Post on 02-Jun-2020
Deutsche Börse Capital Market Partner
Das Netzwerk der Experten
Februar 2020
Investment
Banking
Wirtschafts-
prüfung &
Steuerberatung
Investor
Relations
Beratung bei
Börsengang &
Unternehmens-
finanzierung
Rechts-
beratung
Designated
Sponsoring /
Spezialist /
Research
Das Netzwerk Renommiert. Professionell.
Deutsche Börse Cash Market 1
Ihre Vorteile als Capital Market Partner (CMP) Auf einen Blick
Deutsche Börse Cash Market 2
Mitgestaltung an der Weiterentwicklung des Kapitalmarktumfelds für Börsengänge
Erhöhung der Visibilität bei Startups, Pre-IPO-Unternehmen sowie Emittenten
Namentliche Nennung sowie der Tätigkeitsbereiche überindividuelle Profile auf Websites der Deutsche Börse
Networking innerhalb des Netzwerks als auch mit der Deutsche Börse AG (DBAG) in verschiedenen Formaten
Zugang zu diversen Kapitalmarktveranstaltungen, z.B.: Deutsches Eigenkapitalforum, stocks & standards-Workshop
Enger Austausch bezüglich aktueller regulatorischer
Änderungen bzw. Neuerungen
Lobbying bei Politik, Verbänden & Regulatoren
▪ Aufsetzen des IPO/IBO-
Prozesses
▪ Vorbereitung der
Unternehmensstruktur
▪ Aufsetzen der Reportingstruktur
▪ Erstellung des
Emissionsprospekts
▪ Financial & Legal Due
Diligence*
▪ Marketing/Roadshows
▪ Aufbau der IPO/IBO-
Kommunikation
▪ Unterstützung bei der Einhaltung
der Einbeziehungsfolgepflichten*
▪ Investor Relations
▪ Designated Sponsoring
▪ Research-Coverage
▪ Erstellung IPO-Strategie und
Equity-Story
▪ IPO/IBO-Kommunikation
▪ Syndizierung/Platzierung
▪ DirectPlace-Orderbuch-
Manager/Zeichnungsinitiator
▪ Beratung bei der Erstellung des
Einbeziehungsdokuments
▪ Unterzeichnung des Einbeziehungs-
dokuments und Antragstellung*
▪ Geeignetheitsprüfung
Deutsche Börse Cash Market
* Die Mandatierung eines Capital Market Partners für einen Emittenten in Scale ist obligatorisch
Pre-IPO/IBOIPO/IBO
Post-IPO/IBO
Leistungsspektrum der Capital Market PartnerUnterstützung beim Going und Being Public
Vorbereitung des IPO/IBO,
Zulassungsvoraussetzungen und
Finanztransaktionen
Unterstützung beim IPO/IBO-ProzessBeing Public-Beratung, IR-Aktivitäten,
Designated Sponsoring
3
Capital Market Partner
Aktivitäten
1
Status: Januar 2020
Formate Titel & Themen Aktive CMP
Konferenzen mit
Deutsche Börse & CMP
Beteiligung
Workshop
CMP-Webinare
Newsletter
▪ Corporate Finance Academy
▪ Mittelstandstage (Convent-Reihe)
▪ Global Economy & Capital Markets Forum
▪ Digital Field Trip
▪ Workshop: Challenge Your Company -
Erfolgreiche Finanzierung über den Kapitalmarkt
▪ DBAG und CMP treffen IPO-/IBO-Kandidaten
▪ Für CMP-Klienten, Deutsche Börse Venture
Network Unternehmen (DBVN) und interessierte
Startups
▪ Die Webinare der CMP bieten detaillierte
Informationen zu aktuellen Themen für
Emittenten und Börsenaspiranten
▪ Redaktionelle Beiträge im Newsletter: Capital
Markets Insight
Bankenroadshows ▪ IPO-Kandidaten stellen sich bei Banken vor
▪ Deutsches Eigenkapitalforum (EKF)
▪ stocks & standards-Workshop
▪ Brücke für Wachstum (Austausch zwischen
Politik, DBVN-Unternehmen und CMP)
▪ Spezielle Events wie bsp. CMP-Frühjahrstreffen,
CMP goes Eintracht, Börsenfrühstück
Veranstaltungen
Deutsche Börse
Aktivitäten im Capital Market Partner-NetzwerkDie Deutsche Börse veranstaltet, unterstützt und vermarktet
Deutsche Börse Cash Market 5
Börsenfrühstück▪ DBAG und CMP treffen Emittenten (Klienten des
CMP) zum gemeinsamen Austausch
Weitere Aktivitäten▪ Free Legal Advice
▪ Podcasts und Praxisleitfaden zu dem Thema
Börsengang
Pre-
IPO/IBO
Events
Post-IPO/
IBO
Capital Market
Partner als
Referent und
Trainer
Bundesweite exklusive Workshops mit 3-6 selektierten
Unternehmen auf C-Level
Zielgruppe:
CMP-Klienten, DBVN-Unternehmen, IPO-Potentials
der Deutschen Börse
Referenten: Erfahrene wechselnde IPO-Teams aus
dem CMP-Netzwerk
=> Banken, Rechtsberatung, IPO-Beratung,
Wirtschaftsprüfung, IR-Beratung, Emittenten
Profil: Spezifischer – an die Teilnehmer angepasster –
Workshop mit anschließender Möglichkeit für 1on1s
Challenge Your Company - Erfolgreiche Finanzierung über den KapitalmarktExklusive Workshops für Startups und Börsenkandidaten
Deutsche Börse Cash Market 6
Zielgruppe: DBVN-Unternehmen und Pre-IPO-Unternehmen
Unternehmen
Kontakt / Bankenroadshow Company Präsentation/ Anfrage
ausgewählte CMP für Bankenroadshow
Rückmeldung Capital Market
Partner (Zusagen/Absagen)
Capital Market Partner (Banken)
Präsentation/Pitch Kennenlernen
Organisation der Bankenroadshow
Durchführung der Bankenroadshow
Bankenroadshow für IPO-Kandidaten Capital Market Partner lernen potentielle IPO-Kandidaten aus dem Netzwerk
der Deutschen Börse kennen
Deutsche Börse Cash Market 7
Liste mit ausgewählten CMP
NDA / Company Präsentation
Zielgruppe: Pre-IPO-Unternehmen
CMP können ihre Dienstleistungen den
DBVN-Unternehmen anbieten und
ermöglichen somit den Aufbau langfristiger
Kundenbeziehungen
DBVN-Unternehmen profitieren von
Beratungen durch Experten im
Kapitalmarktumfeld
Die CMP-Kanzleien bieten den DBVN-
Unternehmen 1h pro Monat Legal Advice
(„pro bono“)
Regionale
Zuteilung
Zuteilung
innerhalb der
Region
Im ersten Schritt Aufteilung
der Startups nach Region
Matchmaking Prozess
Angebot Free Legal AdviceAustausch zwischen DBVN-Unternehmen und Capital Market Partner
Deutsche Börse Cash Market 8
Zielgruppe: Pre-IPO-Unternehmen
Capital Market
Partner
als
Rechtsberater
Im zweiten Schritt Aufteilung
der Startups auf Capital
Market Partner mit
Hauptfokus Rechtsberatung
innerhalb der Region
Nutzen
➢ Für Startups: Free
Legal Advice
➢ Für Capital Market
Partner: Frühzeitiger
Kontakt zu den
Unternehmen
„Financial Assistment“ bei der Emission von Aktien und
Anleihen, Teilnehmer: 19
Shareholder – Activism, Teilnehmer: 52
Shortselling – Attacken, Teilnehmer: 59
Souverän im Interview – keine Angst vor Journalisten,
Teilnehmer: 71
Designated Sponsoring, Teilnehmer: 58
Wertpapieremissionen bis 8 Millionen Euro künftig
prospektfrei, Teilnehmer: 62
Der Kampf um Aufmerksamkeit am Kapitalmarkt für
kleinere Unternehmen, Teilnehmer: 62
CMP-Webinare und Capital Market InsightInformiert durch die Deutsche Börse
Deutsche Börse Cash Market 9
Prospektverordnung I, Teilnehmer: 114
Know Your Shareholder, Teilnehmer: 125
Investor Engagement, Teilnehmer: 88
Prospektverordnung II
Designated Sponsoring
07.03.18
20.03.18
10.04.18
25.07.18
16.08.18
21.08.18
11.12.18
07.05.19
18.06.19
18.07.19
09/2019
offen
CMP-Webinare 2018/2019
▪ Veröffentlichung auf deutsche-boerse-cash-market.com
▪ Alle Referenten kommen aus dem CMP-Netzwerk
▪ Zielgruppe: Emittenten und Pre-IPO-Unternehmen
Capital Market Insight
Der Deutsche Börse Newsletter für Kapitalmarktakteure
▪ Frequenz: Quartalsweise
▪ Autoren: CMP, externe Autoren
Auszug aus Themen und Newsletter-Ankündigungen:
▪ CMP als Autor
▪ Zielgruppe: Capital Market Partner, Emittenten und Pre-
IPO-Unternehmen
Veranstaltungen 2019Vielfältige Zielgruppenansprache
Deutsche Börse Cash Market 10
stocks & standards-Workshops Deutsches EigenkapitalforumBerlin - Frankfurt/
Brücke für Wachstum
13.03.2019 – InvestorenanspracheReferenten:
▪ Klaus Schinkel, Edison Investment Research
Ltd.
▪ Uwe Nespethal, Blättchen Financial Advisory
GmbH
▪ Dr. Martin Steinbach, EY
19.06.2019 – Creditor RelationsReferenten:
▪ Dr. Ralph Solveen, Commerzbank AG
▪ Maximilian Moser, Pareto Securities
Frankfurt Branch
▪ Klaus Rainer Kirchhoff, Kirchhoff Consult AG
04.09.2019 – HV Saison 2020 Referenten:
▪ Dr. Wolfgang Richter, CMS Hasche Sigle
▪ Dr. Norbert Bröcker, Hoffmann Liebs
▪ Dr. Mirko Sickinger, HEUKING KÜHN
▪ Dr. Alexander Thomas, Pinsent Masons
Germany LLP
25.-27. November 2019
Sheraton Frankfurt Airport Hotel &
Conference Center
Vorteile als CMP:Kostenfreie Eintrittskarte für CMP und zusätzlich
eine Eintrittskarte für einen Kunden des CMP
Zahlen & Fakten aus 2018:▪ 250 Unternehmen
▪ > 4000 Einzelgespräche
→ Anmeldung auf
www.eigenkapitalforum.com
13. November 2019
China Club im Adlon Palais (Berlin)
CMP-Event gemeinsam mit Politik
und Venture Network-Unternehmen▪ Kennenlernen von Deutsche Börse Venture
Network-Unternehmen
▪ Austausch mit der Politik über Themen des
Kapitalmarktes sowie Fragen der Venture-
Szene
CMP als Referent und Teilnehmer CMP als Teilnehmer CMP als Teilnehmer
Weitere Zielgruppe: Emittenten,
Pre-IPO-Unternehmen
Weitere Zielgruppe: Investoren,
Emittenten und Pre-IPO Unternehmen
Weitere Zielgruppe: Pre-IPO
Unternehmen und Parlamentarier
Deutsche Börse Venture
Network
2
Europas führendes Netzwerk für Venture-FinanzierungEine stetig wachsende hochkarätige Community
Deutsche Börse Cash Market 12
>3751)
Investoren
>1851)
Unternehmen
Deutsche Börse
Venture Network
1) In 08/2019
Auszug an Mitgliedern:
> 560 Mitglieder
Deutsche Börse Cash Market 13
Ein globales Netzwerk mit weltweit renommierten Unternehmen Anzahl der Unternehmen nach Sektor
180
Andere
75
Fintech
34
Internet & Mobile
21
E-Commerce Software
20
Prime SelectPre-Series C – Pre-IPO
>120Early SelectPost-Seed – Pre-Series B
>60
Auszug von Early Select-Unternehmen: Auszug von Prime Select-Unternehmen:
36
186Total
Scale
Kompetenz der Capital
Market Partner gefordert
3
Deutsche Börse Cash Market 15
Erhöhtes Handelsvolumen in Scale:Börsengänge in Scale:
Research Report
53 veröffentlichte initiale Research
Reports
> 235 Tsd gelesene Edison
Research Reports
Ø 3.600 gelesene Reports pro
Scale Unternehmen
Deutsche Börse
Capital Market Partner
69 Capital Market Partner
51 antragstellende und betreuende Capital
Market Partner
18 serviceleistende Capital Market Partner
Marketing & Visibilität
9 Investor Targeting-Events, z.B. in
London, Paris, Monaco, Genf, Madrid
> 800 Tsd Aufrufe der SCALE
Kampagne in LinkedIN
30 teilnehmende Scale Unternehmen beim
Deutschen Eigenkapitalforum 2018
DirectPlace
9 x DirectPlace in Scale
54 Mio. € platziertes Volumen über
DirectPlace
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
Entry Standard:01/16-12/16 (12 months)
Scale:08/18-07/2019 (12 months)
+76.58%
in
m€6 IPOs:
3 Listings:
4 Uplistings
Scale-Einführung:
März 2017
Indizes:
▪ Scale All Share Index:Gesamtentwicklung aller Unternehmen,
die im Scale-Segment für Aktien gelistet
sind
▪ Scale 30 Index:Wertentwicklung der 30 liquidesten Aktien,
die im Segment Scale gelistet sind
Scale auf einen BlickDas Listingsegment für KMU
▪ Research
▪ IR/PR
▪ Designated
Sponsoring
▪ DirectPlace*
▪ IPO Ceremony
▪ Research
▪ IR/PR
▪ Legal Advice
▪ Management
Coaching
▪ Unterstützung bei
der Einhaltung von
Einbeziehungs-
folgepflichten
▪ Erstellung IPO/IBO-
Strategie
▪ Beratung bei
Einbeziehungs-
dokumenten
▪ Platzierung
▪ DirectPlace*
▪ Financial & Legal Due
Diligence
▪ Marketing/Research
▪ Erstellung Prospekt
▪ Eignungsprüfung
Das Capital Market Partner-NetzwerkAufgabenbereiche und Services für Emittenten in Scale
Deutsche Börse Cash Market
Pre-IPO/IBO IPO/IBO Post-IPO/IBO
16
* Zur Nutzung von DirectPlace in der Funktion des Orderbuchmanagers sind nur Handelsteilnehmer der Frankfurter Wertpapierbörse FWB berechtigt
Antragstellender/
Betreuender
Capital Market
Partner
Service Provider
Capital Market
Partner
Scale(Aktien & Anleihen)
Regulierter Markt Freiverkehr (Open Market)
General
Standard
Prime
Standard
Prime
Standard für
Unternehmens-
anleihen
Quotation
Board
Zusätzliche
Transparenz-
anforderungen
der Deutsche
Börse AG
Deutsche Börse Cash Market
Das Capital Market Partner-Netzwerk in der neuen SegmentweltObligatorische Capital Market Partner-Mandatierung in Scale
Bedarf an Capital Market Partner-Beratung und
freiwillige Betreuung vor, während und nach dem
Börsengang
Obligatorische Capital Market Partner-
Mandatierung gem. AGB der DBAG für
den Freiverkehr gültig für Scale
17
Deutsche Börse Cash Market
Deutsche Börse Capital
Market PartnerEmittent
Antragsteller Wertpapierprospekt (gebilligt)
- oder -
Einbeziehungsdokument (techn. Listings)
Einbeziehungsvoraussetzungen Einbeziehungsfolgepflichten
Erfüllung von mind. 3 von 5 KPIs:
▪ Umsatz (mind. 10 Mio. €)
▪ Jahresüberschuss (positiv)
▪ Bilanzielles Eigenkapital (positiv)
▪ Mitarbeiterzahl (mind. 20 Personen)
▪ Eingesammeltes EK (mind. 5 Mio. €)
▪ Marktkapitalisierung
(mind. 30 Mio. €)
▪ Unternehmenshistorie
(mind. 2 Jahre)
▪ Streubesitz
(20% oder mind. 1 Mio.
Aktien)
Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter
Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence
Sonstige einzureichende Dokumente:
▪ Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre
▪ Initiales Research Dokument
Übermittlung:
▪ (Halb-)Jahresabschluss
▪ (Zwischen-)Lagebericht
▪ Unternehmenskalender
▪ Unternehmenskurzportrait
▪ Ad-Hoc-Mitteilungen
▪ Managers‘ Transactions
▪ Insiderlisten
Jährliche Analystenkonferenz
Unterstützung durch einen Capital
Market Partner obligatorisch
Das Capital Market Partner-NetzwerkScale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmen (Aktien)
18
Deutsche Börse Cash Market
Deutsche Börse Capital
Market PartnerEmittent
Antragsteller
Wertpapierprospekt (gebilligt)
Einbeziehungsvoraussetzungen Einbeziehungsfolgepflichten
Erfüllung von mind. 3 von 6 KPIs:
▪ EBIT Interest Coverage (min. 1,5)
▪ EBITDA Interest Coverage (min. 2,5)
▪ Total Debt/EBITDA (max. 7,5)
▪ Total Net Debt/EBITDA (max. 5)
▪ Risk Bearing Capital (min. 0,2)
▪ Total Debt/Capital (max. 0,85)
▪ Emissionsvolumen
(mind. 20 Mio. €)
▪ Unternehmenshistorie
(mind. 2 Jahre)
Geeignetheitsprüfung durch Capital Market Partner unter
Berücksichtigung einer Financial & Legal Due Diligence
Sonstige einzureichende Dokumente:
▪ Veröffentlichte und geprüfte Jahresabschlüsse der letzten zwei Jahre
▪ Initiales Rating
Übermittlung:
▪ (Halb-)Jahresabschluss
▪ (Zwischen-)Lagebericht
▪ Unternehmenskalender
▪ Unternehmenskurzportrait
▪ Ad-Hoc-Mitteilungen
▪ Managers‘ Transactions
▪ Insiderlisten
Jährliche Analystenkonferenz
Unterstützung durch einen Capital
Market Partner obligatorisch
Das Capital Market Partner-NetzwerkScale: Einbeziehungsvoraussetzungen und -folgepflichten für Unternehmensanleihen
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Capital Market Partner-
Netzwerk
Aufnahmekriterien
4
Deutsche Börse Cash Market
Nachweis über drei Mitarbeiter mit einer
Kapitalmarkterfahrung von mindestens fünf Jahren
Empfehlungen durch zwei andere (branchenfremde) Capital Market Partner
Empfehlungen von mindestens drei Unternehmen über Kapitalmarkt-
transaktionen in den letzten drei Kalenderjahren (IPOs, IBOs, KE, Technische
Listings, Finanzierungsrunden)*
* Optional für Serviceprovider: Nachweis von mindestens fünf Mandaten von börsennotierten
Gesellschaften innerhalb der letzten zwei Jahre
Das Capital Market Partner-NetzwerkAufnahmekriterien und Kosten
Kosten
Einmaliger Aufnahmebetrag: 10.000 € zzgl. MwSt
Jahresbeitrag: 10.000 € zzgl. MwSt
Einmaliger Aufnahmebetrag (Serviceprovider): 7.500 € zzgl. MwSt
Jahresbeitrag (Serviceprovider): 7.000 € zzgl. MwSt
21
Aufnahmekriterien
* Optional für Serviceprovider: Empfehlungen von mindestens zwei Mandaten von
börsennotierten Gesellschaften innerhalb der letzten zwei Jahre
Issuer Services
E-Mail issuerservices@deutsche-boerse.com
Telefon +49 (0) 69 211 18888
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