VON SUSANNE KOWATSCH UND

FINI TRAUTTMANSDORFF

Auch wenn die variablen Kredit-zinsen seit dem letzten Jahr kaum

angestiegen sind: „Wir erwarten ab demSommer 2019 ein Drehen der kurzfris -tigen Geldmarktzinsen ins Positive underwarten etwa beim Drei-Monats- Euribor 0,1 Prozent Ende 2019. Aller-dings könnte es auch etwas schnellergehen“, schätzt Stefan Bruckbauer,Chefvolkswirt der UniCredit Bank Au-stria, die Lage ein. Ähnlich lautet dieEinschätzung der meisten anderen vonGEWINN befragten Banken.

Der logische Rat daraus an alle an-gehenden Kreditnehmer: „Deshalbempfehlen wir langfristige Fixzinssätze,damit die Rate im Haushaltsbudgetplanbar ist“, so Thomas Schaufler, Pri-vatkundenvorstand der Erste Bank.Denn, so gibt Bawag-Group-Spreche-

rin Georgia Schütz zu bedenken, schon„ein dauerhafter Zinsanstieg um ein Pro-zent bedeutet bei einem durchschnitt-lichen Kredit eine monatliche Raten-erhöhung um zirka zehn Prozent“.

2,5 Prozent fix auf 25 Jahre!Und tatsächlich lassen sich derzeit ext -rem lang laufende Fixzinsen noch zuausgesprochen günstigen Konditionenabschließen.

Galten bis vor wenigen Jahren län-ger als zehn Jahre laufende Fixzinsenals Rarität, bieten nun schon viele Ban-ken 20-jährige Fixzinsperioden stan-dardmäßig an, siehe auch Tabelle aufder rechten Seite.

Und auch Fixzinsen auf 25 und gar30 Jahre gibt es aktuell. So bietet dieRaiffeisenlandesbank Oberösterreichaktuell schlanke 2,5 Prozent nominalenFixzins (bzw. 2,95 Prozent Effektivzins,also inklusive aller Nebenkosten) fürsehr gute Bonitäten auf 25 Jahre an.

Was 30 Jahre Fixzinsen betrifft, warbis vor Kurzem die start:bausparkassenoch der einzige Anbieter, der sich damitan eine breitere Kundenschicht wandte.Nun macht es auch die easybank. Siegarantiert einen Nominalzins von 2,99Prozent über diese lange Laufzeit. Dasmacht zwar unterm Strich eine Gesamt-belastung von 156.681 Euro bei einerDarlehenshöhe von 100.000 Euro (sieheBeispiel in der Tabelle S. 52); dafür er-spart man sich in den kommenden Jahr-zehnten garantiert schlaflose Nächte.

Welche Fixzinsdauer ist aktuell dievorteilhafteste? „Ab 20 Jahren verflachtsich die Zinskurve“, erklärt Infina-Ge-schäftsführer Harald Draxl. „Das heißt,dass Fixzinsen mit 25 Jahren Laufzeitfast den identen Zinssatz haben wie 20-jährige. Die günstigsten Bindungen imVerhältnis zu variablen Zinssätzen unddem Risikoempfinden des Kunden be-ginnen ab 15 Jahren Laufzeit“, so Draxl.Wenn also fix, dann besser gleich langefix ist der Ratschlag.

Noch einen Vorteil haben Fixzins-kredite: „Langfristige Fixzinsen ver-bessern die Haushaltsrechnung bei denBanken, da die fiktive Zinsrate mit demniedrigeren Fixzinssatz kalkuliert wirdanstatt mit einem sonst üblichen Durch-schnittssatz von 3,5 bis vier Prozent. Sowerden Kunden mit geringerem Ein-kommen oder knapper Haushaltsrech-nung eher kreditwürdig“, erklärt Draxl.

Einen Fixzinstipp hat er noch fürKunden guter Bonität und Kreditsum-men ab 300.000 Euro parat: „Die VRBank Niederbayern Oberpfalz bietet15-jährige Fixzinsen derzeit ab 1,94Prozent an, bis zu einer Belehnung von50 Prozent.“ In Österreich kooperiertdie deutsche Bank mit dem Kreditmak-lerhaus Infina sowie der Kreditplatt-form creditnet.at.

Fix oder variabel?Nun haben die langlaufenden Swap-Zinssätze im Euro – sie sind der Indi-

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Lange, günstige Fixzinsen wie noch nie!

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Ab 2019 werden die Kreditzinsen wieder steigen,meinen die Experten. Wer sich dagegen mit niedrigen Fixzinsen absichern möchte, für dengibt es derzeit noch extrem günstige Angebote.

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Das aktuelle FixzinsangebotBeispiel: 35-jähriger Angestellter; Darlehenshöhe: 100.000 Euro; Gesamtlaufzeit: 20 Jahre

Annahme: sehr gute Bonität Annahme: ausreichende Bonität Nominalzins- Nominal- Effektiv- monatliche Gesamt- Nominalzins- Nominal- Effektiv- monatliche Gesamt-Anbieter satz p. a. in zinssatz in zinssatz p. a. Rate in kredit- satz p. a. in zinssatz in zinssatz p. a. Rate in kredit- der Fixzins- variabler über gesamte Euro, alles belastung der Fixzins- variabler Pe- über gesam- Euro, alles belastung periode Periode danach Laufzeit inklusive in Euro periode riode danach te Laufzeit inklusive in EuroHypothekarkredite, die ersten zehn Jahre sind fix verzinstAustrian Anadi 2,1% 3ME+1,25% 2,3043% 517,– 120.741,– 2,3% 3ME+1,5% 2,5137% 526,– 123.020,–Bank Austria 1,88% 3ME+1,125% 2,40% 506,82  117.431,– 2,13% 3ME+1,25% 2,60% 518,85 119.562,–Bawag P.S.K. 2,0% 3ME+1,125% 2,46% 512,04 122.784,– 2,125% 3ME+1,25% 2,59% 518,05 124.225,– RZ+1% RZ+1,2% BKS Bank 1,75% (=dzt. 1,3%) 2,089% 500,29 118.737,– 2,0% (=dzt. 1,5%) 2,338% 512,30 121.444,–

easybank 2,0% 3ME+1,25% 2,5% 511,44 122.660,– 2,125% 3ME+1,375% 2,7% 517,43 124.097,–Erste Bank 2,15% 3ME+1,45% 2,6% 525,92 127.725,– 2,65% 3ME+1,95% 3,10% 550,78 133.690,–Hypo NOE 1,625% 3ME+1,375% 1,9875% 491,93 118.061,– 1,875% 3ME+1,5% 2,2159% 502,23 120.534,–Hypo OÖ 1,875% 3ME+1,25% 2,3% 507,– 121.672,– 2,375% 3ME+1,75% 2,82% 531,– 127.535,–Hypo Vorarlberg 2,05% 6ME+1,25% 2,3% 509,72 123.444,– 2,2% 6ME+1,5% 2,4% 516,99 125.189,–Oberbank* 2,25% 6ME+1,55% 2,75% 523,82 125.789,– 2,5% 6ME+1,8% 3,02% 536,08 128.733,–RLB OÖ 1,95% 3ME+1,25% 2,44% 512,– 124.440,– 2,2% 3ME+1,375% 2,7% 524,– 127.328,–VKB-Bank 2,25% 3ME+1,5% 2,7% 538,32 129.197,– 2,25% 3ME+1,75% 2,7% 538,32 129.197,–Volksbank Wien 2,0% 3ME+1,50% 2,3553% 514,– 121.846,– – – – – –Hypothekarkredite, die ersten 15 Jahre sind fix verzinstAustrian Anadi 2,3% 3ME+1,25% 2,7033% 525,– 125.325,– 2,5% 3ME+1,5% 2,9137% 536,– 127.608,–Bank Austria 2,25% 3ME+1,125% 2,80% 524,93 122.794,– 2,50% 3ME+1,25% 3,0% 537,23 125.351–Bawag P.S.K. 2,25% 3ME+1,125% 2,72% 524,09 125.677,– 2,375% 3ME+1,25% 2,85% 530,18 127.138,–easybank 2,25% 3ME+1,25% 2,8% 523,46 125.545,– 2,375% 3ME+1,375% 2,9% 529,54 127.001,–Erste Bank 2,37% 3ME+1,45% 2,80% 536,78 130.329,– 2,87% 3ME+1,95% 3,40% 561,94 136.366,–Hypo NOE 2,125% 3ME+1,375% 2,5225% 516,23 123.894,– 2,375% 3ME+1,5% 2,7753% 527,92 126.700,–Hypo OÖ 2,125% 3ME+1,25% 2,56% 519,– 124.577,– 2,625% 3ME+1,75% 3,08% 544,– 130.500,–Hypo Vorarlberg 2,4% 6ME+1,25% 2,7% 526,79 127.541,– 2,55% 6ME+1,5% 2,8% 534,21 129.322,–Oberbank * 2,4% 6ME+1,55% 2,91% 531,15 127.550,– 2,65% 6ME+1,8% 3,17% 543,52 130.519,–RLB OÖ 2,2% 3ME+1,25% 2,7% 524,– 127.313,– 2,4% 3ME+1,375% 2,91% 533,– 129.686,–VKB-Bank 2,5% 3ME+1,5% 2,97% 550,90 132.215,– 2,5% 3ME+1,75% 2,97% 550,90 132.215,–Volksbank Wien 2,25% 3ME+1,5% 2,6919% 526,– 125.636,– – – – – –

ME = Monats-Euribor, RZ = Referenzzinssatz; *) Voraussetzung: volle hypothekarische Besicherung Stand: 10. März 2018; Quelle: Angaben der Banken

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kator für Fixzinskredite – von Jahres-beginn bis Mitte März deutlich zugelegt,um zuletzt wieder abzustürzen. DerTrend weist aber dennoch nach oben:

„Für 2018 ist ein weiterer Anstieg derlangfristigen Zinsen zu erwarten“, pro-phezeit auch Brigitte Haider, Leiterinder Abteilung Privatkunden der Ober-bank. Man sollte sich also beim Ab-schluss seines Fixzinskredits lieber be-eilen.

„Allerdings hat sich auch der Ab-stand zwischen variablen und fixen Zin-sen weiter vergrößert“, ergänzt Haider.Tatsächlich zeigt sich, dass seit dem letz-

ten großen GEWINN-Vergleich im ver-gangenen Oktober die Konditionen beiden variablen Zinsen entweder gleichblieben oder gar noch günstiger wurden– so senkten im Vergleich zu damalsdie Hypo Niederösterreich, Oberbanksowie Volksbank Wien ihre Aufschlägesowie Effektivzinsen zwischen 0,2 und0,3 Prozentpunkten bei guten Bonitäten.

Die besten variablen Kredite sindaktuell für den Drei-Monats-Euribor(per 15. März lag er bei –0,327 Prozent)zuzüglich einem Aufschlag von 1,125Prozent zu haben, etwa bei der BankAustria, der Hypo Niederösterreich

oder der VKB-Bank – siehe Tabelle un-ten. Effektiv (d. h. inklusive aller Ne-benkosten) beträgt die Verzinsung dannim besten Fall 1,2768 Prozent bei derHypo Niederösterreich. Solange dieZinsen so niedrig bleiben, wohlgemerkt.

Die Fixzinsen wurden seit Oktoberdagegen entweder gleich belassen oderminimal angehoben. Allerdings mit dreiAusnahmen: Die Hypo Niederöster-reich sowie Hypo Vorarlberg wurdenim Vergleich zu vor einem halben Jahrauf 20 Jahre sogar eine Spur güns tiger,die Bawag P.S.K. verbilligte sich bei denzehn- und 15-jährigen Fixzinsen leicht.

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Das aktuelle FixzinsangebotBeispiel: 35-jähriger Angestellter; Darlehenshöhe: 100.000 Euro; Gesamtlaufzeit: 20 Jahre

Annahme: sehr gute Bonität Annahme: ausreichende BonitätAnbieter Nominalzinssatz Effektiv- monatliche Gesamtkredit- Nominalzinssatz Effektiv- monatliche Gesamtkredit- p. a. in der Fixzinsperiode zinssatz Rate in Euro, belastung in Euro p. a. in der Fixzinsperiode zinssatz Rate in Euro, belastung in Euro p. a. alles inklusive p. a. alles inklusive Hypothekarkredite, 20 Jahre lang fix verzinstAustrian Anadi Bank 2,4% 2,8305% 531,– 127.393,– 2,6% 3,0887% 541,– 129.749,–Hypo Niederösterreich 2,375% 2,8255% 530,26 127.260,– 2,625% 3,0857% 542,44 130.185,–Hypo Oberösterreich 2,25% 2,69% 525,– 126.046,– nicht standardmäßig angeboten, individuelle Lösungen möglichHypo Vorarlberg 2,55% 2,8% 534,21 129.322,– 2,75% 3% 544,21 131.719,–RLB Oberösterreich 2,3% 2,8% 528,– 128.520,– 2,5% 3,01% 538,– 130.860,–Volksbank Wien 2,525% 3,0211% 540,– 129.387,– – – – –Hypothekarkredite, 25 Jahre lang fix verzinst (Fixzinsperiode = Gesamtlaufzeit)RLB Oberösterreich 2,5% 2,95% 457,– 138.716,68 – – – –Hypothekarkredite, 30 Jahre lang fix verzinst (Fixzinsperiode = Gesamtlaufzeit)easybank 2,99% 3,6% 428,09 154.028,17 3,13% 3,7% 435,46 156.681,–

Stand: 10. März 2018; Quelle: Angaben der Banken

Hypothekarkredite mit variabler VerzinsungBeispiel: 35-jähriger Angestellter; Darlehenshöhe: 100.000 Euro; Laufzeit: 20 Jahre, variabel verzinst

Annahme: sehr gute Bonität Annahme: ausreichende BonitätAnbieter Nominalzinssatz Effektiv- monatliche Gesamtkredit- Nominalzinssatz Effektiv- monatliche Gesamtkredit- (Indikator+Aufschlag) zinssatz Rate in Euro, belastung in Euro p. a. in der Fixzinsperiode zinssatz Rate in Euro, belastung in Euro p. a. alles inklusive p. a. alles inklusive Austrian Anadi Bank 3ME+1,25% 1,4271% 465,– 111.600,– 3ME+1,5% 1,6337% 475,– 113.744,–Bank Austria 3ME+1,125% 1,60% 471,77 113.208,– 3ME+1,25% 1,70% 477,5 114.581,–BKS Bank RZ+1% (=dzt. 1,3%) 1,732% 479,11 114.986,– RZ+1,2% (=dzt. 1,5%) 1,939% 488,46 117.228,–easybank 3ME+1,25% 1,7% 476,39 114.248,– 3ME+1,375% 1,9% 482,13 115.624,–Erste Bank 3ME+1,5% 1,60% 479,19 116.508,– 3ME+2% 2,10% 502,71 122.151,–Hypo Niederösterreich 3ME+1,125% 1,2768% 460,57 110.535,– 3ME+1,375% 1,5334% 471,77 113.223,–Hypo Oberösterreich 1,125% (3ME+1,5%) 1,53% 471,– 113.224,– 1,75% (3ME+2,125%) 2,18% 501,– 120.225,–Oberbank * 1,28% (6ME+1,55%) 1,74% 477,88 114.765,– 1,53 (6ME+1,8%) 2% 489,47 117.546,–VKB-Bank 1,125% (3M-Eurib.+1,5%) 1,54% 483,89 116.133,– 1,375% (3ME+1,75%) 1,8% 495,68 118.963,–Volksbank Wien 3ME+1,4% 1,5717% 473,– 113.502,– – – – –drei Jahre fix, danach variabel Hypo Vorarlberg 6ME+1,25% (3J fix 1,25%) 1,5% 471,98 114.390,– 6ME+1,5% (3J fix 1,5%) 1,7% 483,58 117.173,– 1,25% fix auf 3 Jahre, 1,375% fix auf 3 Jahre, RLB Oberösterreich danach 3-ME+1,25% 1,72% 479,– 116.566,– danach 3-ME+1,375% 1,85% 485,– 117.963,–

Floor & Cap-Produkt

Bawag P.S.K. 3ME+1,125% (0% Floor 1,56% 471,19 112.979,– 3ME+1,25% (0% Floor 1,69% 476,90 114.349,– und 4,5% Cap für 10 Jahre) und 4,5% Cap für 10 Jahre) ME = Monats-Euribor, RZ = Referenzzinssatz; *) Voraussetzung: volle hypothekarische Besicherung Stand: 10. März 2018; Quelle: Angaben der Banken

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Unentschlossene splittenZahlt es sich also wirklich aus, ganz aufNummer sicher zu gehen und von denaktuell doch noch so günstigen variablenZinsen gar nicht zu profitieren? Nochdazu, da niemand seriös einschätzenkann, wie hoch die Zinsen in zehn oder20 Jahren steigen könnten? Zweiflernhilft da ein einfaches Mittel: den Krediteinfach zwischen fix und variabel zusplitten.

Diese Taktik unterstützt beispiels-weise die VKB Bank oder auch die BKSBank: „Wir bieten vorwiegend Zinskom-

binationen an, zum Beispiel 50 Prozentfix, 50 Prozent variabel. Dieses Angebotwird von den Kunden sehr gerne ange-nommen“, so Wolfgang Mandl, Vor-standsmitglied der BKS Bank.

Und auch die Raiffeisen Bauspar-kasse setzt mit ihrer FixFlex-Bauspar -finanzierung darauf: „Sie besteht auszwei grundbücherlich besicherten Dar-lehen mit gleicher Laufzeit. Dem Fix-Darlehen mit langfristiger Fixzinsperiodevon zehn oder 20 Jahren und einemFlex-Darlehen mit variabler Verzinsungnach den ersten 1,5 Jahren“, erklärt

Chris tian Vallant, Geschäftsführer derRaiffeisen Bausparkasse. Den fixen bzw.variablen Anteil können die Kunden da-bei zwischen 40 und 60 Prozent der ge-samten Finanzierung individuell wählen.

Noch etwas: Raschen FixFlex-Ab-schlüssen bis zum 27. April 2018 wirdderzeit noch eine Gratisrate versprochen.

Zinsen absichern anders:Floor-Cap und BausparenGegen stark steigende Zinsen kannman sich freilich auch mit einem klas-sischen Bauspardarlehen absichern.

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GEWINN 4/18 53

Bauspardarlehen: Variabel mit Zinsobergrenze – oder gleich fixBeispiel: tatsächliche Finanzierungsleistung (ohne Eigenmittelanteil): Euro 100.000, Gesamtlaufzeit 20 Jahre.

Annahme: obere Zeile = Best Case (durchgehend niedrigstmögliche Verzinsung = derzeit aktuell), nächste Zeile = Worst Case (durchgehend höchstmögliche Verzinsung)

Klassisch, mit langer variabler Periode – samt Zinsunter– und –obergrenze für 20 Jahre ab Zuteilung des BauspardarlehensZwischen- Dauer der Verwaltungs-, Konto- Durchrech- Effektiv-

Anbieter Produkt darlehen Fixzins- Bearbeitungs- führungs- monatliche nungszinssatz zinssatz für zu zahlender(Verzinsung periode in kosten, spesen Mischrate für variable die Gesamt- Gesamtbetrag

nominal) Monaten Gebühren p. a. Zinsperiode laufzeitRaiffeisen Zwischendarlehen 496,20 1,5% 2% 120.567,–Bausparkasse Fixzinssatz 1,5 Jahre 1,1% für 1,5 J 18 2.850,– 30,40 689,84 6% 5,9% 167.041,–start: Zwischendarlehen; 536,70 1,9% 2,62% 128.154,–bausparkasse variabel verzinst 0,4% für 20 M – 3.605,98 63,96 713,56 6% 6,07% 170.380,–start: Zwischendarlehen; 371,36/730,61 1,9% 2,48% 131.720,–bausparkasse PlusDarlehen1 0,54% für 20 M – 3.605,98 63,96 615,82/951,01 6% 6,44% 187.229,–

Flexibel – Baugelddar- 482,– 1,25% 1,5% 115.664,–Wüstenrot lehen (bei guter Bonität)2 1,25% der DS 12 1.520,– 33,80 1.090,70 12,%2 11,7%2 256.836,–2

Fixzinsperioden von 5 bis 15 Jahren – für Restlaufzeit bis 20 Jahre gilt üblicherweise die Zinssatzobergrenze (geordnet nach Fixzinslänge)Raiffeisen Zwischendarlehen 1,3% für 5 J 60 2.850,– 30,40 494,80 1,5% 2% 120.221,–Bausparkasse Fixzinssatz 5 Jahre 610,24 6% 4,4% 147.935,–sBauspar- Sofort-/Fixzins- 0,83% VS-Zuteilung 487,– 1,25% 1,6% 117.380,–kasse darlehen 6 Jahre3 in 21 M 1,25% DS 72 2.750,– 12,– 663,– 6% 3,9% 146.790,–Raiffeisen Zwischendarlehen 2,1% für 10 J 120 2.850,– 30,40 519,67 1,9% 2,5% 126.200,–Bausparkasse Fixzinssatz 10 Jahre 569,92 6% 3,6% 138.263,–start: Zwischendarlehen; 547,56 2,2% 2,85% 130.747,–bausparkasse fixe Verzinsung 10 Jahre 0,54% für 20 M 120 3.605,98 63,96 591,24 6% 3,74% 141.167,–Raiffeisen Wohnbau Sofortkredit Bausparkasse Fixzinssatz 15 Jahre4 2,3% für 15 J 180 2.000,– 30,40 533,55 2,3% p. a.3 2,8% 129.493,–5

sBauspar- Sofort-/Fixzins- 1,50% d. VS-Zuteilung 536,– 2,25% 2,7% 129.130,–kasse darlehen 15 Jahre in 21 M (2,25% der DS) 180 2.750,– 12,– 587,– 6% 2,9% 132.300,–20 Jahre Fixzins – für die gesamte LaufzeitRaiffeisen Zwischendarlehen 2,65 für 20 J 240 2.850,– 30,40 555,28 – 3,3% 134.749,–Bausparkasse Fixzinssatz 20 JahresBauspar- Sofort-/Fixzins- 1,83% d. VS-Zuteilungkasse darlehen 20 J in 21 M, 2,75% der DS 240 2.750,– 12,– 562,– – 3,2% 135.140,–

start: Zwischendarlehen; 0,715 für 20 M 240 3.605,98 63,96 563,75 – 3,18% 134.612,–bausparkasse fixe Verzinsung 20 J20 J.-FIX Bauspar- 0,68% + 0,25% KBK

Wüstenrot darlehen p. Q. für 18 M, 240 2.234,29 8,45 p.Q. 541,– – 2,8% 129.824,–(bei guter Bonität) dann 2,4% fix

30 Jahre Fixzins (Gesamtlaufzeit 30 Jahre, Belehnung 100.000 Euro)start:bau- Zwischendarlehen; 1,09 für 20 M 360 3.605,98 63,96 450,82 – 3,57% 161.740,–sparkasse fixe Verzinsung 30 J

M = Monat, J = Jahr, VS = Vertragssumme, DS = Darlehenssumme, KBK = Kapitalbeschaffungskosten; 1) mit reduzierter Rate zu Beginn, Tilgung in den letzten 10 Jahren; 2) Kein klassisches Bausparen, daher mit null Prozent Untergrenze und aus Vorsichtsgründensehr hoch angesetzter Obergrenze von 12 Prozent; 3) Annahme: Ansparvertrag mit Finanzierungsvorteilen, vom 01.03.2018 bis 30.06.2018 steht ein Aktionszinssatz zur Verfügung: Fixzinssatz für 72 Monate von 1,25% p. a. der DS, anschließend var. Zinsphase mitAufschlag 125 Basispunkten, in der variablen Zinsphase gilt für 20 Jahre eine Zinsbandbreite von 1,25 bis 6%. 4) Hier gilt keine Zinssatzobergrenze! 5) Annahme: keine Gebührenbefreiung für Pfandrechtseintragung gegeben – Berechnungen inkl. Gerichtsgebührfür Pfandrechtseintragung Stand: 10. 3. 2018; Quelle: Angaben der Banken

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Zwar gilt die Obergrenze von maximalsechs Prozent (gemäß einer Empfeh-lung der Finanzmarktaufsicht aus demJahr 2015) nur noch für die ersten 20Jahre Laufzeit, bis dahin hat man aberüblicherweise ohnehin schon einengrößeren Teil des Darlehens zurück-bezahlt.

Eine neuere Entwicklung sind diesogenannten Floor-Cap-Varianten,Darlehen, bei denen es ebenfalls einevordefinierte Zinsunter- und eine Zins-obergrenze gibt. Das bietet derzeit et-wa die Bawag P.S.K. für die ersten

zehn Jahre Laufzeit an, Untergrenzesind hier null Prozent, Obergrenze 4,5Prozent. Gleiches hat auch die easy-bank parat.

Die Hypo Vorarlberg etwa bietetden „Hypo-Kredit Zinslimit“ in meh-reren Varianten an, mit einer Zinsober-grenze zwischen 2,95 bis 5,0 Prozent,für 15 oder 20 Jahre lang. Bei 20 JahrenAbsicherung und einem Zinslimit von3,33 Prozent zahlt der Kunde denSechs-Monats-Euribor (aktuell –0,271Prozent) zuzüglich eines Aufschlagsvon 2,23 Prozent.

Fixzins beimBausparenEingebaute Zinsober-grenze hin oder her, dieBausparkassen bieten inletzter Zeit nebenbei auchvermehrt langlaufendeFixzinsen an. Das Ange-bot auf 30 Jahre derstart:bausparkasse wurdebereits erwähnt; 20 JahreFixzinsen haben alle Bau-

sparkassen im Angebot – beides sieheTabelle auf Seite 53.

Im Vorjahr „haben rund 85 Pro-zent unserer Kunden Darlehen mitlangfristiger Fixzinsperiode gewählt“,berichtet Raiffeisen-Bausparkasse-Geschäftsführer Vallant.

Die Wüstenrot sowie diestart:Bausparkasse erleben den glei-chen Trend. „Die meisten Kundenentscheiden sich für das 20-jährigeFixzinsdarlehen“, also die längstmög-liche Fixzinsbindung, ergänzt dieWüs tenrot.

GELD & BÖRSEHypothekarkredite

„Langfristig erwartet der Finanzmarkt derzeitGeldmarktzinsen im Euro-Raum von höchstens knapp

unter zwei Prozent, allerdings kann sich dieseEinschätzung extrem schnell ändern. Vor zwei Jahrenerwartete man etwa langfristig maximal ein Prozent.

Kurz vor der Finanzkrise lag die langfristige Erwartungbei knapp unter fünf Prozent“,

relativiert Bank-Austria-Chefvolkswirt STEFAN BRUCKBAUER

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