllt hatten, sowie die abdem31.August 2003
entstehenden Pensionsanwartschaften aktiver Mitarbei-
ter,derenunverfallbareAnwartschaftenbiszum31.Au-
gust2003vomPensions-Sicherungs-Vereinübernommen
wurden.
Der Bewertung liegen dieGenerationstafeln 2005Gvon
Prof.Dr.KlausHeubecksowienachfolgenddokumentierte
RechnungsparameterzuGrunde:
DaessichbeidenRentenzusagendurchwegumFestbetrags-
zusagenhandelt,wurdenAnwartschaftssteigerungenbeider
ErmittlungderPensionsrückstellungennichtberücksichtigt.
VersicherungsmathematischeGewinneundVerlustewer-
den unterAnwendung der 10%-Korridorregel nicht er-
folgswirksamberücksichtigt,soweitsiefürallePensionsbe-
rechtigtendesjeweiligenPensionsplans10%desBarwerts
der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung des
jeweiligen Pensionsplans (Defined Benefit Obligation)
nichtübersteigen.DerdenKorridorübersteigendeBetrag
wirdüberdiedurchschnittlicheRestdienstzeitderaktiven
MitarbeiterdesjeweiligenPensionsplansergebniswirksam
verteilt.BilanzielleVerpflichtungen,dieEntwicklungdes
AnwartschaftsbarwertesundderPensionsaufwandstellen
sichwiefolgtdar:
68
3.10.RückstellungenfürPensionenundähnlicheVerpflichtungen
Angabenin% 2012 2011
Rechnungszinsfuß 4,00 5,00ErwarteteRentenentwicklung 1,50 1,50
AngabeninTEUR Verpflichtungen aus unmittelbaren
Versorgungszusagen
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008
Bilanzielle Verpflichtung:
AnwartschaftsbarwertderVersorgungszusagen(DBO) 352 278 348 296 378
Nichtberücksichtigteversicherungsmathematische
Gewinne/Verluste -4 51 32 62 66
In der Bilanz ausgewiesene Rückstellung 348 329 380 358 444
AngabeninTEUR Verpflichtungen aus unmittelbaren
Versorgungszusagen
31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008
LeistungsorientierteVerpflichtung 348 278 348 296 378
Unterdeckung 348 278 348 296 378
ErfahrungsbedingteAnpassungderPlanschulden 19 20 47 2 21
PARK & Bellheimer AG
Der Anwartschaftsbarwert aus Versorgungszusagen in
HöhevonTEUR348(Vorjahr:TEUR278)betrifftunver-
fallbareVersorgungszusagen.
DerAusweisinderGewinn-undVerlustrechnungerfolgt
fürdieimGeschäftsjahrerworbenenVersorgungsansprü-
che(ServiceCosts),dennachzuverrechnendenDienstzeit-
aufwand (Past Service Costs) sowie für die Zinskompo-
nenteim„Personalaufwand“.
DerimBerichtsjahrimPersonalaufwanderfassteVersor-
gungsaufwandgliedertsichwiefolgt:
FernerwurdenimGeschäftsjahrversicherungsmathema-
tischeGewinne inHöhevonTEUR2 (Vorjahr: TEUR1)
amortisiertundimPersonalaufwanderfasst.
DieBarwertederleistungsorientiertenPensionsverpflich-
tungenhaben sich imVerlaufdes Jahreswie folgt ent-
wickelt:
69
2012 2011 TEUR TEUR
LaufenderDienstzeitaufwand 7 1Zinsaufwand 14 14Versorgungsaufwand 21 21
2012 2011 TEUR TEUR
Standam1.Januar 278 348LaufenderDienstzeitaufwand 7 7Zinsaufwand 14 14Abfindungen 0 -75versicherungsmathematischeGewinne/Verluste 49 -16Standam31.Dezember 348 278
PARK & Bellheimer AG
Stand am Inanspruch- Stand am 01.01.2012 nahme Zuführungen Auflösungen 31.12.2012 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Personalrückstellungen 42 0 0 1 41
Summe langfristige Rückstellungen 42 0 0 1 41
Pfandrückstellungen 1.486 1.116 1.204 370 1.204
Restrukturierung 297 106 0 0 191
Kundenrückvergütungen 174 171 110 3 110
Bodensanierung 37 0 0 10 27
Pacht-u.Prozessrisiken 6 6 7 0 7
Personalrückstellungen 0 0 9 0 9
Summe kurzfristige
Rückstellungen 2.000 1.399 1.330 383 1.548
Summe Rückstellungen 2.042 1.399 1.330 384 1.589
DiePfandrückstellungenbeinhaltendaszumBilanzstichtag
absehbareRisikozukünftigerZahlungenausamAbschluss-
stichtagbestehendenPfandverpflichtungen.DieHöheder
RückstellungenwurdeanhandvonAbsatzstatistikenfürei-
genesMehrweggebindeentsprechenddemPfandwertund
den zugrunde liegendenUmlaufgeschwindigkeiten ermit-
telt.DerRückstellungsverbrauchwirdimWesentlichenim
nächstenGeschäftsjahranfallen.
DieRückstellungfürRestrukturierungdecktüberwiegend
dieRestzahlungenfürAbfindungenauseinemMitarbei-
terabbauab.
DieRückstellungfürBodensanierungbetrifftKostender
AltlastenbeseitigungaufderehemaligenBetriebstankstel-
lederPARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.
70
Stand am Inanspruch- Stand am 01.01.2011 nahme Zuführungen Auflösungen 31.12.2011 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Personalrückstellungen 45 3 0 0 42
Summe langfristige Rückstellungen 45 3 0 0 42
Pfandrückstellungen 1.524 1.524 1.486 0 1.486
Restrukturierung 700 388 0 15 297
Kundenrückvergütungen 0 0 174 0 174
Bodensanierung 50 8 0 5 37
Pacht-u.Prozessrisiken 64 40 0 18 6
Personalrückstellungen 22 12 0 10 0
Summe kurzfristige
Rückstellungen 2.360 1.972 1.660 48 2.000
Summe Rückstellungen 2.405 1.975 1.660 48 2.042
3.11.SonstigeRückstellungen
DieEntwicklungdersonstigenRückstellungenindenGeschäftsjahren2012und2011stelltsichwiefolgtdar:
PARK & Bellheimer AG
DasRatentilgungsdarlehen der Commerzbankwurde im
Berichtsjahr vollständig außerplanmäßig zurückgeführt.
DerZinsswap,derzum31.Dezember2011mitdemne-
gativen Zeitwert von TEUR 68 bilanziert wurde, wurde
ebenfallsabgegeben.
ImRahmenderlangfristigenStrukturierungunsererBank-
verbindlichkeitenwurdeimBerichtsjahreinDarlehender
SparkasseSüdlicheWeinstraßeinHöhevonTEUR2.000
aufgenommen. Dieses Darlehen ist über Grundschulden
auf verschiedenenGrundstücken gesichert, derenBuch-
werte inklusive der als Finanzinvestitionen gehaltenen
Immobilienzum31.Dezember2012TEUR1.951betragen.
InvestitionenimBereichderFuhrparkausstattungwurden
durchdieMercedesBenzBankAGmit einemDarlehen
inHöhevonTEUR930zueinemZinssatzvon3,6%be-
gleitet.DieneuangeschafftenLastkraftwagenwurdender
MercedesBenzBankAGsicherungsübereignet.
Im Rahmen der Mittelstandsförderung über die Inves-
titions- und Strukturbank Rheinland – Pfalz wurde im
Vorjahrein längerfristigesDarlehenvonderVR–Bank
SüdpfalzinHöhevonTEUR1.500miteinemFestzinssatz
von2,75%undeinemDisagiovon4%aufgenommen.
AlsSicherheitenliegendieserDarlehensvereinbarungeine
GlobalzessionderForderungenausLieferungenundLeis-
tungensowiedieSicherungsübereigungvonVorrätenzu-
grunde.DerBuchwertderalsSicherheitengewährtenVer-
71
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
VerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutendavon in 1 bis 5 Jahren fällig 1.977 1.638davon nach 5 Jahren fällig 1.961 888SummelangfristigeFinanzschulden 3.938 2.526SummekurzfristigeFinanzschulden 478 572Summe Finanzschulden 4.416 3.098
Finanzierende Bank Bilanzierter Betrag Tilgung p.a. Effektiver Fälligkeit in TEUR in TEUR Zinssatz
31.12.2012 31.12.2011
Commerzbank
-Ratentilgungsdarlehen 0 1.400 350 EURIBOR+1,0% 31.12.2012
VR-BankSüdpfalz
-Ratentilgungsdarlehen 1.186 1.330 154 3,65% 30.09.2020
SparkasseSüdlicheWeinstraße
-Ratentilgungsdarlehen 2.000 0 Annuität 2,95% 31.12.2022
MercedesBenzAG
-Ratentilgungsdarlehen 930 0 Annuität 3,6%
Investitions-undStrukturbank
Rheinland-Pfalz 300 300 Endfällig 4,0% 31.03.2021
3.12.Finanzschulden
IndenFinanzschuldensindfolgendeBankdarlehenenthalten:
PARK & Bellheimer AG
DieVerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungener-
fassendenoffenenVerpflichtungsumfangausdemLiefe-
rungs-undLeistungsverkehr.
Die langfristigen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember
2012 inHöhe vonTEUR 481 bestehenmit TEUR200
gegenüberMitarbeiternundmitTEUR220ausMietkauf-
verpflichtungen.
Im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsprogrammes der
Investitions- und Kreditbank Rheinland – Pfalz haben
dieMitarbeiterdemUnternehmeneinBetragvonTEUR
200 bis zum 31. März 2021 zur Verfügung gestellt. Im
Berichtsjahr wurden diese Verbindlichkeiten mit 5 %
verzinst.ÜberdenGesamtbetraginHöhevonTEUR200
bestehenRangrücktrittvereinbarungenderMitarbeiterge-
genübersämtlichenGläubigernderGesellschaft.
mögensgegenständebeträgtTEUR1.423.Darüberhinaus
hatdieInvestitions-undStrukturbankRheinland–Pfalz
eineAusfallbürgschaftinHöhevon80%gestellt.
EinweiteresDarlehenvonTEUR300wurdeunsimVor-
jahr von der Investitions- und Strukturbank Rheinland
Pfalz im Rahmen ihres Mitarbeiterbeteiligungsprogram-
mesgewährt.DasDarlehenwirdmit4,0%verzinstund
istzum31.März2021endfällig.ÜberdenDarlehensbe-
tragwurdevonderISBeinRangrücktrittgegenüberallen
GläubigernderGesellschafterklärt.
72
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
Sonstige langfristigeVerbindlichkeiten 420 200
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
KreditorischeDebitoren 425 472
Resturlaubsansprüche 239 273
AusstehendeRechnungen 0 60
Biersteuer 80 111
Überstunden-undGleitzeitguthaben 86 82
SonstigeSteuern 102 179
Aufsichtsratsvergütungen 38 38
Sonstiges 206 118
Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten 1.176 1.333
Summe sonstige Verbindlichkeiten 1.176 1.333
3.13.SonstigeVerbindlichkeiten
3.14.VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen
3.15.SonstigelangfristigeVerbindlichkeiten
Mit Ausnahme der Steuerverpflichtungen sind sämtliche sonstige Verbindlichkeiten finanzielle Verbindlichkeiten
(TEUR994,Vorjahr:TEUR1.043).
PARK & Bellheimer AG
Im Rahmen des Management-Buy-Outs wurden Forde-
rungenderActrisBrauereibetriebsveräußerungsAG(vor-
mals:Eichbaum-BrauereienAG)inHöhevonTEUR3.300
durchHerrnRoaldPaulierworben.DieseForderungwird
mit1%verzinst.ÜberdenForderungsbetragvonTEUR
3.300nebstZinsenbiszum31.Dezember2012inHöhe
vonTEUR75wurdeeinRangrücktrittbiszum30.Sep-
tember2020gegenübersämtlichenGläubigernderPARK
&BellheimerGmbH&Co.KGerklärt.
Aufgrund der Modifikation des Gesellschafterdarlehens
wurde die Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert
zumZeitpunktderModifikationinHöhevonTEUR1.899
eingebucht.DerbeizulegendeZeitwertwurdedurchAb-
zinsungdesDarlehensunterZugrundelegungeinesZins-
satzesvon6,74%ermittelt.DerDifferenzbetragzwischen
beizulegendemZeitwertundursprünglichemBuchwertin
HöhevonTEUR1.401wurdegemäßIAS1.109indieKa-
pitalrücklageeingestellt. ImBerichtsjahrwurdedieVer-
bindlichkeitmitTEUR139aufgezinst.
Leasing
Verpflichtungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen
undMietkaufverträgen
DerKonzernhat zum31.Dezember 2012 keineGegen-
ständedesAnlagevermögensimLeasingbestand.
Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen
Konzern als Leasingnehmer
DerKonzernhatfürverschiedeneKraftfahrzeugeLeasing-
verträge abgeschlossen. Die Leasingverträge haben eine
durchschnittlicheLaufzeitzwischen3und5Jahrenund
enthaltenkeineVerlängerungsoptionen.
BeimOperating-Leasingwerdendie Leasingraten inder
Gewinn- und Verlustrechnung als sonstige betriebliche
Aufwendungenerfasst.
Zum Bilanzstichtag bestehen folgende zukünftige
Mindestleasingzahlungsverpflichtungen aufgrund von
unkündbarenOperating-Leasingverhältnissen:
Im Geschäftsjahr 2012 sind Zahlungen aus Operating-
Leasingverhältnissen in Höhe von TEUR 105 (Vorjahr:
TEUR106)geleistetworden.
Verpflichtungen / Ansprüche aus Mietverträgen
Konzern als Leasingnehmer und Leasinggeber
ImRahmenderüblichenGeschäftstätigkeitunsererBran-
chebestehenfinanzielleVerpflichtungenausderAnpach-
tungvoneinerGaststätte.
DasangepachteteObjektwirdaneinenBetreibervermie-
tetunddientdemVertriebswegGastronomiezurAbsatz-
sicherung.
73
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
langfristige Verbindlichkeitengegenüber Gesellschaftern 2.199 2.060
3.16.VerbindlichkeitengegenüberGesellschaftern
3.17.SonstigefinanzielleVerpflichtungen,Eventualforderungenund-verbindlichkeiten
31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR
InnerhalbeinesJahres 99 102ZwischeneinemundfünfJahren 74 84 173 186
PARK & Bellheimer AG
ZumBilanzstichtag bestehen nachfolgend ausgewiesene
Vertragsverpflichtungen/AnsprücheausderAnpachtung
desGaststättenobjektes:
ImGeschäftsjahrwurdenZahlungenausMietverhältnis-
seninHöhevonTEUR21(Vorjahr:TEUR20)alsAufwand
erfasst.FernerhatderKonzernZahlungenausUntermiet-
verhältnissen inHöhevonTEUR18 (Vorjahr:TEUR20)
erfolgswirksamvereinnahmt.
Verpflichtungen aus Rohstoffkontrakten
DerMalz-undHopfenbedarfdesBrauereibetriebeswird
überLieferkontraktegesichert.
AmBilanzstichtagbestandenfolgendeVertragsverpflich-
tungen:
74
Vertragsverpflichtungen 31.12.2012 31.12.2011ausLieferungen TEUR TEUR
InnerhalbeinesJahres 972 1.039ZwischeneinemundfünfJahren 31 40 1.003 1.079
2012 2011 Mietaufwen- Mieterträge Mietaufwen- Mieterträge dungen dungen TEUR TEUR TEUR TEURInnerhalbeinesJahres 21 18 20 20ZwischeneinemundfünfJahren 27 27 46 46 48 45 66 66
PARK & Bellheimer AG
DieUmsatzerlösegliedernsichwiefolgt:
UnterdensonstigenErlösenimKonzernwerdenimWe-
sentlichenMieterlösesowieErlöseausAnfallerzeugnissen
desBrauereibetriebeserfasst.
NachgeografischbestimmtenMärktenverteilensichdie
Umsatzerlösewiefolgt:
Die Steuerung des Unternehmens erfolgt in einer Ge-
schäftseinheit mit einem Betätigungsfeld. Die primären
Steuerungsgrößen, die der Vorstand zu Entscheidungen
heranzieht, sind das Betriebsergebnis, der Getränkeaus-
stoßunddieUmsatzerlöse.ÜberdieRessourcenallokation
inderProduktionwirdbasierendaufdergesamtenKa-
pazitätderAbfüllanlagenentschieden.DieUmsatzerlöse
werden ausschließlich durch die Tätigkeit alsGetränke-
hersteller erwirtschaftet. Sie beinhalten Erlöse aus dem
VerkaufvonBier(Eigenbier,Lohnbrau,Handelsware)so-
wievonAfG(Mineralwasser,Süßgetränke,Handelsware),
dieinDeutschlandundimAuslandgeneriertwerden.Da
sämtlicheAbfüllanlagenjenachBedarffürdasgesamte
GetränkesortimentzumEinsatzkommenkönnen,gibtes
keinangemessenesAufteilungskriterium,umdieVermö-
genswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen z. B.
Kundengruppen oder Getränkearten zuzuordnen. Damit
entfällt die Segmentberichterstattung, da dasUnterneh-
menalseinEin-Segment-Unternehmengeführtwird.
EinebesondereAbhängigkeitvonwichtigenGroßkunden
istnichtgegeben.
75
2012 2011 TEUR TEUR
BierabzüglichBiersteuer 13.088 13.685alkoholfreieGetränke 3.792 3.717SonstigeErlöse 388 430 17.268 17.832
2012 2011 TEUR TEUR
Inland 16.220 16.780Ausland 1.048 1.052 17.268 17.832
2012 2011 TEUR TEURErträgeausMinderbezug 99 206ErträgeausZuschreibungenvonfinanziellenVermögenswerten 89 147ErträgeausderAuflösungvonRückstellungen 384 48ErträgeausderAuflösungvonWertberichtigungendesUmlaufvermögens 32 46ErträgeausWertänderungenderalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobilien 370 0Mieterträge 75 146ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 112 81BuchgewinnausAnlageabgängen 22 75PeriodenfremdeErträge 64 329ÜbrigebetrieblicheErträge 240 490 1.487 1.568
4.1.Umsatzerlöse
4.2.SonstigebetrieblicheErträge
4.ERLÄUTERUNGENZUR GEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNG
PARK & Bellheimer AG
DieErträgeausZuschreibungenvonfinanziellenVermö-
genswerten erfassen ausschließlich die Auflösung von
EinzelwertberichtigungenaufAusleihungen.
Unter dem Posten „Übrige betriebliche Erträge“ werden
vorallemErträgeausderkurzfristigenÜberlassungvon
GegenständenderBetriebs-undGeschäftsausstattungim
RahmenvonVeranstaltungen,aperiodischeErträgesowie
Erträge aus verschiedenen anderen Leistungen zusam-
mengefasst.
Bei den periodenfremden Erträgen handelt es sich um
nachträglichvereinnahmtenErträgenausdemJahr2011.
DiePositionAufwendungenfürRoh-,Hilfs-undBetriebs-
stoffeerfasstdieAufwendungenfürsämtlicheBraustoffe,
dieBetriebsstoffefürdieEnergieversorgung,dieAufwen-
dungenfürAbfüllmaterialien,fürdenBezugvonfremden
WarensowiedieAufwendungenfürdieHerstellungvon
Süßgetränken.
Die Aufwendungen für bezogene Leistungen enthalten
LohnverarbeitungenvonDrittenundAufwendungenfür
dieAnmietungvonAbsatzstätten.
DerArbeitgeberanteilzudergesetzlichenRentenversiche-
rungbetrugimBerichtsjahrTEUR573(Vorjahr:TEUR616).
Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter stellt sich
wiefolgtdar(Quartalsdurchschnitt):
4.5.Abschreibungen auf immaterielleVermögensgegen-
werteundaufSachanlagen
76
2012 2011 TEUR TEUR
AufwendungenfürRoh-,Hilfs-undBetriebsstoffeundfürbezogeneWaren 4.423 4.686AufwendungenfürbezogeneLeistungen 310 244 4.733 4.930
2012 2011 TEUR TEUR
LöhneundGehälter 6.129 6.044SozialeAbgabenundAufwen-dungenfürAltersversorgung 1.348 1.315 7.477 7.359
2012 2011
GewerblicheArbeitnehmer 94 93Angestellte 46 47 140 140Auszubildende 7 7 147 147
2012 2011 TEUR TEUR
PlanmäßigeAbschreibungen 1.344 1.205 1.344 1.205
4.5.AbschreibungenaufimmaterielleVermögensgegenwerteundaufSachanlagen
4.3.Materialaufwand
4.4.PersonalaufwandundMitarbeiter
PARK & Bellheimer AG
Die Abschreibungen auf Finanzanlagen betreffen aus-
schließlich Kundenausleihungen. Die Zinsaufwendungen
enthaltenimWesentlichenAufwendungenfürBankdarle-
hen inHöhe von TEUR69 (Vorjahr: TEUR80), Zinsauf-
wendungenauseinemZinssicherungsgeschäftinHöhevon
TEUR25(Vorjahr:TEUR35)sowiedenZinsaufwandaus
derAufzinsungdesGesellschafterdarlehensvonTEUR139
(Vorjahr:TEUR130).
Für die Ermittlung der latenten Steueransprüche und
-schulden werden die im Geschäftsjahr 2012 gültigen
Steuersätzezugrundegelegt.BeiderBerechnungderla-
tentenSteuernwirdeinkombinierterErtragsteuersatzfür
Körperschaftsteuer,GewerbeertragsteuerundSolidaritäts-
zuschlagberücksichtigt.InBezugaufdieGewerbeertrag-
steuerwurdeeingewichteterHebesatzderGemeindenfür
diebeidenProduktionsstandorteinBellheimundPirma-
sensbestimmt.DerfürdieBewertungderlatentenSteuern
zugrundegelegteSteuersatzbeläuftsichwie imVorjahr
auf28,7%.
DielaufendenSteuernenthaltenperiodenfremdeSteuer-
aufwendungeninHöhevonTEUR0(Vorjahr:TEUR0).
77
2012 2011 TEUR TEUR
Vertriebskosten 1.928 2.191WartungundInstandhaltung 828 914Verwaltungskosten 642 799SonstigeFremdleistungen 380 365AbschreibungenWarenforderungen 60 80BetriebsstoffeFuhrpark 381 367MietaufwendungenfürInventarundGeschäftsausstattung 130 159SonstigeSteuern 115 124Übrige 74 25 4.538 5.024
2012 2011 TEUR TEUR
ErträgeausAusleihungendesFinanzanlagevermögens 46 43SonstigeZinsenundähnlicheErträge 42 64AbschreibungenaufFinanzanlagen -117 -130ZinsenundähnlicheAufwendungen -309 -306 -338 -329
4.6.SonstigebetrieblicheAufwendungen
4.7.Finanzergebnis
4.8.Ertragsteuern
2012 2011 TEUR TEUR
Laufende Steuererträge (-)/-aufwendungen (+)desGeschäftsjahres 0 0ausVorjahren 0 0 0 0Latente Steuererträge (-)/-aufwendungen (+)ausbilanziellenVeränderungen +375 +426ausVerlustvorträgen -287 -426 +88 0Steueraufwand (+)/-ertrag (-) inder Gewinn- und Verlustrechnung +88 0
PARK & Bellheimer AG
Zum31.Dezember2012besteheninnerhalbdesKonzerns
VerlustvorträgeinHöhevonTEUR0fürkörperschaftsteu-
erlicheZwecke(VorjahrTEUR39),fürdiekeinelatenten
Steueransprüche angesetzt werden. Alle Verlustvorträge
des Konzerns haben nach der aktuellen Steuergesetz-
gebungeinenunbeschränktenVerlustvortragszeitraum.
DiePARK&Bellheimer-GruppehatkeinelatentenSteu-
ern auf steuerlicheVerlustvorträge über denBetrag des
passivischenÜberhangsdersonstigenSteuerlatenzenhi-
nausgebildet.
78
DieÜberleitungsrechnungzwischendemErtragsteueraufwandunddemProduktausbilanziellemPeriodenergebnisund
demanzuwendendenSteuersatzdesKonzernsfürdasGeschäftsjahr2012unddasVorjahrsetztsichwiefolgtzusammen:
2012 2011 TEUR TEUR
Jahresergebnis vor Ertragsteuern 496 518ErwarteterSteueraufwand28,7%(Vorjahr:Steuerertrag28,7%) -142 -149VeränderungendernichtaktiviertenlatentenSteuernauftemporäreDifferenzen 0 -102NichtaktiviertelatenteSteuernaufpermanenteDifferenzen 37 37LatenterSteuerertragfürvorangegangeneGeschäftsjahre 20 0NichtansatzvonVerlustvorträgen 0 222NichtabzugsfähigeBetriebsausgaben/Hinzurechnungen -4 -8LaufenderSteueraufwandfürvorangegangeneGeschäftsjahre 0 0Übrige 1 0
-88 0
PARK & Bellheimer AG79
31.12.2012 31.12.2011 Akt. latente Pas. latente Akt. latente Pas. latente Steuer Steuern Steuern Steuern Steuern aufwand (-)/ -ertrag (+) TEUR TEUR TEUR TEUR TEURImmaterielleVermögenswerte 20 23 3Sachanlagen 860 491 -369AnderefinanzielleVermögenswerte 7 1 6Vorräte ForderungenausLieferungenundLeistungen 3 3 0RückstellungenfürPensionen 38 36 2SonstigeRückstellungen 3 3 0VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 0 0 0SonstigeVerbindlichkeiten 40 37 3DerivativeFinanzinstrumente 0 20 -20SteuerlicheVerlustvorträge 713 426 287
798 886 520 520 -798 -886 -520 -520 -88 0
DielatentenSteuernzum31.Dezember2012undzum31.Dezember2011habensichausdenfolgendenBilanzpositionen
abgeleitet:
EineSaldierungderaktivenundpassivenlatentenSteuernwurdenurvorgenommen,sofernessichumdiegleicheSteu-
erartundumdengleichenSteuerschuldnerhandelt.
PARK & Bellheimer AG
Vorstand und Aufsichtsrat der PARK & Bellheimer AG
habenzudenEmpfehlungenderRegierungskommission
Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung
vom26.Mai2010StellunggenommenunddieEntspre-
chenserklärung auf der Internetseite der Gesellschaft
(www.park-bellheimer.de)dauerhaftzugänglichgemacht.
Konditionen der Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Un-
ternehmen und Personen
Verkäufe an undKäufe von sowieDienstleistungen von
bzw.fürnahestehendeUnternehmenundPersonenerfol-
gen zu marktüblichen Konditionen. Die zum Geschäfts-
jahresendebestehendenoffenenPostensindnichtbesichert
undwerdendurchBarzahlungbeglichen.FürForderungen
oderSchuldengegennahestehendeUnternehmenundPer-
sonenbestehenkeinerleiGarantien.FürdasGeschäftsjahr
zum31.Dezember2012bestehenkeineForderungenge-
gennahestehendeUnternehmenundPersonen.
Vergütungen der Personen in Schlüsselpositionen des Ma-
nagements
Schlüsselpositionen des Managements betreffen aus-
schließlich den Vorstand. Herr Roald Pauli erhält als
MitglieddesVorstandsvonderPARK&BellheimerAG
insgesamteineVergütunginHöhevonTEUR84p.a.Bei
derVergütunghandeltessichausschließlichumeineer-
folgsunabhängigeVergütung.ImGeschäftsjahr2012wur-
denandenVorstandEuro84.000,--vergütet.
Transaktionen mit anderen nahestehenden Unternehmen
und Personen
Verträge mit dem Gesellschafter
DieVerbindlichkeit gegenüberdemGesellschafterHerrn
RoaldPauliinHöhevonEUR3.300.000,--wirdmit1%
verzinst. Hierfür sind im Geschäftsjahr 2012 Zinsen in
HöhevonEUR33.413,--angefallen.ÜberdenGesamtbe-
tragnebstZinsenvonEUR3.374.746,--wurdevonHerrn
PaulieinNachrangbiszum30.September2020gegen-
überallenanderenGläubigernerklärt.
DarüberhinausgabeskeineweiterenTransaktionenmit
nahestehendenUnternehmenundPersonenimGeschäfts-
jahr2012.
Gesamtbezüge des Aufsichtsrats
Die an die Mitglieder des Aufsichtsrats entrichte-
ten Vergütungen für das Berichtsjahr belaufen sich im
PARK&Bellheimer-KonzernaufEUR37.500,00(Vorjahr:
EUR37.500,00).
80
5.1.Entsprechenserklärunggemäߧ161AktG
5.2.BeziehungenzunahestehendenPersonen
5.SONSTIGEANGABEN
PARK & Bellheimer AG
DerGesellschaftwurdenfolgendeBeteiligungenmitgeteilt:
„HerrRoaldPauli,Hockenheim,hatam15.Juli2010gem.
§21Abs.1WpHGmitgeteilt,dassseinStimmrechtsan-
teilanderPARK&BellheimerAGam09.Juli2010die
Schwellevon3%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,50%
oder75%überschrittenhatundnun81,29%beträgt.“
81
5.3.Mitteilungennach§21WpHGi.V.m.§160AktG
FürdasGeschäftsjahr2012wurdefürdenAbschlussprü-
ferundseineinländischenverbundenenUnternehmenein
GesamthonorarvonTEUR53(Vorjahr:TEUR75)alsAuf-
wanderfasst,welchessichwiefolgtaufteilt:
DieAbschlussprüferleistungenbetreffenimJahr2011in
HöhevonTEUR20dasJahr2010.
DiePARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,die
einePersonenhandelsgesellschafti.S.d.§264a(1)HGBist
unddie indenAbschlussderPARK&Bellheimer-Kon-
zerneinbezogenwird,hatdieBefreiungsoptioninBezug
aufAufstellung,PrüfungundOffenlegungeinesJahres-
abschlussesundLageberichtesnach§264bHGBinAn-
spruchgenommen.DieInanspruchnahmederBefreiungs-
möglichkeiten wurde im elektronischen Bundesanzeiger
veröffentlicht.
DiewesentlichendurchdenKonzernverwendetenfinan-
ziellen Verbindlichkeiten umfassen Bankdarlehen und
Kontokorrentkredite,SchuldenausLieferungenundLeis-
tungensowiegewährteDarlehen.DerHauptzweckdieser
finanziellen Verbindlichkeiten ist die Finanzierung der
GeschäftstätigkeitdesKonzerns.
Der Konzern verfügt über verschiedene finanzielle Ver-
mögenswertewiezumBeispielForderungenausLieferun-
genundLeistungensowieZahlungsmittel,dieunmittel-
barausseinerGeschäftstätigkeitresultieren.DesWeiteren
verfügte derKonzernbis zum28.Dezember 2012 auch
über derivative Finanzinstrumente. Hierzu gehörte ein
Zinsswap. Zweck dieses Zinsswaps ist die Absicherung
gegenZinsrisiken,dieausderFinanzierungdesKonzerns
resultieren.
Die sich aus den Finanzinstrumenten ergebenden we-
sentlichen Risiken des Konzerns umfassen zinsbedingte
Cashflow-Risiken sowie Liquiditäts- und Kreditrisiken.
5.4.HonoraredesAbschlussprüfers
5.5.BefreiungeinerPersonenhandelsgesellschaft
5.6.ZielsetzungenundMethodendesFinanzrisikomanagements
2012 2011 TEUR TEUR
Abschlussprüferleistungen 53 75AndereBestätigungsleistungen 0 0Steuerberatungsleistungen 0 0SonstigeLeistungen 0 0Summe 53 75
PARK & Bellheimer AG
DieUnternehmensleitungbeschließtStrategienundVer-
fahren zur Steuerung einzelnerRisikoarten, die imFol-
gendendargestelltwerden.
Zinsrisiko
ImGeschäftsjahr 2012wurde ein langfristigesDarlehen
mit einem variablen Zinssatz vollständig zurückgeführt
sowie der Zinsswap zur Absicherung der Zinssatzände-
rungen aufgelöst. Damit ist der Konzern keinem Risiko
ausSchwankungenvonMarktzinssätzenauslangfristigen
finanziellenVerbindlichkeiten ausgesetzt, da für sämtli-
chelangfristigeVerpflichtungenüberdieGesamtlaufzeit
jeweilseinfesterZinssatzvereinbartwurde.Zinssensitivi-
tätensinddamitausgeschlossen.
Währungsrisiko
DaderKonzernseineGeschäftsbeziehungenausschließ-
lichinEuroabwickelt,bestehenamBilanzstichtagkeine
Währungsrisiken.
Kreditrisiko
DerKonzernschließtGeschäfteausschließlichmitkredit-
würdigenDrittenab.AlleKunden,diemitdemKonzern
Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden
einersorgfältigenPrüfungunterzogen.Zudemwerdendie
Forderungsbeständelaufendüberwacht,sodassderKon-
zernkeinemwesentlichenAusfallrisikoausgesetztist.Für
darüberhinausbestehendeRisikenwerdenentsprechende
Einzelwertberichtigungenquantifiziert.
Zweifelhafte finanzielle Vermögenswerte, bei denen mit
hoher Wahrscheinlichkeit die Uneinbringlichkeit festge-
stellt wurde oder die tatsächlich ausfallen, werden zum
Abschlussstichtag vollständig abgeschrieben. Bestehen
an der Einbringlichkeit Zweifel, wird dem Ausfallrisiko
durcheineentsprechendeWertberichtigungaufdenwahr-
scheinlichrealisierbarenWertRechnunggetragen.Zusätz-
lichwird eineausErfahrungswertenabgeleiteteWertbe-
richtigung aufPortfoliobasis gebildet.Die Entscheidung,
obeinAusfallrisikomittelseinesWertberichtigungskontos
oderübereinedirekteMinderungderForderungberück-
sichtigtwird,hängtebensowiederVerbrauchvonBeträ-
genzulastendesWertberichtigungskontosvomGradder
VerlässlichkeitderBeurteilungderRisikosituationab.Bei
hohemGradderVerlässlichkeitwirdeinedirekteAbschrei-
bungvorgenommen,beiniedrigemGradderVerlässlich-
keitwirddasAusfallrisikoüberWertberichtigungskonten
abgebildet. Entfallen die Gründe für eine Wertberichti-
gung,erfolgteineentsprechendeZuschreibung.
Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Kon-
zerns,wieZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente
und bestimmten derivativen Finanzinstrumenten, ent-
sprichtdasmaximaleKreditrisikobeiAusfalldesKontra-
hentendemBuchwertdieserInstrumente.
Rohstoffpreisrisiko
FürdasGeschäftsjahr2013hatdieGesellschaftdiewe-
sentlichen Grundstoffe für den Produktionsbetrieb über
Lieferkontrakte gesichert. Über die damit in der Regel
verbundenenFestpreisewirddarüberhinausdieMateri-
alpreisplanungfürdiesenZeitraumabgesichert.DasBe-
schaffungsrisikowirddadurchminimiert.
Liquiditätsrisiko
DerKonzern überwacht laufend das Risiko eines Liqui-
ditätsengpasses mittels eines Liquiditätsplanungs-Tools.
Dieses Tool berücksichtigt die Laufzeiten der Finanzin-
vestitionen und der finanziellen Vermögenswerte (z. B.
Forderungen,sonstigefinanzielleVermögenswerte)sowie
erwarteteCashflowsausderGeschäftstätigkeit.
DasZiel desKonzerns ist es, einGleichgewicht zwischen
derkontinuierlichenDeckungdesFinanzmittelbedarfsund
SicherstellungderFlexibilitätdurchdieNutzungvonDar-
lehensowieFinanzierungs-Leasingverhältnissenzuwahren.
82
PARK & Bellheimer AG83
Kapitalsteuerung
DieGesellschaftunterliegtüberdieaktienrechtlichenBe-
stimmungenhinauskeinenweitergehendensatzungsmä-
ßigenodervertraglichenVerpflichtungenzumKapitaler-
halt. Die im Rahmen der Unternehmenssteuerung von
derGesellschaftherangezogenenFinanzkennzahlensind
überwiegenderfolgsorientiert.Ziele,MethodenundPro-
zessedesKapitalmanagementssinddenerfolgsorientier-
tenFinanzkennzahlenuntergeordnet.
ZielderKapitalsteuerungdesKonzerns ist es, einegute
Eigenkapitalquoteaufrechtzuerhalten.DerKonzernsteu-
ert seine Kapitalstruktur und nimmt Anpassungen un-
ter Berücksichtigung des Wandels der wirtschaftlichen
Rahmenbedingungenvor.Die langfristigeSicherungder
Selbstfinanzierung basiert auf einer angemessenen Ei-
genkapitalausstattung.Zum31.Dezember2012bzw.zum
31.Dezember2011wurdenkeineÄnderungenderZiele,
RichtlinienundVerfahrenvorgenommen.
Zum31.Dezember2012undzum31.Dezember2011weisendiefinanziellenVerbindlichkeitendesKonzernsnachfolgend
dargestellteFälligkeitenauf.DieAngabenerfolgenaufBasisdervertraglichen,nichtabgezinstenZahlungen.
*unterBerücksichtugungdesabgeschlossenenZinsswaps
FälligkeitGeschäftsjahrzum31.12.2012 bis1Jahr 1bis2Jahre 2bis3Jahre 3bis4Jahre 4bis5Jahre mehrals Gesamt 5Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Finanzschulden 478 478 488 500 511 1.961 4.416ZinsenaufFinanzschulden 135 117 102 86 71 141 652VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 0 0 0 0 0 3.300 3.300ZinsenaufVerbindlichkeitenGesellschafter 0 0 0 0 0 345 345VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 987 0 0 0 0 0 987SonstigeVerbindlichkeiten 1.176 64 67 71 18 200 1.596Zinsenaufso.Verbindlichkeiten 26 23 19 16 13 42 139
FälligkeitGeschäftsjahrzum31.12.2011 bis1Jahr 1bis2Jahre 2bis3Jahre 3bis4Jahre 4bis5Jahre mehrals Gesamt 5Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Finanzschulden 498 498 498 498 147 891 3.030ZinsenaufFinanzschulden* 105 85 65 46 31 87 419VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 0 0 0 0 0 3.300 3.300ZinsenaufVerbindlichkeitenGesellschafter 0 0 0 0 0 345 345VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 1.098 0 0 0 0 0 1.098SonstigeVerbindlichkeiten 1.333 0 0 0 0 200 1.533Zinsenaufso.Verbindlichkeiten 13 13 13 13 13 55 120
PARK & Bellheimer AG 84
5.7.Finanzinstrumente
DienachfolgendeTabellezeigtBuchwerteundbeizulegendeZeitwertesämtlicherimKonzernabschlusserfassterFinanz-
instrumentezum31.Dezember2012beziehungsweisezum31.Dezember2011.
Bewertung nach IAS 39Geschäftsjahr zum 31.12.2012 Bewertungs- Buchwert fortgeführte Zeitwert Verbindlich- beizulegender kategorie Anschaf- keitenaus Zeitwert nachIAS39 fungskosten Finanzie- rungsleasing
31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Finanzielle Vermögenswerte
ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente lar 3.676 3.676 3.676
ForderungenausLieferungenundLeistungen
sowiesonstigeForderungenundVermögenswerte lar 1.632 1.632 1.632
AnderefinanzielleVermögenswerte
Ausleihungen lar 1.577 1.577 1.577
Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzschulden flac 4.416 4.416 4.416
VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter flac 2.199 2.199 2.199
VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen flac 987 987 987
SonstigeVerbindlichkeiten flac 933 933 933
DerivativeFinanzinstrumente fvtpl 0 0 0
DavonaggregiertnachBewertungskategorien:
ForderungenundKredite lar 6.885 6.885
(lar:Loans-and-Receivables)
FinanzielleVerbindlichkeiten,dieerfolgswirksam
zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden
(fvtpl:FinancialliabilitiesatFairValueThrough
ProfitorLoss) fvtpl 0 0 0
FinanzielleVerbindlichkeiten,diezufortgeführten
Anschaffungskostenbilanziertwerden(flac…
FinancialliabilitiesMeasuredatamortisedCost) flac 8.535 8.535
PARK & Bellheimer AG85
Bewertung nach IAS 39Geschäftsjahr zum 31.12.2011 Bewertungs- Buchwert fortgeführte Zeitwert Verbindlich- beizulegender kategorie Anschaf- keitenaus Zeitwert nachIAS39 fungskosten Finanzie- rungsleasing
31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Finanzielle Vermögenswerte
ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente lar 2.705 2.705 2.705
ForderungenausLieferungenundLeistungen
sowiesonstigeForderungenundVermögenswerte lar 1.837 1.837 1.837
AnderefinanzielleVermögenswerte
Ausleihungen lar 2.158 2.158 2.158
Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzschulden flac 3.030 3.030 3.030
VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter flac 2.060 2.060 2.060
VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen flac 1.098 1.098 1.098
SonstigeVerbindlichkeiten flac 1.043 1.043 1.043
DerivativeFinanzinstrumente fvtpl 68 68 68
DavonaggregiertnachBewertungskategorien:
ForderungenundKredite lar 6.700 6.700
(lar:Loans-and-Receivables)
FinanzielleVerbindlichkeiten,dieerfolgswirksam
zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden
(fvtpl:FinancialliabilitiesatFairValueThrough
ProfitorLoss) fvtpl 68 68 68
FinanzielleVerbindlichkeiten,diezufortgeführten
Anschaffungskostenbilanziertwerden(flac…
FinancialliabilitiesMeasuredatamortisedCost) flac 7.231 7.231
PARK & Bellheimer AG
Beizulegender Zeitwert
DiezurErmittlungderbeizulegendenZeitwerteangewand-
tenMethodenundAnnahmenstellensichwiefolgtdar:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forde-
rungen aus Lieferungen und Leistungen und Sonstigen
Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und Sonstige Verbindlichkeiten entsprechen
hauptsächlichaufgrundderkurzenLaufzeitdieserInstru-
menteihremBuchwert.
FürderivativeFinanzinstrumentewerdendieMarktwer-
temitBarwert-undOptionspreismodellenberechnet.Als
EingangsparameterfürdieseModellewerdendieamBi-
lanzstichtag festgestellten relevanten Marktpreise und
Zinssätzeverwendet,dievonanerkanntenexternenQuel-
lenbezogenwerden.
DiebeizulegendenZeitwertederlangfristigenfinanziellen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden als Bar-
werte der zukünftig erwartetenCashflows ermittelt. Zur
Diskontierung werden marktübliche Zinssätze, bezogen
aufdieentsprechendenFristigkeiten,verwendet.Zum31.
Dezember2012entsprachendieBuchwertederfinanziel-
lenVermögenswerteundVerbindlichkeitenihrenbeizule-
gendenZeitwerten.
DerbeizulegendeZeitwertderzurVeräußerungverfügba-
renfinanziellenVermögenswertewird,sofernverfügbar,
aufderGrundlagevonBörsenpreisenaufaktivenMärk-
tenermittelt.InbestimmtenFällenwirdderbeizulegen-
deZeitwertunterAnwendungeinerBewertungsmethode
ermittelt.
ZumVorjahresvergleichsstichtag31.Dezember2011wur-
denausschließlichderivativefinanzielleVerbindlichkeiten
inHöhevonTEUR68mitdembeizulegendenZeitwertbe-
wertet.DieErmittlungdesbeizulegendenZeitwertsdieser
Verbindlichkeiten erfolgte auf Basis von Inputfaktoren,
diesichdirekt (z.B.Preise)oder indirekt (z.B.abgelei-
tetausPreisen)beobachtenlassen.DieseBewertungzum
beizulegendenZeitwert istdaherderStufe2derhierar-
chischenEinstufungnachIFRS7zuzuordnen.DieStufen
derFair-ValueHierarchiesindimFolgendenbeschrieben:
Stufe1: NotierteMarktpreise für identischeVermögens-
werteoderVerbindlichkeitenanaktivenMärkten
Stufe2:Andere Informationen als notierte Marktpreise,
diedirekt(z.B.Preise)oderindirekt(z.B.abge-
leitetausPreisen)beobachtbarsind.
Stufe3: InformationenfürVermögenswerteundVerbind-
lichkeiten,dienichtaufbeobachtbarenMarktda-
tenbasieren.
86
PARK & Bellheimer AG87
ZwischenBilanzstichtagundErstellungsdatumdiesesBe-
richts gab es keine wesentlichen berichtspflichtigen Er-
eignisse.
Pirmasens,den12.April2013
DerVorstand
5.8.EreignissenachdemBilanzstichtag
PARK & Bellheimer AG
WirhabendenvonderPARK&BellheimerAG,Pirma-
sens, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus
Bilanz, Gesamtergebnisrechnung, Kapitalflussrechnung,
Eigenkapitalveränderungsrechnung und Anhang – so-
wie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom
1.Januarbis31.Dezember2012geprüft.DieAufstellung
vonKonzernabschlussundKonzernlageberichtnachden
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie
sieinderEUanzuwendensind,unddenergänzendnach
§ 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen
VorschriftenliegtinderVerantwortungdesgesetzlichen
VertretersderGesellschaft.UnsereAufgabeistes,aufder
GrundlagedervonunsdurchgeführtenPrüfungeineBe-
urteilungüberdenKonzernabschlussunddenKonzernla-
geberichtabzugeben.
WirhabenunsereKonzernabschlussprüfungnach§317
HGBunterBeachtungdervom InstitutderWirtschafts-
prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ord-
nungsmäßigerAbschlussprüfungvorgenommen.Danach
istdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dassUn-
richtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung
desdurchdenKonzernabschlussunterBeachtungderan-
zuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch
den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermö-
gens-,Finanz-undErtragslagewesentlichauswirken,mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Fest-
legung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse
überdieGeschäftstätigkeit undüberdaswirtschaftliche
undrechtlicheUmfelddesKonzernssowiedieErwartun-
genübermöglicheFehlerberücksichtigt.ImRahmender
PrüfungwerdendieWirksamkeitdesrechnungslegungs-
bezogeneninternenKontrollsystemssowieNachweisefür
die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebe-
richtüberwiegendaufderBasisvonStichprobenbeurteilt.
DiePrüfungumfasstdieBeurteilungderJahresabschlüsse
derindenKonzernabschlusseinbezogenenUnternehmen,
der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der ange-
wandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des gesetzlichen
Vertreters sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.
WirsindderAuffassung,dassunserePrüfungeinehin-
reichendsichereGrundlagefürunsereBeurteilungbildet.
UnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.
NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfung
gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernab-
schlussdenIFRS,wiesieinderEUanzuwendensind,und
denergänzendnach§315aAbs.1HGBanzuwendenden
handelsrechtlichenVorschriftenundvermitteltunterBe-
achtungderdieserVorschrifteneindentatsächlichenVer-
hältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-
und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht
steht in Einklangmit demKonzernabschluss, vermittelt
insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Kon-
zernsundstelltdieChancenundRisikenderzukünftigen
Entwicklungzutreffenddar.
Freising-Weihenstephan,den25.April2013
Landestreuhand Weihenstephan GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(A. Funken) (J. Welter)
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
88
BestätigungsvermerkdesAbschlussprüfers
BESTÄTIGUNGSVERMERK
PARK & Bellheimer AG89
PARK & Bellheimer AG 90
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[email protected] · www.park-bellheimer.de
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