AnleihenAnleihen

Was ist eine Anleihe?Was ist eine Anleihe?Verzinsliches Wertpapier

Der Käufer einer Anleihe leiht dem Schuldner den Kaufpreis für einen bestimmten Zeitraum und erhält als Gegenleistung Zinsen. Am Ende der Laufzeit erhält der Käufer den vollen Kaufpreis zurück.

BezeichnungenBezeichnungen

RentenpapierTeilschuldverschreibungBondPfandbrief

meint im Prinzip das Gleiche

StückelungStückelungTeilschuldverschreibung meint,

dass die Gesamtsumme einer begebenen Anleihe in gleichgroße Stücke unterteilt ist

z.B.: Halloren-Anleihe:Nennwert: 8 Mio. €Stückelung: 1.000 €

Handel mit AnleihenHandel mit AnleihenAnleihen können, müssen aber

nicht an Börsen gehandelt werden

Beim Handel an Börsen kommt es zu Kursschwankungen

Kurse werden in Prozent des jeweiligen Nominalwerts angegeben

Handel mit AnleihenHandel mit Anleihen

Das heißt:Anleihe wird für 1.000 € gekauft

=> Kurs 100 %Kurs fällt um 10 % => Kurs 90%

Anleihe kostet jetzt nur noch 900 €

RenditeRenditeRendite von Anleihen wird in %

p.a. angegebenBerechnet sich aus dem Kurswert

und dem Nominalzinssatz

Vor- und NachteileVor- und Nachteile

Aus Sicht des Anlegers:

relativ sichere Geldanlage, fester jährlicher Zinssatz, der meist über dem von Fest- und Tagesgeldkonten liegt

Ausfallrisiko im Falle der Insolvenz des Emittenten

Vor- und NachteileVor- und Nachteile

Aus Sicht des Unternehmens:

Im Gegensatz zum Bankkredit muss das Unternehmen keine Sicherheiten bieten

Positives Marketing, Kundenbindung

Zinssatz nicht zwingend niedriger als beim Bankkredit

Hohe Werbungs- und Vertriebskosten

NEULAND AG – NEULAND AG – VorstellungVorstellung Presseagentur für Nachrichten aus dem Bereich der

Wissenschaft und Forschung

Firmensitz: Berlin, gegründet 2006

Im Jahr 2008 erlöste unser Unternehmen mit 60 Mitarbeitern 9,85 Mio. Euro.

Bisheriger Schwerpunkt: Berichterstattung über Medizin und Medizintechnik

Unsere Stärke: spezialisierte, fachkundige Redakteure berichten exakt und dennoch verständlich für den wissenschaftsinteressierten Laien

NEULAND AG – NEULAND AG – ProduktbeschreibungProduktbeschreibung Unser Unternehmen bietet Print- und Onlineartikel

zum Abonnement an

Produktplatte: Newsticker, Printartikel, Bildmaterial, umfangreicher Pool hochwertigen Footagematerials

Die Kosten des Abonnements beziehen sich auf Auflagenstärke der Publikation, bzw. wird für audiovisuelle Medien nach Tausenderkontaktpreis-Prinzip berechnet.

NEULAND AG- Markt und NEULAND AG- Markt und WettbewerbWettbewerb Hauptkonkurrenten auf dem Markt der

Wissenschaftsberichterstattung sind die großen Nachrichtenagenturen wie dpa und ddp.

Der Redaktionsalltag ist von Sparzwängen und Personalmangel bestimmt. Aus Zeitdruck und fehlender Sachkenntnis sind Journalisten auf eingehendes Material angewiesen – und ziehen gut recherchierte Berichte unabhängiger Agenturen den PR-Texten der Unternehmen vor.

Der rechercheintensive Wissenschaftsjournalismus wird zunehmend ausgelagert.

NEULAND AG – AusblickNEULAND AG – AusblickNeuer Trend: Umweltschutztechnik,

Nachwachsende Rohstoffe, Erneuerbare Energien, IT-Technik

Um unser Themenangebot zu erweitern, eröffnen wir 2 weitere Büros, direkt an den Forschungsstandorten

Um die Expansion zu finanzieren, haben wir uns entschieden, eine Anleihe zu begeben.

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - Anleihe

Zwei neue Standorte:

Dresden:TU-Dresden: Informatik,

MathematikHalbleiterindustrie: AMD,

Infineon

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - Anleihe

Stuttgart:

Universitäten: Umweltschutztechnik, Nachwachsende Rohstoffe und Bioenergie

Automobilindustrie

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - Anleihe

Miete Büros im Jahr (100 m²) 9000

Gehälter für 10 Mitarbeiter im Jahr 450.000

Sonstige jährliche Kosten (Telefon, Wartung etc.)

5.000

Jährliche Kosten 464.000

Einmalige Anschaffungskosten Computer, Netzwerktechnik, Büroausstattung

30.000

Kosten für Anwerbung der Mitarbeiter 3.000

Einmalige Kosten 33.000

Dresden

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - Anleihe

Miete Büros im Jahr (100 m²) 13200

Gehälter für 10 Mitarbeiter im Jahr 500.000

Sonstige jährliche Kosten (Telefon, Wartung etc.)

5.000

Jährliche Kosten 548.200

Einmalige Anschaffungskosten Computer, Netzwerktechnik, Büroausstattung

30.000

Kosten für Anwerbung der Mitarbeiter 3.000

Einmalige Kosten 33.000

Stuttgart

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - AnleiheInvestitionssumme für das erste

Jahr insgesamt: 1.078.200 €Investition soll sich nach 3 Jahren

rentieren

Nennwert der Anleihe 3,5 Mio. €

Neuland AG - AnleiheNeuland AG - Anleihe

Stückelung: 1.000 € => Privatanleger

Zinssatz: 6 % => guter Mittelwert

Laufzeit: 5 Jahre => Planungssicherheit

Neuland AG – GuV und Neuland AG – GuV und BilanzBilanz In tausend Euro 2008 2007 2006

Umsatzerlöse 9.854 8.112 6.900Kosten aus Vertrieb, Marketing und Verwaltung -5.077 -4.389 -4.501Löhne und Gehälter -2.700 -2.350 -2.000Abschreibungen -245 -206 -56Zum Verkauf stehender Vermögenswert -54 - -

Bruttoergebnis vom Umsatz 1.778 967 143Sonstige betriebliche Erträge 56 43 -Finanzaufwendungen -401 -455 -412Ertragssteuern -357 -178 -29Sonstige Aufwendungen -73 -174 -60Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen 1.003 353 -358Ergebnis aus der Aufgabe von Geschäftsbereichen - - -

Nettoerträge 1.003 353 -358Gewinnanteil der Eigenkapitalgeber 10 - -Ergebnis je Aktie 0,04 0,014 -0,014

in tausend Euro, Stichtag 31. Dezember 2008 2007 2006

AktivaLiquide Mittel 534 156 0Kurzfristige Forderungen 3.489 3.335 3.067Latente Ertragssteuern 24 278 245Kurzfristige Aktiva 4.047 3.769 3.312

Computer Hardware und anderes Anlagevermögen 1.856 2.103 2.405Computer Software 1.535 1.944 2.195Immaterielle Vermögenswerte 5.112 4.171 3.364Andere Langfristige Vermögensgegenstände 440 - -Aktiva insgesamt 12.990 11.987 11.276

Passivasonstige Kurzfristige Verbindlichkeiten 68 52 80Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.596 976 850Rechnungsabgrenzungsposten 754 262 296Kurzfristige Tilgungsanteile langfristiger Verbindlichkeiten 592 646 805Kurzfristige Verbindlichkeiten 3.010 1.936 2.031

Langfristige Finanzschulden 1.840 2.161 2.414Andere langfristige Verbindlichkeiten 178 190 184Latente Ertragssteuern 63 78 147

EigenkapitalGrundkapital 7.000 7.000 7.000Gewinnrücklagen 399 122 0Eigenkapital, gesamt 7.899 7.622 7.000

Passiva, gesamt 12.990 11.987 11.276