Post on 05-Apr-2015
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MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-
GESELLSCHAFT BADEN-WÜRTTEMBERG GMBH
Innovative Unternehmen fördern mit Beteiligungen der
MBG Baden-Württemberg
Referent: Dieter Fleischer16.12.2011
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MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-
GESELLSCHAFT BADEN-WÜRTTEMBERG GMBH
Merkmal MBG
Selbsthilfeeinrichtung der Wirtschaft
Gesellschafter sind Spitzeninstitute der Kreditwirtschaft (L-Bank, LBBW, DZ BANK, Bürgschaftsbank, Kammern, Verbände)
Besonderheiten Eingebunden in Förderung des Mittelstandes (KMU), Beteiligungen erfolgen Branchen übergreifend u. langfristig, attraktive Konditionen
Produkte / Angebot Typ. stille Beteiligungen (aber auch Genussrechte und Direktbeteiligungen)
Aktionsradius Geschäftstätigkeit ist auf Baden-Württemberg begrenzt
Geschäftsvolumen 2010: Bestand: 1.101 Beteiligungen mit € 321 Mio., Neu-Zusagen: 151 Beteiligungen im Volumen von rd. € 51 Mio. 2011: Neu-Zusagen: 144 Beteiligungen im Volumen von rd. € 50 Mio.
Besonderheiten Bürgschaftsbank übernimmt Garantien in Höhe von 70 % gegenüber MBG
Wer ist die MBG?
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MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-
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Innovationsfinanzierung der MBG BW
Seit Mitte der 80er Jahre hat die MBG Baden-Württemberg ca. € 196 Mio. Beteiligungskapital in innovative technologieorientierte Vorhaben investiert. Einen besonderen Schwerpunkt haben hierbei seit gut 15 Jahren junge innovative Technologieunternehmen und Gründungen.
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MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-
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MBG- Angebote zur Innovationsfinanzierung
Zielgruppe Angebot Finanzierungsinstrument
junge Hightech-Unternehmen
(Start-up Phase)
MBG-Risikokapitalfonds
typisch stille Beteiligung, offene Beteiligung
etablierte Unternehmen (Innovationsvorhaben)
MBG-Innovation typisch stille Beteiligung
Technologie orientierte
Gründungen (Frühphase)
Seedfonds BW offene Beteiligung + Nachrangdarlehen
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Risikokapitalfonds
Zielgruppe: junge High-Tech-Unternehmen *)mit hohem Innovations- / Wachstumspotenzial*) nicht älter als 10 Jahre, Umsatz < € 10 Mio. , max. 50 Mitarbeiter
Innovationsfinanzierung über den Risikokapitalfonds (RKF)
Fonds wurde 1995 mit Unterstützung des Landes aufgelegt / revolvierend
Finanzierungsinstrumente: typisch stille Beteiligungen RKF
offene / direkte Beteiligungen RKF
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Typisch stille Beteiligungen RKF
Beteiligungshöhe: bis € 1 Mio.
Laufzeit: max. 10 Jahre
Entgelt: Festvergütung in Verbindung mit Gewinnbeteiligung + Endvergütung
Rückzahlung: Zum Nominalwert + Endvergütung
Absicherung: Garantieübernahme durch BürgschaftsbankEinbindung Risikokapitalfondskeine Sicherheiten durch das Unternehmen bzw.den Unternehmer
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MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-
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Typisch stille Beteiligungen MBG- Innovation
Zielgruppe: etablierte Unternehmen
Beteiligungshöhe: bis T€ 1.000 (i.d.R. EK-Parität)Erhöhung um weitere T€ 1.500 ggf. möglich
Laufzeit: max. 10 Jahre
Vergütung: Festvergütung + Gewinnbeteiligung
Rückzahlung: zum Nominalwert
Finanzierungsanlass: Innovationsprojekte im Rahmen der Entwicklung und Verbesserung neuer Produkte und Verfahren / Dienstleistungen
Zurechenbare Kosten u.a.: Personalkosten (FuE sowie Markteinführung), Materialkosten, externe FuE-Kosten, Beratungskosten, Maßnahmen für Qualitätssicherung,
Kosten für Prototypen, sonstige Markteinführungskosten (Marktforschung, Messekosten, Investitionen etc.)
Absicherung: 70% Garantie Bürgschaftsbank
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Seedfonds BW
Seedfonds B.W. als Sideinvestorenmodell zum Hightech-GründerfondsInvestoren sind Land B.W., L-Bank, LBBW Venture, MBG
Zielgruppe: Junge Unternehmen aus Baden-Württemberg (max. ein Jahr alt, Jahresumsatz oder Jahresbilanzsumme von höchstens € 10 Mio.) mit hohem Innovationsgrad und Wachstumspotenzial
Finanzierung: Anspruchsvolle Forschungs- und Entwicklungsprojekte im Rahmen von Finanzierungen des Hightech-Gründerfonds
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Welche Unterlagen brauchen wir?
Business-Plan / ProjektbeschreibungProdukt / Verfahren / DienstleistungBranche und Markt, StandortVertrieb und Marketing
Angaben zur Kapitalbedarfsplanung / Finanzierung
Rentabilitätsvorschau (best-/worst case)Umsatz- / Ertragsplanung (max. 3 Jahre)
Unternehmensleitung / ManagementteamWerdegang / Vermögensverhältnisse
Bei ÜbernahmenZahlenmaterial Vorgänger / Entwurf Übernahmevertrag
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Vorteile einer MBG-Beteiligung
MBG ist neutraler Partner Stille Beteiligung, keine Einmischung in die Geschäftspolitik Langfristige Eigenkapital ähnliche Mittel zu attraktiven Konditionen Keine Aufnahme von Fremdgesellschaftern, keine Verwässerung von
Kapitalanteilen Unternehmer hat einen verlässlichen Partner, der nach sieben oder
max. zehn Jahren i.d.R. zum Nominalwert abgelöst wird Optimierung der Bilanzrelationen, tendenzielle Verbesserung der
Ratingeinstufung führt zu sinkenden Finanzierungskosten Erweiterung des Kreditspielraums bei Banken Keine Besicherung der Beteiligung erforderlich (ggf. persönliche Teilgarantie)
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Kontakt
Ansprechpartner Innovation / Technologie:
Jens Fischer Durchwahl -773, jens.fischer@mbg.deFlorentin Walker Durchwahl -772, florentin.walker@mbg.deSteffen Gasior Durchwahl -774, steffen.gasior@mbg.de
MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Baden-Württemberg:Werastr. 15-17, 70182 Stuttgart, Germany
Dieter FleischerTel. 00-49-711-1645-709Fax. 00-49-711-1645-87-709Email: dieter.fleischer@mbg.de
www.mbg.de