GESCHÄFTSBERICHT 01. Januar 2012 - 31. Dezember 2012 · Corporate-Governance-Bericht 6 Bericht des...

GESCHÄFTSBERICHT01. Januar 2012 - 31. Dezember 2012

PARK & Bellheimer AG


Organe der Gesellschaft 4

Corporate-Governance-Bericht 6

Bericht des Aufsichtsrates der PARK & Bellheimer AG 12

Bilanzeid zum Jahres- und Konzernabschluss 15

Einzelabschluss der PARK & Bellheimer AG, Pirmasens

• Bilanzzum31.Dezember2012 16

• EntwicklungdesAnlagevermögensfürdasGeschäftsjahr2012 18

• Gewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 20

Anhang für das Geschäftsjahr 2012 21

• ErläuterungenzurBilanz 22

• ErläuterungenzurGewinn-undVerlustrechnung 24

• SonstigeAngaben 25

• Bestätigungsvermerk 26

Konzernabschluss der PARK & Bellheimer AG, Pirmasens

Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr 2012 27

Risikobericht 37

• Konzernbilanzzum31.Dezember2012 40

• Konzern-GesamtergebnisrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 41

• Konzern-KapitalflussrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 42

• Konzern-EigenkapitalveränderungsrechnungfürdasGeschäftsjahr2012 43

Konzern-Anhang für das Geschäftsjahr 2012 44

• Bilanzierungs-undBewertungsgrundsätze 46

• ErläuterungenzurKonzernbilanz 61

• ErläuterungenzurKonzern-Gewinn-undVerlustrechnung 75

• SonstigeAngaben 80

• Bestätigungsvermerk 88

3

INHALT


DIPL.-KFM. MICHAEL KRANICH,

Aufsichtsratsvorsitzender der PARK & Bellheimer AG

Kaufmann,

ManagingDirectorderaerisCAPITALAG,

Pfäffikon(Schweiz)

StellvertretenderVorsitzenderdesAufsichtsratsbei

folgendenGesellschaften:

- ZetVisionsAG,Heidelberg

- LeonardoVentureGmbH&KGaA,Mannheim

AufsichtsratsmitgliedbeifolgendenGesellschaften:

- JKWohnbauAG,München

- VRMagicHoldingAG,Mannheim

VorsitzenderdesBeiratsbeifolgenderGesellschaft:

- EppleHoldingGmbH,Heidelberg

MitglieddesBeiratsbeifolgenderGesellschaft:

- JoimaxGmbH,Karlsruhe(bis31.12.2012)

ERIC SCHÄFFER,

stellv. Aufsichtsratsvorsitzender der


GeschäftsführenderGesellschafterderOppacherMineral-

quellenGmbH&Co.KG,Oppach

GeschäftsführenderGesellschafterderPrivatbrauerei

SchwerterMeißenGmbH,Meißen

DR. BERNHARD MATHEIS,

Mitglied des Aufsichtsrats der PARK & Bellheimer AG

OberbürgermeisterderStadtPirmasens

VorsitzenderdesAufsichtsratesbeifolgenden

städtischenGesellschaften:

- RheinbergerBesitzGmbH,Pirmasens

- RheinbergerVerwaltungsGmbH,Pirmasens

- StadtentwicklungPirmasensGmbH,Pirmasens

undderenTochtergesellschaften:

- StadtwerkeHoldingGmbH,Pirmasens

- StadtwerkePirmasensVerkehrsGmbH,Pirmasens

- StadtwerkePirmasensVersorgungsGmbH,Pirmasens

- PLUBGmbH,Pirmasens

Aufsichtsratsmitgliedbeifolgenden

privatenGesellschaften:

- PfalzenergieGmbH,Kaiserslautern

- Volksbank,Pirmasens

- KrankenhausgesellschaftDRKRheinland-PfalzGmbH,

Mainz

- RettungsdienstGmbHSüdpfalz,Landau

beimDRK:

- DRKKrankengesellschaftRettungsdienst

SüdpfalzGmbH,Mainz

DR. FRITZ BRECHTEL,


LandratdesLandkreisesGermersheim,Rülzheim

AufsichtsratsmitgliedbeifolgendenGesellschaften:

- KarlsruherVerkehrsverbund(KVV),Karlsruhe

- VerkehrsverbundRhein-Neckar(VRN),Mannheim

- WohnbauWörth,Wörth

VerwaltungsratvorsitzenderbeifolgenderGesellschaft:

- SparkasseGermersheim-Kandel,Kandel

4

ORGANEDERGESELLSCHAFT

Aufsichtsrat


VerwaltungsratmitgliedbeifolgendenGesellschaften:

- VerbandRegionRhein-Neckar,Mannheim

- PfälzischePensionsanstalt,BadDürkheim

MICHAEL REICHLING, *)


Elektromeister

BruttogehaltTEUR49

ArbeitgeberanteilzurSozialversicherungTEUR10

OLIVER SANDOZ *)


(bis 21.08.2012)

BrauerundMälzer

BruttogehaltTEUR40


ANDREAS KURZ *)


(ab 22.08.2012)

Betriebsschlosser

BruttogehaltTEUR40


*)Arbeitnehmervertreter

DieandieMitgliederdesAufsichtsratsentrichteten

VergütungenfürdasBerichtsjahrbetragenTEUR38

(Vorjahr:TEUR38).

ROALD PAULI,Kaufmann

HerrPaulierhältalsMitglieddesVorstandsvonderPARK

&BellheimerAGinsgesamteineVergütunginHöhevon

TEUR84p.a.BeiderVergütunghandeltessichaus-

schließlichumeineerfolgsunabhängigeVergütung.

Pirmasens,den12.April2013

Roald Pauli

5

Vorstand


ÜberdieCorporateGovernancebeiderPARK&Bellhei-

merAGberichtenderVorstandundAufsichtsratgemäß

Ziffer 3.10 desDeutschenCorporateGovernanceKodex

wiefolgt:

DiePARK&BellheimerAGorientiertsichandenaner-

kanntenStandardsundbekenntsichzudenEmpfehlun-

gendesDeutschenCorporateGovernanceKodex.Ineiner

verantwortungsvollenUnternehmensführung sehenVor-

standundAufsichtsrateinewesentlicheGrundlageposi-

tiverGeschäftsentwicklung.Nachderam24.April2012

abgegebenen Entsprechenserklärung gemäß § 161AktG

setztdiePARK&BellheimerAGdieEmpfehlungendes

KodexinderFassungvom26.Mai2010bisaufwenige

Ausnahmenum.DieaktuelleEntsprechenserklärungge-

mäß§161AktGkönnenSieaufderHomepagederPARK

&BellheimerAGunterwww.park-bellheimer.deunterder

Rubrik „Corporate Governance Kodex“ einsehen. Neben

denEmpfehlungendesDeutschenCorporateGovernance

KodexbefolgtdiePARK&BellheimerAGaucheineViel-

zahlderimKodexenthaltenenAnregungen.

6

CORPORATE-GOVERNANCE-BERICHT

DieAktionärenehmenihreRechteinderHauptversamm-

lungwahrundübendortihrStimmrechtaus.Dabeige-

währtjedeAktieeineStimme.

DerVorstandlegtderHauptversammlungdenJahresab-

schluss,denKonzernabschlussunddenBerichtüberdie

LagederGesellschaftunddesKonzernsvor.DieHaupt-

versammlung entscheidet über die Gewinnverwendung

sowie die Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat,

wähltdieAnteilseignervertreterimAufsichtsratundden

Abschlussprüfer.Darüber hinaus entscheidet dieHaupt-

versammlung über Änderungen der Satzung, über we-

sentlicheunternehmerischeMaßnahmenwieKapitalmaß-

nahmenundwesentlicheStrukturmaßnahmen.

Alle Inhaber von stimmberechtigten Aktien können ihr

StimmrechtselbstausübenoderdurcheinenBevollmäch-

tigten (zum Beispiel eine Vereinigung von Aktionären

oderKreditinstitute)ausübenlassen.Wirerleichternun-

seren Aktionären die Ausübung ihrer Stimmrechte, in-

demderVorstandfürdieBestellungeinesVertretersfür

die weisungsgebundene Ausübung des Stimmrechts der

Aktionäre sorgt. Einzelheiten hierzuwerden denAktio-

närenmitderEinladungzurHauptversammlungmitge-

teilt.DerVorstandveröffentlichtdievomGesetzfürdie

Hauptversammlung verlangten Berichte und Unterlagen

einschließlichdesGeschäftsberichtsleichtzugänglichauf

der Internetseite der Gesellschaft (www.park-bellheimer.

de)unterdenRubriken„Hauptversammlung“und„Akti-

onärsbrief“.

Die Gesellschaft informiert regelmäßig über die Halb-

jahres- und Jahresergebnisse und erstellt Zwischenmit-

teilungen der Geschäftsführung. Diese Berichte können

aufderInternetseitederGesellschaftunterdenRubriken

„Geschäfts- und Zwischenberichte“, „Halbjahresfinanz-

bericht“, „Zwischenmitteilung“, sowie „JährlichesDoku-

ment“eingesehenwerden.

AktionäreundHauptversammlung


EntsprechenddengesetzlichenVorgabenbestehtbeider

PARK&BellheimerAGeindualesFührungssystem,das

durcheinepersonelleTrennungzwischendemLeitungs-

und dem Überwachungsorgan gekennzeichnet ist. Zum

WohldesUnternehmensarbeitenVorstandundAufsichts-

ratderPARK&BellheimerAGengzusammen.

DerVorstandleitetdieGesellschaftineigenerVerantwor-

tung.ErentwickeltdiestrategischeAusrichtungdesUn-

ternehmens,stimmtsiemitdemAufsichtsratab,sorgtfür

derenUmsetzungunderörtertdenStandderStrategieum-

setzunginregelmäßigenAbständenmitdemAufsichtsrat.

EineGeschäftsordnungregeltdieArbeitdesVorstands.

DerAufsichtsrat überwacht undberät denVorstandbei

derGeschäftsführung.ErbestelltdieVorstandsmitglieder.

Grundlegende Entscheidungen benötigen seine Zustim-

mung.DerAufsichtsratsvorsitzendekoordiniertdieArbeit

imAufsichtsrat, leitet dessen Sitzungen und nimmt die

BelangedesAufsichtsratsnachaußenwahr.Erstehtmit

dem Vorstand in regelmäßigem Kontakt und berät mit

ihmdieStrategie,dieGeschäftsentwicklungunddasRisi-

komanagementdesUnternehmens.

Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig,

umfassendund zeitnahüber alle relevanten Fragen der

Strategie, der Planung, der Geschäftsentwicklung, der

Risikolage,desRisikomanagementsundderCompliance.

AbweichungendesGeschäftsverlaufsvondenaufgestell-

ten Plänen und Zielen werden dabei erläutert und be-

gründet.DerAufsichtsratsvorsitzendewirdüberwichtige

Ereignisse,diefürdieBeurteilungderLageundvonwe-

sentlicherBedeutungsind,unverzüglichdurchdenVor-

standinformiertundunterrichtetdanndenAufsichtsrat.

Nach Einschätzung des Aufsichtsrats gehören ihm eine

ausreichendeAnzahlunabhängigerMitgliederan.

Mehr über die Tätigkeit des Aufsichtsrates erfahren Sie

imBerichtdesAufsichtsrates,derimGeschäftsberichtfür

das Geschäftsjahr 2012 abgedruckt ist. Wir betrachten

dieseAngabenalsBestandteildesCorporateGovernance-

Berichts.

DerVorstandverfolgtdenAnspruch,denAktionärenund

anderen Zielgruppen alle Informationen, die das Unter-

nehmenunmittelbarbetreffenundwesentlichfürdieBe-

urteilung der Entwicklung der Gesellschaft sind, zeitnah

zur Verfügung zu stellen. Insiderinformationen werden

unverzüglichveröffentlicht,sofernderVorstandnicht im

EinzelfallvonseinerPflichtzurVeröffentlichungbefreitist.

SämtlicheAd-hoc-undPressemitteilungensowieAnga-

beninDirectors’Dealingsnach§15aWpHGundallewei-

terenvonderGesellschaftveröffentlichtenInformationen

überdasUnternehmenwerdenauchaufderInternetseite

derGesellschaft(www.park-bellheimer.de)veröffentlicht.

DarüberhinausveröffentlichtderVorstandunverzüglich,

wennbekanntwird,dassjemanddurchErwerb,Veräuße-

rungoderaufsonstigeWeise3,5,10,15,20,25,30,50

oder75ProzentderStimmrechteanderPARK&Bellhei-

merAGerreicht,über-oderunterschreitet.DieDetailsder

Stimmrechtsmitteilungen sind auf der Internetseite der

GesellschaftunterderRubrik„WpHG“einzusehen.

7

VorstandundAufsichtsrat

Transparenz


AnteilseignerundDrittewerdeninersterLiniedurchden

KonzernabschlussunddenKonzernlageberichtinformiert.

WährenddesGeschäftsjahreswerdensiezusätzlichdurch

denHalbjahresfinanzberichtsowieimerstenundzweiten

HalbjahrdurchZwischenmitteilungenunterrichtet.

DerKonzernabschlusswirdaufderGrundlagederInter-

nationalFinancialReportingStandards(IFRS)erstellt.Der

KonzernabschlusswirdvomVorstandaufgestelltundvom

AbschlussprüfersowievomAufsichtsratgeprüft.DieLan-

destreuhandWeihenstephanGmbH,Wirtschaftsprüfungs-

gesellschaftmit Sitz in Freising,wurdevonderHaupt-

versammlungzumAbschlussprüferfürdasGeschäftsjahr

2012 gewählt und hat den Abschluss geprüft. Bei den

BeratungendesAufsichtsratsüberdenJahres-undKon-

zernabschlussnahmderAbschlussprüferteilundberich-

teteüberdiewesentlichenErgebnisseseinerPrüfung.Die

LandestreuhandWeihenstephanGmbHhatbestätigt,dass

keineberuflichen,finanziellen,persönlichenodersonsti-

genBeziehungen zwischen demPrüfer, seinenOrganen

undPrüfungsleiterneinerseitsunddemUnternehmenund

seinenOrganmitgliedernandererseitsbestehen.

8

Vorstand und Aufsichtsrat haben bezüglich der Einhal-

tungderEmpfehlungendesDeutschenCorporateGover-

nanceKodeximBerichtsjahram26.April2013diefol-

gendeEntsprechenserklärungabgegeben:

Vorstand undAufsichtsrat erklären gemäß § 161AktG,

dassdiePARK&BellheimerAGseitAbgabederletzten

Entsprechenserklärungam24.April2012denvomBun-

desministeriumderJustizimamtlichenTeildeselektro-

nischen Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfeh-

lungender „RegierungskommissionDeutscherCorporate

GovernanceKodex“inderjeweilsgeltendenFassungmit

den nachfolgend dargestellten Ausnahmen entsprochen

hatundauchweiterhinentsprechenwird:

Ziffer 2.3.2

EineÜbermittlung der Einberufung derHauptversamm-

lung mitsamt den Einberufungsunterlagen auf elektro-

nischem Wege ist nicht möglich. Hierfür wäre ein Zu-

stimmungsbeschlussderHauptversammlungderPARK&

BellheimerAGerforderlich,derbislangnichtgefasstwur-

de.VorstandundAufsichtsratsindderAuffassung,dass

dieInformationderAktionäredurchdieVeröffentlichung

der Einberufung im elektronischen Bundesanzeiger und

derEinberufungsunterlagenaufderInternetseitederGe-

sellschaftsowiedurchdasAngebot,denAktionärendiese

Unterlagen auf Verlangen in gedruckter Form zuzusen-

den,gewährleistetist.

Ziffer 3.8 letzter Satz

InderfürdenVorstandunddenAufsichtsratabgeschlos-

senen D&O-Versicherung ist für den Aufsichtsrat ein

Selbstbehaltnichtvorgesehen,dahierauskeinVorteilfür

dieGesellschafterwartetwird.

Ziffer 4.1.5

IndenFührungspositionendesUnternehmenssindFrau-

enbislangunterrepräsentiert.DasUnternehmensiehtsich

derSituationausgesetzt, dass esvielfachangeeigneten

Kandidaten mangelt, die zur Übernahme von oder zur

BewerbungaufentsprechendeFührungspositionenbereit

sind.Eswirdauchweiterhindiefachlicheundpersönli-

cheQualifikationderjeweiligenKandidatinnenbzw.des

jeweiligen Kandidaten entscheiden. Vorstand und Auf-

sichtsratsindderAuffassung,dassdieBevorzugungeines

Geschlechts unabhängig von derQualifikationnicht im

InteressederGesellschaftliegt.

AbweichungenvondenEmpfehlungendesKodex

RechnungslegungundAbschlussprüfung


Ziffer 4.2.1 Satz 1

DerVorstandbestehtlediglichauseinerPerson.DerAuf-

sichtsrat istderAuffassung,dassHerrPauli inderLage

istdasUnternehmenalsalleinigesVorstandsmitgliedzu

leiten.DerVorstandhatinfolgedessenauchwedereinen

VorsitzendennocheinenSprecher.

Ziffer 4.2.2 Satz 3

EingesondertesVergütungssystemfürdenVorstandbe-

stehtbeiderGesellschaftnicht,dadieGesellschaftledig-

licheinVorstandsmitgliedhat.

Ziffer 4.2.3 Sätze 3 bis 5, 11 und 14

DiemonetärenVergütungsteileenthaltenkeinevariablen

Bestandteile.DerAufsichtsratistderAuffassung,dassdas

alleinigeVorstandsmitgliedRoaldPaulibereitsaufgrund

seinerBeteiligunganderGesellschaftaneinernachhal-

tigen Unternehmensentwicklung interessiert ist und es

deshalb keiner zusätzlichen Motivation durch variable

Vergütungsbestandteilebedarf.MitdemVorstandwurde

keine Höchstgrenze (Cap) für etwaige Abfindungszah-

lungenbeivorzeitigerBeendigungderVorstandstätigkeit

oder aus Anlass der vorzeitigen Beendigung der Vor-

standstätigkeitinFolgeeinesKontrollwechselsvereinbart,

daderAufsichtsrathieraufgrundderbeabsichtigtenlang-

fristigenBeteiligungdesVorstandsmitgliedsRoaldPauli

anderGesellschaftkeinenBedarfsieht.

Ziffern 5.1.2 Satz 7 und 5.4.1 Satz 2

Eine Altersgrenze für Aufsichtsrats- und Vorstandsmit-

gliederwirdnichtfestgelegt.DieMitgliederdesAufsichts-

rats sind derAnsicht, dassAltersgrenzen zu Lasten der

GesellschaftzueinerunangemessenenEinschränkungbei

derAuswahlgeeigneterKandidatenführenundüberdies

keinZusammenhangmitderKompetenzundindividuel-

lenLeistungsfähigkeitbesteht.HinsichtlichderBesetzung

desAufsichtsratskönnenAltersgrenzenzuSchwierigkei-

tenbeiderGewinnungvonkompetentenAufsichtsrats-

mitgliedernführen.

Ziffern 5.3.2 und 5.3.3

DerAufsichtsrathatkeineAusschüsseundsomitweder

einen Prüfungsausschuss (Audit Committee) noch einen

Nominierungsausschuss eingerichtet und beabsichtigt

dies auch zukünftig nicht. Aufgrund der geringen Mit-

gliederzahl des Aufsichtsrates besteht kein Bedürfnis,

Ausschüsseeinzurichten.DieEinrichtungvonAusschüs-

senwürdenachAuffassungdesAufsichtsrateswederzu

einem Effizienzgewinn bei der Vorbereitung von Ent-

scheidungennochzumessbarenVorteilenführen,wenn

beibestimmtenSachverhalteneinAusschussanstelledes

Aufsichtsratesselbstentscheidenwürde.

Ziffer 5.4.1 Sätze 2 bis 5

DerAufsichtsratwirdsichbeiseinenWahlvorschlägenan

dieHauptversammlungauchkünftignachdengesetzli-

chenVorgabenrichtenundhierbei-unabhängigvomGe-

schlecht-diefachlicheundpersönlicheQualifikationder

KandidatinnenundKandidatenindenVordergrundstel-

len.DieTätigkeitdesUnternehmens,potenzielleInteres-

senskonflikteundVielfalt(Diversity)werdendabeiselbst-

verständlichberücksichtigtwerden.NachAuffassungdes

Aufsichtsratsistesallerdingsnichterforderlich,konkrete

ZielefürseineBesetzungzubenennen.InderFolgeergibt

sichaucheineAbweichungvonZiffer5.4.1Sätze4und5

desKodex,damangelskonkretvomAufsichtsratbenann-

terZieleeineBerücksichtigungsolcherkonkretbenann-

tenZielebeidenWahlvorschlägenausscheidetunddem-

entsprechendauchkeineBerichterstattung imCorporate

GovernanceBerichterfolgenkann.

Ziffer 6.6

ImCorporateGovernanceBerichtwerdenkeineAussagen

zum Besitz von Aktien der Gesellschaft oder sich hier-

auf beziehender Finanzinstrumente vonVorstands- und

Aufsichtsratsmitgliederngemacht,wennundsoweitkeine

gesetzlichenMitteilungs-undVeröffentlichungspflichten

vonGeschäfteninAktienderPARK&BellheimerAGbe-

stehen.VorstandundAufsichtsratsindübereinstimmend

9


der Auffassung, dass die gesetzlichen Mitteilungs- und

Veröffentlichungspflichten den Interessen der Anleger

und des Kapitalmarktes ausreichend Rechnung tragen.

Aktienoptionsprogrammeundähnlichewertpapierorien-

tierteAnreizsystemederGesellschaftexistierennicht.

Ziffer 6.7

Ein „Finanzkalender“ wird bei der PARK & Bellheimer

AGnichtgeführt.DieTerminefürdieHauptversammlung

werdenjährlichdurchdieEinberufungimelektronischen

BundesanzeigerinnerhalbdergesetzlichenFristenveröf-

fentlicht. Damit ist eine Information der Aktionäre mit

ausreichendemzeitlichemVorlaufgewährleistet.

Ziffer 7.1.2

Halbjahres- und etwaige Quartalsfinanzberichte werden

vomAufsichtsratvorderVeröffentlichungnichtmitdem

Vorstanderörtert.DerKonzernabschlusswirderstspäter

als 90 Tage nachGeschäftsjahresende, ein Zwischenbe-

richterstspäterals45TagenachEndedesBerichtszeit-

raumsöffentlichzugänglichsein.DieDokumentewerden

den Aktionären innerhalb der gesetzlichen Fristen zur

Verfügunggestellt.DieseMaßnahmeträgtdazubei,ange-

sichtsdesschwierigengeschäftlichenUmfeldsdieKosten

fürdieVerwaltungsfunktionenniedrigzuhalten.

Ziffer 7.1.4

Eine Liste von Drittunternehmen, an denen die Gesell-

schaft eine Beteiligung von für dasUnternehmennicht

untergeordneterBedeutunghält,wirdnichtveröffentlicht.

DieGesellschaft ist derAuffassung,dassdieAuflistung

desBeteiligungsbesitzesderGesellschaftnach§313Abs.

2Nr.4HGBangesichtsderübersichtlichenStrukturdes

PARK&Bellheimer-KonzernseineausreichendeInforma-

tionüberdieBeteiligungenderGesellschaftgewährleistet,

diefürdiesewirtschaftlichbedeutsamsind.

PARK&BellheimerAG

DerVorstand DerAufsichtsrat

10

PARK & Bellheimer AG11


ImGeschäftsjahr2012hatderAufsichtsratdieLeitungdes

UnternehmensfortlaufendüberwachtunddenVorstandin

gemeinsamenAusspracheninFragenderUnternehmens-

führung beraten. Die Mitglieder des Aufsichtsrats trafen

sich imGeschäftsjahr2012 in insgesamtvierSitzungen.

An einer Aufsichtsratssitzung konnte ein Aufsichtsrats-

mitglied nicht teilnehmen. An allen übrigen Aufsichts-

ratssitzungenwarendieMitgliedervollständigvertreten.

AusschüssewurdenimGeschäftsjahr2012nichtgebildet.

Die Aufsichtsratssitzungen waren gekennzeichnet von

einem intensiven und offenen Austausch mit dem Vor-

stand zur Lage des Unternehmens, zur Entwicklung der

Geschäfts- und Finanzlage und zu deren Auswirkungen

auf die Beschäftigungssituation. Zustimmungspflichtige

Sachverhalte sowiegrundsätzlicheFragenderUnterneh-

menspolitikund-strategiewurdenbesondersausführlich

behandeltundaufBasisvonumfassendenDokumentati-

onenundRückfragen andenVorstand entschieden.Die

ZusammenarbeitvonVorstandundAufsichtsratwarge-

prägtvoneinervertrauensvollenundoffenenAtmosphäre.

DerAufsichtsrat hat in diewesentlichen Planungs- und

Abschlussunterlagen Einsicht genommen.Über alle Ent-

scheidungen, die für dasUnternehmenvongrundlegen-

derBedeutungwaren,berichtetederVorstandregelmäßig,

zeitnahundumfassendsowohlmündlichalsauchschrift-

lich.DieInformationenerstrecktensichinsbesondereauch

aufdieTochtergesellschaft,diePARK&BellheimerBraue-

reienGmbH&Co.KG.DieUnternehmenskennzahlenund

AbweichungendesGeschäftsverlaufsvondenPlänenund

ZielenwurdenvomAufsichtsratdetailliertbehandeltund

vomVorstandaufderGrundlagevonschriftlichenUnter-

lagenerläutert.

AuchaußerhalbderSitzungenhatderVorstanddenAuf-

sichtsratsvorsitzendenüberwichtigegeschäftlicheVorgän-

geundVorhabenunmittelbarunterrichtet.DerAufsichts-

ratsvorsitzende stand in einem ständigen persönlichen

Informations-undGedankenaustauschmitdemVorstand.

12

ImabgelaufenenGeschäftsjahr2012beschäftigtesichder

Aufsichtsrat intensiv mit der strategischen Ausrichtung

sowieWeiterentwicklungderTochtergesellschaftPARK&

BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.DemAufsichtsrat

wurdenhierzuumfangreicheUnterlagenüberdieFortent-

wicklungder regionalenVertriebs-undMarketingstrate-

gie,der IntensivierungderMarkenkommunikationsowie

der Einführung von neuen Produkten vorgelegt und im

Anschluss mit dem Vorstand erörtert. Darüber hinaus

wurdederAufsichtsratdurchdenVorstandüberdiewirt-

schaftlicheSituationdesUnternehmensanhandvonUn-

terlagenüberdieEntwicklungdesGetränkeabsatzes,des

Unternehmensergebnisses, der Zahl der Mitarbeiter, der

InvestitionstätigkeitsowiederfinanziellenSituationfort-

laufendinformiert.EbenfallswurdederAufsichtsratüber

dieRisikolagedesUnternehmenssowiederEinhaltungder

CompliancevomVorstandunterrichtet.DievomVorstand

vorgelegteUnternehmensplanungwurde vomAufsichts-

rat sorgfältiggeprüftundmitdemVorstandausführlich

diskutiert.

SchwerpunktderÜberwachungs-undBeratungstätigkeitdesAufsichtsrats

BERICHTDESAUFSICHTSRATSDERPARK&BELLHEIMERAGFÜRDASGESCHÄFTSJAHRVOM01.JANUAR2012BISZUM31.DEZEMBER2012


DerAufsichtsrathatdieWeiterentwicklungderCorporate

Governance-Standardsfortlaufendbeobachtet.DieUmset-

zungdesDeutschenCorporateGovernanceKodex(DCGK)

beiderPARK&BellheimerAGhatderAufsichtsratmit

demVorstanddiskutiert.VorstandundAufsichtsrathaben

zuletztam26.April2013dieEntsprechenserklärungnach

§161AktGabgegebenundaufderInternetseitedesUn-

ternehmensdauerhaftzugängiggemacht.DieAbweichun-

genvondenEmpfehlungenderRegierungskommissionim

Geschäftsjahr 2012 und bis zum 26. April 2013 werden

auch im Corporate Governance-Bericht des Vorstands

unddesAufsichtsrats,derimGeschäftsberichtderPARK

& Bellheimer AG für das Geschäftsjahr vom 01. Januar

2012biszum31.Dezember2012abgedrucktist,erläutert.

DieEmpfehlungender„RegierungskommissionDeutscher

CorporateGovernanceKodex“inderFassungvom15.Mai

2012werdenauchkünftigbisaufwenige-inderEntspre-

chenserklärungvom26.April2013dargestellte-Ausnah-

menbeachtet.

ImGeschäftsjahr2012warnurHerrRoaldPaulizumVor-

standderPARK&BellheimerAGbestellt.HerrPauli ist

damit alleiniges Mitglied des Vorstandes der PARK &

BellheimerAG.DieBestellungvonHerrnRoaldPaulizum

VorstandderPARK&BellheimerAGendeteam31.De-

zember2012.DerAufsichtsrathat inseinerSitzungam

19.Februar2013HerrnRoaldPauliwiederzumVorstand

der PARK & Bellheimer AG für den Zeitraum bis zum

31.Dezember2017bestellt.

ImGeschäftsjahr2012hatsicheinepersonelleVerände-

runginderZusammensetzungdesAufsichtsratsergeben.

Inder konstituierendenAufsichtsratssitzungam21.Au-

gust2012hatderArbeitnehmervertreter imAufsichtsrat

HerrOliverSandozseinMandatalsMitglieddesAufsichts-

ratesderPARK&BellheimerAGniedergelegt.AnStelle

des zurückgetretenen Aufsichtsratsmitglieds übernahm

HerrAndreasKurzmitWirkungzum22.August2012als

bisherigerStellvertreterdasAmtalsAufsichtsratsmitglied

derArbeitnehmervertreter.

DieAufsichtsratsmandatederMitgliederMichaelKranich

undDr.BernhardMatheisendenmitAblaufderHauptver-

sammlungam29.August2013.DerAufsichtsratschlägt

derHauptversammlungwiederdieHerrenMichaelKranich

undDr.BernhardMatheiszurWahlindenAufsichtsratder

PARK&BellheimerAGvor.BeidevorgeschlagenenKandi-

datenunterhaltenwedereinepersönlichenochgeschäftli-

cheBeziehungzumUnternehmen,denOrganenderPARK

&BellheimerAGsowiedemwesentlichanderGesellschaft

beteiligtenAktionär,HerrRoaldPauli.

13

CorporateGovernance

ZusammensetzungvonVorstandundAufsichtsrat


DerAufsichtsratdanktallenMitarbeiterinnenundMitar-

beiternderUnternehmendesPARK&Bellheimer-Konzerns

undderUnternehmensleitungfürihrgroßesEngagement,

ihrenpersönlichenEinsatzunddieerbrachtenLeistungen

imGeschäftsjahr2012.

26.April2013

DerAufsichtsrat

MichaelKranich

Vorsitzender

14

Dank

Die Landestreuhand Weihenstephan GmbH, Wirtschafts-

prüfungsgesellschaft mit Sitz in Freising, hat den Jah-

res-unddenKonzernabschlusssowiedenBerichtüberdie

LagederGesellschaftunddesKonzernsfürdasGeschäfts-

jahr2012unterEinschlussderBuchführungunddesRisi-

kofrüherkennungssystemsgeprüftundmitdemuneinge-

schränktenBestätigungsvermerkversehen.

Die Prüfungsberichte und Abschlussunterlagen wurden

unverzüglich nach Fertigstellung allen Aufsichtsratsmit-

gliedernübersandtundvomAufsichtsratinseinerSitzung

am 26. April 2013 ausführlich erörtert. An der Sitzung

nahmeinVertreter desAbschlussprüfers teil, der detail-

liert über die Prüfungsschwerpunkte und die Ergebnisse

seinerPrüfungberichtete.DieBerichterstattungumfasste

auchdasErgebnisderPrüfungdesinternenKontroll-und

des Risikomanagements bezogen auf den Rechnungsle-

gungsprozess. Außerdem beantwortete der Vertreter des

AbschlussprüfersFragendesAufsichtsratsundstand für

AuskünftezurVerfügung.

NachdemabschließendenErgebnisderPrüfungdesJah-

resabschlusses,desKonzernabschlusses,desBerichtsüber

die LagederGesellschaftunddesKonzerns fürdasGe-

schäftsjahr 2012 sowie der Prüfungsberichte durch den

AufsichtsratsindEinwendungennichtzuerheben.Inder

Sitzungvom26.April2013billigtederAufsichtsratden

Jahres-undKonzernabschluss.DamitwurdederJahresab-

schlussderPARK&BellheimerAGfestgestellt.Nachdem

abschließendenErgebnisseinerPrüfungstimmtederAuf-

sichtsrat den Ergebnissen der Prüfungen durch denAb-

schlussprüfereinstimmigzu.

JahresabschlussundKonzernabschluss


IchversicherenachbestemWissen,dassgemäßdenan-

zuwendendenRechnungslegungsgrundsätzender Jahres-

abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entspre-

chendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

derGesellschaftvermitteltund imBerichtüberdieLage

der Gesellschaft und des Konzerns der Geschäftsverlauf

einschließlichdesGeschäftsergebnissesunddieLageder

Gesellschaftsodargestelltsind,dasseindentatsächlichen

Verhältnissen entsprechendesBild vermitteltwird, sowie

diewesentlichenChancenundRisikendervoraussichtli-

chenEntwicklungderGesellschaftbeschriebensind.



Roald Pauli

IchversicherenachbestemWissen,dassgemäßdenan-

zuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Kon-

zernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen ent-

sprechendesBildderVermögens-,Finanz-undErtragslage

desKonzernsvermitteltundimBerichtüberdieLageder

GesellschaftunddesKonzernsderGeschäftsverlauf ein-

schließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des

Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen

Verhältnissen entsprechendesBild vermitteltwird, sowie

diewesentlichenChancenundRisikendervoraussichtli-

chenEntwicklungdesKonzernsbeschriebensind.



Roald Pauli

15

VersicherungdesgesetzlichenVertreterszumJahresabschluss

VersicherungdesgesetzlichenVertreterszumKonzernabschluss

BILANZEID

PARK & Bellheimer AG 16

AKTIVA

PARK&BellheimerAG,PirmasensBILANZZUM31.DEZEMBER2012

31.12.2012 31.12.2011

EUR EUR

Finanzanlagen

AnteileanverbundenenUnternehmen 3.330.000,00 3.330.000,00

A.Anlagevermögen

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1.ForderungengegenverbundeneUnternehmen 1.500.000,00 1.500.000,00

2.SonstigeVermögensgegenstände 17.583,98 14.135,93

1.517.583,98 1.514.135,93

II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben,

Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 108.113,65 4.495,01

B.Umlaufvermögen

4.955.697,63 4.848.630,94


PASSIVA

31.12.2012 31.12.2011

EUR EUR

I. Gezeichnetes Kapital 5.000.000,00 5.000.000,00

II. Kapitalrücklage 2.698.314,03 2.698.314,03

III. Gewinnrücklagen

1.GesetzlicheRücklage 357.702,85 357.702,85

2.AndereGewinnrücklagen 993.470,41 993.470,41

1.351.173,26 1.351.173,26

IV. Verlustvortrag -4.874.435,09 -4.792.404,11

V. Jahresfehlbetrag -108.051,85 -82.030,98

4.067.000,35 4.175.052,20

A.Eigenkapital

Steuerrückstellungen 0,00 65.881,00

SonstigeRückstellungen 107.500,00 112.500,00

107.500,00 178.381,00

B.Rückstellungen

1. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 13.206,30 12.648,31

- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr

EUR 13.206,30 (Vj. EUR 12.648,31)

2. VerbindlichkeitengegenüberverbundenenUnternehmen 727.945,76 429.496,45


EUR 727.945,76 (Vj. EUR 429.496,45)

3. SonstigeVerbindlichkeiten 40.045,22 53.052,98

- davon aus Steuern EUR 40.045,22 (Vj. EUR 53.052,98)


EUR 40.045,22 (Vj. EUR 53.052,98)

781.197,28 495.197,74

C.Verbindlichkeiten

4.955.697,63 4.848.630,94


PARK&BellheimerAG,PirmasensENTWICKLUNGDESANLAGEVERMÖGENSFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012(Bruttodarstellung)

Stand Stand Stand Stand Stand Stand

1.1.2012 31.12.2012 1.1.2012 Zugänge 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

AnteileanverbundenenUnternehmen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

Summe Finanzanlagen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

Summe Anlagevermögen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

I.Finanzanlagen

Anschaffungs- und HerstellungskostenA. Anlagevermögen


Stand Stand Stand Stand Stand Stand

1.1.2012 31.12.2012 1.1.2012 Zugänge 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

AnteileanverbundenenUnternehmen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

Summe Finanzanlagen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

Summe Anlagevermögen 22.633.002,03 22.633.002,03 19.303.002,03 0,00 19.303.002,03 3.330.000,00 3.330.000,00

Abschreibungen Buchwerte


PARK&BellheimerAG,PirmasensGEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012

Geschäftsjahr 2012 Vorjahr 2011

EUR EUR

1.Umsatzerlöse 276.000,00 276.000,00

2.Gesamtleistung 276.000,00 276.000,00

3.SonstigebetrieblicheErträge 840,54 32.034,81

4.Personalaufwand

a)LöhneundGehälter -230.794,00 -226.512,80

b)SozialeAbgabenundAufwendungenfürAltersversorgung

undfürUnterstützung -29.155,52 -28.587,43

-259.949,52 -255.100,23

5.SonstigebetrieblicheAufwendungen -138.043,61 -166.632,70

6.SonstigeZinsenundähnlicheErträge 27.343,15 39.472,19

davon aus verbundenen Unternehmen

EUR 27.343,15 (Vj. EUR 39.472,19)

7.ZinsenundähnlicheAufwendungen -14.242,41 -8.755,05

davon an verbundene Unternehmen

EUR 14.242,41 (Vj. EUR 8.755,05)

8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -108.051,85 -82.980,98

9.SonstigeSteuern 0,00 -950,00

10. Jahresfehlbetrag -108.051,85 -82.030,98


PARK&BellheimerAG,PirmasensANHANGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012

DerJahresabschlussderPARK&BellheimerAGwirdnach

denVorschriftendesAktiengesetzesunddesDrittenBuches

desHandelsgesetzbuchesaufgestelltundinderausführli-

chenGliederungnach§§266und275HGBdargestellt.Die

DarstellungderGewinn-undVerlustrechnungerfolgtge-

mäß§275Abs.2HGBnachdemGesamtkostenverfahren.

DieGeschäftstätigkeitderPARK&BellheimerAGumfasst

ihreHoldingfunktionunddieErbringungvonDienstleis-

tungenfürTochtergesellschaften.

DieBilanzierungs-undBewertungsmethodensindgegen-

überdemVorjahrimWesentlichenunverändert.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den

Anschaffungskosten, bei dauerhafter Wertminderung ab-

züglichaußerplanmäßigerAbschreibungenaufdenniedri-

gerenbeizulegendenWert,bewertet.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind zum

Nominalwertangesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit ihrem

Nennbetragbewertet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle unge-

wissenVerbindlichkeiten,erkennbareRisikenunddrohen-

deVerluste.SiesindinHöhedesnachvernünftigerkauf-

männischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags

(d. h. einschließlich zukünftigerKosten-undPreissteige-

rungen)angesetzt.

Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag ange-

setzt.

AllgemeineAngaben

Bilanzierungs-undBewertungsmethoden

Finanzanlagen

ForderungengegenverbundeneUnternehmen

SonstigeVermögensgegenstände

Rückstellungen

Verbindlichkeiten


DieAufgliederungundEntwicklungderEinzelpositionen

desinderBilanzzusammengefasstenAnlagevermögensist

imAnlagenspiegelersichtlich,derdiesemAnhangalsAn-

lagebeigefügtist.

DieAnteile an verbundenen UnternehmenderPARK&

Bellheimer AG umfassen unverändert zum Vorjahr mit

TEUR3.300dieKommanditanteileanderPARK&Bellhei-

merBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens,mitTEUR27

dieKapitalanteileanderKomplementärgesellschaftPARK

& Bellheimer Brauereien Verwaltung GmbH, Pirmasens,

sowiemitTEUR3dieAnteileanderBellheimerMineral-

quellenGmbH,Bellheim.

DieAnteileanderBellheimerPrivatbrauereiK.Silbernagel

AGi.L.wurdenbereitsinVorjahrenvollständigabgeschrie-

ben.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in

HöhevonTEUR1.500(Vorjahr:TEUR1.500)bestehenaus-

schließlichgegenüberderPARK&BellheimerBrauereien

GmbH&Co.KG.DieForderungresultiertausdemam1.

Juli 2010 geschlossenen Darlehensvertrag. Mit Nachtrag

vom14.Dezember2012wurdedasDarleheninHöhevon

TEUR1.500biszum31.Dezember2013zurVerfügungge-

stellt.SomithabendieForderungengegenverbundeneUn-

ternehmeneineRestlaufzeitvonnichtmehralseinemJahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Steu-

ererstattungsansprüche (TEUR 18). Die sonstigen Vermö-

gensgegenständehabenwieimVorjahreineLaufzeitvon

wenigeralseinemJahr.

Anlagevermögen

Finanzanlagen

AufstellungüberdenAnteilsbesitznach§285Nr.11HGB

ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände

ERLÄUTERUNGENZURBILANZAKTIVA

NameundSitzderGesellschaft Anteilsbesitz Eigenkapital Ergebnis

TEUR TEUR

PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens* 100% 3.525 -480

PARK&BellheimerBrauereienVerwaltungGmbH,Pirmasens* 100% 28 1

BellheimerMineralquellenGmbH,Bellheim* 100% 0 0

BellheimerPrivatbrauereiK.SilbernagelAGi.I.,Bellheim** 100% -2.810 -489

*Jahresabschlusszum31.12.2012

**Jahresabschlusszum31.12.2005


Gezeichnetes Kapital

DasGezeichneteKapitalbeträgtunverändertzumVorjahr

Euro5.000.000undisteingeteiltin5.000.000aufdenIn-

haberlautendeStückaktien.

Gewinnrücklagen

Unverändert zum Vorjahr beträgt die Gewinnrücklage

TEUR1.351.EswarenkeineEinstellungenoderEntnahmen

zuverzeichnen.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage beträgt unverändert zum Vorjahr

TEUR2.698.EswarenkeineEinstellungenoderEntnahmen

zuverzeichnen.

Verlustvortrag

DerVerlustvortrag zum31.Dezember 2012 der PARK &

BellheimerAGergibtsichausderEinstellungdesJahres-

fehlbetrages des Vorjahres in Höhe von TEUR 82 unter

VerrechnungdesvorjährigenVerlustvortragesinHöhevon

TEUR4.792.

Diesonstigen RückstellungenbeinhaltenimWesentlichen

Rückstellungen für dieAufsichtsratvergütung (TEUR 38),

Rückstellungen für Prüfungs- und Beratungskosten

(TEUR50)undRückstellungenfürdieErstellungdesJah-

resabschlusses(TEUR20).

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

habeneineLaufzeitvonwenigeralseinemJahr.

DieVerbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unterneh-

meninHöhevonTEUR728(Vorjahr:TEUR429)bestehen

ausschließlichgegenüberderPARK&BellheimerBrauerei-

enGmbH&Co.KGundhabenwieimVorjahreineLaufzeit

vonwenigeralseinemJahr.

Diesonstigen VerbindlichkeitenumfassenVerbindlichkei-

tengegenüberdemFinanzamtundhabeneineLaufzeitvon

wenigeralseinemJahr.

Eigenkapital

SonstigeRückstellungen

Verbindlichkeiten

ERLÄUTERUNGENZURBILANZPASSIVA


AusihrerTätigkeiterzieltediePARK&BellheimerAGim

Geschäftsjahr2012UmsatzerlöseinHöhevonTEUR276

(Vorjahr: TEUR 276). Die Umsatzerlöse wurden aus-

schließlichimInlanderzielt.

Indensonstigen betrieblichen Erträgen sindperioden-

fremdeErträgeinHöhevonTEUR1(Vorjahr:TEUR32)

ausderAuflösungvonRückstellungenenthalten.

Diesonstigen betrieblichen Aufwendungengliedernsich

wiefolgtauf:

Umsatzerlöse

SonstigebetrieblicheErträge

SonstigebetrieblicheAufwendungen

Berichtsjahr Vorjahr

TEUR TEUR

Verwaltungskosten 52 55

Prüfungs-undBeratungskosten 53 85

SonstigeFremdleistungen 13 13

Übrige 20 14

138 167

ERLÄUTERUNGENZURGEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNG


Zum Bilanzstichtag bestehen wie im Vorjahr weder Haf-

tungsverhältnissenochsonstigefinanzielleVerpflichtungen.

Die PARK & Bellheimer AG erstellt zum 31. Dezember

2012eineneigenenKonzernabschlussgemäß§290Abs.1

HGB,derimelektronischenBundesanzeigerveröffentlicht

wird.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren im Jahresdurch-

schnitt 3 (Vorjahr: 3) fest angestellte Mitarbeiter (ohne

Organe)beschäftigt.ZumAbschlussstichtagwaren3(Vor-

jahr:3)festangestellteMitarbeiterbeschäftigt.

BezüglichdesAbschlussprüferhonorarsverweisenwirauf

dieAngabenimKonzernabschlussdieserGesellschaft.

IndiesemGeschäftsjahrwurdenkeineGeschäftemitna-

hestehendenUnternehmenund/oderPersonenzumarkt-

unüblichenBedingungengetätigt.

HaftungsverhältnisseundsonstigefinanzielleVerpflichtungen

Konzernzugehörigkeit

Mitarbeiter

HonoraredesAbschlussprüfers

GeschäftemitnahestehendenUnternehmenundPersonen

SONSTIGEANGABEN

Vorstand und Aufsichtsrat der PARK & Bellheimer AG

habenzudenEmpfehlungenderRegierungskommission

Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung

vom26.Mai2010StellunggenommenunddieEntspre-

chenserklärungaufderInternetseitederGesellschaftzu-

gänglichgemacht.

Entsprechenserklärunggemäß§161AktG


WirhabendenJahresabschluss–bestehendausBilanz,

Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter

EinbeziehungderBuchführungunddenLageberichtder

PARK & Bellheimer AG, Pirmasens, für das Geschäfts-

jahrvom1. Januarbis 31.Dezember2012geprüft.Die

Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss

undLageberichtnachdendeutschenhandelsrechtlichen

VorschriftenliegeninderVerantwortungdergesetzlichen

VertreterderGesellschaft.UnsereAufgabeistes,aufder

GrundlagedervonunsdurchgeführtenPrüfungeineBe-

urteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung

derBuchführungundüberdenLageberichtabzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317

HGBunterBeachtungdervom InstitutderWirtschafts-

prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ord-

nungsmäßigerAbschlussprüfungvorgenommen.Danach

ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass

Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstel-

lungdesdurchdenJahresabschlussunterBeachtungder

Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch

denLageberichtvermitteltenBildesderVermögens-,Fi-

nanz-undErtragslagewesentlichauswirken,mithinrei-

chender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung

derPrüfungshandlungenwerdendieKenntnisseüberdie

Geschäftstätigkeitundüberdaswirtschaftlicheundrecht-

licheUmfeldderGesellschaftsowiedieErwartungenüber

möglicheFehlerberücksichtigt. ImRahmenderPrüfung

werdendieWirksamkeitdesrechnungslegungsbezogenen

internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die An-

gabeninBuchführung,JahresabschlussundLagebericht

überwiegendaufderBasisvonStichprobenbeurteilt.Die

PrüfungumfasstdieBeurteilungderangewandtenBilan-

zierungsgrundsätzeundderwesentlichenEinschätzungen

dergesetzlichenVertreter sowiedieWürdigungderGe-

samtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lagebe-

richts.WirsindderAuffassung,dassunserePrüfungeine

hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung

bildet.

UnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.

NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfung

gewonnenenErkenntnisseentsprichtderJahresabschluss

dengesetzlichenVorschriftenundvermitteltunterBeach-

tungderGrundsätzeordnungsmäßigerBuchführungein

den tatsächlichenVerhältnissenentsprechendesBildder

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft.

Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresab-

schluss,vermitteltinsgesamteinzutreffendesBildvonder

LagederGesellschaftundstelltdieChancenundRisiken

derzukünftigenEntwicklungzutreffenddar.

Freising-Weihenstephan,25.April2013

Landestreuhand Weihenstephan GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

(A. Funken) (J. Welter)

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

BestätigungsvermerkdesAbschlusprüfers

BESTÄTIGUNGSVERMERK


DiePARK&BellheimerAGundihreTochtergesellschaf-

ten bilden eine Unternehmensgruppe, die sich mit der

ProduktionunddemVertriebvonunter-undobergärigem

Bier und Biermischgetränken sowie von alkoholfreien

Getränken befasst. Darüber hinauswird dieVerwaltung

derimEigentumbefindlichenGrundstückeundGebäude

betrieben,diezumTeil fürdiebetrieblichenZweckeder

ProduktionunddesVertriebsvonBier-undalkoholfreien

Getränkengenutzt,zumTeilaberauchnichtbetriebsnot-

wendigesVermögendarstellenundfürVermietungs-und

Wertsteigerungszweckeverwendetwerden.

Die PARK & Bellheimer AG ist die Muttergesellschaft

desKonzerns.Siehält100%derKommanditanteileder

PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.DesWei-

terenistsiezu100%anderBellheimerMineralquellen

GmbH und der PARK & Bellheimer Brauereien Verwal-

tungGmbHbeteiligt.LetzterehältdieKomplementäran-

teilederPARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.

DerVorstandderPARK&BellheimerAGbestehtderzeit

aus einer Person, Herrn Roald Pauli. Der Aufsichtsrat

besteht satzungsgemäß aus sechsMitgliedern.DerAuf-

sichtsrat ist beschlussfähig, wenn mindestens drei Mit-

glieder,darunterderVorsitzendeoderdessenStellvertre-

ter,anwesendsind.DieBeschlüssewerdenmiteinfacher

Mehrheitgefasst.

DiewirtschaftlicheDynamikinDeutschlandhatimabge-

laufenenJahr2012deutlichanSchwungverloren.Nach-

demdieGesamtwirtschaft indenJahren2010und2011

um3,7%beziehungsweise3,0%gewachsenist,fälltdie

ZunahmedesBruttoinlandsproduktesfür2012mit0,7%

spürbarbescheideneraus.PositiveImpulselieferte,wiein

den Vorjahren, vor allem wieder der Außenhandel. Da-

gegenbliebdieEntwicklungderBinnenwirtschafthinter

denursprünglichenPrognosenfürdasJahr2012zurück.

HierkonnteninsbesonderedieprivatenKonsumausgaben

miteinemmoderatenZuwachsvon0,6%imabgelaufe-

nenJahrnichtandieVorjahresentwicklunganschließen.

Der Arbeitsmarkt in Deutschland befindet sich in einer

unverändertrobustenSituation.DieZahlderErwerbstäti-

generhöhtesichimabgelaufenenJahr2012umrund0,4

Mio.auf41,6Mio.Beschäftigte.DieserWertmarkiertden

höchstenStandseitderWiedervereinigung.

DerrückläufigeTrenddesBierverbrauchsinDeutschland

hältunverändertan.DadurchvermindertesichimKalen-

derjahr2012derPro-Kopf-VerbrauchanBierum1,7Liter

auf105,5Liter.DerPreisaktionsanteilderüberregionalen

FernsehmarkenimLebensmittelhandellagauchimabge-

laufenenJahr2012aufeinemsehrhohenNiveau.

Bei dem tendenziell rückläufigen deutschen Biermarkt

und den hohen Produktionsüberkapazitäten in unserer

BranchekanndamitderAbsatz-undPreisdruckinunse-

remMarktsegmentnichtabnehmen.

DasBildderdeutschenBrauwirtschaftwirddadurchwei-

terhindurcheinenhartenPreis-undVerdrängungswett-

bewerbbestimmt.

Der Absatz an Mineralwasser und Mineralbrunnenerfri-

schungsgetränkenstagnierteimabgelaufenenJahr2012.

BeiderBetrachtungderGebindeentwicklunghatdieGlas-

MehrwegverpackungeinenMarktanteilvon0,7Prozent-

punkteverloren.

PET-Einwegkonntedagegenwiederumimabgelaufenen

JahrseinenMarktanteilausbauen.DiesesGebindedomi-

niertmiteinemAnteilvon45,6%imJahr2012denGe-

samtmarktanalkoholfreienGetränken.

Geschäft und Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

PARK&BellheimerAG,PirmasensBERICHTÜBERDIELAGEDERGESELLSCHAFTUNDDESKONZERNSFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012


* definiertalsErgebnisvorErtragsteuern-Erträgeaus

Ausleihungen-Zinserträge+Zinsaufwendungen

**definiertalsEBIT+Abschreibungenaufimmaterielle,

Sach-undFinanzanlagen

28

Im Berichtsjahr wurde die Fertigung margenschwacher

fremderMarkenunterdemGesichtspunktdergrundsätz-

lichen Vertriebsausrichtung unseres Unternehmens mit

einem Volumen von 23,4 THL aufgegeben. Im Bereich

dereigenenProduktekonntederVerkaufmiteinemAb-

satzrückgangvon1,5THLoder0,6%nichtganzanden

Vorjahresvergleichswert anschließen. Der Gesamtabsatz

imBerichtsjahrvon250,9THLwurdedamitnebeneiner

untergeordnetenMengeergänzenderHandelswarenaus-

schließlichmiteigenenMarkenproduktenerzielt.

Mit unserer Marke „Bellaris“ sind wir im alkoholfreien

SegmentnurmitderGlas-Mehrweg-Verpackungvertre-

ten.DieseVerpackungsarthatauchimabgelaufenenJahr

2012wiederumMarktanteilezugunstenderPET-Gebinde

verloren.Dennochkonntenwirmitunsereneigenenalko-

holfreienGetränkenentgegendiesemTrendunserenAb-

satzmoderatgegenüberdemVorjahrsteigern.

DieEntwicklungdesGetränkeabsatzesnachKundenarten

verliefdifferenziert.

DieGastronomie konntemit ihremAbsatz imBerichts-

jahr nicht an das Vorjahr anschließen. Absatzzuwächse

konntenwirdagegenimLebensmittelhandelundbeiden

Exportlieferungenerzielen.

Geschäftsverlauf unserer Unternehmensgruppe

Konzernergebnis und Ergebnis je Aktie


AnzahlAktien 5.000.000 5.000.000

ErgebnisjeAktie EUR0,08 EUR0,10


TEUR TEUR

EBIT* 718 717

EBITDA** 2.158 2.052

Zinsergebnis -222 -199

ErgebnisvorSteuern(EBT) 496 518

+/-Steuern -88 0

Konzernüberschuss 408 518


DieUmsatzerlöse enthalten keineVerbrauchsteuern.Die

imBerichtsjahr,wieauchimVorjahrangefalleneBiersteu-

erwirdmitdenUmsatzerlösenverrechnet.ImBerichtsjahr

wurdedieLohnfertigungfürFremdevollständigaufgege-

ben.DadurchvermindertensichdieUmsatzerlösegegen-

überdemVorjahrum3,2%.DieUmsatzerlösemitunseren

eigenenProduktenkonntenwirdagegenumknapp1%

über den Vorjahresvergleichswert steigern. Der Umsatz

desJahres2012wurdedabeiüberwiegendinunserenre-

gionalen Kernabsatzgebieten erzielt. Der Auslandsanteil

andenUmsatzerlösenlagimBerichtsjahrbeirund6%.

Die sonstigen betrieblichen Erträge des Berichtsjahres

umfassenimWesentlichenErträgeausgewährtenLiefer-

rechtenundSchadenserstattungen,ErträgeausZuschrei-

bungen zu finanziellen Vermögenswerten, Erträge aus

Wertänderungen der als Finanzinvestitionen gehaltenen

Immobilien,periodenfremdeErträgesowieErträgeausder

AuflösungvonRückstellungen.

DieMaterialaufwandsquoteverringertesichimBerichts-

jahrum0,2Prozentpunkteauf27,4%.

Der Personalaufwand zusammen mit den sonstigen be-

trieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 12.016

konnteimBerichtsjahrumTEUR366unterdenVorjah-

resvergleichswert zurückgeführt werden. Der darin ent-

haltenePersonalaufwandvonTEUR7.477liegtaufgrund

dervereinbartenTariferhöhungumTEUR118überdem

Vorjahr.

Diesem Mehraufwand stehen Kosteneinsparungen von

TEUR484beidensonstigenbetrieblichenAufwendungen

gegenüber.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten

überwiegenddieVertriebskosten,KostenfürWartungund

Instandhaltung sowie Verwaltungskosten. Die Kostenre-

duzierungimBerichtsjahrvonTEUR484wurdeüberwie-

gendbeidiesenKostenartenrealisiert.

29

Ertragslage Konzern


TEUR TEUR

Umsatzerlöse 17.268 17.832

+/-Bestandsveränderungen 171 -36

+SonstigebetrieblicheErträge 1.487 1.568

-Materialaufwand -4.732 -4.930

Rohergebnis 14.194 14.434

-PlanmäßigeAbschreibungen -1.344 -1.205

-PersonalaufwandundsonstigebetrieblicheAufwendungen -12.016 -12.382

Betriebsergebnis 834 847

-Finanzergebnis -338 -329

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 496 518

+/-Steuern -88 0

Unternehmensergebnis 408 518


DieUmsatzerlöseimBerichtsjahrinHöhevonTEUR276

(Vorjahr: TEUR 276) resultieren ausschließlich aus ent-

sprechendenUmsatzerlösenmitderPARK&Bellheimer

Brauereien GmbH & Co. KG aus erbrachten Dienstleis-

tungenvonzentralenFunktionendesRechnungswesens.

DiePosition„Personalaufwandundsonstigebetriebliche

Aufwendungen“wirdwiefolgtaufgegliedert:

30

Ertragslage Einzelabschluss

Vermögens- und Finanzlage Konzern


TEUR TEUR

Umsatzerlöse 276 276

+SonstigebetrieblicheErträge 1 32

Rohergebnis 277 308

-PersonalaufwandundsonstigebetrieblicheAufwendungen -398 -422

Betriebsergebnis -121 -114

-Finanzergebnis 13 31

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -108 -83

Ertragsteuern 0 1

Jahresfehlbetrag -108 -82


TEUR TEUR

Personalaufwand 260 255

Abschlussprüfunginkl. Konzernabschluss 53 75

Aufsichtsratstantiemen 38 38

Anwalt-undGerichtskosten 1 4

AufwendungenfürHauptversammlung 13 15

AufwendungenfürGebühren 1 1

ÜbrigeAufwendungen 32 34

Summe betriebliche Aufwendungen 398 422

31.12.2012 31.12.2011 TEUR % TEUR %

ImmaterielleVermögenswerte 569 2,9 631 3,5

Sachanlagen 8.322 42,5 7.305 40,3

AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien 1.362 6,9 992 5,5

AnderefinanzielleVermögenswerte 1.577 8,0 2.158 11,9

Summe langfristiger Vermögenswerte 11.830 60,3 11.086 61,2

Vorräte 2.276 11,6 2.404 13,2

ForderungenundsonstigeVermögenswerte 1.833 9,3 1.949 10,7

ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 3.676 18,8 2.705 14,9

Summe kurzfristiger Vermögenswerte 7.785 39,7 7.058 38,8

Summe Vermögenswerte 19.615 100,0 18.144 100,0

Eigenkapital 8.391 42,8 7.983 44,0

LangfristigeSchulden 7.034 35,9 5.157 28,4

KurzfristigeSchulden 4.190 21,3 5.004 27,6

Summe Eigenkapital und Schulden 19.615 100,0 18.144 100,0


DieInvestitionendesGeschäftsjahresinHöhevonTEUR

2.566(Vorjahr:TEUR2.726)verteilensichmitTEUR22

(Vorjahr:TEUR151)aufimmaterielleVermögenswerte,mit

TEUR2.319(Vorjahr:TEUR2.126)aufSachanlagenund

mitTEUR225(Vorjahr:TEUR449)aufanderefinanzielle

Vermögenswerte. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit

bildetedieAnschaffungvonLastkraftwagenimZugeder

ModernisierungdesFuhrparkssowieErsatzbeschaffungen

von übrigen Sachanlagen. Der Anteil der langfristigen

Vermögenswerte am Gesamtvermögen verminderte sich

imBerichtsjahrum0,9%-Punkteauf60,3%.

Innerhalb der kurzfristigen Vermögensgegenstände er-

höhten sich die Zahlungsmittel gegenüber dem Vorjah-

resvergleichsstichtagumTEUR971.Diesebetragenzum

Berichtsstichtag nunmehr TEUR 3.676 bzw. 18,8 % des

GesamtvermögensundsinddamitAusdruckeinersoliden

Barliquidität.

Zusammenmit demPeriodenergebnis desGeschäftsjah-

res2012erhöhte sichdasEigenkapital zum31.Dezem-

ber 2012 auf TEUR 8.391. Durch die Verlängerung der

BilanzsummevermindertesichdieEigenkapitalquoteum

1,2%-Punkteauf42,8%.

ImBerichtsjahrwurdenunterAusnutzungdesgünstigen

Zinsniveaus zwei langfristige Darlehen aufgenommen.

MitdieserMaßnahmewurdendieInvestitionenimBereich

desFuhrparksfinanziertsowieeinBankdarlehenmiteiner

Laufzeitbiszum31.Dezember2015vorzeitigvollständig

zurückgeführt.Hierdurcherhöhtensichdie langfristigen

Schuldenzum31.Dezember2012aufTEUR7.034.

DasEigenkapitalfinanziertdielangfristigenVermögens-

wertezu70,9%(Vorjahr:72,0%).DasEigenkapitaldeckt

zusammenmitdenlangfristigenSchuldendielangfristi-

genVermögenswertezu130,4%(Vorjahr:118,5%).

DieFinanzlagederPARK&Bellheimer-Gruppestelltsich

anhand der Zahlungsströme aus der Zusammenfassung

derKapitalflussrechnungwiefolgtdar:

DerpositiveCashflowausder laufendenGeschäftstätig-

keitvonTEUR1.064decktzusammenmitdemCashflow

ausderFinanzierungstätigkeit inHöhevonTEUR1.738

denMittelabflussausderInvestitionstätigkeitvonTEUR

1.831underhöhtdarüberhinausdenFinanzmittelbestand

zum31.Dezember2012umTEUR971aufTEUR3.676.

Der Finanzmittelbestand am Abschlussstichtag in Höhe

vonTEUR3.676setztsichzusammenausdenGuthaben

beiKreditinstituteninHöhevonTEUR3.658sowiedem

Scheck-undKassenbestandvonTEUR18.


TEUR TEUR

CashflowauslaufenderGeschäftstätigkeit 1.064 751

CashflowausderInvestitionstätigkeit -1.831 -1.609

CashflowausderFinanzierungstätigkeit 1.738 1.480

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes 971 622

FinanzmittelbestandamAnfangderPeriode 2.705 2.083

Finanzmittelbestand am Ende der Periode 3.676 2.705

31


Vermögens- und Finanzlage Einzelabschluss

NachVerrechnungdesJahresfehlbetragesvonTEUR108

ergibtsicheinEigenkapitalzum31.Dezember2012von

TEUR4.067.

Von den Forderungen und sonstigen Vermögensgegen-

ständenzum31.Dezember2012inHöhevonTEUR790

betreffenTEUR772ForderungengegenüberderPARK&

BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen

zum31.Dezember2012inHöhevonTEUR161erfassen

imWesentlichenVerpflichtungenausSteuern,gegenüber

demAufsichtsratsowieausderAbschlussprüfung.

Die wesentlichen, durch den Konzern verwendeten fi-

nanziellen Verbindlichkeiten umfassen Bankdarlehen,

VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungensowie

gewährte Darlehen. Der Hauptzweck dieser finanziellen

VerbindlichkeitenistdieFinanzierungdesAnlagevermö-

gensundderGeschäftstätigkeitdesKonzerns.

DerKonzernverfügtüberverschiedenefinanzielleVermö-

genswerte,wiezumBeispielForderungenausLieferungen

undLeistungensowieZahlungsmittel,dieunmittelbaraus

seinerGeschäftstätigkeitresultieren.ImZugedervorzeiti-

genvollständigenRückführungeinesBankdarlehenswur-

deebenfallsimBerichtsjahreinZinsswapabgegeben,so

dassderKonzernzum31.Dezember2012imGegensatz

zumVorjahresstichtagüberkeinederivativenFinanzins-

trumenteverfügt.

ZurSteuerungderRisiken,diesichausdenFinanzinst-

rumentenergebenkönnen,beschließtdieUnternehmens-

leitungbezogenaufdieRisikoartenjeweilsentsprechende

Strategien und Verfahren, die im Folgenden dargestellt

werden.

31.12.2012 31.12.2011AKTIVA TEUR % TEUR %

Finanzanlagen 3.330 78,7 3.330 75,3

Anlagevermögen 3.330 78,7 3.330 75,3

ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände 790 18,7 1.085 24,6

LiquideMittel 108 2,6 4 0,1

Umlaufvermögen 898 21,3 1.089 24,7

Summe Vermögenswerte 4.228 100,0 4.419 100,0

31.12.2012 31.12.2011PASSIVA TEUR % TEUR %

Eigenkapital 4.067 96,2 4.175 94,5

KurzfristigeVerbindlichkeitenundRückstellungen 161 3,8 244 5,5

Summe Eigenkapital und Schulden 4.228 100,0 4.419 100,0

Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten


Zinsrisiko

Der Konzern ist keinem Risiko aus Schwankungen von

Marktzinssätzen aus langfristigen finanziellen Verbind-

lichkeiten ausgesetzt, da für sämtliche langfristige Ver-

pflichtungen über die Gesamtlaufzeit jeweils ein fester

Zinssatzvereinbartwurde.

Zinssensitivitätensinddamitausgeschlossen.

Währungsrisiko

DaderKonzernseineGeschäftsbeziehungenausschließ-

lichinEuroabwickelt,bestehenamBilanzstichtagkeine

Währungsrisiken.

Kreditrisiko

DerKonzernschließtGeschäfteausschließlichmitkredit-

würdigenDrittenab.AlleKunden,diemitdemKonzern

Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden

einersorgfältigenPrüfungunterzogen.Zudemwerdendie

Forderungsbeständelaufendüberwacht,sodassderKon-

zernkeinemwesentlichenAusfallrisikoausgesetztist.Für

darüberhinausbestehendeRisikenwerdenentsprechende

Einzelwertberichtigungenquantifiziert.

Zweifelhafte finanzielle Vermögenswerte, bei denen mit

hoher Wahrscheinlichkeit die Uneinbringlichkeit festge-

stelltwurde oder die tatsächlich ausfallen,werden zum

Abschlussstichtagvollständigabgeschrieben.Bestehenan

derEinbringlichkeitZweifel,wirddemAusfallrisikodurch

eineentsprechendeWertberichtigungaufdenwahrschein-

lich realisierbaren Wert Rechnung getragen. Zusätzlich

wirdeineausErfahrungswertenabgeleiteteWertberichti-

gungaufPortfoliobasisgebildet.DieEntscheidung,obein

AusfallrisikomittelseinesWertberichtigungskontosoder

übereinedirekteMinderungderForderungberücksichtigt

wird,hängtebensowiederVerbrauchvonBeträgenzu-

lastendesWertberichtigungskontosvomGradderVerläss-

lichkeitderBeurteilungderRisikosituationab.Beihohem

GradderVerlässlichkeitwird einedirekteAbschreibung

vorgenommen, bei niedrigem Grad der Verlässlichkeit

wirddasAusfallrisikoüberWertberichtigungskontenab-

gebildet.EntfallendieGründefüreineWertberichtigung,

erfolgteineentsprechendeZuschreibung.

Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Kon-

zerns,wieZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalen-

te, entspricht dasmaximaleKreditrisiko beiAusfall des

KontrahentendemBuchwertdieserInstrumente.

Rohstoffpreisrisiko

FürdasGeschäftsjahr2013hatdieGesellschaftdiewe-

sentlichen Grundstoffe für den Produktionsbetrieb über

Lieferkontrakte gesichert. Über die damit in der Regel

verbundenenFestpreisewirddarüberhinausdieMateri-

alpreisplanungfürdiesenZeitraumabgesichert.DasBe-

schaffungsrisikowirddadurchminimiert.

Finanzierungs- und Liquiditätsrisiko

DerKonzern überwacht laufend das Risiko eines Liqui-

ditätsengpasses mittels eines Liquiditätsplanungs-Tools.

Dieses Tool berücksichtigt die Laufzeiten der Finanzin-

vestitionen und der finanziellen Vermögenswerte (z. B.

Forderungen,sonstigefinanzielleVermögenswerte)sowie

erwarteteCashflowsausderGeschäftstätigkeit.

DasZieldesKonzernsistes,einGleichgewichtzwischen

der kontinuierlichen Deckung des Finanzmittelbedarfs

undSicherstellungderFlexibilitätdurchdieNutzungvon

33


Kontokorrentkrediten, Darlehen sowie Finanzierungs-

Leasingverhältnissenzuwahren.

AufgrundderliquidenMittelzumBilanzstichtaginHöhe

vonEUR3,7Mio.(Vorjahr:EUR2,7Mio.)wirdzum31.

Dezember2012keinLiquiditätsrisikogesehen.

Kapitalsteuerung

Die Gesellschaft unterliegt über die aktienrechtlichen

Bestimmungenhinauskeinenweitergehenden satzungs-

mäßigen oder vertraglichen Verpflichtungen zum Kapi-

talerhalt.DieimRahmenderUnternehmenssteuerungvon

derGesellschaftherangezogenenFinanzkennzahlensind

überwiegenderfolgsorientiert.Ziele,MethodenundPro-

zessedesKapitalmanagementssinddenerfolgsorientier-

tenFinanzkennzahlenuntergeordnet.

ImKonzernstandenimGeschäftsjahresdurchschnitt140

(Vorjahr:140)Mitarbeiter,davondreiMitarbeiterbeider

PARK&BellheimerAG,ineinemBeschäftigungsverhält-

nis.DarüberhinausbefandensichimBerichtsjahr8(Vor-

jahr:7)PersonenineinerBerufsausbildung.

DiedurchschnittlicheBetriebszugehörigkeitunsererMit-

arbeiter beträgt 21 Jahre. Die Mitarbeiterfluktation ist

dementsprechendalsgeringeinzustufen.

WirmöchtenallenMitarbeiterinnenundMitarbeiternfür

diegezeigteEinsatzbereitschaftzurBewältigungderAuf-

gaben in dem schwierigen Wettbewerbsumfeld unseren

besonderenDankaussprechen.

UnserDankgiltauchunserenArbeitnehmervertretungen

fürdieZusammenarbeitzumWohlederBeschäftigtenund

desUnternehmens.

Zum31.Dezember2012beträgtdasgezeichneteKapital

derPARK&BellheimerAG5.000.000,00Euro,eingeteilt

in5.000.000aufdenInhaberlautendeStückaktien.Jede

Aktie gewährt in der Hauptversammlung eine Stimme.

Stimmrechts-undÜbertragungsbeschränkungenbestehen

nicht.FürdieBestellungunddieAbberufungderMitglie-

derdesVorstandesgeltendiegesetzlichenBestimmungen

der§§84und85AktG.

FürSatzungsänderungengeltendiegesetzlichenBestim-

mungender§§179bis181AktG.Gemäß§20derSat-

zung stehen Satzungsänderungen, die nur die Fassung

betreffen,demAufsichtsratzu.

BezüglichderdirektenundindirektenBeteiligungenam

Kapital, die zehn von Hundert der Stimmrechte über-

schreiten,verweisenwiraufdieAngabenüberdieMit-

teilungengemäß§21WpHGimAnhangundKonzernan-

hangderGesellschaft.

Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen mit

demVorstandoderdenArbeitnehmernfürdenFalleines

ÜbernahmeangebotesfürdieGesellschaft.

Mitarbeiter

Übernahmerelevante Angaben


Die PARK & BellheimerAG bedient sich zur Sicherung

einer den gesetzlichen Anforderungen entsprechenden

RechnungslegungeinesinternenKontrollsystems.Dasin-

terneKontrollsystemumfasstalleGrundsätze,Verfahren

und Maßnahmen zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit

derRechnungslegung.DasinterneKontrollsystembesteht

aus dem internen Steuerungs- und Überwachungssys-

tems, u.a. werden die Ergebnis-, Finanz- und Investiti-

onsplanung laufend mit den Ist-Zahlen verglichen, um

abweichendeEntwicklungenfrühzeitigzuerkennenund

gegebenenfallsGegenmaßnahmenergreifenzukönnen.

DesWeiterenwirdderKonzernrechnungslegungsprozess

bei der PARK & Bellheimer AG durch einheitliche Lei-

tungsmaßnahmenundVorschriftensowieklardefinierte

Prozessabläufegesteuert.Esbestehendazueineinheitli-

cherKontenrahmenundBuchungsanweisungenfürdiezu

differenzierendenGeschäftsvorfälle.Zusätzlicherfolgtdie

Steuerung durch eine klare Zuordnung der Funktionen

derverschiedenenRechnungslegungsprozesse.

FürdenKonzernrechnungslegungsprozesskannaufalle

BuchhaltungenderzukonsolidierendenUnternehmenzu-

gegriffen werden, und es bestehen automatisierte Excel

Konsolidierungshilfen,indenenautomatischeKontrollen

hinterlegtsind.

Zur Überwachung der Einhaltung der gegebenen Vor-

schriftenstütztsichdiePARK&BellheimerAGimWe-

sentlichen auf prozessintegrierte Überwachungsmaß-

nahmen. Diese werden bei der PARK & Bellheimer AG

unterschiedennachlaufendenautomatischenKontrollen

wie bspw. der Funktionstrennung und der Zugriffsbe-

schränkungaufBuchungskreisefürnichtautorisierteMit-

arbeitersowieindieArbeitsabläufeintegrierteKontrollen.

Diesewerdendurchbspw.Automatikbuchungenundfest

hinterlegteSchlüsselgewährleistet,aberauchdurchauto-

matisierteBuchungsabläufeundÜbernahmendesgesam-

tenUmsatzprozesses.

Eine interneRevisionwirdvonderPARK&Bellheimer

AGinderWeisedurchgeführt,dassdasinterneBerichts-

system sich unmittelbar aus der Datenbasis der Rech-

nungslegung bedient. Wichtige Rechnungslegungspro-

zesse finden zudem unter Einbindung des Vorstandes

stattundwerdendarüberhinausgegebenenfallsdurchdie

HinzuziehungvonexternenBeraternüberprüft.

Das konzernrechnungslegungsbezogene Risikomanage-

mentsystem bei der PARK & Bellheimer AG ist in der

Weise geregelt, dass Risiken der Falschdarstellung vor

allem aus neuen Geschäftsprozessen oder aber aus ge-

setzlichenÄnderungen entstehen können.DieseRisiken

werdendadurchbegrenzt,dassBuchungssachverhalteaus

ungewöhnlichen Geschäftsvorfällen grundsätzlich auf

Leitungsebene entschieden werden. Auf Leitungsebene

erfolgteinpermanenterFortbildungsprozessinBezugauf

Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften. Dazu

werdenexterneDienstleisterzurzeitnahenÜbermittlung

von Literaturgrundlagen sowie im Zweifelsfall externe

BeraterzurUmsetzungvonÄnderungenundIntegration

inbestehendeProzesseherangezogen.

35

Wesentliche Merkmale des internes Kontroll- und Risikomanagementsystemim Hinblick auf den Konzernrechnungslegungsprozess


1. Entsprechenserklärung

DiePARK&BellheimerAGsiehtsichdenRegelungendes

DeutschenCorporateGovernanceKodex in seiner jeweils

aktuellen Form verbunden. Die vom Vorstand und Auf-

sichtsrat am 24. April 2012 abgegebene Entsprechenser-

klärungzudenEmpfehlungenderRegierungskommission

DeutscherCorporateGovernanceKodexinderFassungvom

26.Mai2010findensichunterwww.park-bellheimer.de.

2. Angaben zu Unternehmensführungspraktiken

DiePARK&BellheimerAGisteineAktiengesellschaftmit

SitzinDeutschland.DerGestaltungsrahmenfürdieCor-

porateGovernanceergibtsichsomitausdemdeutschen

Recht,insbesonderedemAktien-unddemKapitalmarkt-

recht.

DieAktionärenehmenihreRechteinderHauptversamm-

lungwahr,welcheplangemäß innerhalbdererstenacht

MonatedesGeschäftsjahresstattfindet.

EsistdasZielvonVorstandundAufsichtsrat,dieAktio-

näre jederzeiteinheitlich,zeitnahundumfassendzuin-

formierenundihnendieAusübungihrerRechteaufder

Hauptversammlungzuerleichtern.

AufgrundderGrößeundderStrukturderPARK&Bell-

heimerAGwerdenvondemVorstandkeineüberdieAn-

forderungen des deutschen Rechts hinausgehenden Un-

ternehmensführungspraktikenfürnotwendigerachtet.

3. Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie

Zusammensetzung und Arbeitsweise von deren Aus-

schüssen

AufsichtsratundVorstandarbeitenzumWohledesUn-

ternehmensengzusammen.DieAufgabendesAufsichts-

ratsergebensichnebendemGesetzauchausderSatzung

sowieeinersichselbstgegebenenGeschäftsordnung.Der

AufsichtsrathatinsbesonderedieGeschäftsführungdurch

den Vorstand zu überwachen. Darüber hinaus hat der

AufsichtsratdenVorstanddurchseinenRatzuunterstüt-

zenunddieZieledesUnternehmenszufördern.

DerAufsichtsratbestelltdenVorstandundbestimmtdie

ZahlderVorstandsmitglieder.ImGeschäftsjahr2012be-

standderVorstandderPARK&BellheimerAGauseiner

Person.

FürdiefolgendenGeschäftebedarfderVorstand–neben

dengesetzlichvorgesehenenZustimmungserfordernissen

–einerEinwilligungdesAufsichtsrates:

a)Geschäfte,diedieGrundsätzederGeschäftspolitikbe-

treffen

b)Abschluss vonBierlieferungsverträgenmit einemFi-

nanzierungsvolumenüberTEUR200

c) Wesentliche Anschaffungen oder Veräußerungen von

Anlagevermögen

d) Bestimmte Personalangelegenheiten, u.a. die Bestel-

lung,AbberufungundEntlassungvonProkuristen

Der Aufsichtsrat besteht satzungsgemäß aus sechs Mit-

gliedern. Der Aufsichtsrat ist beschlussfähig, wenn alle

Mitglieder anderBeschlussfassung teilnehmen.DieBe-

schlüssewerdenmiteinfacherMehrheitgefasst.

Zu den Sitzungen wird mit einer Frist von zehn Tagen

unterBeifügungdervorgeschlagenenTagesordnungso-

wiederTagungsunterlageneinberufen.Außerordentliche

Sitzungen werden vom Aufsichtsratsvorsitzenden nach

Bedarf einberufen. Telefonkonferenzen werden in Aus-

nahmefällenbeieilbedürftigemEntscheidungs-undDis-

kussionsbedarfabgehalten.

AuchaußerhalbderregulärenSitzungenfindeteinAus-

tauschzwischendenMitgliederndesAufsichtsratsunter-

einandersowiemitdemVorstandstatt.

ErklärungzurUnternehmensführungnach§289aHGB


BörsennotierteKapitalgesellschaftensindverpflichtet,ein

Risikomanagementsystem einzurichten, damit Entwick-

lungen, die den Fortbestand der Gesellschaft gefährden

könnten,möglichstfrühzeitigerkanntwerden.

Die Organisation des Risikomanagementsystems der

PARK&Bellheimer-GruppewurdeineinerRisikorichtli-

niezusammengefasst.AnhandeinesRisikokatalogesund

jährlicherRisikoinventurenwirddasRisikoportfolioaktu-

alisiert.DieRisikenwerdenanhandeinerSkalierungmit

Bruttoschaden und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.

DerBruttoschadenistalsnegativerErgebniseffektaufdas

EBITdefiniert.DieEintrittswahrscheinlichkeitergibtsich

alssubjektiveEinschätzungüberdenRisikoeintrittinden

37

DasVorstandsmitgliederhälteinejährlicheergebnisunab-

hängigeGesamtvergütungvonEUR84.000,00.

Die Größe und das bearbeitete Geschäftsvolumen der

PARK&BellheimerAGsowievorallemdieAnzahlder

MitgliederdesAufsichtsratsmachenderzeitdieBildung

vonseparatenAusschüssenentbehrlich.

Der Aufsichtsrat überprüft einmal jährlich die Effizienz

seinerTätigkeitaufformalemWeginFormeinerSelbst-

evaluierung.

JedesMitglieddesAufsichtsrateserhältgemäß§14der

Satzung neben dem Ersatz seiner Auslagen eine jährli-

chefesteVergütunginHöhevonEUR5.000,00.DerVor-

sitzendedesAufsichtsrateserhältdendoppelten,dessen

StellvertreterdeneineinhalbfachenBetrag.

DieGesamtvergütungdesAufsichtsratesfürdieTätigkeit

imGeschäftsjahr2012beläuftsichinderPARK&Bell-

heimerAGundimKonzernaufEUR37.500,00.Aufdie

einzelnenMitgliederdesAufsichtsratesentfallendiefol-

gendenBeträge:

DarüberhinauserhieltendieMitgliederdesAufsichtsrates

für ihreTätigkeit imAufsichtsratderGesellschaft keine

Vergütung.

VergütungsberichtVergütungdesVorstandes

VergütungdesAufsichtsrates

Risikobericht

EUR MichaelKranichAufsichtsratsvorsitzender 10.000,00

EricSchäfferstv.VorsitzenderdesAufsichtsrates 7.500,00

Dr.BernhardMatheisMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00

Dr.FritzBrechtelMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00

OliverSandozMitglieddesAufsichtsratsbis21.08.2012 3.205,48

AndreasKurzMitglieddesAufsichtsratsab22.08.2012 1.794,52

MichaelReichlingMitglieddesAufsichtsrats 5.000,00 S u m m e 37.500,00


beiden folgenden Geschäftsjahren. Die Risiken werden

anhandeinerRisikokennzahlalsProduktvonBruttoscha-

denundEintrittswahrscheinlichkeiteinerRisikokategorie

zugeordnet, ausder sichdieÜberwachungsbedürftigkeit

unddieMaßnahmenstrategieeinesRisikosergeben.

DiePARK&Bellheimer-GruppeistinderHerstellungvon

Bier und alkoholfreien Getränken tätig. Beide Produkt-

kategorienwerdennachwievormiteinemveränderten

Verbraucherverhalten konfrontiert. Risiken in der Ge-

schäftsentwicklungsehenwirdaherinderzunehmenden

NachfragenachProduktenimunterenPreissegment,die

zu Lasten der Entwicklung ertragsstarker Markenartikel

gehen.DerVerlustanWertschöpfungkanndieFolgesol-

cher Konsumverschiebungen sein. Aus den unverändert

hohenProduktionsüberkapazitätenderBrauindustriewird

auchinderZukunftunsereBrancheeinemstarkenPreis-

undVerdrängungswettbewerbausgesetztbleiben.

AusderZusammenarbeitmitdenvonrückläufigenUm-

sätzen betroffenen Betrieben der Gastronomie können

finanzielle Risiken aus der längerfristigen Anpachtung

dieserObjekte entstehen.UmdieRisiken indiesemBe-

reichzureduzieren,werdennurinAusnahmefällenGas-

tronomieobjekte durch die PARK & Bellheimer-Gruppe

angepachtet.

DemmitderAbsatzsicherungverbundenenallgemeinen

Investitionsrisiko aus der Vergabe von Darlehen bezie-

hungsweiseGewährungsonstigerFinanzierungshilfenan

dieGastronomiebegegnenwirdurchdiesorgfältigePrü-

fungunsererVertragspartner.DennochlassensichRisiken

in diesem Bereich nicht vollständig ausschließen; diese

haltenwirjedochfürvertretbar.

ImBereichderMaterialbeschaffungsinddiewesentlichen

GrundstoffefürdenProduktionsbetriebübermittelfristige

LieferkontraktefürdasGeschäftsjahr2013weitestgehend

gesichert.ÜberdiedamitinderRegelverbundenenFest-

preisewirddarüberhinausdieMaterialpreisplanungfür

diesenZeitraumabgesichert.DasBeschaffungsrisikowur-

dedadurchreduziert.

FürdaskommendeJahr2013darfausheutigerSichtvon

einer insgesamtweiteraufwärtsgerichtetengesamtwirt-

schaftlichenEntwicklungausgegangenwerden.Progno-

senzufolge soll imJahr2013dasBruttoinlandsprodukt

umrund1%zulegen.Wachstumstreiberwerdenunver-

ändertdieAusrüstungsinvestitionensowiedieExportlie-

ferungenbleiben.

BeiderBeurteilungderkünftigengeschäftlichenEntwick-

lunggehendieRisikenunverändertvoneineminsgesamt

rückläufigenBiermarktinDeutschlandbeiweiterhinbe-

stehenden hohen Produktionsüberkapazitäten der Brau-

wirtschaftaus.AusdemdamiteinhergehendenPreisdruck

aufdieAbsatzmärkteresultierenhohePreisaktionsanteile

vonBierimLebensmittelhandelverbundenmitdemVer-

lustanWertschöpfung.

Die Geschäftsentwicklung der PARK & Bellheimer AG

hängtwesentlichvonder100%-igenTochtergesellschaft,

PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,ab.

Neben dem branchenbedingten Risiko bei der Beurtei-

lungderzukünftigenGeschäftsentwicklungsehenwirfür

die kommenden beiden Jahre Potenzial für organisches

WachstumunseresUnternehmens.

KernpfeilerunsererUnternehmensstrategiebildetdie re-

gionaleAusrichtungunseresUnternehmens.DiesenTrend

haben wir im Unternehmen frühzeitig aufgegriffen. Die

ChancenundRisikenderkünftigenEntwicklungundAusblick


ZwischenBilanzstichtagundErstellungsdatumdiesesBe-

richts gab es keine wesentlichen berichtspflichtigen Er-

eignisse.


Der Vorstand

Roald Pauli

39

BedeutungderRegionalitätnimmtvordemHintergrund

dernegativenEreignissederLebensmittelindustriebeiden

dadurchverunsichertenundsensibilisiertenVerbrauchern

weiterzu.QualitätundVertrauenderVerbraucherindie

angebotenenProduktespielenhierbeieinezentraleRolle.

DieseAnforderungenbildenwirimUnternehmensowohl

imHerstellungsprozessalsauchinunsererMarkenkom-

munikation authentisch ab. Bei der Herstellung unserer

Produkte setzen wir höchste Qualitätsansprüche sowohl

beiderAuswahlderRohstoffealsauch imeigentlichen

Verarbeitungsprozessum.

Bei der Umsetzung unserer Vertriebsstrategie legen wir

einenbesonderenFocusaufdieWachstumsbereicheWei-

zenbier,alkoholfreieBiereundalkoholfreieErfrischungs-

getränke. Hier bauen wir die Distribution in unserem

Kernabsatzgebietsystematischaus.Dabeiwerdenwiruns

mitweiterenBierspezialitätenauchzukünftigvonunse-

remWettbewerbsumfelddifferenzieren.

AlsKomplettanbietervonhochwertigenBieren,Bierspe-

zialitätensowiealkoholfreienErfrischungsgetränkenkön-

nenwirunsereKundenmiteinembreitenundqualitativ

hochwertigenSortimentauseinerHandbedienen.

Wirsinddaherüberzeugt,dasssichaufBasisunsererUn-

ternehmensstrategie unser Brauereiunternehmen in der

angestammtenRegion„Pfalz“auchinderZukunftpositiv

underfolgreichentwickelnwird.

Nach umfassenden Investitionsmaßnahmen der letzten

dreiGeschäftsjahrewirddasInvestitionsvolumenimJahr

2013mitrund2,2Mio.Euroniedrigeralsindenletzten

dreiVorjahrenausfallen.

FürdieJahre2013und2014rechnenwirmitmoderaten

Zuwachsratenbei denUmsatzerlösenundmit Jahreser-

gebnissenaufdemNiveaudesJahres2012.

Nachtragsbericht


AKTIVA

PASSIVA

PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERNBILANZZUM31.DEZEMBER2012

31.12.2012 31.12.2011 Anhang EUR EUR

3.1. ImmaterielleVermögenswerte 568.564 630.821

3.2. Sachanlagen 8.322.151 7.305.471

3.3. AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien 1.361.500 991.500

3.4. AnderefinanzielleVermögenswerte 1.577.164 2.158.079

Langfristige Vermögenswerte 11.829.379 11.085.870

3.5. Vorräte 2.276.057 2.403.971

3.6. SonstigeForderungenundVermögenswerte 1.833.239 1.948.829

3.7. ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente 3.675.959 2.705.401

Kurzfristige Vermögenswerte 7.785.256 7.058.201

Summe Vermögenswerte 19.614.635 18.144.071

31.12.2012 31.12.2011 Anhang EUR EUR

3.8. GezeichnetesKapital 5.000.000 5.000.000 3.8. Kapitalrücklage 5.650.582 5.650.582 Gewinnrücklage 357.703 357.703 KumuliertePeriodenergebnissederVorjahre -3.024.972 -3.543.263 Periodenergebnis 407.861 518.291 Eigenkapital 8.391.174 7.983.313 3.10. RückstellungenfürPensionen undähnlicheVerpflichtungen 348.318 329.045 3.11. SonstigeRückstellungen 40.736 41.538 3.12. Finanzschulden 3.938.165 2.526.257 3.16. VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 2.198.872 2.060.026 3.15. SonstigelangfristigeVerbindlichkeiten 420.083 200.000 4.8. LatenteSteuerschulden 88.000 0 Langfristige Schulden 7.034.174 5.156.866

3.11. SonstigeRückstellungen 1.547.878 2.000.092 3.12. Finanzschulden 478.326 572.248 3.14. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 987.337 1.098.087 3.13. SonstigeVerbindlichkeiten 1.175.747 1.333.464 Kurzfristige Schulden 4.189.287 5.003.892 Summe Eigenkapital und Schulden 19.614.635 18.144.071


fürdenZeitraumvom1.Januarbiszum31.Dezember2012

PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG

01.01.2012-31.12.2012 01.01.-31.12. 2011 EUR EUR EUR Anhang 4.1. Umsatzerlöse 17.268.044 17.832.225 Bestandsveränderungen 170.539 -35.927 4.2. SonstigebetrieblicheErträge 1.487.133 1.567.949 1.657.672 1.532.022 4.3. Materialaufwand a)AufwendungenfürbezogeneWaren -4.422.613 -4.685.711 b)AufwendungenfürbezogeneLeistungen -309.745 -243.977 4.4. Personalaufwand a)LöhneundGehälter -6.129.418 -6.043.839 b)SozialeAbgabenundAufwendungenfür AltersversorgungundUnterstützung -1.347.797 -1.315.428 4.5. AbschreibungenaufimmaterielleVermögenswerte undSachanlagen -1.344.249 -1.205.014 4.6. SonstigebetrieblicheAufwendungen -4.537.796 -5.023.258 Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern 834.098 847.020 4.7. ErträgeausAusleihungendesFinanzanlagevermögens 45.662 43.238 4.7. SonstigeZinsenundähnlicheErträge 41.777 64.440 4.7. AbschreibungenaufFinanzanlagen -116.720 -129.934 4.7. ZinsenundähnlicheAufwendungen -308.956 -306.472 Ergebnis vor Ertragsteuern 495.861 518.292 4.8. TatsächlicheErtragsteuern 0 0 4.8. LatenteSteuern -88.000 0 Periodenergebnis 407.861 518.292 Sonstiges Ergebnis 0 0 Konzern-Gesamtergebnis 407.861 518.292

ErgebnisjeAktie -unverwässertundverwässert,bezogenaufdendenStammaktionären desMutterunternehmenszurechenbarenPeriodengewinn 0,08 0,10


fürdenZeitraumvom1.Januarbiszum31.Dezember2012

PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

2012 2011 TEUR TEUR Ergebnis der betrieblichen GeschäftstätigkeitPeriodenergebnis nach Steuern 408 518AbschreibungenaufimmaterielleVermögensgegenständeundSachanlagen 1.344 1.205AbschreibungenauffinanzielleVermögenswerte 117 130ZuschreibungenauffinanzielleVermögenswerte -120 -253WertänderungenderalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobilien -370 0VeränderungderlangfristigenRückstellungen 18 -52Veränderungendersonstigenlangfr.Verbindlichkeiten(Gesellschafterdarlehen) 139 130ZahlungsunwirksameErträge/AufwendungenauslatentenSteuern 88 0GewinnausAnlagenabgängen -4 -73VeränderungderkurzfristigenRückstellungen -452 -360VeränderungendesNettoumlaufvermögens -104 -494Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 1.064 751 EinzahlungenausAbgängenvonGegenständendesSachanlagevermögens 46 98AuszahlungenfürInvestitionenindasSachanlagevermögen -2.319 -2.126EinzahlungenausAbgängenvonimmateriellenVermögenswerten 1 0AuszahlungenfürInvestitioneninimmaterielleVermögenswerte -22 -151AuszahlungenfürInvestitioneninfinanzielleVermögenswerte -225 -449EinzahlungenausAbgängenvonfinanziellenVermögenswerten 690 1.019Cashflow aus der Investitionstätigkeit -1.831 -1.608 EinzahlungausderAufnahmevonFinanzkrediten 2.930 1.740AuszahlungenausderTilgungvonFinanzkrediten -1.612 -460EinzahlungausderAufnahmevonsonstigenFinanzverbindlichkeiten 452 200AuszahlungenausderTilgungvonSchuldenausFinanzierungsleasing 0 0AuszahlungenausderTilgungvonsonstigenVerbindlichkeiten -32 0EinzahlungenindieKapitalrücklage 0 0 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 1.738 1.480 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelbestandes 971 622FinanzmittelbestandamAnfangderPeriode 2.705 2.083Finanzmittelbestand am Ende der Periode 3.676 2.705

Zusatzangaben: Gezahlte Zinsen 148 143 Erhaltene Zinsen 42 64 Gezahlte Ertragsteuern 0 0

DerFinanzmittelbestandentsprichtdenGuthabenbeiKreditinstituten,demScheck-undKassenbestandabzüglichkurz-fristigerKontokorrentverbindlichkeiten.


zum31.Dezember2012

PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

Anhang 3.8. 3.8.

Gezeichnetes Kapital- Gewinn- kumuliertes Konzern-

Kapital rücklage rücklage Konzern- eigenkapital

gesamt-

ergebnis

TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR

Stand 1. Januar 2011 5.000 5.650 358 -3.543 7.465

Konzern-Gesamtergebnis 518 518

Stand 31. Dezember 2011 5.000 5.650 358 -3.025 7.983

Konzern-Gesamtergebnis 408 408

Stand 31. Dezember 2012 5.000 5.650 358 -2.617 8.391


DiePARK&BellheimerAG(„dieGesellschaft“)hatihren

Sitzin66953Pirmasens,Deutschland,ZweibrückerStra-

ße 4; sie ist imHandelsregister von Zweibrücken unter

HRBNr.21001eingetragen.DieindenKonzernabschluss

einbezogenen Unternehmen befassen sich mit der Pro-

duktion und dem Vertrieb von unter- und obergärigem

BierundBiermischgetränkensowievonalkoholfreienGe-

tränken (AfG).Darüber hinauswird dieVerwaltung der

imEigentumbefindlichenGrundstückeundGebäudebe-

trieben.

OberstesMutterunternehmen,dasdenKonzernabschluss

fürdengrößtenKreisderUnternehmenaufstellt, istdie

PARK&BellheimerAG.

MaßgeblicherGesellschafterderPARK&BellheimerAG

istaufgrundderStimmrechtsmitteilungvom15.Juli2010

gemäß § 21 Abs. 1 WpHG Herr Roald Pauli mit einem

Stimmrechtsanteilvonmehrals75Prozent.

Der Konzernabschluss der PARK & Bellheimer AG zum

31.Dezember2012wurde inÜbereinstimmungmit den

International Financial Reporting Standards (IFRS), wie

sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzenden

nach§315aAbs.1HGBanzuwendenenhandelsrechtli-

chenVorschriftenaufgestellt.DieIFRSumfassendieIn-

ternational FinancialReportingStandards (IFRS) –vor-

mals International Accounting Standards (IAS) – sowie

die Auslegungen des International Financial Reporting

InterpretationsCommittee(IFRIC)–vormalsStandingIn-

terpretationsCommittee(SIC).

AbschlussstichtagderPARK&BellheimerAGundallerin

den Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaf-

tenistder31.DezemberdesjeweilsgeltendenKalender-

jahres.

Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung

wurdedasGesamtkostenverfahrengewählt.Esistgeplant,

dassderKonzernabschlusszum31.Dezember2012nach

GenehmigungdesAufsichtsratesaufderSitzungvom26.

April2013zurVeröffentlichungfreigegebenwird.

1.1.AllgemeineAngaben

PARK&BellheimerAG,PirmasensKONZERNANHANGFÜRDASGESCHÄFTSJAHR2012


IndenvorliegendenKonzernabschlusswerdennebender

PARK&BellheimerAGalleUnternehmeneinbezogen,die

diePARK&BellheimerAGdirektoderindirektbeherrscht.

AufdieserGrundlagewurdennebendemKonzernmutter-

unternehmendie folgendenTochterunternehmen inden

Konzernabschlusseinbezogen:

Über das Vermögen nachfolgender Tochtergesellschaft

wurdeinderVergangenheitdasInsolvenzverfahreneröff-

net. Wegen erheblicher und andauernder Beschränkung

derRechtederMuttergesellschaftwirddieseGesellschaft

bereitsseitBeginndeserstenKonzerngeschäftsjahresder

PARK&BellheimerAG(1.Januar2007)nichtindenKon-

zernabschlusseinbezogen.

GegenüberdemVorjahrhabensichkeineVeränderungen

hinsichtlichderindenKonzernabschlusseinzubeziehen-

denGesellschaftenergeben.

45

1.2.KonsolidierungskreisundKonsolidierungsmethoden

1.3.VeränderungendesKonsolidierungskreises

NameundSitzderGesellschaft AnteileamKapital fürKonsolidierungs- zeitraumin%

PARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,Pirmasens 100,00 PARK&BellheimerBrauereienVerwaltungGmbH,Pirmasens 100,00

BellheimerMineralquellenGmbH,Bellheim 100,00

NameundSitzderGesellschaft AnteileamKapital in%

BellheimerPrivatbrauereiK.SilbernagelAGi.I.,Bellheim 100,00


DerKonzernabschlusswirdinEuroaufgestellt.DieWäh-

rungsumrechnungdesKonzernserfolgtaufderGrundla-

gedesKonzeptsderfunktionalenWährungnachIAS21.

AlleeinbezogenenUnternehmenbesitzenalsfunktionale

WährungdenEURO.TransaktioneninfremderWährung

werdenmitdemKursamTagderTransaktionindiefunk-

tionale Währung umgerechnet. Am Abschlussstichtag

werdenmonetärePostenzumStichtagskursumgerechnet,

nichtmonetärePostenwerdenmitdemKursamTagder

Transaktionumgerechnet.Umrechnungsdifferenzenwer-

denerfolgswirksamerfasst.Sofernnichtsanderesangege-

benist,werdensämtlicheWerteinTausendEuro(TEUR)

gerundet.

DerKonzernabschlussumfasst denAbschluss derPARK

&BellheimerAGundihrerTochterunternehmen.DieAb-

schlüssederTochterunternehmenwerdenunterAnwen-

dung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungs-

methodenzumgleichenBilanzstichtagaufgestelltwieder

AbschlussdesMutterunternehmens.

DieKapitalkonsolidierungallerGesellschaftenerfolgtnach

der Erwerbsmethode gemäß IFRS 3 durch Verrechnung

der Anschaffungskosten des Unternehmenszusammen-

schlusses mit dem anteiligen Eigenkapital der in den

Konzernabschluss einbezogenen Tochtergesellschaften

zumZeitpunkt der Erstkonsolidierung. ZurBestimmung

des anteiligen Eigenkapitals zum Erwerbszeitpunkt er-

folgt eine Bewertung der erworbenen identifizierbaren

Vermögenswerte und der übernommenen identifizierba-

renSchuldenundEventualschuldenmitdenbeizulegen-

denZeitwertenzumErwerbszeitpunkt.Hierzugeltenfol-

gendeAusnahmen:

•Latente Steueransprüche oder latente Steuerschulden

undVermögenswerteoderVerbindlichkeiteninVerbin-

dungmitVereinbarungenfürLeistungenanArbeitneh-

mersindgemäßIAS12Ertragsteuernbzw.IAS19Leis-

tungenanArbeitnehmerzuerfassenundzubewerten.

•Schulden oder Eigenkapitalinstrumente, welche sich

auf anteilsbasierte Vergütungen oder auf den Ersatz

anteilsbasierterVergütungendurchdenKonzernbezie-

hen,sindzumErwerbszeitpunktgemäßIFRS2Anteils-

basierteVergütungzubewerten.

•Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen), die ge-

mäß IFRS 5 zur Veräußerung gehaltene langfristige

Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche

alszurVeräußerunggehalteneingestuftsind,sindge-

mäßdiesenIFRSzubewerten.

Der Geschäfts- oder Firmenwert entspricht dem Über-

schussausderSummederübertragenenGegenleistung,

dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem

erworbenen Unternehmen, dem beizulegenden Zeitwert

des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils

andemerworbenenUnternehmen (soferngegeben)und

demSaldoderzumErwerbszeitpunktbestehendenBeträ-

gedererworbenenidentifizierbarenVermögenswerteund

derübernommenenSchulden.

DieEinbeziehungindenKonzernabschlussendet,sobald

die Beherrschung durch das Mutterunternehmen nicht

mehrbesteht.

AllekonzerninternenSalden,Transaktionen,Erträgeund

Aufwendungen,GewinneundVerlusteauskonzerninter-

nenTransaktionen,dieimBuchwertvonVermögenswer-

tenenthaltensind,werdeninvollerHöheeliminiert.

2.1.GrundlagenderErstellung

2.2.Konsolidierungsgrundsätze

2.BILANZIERUNGS-UNDBEWERTUNGSGRUNDSÄTZE


EinzelnerworbeneimmaterielleVermögenswertewerden

beimerstmaligenAnsatzzuAnschaffungskostenbewer-

tet.Nach erstmaligemAnsatzwerden immaterielleVer-

mögenswerte mit ihren Anschaffungskosten angesetzt,

abzüglich der kumulierten planmäßigen linearen Ab-

schreibungenundallerkumuliertenWertminderungsauf-

wendungen.Hierbeiwerdendiegeschätztenwirtschaftli-

chenNutzungsdauernzugrundegelegt.

EsliegenkeineimmateriellenVermögenswertemitunbe-

stimmterNutzungsdauervor.Abschreibungsperiodeund

Abschreibungsmethode werden für einen immateriellen

VermögenswertmiteinerbegrenztenNutzungsdauermin-

destenszumEndeeinesjedenGeschäftsjahresüberprüft.

Soweit notwendig, werden Wertminderungsaufwendun-

gen(ImpairmentLosses)berücksichtigt.DieAbschreibun-

genaufimmaterielleVermögenswertewerdenunterdem

Aufwandsposten„Abschreibungenauf immaterielleVer-

mögenswerteundSachanlagen“ausgewiesen.

Aktivierte Bierlieferungsrechte werden über die verein-

barteVertragslaufzeitvondreibiszehnJahrenlinearab-

geschrieben.SoftwarewirdübereinenZeitraumvonfünf

bisneunJahren,sonstigeRechteübereineLaufzeitvon

25Jahrenabgeschrieben.

Sachanlagen,mitAusnahmederalsFinanzinvestitionen

gehaltenenImmobilien,werdengemäßIAS16.30zuAn-

schaffungs-bzw.Herstellungskostenabzüglichkumulier-

terplanmäßigerlinearerAbschreibungensowiekumulier-

ter Wertminderungsaufwendungen (Impairment Losses)

bilanziert.

47

Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewer-

tungsmethoden werden von der Unternehmensleitung

Ermessensentscheidungen getroffen, die die Beträge im

Abschluss beeinflussen. Diese Ermessensentscheidungen

werdenbeidenjeweiligenBilanzpositionenerläutert.We-

sentlicheErmessensentscheidungenwarenimGeschäfts-

jahr2012nichtzutreffen.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses werden

vonderUnternehmensleitungAnnahmengetroffenund

Schätzungenverwendet,diesichaufAusweisundHöhe

der Bilanzierung von Vermögenswerten, Schulden, Er-

trägen,AufwendungensowiederAngabevonEventual-

forderungenund-schuldenausgewirkthaben.DieseAn-

nahmenundSchätzungenbeziehensichimWesentlichen

auf die konzerneinheitliche Festlegung wirtschaftlicher

Nutzungsdauern, die Marktbewertung der als Finanzin-

vestitionengehaltenenImmobilien,dieAnnahmenbezüg-

lich der Werthaltigkeit des Sachanlagevermögens sowie

dieBewertungvonPensions-undsonstigenRückstellun-

gen.DieArtdesVermögenswertesundderSchulden,de-

ren Buchwerte am Bilanzstichtag sowie die getroffenen

SchätzungensindausdenAngabenindenjeweiligenEr-

läuterungenindiesemAnhangersichtlich.

Die tatsächlichenWertekönnen inEinzelfällenvonden

getroffenenAnnahmenundSchätzungenabweichen.Än-

derungenwerdenzumZeitpunkteinerbesserenKenntnis

erfolgswirksamberücksichtigt.

2.3.WesentlicheErmessensentscheidungenundSchätzungen

2.4.ImmaterielleVermögenswerte

2.5.Sachanlagen


Den planmäßigen linearen Abschreibungen liegen fol-

gendegeschätztekonzerneinheitlichewirtschaftlicheNut-

zungsdauernzugrunde:

Gebäude 30bis50Jahre

TechnischeAnlagenundMaschinen 10bis20Jahre

Betriebs-undGeschäftsausstattung 4bis10Jahre

Vermögenswerte mit einem Anschaffungswert bis EUR

150,00,mitAusnahme von Emballagen (Flaschen, Käs-

ten, Fässern und Paletten) sowie von Absatzstättenaus-

stattungen, werden im Jahr der Anschaffung in voller

HöhealsBetriebsaufwanderfasst.

DieAbschreibungderEmballagenerfolgtimWesentlichen

planmäßiglinearübereinenZeitraumvondreibiszehn

Jahren,dieAbsatzstättenausstattungübereinenZeitraum

vonfünfbissiebenJahren.

DieBuchwertederSachanlagenwerdenaufWertminde-

rungüberprüft,sobaldIndikatorendafürvorliegen,dass

derBuchwert einesVermögenswertes seinen erzielbaren

Betragübersteigt.

Bei Durchführung einer größeren Wartung werden die

Kosten imBuchwert derSachanlagenalsErsatz erfasst,

soferndieAnsatzkriterienerfülltsind.

EineSachanlagewirdentwederbeimAbgangausgebucht

oderdann,wennausderweiterenNutzungoderVeräu-

ßerungdesVermögenswerteskeinwirtschaftlicherNutzen

mehrerwartetwird.DieausderAusbuchungdesVermö-

genswertesresultierendenGewinneoderVerlustewerden

alsDifferenzzwischendenNettoveräußerungserlösenund

demBuchwertermitteltundinderPeriode,inderderPos-

tenausgebuchtwurde, erfolgswirksam inden sonstigen

betrieblichenErträgenbzw.Aufwendungenerfasst.

DieRestwerte derVermögenswerte, dieNutzungsdauern

unddieAbschreibungsmethodenwerdenamEndeeines

jedenGeschäftsjahres überprüft und gegebenenfalls an-

gepasst.

FremdkapitalkostensindZinsenundsonstigeKosten,die

einem Unternehmen im Zusammenhang mit der Auf-

nahmevonFremdkapitalentstehen.Fremdkapitalkosten,

die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung

eines Vermögenswertes zugeordnet werden können und

für einen beträchtlichen Zeitraum erforderlich sind, um

ihn in seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufs-

fähigen Zustand zu versetzen, werden als Teil der An-

schaffungs-oderHerstellungskostendesentsprechenden

Vermögenswertesaktiviert.AllesonstigenFremdkapital-

kostenwerdeninderPeriodealsAufwanderfasst,inder

sieangefallensind.

Geleaste Sachanlagen, die aufgrund der Klassifikation

des jeweiligenLeasingvertragesalsFinanzleasingvertrag

als wirtschaftliches Eigentum der Gesellschaft aktiviert

werden,werdengemäßIAS17bilanziertundindenFol-

geperioden gemäß planmäßiger Abschreibung über die

erwartetewirtschaftlicheNutzungsdaueroderdiekürzere

Mindestleasingperiodefortgeführt.WeitereErläuterungen

sindbeiderDarstellungderLeasingverhältnissegegeben.


Zu jeden Abschlussstichtag überprüft der Konzern die

Buchwerte der Sachanlagen und immateriellen Vermö-

genswerte,umfestzustellen,obesAnhaltspunktefüreine

eingetreteneWertminderungdieserVermögenswertegibt.

SindsolcheAnhaltspunkteerkennbar,wirddererzielbare

BetragdesVermögenswertesgeschätzt,umdenUmfang

eineseventuellenWertminderungsaufwandsfestzustellen.

KanndererzielbareBetragfürdeneinzelnenVermögens-

wert nicht geschätzt werden, erfolgt die Schätzung des

erzielbarenBetragsunterAnwendungderRegulariendes

IAS36aufderEbenederZahlungsmittelgenerierenden

Einheit,zuwelcherderVermögenswertgehört.Wenneine

angemesseneundstetigeGrundlagezurVerteilungermit-

teltwerdenkann,werdendiegemeinschaftlichenVermö-

genswerte auf die einzelnenZahlungsmittel generieren-

denEinheitenverteilt.AnderfallserfolgteineVerteilung

aufdiekleinsteGruppevonZahlungsmittelgenerierenden

Einheiten,fürdieeineangemessseneundstetigeGrundla-

gederVerteilungermitteltwerdenkann.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter

Nutzungsdauerbzw.beisolchen,dienochnichtfüreine

NutzungzurVerfügungstehen,wirdmindestensjährlich

undimmerdann,wenneinAnhaltspunktfüreineWert-

minderungvorliegt,einWertminderungstestdurchgeführt.

Der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerieren-

denEinheitistderhöherederbeidenBeträgeausbeizu-

legendemZeitwertabzüglichderVeräußerungskostenund

dem Nutzungswert. Zur Ermittlung des Nutzungswertes

werden die geschätzten künftigen Cashflows unter Zu-

grundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der

dieaktuellenMarkterwartungenhinsichtlichdesZinsef-

fektes und der spezifischen Risiken der zahlungsmittel-

generierenden Einheit widerspiegelt, auf ihren Barwert

abgezinst.DerbeizulegendeZeitwertabzüglichderVer-

äußerungskosten wird auf Basis von Markttransaktio-

nen oder von geschätzten künftigen Cashflows unter

Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern

ermittelt. Ergibt die Überprüfung der Wertansätze, dass

bilanzierteWertminderungeninderVergangenheitnicht

mehr fortbestehen, so erfolgt eine Zuschreibung bis zu

denWertansätzen,diesichunterVerwendungplanmäßi-

gerAbschreibungenergebenhätten.

Die als Finanzinvestitionen gemäß IAS 40 gehaltenen

Immobilien umfassen zwei Objekte, die zur Erzielung

langfristiger Mieteinnahmen und der Unterstützung des

Vertriebsdienen.DarüberhinauswerdeneineWohn-und

eine ehemalige Brauereiimmobilie unter diesem Posten

ausgewiesen,diealsnichtbetriebsnotwendigesVermögen

an konzernexterne Parteien vermietet oder zu Zwecken

derWertsteigerunggehaltenwerden.

DieImmobilienwerdenzumAbschlussstichtagmitihrem

beizulegendenZeitwertangesetzt.DerbeizulegendeZeit-

wert spiegelt die Marktbedingungen am Bilanzstichtag

wider. Gewinne oder Verluste aus Änderungen der bei-

zulegendenZeitwertevonalsFinanzinvestitionengehal-

tenenImmobilienwerdenindensonstigenbetrieblichen

Erträgenbzw.AufwendungenimJahrihrerEntstehung

erfasst.

DerVerkehrswertwird anhand sachverständiger Bewer-

tungenvonVergleichspreisenundMarktdatendurchdie

Park&BellheimerAGermittelt.

49

2.6.WertminderungenvonSachanlagenundimmateriellenVermögenswertenmitAusnahmedesGeschäfts-oderFirmenwertes

2.7.AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien


DieFeststellung,obeineVereinbarungeinLeasingverhält-

nisenthält,wirdaufBasisdeswirtschaftlichenGehaltsder

VereinbarungzumZeitpunktdesAbschlussesderVerein-

barung getroffen und fordert eine Einschätzung, ob die

ErfüllungdervertraglichenVereinbarungvonderNutzung

einesbestimmtenVermögenswertesoderbestimmterVer-

mögenswerte abhängig ist und ob die Vereinbarung ein

RechtaufdieNutzungdesVermögenswerteseinräumt.

Das wirtschaftliche Eigentum an Leasinggegenständen

wirdinÜbereinstimmungmitIAS17beurteilt.

Konzern als Leasingnehmer

LeasingverhältnissewerdenalsFinanceLeaseklassifiziert,

wennallewesentlichenChancenundRisiken,diemitdem

Eigentum des Gegenstandes verbunden sind, auf den

Leasingnehmer übertragen werden, unabhängig davon,

obauchdasEigentumsrechtübertragenwird.

Vermögenswerte aus einem Finance Lease werden zu

Beginn des Leasingverhältnisses mit ihrem beizulegen-

denZeitwert oder,wenngeringer,mit demBarwert der

Mindestleasingzahlungen im Anlagevermögen aktiviert

und planmäßig über den kürzeren der beiden Zeiträu-

me aus der Laufzeit des Leasingverhältnisses oder der

wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Leasingobjek-

tes abgeschrieben. Ebenfalls in Höhe des Barwerts der

Mindestleasingzahlungenwird eineVerbindlichkeit pas-

siviert.Leasingverbindlichkeitenwerdenunter “Sonstige

kurzfristigeVerbindlichkeiten“bzw.“Sonstigelangfristige

Verbindlichkeiten“ ausgewiesen. Die Leasingzahlungen

werdenvomLeasingnehmeralsKapitalrückzahlungund

Finanzaufwandbehandelt.

Verbleiben Risiken und Chancen im Wesentlichen beim

Leasinggeber,sohandeltessichumeinOperatingLease-

Verhältnis.Der Leasingnehmerbilanziert nicht das Lea-

singobjekt,sondernberücksichtigtlediglichdieLeasing-

zahlungen als Aufwand. Alle zu leistenden Zahlungen

werden grundsätzlich linear über die Laufzeit des Lea-

singverhältnisses als Aufwand erfasst, es sei denn eine

andereSystematikentsprichteherdemzeitlichenVerlauf

desNutzensfürdenLeasingnehmer.

Konzern als Leasinggeber

Leasingverhältnisse,beidenennichtimWesentlichenalle

mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken

vom Konzern auf den Leasingnehmer übertragen wer-

den,werdenalsOperating-Leasingverhältnisklassifiziert.

Anfängliche direkte Kosten, die bei denVerhandlungen

unddemAbschlusseinesOperating-Leasingvertragsent-

stehen, werden dem Buchwert des Leasinggegenstands

hinzugerechnetundüberdieLaufzeitdesLeasingverhält-

nisseskorrespondierendzudenMieterträgenalsAufwand

erfasst.BedingteMietzahlungenwerdeninderPeriodeals

Ertragerfasst,indersieerwirtschaftetwerden.

Für die Durchführung von Werthaltigkeitstests (Impair-

menttests)werdendiezusammengefasstenBuchwertefür

Grund,BodenundGebäudedenVerkehrswertenderOb-

jektegegenübergestellt.

AlsFinanzinvestitiongehalteneImmobilienwerdenaus-

gebucht,wennsieabgehenoderwennsiedauerhaftnicht

mehrgenutztwerdenundkeinkünftigerwirtschaftlicher

Nutzen bei ihrer Veräußerung erwartet wird. Gewinne

oderVerlusteausderStilllegungoderdemAbgangeiner

als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie werden im

JahrderStilllegungoderderVeräußerungerfasst.

2.8.Leasingverhältnisse


Die Ausleihungen sind zu Anschaffungskosten bezie-

hungsweise zu fortgeführtenBuchwertenbewertet.Dem

mit den Ausleihungen verbundenen Ausfallrisiko wird

durch entsprechende Einzelwertberichtigungen auf den

wahrscheinlich realisierbaren Wert Rechnung getragen.

EineWertberichtigungwirdvorgenommen,wenneinob-

jektiversubstanziellerHinweisvorliegt,dassderKonzern

nichtinderLageseinwird,dieAusleihunginvollerHöhe

einzuziehen.Ausleihungenwerdenausgebucht,sobaldsie

uneinbringlichsind.

FinanzielleVermögenswerte im Sinne von IAS 39wer-

den als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam

zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden,alsDarle-

henundForderungen,alsbiszurEndfälligkeitgehaltene

InvestitionenoderalszurVeräußerungverfügbarefinan-

zielleVermögenswerteklassifiziert.Beidemerstmaligen

AnsatzvonfinanziellenVermögenswertenwerdendiese

zu ihrembeizulegendenZeitwertbewertet. ImFallevon

finanziellenVermögenswerten,fürdiekeineerfolgswirk-

same Bewertung zum beizulegenden Zeitwert erfolgt,

werden darüber hinaus Transaktionskosten einbezogen,

die direkt demErwerb desfinanziellenVermögenswerts

zuzurechnen sind. Der Konzern legt die Klassifizierung

seinerfinanziellenVermögenswertemitdemerstmaligen

AnsatzfestundüberprüftdieseZuordnungamEndeeines

jedenGeschäftsjahres,soweitdieszulässigundangemes-

senist.ZumAbschlussstichtaglagenkeinebiszurEndfäl-

ligkeitgehalteneInvestitionenoderalszurVeräußerung

verfügbare finanzielle Vermögenswerte vor. Die Option

Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz „als erfolgs-

wirksamzumbeizulegendenZeitwertzubewerten“ein-

zustufen,wurdenichtinAnspruchgenommen.

BeimarktüblichenKäufenundVerkäufenvonfinanziellen

Vermögenswerten erfolgt die Bilanzierung zum Handels-

tag,d.h.zudemTag,andemdasUnternehmendieVer-

pflichtungzumKaufdesVermögenswertseingegangenist.

MarktüblicheKäufeoderVerkäufesindKäufeoderVerkäu-

fevonfinanziellenVermögenswerten,diedieLieferungder

Vermögenswerte innerhalbeinesdurchMarktvorschriften

oder-konventionenfestgelegtenZeitraumsvorschreiben.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete

finanzielle Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte, die als zu Handelszwe-

cken gehalten klassifiziert sind, sind in der Kategorie

„erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete

finanzielle Vermögenswerte“ enthalten. Finanzielle Ver-

mögenswerte werden als zu Handelszwecken gehalten

klassifiziert,wennsiefürZweckederVeräußerunginder

nahenZukunft erworbenwerden.Derivative Finanzins-

trumente werden auch als zu Handelszwecken gehalten

klassifiziert,esseidenn,eshandeltsichhierbeiumDeri-

vate,diealsSicherungsinstrumenteingestuftwurdenund

alssolcheeffektivsind.GewinneoderVerlusteausfinan-

ziellenVermögenswerten,diezuHandelszweckengehal-

tenwerden,werdenerfolgswirksamerfasst.

Kredite und Forderungen

KrediteundForderungensindnichtderivativefinanzielle

Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlun-

gen,dienicht ineinemaktivenMarktnotiertsind.Diese

Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungs-

kostenunterAnwendungderEffektivzinsmethodebewer-

tet.GewinneundVerlustewerdenimPeriodenergebniser-

fasst,wenndieKrediteundForderungenausgebuchtoder

wertgemindertsindsowieimRahmenvonAmortisationen.

Finanzschulden werden grundsätzlich zu fortgeführten

Anschaffungskosten bilanziert. Transaktionskosten im

Zusammenhang mit der Aufnahme der Finanzschulden

werden hierbei berücksichtigt und mittels der Effektiv-

zinsmethode über die Laufzeit der zugrunde liegenden

Schuldamortisiert.DieFairValueOptionwirdbezüglich

finanziellerSchuldennichtangewandt.

51

2.9.Finanzinstrumente


DietatsächlichenSteuererstattungsansprücheundSteuer-

schuldenfürdielaufendePeriodeundfürfrüherePerio-

densindmitdemBetragzubewerten,indessenHöheeine

ErstattungvondenSteuerbehördenbzw.eineZahlungan

die Steuerbehörden erwartet wird. Der Berechnung des

Betrages werden die Steuersätze und Steuergesetze zu-

grundegelegt,diezumBilanzstichtaggelten.

AktiveundpassivelatenteSteuernwerdenentsprechend

IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsme-

thodefürsämtlichetemporäreDifferenzenzwischenden

IFRS-Wertansätzen und den steuerlichen Wertansätzen

gebildet. Steueransprüche, die sich aus der erwarteten

NutzungvonabzugsfähigentemporärenDifferenzenund

bestehenderVerlustvorträgeindenFolgejahrendurchVer-

rechnungmitpassivenlatentenSteuernoderzukünftigen

positivensteuerlichenEinkommenergeben,werdenbilan-

ziert.BeiderVerrechnungmitpassivenDifferenzenwird

berücksichtigt,dassmancheVerlustvorträgeaufgrunddes

KonzeptesderMindestbesteuerungnurbeschränktinder

Zukunftverrechnetwerdenkönnen.FürdieRealisierung

vonaktiven latentenSteuern ausVerlustvorträgenwird

einPlanungshorizontvonfünfJahrenzugrundegelegt.

2.13.SteueransprücheundSteuerschulden

Roh-,Hilfs- undBetriebsstoffe sowie dieHandelswaren

werdenmitdemniedrigerenWertausdenAnschaffungs-

kostenundNettoveräußerungswertangesetzt.

Unfertigeund fertigeErzeugnissewerdenunterBerück-

sichtigungniedrigererNettoveräußerungswertemitihren

Herstellungskosten in Ansatz gebracht; diese enthalten

neben den direkt zurechenbaren Einzelkosten auch die

GemeinkostenderproduktionsbezogenenKostenstellen.

Der Nettoveräußerungserlös ist der geschätzte, im nor-

malenGeschäftsgang erzielbareVerkaufserlös abzüglich

dergeschätztenKostenbiszurFertigstellungundderge-

schätztennotwendigenVertriebskosten.

ForderungenausLieferungenundLeistungenwerdenge-

mäß IAS39alsvomUnternehmenausgereichteKredite

undForderungenqualifiziertundmitdenAnschaffungs-

kostenbilanziert.

Unter den sonstigen Forderungen und Vermögenswer-

tenwerdenunteranderemPfandforderungen,Ansprüche

aus Zinsabrechnungen, sowie Steuer- und Schadenser-

stattungsansprücheerfasst.DerAnsatzdieserVermögens-

werte erfolgt zu fortgeführtenAnschaffungskostenbzw.

zum Nennwert. Erkennbaren Ausfallrisiken wird durch

denAnsatzvonEinzelwertberichtigungenRechnungge-

tragen.EineWertberichtigungwirdvorgenommen,wenn

ein objektiver substanzieller Hinweis vorliegt, dass der

KonzernnichtinderLageseinwird,dieForderunginvol-

ler Höhe einzuziehen. Forderungen werden ausgebucht,

sobaldsieuneinbringlichsind.

ZahlungsmittelinderBilanzumfassendenKassenbestand

und Bankguthaben. Der Finanzmittelfonds in der Kon-

zern-KapitalflussrechnungenthältnebendemKassenbe-

standunddenBankguthabenauchdiegegebenenfallsin

AnspruchgenommenenKontokorrentkredite.

2.10.Vorräte

2.11.ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungenundVermögenswerte

2.12.ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente


Die versicherungsmathematische Bewertung der Pensi-

onsrückstellungenerfolgtnachIAS19.

DieRückstellungwirdnachdemAnwartschaftsbarwert-

verfahren unter Anwendung der sogenannten Korri-

dormethode gemäß IAS 19.93 gebildet. Danach werden

versicherungsmathematische Gewinne und Verluste nur

dann als Aufwand oder Ertrag erfasst, wenn der Saldo

derkumulierten,nichterfasstenversicherungsmathema-

tischenGewinne undVerluste für jeden einzelnen Pen-

sionsplanzumEndedervorherigenBerichtsperiodeden

höheren der Beträge aus 10 % der leistungsorientierten

Verpflichtungoderaus10%desbeizulegendenZeitwerts

desPlanvermögenszudiesemZeitpunktübersteigt.Diese

übersteigenden Gewinne oder Verluste werden über die

erwartetedurchschnittlicheRestlebensarbeitszeitderbe-

NichtberücksichtigtwerdenbeiderErmittlungderlaten-

ten Steuern temporäre Differenzen, die im Zusammen-

hang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen stehen,

wennderzeitlicheVerlaufderUmkehrungdertemporären

Differenzengesteuertwerdenkannundeswahrscheinlich

ist,dasssichdietemporärenUnterschiedeinabsehbarer

Zeitnichtumkehrenwerden.

DerBuchwertderlatentenSteueransprüchewirdanjedem

Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert,

in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein aus-

reichendes zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung

stehenwird,gegendasderlatenteSteueranspruchzumin-

dest teilweiseverwendetwerdenkann.Nicht angesetzte

latenteSteueransprüchewerdenanjedemBilanzstichtag

überprüftundindemUmfangangesetzt,indemeswahr-

scheinlich geworden ist, dass ein künftiges zu versteu-

erndesErgebnis dieRealisierungdes latentenSteueran-

spruchsermöglicht.

ZumAnsatzkommendiekombiniertenErtragsteuersätze,

derenGültigkeitfürdiePeriode,indersichdiejeweiligen

temporärenDifferenzenumkehren, erwartetwird.Dabei

werden die Steuersätze zugrunde gelegt,welche für die

einzelnenGesellschaftenzumBilanzstichtaggeltenoder

inKürzegeltenwerden.

LatenteSteuern,diesichaufPostenbeziehen,diedirektim

Eigenkapitalerfasstwerden,werdennichtinderGewinn-

undVerlustrechnung,sondernimEigenkapitalerfasst.

LatenteSteueransprücheundlatenteSteuerschuldenwer-

denmiteinanderverrechnet,wennderKonzerneinenein-

klagbaren Anspruch auf Aufrechnung der tatsächlichen

Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuer-

schuldenhatunddiesesichaufErtragsteuerndesgleichen

Steuersubjektesbeziehen,dievonderselbenSteuerbehör-

deerhobenwerden.

Umsatzerlöse,AufwendungenundVermögenswertewer-

dennachAbzugderUmsatzsteuererfasst,mitAusnahme

folgenderFälle:WenndiebeimKaufvonVermögenswer-

tenoderDienstleistungenangefalleneUmsatzsteuernicht

vonderSteuerbehördeeingefordertwerdenkann,wirddie

UmsatzsteueralsTeilderHerstellungskostendesVermö-

genswertsbzw.alsTeilderAufwendungenerfasst.

Forderungen und Schulden werden mitsamt dem darin

enthaltenenUmsatzsteuerbetragangesetzt.

UmsatzerlösewerdennachAbzugderBiersteuererfasst.

Der Umsatzsteuerbetrag, der von der Steuerbehörde er-

stattetoderandieseabgeführtwird,wirdinderKonzern-

bilanzuntersonstigeForderungenbzw.Schuldenerfasst.

53

2.14.Pensionsrückstellungen


Sonstige Rückstellungen werden dann angesetzt, wenn

aus einem Ereignis der Vergangenheit eine gegenwärti-

geVerpflichtunggegenüberDrittenbesteht, derVermö-

gensabfluss aus dieser Verpflichtung wahrscheinlich ist

undsichzuverlässigermittelnbeziehungsweiseschätzen

lässt. In Bezug auf erkennbare Risiken und ungewisse

VerpflichtungenerfolgtderAnsatzalsRückstellungunter

Berücksichtigung der Höhe ihres wahrscheinlichen Ein-

tritts.IstdieWirkungdesZinseffekteswesentlich,werden

RückstellungenmiteinemZinssatzvorSteuernabgezinst,

dergegebenenfallsdiefürdieSchuldspezifischenRisiken

widerspiegelt. Im Falle einer Abzinsung wird die durch

ZeitablaufbedingteErhöhungderRückstellungenalsFi-

nanzaufwanderfasst.

rechtigtenMitarbeiterverteilt,beieinemausschließlichen

Rentnerbestand direkt aufwandswirksam erfasst.Der im

VersorgungsaufwandenthalteneZinsanteilwirdalsPer-

sonalaufwandinderKonzern-Gewinn-undVerlustrech-

nungausgewiesen.

Der nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand wird linear

über den durchschnittlichen Zeitraum bis zum Eintritt

der Unverfallbarkeit der Anwartschaft verteilt. Soweit

Anwartschaften sofort nach Einführung oder Änderung

einesPensionsplanesunverfallbarsind,istdernachzuver-

rechnende Dienstzeitaufwand sofort erfolgswirksam zu

erfassen.

Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern werden bei

der erstmaligen Erfassungmit dem beizulegendenZeit-

wertdererhaltenenGegenleistungabzüglichdermitder

KreditaufnahmeverbundenenTransaktionskostenbewer-

tet.Nach der erstmaligenErfassungwerden diese unter

Anwendung der Effektivzinsmethode zu fortgeführten

Anschaffungskosten bewertet. Gewinne und Verluste

werdenerfolgswirksamerfasst,wenndieVerbindlichkei-

tenausgebuchtwerden, sowie imRahmenvonAmorti-

sationen.

SonstigefinanzielleVerbindlichkeiten(einschließlichauf-

genommenerKredite,Verbindlichkeiten aus Lieferungen

undLeistungensowiesonstigeVerbindlichkeiten)werden

gemäß der Effektivzinsmethode zu fortgeführten An-

schaffungskostenbewertet.

DieEffektivzinsmethodeisteineMethodezurBerechnung

der fortgeführtenAnschaffungskosten einerfinanziellen

VerbindlichkeitundderZuordnungvonZinsaufwendun-

genaufdie jeweiligenPerioden.DerEffektivzinssatz ist

derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen

Auszahlungen(einschließlichTransaktionskostenundan-

deren Agien oder Disagien) über die erwartete Laufzeit

desFinanzinstrumentsodereinekürzerePeriode, sofern

zutreffend, auf den Nettobuchwert aus der erstmaligen

Erfassungabgezinstwird.

2.15.SonstigeRückstellungen

2.16.VerbindlichkeitengegenüberGesellschaftern

2.17.SonstigefinanzielleVerpflichtungen


Erträgewerdenerfasst,wenneswahrscheinlichist,dass

derwirtschaftlicheNutzenandenKonzernfließenwird

und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden

kann.Skonti,RabattesowieUmsatzsteuerundBiersteuer

bleibenunberücksichtigt.

WerbekostenzuschüssewerdennurdannalsVertriebsauf-

wandausgewiesen,wenndiePARK&Bellheimer-Gruppe

einen identifizierbaren, von den verkauften Produkten

abgrenzbarenVorteilfürseineZahlungenerhältunddie

PARK&Bellheimer-GruppedenbeizulegendenWertder

erhaltenenLeistungenverlässlichbestimmenkann.Sind

dieseKriteriennichterfüllt,wirdvermutet,dassdieZu-

wendungenandenKundeneineKürzungdesVerkaufs-

preises darstellen und werden dann als Umsatzkürzung

ausgewiesen.DarüberhinausmüssenzurRealisationder

ErträgediefolgendenAnsatzkriterienerfülltsein:

Verkauf von Waren und Erzeugnissen

Erträgewerden erfasst,wenndiemit demEigentuman

den verkauften Waren und Erzeugnissen verbunde-

nenmaßgeblichenRisikenundChancenaufdenKäufer

übergegangensind.

Zinserträge

Erträgewerdenerfasst,wenndieZinsenentstandensind

(unter Verwendung der Effektivzinsmethode, d. h. des

Kalkulationszinssatzes, mit den geschätzten künftigen

Zahlungsmittelzuflüssen,dieüberdie erwarteteLaufzeit

desFinanzinstrumentsaufdenNettobuchwertdesfinan-

ziellenVermögenswertsabgezinstwerden).

Mieterträge

MieterträgeausalsFinanzinvestitiongehaltenen Immo-

bilienwerdenüberdieLaufzeitderMietverhältnissemo-

natlicherfasst.

DerivativeFinanzinstrumentewerdenzumZeitpunktdes

Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert ange-

setzt und in den Folgeperioden mit dem beizulegenden

Zeitwert bewertet.DerivativeFinanzinstrumentewerden

als Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender

Zeitwert positiv ist, und als Schulden, wenn ihr beizu-

legenderZeitwertnegativist.

GewinneoderVerlusteausÄnderungendesbeizulegen-

den Zeitwerts aus derivativen Finanzinstrumenten, die

nichtdieKriterienfürdieBilanzierungalsSicherungsbe-

ziehungenerfüllen,werdensoforterfolgswirksamerfasst.

DerbeizulegendeZeitwertvonZinsswapkontraktenwird

unterBezugnahmeaufdieMarktwerteähnlicher Instru-

menteermittelt.

ZumZweckederBilanzierungvonSicherungsbeziehun-

genwerdenSicherungsinstrumentewiefolgtklassifiziert:

• als Absicherung des beizulegenden Zeitwerts, wenn

es sichumeineAbsicherungdesRisikos einerÄnde-

rung des beizulegenden Zeitwerts eines bilanzierten

Vermögenswertes oder einer bilanzierten Schuld oder

einer nicht bilanzierten festen Verpflichtung (außer

Währungsrisiko)handelt,oder

•als Absicherung von Cashflows, wenn es sich um

eineAbsicherungdesRisikosvonSchwankungender

Cashflows handelt, das dem mit einem bilanzierten

Vermögenswert, einer bilanzierten Schuld oder mit

einer höchstwahrscheinlich eintretenden künftigen

TransaktionverbundenenRisikooderdemWährungs-

risikoeinernichtbilanziertenfestenVerpflichtungzu-

geordnetwerdenkann.

ZumBilanzstichtagbestandenkeineSicherungsbeziehungen.

2.18.Ertragserfassung

2.19.DerivativeFinanzinstrumenteundSicherungsbeziehungen


DerInternationalAccountingStandarsBoard(IASB)hat

nachfolgendaufgelisteteStandardsundInterpretationen

veröffentlicht,dieinderBerichtsperiodenochnichtver-

pflichtend anzuwenden beziehungsweise von der Euro-

päischenUnionnochnichtanerkanntsind.DerKonzern

wendet dieseStandardsund Interpretationennicht vor-

zeitig an. Diese Standards und Interpretationen werden

zumZeitpunktderverpflichtendenAnwendungimKon-

zernabschlussumgesetzt.

Änderung von IAS 1 – Darstellung von Bestandteilen des

sonstigen Ergebnisses

DieÄnderungdesIAS1führtzueinergeändertenGrup-

pierungvonPosten,dieimsonstigenErgebnisdargestellt

werden.Posten,diezueinemspäterenZeitpunkt indas

Periodenergebnis umgegliedert werden (darunter Ge-

winne aus derAbsicherung einerNettoinvestition, Um-

rechnungsdifferenzen aus der Währungsumrechnung

ausländischer Geschäftsbetriebe, Verluste und Gewinne

ausderAbsicherungvonCashflowsundauszurVeräu-

ßerungverfügbarenfinanziellenVermögenswerten),sind

getrenntvondenPositionenauszuweisen,beidenenkeine

Umgliederungerfolgenwird (darunterversicherungsma-

thematischeGewinneundVerlusteausleistungsorientier-

ten Pensionsplänen und Effekte aus der Neubewertung

vonGrundstückenundGebäuden).DieÄnderungbetrifft

lediglichdieDarstellungundwirktsichnichtaufdieVer-

mögens-,Finanz-undErtragslagedesKonzernsaus.Die

Änderung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden,

dieamodernachdem1.Juli2012beginnen,undwird

vomKonzernbeidererstenjährlichenBerichterstattung

nachdemInkrafttretenangewandt.

56

2.20.2NichtumgesetzteStandards

Zum1. Januar2012 ist dernachfolgendeStandard im

KonzernabschlussderGruppeerstmaliganzuwenden:

•Überarbeitung von IFRS 7: Angaben – Übertragung

finanziellerVermögenswerte

DerfolgendegeänderteStandard,dervomInternational

AccountingStandardsBoardherausgegebenwurde,istim

aktuellen Geschäftsjahr erstmalig angewendet worden.

SofernausderAnwendungdesStandardsAuswirkungen

aufdieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtrags-

lagedesKonzernsresultierenkönnen,werdendieseAus-

wirkungennachfolgendnähererläutert.

Überarbeitung von IFRS 7: Angaben – Übertragung fi-

nanzieller Vermögenswerte

DerIASBfordertmitdieserÜberarbeitungumfangreiche

neueAngabenüberübertragene,jedochnichtausgebuch-

tefinanzielleVermögenswerte, umdenAbschlussadres-

saten ein Verständnis über diese Vermögenswerte und

zugehörigeSchuldenzuermöglichen.Eswerdendarüber

hinausAngabenüberdaszumBerichtsstichtagbestehen-

deanhaltendeEngagementbeiübertragenenundausge-

buchtenfinanziellenVermögenswertengefordert,umden

AdressateneinVerständnisüberdieArtdesfortbestehen-

denEngagementsundderdamitverbundenenRisikenzu

ermöglichen.DieÄnderungisterstmalsfürGeschäftsjah-

reanzuwenden,dieamodernachdem1.Juli2011be-

ginnen.DaderKonzernnichtüberVermögenswertemit

solchenMerkmalenverfügt,ergabensichausdieserÄn-

derungkeineAuswirkungenaufdenKonzernabschluss.

2.20.1In2012umgesetzteRechnungslegungsstandards

2.20.Auswirkungenneuerbzw.geänderterIFRS-Standards


Änderungen an IAS 12 Latente Steuern: Realisierung der

zugrunde liegenden Vermögenswerte

DieÄnderung beinhaltet eineKlarstellung über die Be-

messung der latenten Steuern für zum beizulegenden

Zeitwert bewertete Immobilien und führt dabei die wi-

derlegbare Vermutung ein, dass für die Bemessung der

latentenSteuernbeiImmobilien,diegemäßIAS40zum

beizulegenden Zeitwert bewertet werden, grundsätzlich

eineRealisierungdesBuchwerts durchdieVeräußerung

ausschlaggebend ist. Bei der Bemessung von latenten

SteuernfürnichtabnutzbareVermögenswerte,diegemäß

IAS16nachdemNeubewertungsmodellbewertetwerden,

sollstetsvoneinerVeräußerungausgegangenwerden.Die

Änderung ist erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden,

dieamodernachdem1.Januar2013beginnen.

Änderungen an IFRS 1: Erstmalige Anwendung der In-

ternational Financial Reporting Standards — Drastische

Hyperinflation und Streichung der festen Daten für Erst-

anwender

DerIASBhatmitdieserÄnderungdieLeitlinienvorgelegt,

wie einUnternehmendieAufstellung seinerAbschlüsse

in Übereinstimmung mit IFRS wieder aufnehmen kann,

wennseinefunktionaleWährungnichtmehrderdrasti-

schenHochinflationunterliegt.DieÄnderungisterstmals

fürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.

Januar2013beginnen.

IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer (überarbeitet)

Der IASB hat den IAS 19 umfassend überarbeitet. Die

vorgenommenenAnpassungen reichenvongrundlegen-

denÄnderungen,bspw.betreffendErmittlungvonerwar-

teten Erträgen aus dem Planvermögen und Aufhebung

derKorridormethode,biszueinfachenKlarstellungenund

Umformulierungen.DerüberarbeiteteStandardwirdsich

künftigaufdieumErträgegekürztenAufwendungenfür

Versorgungsleistungenauswirken,dadererwarteteErtrag

aus demPlanvermögen anhand des gleichenZinssatzes

zuermittelnist,derauchbeiderAbzinsungderleistungs-

orientiertenVerpflichtungangewandtwird.DieÄnderung

isterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamoder

nachdem1.Januar2013beginnen.

IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemein-

schaftsunternehmen (überarbeitet 2011)

Mit der Verabschiedung des IFRS 11 Gemeinschaftliche

VereinbarungenundIFRS12AngabenzuBeteiligungen

ananderenUnternehmenwurdeIAS28inAnteileanas-

soziiertenUnternehmenundGemeinschaftsunternehmen

umbenanntund seinRegelungsbereich,der sichbislang

auf die assoziierten Unternehmen beschränkte, auf die

Anwendung der Equity-Methode auf Gemeinschaftsun-

ternehmen ausgeweitet. Der überarbeitete Standard ist

erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder


Änderung von IAS 32 – Saldierung von finanziellen Ver-

mögenswerten und finanziellen Schulden

Die Änderung stellt die Formulierung „hat zum gegen-

wärtigen Zeitpunkt einen Rechtsanspruch auf Verrech-

nung“ klar. Des Weiteren präzisiert sie die Anwendung

derSaldierungskriteriendesIAS32aufAbwicklungssys-

teme(wiez.B.zentraleClearingstellen),dieeinenBrut-

toausgleichvornehmen,beidemdieeinzelnenGeschäfts-

vorfälle nicht gleichzeitig stattfinden. Der überarbeitete

StandardisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,die

amoder nach dem1. Januar 2014 beginnen, undwird

voraussichtlichkeineAuswirkungenaufdenKonzernab-

schlusshaben.

Änderung von IFRS 1 – Darlehen der öffentlichen Hand

DieÄnderung schreibt vor, dass Erstanwender dieVor-

schriften des IAS 20 Bilanzierung und Darstellung von

Zuwendungen der öffentlichen Hand prospektiv auf

Darlehen der öffentlichenHand, die zumZeitpunkt des

ÜbergangsaufIFRSbestehen,anwendenmüssen.Unter-

57


nehmen haben jedoch die Möglichkeit, die Vorschriften

des IFRS 9 (bzw. IAS 39) und IAS 20 rückwirkend auf

Darlehen der öffentlichen Hand anzuwenden, wenn die

hierfür notwendigen Informationen zum Zeitpunkt der

erstmaligen Erfassung dieser Darlehen vorlagen. Diese

Ausnahmeregelung erlaubt es Erstanwendern, auf eine

retrospektive Bewertung von Darlehen der öffentlichen

Hand,derenZinssatzunterdemMarktzinsliegt,zuver-

zichten. Die Änderung ist erstmals auf Geschäftsjahre

anzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2013be-

ginnen,undwirdvoraussichtlichkeineAuswirkungenauf

denKonzernabschlusshaben.

Änderung von IFRS 7 — Saldierung von finanziellen Ver-

mögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten

GemäßdieserÄnderungmusseinUnternehmenInforma-

tionenzuAufrechnungsrechtenunddamitverbundenen

Vereinbarungen (z.B.Sicherungsvereinbarungen)offen-

legen.Auf dieseWeisewürdenAbschlussadressaten In-

formationenerhalten,mitderenHilfedieAuswirkungder

VerrechnungsverträgeaufdieFinanzlagevonUnterneh-

menbeurteiltwerdenkönnen.DieneuenAngaben sind

für alle bilanzierten Finanzinstrumente erforderlich, die

imRahmenvon IAS32Finanzinstrumente:Darstellung

saldiertwurden.DieAngabengeltenebensofürangesetz-

te Finanzinstrumente, die einklagbaren Globalverrech-

nungsverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unter-

liegen,unabhängigdavon,obsiegemäßIAS32saldiert

werden. Die Änderung ist erstmals auf Geschäftsjahre

anzuwenden,dieamodernachdem1.Januar2013be-

ginnen,undwirdvoraussichtlichkeineAuswirkungenauf

dieDarstellungderVermögens-,Finanz-undErtragslage

desKonzernshaben.

IFRS 9 Finanzinstrumente: Klassifizierung und Bewertung

IFRS9spiegeltdieerstePhasedesIASB-ProjektszumEr-

satzvonIAS39widerundbehandeltdieKlassifizierung

und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und

finanziellenVerbindlichkeitennachIAS39.DerStandard

war erstmals für Geschäftsjahre bestimmt, die am oder

nachdem1.Januar2013beginnen.MitderimDezember

2011veröffentlichtenÄnderungdesIFRS9MandatoryEf-

fectiveDateofIFRS9andTransitionDisclosuresverschob

sich der Zeitpunkt der verpflichtenden Erstanwendung

aufden1.Januar2015. InweiterenProjektphasenwird

der IASB die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen

unddieWertminderungvonfinanziellenVermögenswer-

tenbehandeln.DieAnwendungderNeuerungenausder

erstenPhasevonIFRS9wirdAuswirkungenaufdieKlas-

sifizierungundBewertungvonfinanziellenVermögens-

wertendesKonzernshaben,jedochkeineAuswirkungen

auf die Klassifizierung und Bewertung finanzieller Ver-

bindlichkeiten.WennderendgültigeStandardeinschließ-

lich aller Phasen veröffentlicht ist, wird der Konzern

dieAuswirkung inVerbindungmitdenanderenPhasen

quantifizieren.

IFRS 10 Konzernabschlüsse, IAS 27 Einzelabschlüsse

IFRS10ersetztdieBestimmungendesbisherigenIAS27

Konzern- und Einzelabschlüsse zur Konzernrechnungs-

legung und beinhaltet Fragestellungen, die bislang in

SIC–12 Konsolidierung – Zweckgesellschaften geregelt

wurden. IFRS 10 begründet ein einheitliches Beherr-

schungskonzept, welches auf alle Unternehmen ein-

schließlich der Zweckgesellschaften Anwendung findet.

DiemitIFRS10eingeführtenÄnderungenerfordernge-

genüberderbisherigenRechtslageerheblicheErmessen-

sausübungdesManagementsbeiderBeurteilungderFra-

ge,überwelcheUnternehmenimKonzernBeherrschung

ausgeübtwirdundobdiesedaherimWegederVollkon-

solidierungindenKonzernabschusseinzubeziehensind.

NachdenErgebnissendervorläufigenAnalysewirdIFRS

10 keineAuswirkungen auf die Einstufungderzeit vom

KonzerngehaltenerBeteiligungenhaben.DerStandardist

fürGeschäftsjahre,dieamodernachdem1.Januar2014

beginnen,anzuwenden.


IFRS 11 Gemeinschaftliche Vereinbarungen

IFRS11ersetztIAS31AnteileanGemeinschaftsunterneh-

menundSIC-13GemeinschaftlichgeführteUnternehmen

- Nicht monetäre Einlagen durch Partnerunternehmen.

MitIFRS11wirddasbisherigeWahlrechtzurAnwendung

derQuotenkonsolidierungbeiGemeinschaftsunternehmen

aufgehoben. Diese Unternehmen werden künftig allein

At-Equity in den Konzernabschluss einbezogen. Dieser

StandardisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,die

amodernachdem1.Januar2014beginnen.DerStandard

siehtfürgemeinschaftlicheVereinbarungen,welchezum

Zeitpunktder erstmaligenAnwendungbestehen, retros-

pektiveAnwendungvor.

IFRS 12 Angaben zu Beteiligungen an anderen

Unternehmen

Der Standard regelt einheitlich die Angabepflichten für

den Bereich der Konzernrechnungslegung und konsoli-

diert dieAngaben für Tochterunternehmen,welche bis-

langinIAS27geregeltwaren,dieAngabenfürgemein-

schaftlichgeführteundassoziierteUnternehmen(bislang

IAS31bzw.IAS28)sowiefürstrukturierteUnternehmen.

Der Standarddefiniert darüber hinaus eineReiheneuer

Angaben,welcheallerdingskeineAuswirkungenaufden

AbschlussdesKonzernshabenwerden.DerStandardist

erstmals für Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder


IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

DerStandardlegteinheitlicheRichtlinienfürdieErmitt-

lungdesbeizulegendenZeitwertsfest.DerStandardregelt

nichtdieFrage,wannVermögenswerteundSchuldenzum

beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind oder bewertet

werdenkönnen,sonderngibtLeitlinienvor,wiederbei-

zulegendeZeitwert unter IFRS sachgerecht zu ermitteln

ist. Der Konzern untersucht derzeit die Auswirkungen,

diederneueStandardaufdieVermögens-,Finanz-und

Ertragskraft des Konzerns voraussichtlich haben wird.

Nach einer ersten Einschätzung werden keine wesentli-

chen Auswirkungen erwartet. Der Standard ist erstmals

fürGeschäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.

Januar2013beginnen.

IFRIC 20 Kosten der Abraumbeseitigung während des Ab-

baubetriebs im Tagebau

IFRIC 20 betrifft die Bilanzierung von Abraumbesei-

tigungskosten, die während der Produktionsphase im

Tagebergbau anfallen. Die Interpretation regelt die Bi-

lanzierungdesNutzensausderAbraumaktivität.DieIn-

terpretationisterstmalsfürGeschäftsjahreanzuwenden,

dieamodernachdem1.Januar2013beginnen,undwird

keineAuswirkungenaufdenKonzernabschlusshaben.

Verbesserungen zu IFRS (Mai 2012)

DieÄnderungenausdieserVerlautbarungwerdenkeine

AuswirkungenaufdenKonzernabschlusshaben.

• IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International

Financial Reporting

Standards

Klarstellung, dass ein Unternehmen, welches die Bilan-

zierungnachIFRSbeendethatundbeschließtoderver-

pflichtetist,diesefortzusetzen,dieMöglichkeithat,IFRS

1erneutanzuwenden.WendetdasUnternehmenIFRS1

nicht erneut an,muss es seinenAbschluss rückwirkend

anpassen,soalsobesdieAnwendungvonIFRSniemals

beendethätte.

• IAS1DarstellungdesAbschlusses

Klarstellung des Unterschieds zwischen freiwilligen zu-

sätzlichenVergleichsinformationenundvorgeschriebenen

Vergleichsinformationen,welcheinderRegeldievoran-

gegangeneBerichtsperiodeumfassen.

59


• IAS16Sachanlagen

Klarstellung,dasswesentlicheErsatzteileundWartungs-

geräte, die als Sachanlagen zu qualifizieren sind, nicht

unterdieAnwendungsbestimmungenfürVorrätefallen.

• IAS32Finanzinstrumente:Darstellung

Klarstellung, dass Ertragsteuern auf Ausschüttungen an

InhabervonEigenkapitalinstrumentenunterdieAnwen-

dungsbestimmungendesIAS12Ertragsteuernfallen.

• IAS34Zwischenberichterstattung

RegelungzurAngleichungvonAngabenüberSegment-

vermögenmitdenAngabenzuSegmentschuldeninZwi-

schenabschlüssensowiezurAngleichungvonAngabenin

derZwischenberichterstattungmit denAngaben für die

Jahresberichterstattung.

DieÄnderungausdiesemProjekt sinderstmals fürGe-

schäftsjahreanzuwenden,dieamodernachdem1.Janu-

ar2013beginnen.

60


ZumBilanzstichtagbestandenebensowieimVorjahrkei-

newesentlichenVerpflichtungeninBezugaufdenErwerb

immateriellerVermögenswerte.

Die Abschreibungen der immateriellen Vermögenswerte

sindinderGewinn-undVerlustrechnunginderPosition

„Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und

Sachanlagen“enthalten.

3.1.ImmaterielleVermögenswerte

DieEntwicklungderimmateriellenVermögenswertestelltsichwiefolgtdar:

Software Bierlieferungs-und Summe sonstigeRechte TEUR TEUR TEUR

Anschaffungskostenam1.1.2011 296 2.303 2.599

Zugänge 142 10 152Abgänge 0 0 0Anschaffungskosten am 31.12.2011 438 2.313 2.751

Zugänge 0 22 22Abgänge 0 5 5Anschaffungskosten am 31.12.2012 438 2.330 2.768

Abschreibungen am 1.1.2011 167 1.867 2.034

AbschreibungenGeschäftsjahr2011 58 28 86Abgänge 0 0 0Abschreibungen am 31.12.2011 225 1.895 2.120

AbschreibungenGeschäftsjahr2012 66 18 84Abgänge 0 5 5Abschreibungen am 31.12.2012 291 1.908 2.199

Buchwerte am 31.12.2011 213 418 631Buchwerte am 31.12.2012 147 422 569

3.ERLÄUTERUNGENZURBILANZ

61


Zum Bilanzstichtag bestanden keine wesentlichen Ver-

pflichtungeninBezugaufdenErwerbvonSachanlagen.

DieAbschreibungenderSachanlagensindinderGewinn-

undVerlustrechnunginderPosition„Abschreibungenauf

immaterielleVermögenswerteundSachanlagen“enthalten.

Bei den als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien

handeltessichwieimVorjahrum:

• einestillgelegteBetriebsstätteinZweibrückenmiteiner

Grundstücksflächevon33.685qm,

• eine vermietete Brauereigaststätte mit einer Grund-

stücksflächevon1.710qm,

3.2.Sachanlagen

3.3.AlsFinanzinvestitionengehalteneImmobilien

DieEntwicklungdesSachanlagevermögensstelltsichwiefolgtdar:

Grundstücke Techn. AndereAn- Gel.Anzah- Summe undGebäude Anlagenund lagen,Betr.-u. lungenund Maschinen Gesch.ausst. Anlageni.Bau TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR

Anschaffungskosten am 1.1.2011 19.072 17.071 23.338 62 59.543

Zugänge 5 97 2.023 0 2.125Abgänge 0 0 130 0 130Umbuchungen 0 57 0 -57 0Anschaffungskosten am 31.12.2011 19.077 17.225 25.231 5 61.538

Zugänge 196 22 2.090 11 2.319Abgänge 0 0 98 98Umbuchungen 0 0 0 0Anschaffungskosten am 31.12.2012 19.273 17.247 27.223 16 63.759

Abschreibungen am 1.1.2011 17.823 15.937 19.459 0 53.219

AbschreibungenGeschäftsjahr2011 27 117 975 0 1.119Abgänge 0 0 105 0 105Abschreibungen am 31.12.2011 17.850 16.054 20.329 0 54.233

AbschreibungenGeschäftsjahr2012 41 89 1.130 1.260Abgänge 0 0 56 56Abschreibungen am 31.12.2012 17.891 16.143 21.403 0 55.437

Buchwerte am 31.12.2011 1.227 1.171 4.902 5 7.305Buchwerte am 31.12.2012 1.382 1.104 5.820 16 8.322

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

Stand1.Januar 992 992NettogewinnausderAnpassungaufdenbeizulegendenZeitwert 370 0Stand31.Dezember 1.362 992


• zweiWohnhäuser,davoneinWohnhausmitGaststätte,

miteinerGrundstücksflächevonzusammen2.725qm,

• sowielandwirtschaftlichgenutzteFlächenvon16.604qm.

DiealsFinanzinvestitionengehaltenen Immobilienwer-

denmitdembeizulegendenZeitwertzumjeweiligenBi-

lanzstichtag angesetzt.Dabei erfolgte dieBewertung zu

denStichtagen31.Dezember2012und31.Dezember2011

zumZeitwertaufderGrundlageeigenerBerechnungen.

Die Anpassung des beizulegenden Zeitwerts betrifft die

stillgelegte Betriebsstätte in Zweibrücken. Ausschlagge-

bendfürdieAnpassungsinddieverbessertenErtragsaus-

sichten,diesichaufdenErtragswertausgewirkthaben.

DieBestimmungderZeitwertederMietwohngrundstücke

sowiedervermietetenBrauereigaststättezuden jeweili-

genBilanzstichtagenerfolgteanhanddesErtragswertver-

fahrens, indem mittels vertraglich vereinbarter Mieten,

amStandorterzielbarerMarktmieten,derSchätzungder

Restnutzungsdauer der Immobilien und unter Berück-

sichtigung eines risikoadäquaten Marktzinssatzes eine

AbzinsungderzukünftigzuerzielendenMieteinnahmen

aus den bewerteten Immobilien auf den Bilanzstichtag

zurBestimmungdes Ertragswerts vorgenommenwurde.

Dabei erfolgte die Bestimmung der Bewertungsparame-

terweitestgehendaufbeobachtbarenundvergleichbaren

Marktdaten. Der Berechnung wurde wie im Vorjahr ein

Zinssatzzwischen6,0%und6,5%zugrundegelegt.

Die zum 31. Dezember 2012 bilanzierten, als Finanzin-

vestitionengehalteneImmobilieninZweibrückenwurden

anhand von Bodenrichtwertauskünften seitens des zu-

ständigen Gutachterausschusses unter Berücksichtigung

vonErschließungs-sowieggf.vonAbrisskostenbewertet.

HierzuwurdenwieimVorjahrfolgendeAnnahmenver-

wendet:

Bodenrichtwerte für allgemeines Wohngebiet / voll er-

schlossenesBauland:EUR95/m2

BodenrichtwertefürgemischteBaufläche:EUR85/m2

BodenrichtwertefürGründfläche/Wald:EUR0,40/m2

BodenrichtwertefürunerschlossenesBauerwartungsland:

35%desBodenrichtwertesfürvollerschlossenesBauland

undsomitEUR33/m2

Erschließungskosten:EUR15/m2 bzw.20%desBoden-

richtwertes

Abbruchkosten:EUR10/m3

In den verwandten Parametern (z. B. Mieterträge und

Diskontierungszinssätze) sind Ermessensspielräume ent-

halten, die bei anderer Einschätzung zu abweichenden

beizulegendenZeitwertenführenkönnen.

DieausdenalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobi-

lienerzieltenErträgeundAufwendungenstellensichfür

dieGeschäftsjahre2012und2011wiefolgtdar:

ZumGeschäftsjahresendebestehenaufmehrerenImmo-

bilien Grundschulden in Höhe des valutierenden Darle-

hensbetragesvonTEUR2.000(Vorjahr:TEUR1.400),zu

denen unter anderen als Finanzinvestitionen gehalte-

neImmobilien,diemiteinemMarktwertvonTEUR350

(Vorjahr:TEUR350)zumBilanzstichtagbewertetwurden,

zählen.

63

2012 2011 TEUR TEUR

Mieteinnahmen 94 97BetrieblicheAufwendungen(inklusiveInstandhaltungskosten),diedenalsFinanzinvestitionengehaltenenIm-mobiliendirektzugerechnetwerdenkönnen,mitdenenimGeschäftsjahrMieteinnahmenerzieltwurden 32 44 62 53


Die sonstigen Ausleihungen betreffen überwiegend Fi-

nanzierungsleistungen für Absatzstätten. Diese haben

eineDarlehenslaufzeitvondreibiszehnJahrenundwer-

denimDurchschnittmiteinemZinsvon2,5%(Vorjahr:

1,8%)verzinst.

Hinsichtlich des nicht wertgeminderten Bestandes der

AusleihungendeutenzumAbschlussstichtagkeineAnzei-

chendaraufhin,dassdieSchuldner ihrenZahlungsver-

pflichtungennichtnachkommenwerden.Dasmaximale

AusfallrisikoentsprichtdemBuchwertderAusleihungen.

InsbesondereimRahmenderVergabevonKundendarle-

henhatdasUnternehmenbranchenüblicheSicherheiten

in Form von Grundschulden, Sicherungsübereignungen

und anderen Vermögenswerten erhalten. Darüber hin-

aus bestehen Eigentumsvorbehaltsklauseln. Weitere we-

sentliche, das Ausfallrisiko mindernde Vereinbarungen

existierennicht.ImBerichtsjahrhatdiePARK&Bellhei-

mer-GruppekeinenennenswertenSicherungsinventarien

erworben.

DieWertberichtigungenaufsonstigeAusleihungenhaben

sichwiefolgtentwickelt:

NachfolgendsinddieAufwendungenundErträgezusam-

mengestellt:

3.4.AnderefinanzielleVermögenswerte

2012 2011 TEUR TEUR

ZuführungenzuEinzelwert-berichtigungen -117 -130SummeAufwendungen -117 -130

ZinserträgeAusleihungen 46 43ErträgeausAuflösungenvonWertberichtigungen 89 147ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 112 81SummeErträge 247 271

NettogewinnAusleihungen 130 141

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

SonstigeAusleihungen 1.577 2.158

DieausgewiesenenAusleihungenzumBilanzstichtaghabenzudenausgewiesenenZeitpunktenfolgendeÜberfälligkeiten:

TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR31.12.2012 2.000 -727 1.273 1.267 1 0 0 0 5 31.12.2011 2.691 -882 1.809 1.791 2 0 0 0 16

abzgl.einzel-wertberichtigteAusleihungen

zumAb-schlussstichtagnichtwert-geminderteAusleihungen

davon:zumAbschluss-stichtagwederwertgemindertnochüberfällig

überfällig1bis30Tage




überfälligüber180Tage

BruttowertderSonstigenAusleihungenvorWertbe-richtigungen

davon:zumAbschlussstichtagnichtwertgemindertundindenfolgendenZeitbändernüberfällig:

2012 2011 TEUR TEUR

StandWertberichtigungenam1.Januar 533 656Zuführungen 117 130Verbrauch -138 -106Auflösungen -89 -147StandWertberichtigungenam31.Dezember 423 533


Im Geschäftsjahr 2012 sowie im Vorjahr sind keine

Wertminderungen auf Vorräte ergebniswirksam erfasst

worden. Die zum Stichtag bilanzierten Vorräte wurden

währenddesGeschäftsjahresandieVR-BankSüdpfalzsi-

cherungsübereignet.ZumAbschlussstichtagbeläuftsich

der Buchwert der übereigneten Vorräte, die als Sicher-

heitenfüreinDarlehengestelltwurden,aufTEUR1.423

(Vorjahr: TEUR 1.596). Der Buchwert der diesen Vorrä-

tengegenüberstehendenVerbindlichkeitbeläuftsichauf

TEUR1.186(Vorjahr:TEUR1.330).

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und

sonstigenForderungensetzensichwiefolgtzusammen:

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ent-

haltennebenForderungenausGetränkelieferungenauch

Miet-undPachtforderungen.

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen sind zum31.Dezember 2012wie auch zum

31.Dezember2011invollerHöheinnerhalbeinesJahres

fällig.DieForderungenausLieferungenundLeistungen

werdenwiefolgtaufgegliedert:

HinsichtlichdesnichtwertgemindertenBestandsderFor-

derungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum

Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die

Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nach-

kommenwerden.

Den wahrscheinlich eintretenden Forderungsausfällen

wurde zum 31. Dezember 2012 mit Einzelwertberich-

tigungen in Höhe von TEUR 104 (31. Dezember 2011:

TEUR155)Rechnunggetragen.

Während des Geschäftsjahres wurden Forderungen aus

LieferungenundLeistungenimRahmeneinerGlobalab-

tretung an dieVR-BankSüdpfalz als Sicherheit für ein

Darlehenabgetreten.ZumAbschlussstichtagbeläuftsich

der Buchwert der abgetretenen Forderungen auf TEUR

1.423 (Vorjahr: TEUR 1.596). Der Buchwert der diesen

ForderungengegenüberstehendenVerbindlichkeitbeläuft

sichaufTEUR1.186(Vorjahr:TEUR1.330).

65

3.5.Vorräte

3.6.ForderungenausLieferungenundLeistungenundsonstigeForderungenundVermögenswerte

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

Roh-,Hilfs-undBetriebsstoffe(bewertetzuAnschaffungskosten) 1.018 1.330UnfertigeErzeugnisse(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 422 376FertigeErzeugnisseundWaren(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 836 698SummederVorräte(bewertetzuAnschaffungs-bzw.Herstellungskosten) 2.276 2.404

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

ForderungenausLieferungenundLeistungen 1.208 1.132SonstigeForderungenundVermögenswerte 626 817 1.834 1.949

TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR31.12.2012 1.312 -182 1.130 658 317 105 41 9 0 31.12.2011 1.267 -228 1.039 563 350 41 43 42 0

abzgl.einzel-wertberichtigteForderungen

zumAb-schlussstichtagnichtwert-geminderteForderungen

davon:zumAbschluss-stichtagwederwertgemindertnochüberfällig

weingerals30Tage

zwischen31bis60Tage

zwischen61bis90Tage

zwischen91bis180Tage

mehrals180Tage

BruttowertderForderungenvorWertbe-richtigungen

davon:zumAbschlussstichtagnichtwertgemindertundindenfolgendenZeitbändernüberfällig:


DieWertberichtigungenaufForderungenausLieferungen

undLeistungenhabensichwiefolgtentwickelt:

NachfolgendsinddieAufwendungenundErträgezusam-

mengestellt:

SonstigeForderungenundVermögenswerte

Bei den sonstigen Forderungen und Vermögenswerten

werdenzum31.Dezember2012Einzelwertberichtigungen

inHöhevonTEUR483 (31.Dezember2011:TEUR502)

angesetzt.DiesewerdendirektaufdenjeweiligenForde-

rungskontenerfasst.

IndensonstigenForderungenundVermögenswertensind

keinesolchenenthalten,dieüberfälligundnichtwertbe-

richtigtsind.MitAusnahmederErstattungsansprücheaus

sonstigenSteuernsindsämtlichesonstigenForderungen

undVermögenswerte von TEUR 443finanzielleVermö-

genswerte(Vorjahr:TEUR705).

Die Wertberichtigungen auf die sonstigen Forderungen

undVermögenswertehabensichwiefolgtentwickelt:

2012 2011 TEUR TEUR

ZuführungenzuEinzelwertberichtigungen -31 -28SummeAufwendungen -31 -28

ErträgeausAuflösungenvonWertberichtigungen 21 26ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 0 0SummeErträge 21 26

Nettoverlust/-gewinn Forderungen ausLieferungen und Leistungen -10 -2

2012 2011 TEUR TEUR


31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR vorWert- Wert- vorWert- Wert- berichtigung berichtigung berichtigung berichtigung

ErstattungsansprücheaussonstigenSteuern 613 430 542 430

ForderungenAusgleichsbetragMindermengen 146 37 296 55

Vergütungsvorauszahlungen 14 0 7 0

PfandforderungenHandelsware 120 0 140 0

DebitorischeKreditoren 23 0 197 0

ZinsforderungenaufAusleihungen 37 16 35 17

Übrige 156 0 102 0

1.109 483 1.319 502

2012 2011 TEUR TEUR



DieZahlungsmittelbestehenüberwiegendausGuthaben

beiKreditinstituten.

DasGrundkapitalbeträgtgegenüberdemVorjahrunver-

ändertEUR5.000.000,00und isteingeteilt in5.000.000

AktienohneNennbetrag(Stückaktien),dievolleingezahlt

wurdenundaufdenInhaberlauten.

Die Kapitalrücklage zum 31. Dezember 2012 von TEUR

5.651hatsichimBerichtsjahrnichtverändert.

DieGewinnrücklage beinhaltet die gesetzlicheRücklage

derPARK&BellheimerAG.

Die Gesellschaft hat während des Geschäftsjahres keine

Dividendevorgeschlagen,beschlossenoderausgeschüttet.

Bei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je

AktiewirddasdenInhabernvonStammaktiendesMut-

terunternehmens zuzurechnendeErgebnis durch die ge-

wichtetedurchschnittlicheAnzahlanwährenddesJahres

sichimUmlaufbefindendenStammaktiengeteilt.Beider

Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird

dasdenInhabernvonStammaktiendesMutterunterneh-

mens zuzurechnende Ergebnis (nach Abzug der Zinsen

aufdiewandelbaren,nichtkumulierendenrückzahlbaren

Vorzugsaktien) durch die gewichtete durchschnittliche

Anzahl an während des Jahres sich im Umlauf befin-

denden Stammaktien zuzüglich der gewichteten durch-

schnittlichen Anzahl an Stammaktien, welche nach der

Umwandlung aller potenziellen Stammaktien mit Ver-

wässerungseffekteninStammaktienausgegebenwürden,

geteilt.DaesbeiderPARK&BellheimerAGkeinepo-

tenziellen Stammaktien gibt, ist das unverwässerte und

verwässerteErgebnisgleich.

DiefolgendeTabelleenthältdiebeiderBerechnungder

unverwässertenundverwässertenErgebnissejeAktiezu-

grundegelegtenBeträge:

In der Zeit zwischen dem Bilanzstichtag und der Auf-

stellungdesKonzernabschlusseshabenkeineTransakti-

onenderGesellschaftmitStammaktienoderpotenziellen

Stammaktienstattgefunden.

67

3.7.ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente

3.8.GrundkapitalundKapitalrücklage

3.9.ErgebnisjeAktie

2012 2011 TEUR TEUR

DenInhabernvonStammaktiendesMutterunternehmenszuzurechnendesErgebnis 408 518

2012 2011 Stück Stück inTausend inTausend

GewichtetedurchschnittlicheAnzahlanStammaktienzurBerechnungdesunverwässertenundverwässertenErgebnissesjeAktie 5.000 5.000

*zuEinzelheitensiehePunkt2.19.3


DieRückstellungenfürPensionenenthaltendieZusagen

für die betriebliche Altersversorgung ausgewählter an-

spruchsberechtigterPersonenoderderenHinterbliebener

aufgrund einzelvertraglicher Versorgungszusagen. Die

begünstigtenPersonenhabeninderRegelAnspruchauf

einevonderBetriebszugehörigkeitabhängigeAltersrente

beiErreichendesRuhestandsaltersvon65Jahren.Sons-

tigeLeistungenwerdennachBeendigungderArbeitsver-

hältnissenichtgewährt.

Diebiszum31.August2003bestehendenunverfallbaren

Versorgungsanwartschaftenund-verpflichtungenwurden

vomPensions-Sicherungs-VereinaufgrundderInsolvenz

derGesellschaftübernommen.DamitverbliebenimKon-

zerndiePensionsanwartschaftenaktiverMitarbeiter,die

zum 31. August 2003 die Unverfallbarkeitsfristen noch

nicht erfüllt hatten, sowie die abdem31.August 2003

entstehenden Pensionsanwartschaften aktiver Mitarbei-

ter,derenunverfallbareAnwartschaftenbiszum31.Au-

gust2003vomPensions-Sicherungs-Vereinübernommen

wurden.

Der Bewertung liegen dieGenerationstafeln 2005Gvon

Prof.Dr.KlausHeubecksowienachfolgenddokumentierte

RechnungsparameterzuGrunde:

DaessichbeidenRentenzusagendurchwegumFestbetrags-

zusagenhandelt,wurdenAnwartschaftssteigerungenbeider

ErmittlungderPensionsrückstellungennichtberücksichtigt.

VersicherungsmathematischeGewinneundVerlustewer-

den unterAnwendung der 10%-Korridorregel nicht er-

folgswirksamberücksichtigt,soweitsiefürallePensionsbe-

rechtigtendesjeweiligenPensionsplans10%desBarwerts

der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung des

jeweiligen Pensionsplans (Defined Benefit Obligation)

nichtübersteigen.DerdenKorridorübersteigendeBetrag

wirdüberdiedurchschnittlicheRestdienstzeitderaktiven

MitarbeiterdesjeweiligenPensionsplansergebniswirksam

verteilt.BilanzielleVerpflichtungen,dieEntwicklungdes

AnwartschaftsbarwertesundderPensionsaufwandstellen

sichwiefolgtdar:

68

3.10.RückstellungenfürPensionenundähnlicheVerpflichtungen

Angabenin% 2012 2011

Rechnungszinsfuß 4,00 5,00ErwarteteRentenentwicklung 1,50 1,50

AngabeninTEUR Verpflichtungen aus unmittelbaren

Versorgungszusagen

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008

Bilanzielle Verpflichtung:

AnwartschaftsbarwertderVersorgungszusagen(DBO) 352 278 348 296 378

Nichtberücksichtigteversicherungsmathematische

Gewinne/Verluste -4 51 32 62 66

In der Bilanz ausgewiesene Rückstellung 348 329 380 358 444

AngabeninTEUR Verpflichtungen aus unmittelbaren

Versorgungszusagen

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008

LeistungsorientierteVerpflichtung 348 278 348 296 378

Unterdeckung 348 278 348 296 378

ErfahrungsbedingteAnpassungderPlanschulden 19 20 47 2 21


Der Anwartschaftsbarwert aus Versorgungszusagen in

HöhevonTEUR348(Vorjahr:TEUR278)betrifftunver-

fallbareVersorgungszusagen.

DerAusweisinderGewinn-undVerlustrechnungerfolgt

fürdieimGeschäftsjahrerworbenenVersorgungsansprü-

che(ServiceCosts),dennachzuverrechnendenDienstzeit-

aufwand (Past Service Costs) sowie für die Zinskompo-

nenteim„Personalaufwand“.

DerimBerichtsjahrimPersonalaufwanderfassteVersor-

gungsaufwandgliedertsichwiefolgt:

FernerwurdenimGeschäftsjahrversicherungsmathema-

tischeGewinne inHöhevonTEUR2 (Vorjahr: TEUR1)

amortisiertundimPersonalaufwanderfasst.

DieBarwertederleistungsorientiertenPensionsverpflich-

tungenhaben sich imVerlaufdes Jahreswie folgt ent-

wickelt:

69

2012 2011 TEUR TEUR

LaufenderDienstzeitaufwand 7 1Zinsaufwand 14 14Versorgungsaufwand 21 21

2012 2011 TEUR TEUR

Standam1.Januar 278 348LaufenderDienstzeitaufwand 7 7Zinsaufwand 14 14Abfindungen 0 -75versicherungsmathematischeGewinne/Verluste 49 -16Standam31.Dezember 348 278


Stand am Inanspruch- Stand am 01.01.2012 nahme Zuführungen Auflösungen 31.12.2012 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR

Personalrückstellungen 42 0 0 1 41

Summe langfristige Rückstellungen 42 0 0 1 41

Pfandrückstellungen 1.486 1.116 1.204 370 1.204

Restrukturierung 297 106 0 0 191

Kundenrückvergütungen 174 171 110 3 110

Bodensanierung 37 0 0 10 27

Pacht-u.Prozessrisiken 6 6 7 0 7


Summe kurzfristige

Rückstellungen 2.000 1.399 1.330 383 1.548

Summe Rückstellungen 2.042 1.399 1.330 384 1.589

DiePfandrückstellungenbeinhaltendaszumBilanzstichtag

absehbareRisikozukünftigerZahlungenausamAbschluss-

stichtagbestehendenPfandverpflichtungen.DieHöheder

RückstellungenwurdeanhandvonAbsatzstatistikenfürei-

genesMehrweggebindeentsprechenddemPfandwertund

den zugrunde liegendenUmlaufgeschwindigkeiten ermit-

telt.DerRückstellungsverbrauchwirdimWesentlichenim

nächstenGeschäftsjahranfallen.

DieRückstellungfürRestrukturierungdecktüberwiegend

dieRestzahlungenfürAbfindungenauseinemMitarbei-

terabbauab.

DieRückstellungfürBodensanierungbetrifftKostender

AltlastenbeseitigungaufderehemaligenBetriebstankstel-

lederPARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG.

70

Stand am Inanspruch- Stand am 01.01.2011 nahme Zuführungen Auflösungen 31.12.2011 TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR


Summe langfristige Rückstellungen 45 3 0 0 42

Pfandrückstellungen 1.524 1.524 1.486 0 1.486

Restrukturierung 700 388 0 15 297

Kundenrückvergütungen 0 0 174 0 174

Bodensanierung 50 8 0 5 37

Pacht-u.Prozessrisiken 64 40 0 18 6


Summe kurzfristige

Rückstellungen 2.360 1.972 1.660 48 2.000

Summe Rückstellungen 2.405 1.975 1.660 48 2.042

3.11.SonstigeRückstellungen

DieEntwicklungdersonstigenRückstellungenindenGeschäftsjahren2012und2011stelltsichwiefolgtdar:


DasRatentilgungsdarlehen der Commerzbankwurde im

Berichtsjahr vollständig außerplanmäßig zurückgeführt.

DerZinsswap,derzum31.Dezember2011mitdemne-

gativen Zeitwert von TEUR 68 bilanziert wurde, wurde

ebenfallsabgegeben.

ImRahmenderlangfristigenStrukturierungunsererBank-

verbindlichkeitenwurdeimBerichtsjahreinDarlehender

SparkasseSüdlicheWeinstraßeinHöhevonTEUR2.000

aufgenommen. Dieses Darlehen ist über Grundschulden

auf verschiedenenGrundstücken gesichert, derenBuch-

werte inklusive der als Finanzinvestitionen gehaltenen

Immobilienzum31.Dezember2012TEUR1.951betragen.

InvestitionenimBereichderFuhrparkausstattungwurden

durchdieMercedesBenzBankAGmit einemDarlehen

inHöhevonTEUR930zueinemZinssatzvon3,6%be-

gleitet.DieneuangeschafftenLastkraftwagenwurdender

MercedesBenzBankAGsicherungsübereignet.

Im Rahmen der Mittelstandsförderung über die Inves-

titions- und Strukturbank Rheinland – Pfalz wurde im

Vorjahrein längerfristigesDarlehenvonderVR–Bank

SüdpfalzinHöhevonTEUR1.500miteinemFestzinssatz

von2,75%undeinemDisagiovon4%aufgenommen.

AlsSicherheitenliegendieserDarlehensvereinbarungeine

GlobalzessionderForderungenausLieferungenundLeis-

tungensowiedieSicherungsübereigungvonVorrätenzu-

grunde.DerBuchwertderalsSicherheitengewährtenVer-

71

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

VerbindlichkeitengegenüberKreditinstitutendavon in 1 bis 5 Jahren fällig 1.977 1.638davon nach 5 Jahren fällig 1.961 888SummelangfristigeFinanzschulden 3.938 2.526SummekurzfristigeFinanzschulden 478 572Summe Finanzschulden 4.416 3.098

Finanzierende Bank Bilanzierter Betrag Tilgung p.a. Effektiver Fälligkeit in TEUR in TEUR Zinssatz

31.12.2012 31.12.2011

Commerzbank

-Ratentilgungsdarlehen 0 1.400 350 EURIBOR+1,0% 31.12.2012

VR-BankSüdpfalz

-Ratentilgungsdarlehen 1.186 1.330 154 3,65% 30.09.2020

SparkasseSüdlicheWeinstraße

-Ratentilgungsdarlehen 2.000 0 Annuität 2,95% 31.12.2022

MercedesBenzAG

-Ratentilgungsdarlehen 930 0 Annuität 3,6%

Investitions-undStrukturbank

Rheinland-Pfalz 300 300 Endfällig 4,0% 31.03.2021

3.12.Finanzschulden

IndenFinanzschuldensindfolgendeBankdarlehenenthalten:


DieVerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungener-

fassendenoffenenVerpflichtungsumfangausdemLiefe-

rungs-undLeistungsverkehr.

Die langfristigen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember

2012 inHöhe vonTEUR 481 bestehenmit TEUR200

gegenüberMitarbeiternundmitTEUR220ausMietkauf-

verpflichtungen.

Im Rahmen des Mitarbeiterbeteiligungsprogrammes der

Investitions- und Kreditbank Rheinland – Pfalz haben

dieMitarbeiterdemUnternehmeneinBetragvonTEUR

200 bis zum 31. März 2021 zur Verfügung gestellt. Im

Berichtsjahr wurden diese Verbindlichkeiten mit 5 %

verzinst.ÜberdenGesamtbetraginHöhevonTEUR200

bestehenRangrücktrittvereinbarungenderMitarbeiterge-

genübersämtlichenGläubigernderGesellschaft.

mögensgegenständebeträgtTEUR1.423.Darüberhinaus

hatdieInvestitions-undStrukturbankRheinland–Pfalz

eineAusfallbürgschaftinHöhevon80%gestellt.

EinweiteresDarlehenvonTEUR300wurdeunsimVor-

jahr von der Investitions- und Strukturbank Rheinland

Pfalz im Rahmen ihres Mitarbeiterbeteiligungsprogram-

mesgewährt.DasDarlehenwirdmit4,0%verzinstund

istzum31.März2021endfällig.ÜberdenDarlehensbe-

tragwurdevonderISBeinRangrücktrittgegenüberallen

GläubigernderGesellschafterklärt.

72

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

Sonstige langfristigeVerbindlichkeiten 420 200

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

KreditorischeDebitoren 425 472

Resturlaubsansprüche 239 273

AusstehendeRechnungen 0 60

Biersteuer 80 111

Überstunden-undGleitzeitguthaben 86 82

SonstigeSteuern 102 179

Aufsichtsratsvergütungen 38 38

Sonstiges 206 118

Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten 1.176 1.333

Summe sonstige Verbindlichkeiten 1.176 1.333

3.13.SonstigeVerbindlichkeiten

3.14.VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen

3.15.SonstigelangfristigeVerbindlichkeiten

Mit Ausnahme der Steuerverpflichtungen sind sämtliche sonstige Verbindlichkeiten finanzielle Verbindlichkeiten

(TEUR994,Vorjahr:TEUR1.043).


Im Rahmen des Management-Buy-Outs wurden Forde-

rungenderActrisBrauereibetriebsveräußerungsAG(vor-

mals:Eichbaum-BrauereienAG)inHöhevonTEUR3.300

durchHerrnRoaldPaulierworben.DieseForderungwird

mit1%verzinst.ÜberdenForderungsbetragvonTEUR

3.300nebstZinsenbiszum31.Dezember2012inHöhe

vonTEUR75wurdeeinRangrücktrittbiszum30.Sep-

tember2020gegenübersämtlichenGläubigernderPARK

&BellheimerGmbH&Co.KGerklärt.

Aufgrund der Modifikation des Gesellschafterdarlehens

wurde die Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert

zumZeitpunktderModifikationinHöhevonTEUR1.899

eingebucht.DerbeizulegendeZeitwertwurdedurchAb-

zinsungdesDarlehensunterZugrundelegungeinesZins-

satzesvon6,74%ermittelt.DerDifferenzbetragzwischen

beizulegendemZeitwertundursprünglichemBuchwertin

HöhevonTEUR1.401wurdegemäßIAS1.109indieKa-

pitalrücklageeingestellt. ImBerichtsjahrwurdedieVer-

bindlichkeitmitTEUR139aufgezinst.

Leasing

Verpflichtungen aus Finanzierungs-Leasingverhältnissen

undMietkaufverträgen

DerKonzernhat zum31.Dezember 2012 keineGegen-

ständedesAnlagevermögensimLeasingbestand.

Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen

Konzern als Leasingnehmer

DerKonzernhatfürverschiedeneKraftfahrzeugeLeasing-

verträge abgeschlossen. Die Leasingverträge haben eine

durchschnittlicheLaufzeitzwischen3und5Jahrenund

enthaltenkeineVerlängerungsoptionen.

BeimOperating-Leasingwerdendie Leasingraten inder

Gewinn- und Verlustrechnung als sonstige betriebliche

Aufwendungenerfasst.

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende zukünftige

Mindestleasingzahlungsverpflichtungen aufgrund von

unkündbarenOperating-Leasingverhältnissen:

Im Geschäftsjahr 2012 sind Zahlungen aus Operating-

Leasingverhältnissen in Höhe von TEUR 105 (Vorjahr:

TEUR106)geleistetworden.

Verpflichtungen / Ansprüche aus Mietverträgen

Konzern als Leasingnehmer und Leasinggeber

ImRahmenderüblichenGeschäftstätigkeitunsererBran-

chebestehenfinanzielleVerpflichtungenausderAnpach-

tungvoneinerGaststätte.

DasangepachteteObjektwirdaneinenBetreibervermie-

tetunddientdemVertriebswegGastronomiezurAbsatz-

sicherung.

73

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

langfristige Verbindlichkeitengegenüber Gesellschaftern 2.199 2.060

3.16.VerbindlichkeitengegenüberGesellschaftern

3.17.SonstigefinanzielleVerpflichtungen,Eventualforderungenund-verbindlichkeiten

31.12.2012 31.12.2011 TEUR TEUR

InnerhalbeinesJahres 99 102ZwischeneinemundfünfJahren 74 84 173 186


ZumBilanzstichtag bestehen nachfolgend ausgewiesene

Vertragsverpflichtungen/AnsprücheausderAnpachtung

desGaststättenobjektes:

ImGeschäftsjahrwurdenZahlungenausMietverhältnis-

seninHöhevonTEUR21(Vorjahr:TEUR20)alsAufwand

erfasst.FernerhatderKonzernZahlungenausUntermiet-

verhältnissen inHöhevonTEUR18 (Vorjahr:TEUR20)

erfolgswirksamvereinnahmt.

Verpflichtungen aus Rohstoffkontrakten

DerMalz-undHopfenbedarfdesBrauereibetriebeswird

überLieferkontraktegesichert.

AmBilanzstichtagbestandenfolgendeVertragsverpflich-

tungen:

74

Vertragsverpflichtungen 31.12.2012 31.12.2011ausLieferungen TEUR TEUR

InnerhalbeinesJahres 972 1.039ZwischeneinemundfünfJahren 31 40 1.003 1.079

2012 2011 Mietaufwen- Mieterträge Mietaufwen- Mieterträge dungen dungen TEUR TEUR TEUR TEURInnerhalbeinesJahres 21 18 20 20ZwischeneinemundfünfJahren 27 27 46 46 48 45 66 66


DieUmsatzerlösegliedernsichwiefolgt:

UnterdensonstigenErlösenimKonzernwerdenimWe-

sentlichenMieterlösesowieErlöseausAnfallerzeugnissen

desBrauereibetriebeserfasst.

NachgeografischbestimmtenMärktenverteilensichdie

Umsatzerlösewiefolgt:

Die Steuerung des Unternehmens erfolgt in einer Ge-

schäftseinheit mit einem Betätigungsfeld. Die primären

Steuerungsgrößen, die der Vorstand zu Entscheidungen

heranzieht, sind das Betriebsergebnis, der Getränkeaus-

stoßunddieUmsatzerlöse.ÜberdieRessourcenallokation

inderProduktionwirdbasierendaufdergesamtenKa-

pazitätderAbfüllanlagenentschieden.DieUmsatzerlöse

werden ausschließlich durch die Tätigkeit alsGetränke-

hersteller erwirtschaftet. Sie beinhalten Erlöse aus dem

VerkaufvonBier(Eigenbier,Lohnbrau,Handelsware)so-

wievonAfG(Mineralwasser,Süßgetränke,Handelsware),

dieinDeutschlandundimAuslandgeneriertwerden.Da

sämtlicheAbfüllanlagenjenachBedarffürdasgesamte

GetränkesortimentzumEinsatzkommenkönnen,gibtes

keinangemessenesAufteilungskriterium,umdieVermö-

genswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen z. B.

Kundengruppen oder Getränkearten zuzuordnen. Damit

entfällt die Segmentberichterstattung, da dasUnterneh-

menalseinEin-Segment-Unternehmengeführtwird.

EinebesondereAbhängigkeitvonwichtigenGroßkunden

istnichtgegeben.

75

2012 2011 TEUR TEUR

BierabzüglichBiersteuer 13.088 13.685alkoholfreieGetränke 3.792 3.717SonstigeErlöse 388 430 17.268 17.832

2012 2011 TEUR TEUR

Inland 16.220 16.780Ausland 1.048 1.052 17.268 17.832

2012 2011 TEUR TEURErträgeausMinderbezug 99 206ErträgeausZuschreibungenvonfinanziellenVermögenswerten 89 147ErträgeausderAuflösungvonRückstellungen 384 48ErträgeausderAuflösungvonWertberichtigungendesUmlaufvermögens 32 46ErträgeausWertänderungenderalsFinanzinvestitionengehaltenenImmobilien 370 0Mieterträge 75 146ErträgeausdemZahlungseingangvonabgeschriebenenForderungen 112 81BuchgewinnausAnlageabgängen 22 75PeriodenfremdeErträge 64 329ÜbrigebetrieblicheErträge 240 490 1.487 1.568

4.1.Umsatzerlöse

4.2.SonstigebetrieblicheErträge

4.ERLÄUTERUNGENZUR GEWINN-UNDVERLUSTRECHNUNG


DieErträgeausZuschreibungenvonfinanziellenVermö-

genswerten erfassen ausschließlich die Auflösung von

EinzelwertberichtigungenaufAusleihungen.

Unter dem Posten „Übrige betriebliche Erträge“ werden

vorallemErträgeausderkurzfristigenÜberlassungvon

GegenständenderBetriebs-undGeschäftsausstattungim

RahmenvonVeranstaltungen,aperiodischeErträgesowie

Erträge aus verschiedenen anderen Leistungen zusam-

mengefasst.

Bei den periodenfremden Erträgen handelt es sich um

nachträglichvereinnahmtenErträgenausdemJahr2011.

DiePositionAufwendungenfürRoh-,Hilfs-undBetriebs-

stoffeerfasstdieAufwendungenfürsämtlicheBraustoffe,

dieBetriebsstoffefürdieEnergieversorgung,dieAufwen-

dungenfürAbfüllmaterialien,fürdenBezugvonfremden

WarensowiedieAufwendungenfürdieHerstellungvon

Süßgetränken.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen enthalten

LohnverarbeitungenvonDrittenundAufwendungenfür

dieAnmietungvonAbsatzstätten.

DerArbeitgeberanteilzudergesetzlichenRentenversiche-

rungbetrugimBerichtsjahrTEUR573(Vorjahr:TEUR616).

Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter stellt sich

wiefolgtdar(Quartalsdurchschnitt):

4.5.Abschreibungen auf immaterielleVermögensgegen-

werteundaufSachanlagen

76

2012 2011 TEUR TEUR

AufwendungenfürRoh-,Hilfs-undBetriebsstoffeundfürbezogeneWaren 4.423 4.686AufwendungenfürbezogeneLeistungen 310 244 4.733 4.930

2012 2011 TEUR TEUR

LöhneundGehälter 6.129 6.044SozialeAbgabenundAufwen-dungenfürAltersversorgung 1.348 1.315 7.477 7.359

2012 2011

GewerblicheArbeitnehmer 94 93Angestellte 46 47 140 140Auszubildende 7 7 147 147

2012 2011 TEUR TEUR

PlanmäßigeAbschreibungen 1.344 1.205 1.344 1.205

4.5.AbschreibungenaufimmaterielleVermögensgegenwerteundaufSachanlagen

4.3.Materialaufwand

4.4.PersonalaufwandundMitarbeiter


Die Abschreibungen auf Finanzanlagen betreffen aus-

schließlich Kundenausleihungen. Die Zinsaufwendungen

enthaltenimWesentlichenAufwendungenfürBankdarle-

hen inHöhe von TEUR69 (Vorjahr: TEUR80), Zinsauf-

wendungenauseinemZinssicherungsgeschäftinHöhevon

TEUR25(Vorjahr:TEUR35)sowiedenZinsaufwandaus

derAufzinsungdesGesellschafterdarlehensvonTEUR139

(Vorjahr:TEUR130).

Für die Ermittlung der latenten Steueransprüche und

-schulden werden die im Geschäftsjahr 2012 gültigen

Steuersätzezugrundegelegt.BeiderBerechnungderla-

tentenSteuernwirdeinkombinierterErtragsteuersatzfür

Körperschaftsteuer,GewerbeertragsteuerundSolidaritäts-

zuschlagberücksichtigt.InBezugaufdieGewerbeertrag-

steuerwurdeeingewichteterHebesatzderGemeindenfür

diebeidenProduktionsstandorteinBellheimundPirma-

sensbestimmt.DerfürdieBewertungderlatentenSteuern

zugrundegelegteSteuersatzbeläuftsichwie imVorjahr

auf28,7%.

DielaufendenSteuernenthaltenperiodenfremdeSteuer-

aufwendungeninHöhevonTEUR0(Vorjahr:TEUR0).

77

2012 2011 TEUR TEUR

Vertriebskosten 1.928 2.191WartungundInstandhaltung 828 914Verwaltungskosten 642 799SonstigeFremdleistungen 380 365AbschreibungenWarenforderungen 60 80BetriebsstoffeFuhrpark 381 367MietaufwendungenfürInventarundGeschäftsausstattung 130 159SonstigeSteuern 115 124Übrige 74 25 4.538 5.024

2012 2011 TEUR TEUR

ErträgeausAusleihungendesFinanzanlagevermögens 46 43SonstigeZinsenundähnlicheErträge 42 64AbschreibungenaufFinanzanlagen -117 -130ZinsenundähnlicheAufwendungen -309 -306 -338 -329

4.6.SonstigebetrieblicheAufwendungen

4.7.Finanzergebnis

4.8.Ertragsteuern

2012 2011 TEUR TEUR

Laufende Steuererträge (-)/-aufwendungen (+)desGeschäftsjahres 0 0ausVorjahren 0 0 0 0Latente Steuererträge (-)/-aufwendungen (+)ausbilanziellenVeränderungen +375 +426ausVerlustvorträgen -287 -426 +88 0Steueraufwand (+)/-ertrag (-) inder Gewinn- und Verlustrechnung +88 0


Zum31.Dezember2012besteheninnerhalbdesKonzerns

VerlustvorträgeinHöhevonTEUR0fürkörperschaftsteu-

erlicheZwecke(VorjahrTEUR39),fürdiekeinelatenten

Steueransprüche angesetzt werden. Alle Verlustvorträge

des Konzerns haben nach der aktuellen Steuergesetz-

gebungeinenunbeschränktenVerlustvortragszeitraum.

DiePARK&Bellheimer-GruppehatkeinelatentenSteu-

ern auf steuerlicheVerlustvorträge über denBetrag des

passivischenÜberhangsdersonstigenSteuerlatenzenhi-

nausgebildet.

78

DieÜberleitungsrechnungzwischendemErtragsteueraufwandunddemProduktausbilanziellemPeriodenergebnisund

demanzuwendendenSteuersatzdesKonzernsfürdasGeschäftsjahr2012unddasVorjahrsetztsichwiefolgtzusammen:

2012 2011 TEUR TEUR

Jahresergebnis vor Ertragsteuern 496 518ErwarteterSteueraufwand28,7%(Vorjahr:Steuerertrag28,7%) -142 -149VeränderungendernichtaktiviertenlatentenSteuernauftemporäreDifferenzen 0 -102NichtaktiviertelatenteSteuernaufpermanenteDifferenzen 37 37LatenterSteuerertragfürvorangegangeneGeschäftsjahre 20 0NichtansatzvonVerlustvorträgen 0 222NichtabzugsfähigeBetriebsausgaben/Hinzurechnungen -4 -8LaufenderSteueraufwandfürvorangegangeneGeschäftsjahre 0 0Übrige 1 0

-88 0


31.12.2012 31.12.2011 Akt. latente Pas. latente Akt. latente Pas. latente Steuer Steuern Steuern Steuern Steuern aufwand (-)/ -ertrag (+) TEUR TEUR TEUR TEUR TEURImmaterielleVermögenswerte 20 23 3Sachanlagen 860 491 -369AnderefinanzielleVermögenswerte 7 1 6Vorräte ForderungenausLieferungenundLeistungen 3 3 0RückstellungenfürPensionen 38 36 2SonstigeRückstellungen 3 3 0VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 0 0 0SonstigeVerbindlichkeiten 40 37 3DerivativeFinanzinstrumente 0 20 -20SteuerlicheVerlustvorträge 713 426 287

798 886 520 520 -798 -886 -520 -520 -88 0

DielatentenSteuernzum31.Dezember2012undzum31.Dezember2011habensichausdenfolgendenBilanzpositionen

abgeleitet:

EineSaldierungderaktivenundpassivenlatentenSteuernwurdenurvorgenommen,sofernessichumdiegleicheSteu-

erartundumdengleichenSteuerschuldnerhandelt.


Vorstand und Aufsichtsrat der PARK & Bellheimer AG

habenzudenEmpfehlungenderRegierungskommission

Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung

vom26.Mai2010StellunggenommenunddieEntspre-

chenserklärung auf der Internetseite der Gesellschaft

(www.park-bellheimer.de)dauerhaftzugänglichgemacht.

Konditionen der Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Un-

ternehmen und Personen

Verkäufe an undKäufe von sowieDienstleistungen von

bzw.fürnahestehendeUnternehmenundPersonenerfol-

gen zu marktüblichen Konditionen. Die zum Geschäfts-

jahresendebestehendenoffenenPostensindnichtbesichert

undwerdendurchBarzahlungbeglichen.FürForderungen

oderSchuldengegennahestehendeUnternehmenundPer-

sonenbestehenkeinerleiGarantien.FürdasGeschäftsjahr

zum31.Dezember2012bestehenkeineForderungenge-

gennahestehendeUnternehmenundPersonen.

Vergütungen der Personen in Schlüsselpositionen des Ma-

nagements

Schlüsselpositionen des Managements betreffen aus-

schließlich den Vorstand. Herr Roald Pauli erhält als

MitglieddesVorstandsvonderPARK&BellheimerAG

insgesamteineVergütunginHöhevonTEUR84p.a.Bei

derVergütunghandeltessichausschließlichumeineer-

folgsunabhängigeVergütung.ImGeschäftsjahr2012wur-

denandenVorstandEuro84.000,--vergütet.

Transaktionen mit anderen nahestehenden Unternehmen

und Personen

Verträge mit dem Gesellschafter

DieVerbindlichkeit gegenüberdemGesellschafterHerrn

RoaldPauliinHöhevonEUR3.300.000,--wirdmit1%

verzinst. Hierfür sind im Geschäftsjahr 2012 Zinsen in

HöhevonEUR33.413,--angefallen.ÜberdenGesamtbe-

tragnebstZinsenvonEUR3.374.746,--wurdevonHerrn

PaulieinNachrangbiszum30.September2020gegen-

überallenanderenGläubigernerklärt.

DarüberhinausgabeskeineweiterenTransaktionenmit

nahestehendenUnternehmenundPersonenimGeschäfts-

jahr2012.

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats

Die an die Mitglieder des Aufsichtsrats entrichte-

ten Vergütungen für das Berichtsjahr belaufen sich im

PARK&Bellheimer-KonzernaufEUR37.500,00(Vorjahr:

EUR37.500,00).

80

5.1.Entsprechenserklärunggemäß§161AktG

5.2.BeziehungenzunahestehendenPersonen

5.SONSTIGEANGABEN


DerGesellschaftwurdenfolgendeBeteiligungenmitgeteilt:

„HerrRoaldPauli,Hockenheim,hatam15.Juli2010gem.

§21Abs.1WpHGmitgeteilt,dassseinStimmrechtsan-

teilanderPARK&BellheimerAGam09.Juli2010die

Schwellevon3%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,50%

oder75%überschrittenhatundnun81,29%beträgt.“

81

5.3.Mitteilungennach§21WpHGi.V.m.§160AktG

FürdasGeschäftsjahr2012wurdefürdenAbschlussprü-

ferundseineinländischenverbundenenUnternehmenein

GesamthonorarvonTEUR53(Vorjahr:TEUR75)alsAuf-

wanderfasst,welchessichwiefolgtaufteilt:

DieAbschlussprüferleistungenbetreffenimJahr2011in

HöhevonTEUR20dasJahr2010.

DiePARK&BellheimerBrauereienGmbH&Co.KG,die

einePersonenhandelsgesellschafti.S.d.§264a(1)HGBist

unddie indenAbschlussderPARK&Bellheimer-Kon-

zerneinbezogenwird,hatdieBefreiungsoptioninBezug

aufAufstellung,PrüfungundOffenlegungeinesJahres-

abschlussesundLageberichtesnach§264bHGBinAn-

spruchgenommen.DieInanspruchnahmederBefreiungs-

möglichkeiten wurde im elektronischen Bundesanzeiger

veröffentlicht.

DiewesentlichendurchdenKonzernverwendetenfinan-

ziellen Verbindlichkeiten umfassen Bankdarlehen und

Kontokorrentkredite,SchuldenausLieferungenundLeis-

tungensowiegewährteDarlehen.DerHauptzweckdieser

finanziellen Verbindlichkeiten ist die Finanzierung der

GeschäftstätigkeitdesKonzerns.

Der Konzern verfügt über verschiedene finanzielle Ver-

mögenswertewiezumBeispielForderungenausLieferun-

genundLeistungensowieZahlungsmittel,dieunmittel-

barausseinerGeschäftstätigkeitresultieren.DesWeiteren

verfügte derKonzernbis zum28.Dezember 2012 auch

über derivative Finanzinstrumente. Hierzu gehörte ein

Zinsswap. Zweck dieses Zinsswaps ist die Absicherung

gegenZinsrisiken,dieausderFinanzierungdesKonzerns

resultieren.

Die sich aus den Finanzinstrumenten ergebenden we-

sentlichen Risiken des Konzerns umfassen zinsbedingte

Cashflow-Risiken sowie Liquiditäts- und Kreditrisiken.

5.4.HonoraredesAbschlussprüfers

5.5.BefreiungeinerPersonenhandelsgesellschaft

5.6.ZielsetzungenundMethodendesFinanzrisikomanagements

2012 2011 TEUR TEUR

Abschlussprüferleistungen 53 75AndereBestätigungsleistungen 0 0Steuerberatungsleistungen 0 0SonstigeLeistungen 0 0Summe 53 75


DieUnternehmensleitungbeschließtStrategienundVer-

fahren zur Steuerung einzelnerRisikoarten, die imFol-

gendendargestelltwerden.

Zinsrisiko

ImGeschäftsjahr 2012wurde ein langfristigesDarlehen

mit einem variablen Zinssatz vollständig zurückgeführt

sowie der Zinsswap zur Absicherung der Zinssatzände-

rungen aufgelöst. Damit ist der Konzern keinem Risiko

ausSchwankungenvonMarktzinssätzenauslangfristigen

finanziellenVerbindlichkeiten ausgesetzt, da für sämtli-

chelangfristigeVerpflichtungenüberdieGesamtlaufzeit

jeweilseinfesterZinssatzvereinbartwurde.Zinssensitivi-

tätensinddamitausgeschlossen.

Währungsrisiko

DaderKonzernseineGeschäftsbeziehungenausschließ-

lichinEuroabwickelt,bestehenamBilanzstichtagkeine

Währungsrisiken.

Kreditrisiko

DerKonzernschließtGeschäfteausschließlichmitkredit-

würdigenDrittenab.AlleKunden,diemitdemKonzern

Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden

einersorgfältigenPrüfungunterzogen.Zudemwerdendie

Forderungsbeständelaufendüberwacht,sodassderKon-

zernkeinemwesentlichenAusfallrisikoausgesetztist.Für

darüberhinausbestehendeRisikenwerdenentsprechende

Einzelwertberichtigungenquantifiziert.

Zweifelhafte finanzielle Vermögenswerte, bei denen mit

hoher Wahrscheinlichkeit die Uneinbringlichkeit festge-

stellt wurde oder die tatsächlich ausfallen, werden zum

Abschlussstichtag vollständig abgeschrieben. Bestehen

an der Einbringlichkeit Zweifel, wird dem Ausfallrisiko

durcheineentsprechendeWertberichtigungaufdenwahr-

scheinlichrealisierbarenWertRechnunggetragen.Zusätz-

lichwird eineausErfahrungswertenabgeleiteteWertbe-

richtigung aufPortfoliobasis gebildet.Die Entscheidung,

obeinAusfallrisikomittelseinesWertberichtigungskontos

oderübereinedirekteMinderungderForderungberück-

sichtigtwird,hängtebensowiederVerbrauchvonBeträ-

genzulastendesWertberichtigungskontosvomGradder

VerlässlichkeitderBeurteilungderRisikosituationab.Bei

hohemGradderVerlässlichkeitwirdeinedirekteAbschrei-

bungvorgenommen,beiniedrigemGradderVerlässlich-

keitwirddasAusfallrisikoüberWertberichtigungskonten

abgebildet. Entfallen die Gründe für eine Wertberichti-

gung,erfolgteineentsprechendeZuschreibung.

Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Kon-

zerns,wieZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente

und bestimmten derivativen Finanzinstrumenten, ent-

sprichtdasmaximaleKreditrisikobeiAusfalldesKontra-

hentendemBuchwertdieserInstrumente.

Rohstoffpreisrisiko

FürdasGeschäftsjahr2013hatdieGesellschaftdiewe-

sentlichen Grundstoffe für den Produktionsbetrieb über

Lieferkontrakte gesichert. Über die damit in der Regel

verbundenenFestpreisewirddarüberhinausdieMateri-

alpreisplanungfürdiesenZeitraumabgesichert.DasBe-

schaffungsrisikowirddadurchminimiert.

Liquiditätsrisiko

DerKonzern überwacht laufend das Risiko eines Liqui-

ditätsengpasses mittels eines Liquiditätsplanungs-Tools.

Dieses Tool berücksichtigt die Laufzeiten der Finanzin-

vestitionen und der finanziellen Vermögenswerte (z. B.

Forderungen,sonstigefinanzielleVermögenswerte)sowie

erwarteteCashflowsausderGeschäftstätigkeit.

DasZiel desKonzerns ist es, einGleichgewicht zwischen

derkontinuierlichenDeckungdesFinanzmittelbedarfsund

SicherstellungderFlexibilitätdurchdieNutzungvonDar-

lehensowieFinanzierungs-Leasingverhältnissenzuwahren.

82


Kapitalsteuerung

DieGesellschaftunterliegtüberdieaktienrechtlichenBe-

stimmungenhinauskeinenweitergehendensatzungsmä-

ßigenodervertraglichenVerpflichtungenzumKapitaler-

halt. Die im Rahmen der Unternehmenssteuerung von

derGesellschaftherangezogenenFinanzkennzahlensind

überwiegenderfolgsorientiert.Ziele,MethodenundPro-

zessedesKapitalmanagementssinddenerfolgsorientier-

tenFinanzkennzahlenuntergeordnet.

ZielderKapitalsteuerungdesKonzerns ist es, einegute

Eigenkapitalquoteaufrechtzuerhalten.DerKonzernsteu-

ert seine Kapitalstruktur und nimmt Anpassungen un-

ter Berücksichtigung des Wandels der wirtschaftlichen

Rahmenbedingungenvor.Die langfristigeSicherungder

Selbstfinanzierung basiert auf einer angemessenen Ei-

genkapitalausstattung.Zum31.Dezember2012bzw.zum

31.Dezember2011wurdenkeineÄnderungenderZiele,

RichtlinienundVerfahrenvorgenommen.

Zum31.Dezember2012undzum31.Dezember2011weisendiefinanziellenVerbindlichkeitendesKonzernsnachfolgend

dargestellteFälligkeitenauf.DieAngabenerfolgenaufBasisdervertraglichen,nichtabgezinstenZahlungen.

*unterBerücksichtugungdesabgeschlossenenZinsswaps

FälligkeitGeschäftsjahrzum31.12.2012 bis1Jahr 1bis2Jahre 2bis3Jahre 3bis4Jahre 4bis5Jahre mehrals Gesamt 5Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR

Finanzschulden 478 478 488 500 511 1.961 4.416ZinsenaufFinanzschulden 135 117 102 86 71 141 652VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 0 0 0 0 0 3.300 3.300ZinsenaufVerbindlichkeitenGesellschafter 0 0 0 0 0 345 345VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 987 0 0 0 0 0 987SonstigeVerbindlichkeiten 1.176 64 67 71 18 200 1.596Zinsenaufso.Verbindlichkeiten 26 23 19 16 13 42 139

FälligkeitGeschäftsjahrzum31.12.2011 bis1Jahr 1bis2Jahre 2bis3Jahre 3bis4Jahre 4bis5Jahre mehrals Gesamt 5Jahre TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR

Finanzschulden 498 498 498 498 147 891 3.030ZinsenaufFinanzschulden* 105 85 65 46 31 87 419VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter 0 0 0 0 0 3.300 3.300ZinsenaufVerbindlichkeitenGesellschafter 0 0 0 0 0 345 345VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen 1.098 0 0 0 0 0 1.098SonstigeVerbindlichkeiten 1.333 0 0 0 0 200 1.533Zinsenaufso.Verbindlichkeiten 13 13 13 13 13 55 120


5.7.Finanzinstrumente

DienachfolgendeTabellezeigtBuchwerteundbeizulegendeZeitwertesämtlicherimKonzernabschlusserfassterFinanz-

instrumentezum31.Dezember2012beziehungsweisezum31.Dezember2011.

Bewertung nach IAS 39Geschäftsjahr zum 31.12.2012 Bewertungs- Buchwert fortgeführte Zeitwert Verbindlich- beizulegender kategorie Anschaf- keitenaus Zeitwert nachIAS39 fungskosten Finanzie- rungsleasing

31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2012


Finanzielle Vermögenswerte

ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente lar 3.676 3.676 3.676

ForderungenausLieferungenundLeistungen

sowiesonstigeForderungenundVermögenswerte lar 1.632 1.632 1.632

AnderefinanzielleVermögenswerte

Ausleihungen lar 1.577 1.577 1.577

Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzschulden flac 4.416 4.416 4.416

VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter flac 2.199 2.199 2.199

VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen flac 987 987 987

SonstigeVerbindlichkeiten flac 933 933 933

DerivativeFinanzinstrumente fvtpl 0 0 0

DavonaggregiertnachBewertungskategorien:

ForderungenundKredite lar 6.885 6.885

(lar:Loans-and-Receivables)

FinanzielleVerbindlichkeiten,dieerfolgswirksam

zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden

(fvtpl:FinancialliabilitiesatFairValueThrough

ProfitorLoss) fvtpl 0 0 0

FinanzielleVerbindlichkeiten,diezufortgeführten

Anschaffungskostenbilanziertwerden(flac…

FinancialliabilitiesMeasuredatamortisedCost) flac 8.535 8.535


Bewertung nach IAS 39Geschäftsjahr zum 31.12.2011 Bewertungs- Buchwert fortgeführte Zeitwert Verbindlich- beizulegender kategorie Anschaf- keitenaus Zeitwert nachIAS39 fungskosten Finanzie- rungsleasing

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011


Finanzielle Vermögenswerte

ZahlungsmittelundZahlungsmitteläquivalente lar 2.705 2.705 2.705

ForderungenausLieferungenundLeistungen

sowiesonstigeForderungenundVermögenswerte lar 1.837 1.837 1.837

AnderefinanzielleVermögenswerte

Ausleihungen lar 2.158 2.158 2.158

Finanzielle Verbindlichkeiten

Finanzschulden flac 3.030 3.030 3.030

VerbindlichkeitengegenüberGesellschafter flac 2.060 2.060 2.060

VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen flac 1.098 1.098 1.098

SonstigeVerbindlichkeiten flac 1.043 1.043 1.043

DerivativeFinanzinstrumente fvtpl 68 68 68

DavonaggregiertnachBewertungskategorien:

ForderungenundKredite lar 6.700 6.700

(lar:Loans-and-Receivables)

FinanzielleVerbindlichkeiten,dieerfolgswirksam

zumbeizulegendenZeitwertbewertetwerden

(fvtpl:FinancialliabilitiesatFairValueThrough

ProfitorLoss) fvtpl 68 68 68

FinanzielleVerbindlichkeiten,diezufortgeführten

Anschaffungskostenbilanziertwerden(flac…

FinancialliabilitiesMeasuredatamortisedCost) flac 7.231 7.231


Beizulegender Zeitwert

DiezurErmittlungderbeizulegendenZeitwerteangewand-

tenMethodenundAnnahmenstellensichwiefolgtdar:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forde-

rungen aus Lieferungen und Leistungen und Sonstigen

Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und

Leistungen und Sonstige Verbindlichkeiten entsprechen

hauptsächlichaufgrundderkurzenLaufzeitdieserInstru-

menteihremBuchwert.

FürderivativeFinanzinstrumentewerdendieMarktwer-

temitBarwert-undOptionspreismodellenberechnet.Als

EingangsparameterfürdieseModellewerdendieamBi-

lanzstichtag festgestellten relevanten Marktpreise und

Zinssätzeverwendet,dievonanerkanntenexternenQuel-

lenbezogenwerden.

DiebeizulegendenZeitwertederlangfristigenfinanziellen

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden als Bar-

werte der zukünftig erwartetenCashflows ermittelt. Zur

Diskontierung werden marktübliche Zinssätze, bezogen

aufdieentsprechendenFristigkeiten,verwendet.Zum31.

Dezember2012entsprachendieBuchwertederfinanziel-

lenVermögenswerteundVerbindlichkeitenihrenbeizule-

gendenZeitwerten.

DerbeizulegendeZeitwertderzurVeräußerungverfügba-

renfinanziellenVermögenswertewird,sofernverfügbar,

aufderGrundlagevonBörsenpreisenaufaktivenMärk-

tenermittelt.InbestimmtenFällenwirdderbeizulegen-

deZeitwertunterAnwendungeinerBewertungsmethode

ermittelt.

ZumVorjahresvergleichsstichtag31.Dezember2011wur-

denausschließlichderivativefinanzielleVerbindlichkeiten

inHöhevonTEUR68mitdembeizulegendenZeitwertbe-

wertet.DieErmittlungdesbeizulegendenZeitwertsdieser

Verbindlichkeiten erfolgte auf Basis von Inputfaktoren,

diesichdirekt (z.B.Preise)oder indirekt (z.B.abgelei-

tetausPreisen)beobachtenlassen.DieseBewertungzum

beizulegendenZeitwert istdaherderStufe2derhierar-

chischenEinstufungnachIFRS7zuzuordnen.DieStufen

derFair-ValueHierarchiesindimFolgendenbeschrieben:

Stufe1: NotierteMarktpreise für identischeVermögens-

werteoderVerbindlichkeitenanaktivenMärkten

Stufe2:Andere Informationen als notierte Marktpreise,

diedirekt(z.B.Preise)oderindirekt(z.B.abge-

leitetausPreisen)beobachtbarsind.

Stufe3: InformationenfürVermögenswerteundVerbind-

lichkeiten,dienichtaufbeobachtbarenMarktda-

tenbasieren.

86


ZwischenBilanzstichtagundErstellungsdatumdiesesBe-

richts gab es keine wesentlichen berichtspflichtigen Er-

eignisse.


DerVorstand

5.8.EreignissenachdemBilanzstichtag


WirhabendenvonderPARK&BellheimerAG,Pirma-

sens, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus

Bilanz, Gesamtergebnisrechnung, Kapitalflussrechnung,

Eigenkapitalveränderungsrechnung und Anhang – so-

wie den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom

1.Januarbis31.Dezember2012geprüft.DieAufstellung

vonKonzernabschlussundKonzernlageberichtnachden

International Financial Reporting Standards (IFRS), wie

sieinderEUanzuwendensind,unddenergänzendnach

§ 315a Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen

VorschriftenliegtinderVerantwortungdesgesetzlichen

VertretersderGesellschaft.UnsereAufgabeistes,aufder

GrundlagedervonunsdurchgeführtenPrüfungeineBe-

urteilungüberdenKonzernabschlussunddenKonzernla-

geberichtabzugeben.

WirhabenunsereKonzernabschlussprüfungnach§317

HGBunterBeachtungdervom InstitutderWirtschafts-

prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ord-

nungsmäßigerAbschlussprüfungvorgenommen.Danach

istdiePrüfungsozuplanenunddurchzuführen,dassUn-

richtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung

desdurchdenKonzernabschlussunterBeachtungderan-

zuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch

den Konzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermö-

gens-,Finanz-undErtragslagewesentlichauswirken,mit

hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Fest-

legung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse

überdieGeschäftstätigkeit undüberdaswirtschaftliche

undrechtlicheUmfelddesKonzernssowiedieErwartun-

genübermöglicheFehlerberücksichtigt.ImRahmender

PrüfungwerdendieWirksamkeitdesrechnungslegungs-

bezogeneninternenKontrollsystemssowieNachweisefür

die Angaben in Konzernabschluss und Konzernlagebe-

richtüberwiegendaufderBasisvonStichprobenbeurteilt.

DiePrüfungumfasstdieBeurteilungderJahresabschlüsse

derindenKonzernabschlusseinbezogenenUnternehmen,

der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der ange-

wandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze

und der wesentlichen Einschätzungen des gesetzlichen

Vertreters sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung

des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

WirsindderAuffassung,dassunserePrüfungeinehin-

reichendsichereGrundlagefürunsereBeurteilungbildet.

UnserePrüfunghatzukeinenEinwendungengeführt.

NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfung

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernab-

schlussdenIFRS,wiesieinderEUanzuwendensind,und

denergänzendnach§315aAbs.1HGBanzuwendenden

handelsrechtlichenVorschriftenundvermitteltunterBe-

achtungderdieserVorschrifteneindentatsächlichenVer-

hältnissenentsprechendesBildderVermögens-,Finanz-

und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht

steht in Einklangmit demKonzernabschluss, vermittelt

insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Kon-

zernsundstelltdieChancenundRisikenderzukünftigen

Entwicklungzutreffenddar.

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GESCHÄFTSBERICHT 01. Januar 2012 - 31. Dezember 2012 · Corporate-Governance-Bericht 6 Bericht des...

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