Post on 18-Oct-2020
Deutsche Bank
Dr. Josef Ackermann
Frankfurt am Main, 26. Mai 2009
Vorsitzender des Vorstands
Finanzkrise: Aktienindizes und Volatilitäten
Quelle: Bloomberg
Volatility
Volatilitätsindizes
0
20
40
60
80
100
Volatilität
VDAX Index
VIX Index
0
20
40
60
80
100
120
DAX
DJ Stoxx Banks
29. Mai 08 22. Mai 09
Indexiert: 29. Mai 2008 = 100
-30%
-47%
-36%S&P 500
Aktienindizes
1. Jan. 09
Presseabteilung 05/09 · 2
Lehman Bankrott
Lehman Bankrott
29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09
Eingriffe der Zentralbanken und Liquidität
(1) USA: Fed Funds-Rate, Europa: EZB Hauptrefinanzierungssatz, UK: Bank of England Repo-Rate (2) EZB 3-Monats Euribor
(3) 3-Monats Übernacht Swapsatz Quelle: Bloomberg
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
Eingriffe der Zentralbanken
Leitzinsen(1), in %
USA
Europa
Liquiditätssituation
UK
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
3-Monats Euribor(2) - 3-Monats Eonia(3), in %
Presseabteilung 05/09 · 3
29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09
Lehman Bankrott
29. Mai 08 22. Mai 091. Jan. 09
LehmanBankrott
Hinweis: 2003-2005 basierend auf U.S. GAAP, ab 2006 basierend auf IFRS; Ergebnisse der Geschäftsbereiche der einzelnen Jahre basierend auf jeweils aktuellster Struktur
Ergebnis 2008
1,4
2,53,5
6,16,5
-3,9
„03 „04 „05 „06 „07 „08
Konzern CIB PCAM
3,52,8
4,3
6,15,1
-7,4
„03 „04 „05 „06 „07 „08
1,2
1,41,5
1,92,1
0,4
„03 „04 „05 „06 „07 „08
In Mrd. EUR
Gewinn / Verlust nach Steuern Ergebnis vor Steuern Ergebnis vor Steuern
Presseabteilung 05/09 · 4
1,501,70
2,50
4,00
4,50
0,50
Dividende für unsere Aktionäre
Dividende je Aktie, in EUR
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Vorgeschlagen
Presseabteilung 05/09 · 5
7,2
1,0 0,5
4,6 5,4 4,4
-0,9
3,2 2,3
1,2
Ertragsentwicklung im 1. Quartal 2009
9,6 8,8
5,1 7,3
0,1
2,2
In Mrd. EUR
1. Q.
2009
* Beinhaltet Marktwertanpassungen in Höhe von 0,9 Mrd. EUR
1. Q. 2. Q. 3. Q. 4. Q.
2007
1. Q. 2. Q. 3. Q. 4. Q.
2008
*
Marktwertanpassungen
Signifikante Wertberichtigung
auf eine Immobilienposition
Presseabteilung 05/09 · 6
Kapitalisierung im Wettbewerbsvergleich
(1) Basierend auf Basel 1 (2) Per 31. Dezember 2008
Quelle: Unternehmensdaten
Tier-1 Kapitalquote per 31. März 2009, in %
13,2 13,4
6,89,3 8,4 7,4 7,8 7,7
16,716,0
14,1
11,9 11,410,5 10,2 10,1
8,8 8,7 8,6
Morgan Stanley
Goldman Sachs
Credit Suisse
Citi UBS DB Bank of America
BNP Paribas
Société Générale
Barclays
Effekt von Staatskapital
Tier-1 Kapitalquote ohne
Staatskapital
(1)
(2)JPMorgan
Chase
Presseabteilung 05/09 · 7
Ergebnis vor Steuern pro Segment
In Mio. EUR
Global Transaction BankingCorporate Banking & Securities
Private & Business ClientsAsset and Wealth Management
1. Q. 2009
-1.604
1.323
1. Q. 2008 1. Q. 2009
250 221
1. Q. 2008
1. Q. 20091. Q. 2008 1. Q. 20091. Q. 2008
188
-173
304
206
Presseabteilung 05/09 · 8
20
40
60
80
100
120
140
160
180
01.01.2009 01.02.2009 01.03.2009 01.04.2009 01.05.2009
In EUR(1)
Indexiert: 1. Jan. 2009 = 100
Deutsche Bank Aktienkursentwicklung in 2009
(1) Umrechnung der Aktienkurse der internationalen Wettbewerber in EUR auf Basis täglicher Wechselkurse
(2) Internationale Wettbewerber (Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America, UBS, Credit Suisse)
Quelle: Bloomberg
70%
1. Jan.
-2%
2%
31. März31. Jan. 28. Feb.
Internationale Wettbewerber(2)
22. Mai30. Apr.
Presseabteilung 05/09 · 9
Höhepunkt 2007 4. Q. 2008 1. Q. 2009
1. Q. 08 2. Q. 08 3. Q. 08 4. Q. 08 1. Q. 09
Global Markets: Weiterer Abbau von Risiken und Kosten
Management der Altbestände
U.S. RMBS Risikopositionen*
Anhaltende Bilanzreduzierung
Reduzierte Kosten
Bilanz (U.S. GAAP „pro-forma“)*
-32%
Mitarbeiteranzahl
-43%
4. Q. 07 1. Q. 08 2. Q. 08 3. Q. 08 4. Q. 08 1. Q. 09
Hedges
Nettorisikoposition
-56%
* Per Quartalsende
Hinweis: 2007 basierend auf Struktur von 2008, seit 2008 basierend auf aktueller Struktur
Presseabteilung 05/09 · 10
Global Banking
Rekalibrierung unserer Plattform
Fortsetzung der Wachstumsstrategie
Corporate
Finance
Global
Transaction
Banking
Presseabteilung 05/09 · 11
Private Clients and Asset Management
Neuausrichtung an ein verändertes Umfeld
Einführung eines „Wachstums- und Effizienzprogramms“
Asset
and Wealth
Management
Private &
Business
Clients
Presseabteilung 05/09 · 12
Entwicklung der Bilanzsumme
(1) Zum 30. Juni 2008 inklusive Derivate Netting in Höhe von 498 Mrd. EUR, WP-Kassageschäft Netting in Höhe von 92 Mrd. EUR und WP-Pensionsgeschäft Netting in Höhe von
62 Mrd. EUR; zum 31. März 2009 inklusive Derivate Netting in Höhe von 1.020 Mrd. EUR, WP-Kassageschäft Netting in Höhe von 97 Mrd. EUR und WP-Pensionsgeschäft Netting
in Höhe von 5 Mrd. EUR (2) Relation Bilanzsumme (U.S. GAAP „pro-forma“) zu Eigenkapital nach Zielgrößendefinition
Hinweis: Rundungsdifferenzen möglich
31. März 200930. Juni 2008 Leverage Ratio(2)
2.103
982
28
25
30. Juni2008
31. Dez.2008
31. März2009
IFRS U.S. GAAP „pro-forma”
1.991
1.338
IFRS U.S. GAAP „pro-forma”
Netting(1)Netting(1)
-653
-1.122
38
In Mrd. EUR
Presseabteilung 05/09 · 13
Starke Refinanzierungsbasis
511 495
358420
30. Juni 2007 31. März 2009
1537515%
Kundeneinlagen
Kurzfristige Nichtbankeinlagen Kapitalmarkt
Treuhand, Clearing & sonstige Einlagen
Unbesicherte Finanzierungsmittel, in Mrd. EUR
Hinweis: Rundungsdifferenzen möglich
+ 62
30%
Kurzfristige
Nichtbankeinlagen
abgesichert durch
verfügbare Barmittel und
Liquiditätsreserve
Presseabteilung 05/09 · 14
Quelle: Bloomberg
Strategischer Refinanzierungsvorteil in 2009
Niedriger Emissionsbedarf
1521
45
54
16
Emissionen, in Mrd. EUR
Plan
2009
20082005
Ausstehend
7192 106 107
125148 149 162
246
357
Günstige Refinanzierungskosten
5-Jahres Senior CDS, in Basispunkten, 22. Mai 2009
BNP CSJPM UBS BAR BoA MS CitiGS20072006
Presseabteilung 05/09 · 15
Kunden
Mitarbeiter
Unsere anderen Stakeholder
Gesellschaft
Presseabteilung 05/09 · 16
Gesellschaftliche Verantwortung
Nachhaltigkeit Bildung Soziales
Presseabteilung 05/09 · 17
Deutsche Bank
Dr. Josef Ackermann
Frankfurt am Main, 26. Mai 2009
Vorsitzender des Vorstands
Sofern nicht anders gekennzeichnet, haben wir die Informationen in dieser Präsentation gemäß den International
Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt.
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht
Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen.
Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank
derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht
werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger
Ereignisse anzupassen.
Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger
Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen
abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und
andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielen, und in dem wir einen
erheblichen Teil unserer Vermögenswerte halten, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und Entwicklung von
Marktvolatilitäten, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von Handelsgeschäften, die Umsetzung
unserer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze, Verfahren und Methoden zum
Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der US Securities and Exchange Commission (SEC)
hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren haben wir in unserem SEC-Bericht nach „Form 20-F“ vom 24.
März 2009 unter der Überschrift „Risk Factors“ im Detail dargestellt. Kopien dieses Berichtes sind auf Anfrage bei uns
erhältlich oder unter www.deutsche-bank.com/ir verfügbar.
Diese Präsentation enthält auch andere als IFRS-Finanzkennzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt
vergleichbare Finanzzahlen, wie wir sie nach IFRS berichten, ist, soweit wir die Überleitung nicht direkt in dieser
Präsentation zeigen, im “Financial Data Supplement” für 1Q2009 enthalten, das wir dieser Präsentation beigefügt
haben oder unter www.deutsche-bank.com/ir zur Verfügung stellen.
Hinweise