BILANZ 2019

Bilanz zum 31.12.2019 2

Bilanz zum 31.12.2019 3

Bilanz zum 31.12.2019 Die Mitglieder der Stiftungsorgane ............................................................................. S. 4 Geschäftsbericht (einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2019) .............. S. 8 Vermögenssituation .................................................................................................. S. 33 Gewinn- und Verlustrechnung .................................................................................. S. 34 Kapitalflussrechnung ................................................................................................. S. 36 Bilanzanhang ............................................................................................................. S. 37 Bericht des Aufsichtsrates ......................................................................................... S. 63 Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG (auf Italienisch) ......................................... S. 67 Genehmigt vom Stiftungsrat anlässlich der Ratssitzung vom 23.06.2020. (*) Die italienische Fassung der Bilanz ist maßgebend.

Bilanz zum 31.12.2019 4

Die Mitglieder der Stiftung Südtiroler Sparkasse (*)

Zeno Abram, Bozen – Bolzano

Franz Alber, Meran – Merano

Martha Ambach, Kaltern – Caldaro

Helmuth Amor, Bozen – Bolzano

Heinrich Amort, Meran – Merano

Sandro Angelucci, Bozen – Bolzano

Giancarlo Ansaloni, Bozen – Bolzano

Paul Atzwanger, Bozen – Bolzano

Helga v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano

Peter v. Aufschnaiter, Bozen – Bolzano (*)

Esther Ausserhofer, Bozen – Bolzano

Walter Ausserhofer, Sand in Taufers – Campo Tures

Stefania Baroncelli, Bozen – Bolzano

Alfred Baumgartner, Bruneck – Brunico

Gerd Baumgartner, Bruneck – Brunico (*)

Konrad Bergmeister, Vahrn – Varna (*)

Piero Bernabè, Meran – Merano

Manuela Bertagnolli, Algund – Lagundo (*)

Roberto Biasi, Bolzano – Bozen

Guido Bocher, Toblach – Dobbiaco

Gerhard Brandstätter, Bozen – Bolzano

Hellmut Brandstätter, Meran – Merano

Alessandra Burei, Bozen – Bolzano

Iris Cagalli, Meran – Merano

Gaia Carroli, Bozen – Bolzano

Marino Casucci, Meran – Merano

Marjan Cescutti, Bozen – Bolzano

Michele Comberlato, Bozen – Bolzano

Alexander Comploj, St. Christina – S. Cristina

Lodovico Comploj, Stern/Abtei – La Villa/Badia (*)

Anna Consalvo, Meran – Merano (*)

Carlo Costa, Brixen – Bressanone

Elena D’Addio, Bozen – Bolzano

Antonio Dalle Nogare, Bozen – Bolzano

Renate Daporta Jöchler, Brixen – Bressanone

Nicolò Degiorgis, Bozen – Bolzano

Franz Alois Demetz, St. Christina – S. Cristina

Thomas Demetz, St. Christina – S. Cristina (*)

Manfred Ebner, Meran – Merano

Michl Ebner, Jenesien – S. Genesio (*)

Josef Hermann Erlacher, Welsberg –Monguelfo

Sigrun Falkensteiner, Kiens – Chienes

Eva Gratl, Bozen – Bolzano

Gerhard Gruber, Meran – Merano

Norbert Gruber, Bozen – Bolzano

Helmut Gschnell, Tramin – Termeno

Alfred Guarriello, Bruneck – Brunico

Ingrid Hofer Walch, Meran – Merano (*)

Heinrich Huber, Enneberg – Marebbe

Johann Inderst, Meran – Merano

Anton Innerhofer, Sand in Taufers – Campo Tures

Federica Isotti, Bozen – Bolzano (*)

Annemarie Kaser, Brixen – Bressanone

Manuele Kerer, Brixen – Bressanone

Simona Kettmeir Altichieri, Bozen – Bolzano

Dieter Knoll, Bozen – Bolzano

Carolina Kostner, St. Ulrich – Ortisei

Johann Krapf, Klausen – Chiusa

Alois Lageder, Bozen – Bolzano

Martina Lantschner, Bozen – Bolzano

Hans Peter Leiter, Bruneck – Brunico

Stefan Leitner, Feldthurns – Velturno (*)

Arthur Lesina-Debiasi, Naturns – Naturno

Franz Lintner, St. Michael/Eppan – S. Michele/Appiano

Gerhard Mahlknecht, Bruneck – Brunico

Giorgio Marchiodi, Bozen – Bolzano

Reinhold Marsoner, Eppan – Appiano (*)

Igor Marzola, Wolkenstein – Selva Gardena

Renate Mattivi, Auer – Ora (*)

Walter Meister, Meran – Merano

Giovanni Mischi, St. Martin in Thurn – S. Martino in Badia

Hermann Mitterhofer, Meran – Merano

Heinrich Müller, Schlanders – Silandro

Klaus Mutschlechner, Bruneck – Brunico

Heinrich Nagele, Auer – Ora

Andrea Maria Nesler, Bozen – Bolzano

Maria Niederstätter, Ritten – Renon

Christof Oberrauch, Bozen – Bolzano

Hans Oberrauch, Ritten – Renon

Harald Oberrauch, Brixen – Bressanone

Martin Elmar Oberrauch, Meran – Merano (*)

Bilanz zum 31.12.2019 5

Josef Feichter, Bruneck – Brunico

Karl Ferrari, Bozen – Bolzano

Giacomo Fornari, Brixen – Bressanone

Margherita Fuchs v. Mannstein, Algund – Lagundo

Sepp Harald Fuchs, Meran – Merano

Ruggero Galler, Leifers – Laives

Irene Gallmetzer Huez, Auer – Ora

Hannes Gamper, Schenna – Scena

Renate Gamper, Meran – Merano

Thomas Gatterer, Bruneck – Brunico (*)

Doris Ghetta, St. Ulrich – Ortisei

Peter Gliera, Bozen – Bolzano

Evi Götsch, Meran – Merano

Barbara Pizzinini, Bruneck – Brunico

Johanna Plasinger Scartezzini, Salurn – Salorno

Norbert Plattner, Bozen – Bolzano

Edith Ploner, La Val – Wengen

Luis Plunger, Brixen – Bressanone

Alessandro Podini, Bozen – Bolzano

Martin v. Pretz, Bozen – Bolzano

Marialetizia Ragaglia, Bozen – Bolzano (*)

Christoph Rainer, Sexten – Sesto Pusteria

Alexandra Reichegger, Lappach/Mühlwald – Lappago/Selva dei Molini

Vittorio Repetto, Bozen – Bolzano

Klaudia Resch, Meran – Merano

Sr. Klara Maria Rieder, Brixen – Bressanone

Katrin Rieper, Brixen – Bressanone

Ernst Riffeser, Wolkenstein – Selva Gardena

Helmut Rizzolli, Bozen – Bolzano

Karin Roner, Tramin – Termeno (*)

Gernot Rössler, Bozen – Bolzano

Stefan Rubner, Kiens – Chienes (*)

Gian Luigi Salaris, Meran – Merano

Andreas Josef Johann Sanoner, St. Ulrich – Ortisei

Claudio Sartori, Bozen – Bolzano

Carla Scheidle, Bozen – Bolzano

Monika Schivari, Bozen – Bolzano

Artur Schmitt, Vahrn – Varna

Werner Schönhuber, Bruneck – Brunico

Dieter Schramm, Bruneck – Brunico

Anton Seeber, Sterzing – Vipiteno

Monika Obrist, Brixen – Bressanone

Gaetano Palazzi, Bozen – Bolzano

Stefan Pan, Bozen – Bolzano

Francesca Pasquali, Bozen – Bolzano (*)

Renzo Pedevilla, Meran – Merano

Angelika Peer, Brixen - Bressanone

Mauro Pellegrini, Bozen – Bolzano

Franz Pichler, Brixen – Bressanone

Josef Pichler, Deutschnofen – Nova Ponente

Karl Franz Pichler, Algund – Lagundo

Gerd Christoph Pircher, St. Georgen/Bruneck – S. Giorgio/Brunico

Hannes Pircher, Bozen – Bolzano (*)

Franz Senfter, Innichen – San Candido

Barbara Siebenförcher, Meran – Merano (*)

Peter Silbernagl, Bozen – Bolzano

Franz Sinn, Eppan – Appiano (*)

Franz Staffler, Bozen – Bolzano

Helmut Stampfer, Völs am Schlern – Fiè allo Sciliar

Rudolf Stocker, Auer – Ora

Jakob Tappeiner, Meran – Merano

Pietro Tosolini, Bozen – Bolzano

Ulrich v. Toggenburg, Bozen – Bolzano

Enrico Valentinelli, Bozen – Bolzano

Andrea Varallo, Corvara

Sr. Mirjam Volgger, Bozen – Bolzano

Gunther Waibl, Bruneck – Brunico (*)

Alex Weissensteiner, Bozen – Bolzano

Franz v. Walther, Bozen – Bolzano

Klaus Widmann, Bozen – Bolzano (*)

Thomas Widmann, Bozen – Bolzano

Dorothea Wierer, Rasen-Antholz – Rasun/Anterselva

Barbara Willimek, Bruneck – Brunico

Daniela Zadra, Meran – Merano

Luisa Zamboni, Bozen – Bolzano (*)

Andrea Zeppa, Meran – Merano

Alberto Zocchi, Eppan – Appiano

Armin Zöggeler, Völlan/Lana – Foiana/Lana

Hubert Zwick, Mals – Malles

Siegfried Zwick, St. Martin i. Passeier – S. Martino i. Passiria

(*) von der Mitgliederversammlung im Sinne des Art. 17 des Statutes ausgesetzt, da die Betroffenen andere Ämter in den Organen der Stiftung bekleiden

Bilanz zum 31.12.2019 6

Die Mitglieder des Stiftungsrates (1)

Leo ANDERGASSEN, Meran – Merano Peter VON AUFSCHNAITER, Bozen – Bolzano Manuela BERTAGNOLLI, Algund – Lagundo Rudolf BERTOLDI, Gargazon – Gargazzone Renato BONSIGNORI, Bozen – Bolzano Claudia CHISTÉ, Bozen – Bolzano Luca CIPRIAN, Meran – Merano Lodovico COMPLOJ, Stern/Abtei – La Villa/Badia Anna CONSALVO, Meran – Merano Diego DOLCETTI, Bruneck – Brunico Michl EBNER, Jenesien – San Genesio Armin GATTERER, Bozen – Bolzano Thomas GATTERER, Bruneck – Brunico Marisa GIURDANELLA, Bozen – Bolzano Federica ISOTTI, Bozen – Bolzano Elisabeth LADINSER LEITGEB, Eppan – Appiano Stefan LEITNER, Feldthurns – Velturno Walter LORENZ, Klausen – Chiusa Martin OBERRAUCH, Meran – Merano Manfred PINZGER, Schlanders – Silandro Hannes PIRCHER, Bozen – Bolzano Stefanie PRIETH, Brixen – Bressanone Karin RONER, Tramin – Termeno Stefan RUBNER, Kiens – Chienes Barbara SIEBENFÖRCHER, Meran – Merano Franz SINN, Eppan – Appiano Martin TELSER, Meran – Merano Luisa ZAMBONI, Bozen – Bolzano

Der Verwaltungsrat (1)

Präsident/Presidente Konrad BERGMEISTER, Vahrn – Varna Vizepräsident/Vicepresidente Marialetizia RAGAGLIA, Bozen – Bolzano Luca COLLARETA, Meran – Merano Thomas DEMETZ, St. Christina – S. Cristina Ingrid HOFER WALCH, Meran – Merano Reinhold MARSONER, Eppan – Appiano Gunther WAIBL, Bruneck – Brunico Klaus WIDMANN, Bozen – Bolzano

Der Aufsichtsrat (1)

Präsident/Presidente Renate MATTIVI, Auer – Ora Gerd BAUMGARTNER, Bruneck – Brunico Francesca PASQUALI, Bozen – Bolzano

Ersatzaufsichtsräte (1)

Georg PRAST, Bozen – Bolzano

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Im Bezugszeitraum sind von uns gegangen (1) Rudolf v. Unterrichter, Brixen – Bressanone Anton Walter, Bruneck – Brunico Wir gedenken der Hingeschiedenen in aufrichtiger Trauer und werden ihr Andenken stets würdevoll in Ehren halten. (1) ajourierte Daten zum 23.06.2020

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Geschäftsbericht (einschließlich der Auftragsbilanz samt Almanach 2019)

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Geschäftsbericht

Einführung Das Geschäftsjahr 2019 ist das vierte und letzte Jahr, für das der Verwaltungsrat den Jahresabschluss ausarbeitet und anschließend dem Stiftungsrat zur Genehmigung vorlegt. Laut Art. 33 des Statutes enden die Mandate des Verwaltungsrats und des Stiftungsrats, die beide im Mai 2016 eingesetzt wurden, gleich nach der Genehmigung des Jahresabschlusses. Vorläufig bleiben alle Mitglieder bis zur Einsetzung der neu zu bestellenden Organe im Amt. Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des gesetzesvertretenden Dekrets (GvD) Nr. 153/1999 und des Statuts nach dem Schema und den Bestimmungen des Richtlinienerlasses vom 19. April 2001 erstellt, der an die laufenden Änderungsbestimmungen des Wirtschafts- und Finanzministeriums angepasst wurde. Ebenfalls berücksichtigt wurden die jüngsten Bestimmungen des Dekrets Prot. Nr. DT 20026 vom 16.03.2020 des Generaldirektors der Abteilung Schatzamt des Wirtschafts- und Finanzministeriums. In Ergänzung zu den derzeit geltenden Bestimmungen für Jahresabschlüsse hat die Kommission „Bilancio e Questioni Fiscali“ des ACRI im Jahr 2014 ein eigenes Dokument „Orientamenti contabili in tema di bilancio“ ausgearbeitet, das aufgrund der Vorgaben aus dem GvD Nr. 139/2015 weitere Ergänzungen erfahren hat. Zudem wurde die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse gemäß dem OIC-Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 21 sowie aufgrund der für das Stiftungsvermögen vorgesehenen Termine lt. Diversifizierungsregelung (Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015) teilweise im Umlaufvermögen (bei den nicht gebundenen Wertpapieren) ausgewiesen, wobei eine entsprechende Wertberichtigung samt Anpassung der Buchwerte erfolgte. Dieser Vorgang wird an späterer Stelle sowie im Bilanzanhang ausführlicher beschrieben. Nach Maßgabe dieser Bestimmungen besteht der vorliegende Jahresabschluss der Stiftung aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung, dem Bilanzanhang, dem Bericht des Aufsichtsrates, dem Bericht der Revisionsgesellschaft und dem vom Präsidenten unterzeichneten Geschäftsbericht, der folgende Teile umfasst: a) Wirtschafts- und Finanzbericht sowie Kapitalflussrechnung; b) Auftragsbilanz mit detaillierten Informationen zur Fördertätigkeit, die von der Stiftung während

des Geschäftsjahres zur Erreichung der statutarischen Ziele geleistet wurde. In diesem Jahresabschluss wurden hinsichtlich der Fördertätigkeit der Stiftung die Vorgaben des Tätigkeitsplans (Budget) für das Geschäftsjahr 2019 berücksichtigt, der im Monat Oktober 2018 vom Stiftungsrat genehmigt worden war. Die Höhe der Zuweisungen zu den Sonderrücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit ist in einem Richtlinienerlass festgelegt. Im Jahr 2017 trat der Kodex des Dritten Sektors in Kraft (GvD Nr. 117 vom 03. Juli 2017), der die vorhergehende Gesetzgebung in diesem Bereich einer Überarbeitung unterzogen hat. Die Verpflichtung der Bankenstiftungen, finanzielle Mittel für die Tätigkeiten der Dienstleistungszentren für das Ehrenamt (DZE) zuzuweisen, wurde bestätigt. Die Beiträge müssen an den Fondo Unico Nazionale (der die bisher bestehenden Fonds auf der Ebene der Regionen bzw. Provinzen ablöst) überwiesen werden; besagter Fonds wird von einem gesamtstaatlichen Kontrollorgan verwaltet, das die Aufteilung der Gelder mithilfe einer Reihe von Kriterien regelt. Die DZE verwenden die erhaltenen Mittel im Einklang mit den strategischen Richtlinien des gesamtstaatlichen Kontrollorgans für die Organisation, Abwicklung und Erbringung von einschlägigen Dienst- und Serviceleistungen, von Bildungs- und Informationsangeboten zur Förderung und Stärkung der Präsenz und der Rolle des Ehrenamts in den Organisationen des Dritten Sektors, unter besonderer Berücksichtigung der ehrenamtlichen Organisationen.

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Im Jahr 2013 hat die ACRI-Mitgliederversammlung den Plan der Bankenstiftungen zur Gründung des „Fondo Nazionale per Iniziative Comuni” (Fonds für gemeinsame Initiativen auf nationaler Ebene) genehmigt; Zweck dieses Fonds ist die Realisierung von Projekten mit hauptsächlich kulturellen, sozialen, humanitären und wirtschaftlichen Zielsetzungen; die Finanzierung dieser Vorhaben erfolgte ab dem Jahresabschluss 2012 mit der jährlichen Rückstellung eines Betrags in Höhe von 0,3% des Netto-Überschusses des Geschäftsjahres, der nach Abzug der Rückstellungen für die Vermögensrücklagen resultiert. Die Tätigkeit der Stiftungen wird durch das GvD Nr. 153/1999 in geltender Fassung geregelt. Für die Vermögensverwaltung gelten folgende Vorgaben: - Das Vermögen der Stiftung ist zur Gänze an die Erreichung der statutarischen Zielsetzungen

gebunden und wird gemäß dem Wesen einer Stiftung verwaltet, die als nicht auf Gewinn ausgerichtete Organisation nach den Prinzipien der Transparenz und Moral handelt.

- In der Vermögensverwaltung achten die Stiftungen auf ein vorsichtiges Risikomanagement, das den dauerhaften Vermögenserhalt und gleichzeitig adäquate Renditen sichern soll.

- Die Stiftungen diversifizieren das Anlagerisiko und legen das Vermögen so an, dass ein angemessener Wertzuwachs erzielt wird und gleichzeitig die Verbindung zu den institutionellen Zielen und vor allem zur regionalen Entwicklung gewährleistet bleibt.

Laut Statut der Stiftung bestimmt der Stiftungsrat die allgemeinen Richtlinien für die Vermögensveranlagung und die Anlagepolitik, während der Verwaltungsrat mit der Vermögensverwaltung beauftragt ist. In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat im Jahr 2018 unter Bezugnahme auf das Rahmenabkommen zwischen ACRI und MEF vom 22.04.2015 ein eigenes Reglement der Vermögensverwaltung verabschiedet hat, das in detaillierter Art und Weise die diesbezüglichen verwaltungstechnischen Besonderheiten regelt. Es sei zudem daran erinnert, dass der ehemalige Stiftungsrat mit Beschluss vom 21. April 2016, mit dem frühere Beschlüsse ersetzt und/oder ergänzt wurden, die Kriterien für die Veranlagung der Finanzanlagen auf der Grundlage der Vorschläge festgelegt hat, die von den Experten des befähigten Dienstleisters Südtiroler Sparkasse AG und der Beratungsgesellschaft Prometeia Sim S.p.A. Bologna ausgearbeitet worden waren. Prometeia, eine Beratungsgesellschaft für institutionelle Anleger, hatte die Aufgabe, das Portfolio der Stiftung und das damit verbundene Risiko zu analysieren, zu bewerten und Vorschläge zur strategischen Anlagepolitik vorzulegen. Die Kriterien für die Zusammensetzung des Wertpapierportfolios (ohne Beteiligung eingebrachte Gesellschaft) weist nach Maßgabe der neuen Richtlinie folgende Zusammensetzung auf: Zielwert Mindestwert Höchstwert Obligationen 50% 30% 70% Aktien 20% - 30% Sonstige Finanzinstrumente (*) 10% - 15% Immobilien 20% - 25% (*) größtenteils Hedge Fonds, Immobilienfonds und Private Equity Bis zu 20% des Wertpapierportfolios können in Fremdwährungen angelegt werden.

Wirtschafts- und Finanzbericht

Finanzwirtschaftliche Rahmenbedingungen Im Berichtsjahr kam es zu einer allgemeinen Abflachung des globalen Wirtschaftswachstums, auch wenn es in den letzten Monaten des Jahres 2019 Anzeichen für eine gewisse Stabilisierung gab, die neben anderen Faktoren durch wirtschaftspolitische Maßnahmen und durch eine Beruhigung im Handelsstreit begünstigt wurde; dies gab Anlass zur Hoffnung, dass das Niveau des privaten Konsums

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und der betrieblichen Gewinne halten würde. Nach dem Vorjahreswert von 2,9% stieg die Wirtschaftsleistung in den Vereinigten Staaten um 2,3%. Das Wachstum stützte sich auf den Verbrauch der Haushalte, während die Investitionen im Wesentlichen stabil blieben; der Aufschwung im Wohnbau wurde allerdings aufgehoben durch rückläufige Investitionen in anderen Bereichen. Keine besonderen Impulse lieferte der Außenhandel, denn eine Steigerung der Exporte erwies sich angesichts des schwachen Welthandels als schwierig. Die Inflationsrate blieb auf geringem Niveau und pendelte sich bei 1,8% ein; sie spiegelt im Wesentlichen den Rückgang der Energie- und Lebensmittelpreise wider, während die Immobilienpreise einen Anstieg verzeichneten. In der Eurozone belief sich das Wirtschaftswachstum auf 1,2% (Vergleichswert 2018: 1,9%). Die beträchtliche Kluft zwischen den am stärksten belasteten Ländern (Deutschland und Italien) und den Ländern mit einer dynamischen Entwicklung (Spanien und Frankreich) bleibt weiterhin bestehen. Deutschland verzeichnete ein Wachstum von 0,5%; während das Niveau des privaten Verbrauchs noch einigermaßen gehalten werden konnte, gab es bei den Investitionen einen eher gegenläufigen Trend, der Rückgang im produzierenden Gewerbe hält weiter an. In Frankreich stieg das Bruttoinlandsprodukt um 1,3%, hier profitierte die Wirtschaft vor allem von der guten Inlandsnachfrage: In diesem Fall kam zum anhaltend hohen privaten Verbrauch auch die positive Investitionsdynamik im Baugewerbe und im Maschinenbau hinzu. Die Wirtschaft Spaniens bestätigte erneut ihren erfreulichen Aufwärtstrend, das Wirtschaftswachstum profitierte vor allem vom hohen Beitrag der Binnennachfrage und – als einziges Land in Europa – vom Wachstum des produzierenden Gewerbes. Die italienische Wirtschaft verzeichnete eine anhaltende ökonomische Stagnationsphase mit einer zwischen +/- 0,1% schwankenden Konjunkturentwicklung. Über das gesamte Jahr 2019 wurde ein Wirtschaftswachstum von 0,2% verzeichnet. Die relative Schwäche der Wirtschaftsleistung in Italien resultiert aus der Unsicherheit bezüglich der globalen Nachfrage, die hauptsächlich auf die Spannungen im Welthandel und auf die Verschlechterung der Aussichten für die Automobilindustrie in Europa zurückzuführen ist; negativ wirkte sich auch das angeschlagene Vertrauen der Verbraucher und der Unternehmer aus, das durch die monatelange politische Ungewissheit belastet wurde. 2019 erwies sich als ein ziemlich erfolgreiches Jahr für die Finanzmärkte. Die expansive Geldpolitik und die sehr niedrigen Anleiherenditen förderten die Nachfrage nach risikoreicheren Anlagewerten und beflügelten so die Kurse von Hochzinsanleihen und Aktien. Unternehmensanleihen mit niedrigstem Rating erzielten Preissteigerungen um 10%. Auf den Aktienmärkten wurden in Italien und in den USA Kursgewinne von ca. 30% und von durchschnittlich 25% im Euroraum verzeichnet. Diese Renditen sind zwar außergewöhnlich, müssen aber vor dem Hintergrund der Ereignisse des Jahres 2018 näher beleuchtet werden. Betrachtet man beide Jahre, stellt man fest, dass die USA Erträge von 10% jährlich erzielen, während die jährliche Rendite in Europa bei gerade mal 3% liegt. Mit anderen Worten: In Europa konnten dank der Kursgewinne des Jahres 2019 die Verluste aus dem Vorjahr wettgemacht und – bezogen auf das Risikoprofil – moderate Gesamtrenditen erzielt werden. Die expansive Ausrichtung der Geldpolitik sorgt für ein anhaltend niedriges Niveau der Anleiherenditen. Deutsche Bundesanleihen rentieren weiterhin negativ, während der Risikoaufschlag, d.h. die Zinsdifferenz zwischen italienischen Staatsanleihen BTP und deutschen Bundesanleihen, im gesamten ersten Halbjahr konstant bei über 200 Basispunkten lag. Erst im letzten Teil des Jahres, nach der Bildung der neuen Regierung und der Ausarbeitung des Haushaltsgesetzes, sank der Risikoaufschlag zum Jahresende auf 160 Basispunkte.

Die Anlagepolitik Die Anlagestrategie der Stiftung im Jahr 2019 zeichnete sich aus durch die Wahl eines auf die Grundsätze der Vermögensverwaltung abgestimmten Risikoprofils mit dem Ziel, das Vermögen mittel- bis langfristig zu schützen und die künftige Fördertätigkeit solide und langfristig abzusichern. Ende 2019 war die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse mit ca. 68,7% die größte Position im Wertpapier-Portfolio. Der Rest des nicht strategischen Wertpapier-Portfolios ist – breit diversifiziert nach Ländern, Anlagestil und Anlageinstrumenten – zu 4,6% in Vermögensverwaltungen (Fonds und SICAV) angelegt. Mit 2,6% schlagen die direkten Aktientitel sowie die Beteiligung an der Cassa Depositi e Prestiti (CDP) zu Buche. Auf Kapitalisierungsverträge entfallen 6,4%; weitere 7,6% sind in nachrangigen Obligationen der Südtiroler Sparkasse angelegt, wovon 6,8% auf eine im Zuge der

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Kapitalaufstockung der Bank begebene Wandelanleihe entfallen. Der Anteil der geschlossenen Fonds (Private Equity und Immobilienfonds) liegt bei 2,0%. Was die Gesamtrendite anbelangt, profitierte die Stiftung wie im Jahr 2018 von der Dividendenausschüttung der Südtiroler Sparkasse, die mit 5,8 Millionen Euro wesentlich höher als im Jahr davor ausfiel; hinzukommt die beträchtliche Dividende in Höhe von ca. 2,3 Millionen Euro der Cassa Depositi e Prestiti (CDP). Für die übrigen direkten Aktien beliefen sich die Dividendeneinnahmen auf 340.000 Euro. Auch das Portfolio der Vermögensverwaltungen (Fonds und SICAV) hatte wie im Vorjahr seinen Anteil an der Gesamtrendite und erzielte Erträge von über 400.000 Euro. Einen wichtigen Beitrag zur Performance leisteten sowohl die Erlöse aus der Vermietung der 2016 in zwei Tranchen gekauften Immobilie, woraus eine Netto-Rendite von ca. 2% resultiert, als auch der Coupon der nachrangigen Obligation der Südtiroler Sparkasse, die im Rahmen der Kapitalerhöhung der Bank gezeichnet wurde und eine jährliche Rendite von 5,5% brutto erzielt. Dank der glänzenden Entwicklung der Finanzmärkte im Jahr 2019 und der insgesamt positiven Performance des Wertpapierportfolios beschloss die Stiftung im Einklang mit den makroökonomischen und finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und zur Reduzierung des Gesamtrisikos des Portfolios, einige Vermögensverwaltungen abzustoßen. So wurden Anfang August der Anleihefonds von Pimco zur Gänze und ein Teil des Fonds Vontobel EM Equity verkauft. Gleichzeitig mit dem Verkauf der Fonds hat die Stiftung auch das Aktien-Portfolio reduziert und die Aktien von Enel und Total mit gutem Mehrerlös verkauft. Nach der Sommerpause beschloss die Stiftung angesichts der hohen Liquidität auf dem Konto und der Eingänge aus dem Wertpapierverkauf, sich sowohl in anderen direkten Aktien mit chancenreichem Wachstumspotenzial und attraktiven Dividenden als auch in Vermögensverwaltungen zu engagieren; diese Entscheidung erfolgte auf der Grundlage des zu erwartenden Marktszenarios und im Sinne einer mittel- bis langfristigen Anlagestrategie. Zu diesem Zweck wurden Ende Oktober über einen Betrag von 3 Millionen Euro direkte italienische Aktien von Eni, Ima, Tenaris, Iren und FCA gezeichnet; die zuletzt genannte Aktie wurde angesichts eines plötzlichen Preisanstiegs, der den voraussichtlichen Dividendenertrag mehr als ausglich, allerdings gleich wieder verkauft. Die Veranlagung der liquiden Mittel wurde schließlich mit der Aufnahme einer von Franklin Templeton gemanagten globalen Wandelanleihe über einen Betrag von 3 Millionen Euro und eines von Nordea gemanagten globalen Umwelt-/Klima-Aktienfonds über einen Betrag von 4 Millionen Euro abgeschlossen. Die Entscheidung der Stiftung zur Umschichtung des Wertpapierportfolios ergab sich ganz allgemein angesichts der positiven Chancenentwicklung im Berichtsjahr; dies veranlasste die Stiftung auch dazu, einige Produkte dank der guten Entwicklung der Finanzmärkte vor Sommerbeginn abzustoßen und sich im Hinblick auf eine mittel- bis langfristige strategische Logik zum Jahresende neu zu positionieren und in breit diversifizierte, im Portfolio bisher noch nicht vorhandene Finanzinstrumente zu investieren. Wie bereits in der Einleitung erwähnt, wurde die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse im Umfang von 25.264.624 Aktien im Finanzumlaufvermögen ausgewiesen; diese Verbuchung erfolgte gemäß dem OIC-Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 21 sowie aufgrund der für das Stiftungsvermögen geltenden Diversifizierungsregelung (Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015). Der Wert der Aktie entspricht 9,05 Euro (Aktienkurs am HI-Mtf Markt vom 31.12.2019) Die daraus folgende Wertberichtigung in Höhe von 53.266.774 Euro wurde den Rücklagen aus Aufwertungen und Mehrerlösen angelastet, deren Saldo von 203.514.204 auf 150.919.274 Euro sinkt. Als strategische Beteiligung erhalten bleiben die restlichen Aktien an der Südtiroler Sparkasse im Umfang von 14.845.642 Aktien mit einem durchschnittlichen Buchwert von 11,16 Euro und einem Gesamtwert von 165.585.322 Euro.

Finanzinstrumente und Ertragssituation Nicht-notierte Schuldverschreibungen: Beschreibung Fälligkeit Betrag Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (perpetua convertib.) ewig 44.500.000 Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 27.09.2028 5.000.000 Gesamt 49.500.000

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Börsennotierte und nicht börsennotierte Aktien:

Beschreibung Anzahl Nominal Kosten insg. Einzelkosten Summe Bilanzwert

Unicredit ordin. 37856 37856 1.547.671 13,266 502.198 MPS ordin.raggrupp. 2390 238975 2.292.701 1,428 3.413 RWE Ag. 29000 29000 849.340 26,25 761.250 Repsol EUR 55353 55353 844.666 14,375 795.700 ENI 150800 150800 2.360.485 13,65 2.058.420 Iren Spa 112700 112700 301.503 2,834 319.391 IMA 4845 4845 307.002 66,15 320.496 Tenaris 63550 63550 601.628 10,295 654.247 Re Energy 3000 347,99 1.043.970 112,99 338.970 Gesamt 10.148.967 5.754.085 Die größte Beteiligung betrifft die an der Südtiroler Sparkasse AG und ist die Folge der Auslagerung der Banktätigkeit, die am 14.8.1992 in Umsetzung des Gesetzes Nr. 218/1990 („Gesetz Amato“) von der Südtiroler Landessparkasse durchgeführt wurde. Die Stiftung war zu Beginn Eigentümerin von 100% dieser Beteiligung; eine Richtlinie des Schatzministeriums vom 18.11.1994 sah zunächst die Abgabe der Mehrheitsbeteiligung vor, in der Folge wurde diese Pflicht aber für kleine Stiftungen und für Stiftungen in Regionen mit Sonderstatut wieder zurückgenommen. Im Oktober 1994 führte die Bank eine erste Kapitalerhöhung mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen durch, im Dezember 1997 erfolgte eine weitere Kapitalerhöhung für 35 Millionen Euro durch die Ausübung des Optionsrechts in Zusammenhang mit der Wandelschuldverschreibung durch die Bayerische Landesbank (München), außerdem wurden mit einem öffentlichen Verkaufsangebot an Privatpersonen 162500 Aktien verkauft. Aufgrund dieser Veränderungen betrug der Anteil der Stiftung am Kapital der Südtiroler Sparkasse AG 78,82%, das entspricht einem Betrag von 198.000.000 Euro für 3600000 Aktien. In den darauf folgenden Jahren änderte sich der Beteiligungsanteil der Stiftung wie folgt: - 1998: Öffentliches Verkaufsangebot an Privatpersonen mit Verkauf von 360000 Aktien,

Reduzierung der Beteiligung von 78,82% auf 68,82%; - 2003: Verkauf von 720000 Aktien an die Banca Popolare di Lodi; Reduzierung der Beteiligung auf

48,82%; - 2004: Rückkauf von 360000 Aktien von der Bayerischen Landesbank, Erhöhung der Beteiligung

auf 58,82%; - 2006: Rückkauf von 360000 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf

68,82%; - 2006: Verkauf von 180000 Aktien an die Südtiroler Sparkasse, Reduzierung der Beteiligung auf

63,82%; - 2007: Rückkauf von 359640 Aktien von der Banca Popolare Lodi, Erhöhung der Beteiligung auf

73,81%; - 2008: Verkauf von 180000 Aktien mit öffentlichem Verkaufsangebot an Privatpersonen,

Reduzierung der Beteiligung auf 68,81% (2477140 Aktien). - 2011: Kauf von 8400 Aktien von Privatpersonen, Erhöhung der Beteiligung auf 69,04% (2485540

Aktien). - 2012: Kauf von 9605 Aktien, Erhöhung der Beteiligung auf 69,31% (2495145 Aktien). - 2012: Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 450000 neuen Aktien (210 Euro je Aktie); Zeichnung

von weiteren 178471 Aktien (2673616 Aktien), Reduzierung der Beteiligung auf 66,02%; - 2015: Aktiensplit (10 neue Aktien für jede alte Aktie), Zuweisung von 26736160 neuen Aktien;

Kapitalerhöhung mit der Ausgabe von 20452013 Aktien zu je 10 Euro pro Aktie; davon wurden 13374106 Aktien von der Stiftung gezeichnet(*).

- 2019: Von der Gesamtzahl der Aktien werden 14.845.642 (37%) als strategische Beteiligung im Finanzanlagevermögen gehalten, und 25.264.624 Aktien (63%) werden unter dem Finanzumlaufvermögen ausgewiesen, bis sie im Zuge der laut Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015 vorgesehenen Vermögensdiversifizierung abgegeben werden.(**)

Bilanz zum 31.12.2019 14

Insgesamt hält die Stiftung 40110266 Aktien an der Südtiroler Sparkasse, das entspricht 65,81% des Kapitals. (*) Aufgrund der Verluste in den Jahresabschlüssen der Südtiroler Sparkasse der Jahre 2013 und 2014 musste die Bank eine

beträchtliche Kapitalerhöhung in einem geplanten Umfang von 270 Millionen Euro durchführen. Im Rahmen dieser Erhöhung wurden Aktien für ca. 250 Millionen Euro gezeichnet; die Stiftung beteiligte sich nach der Einholung der vorgesehenen Genehmigung durch das Wirtschafts- und Finanzministerium mit einem eigenen Anteil und erwarb Aktien für € 133.741.060 und eine Wandelanleihe mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von € 44.500.000. Mit dem Jahresabschluss 2016 wurde unter Berücksichtigung des zu erwartenden Geschäftsergebnisses der Südtiroler Sparkasse und aufgrund einer Reihe von gesamtwirtschaftlichen und marktbedingten Faktoren der Buchwert der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse AG an den Wert ihres Eigenkapitals auf Gruppenebene (-96,2 Millionen) angeglichen.

(**) Die Ausweisung eines Teils der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse im Finanzumlaufvermögen hat dazu geführt, dass der Buchwert der Aktien an den Aktienkurs am HI-Mtf Markt vom 31.12.2019 (-53,3 Millionen) angepasst werden musste.

Kontokorrent-Veranlagungen (unbefristet und zeitlich befristet): 10.238.568 Euro Durchschnittl. Jahressaldo: 11.913.455 Euro Kassierte Nettozinsen: 35.000 Euro Beteiligungen:

Anz. Aktien Nominal-wert

% Ges. Kap. Gewinn 2018 Bilanzwert Dividende

2019 Dem Stiftungszweck dienliche Beteiligung

Stiftung „Fondazione CON IL SUD"

- 2.125.190

Dem Stiftungszweck nicht dienliche Beteiligungen

Kontrollbeteiligung

Südtiroler Sparkasse AG 14845642 (ins. 40110266)

24,37

(ins. 65,81) 23,6 165.652.927 5,8 Mio.

Andere Beteiligungen Autonome Körperschaft Allgemeines Lagerhaus BZ

1000 25,82 12,5 35.239 1 -

Autonome Körperschaft Messe Bozen

317400 1 1,41 310.897 118.144 -

Cassa Depositi e Prestiti 306019 10 0,1428 2.500.000.000 13.017.993 2,3 Mio. Cassa Depositi Prestiti-Reti

46 0,03 387.000.000 1.503.000 0,13 Mio.

Gesamt 182.417.254 8,23 Mio. Sonstige Wertpapiere: Beschreibung Betrag Franklin Glob. Conv. Security 3.000.000 Fondo Cambria Co – Investment Fund 9.637.276 Fondo Italiano Infrastrutture F2 III° Fondo 814.726 Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 1.563.054 Fondo immob. Lido di Venezia (*) 0 Fondo immob. Geo Ponente 5.370.000 Schröder ISF Global Convert. 5.000.000 Fidelity global multi asset 7.000.000 Franklin strategic income 7.000.000 Fdo.Vontobel EM equity 1.404.707 CS Commodity Index plus 1.000.000 Vontobel Belvista Commodity H 1.000.000

Bilanz zum 31.12.2019 15

Beschreibung Betrag Nordea 1 GL Climate&ENV "BP" 4.000.000 Schröder ISF-Europe Smaller Companies 4.000.000 Gesamt 50.789.763 (*) Wir weisen darauf hin, dass im Laufe des Jahres eine Fusion durch Aufnahme zwischen den Fonds Geo Ponente und Lido

di Venezia erfolgte, weshalb der zuletzt genannte Fonds mit Null ausgewiesen wurde. Nicht gebundene Wertpapiere: 31.12.2019 31.12.2018 Investmentfonds Nicht notierte Schuldverschreibungen Notierte Schuldverschreibungen - Kapitalisierungsverträge 41.669.903 43.362.510 Sonstige nicht notierte Wertpapiere 228.644.850 - Gesamt 230.314.753 43.362.510 Sonstige nicht notierte Wertpapiere: nicht notierte Kapitalinstrumente

Beschreibung Anzahl Nominal Durchschnitts-wert pro Aktie Buchwert

Südtiroler Sparkasse AG 25264624 228.644.850 9,05 228.644.850

Vermögenssituation Der nachfolgende Bilanzanhang bietet einen detaillierten Gesamtüberblick über die Vermögens- und Ertragssituation im Berichtsjahr; nachstehend werden die Veränderungen der wichtigsten Positionen des Jahresabschlusses zum 31.12.2019 dargelegt. Die Gesamtsumme der Aktiva und der Passiva beläuft sich auf 658.826.729 € (Vergleichswert 2018: 704.709.018 €), was einem Rückgang von ca. 45,8 Millionen Euro aus den bereits geschilderten Gründen entspricht. Aktiva Der Saldo der Sachanlagen (81,6 Mio. Euro) erhöht sich – unter Berücksichtigung der Abschreibungen für den Sitz der Stiftung in Höhe von ca. 0,2 Millionen – um den Mehrwert, der sich aus dem Umbau und der Sanierung des Waaghauses unter den Bozner Lauben ergibt. Die Sanierungsarbeiten wurden Ende 2019 abgeschlossen; für die Liegenschaft des Waaghauses wurde ein Leihvertrag mit dem Kulturverein „Waaghaus“ unterzeichnet, der die Liegenschaft unter Wahrung der Vereinszielsetzungen zum Wohle der Allgemeinheit verwalten wird. Der Gesamtbestand der Finanzmittel hat sich um ca. 60 Millionen verringert und sank von ca. 623 auf 563 Millionen; dieser Rückgang ist hauptsächlich zurückzuführen auf die Berichtigung der Buchwerte jenes Teils der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse, der dem Umlaufvermögen zugewiesen wird (Aktienkurs am HI-Mtf Markt vom 31.12.2019). In Zusammenhang mit dem Ankauf des Liegenschaftsbestandes der ehemaligen „Kurshaus von Guggenberg GmbH“ wird erneut festgehalten, dass der Stiftungsrat beschlossen hat, dass die Hälfte des hierbei anfallenden Kaufpreises (ca. 5 Mio. Euro) als eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition („Mission related investment“) anzusehen sei und erteilte sein vorbehaltloses Einverständnis, die hierfür erforderlichen Mittel aus dem Förderbudget zu bestreiten. In diesem Sinne wird die Gesamtdeckung des genannten Betrages durch die Beanspruchung von jährlich mind. 1,5 Mio. Euro aus Budgetmitteln voraussichtlich innerhalb des Jahres 2021 erfolgen. Als Garantie dienen bis dahin gebundene Verfügbarkeiten im Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Der

Bilanz zum 31.12.2019 16

restliche Betrag (ca. 2,5 Mio. Euro) wird als Liegenschaftsinvestition erachtet, welche voraussichtlich Mieterträge im Ausmaß von circa 120.000 Euro bedingen wird. Passiva Das Eigenkapital: Der Saldo beträgt ca. 658,8 Mio. Euro (-51,5 Mio.). Der Rückgang des Eigenkapitals (-51,5 Mio.) ist primär auf die Berichtigung der Buchwerte jenes Teils der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse, der dem Umlaufvermögen zugewiesen wird, zurückzuführen (Kurswert Hi-Mtf Markt). Die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit steigen im Berichtsjahr von 32,7 Millionen im Jahr 2018 infolge der Investitionen in die Liegenschaften „Kurhaus von Guggenberg“ und Waaghaus auf 38,4 Millionen. Der vorliegende Jahresabschluss sieht bei der Zuweisung des Geschäftsergebnisses die Bereitstellung von insgesamt 6,5 Millionen Euro für die Fördertätigkeit vor, welche zur Gänze durch den Überschuss des Jahres abzüglich der Pflichtrücklage realisiert werden kann, sodass die Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit nicht beansprucht werden müssen. In der Folge beläuft sich der Saldobetrag der Rückstellungen zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit auf 9,6 Millionen Euro. Im Berichtsjahr 2019 wurden Förderbeiträge in Höhe von ca. 6,5 Millionen (davon betreffen 1,5 Mio. Euro das „Kurhaus von Guggenberg“) beschlossen; die Beitragsauszahlungen belaufen sich auf insgesamt ca. 6,5 Millionen Euro. Nach Maßgabe des auf nationaler Ebene unterzeichneten Abkommen zwischen dem ACRI und den Bankenstiftungen wurde eine Rücklage von 159.495 € für die Realisierung des Projektes „Progetto per il Sud“ gebildet. Der Fonds für Risiken und Aufwendungen steigt von 13,2 Millionen auf 13,9 Millionen Euro aufgrund von Rückstellungen im Ausmaß von insgesamt 0,7 Mio. Euro, die sich wie folgt zusammensetzen: 0,3 Mio. für Steuern auf Kapitalsparverträge (dieser Betrag hebt sich allerdings auf mit der Ersatzsteuerzahlung in gleicher Höhe für fällig gewordene Polizzen); Rückstellung für die Beteiligung am Fonds Re-Energy (0,15 Mio.) und für den Private Equity Fonds „Cambria“ (0,55 Mio.) Die beschlossenen Förderbeiträge sinken um ca. 2,5 Mio. auf 13,9 Mio. Euro. Im Berichtsjahr wurden Beitragszahlungen in Höhe von 6,17 Mio. € durchgeführt. Der Saldo beinhaltet ca. 5,06 Mio. € für zwei Sozialprojekte, ca. 0,6 Mio. € für die Renovierung des Waaghauses (Kulturzentrum), ca. 1,1 Mio. € für den Soforthilfefonds sowie 2,5 Mio. € für eigene Projekte der Stiftung („mission related“). Gewinn- und Verlustrechnung Die Gewinn- und Verlustrechnung weist im Berichtsjahr einen Überschuss von 8.640.671 Euro aus, ein Plus von 5,3 Millionen gegenüber dem Vorjahresergebnis von 3.385.119. Das wirtschaftliche Ergebnis hat sich dank der Dividendenausschüttung durch die Südtiroler Sparkasse in Höhe von 5,8 Euro und der geringeren Rückstellung für Risiken aus gebundenen Wertpapieren (-1,6 Mio.) stark verbessert. Die Aufwendungen sanken vom Vorjahreswert von 4,1 Millionen im Berichtsjahr 2019 auf 2,4 Millionen. Dieser Rückgang resultiert in erster Linie aus der Verminderung der Rückstellungen, die gegenüber dem Vorjahr um 1,6 Mio. gesunken sind. Erwähnenswert sind auch die anhaltend rückläufigen Verwaltungskosten. Vom Ergebnis abgezogen wurden schließlich der Betrag für die Pflichtrücklage im gesetzlich vorgesehenen Umfang, die Rückstellungen für ehrenamtliche Tätigkeiten, jene für die Stiftung Fondazione Sud und jene für den Fonds für gemeinsame Initiativen. Zur Sicherung des für das Jahr 2020 vorgesehenen Budgets in Höhe von 6,5 Mio. Euro wurde – wie im Tätigkeitsplan 2020 vorgesehen – der restliche Überschussbetrag verwendet, ohne dass Mittel aus der Rücklage zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit beansprucht werden mussten.

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Voraussichtliche Entwicklung der finanzwirtschaftlichen Rahmenbedingungen Die Ausbreitung des Covid-19-Coronavirus, die in der letzten Februarwoche in Italien begann und sich im Rest der Welt fortsetzte, hat den Erwartungsrahmen und damit auch die künftige Entwicklung der Aktienmärkte und der Banken grundlegend verändert; dies auch mit möglichen Auswirkungen auf den Wert der Veranlagungen der Stiftung, die zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht quantifizierbar sind. In der Tat geht das Schreckgespenst der Rezession um, und das vor dem Hintergrund einer Konjunkturlage, die durch den gedämpften Welthandel und das flaue Wachstum in allen Weltregionen ohnehin bereits angespannt ist. Die Reaktionen der Aktienmärkte waren heftig, zumal im Vorfeld der Krise zwischenzeitlich Höchststände erreicht worden waren. Die nach und nach zur Infektionseindämmung verhängten Lockdown-Maßnahmen verstärkten die Panikverkäufe, wobei die Tagesverluste des FTSE MIB Index auf bis zu 17% und beim S&P 500 auf über 11% stiegen. Gleichzeitig nahm die Nachfrage nach sicheren Anlagewerten zu: Die Rendite von zehnjährigen deutschen Bundesanleihen und von US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) sanken auf absolute Tiefststände, während der Risikoaufschlag, d.h. die Zinsdifferenz zwischen italienischen Staatsanleihen BTP und deutschen Bundesanleihen, auf ca. 230 Basispunkte stieg. Dieser Trend erinnert an die Entwicklung anlässlich anderer globaler Krisen, wie z.B. nach dem 11. September 2001 oder nach der Lehman-Pleite. Wie damals kam es auf den Märkten sehr schnell zu starken Kurskorrekturen als Reaktion auf ein unvorhergesehenes Ereignis; dabei werden plötzlich Rezessionsszenarien eingepreist und es wird zunehmend schwierig zu erkennen, ob Übereinstimmung zwischen den Marktpreisen und den Fundamentaldaten von Staaten und Unternehmen besteht. Gleichzeitig stürzte der Erdölpreis auf den tiefsten Stand der letzten vier Jahre ab; dieser Einbruch wurde nicht zuletzt durch den Preiskrieg unter den größten Erdölförderländern ausgelöst, nachdem sich Russland und Saudi-Arabien nicht auf eine Kürzung der Ölförderung einigen konnten. Angesichts der Ungewissheit über die Dauer der Krise und die Ausbreitung der Epidemie erweist sich eine Prognose für 2020 als sehr schwierig, sowohl was die globale Wirtschaftslage als auch was die Entwicklung der Finanzmärkte anbelangt. Die Notenbanken und Regierungen haben Hilfspakete und mehr oder weniger unkonventionelle Maßnahmen angekündigt. Die Fed senkte zunächst die Leitzinsen um 1,5 Punkte und kündigte danach ein unbegrenztes Quantitative-Easing-Programm an; eine quantitative Lockerung wurde auch von der BZE in Aussicht gestellt. Die USA haben ein Konjunkturpaket von 2000 Milliarden Dollar zur Unterstützung der privaten Haushalte und der Unternehmen sowie Hilfsleistungen für die von den Einschränkungen am meisten betroffenen Branchen angekündigt. In Europa, wo die institutionelle Situation weit komplexer ist, haben die einzelnen Staaten eine Reihe von Hilfsmaßnahmen ergriffen. Auf EU-Ebene wurde der Stabilitätspakt ausgesetzt, weiters hat man sich auf eine Reihe von Maßnahmen zur Versorgung der Unternehmen mit Liquidität, auf Unterstützungsformen für arbeitslose Menschen und auf eine mögliche Inanspruchnahme des Europäischen Stabilitätsmechanismus (ESM) zur Finanzierung der Kosten des Gesundheitssystems geeinigt. Im Bankensystem wurden einige Kapital- und Liquiditätsanforderungen und einige Maßnahmen zur Abschwächung des Risikos von Forderungsverlusten gelockert; im Gegenzug wurde empfohlen, mindestens bis 1. Oktober die Dividendenzahlungen auszusetzen und diese zur Konsolidierung des Eigenkapitals zu verwenden. Dadurch zeichnet sich für die Stiftung ein wirtschaftlich und finanziell besonders schwieriges Jahr ab. Die Rezessionsfolgen werden auf jeden Fall in allen Weltregionen heftig ausfallen, die Unsicherheit über die Dauer und die Auswirkungen der Virusverbreitung, über die Wirksamkeit der Eindämmungsmaßnahmen und über die mögliche Entwicklung einer Impfung wird noch viele Monate anhalten. Wie sich diese Umstände auf das Vermögensmanagement der Stiftung auswirken werden, ist derzeit noch nicht absehbar. Die rasante Reaktion der Finanzmärkte und die Panikverkäufe haben die rechtzeitige Umsetzung von Absicherungsmaßnahmen erschwert; auch die Diversifizierungseffekte erweisen sich in diesen Fällen angesichts des globalen Ausmaßes der Krise als weniger wirksam. Die Stiftung muss auf jeden Fall ganz besonders auf die Nachhaltigkeit der Anlageziele achten, zumal eine anhaltend hohe Volatilität auf den Finanzmärkten zu erwarten ist; dies auch mit möglichen Auswirkungen auf den Wert der Veranlagungen der Stiftung, die zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht quantifizierbar sind.

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Zur übersichtlichen Darstellung der Finanzflüsse und der generierten und absorbierten Liquidität im Laufe des Berichtsjahres werden nachstehend die betroffenen Positionen angeführt:

31.12.19 31.12.18

Deckung Verlustvorträge aus Vorjahren - - Beitragszahlungen im Jahresverlauf 1.885 - 4.054.631 Pflichtrückstellungen 1.728.133 677.024 Rückstellungen für das Volontariatswesen 230.418 90.270 Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit (ohne Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit)

6.680.233 6.672.456

Rückstellung zur Sicherung der Vermögenswerte - - Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres 8.640.669 3.385.119

Steuerrückstellungen 7.806 342.864 Abschreibungen 210.671 228.042 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzumlaufvermögen - 1.143.302 - 1.204.425 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzanlagevermögen - - Rückstellungen für Risiken (Wertpapiere) 697.980 2.300.000 Zu-/Abnahme Abfertigungsfonds (TFR) 21.531 28.587 Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) - 25.375 3.327 Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 315 139 Zu-/Abnahme der Forderungen aus der Geschäftstätigkeit - 1.701.639 4.649 Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit 1.679.594 599.567

A) Generierte (absorbierte) Liquidität aus der Geschäftstätigkeit 8.388.250 5.687.869

Bezahlte Förderbeiträge im Bezugsjahr - 3.573.140 - 4.992.020 Bezahlte Beiträge für das Volontariatswesen - 90.270 - 110.513

B) Absorbierte (generierte) Liquidität durch bezahlte Förderbeiträge - 3.663.410 - 5.102.533

Zu-/Abnahme von materiellen und immateriellen Sachanlagen - 2.139.766 -10.204.478 Zu-/Abnahme von Finanzanlagen 1.051.627 - 5.559.764 Zu-/Abnahme von Finanzumlaufvermögen 2.835.909 11.402.197 Zu-/Abnahme von Förderungen (aus Finanzierungen) - - Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - - 81.634

Zu-/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Fremdfinanzierungen - - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -

C) Generierte (absorbierte) Liquidität durch Veränderung der Vermögenswerte 1.747.770 - 4.443.679

D) Generierte (absorbierte) Liquidität der Verwaltung (A+B+C) 6.472.610 - 3.858.343

E) Flüssige Mittel am 1.1. 3.765.959 7.624.302 Flüssige Mittel zum 31.12 (D+E) 10.238.568 3.765.959

KAPITALFLUSSRECHNUNG DER STIFTUNG SÜDTIROLER SPARKASSE

Bilanz zum 31.12.2019 19

Berichtenswerte Ereignisse nach Abschluss des Geschäftsjahres Der Jahresabschluss der Südtiroler Sparkasse hat am 23.04.2020 mit einem Gewinn im konsolidierten Jahresabschluss von ca. 29,3 Millionen Euro genehmigt – nach mehreren schwierigen Jahren ist dies auf jeden Fall eine positive Entwicklung. Im Rahmen der Gesellschafterversammlung sollte über eine Ausschüttung von 40% des Gewinns in Form von Dividenden abgestimmt werden. Die Südtiroler Sparkasse hat kurz vor der Genehmigung des vorliegenden Jahresabschlusses gemäß den Vorgaben einer Richtlinie der Banca d‘Italia in einer Presseaussendung vom 3.4.2020 angekündigt, dass sie nach der Genehmigung des Jahresabschlusses keine Dividendenausschüttung vornehmen und eine etwaige diesbezügliche Entscheidung auf Oktober verschieben werde. Der Ausfall der Dividendenzahlung hat erhebliche Auswirkungen auf die Finanzlage der Stiftung. Investitionspläne müssen verschoben werden, und sollte nach dieser Übergangszeit die erwartete Dividende nicht ausgezahlt werden, müssen auch Korrekturen im Tätigkeitsplan 2021 vorgenommen werden. Überschuss/Fehlbetrag des Geschäftsjahres und diesbezügliche Zuweisung Der Überschuss des Geschäftsjahres nach Steuern beträgt 8.640.671 Euro. Zum Abschluss des Wirtschafts- und Finanzberichts im Rahmen des Geschäftsberichts des Verwaltungsrats wird folgender Vorschlag zur Zuweisung des Überschusses des Geschäftsjahres vorgelegt: - Zuweisung von 1.728.133 Euro an die Pflichtrücklage, das entspricht gemäß den Vorgaben der

Aufsichtsbehörde 20% des Überschusses; - Zuweisung von 230.418 Euro an die Rücklagen für ehrenamtliche Tätigkeit; das entspricht 50%

eines Fünfzehntels des Überschusses nach Abzug der Pflichtrückstellungen; - Zuweisung von 159.495 Euro an das Projekt für den Süden (Progetto con il Sud) nach Maßgabe

der Abkommen zwischen ACRI und den Bankenstiftungen aus dem Jahr 2013 (und der Folgejahre);

- Zuweisung von 20.738 Euro an den „Fondo Nazionale Iniziative Comuni“ (gesamtstaatlicher Fonds für gemeinsame Initiativen) (0,3% des Überschusses nach Abzug der Vermögensrücklagen) gemäß den Vorgaben aus dem Abkommen ACRI-Stiftungen;

- Zuweisung von 6.500.000 Euro an die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit; davon entfallen 6.030.000 Euro auf die vorrangigen Förderbereiche (wovon 1,5 Mio. für eine dem Stiftungszweck dienliche Investition – „Mission Related Investment“ – bestimmt sind) und 470.000 Euro auf andere statutarische Förderbereiche. Diese Beträge entsprechen den Vorgaben des Tätigkeitsplans für 2019, der im Oktober 2018 vom Verwaltungsrat verabschiedet wurde;

- Zuweisung von 1.885,00 Euro zu den Rücklagen zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Dies vorausgeschickt legt der Verwaltungsrat dem Stiftungsrat den vorliegenden Jahresabschluss samt Anlagen laut Artikel 34 und 52 des Statuts zur Genehmigung vor.

Die Auftragsbilanz

Begriffsbestimmung: Die Auftragsbilanz dient der Darstellung der institutionellen Tätigkeit, beinhaltet aber auch weitergehende Informationen zum Stiftungsgeschehen und nicht nur reine Zahlen und Daten. Das Dokument versteht sich als Kommunikationsinstrument, das gezielt über die Tätigkeit der Stiftung informiert und für die verschiedenen Interessenträger bestimmt ist; Letztere werden üblicherweise

Bilanz zum 31.12.2019 20

mit dem englischen Begriff „Stakeholder" bezeichnet.(1) Zu den Stakeholdern der Stiftung gehören die Bevölkerung im Einzugsgebiet und die ehrenamtlich tätigen Menschen und Vereine. Im Unterschied zum sogenannten „Shareholder“, also dem Halter von „Anteilen" oder von Aktien einer Gesellschaft, der in der Regel nur wirtschaftlich-finanzielle Interessen verfolgt und eine angemessene Dividende anstrebt, sieht der Stakeholder seine Forderungen an die Stiftungen als „erfüllt", wenn die von ihnen angestrebten Ziele den eigenen Grundsätzen, Ideen, sozialpolitischen Überzeugungen und Programmen usw. entsprechen. Die Berichterstattung über die Tätigkeit einer Stiftung muss demnach transparent erfolgen, um den institutionellen Tätigkeiten in den verschiedenen statutarisch festgelegten Förderbereichen (die darin bestehen, Initiativen Dritter und/oder eigene oder direkt von der Stiftung angeregte Projekte im Interesse der Gemeinschaft zu unterstützen und/oder zu initiieren) volle Rechtmäßigkeit zu verleihen und zusätzlich das Verständnis für die erfolgte Tätigkeitsumsetzung bei Dritten zu erhöhen. Die Berichterstattung über die Fördermaßnahmen richtet sich vor allem an den Stakeholder, damit dieser eine Bewertung der Stiftungstätigkeit vornehmen kann und somit zu einem Performance-Indikator wird. In diesem Zusammenhang ist es wichtig, dass die „Berichterstattung über die umgesetzten Fördermaßnahmen” so erfolgt, dass sich die Zielsetzung der Stiftung allen „Interessenträgern” unmittelbar erschließt, auch ohne fundierte Rechnungslegungskenntnisse. Die hier angeführte Auftragsbilanz versteht sich in erster Linie als Zusatzinformation in Ergänzung zum jährlichen Tätigkeitsbericht „Almanach“. Der heuer zum 24. Mal erstellte Jahresbericht (Almanach 2019) enthält eine Darstellung der institutionellen Tätigkeit der Stiftung Südtiroler Sparkasse und verweist auf die wichtigsten Fördermaßnahmen. Der Jahresbericht „Almanach" ist für die Stakeholder bestimmt und wird – auch über das Filialnetz der Südtiroler Sparkasse – in ganz Südtirol verteilt; zudem wird er auf dem Internetauftritt der Stiftung in digitaler Form veröffentlicht. Der Jahresbericht „Almanach" wird auch in einer Kurzfassung veröffentlicht, die in höherer Auflage über lokale Printmedien verteilt wird. Wie gefordert, kann so die Verpflichtung zu einer transparenten und umfassenden Information erfüllt werden. Der „Almanach" ist daher als integrierender Bestandteil der Auftragsbilanz anzusehen. Zur vollständigen Darstellung der Rechtsgrundlagen des „Auftrags" der Stiftung wird an dieser Stelle auf Artikel vier des geltenden Statuts der Stiftung verwiesen: < Ihre eigene Tradition und historischen Interessen fortführend, konzentriert die Stiftung ihre Tätigkeit hauptsächlich auf das Gebiet der Provinz Bozen. Sofern es der Verwaltungsrat für erforderlich erachtet, kann die Tätigkeit der Stiftung – unter Berücksichtigung der vom Stiftungsrat erlassenen Richtlinien – auch auf andere Gebiete, sowohl im Inland als auch im Ausland, ausgedehnt werden. Die Stiftung hat keine Gewinnabsichten und verfolgt ausschließlich Ziele gemeinnütziger Art und die Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung. Die Stiftung konzentriert ihre Tätigkeit auf die laut geltendem Gesetz zulässigen Förderbereiche und gewährleistet eine ausgewogene Verwendung der Mittel, wobei Bereiche mit hoher gesellschaftlicher und wirtschaftlich-strategischer Relevanz vorrangig gefördert werden. Der Stiftungsrat wählt aus der Reihe der zulässigen Förderbereiche nach den gesetzlich festgelegten Modalitäten die vorrangig zu berücksichtigenden Förderbereiche aus, in welchen sich die Stiftung schwerpunktmäßig engagiert; diese Wahl soll in der Öffentlichkeit durch geeignete Kommunikationsmaßnahmen dargestellt werden. Um ihre Tätigkeit noch wirksamer zu gestalten und den Erfordernissen des Einzugsgebietes auf organische Weise zu entsprechen, kann die Stiftung, nach Festlegung mehrjähriger aber zeitlich abgegrenzter Programme, Maßnahmen zugunsten von einem oder mehreren der zulässigen Förderbereiche ergreifen, wobei die von Mal zu Mal voraussichtlich verfügbaren Mittel sowie die geplanten Förderungen anderer im zuständigen Einzugsgebiet tätigen Körperschaften oder Institutionen zu berücksichtigen sind.

(1) Auszug aus “Il bilancio di missione. La rendicontazione contabile e sociale nelle strutture non profit” – L. Hinna –

veröffentlicht in der Zeitschrift "Rivista Italiana di Ragioneria e di Economia Aziendale Nr. 7 und 8, Jahr 2000.

Bilanz zum 31.12.2019 21

Die Informationen zur Stiftungstätigkeit werden gemäß den Bestimmungen des Rahmenabkommens leicht zugänglich veröffentlicht. > Dies vorausgeschickt und unter Berücksichtigung des neuen Durchführungsdekrets D.M. Nr. 150 vom 19. Mai 2004, die das Ministerialdekret Nr. 217/2002 laut Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28. Dezember 2001 ersetzt, wurde die nachstehende Auftragsbilanz ausgearbeitet. Sie enthält in erster Linie einen Rückblick auf die Fördertätigkeit der Stiftung im laufenden Jahr sowie in den Vorjahren. Wie üblich wird im einleitenden Teil zu dieser Auftragsbilanz der Begleitbericht des Präsidenten und Vizepräsidenten zum Tätigkeitsbericht aus dem Almanach 2019 hier wiedergegeben: < Wir sind für sie da! Eigentlich wollten wir diese Zeilen zum Anlass nehmen, um streiflichtartig über Themen aus der Sicht der sich zu Ende neigenden Amtsperiode zu berichten. Von Förderprojekten, von denen wir ruhigen Gewissens behaupten können, dass sie für unser Land von strategischer Bedeutung und Nachhaltigkeit sind. Dazu zählen Initiativen wie „Sommer einmal anders“, welche in den vergangenen 3 Jahren mehr als 400 Jugendlichen einen Einblick in den Alltag einer Senioreneinrichtung ermöglichte, sowie die Fertigstellung des Waaghauses, das ein neuer Kulturtreffpunkt unseres Landes sein wird, der Ankauf der Guggenberg Klinik, die über ein Rahmenabkommen dem Öffentlichen Betrieb für Pflege- und Betreuungsdienste (ÖBPB) „Zum Heiligen Geist“ übergeben wurde und den Betreuungsbedarf für Senioren nachhaltig ergänzen wird, wie auch die Vereinbarungen mit der Autonomen Provinz, der Gemeinde Margreid sowie dem Öffentlichen Betrieb für Pflege- und Betreuungsdienste „Stiftung Griesfeld“ zum Bau des Betreuungszentrums in Margreid und die Förderung verschiedener Forschungsprojekte der Freien Universität Bozen sowie der EURAC. Nicht unerwähnt sollten auch unsere zahlreichen Hilfeleistungen im Sozialbereich und bei Notfallsituationen bleiben. Seit Anfang des Jahres hält uns jedoch die Coronavirus-Pandemie fest in Griff, was uns dazu veranlasst, über aktuelle Gegebenheiten zu berichten und allen Widrigkeiten zum Trotz unseren Blick nach vorne zu richten. Die Stiftung hat nach dem Ausbruch der Covid-19-Krise in Südtirol sofort ein Hilfspaket im Ausmaß von einer Million Euro beschlossen. Damit konnten auf unkomplizierte und unbürokratische Weise dringend benötigte Schutzausrüstung für die Altersheime in Südtirol und für das Rote Kreuz angekauft, über 400 sozial schwache Schüler*Innen mit Tablets versehen sowie mehrere Einzelnotfälle unterstützt werden. Darüber hinaus wurde das Kurhaus Guggenberg in Brixen in Abstimmung mit der Stiftung „Zum Heiligen Geist“ dem Gesundheitsbetrieb Brixen für Corona-Infizierte zur Verfügung gestellt. Die Ereignisse der letzten Wochen haben uns verstärkt zum Nachdenken angeregt. Neben dem großen persönlichen Leid und den nachhaltigen wirtschaftlichen Folgeschäden erfährt die Menschheit nahezu weltweit eine Grenzerfahrung. Der rein quantitative Fortschritt hat einen abrupten Stillstand erfahren. Die Digitalisierung hat alle Bereiche des Arbeitens, des Lernens, des Kommunizierens erreicht. Diese Welle der fortschreitenden Digitalisierung wird anhalten und uns eine neue Zukunft bringen, in welcher wir mit weniger Mobilität und weniger Aktivismus vielleicht mehr erreichen. Diesen möglichen persönlichen Mehrwert müssen wir jedoch individuell finden! In diesem Sinn ist es wichtig gemeinsam und insbesondere mit unseren jungen Menschen optimistisch in die Zukunft zu schauen, unseren Einsatz zu bündeln und hierbei zusammenhaltend gemeinsam ohne Ängste unseren Weg mit Zuversicht zu gehen. Für den außerordentlichen Einsatz unserer Förderpartner in all den Jahren bedanken wir uns herzlich; sie alle leisten großartiges! Die Stiftung wird auch weiterhin an ihrer Seite stehen! Prof. Konrad Bergmeister Dr. Marialetizia Ragaglia PRÄSIDENT VIZEPRÄSIDENTIN > Im Rahmen der „rein zahlenmäßigen Berichterstattung" über die Fördertätigkeit im Bezugszeitraum 01.01.2019 bis 31.12.2019 wird darauf hingewiesen, dass ca. 550 Förderansuchen geprüft und ca. 530 Ansuchen(2) positiv genehmigt wurden und dass dafür insgesamt Fördermittel in Höhe von ca. 6,5 Millionen Euro bereitgestellt wurden. Der vorgenannte Betrag berücksichtigt nicht die finanzielle Zuweisung an den Nationalen Hilfsfonds für Maßnahmen gegen Bildungsarmut (ca. 0,5 Mio.). Besagter Fonds, erstmals im Jahr 2016 auf nationaler Ebene ausgeschrieben, hat sich zum Ziel gesetzt, der jugendlichen Bildungsarmut entgegenzuwirken, die oft mit materieller Armut einhergeht. 85 Bankenstiftungen haben gemeinsam mit dem Dachverband der Sparkassenstiftungen (ACRI) ein entsprechendes Pilotprojekt ins Leben gerufen, um alternative Formen zu erproben, durch welche Bildungshindernisse wirtschaftlicher,

(2) ohne Zweckumwidmungen, Änderung Antragsteller, zusätzliche Beiträge

Bilanz zum 31.12.2019 22

sozialer und kultureller Natur abgebaut werden können. Für das Projekt, das auf einen 3–Jahreszeitraum ausgelegt ist, wurde bereits ein Betrag von insgesamt 360 Millionen Euro zur Verfügung gestellt und stellt in seiner neuen Auflage im Zeitraum 2019-2021 weitere ca. 240 Millionen Euro für Initiativen für den Fonds für Maßnahmen gegen Bildungsarmut über Ausschreibungen, an denen sich in der Hauptsache Non-Profit Organisationen beteiligen können, zur Verfügung. Die zugesprochenen Fördermittel verteilen sich wie folgt auf die einzelnen Förderbereiche:

MittelwertFörderbereiche N % Euro % BeiträgeKunst und Kultur 232 43,8% 2.309.494 46,1% 9.955Wissenschaft und Forschung 42 7,9% 319.289 6,4% 7.602Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement 120 22,5% 2.933.160 28,7% 24.443Umwelt 17 3,2% 251.811 5,0% 14.812Bildung 41 7,7% 207.570 4,2% 5.063Andere 79 14,9% 478.590 9,6% 6.058Insgesamt 531 100% (*) 6.499.914 100% (*) 12.241

Ansuchen Förderungen

(*) Prozentsätze berücksichtigen nicht: 1,5 Mio. Euro für eine Investition zur Verfolgung der Stiftungsziele ("Mission Related Investment") im Bereich Eisacktal (Ankauf Kurhaus v. Guggenberg)

Aus dieser Grafik geht deutlich hervor, dass dem Förderbereich Kunst und Kulturförderung – sowohl zahlenmäßig als auch beitragsmäßig – insgesamt die meisten Förderbeiträge für Initiativen/Projekte zugesprochen wurden. Als große Einzelempfänger von Fördermitteln können folgende Organisationen genannt werden: die Stiftung Haydn Orchester; das Museum für Zeitgenössische Kunst Museion; Kunst Meran im Haus der Sparkasse; der NOI-Techpark Südtirol für das Partnerschaftsprojekt „ICT4Green – Informatik und Umwelt“; eine Reihe von Kulturveranstaltern wie die Vereinigten Bühnen Bozen, das Teatro Stabile, das Teatro Cristallo, das Südtiroler Kulturinstitut, der Verein Jazz Music Promotion, der Verband der Südtiroler Musikkapellen, der Chorverband usw. Zu den Beziehern von Fördergeldern im Sozialbereich gehören: die Caritas, die Südtiroler Vinzenzgemeinschaft, die Organisation Frauen helfen Frauen oder auch der Verband „Lebenshilfe Onlus“. Zudem wurde der Stiftung St. Elisabeth im Jahr 2019 ein Beitrag in Höhe von 75.000 € für die Umbauarbeiten im "Palliativ Care & Oase für intensive Betreuung" in Martinsbrunn gewährt.

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Nicht unerwähnt soll in diesem Zusammenhang bleiben, dass ein Teil der jährlichen Fördermittel für sog. Eigenprojekte der Stiftung oder solche in enger Partnerschaft („motu proprio“), wie zum Beispiel das Kinderfestival, die Stiftungsmediathek, das Projekt „Sommer einmal anders – Begegnungen zwischen Jugendlichen und Senioren“, das Südtiroler Wirtschaftsforum, der Wettbewerb „Leistung belohnen und sichtbar machen“, die Kellerkonzerte am Stiftungssitz usw., reserviert bzw. beansprucht wird. Für das Jahr 2020 sieht der Tätigkeitsplan (Budget 2020) eine Fördersumme in Höhe von 6.500.000 Euro vor, von denen 6.030.000 Euro für die fünf Hauptförderbereiche bestimmt sind. Davon sind 1.500.000 Euro als (zweite) Rückstellung für eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition bestimmt (Sozialprojekt im Bereich Eisacktal). Die Aufteilung der entsprechenden Fördergelder kann grafisch wie folgt dargestellt werden:

Euro %Kunst und Kultur 2.000.000 40,0%Wissenschaft und Forschung 350.000 7,0%

2.980.000 29,6%Umwelt 350.000 7,0%Bildung 350.000 7,0%Andere 470.000 9,4%

6.500.000 100% (*)

Budget 2020Förderbereiche

Fürsorge, Philantropie und Sozialengagement

(*) Prozentsätze berücksichtigen nicht: 1,5 Mio. Euro für eine Investition zur Verfolgung der Stiftungsziele ("Mission Related Investment") im Bereich Eisacktal (Ankauf Kurhaus v. Guggenberg)

Insgesamt

Gemäß Punkt 12.4 des Rahmenabkommens vom 19.4.2001, mit dem die Richtlinien für die Erstellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2000 und für die folgenden Jahre festgelegt wurden, wird darauf hingewiesen, dass aufgrund der Durchführungsbestimmungen laut Art. 11 des Gesetzes Nr. 448 vom 28. Dezember 2001, soweit sie angesichts der noch laufenden Überarbeitung anwendbar sind, die Auftragsbilanz und der jährliche Tätigkeitsbericht „Almanach“ hier nur in zusammenfassender Form dargelegt werden. Somit beschränkt sich dieser Bericht in erster Linie darauf, einen übersichtlichen Bericht über die institutionelle Tätigkeit der Stiftung im Bezugszeitraum vorzulegen und jeweils den Betrag der beschlossenen Fördermaßnahmen in den

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verschiedenen Förderbereichen und die Anzahl der durchgeführten Maßnahmen auszuweisen. Man beachte, dass bei der verwendeten Terminologie und bei der Zuweisung von Geldmitteln für bestimmte Projekte und/oder Vorhaben auf jene Förderbereiche verwiesen wird, die auf der Grundlage des GvD Nr. 153/1999 vom Stiftungsrat festgelegt werden. Als Nachweis für die im Verlauf des Geschäftsjahres gefassten Förderbeschlüsse werden nachstehende Grafiken und Tabellen wiedergegeben und den Angaben der vorhergehenden Jahre gegenübergestellt:

Förderbereiche N. % Euro % N. % Euro % N. % Euro %Kunst und Kultur 251 46,6% 2.149.264 47,8% 278 48,4% 2.203.074 44,1% 232 43,8% 2.309.494 46,1%Wissenschaftund Forschung

21 3,9% 263.326 5,9% 29 5,1% 309.512 6,2% 42 7,9% 319.289 6,4%

Beneficienza, filantropiae impegno sociale

128 23,7% 1.227.114 27,3% 119 20,7% 1.543.596 30,9% 120 22,5% 2.933.160 28,7%

Umwelt 14 2,6% 184.500 4,1% 15 2,6% 117.250 2,3% 17 3,2% 251.811 5,0%Bildung 38 7,1% 228.991 5,1% 40 7,0% 312.234 6,3% 41 7,7% 207.570 4,2%Andere 87 16,1% 446.580 9,9% 93 16,2% 504.700 10,1% 79 14,9% 478.590 9,6%Insgesamt 539 100,0% 4.499.775 100,0% 574 100,0% 4.990.365 100,0% 531 100% (*) 6.499.914 100% (*)

(*) Prozentsätze 2019 berücksichtigen nicht: 1,5 Mio. Euro für eine Investition zur Verfolgung der Stiftungsziele ("Mission Related Investment") im Bereich Eisacktal (Ankauf Kurhaus v. Guggenberg)

Förderungen FörderbeiträgeFörderungen Förderbeiträge Förderungen FörderbeiträgeJahr 2018Jahr 2017 Jahr 2019

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Bilanz zum 31.12.2019 26

Förderbereiche N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. Euro N. EuroKunst und Kultur 168 351.350 24 178.144 12 167.500 2 36.000 22 876.500 3 350.000 1 350.000Wissenschaftund Forschung

29 73.789 6 53.500 3 45.000 0 0 4 147.000 0 0 0 0

Fürsorge, Philantropieund Sozialengagement

79 150.537 13 114.000 8 116.000 3 49.000 13 578.000 3 425.623 1 1.500.000

Umwelt 8 24.811 1 8.000 3 42.000 2 40.000 3 137.000 0 0 0 0Bildung 37 84.800 1 7.770 1 13.000 0 0 2 102.000 0 0 0 0Andere 50 86.390 22 172.000 3 37.200 1 18.000 3 165.000 0 0 0 0Insgesamt 371 771.677 67 533.414 30 420.700 8 143.000 47 2.005.500 6 775.623 2 1.850.000

Beschlossene Förderprojekte und -beiträge nach Größenklassen und Förderbereichen - 2019Förderungen über € 200.000,00

Förderungen bis € 5.000,00

Förderungen von € 5.000,01 bis 10.000,00

Förderungen von € 10.000,01 bis 15.000,00

Förderungen von € 15.000,01 bis 20.000,00

Förderungen von € 20.000,01 bis 100.000,00

Förderungen von € 100.000,01 bis 200.000,00

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Gegenüberstellung zwischen Budget und Bilanz nach Förderbereichen - 2019

Förderbereiche Betrag % Betrag % Betrag %Kunst und Kultur 2.260.000 48,0% -49.494 1,9% 2.309.494 46,1%Wissenschaft und Forschung 280.000 6,0% -39.289 -0,4% 319.289 6,4%Fürsorge, Philantropieund Sozialengagement

2.930.000 24,0% -3.160 -4,7% 2.933.160 28,7%

Umwelt 280.000 6,0% 28.189 1,0% 251.811 5,0%Bildung 280.000 6,0% 72.430 1,8% 207.570 4,2%Andere 470.000 10,0% -8.590 0,4% 478.590 9,6%Insgesamt 6.500.000 100% (*) 86 0,0% 6.499.914 100% (**)

(**) Prozentsätze berücksichtigen nicht: - 1,5 Mio. Euro für eine Investition zur Verfolgung der Stiftungsziele ("Mission Related Investment") im Bereich Eisacktal (Ankauf Kurhaus v. Guggenberg)

Budget Abweichungen Bilanz

(*) Prozentsätze berücksichtigen nicht: - 300.000 Euro als Sonderzuweisung für das unter Denkmalschutz stehende "Sozialprojekt Schloss Moos" - 1,5 Mio. Euro für eine Investition zur Verfolgung der Stiftungsziele ("Mission Related Investment") im Bereich Eisacktal (Ankauf Kurhaus v. Guggenberg)

Nachstehend die noch bestehenden Verbindlichkeiten aus beschlossenen Fördermaßnahmen, nach Geschäftsjahren gegliedert, gemäß Punkt 8.3 des Rahmenabkommens vom 19. April 2001 zur Bilanzerstellung: Geschäftsjahr 2016 5.634.756 Euro Geschäftsjahr 2017 2.112.353 Euro Geschäftsjahr 2018 3.196.677 Euro Geschäftsjahr 2019 3.045.436 Euro Gesamt (*) 13.989.222 Euro (*) Davon sind 5,0 Mio. Euro für ein Sozialprojekt der Stiftung (Beratungs-/Betreuungsstelle für Demenzkranke), 1,7 Mio.

Euro für noch zu definierende Stiftungsprojekte sowie ca. 1,1 Mio. für den Soforthilfefonds zweckbestimmt.

Bilanz zum 31.12.2019 28

• Derzeit geht die Stiftung Südtiroler Sparkasse keiner Tätigkeit zur Mittelbeschaffung nach. • Mit Ausnahme der Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ ist die Stiftung Südtiroler Sparkasse nicht

an Körperschaften und/oder Unternehmen beteiligt, die dem Stiftungszweck dienlich sind. • Die Stiftung führt derzeit keine Unternehmen, die dem Stiftungszweck dienlich sind.

Die Beitragsempfänger des Jahres 2019

A.I.A.S. – Italienischer Verband der Spastiker – Sektion Bozen – Bozen ACRI – Dachverband der Sparkassenstiftungen – Rom (RM) AFC – Amateursportverein Fußballclub Südtirol – Bozen Akademie deutsch – italienischer Studien – Meran Akademie Kunst der Vielfalt/Teatro la Ribalta – Bozen Akademie Toblacher Gespräche – Toblach Aktiv-Hilfe für Kinder – St. Leonhard in Passeier Alpenverein Südtirol Landesleitung – Bozen Altroconsumo Südtirol – Bozen Amateur Eissportverein Bozen 84 – Bozen Amateursportclub Auer – Auer Amateursportclub Auer – Sektion Ski – Auer Amateursportclub Kastelruth – Kastelruth Amateursportverein "Charly Basket" – Meran Amateursportverein "evento danza" – Bozen Amateursportverein "Jutsu Dojo" – Bozen Amateursportverein "Polisportiva Pineta" – Leifers Amateursportverein Kronplatz Ski-Team – Bruneck Amateursportverein Mals – Mals Amateursportverein Milland – Brixen Amateursportverein Neumarkt Volley – Neumarkt Amateur-Sportverein Taisten – Welsberg-Taisten Amateursportverein Team Red Wolf – Bozen Amateursportverein United Sports – Eppan Amateursportverein Wengen – Wengen Amateurtennisclub Bruneck – Bruneck ANMIC – Vereinigung der Zivilinvaliden – Bozen Antenna Cipmo – Bozen AR/GE KUNST Museumsgalerie – Bozen Arbeiter-, Freizeit- und Bildungsverein – AFB – Bozen Arbeitsgruppe "Geschichte und Region/Storia e Regione" – Bozen Architekturstiftung Südtirol – Bozen ASC Seiser Alpe – Seis/Kastelruth ASC St. Georgen – Bruneck ASD Giro delle Dolomiti – Bolzano Associazione Culturale Consulta Comunale – Eppan Associazione Italiana contro le leucemie, linfomi e mielomi "Mirco Federici" – Bozen Associazione Nazionale Alpini – Sektion Südtirol – Bozen Associazione Nazionale Ex Combattenti e Reduci – Bozen Associazione Promosolida Punto Liberatutti ONLUS – Bozen ASV HCB Foxes Academy – Bozen ASV Skiteam Passeiertal – Moos in Passeier Auswahl Ridnauntal – Ratschings Autonome Körperschaft "Teatro Stabile di Bolzano" – Bozen Autonome Provinz Bozen – Italienisches Bildungsressort – Bozen Autonome Provinz Bozen-Südtirol – Italienisches

Bildungsressort – Landesdirektion italienischer Kindergärten – Bozen Benediktinerinnen-Abtei vom Heiligen Kreuz – Kloster Säben – Klausen Bergrettungsdienst im Alpenverein Südtirol – Vilpian Bersntoler Kulturinstitut – Palù del Fersina (TN) Betrieb Südtiroler Landesmuseen – Bozen Bildungsausschuss Olang – Olang Bildungshaus Kloster Neustift – Neustift/Vahrn Bischof Dr. Karl Golser Stiftung – Bozen Bischöfliches Institut Vinzentinum – Brixen Blasorchester Symphonic Winds – Bozen Blindenzentrum St. Raphael ONLUS – Bozen

Brixner Initiative für Musik und Kirche – Brixen Bürgerkapelle Mühlbach – Mühlbach CAI Alto Adige – Bozen Caritas Diözese Bozen-Brixen – Bozen CEDOCS – Sozialgenossenschaft ONLUS – Bozen Centro di Cultura dell'Alto Adige – Bozen CF Vipiteno Sterzing – Sterzing Circolo Mandolinistico "Euterpe" – Bozen Club della Visitazione – Associazione Anziani – Bozen Club-Alpbach-Südtirol – Bozen cmb – collegium musicum bruneck – Reischach/Bruneck CNGEI – Corpo Nazionale giovani Esploratori/trici Italiani – Bozen Collegium Musicum Bozen – Bozen Comitato Italiano per l'Unicef ONLUS – Komitee von Bozen – Bozen Coro Lirico

Giuseppe Verdi – Bozen Dachverband der Vereine – Wengen Dachverband für Natur- und Umweltschutz in Südtirol – Bozen Dachverband für Soziales und Gesundheit – Bozen Dante-Alighieri-Gesellschaft – Ausschuss Bozen – Bozen Deutsche Bildungsdirektion – Landesdirektion deutschsprachiger Kindergarten – Bozen Deutsches Bildungsressort – Bereich Deutsche und ladinische Musikschulen – Bozen Deutschsprachige Wirtschaftsoberschule "Heinrich Kunter" – Bozen Diözese Bozen-Brixen – Bozen Distel Vereinigung – Bozen Dokumentationszentrum Lusern – Lusern (TN) Dompfarrei Maria Himmelfahrt – Bozen

Ehe- und Erziehungsberatung Südtirol – Bozen Ehevorbereitungs- und Familienberatungsstelle

Bilanz zum 31.12.2019 29

"P. M. Kolbe" – Bozen Eltern-Kind-Zentrum – Bozen Ensemble Desiderio – Bozen

Europäische Akademie – Bozen Evangelische Gemeinde Meran A.B. – Meran F.I.S.I. – Landeswintersportverband Südtirol – Bozen FAI – Fondo per l'Ambiente Italiano – Bozen Familienberatungsstelle Mesocops – Bozen Federazione Cori dell'Alto Adige (Verband der Chöre Südtirols) – Bozen Federazione culturale Gaetano Gambara UPAD – Bozen Federazione Italiana Tennistavolo F.I.T.E.T. – Sektion Bozen – Bozen Festival Geistliche Musik – Bozen Festspiele Südtirol – Toblach Filmclub Bozen – Bozen Flat Caps – Bozen Förderverein Oberschulzentrum Mals – Mals Förderverein Palliative Care Martinsbrunn – Meran Förderverein Sportgymnasium Sterzing – Sterzing Fraktion Ahornach – Eigenverwaltung B.N.R. – Sand in Taufers Franziskanergymnasium Bozen – Bozen Franziskanerkloster Bozen – Bozen Freie Universität Bozen – Bozen Freilichtspiele Südtiroler Unterland – Theater an der Etsch – Neumarkt Freiluft Kinder- und Jugendtheater – Tscherms Freiwillige Feuerwehr Mühlbach/Tesselberg – Gais Freiwillige Feuerwehr Schleis – Mals Freiwillige Gefangenenbetreuer – Bozen Freundeskreis der Schmiede Algund – Algund FTB – Freies Theater Bozen – Bozen Fußballverein "Vecchie Glorie Calcio Virtus Don Bosco" – Bozen

Gemeinde Eppan an der Weinstraße – Eppan Gemeinde Sexten – Sexten Gemeinde St. Ulrich – St. Ulrich Gemeindeeigene Einrichtung Geoparc Bletterbach – Aldein Gemeindeeigene Einrichtung Kulturhaus "Karl Schönherr" Schlanders – Schlanders Gemischter Chor Pfalzen – Pfalzen Geschichtsverein Brixen – Brixen Gesellschaft für bedrohte Völker – Bozen Gruppo Sportivo Europa Basket – Bozen Gymnasialverein – Franziskanergymnasium

– Bozen Heimatbühne Mühlbach – Mühlbach Heimatpflegeverein Karneid – Karneid Heimatpflegeverein Margreid – Margreid an der Weinstraße Heimatschutzverein Bozen

Südtirol – Bozen Hilfsorganisation Kinder in Not – Gais IDEA – Tanz und Theater Performance – Bozen Independent L. – Soziale Genossenschaft – Meran Institut International D'Etudes Europeennes "Antonio Rosmini" – Bozen Internationale Begegnungen zeitgenössischer Musik – Bozen Italienischer Blinden- und Sehbehindertenverband – Landesgruppe Südtirol – Bozen Italienisches Rotes Kreuz – Komitee Bozen ODV – Bozen

Italienischsprachiger Schulsprengel Bozen 1 – Altstadt Bozen – Bozen Jazz Music Promotion – Bozen Jëuni de Mujiga de Gherdëina – St. Ulrich Jüdische Gemeinde von Meran – Meran Jugendtreffpunkt "Cilla" – Meran Jugendzentrum papperlapapp – Bozen

Kapuzinerstiftung Liebeswerk – Meran Karitativer Verein "Santo Stefano" – Bozen Katholische Frauenbewegung – Diözese Bozen-Brixen – Bozen Katholische Jungschar Südtirols – Bozen Katholische Männerbewegung der Diözese Bozen-Brixen – KMB Ortsgruppe Schlanders – Schlanders Katholischer Familienverband – Zweigstelle St. Leonhard – St. Leonhard i. Passeier Katholisches Bildungswerk – Bozen Kirchenchor Taufers – Sand in Taufers Kleinkunsttheater Carambolage – Bozen Komödie Brixen – Brixen Kongregation der Tertiarschwestern des hl. Franziskus – Brixen Konsortium Betrieb Naturns-Schnals-Plaus – Naturns Konsortium Seniorendienste – Seniorenheime Sternguet und St. Benedikt – Riffian Konzertverein "musica viva Vinschgau" – Goldrain/Latsch Konzertverein Badiamusica – Abtei Konzertverein Bozen – Bozen Kulturelle Vereinigung Südtirol Film – Bozen Kulturkontakt Eppan – Eppan Kulturverein "Il Telaio" – Bruneck Kulturverein "La Comune" – Bozen Kulturverein "La Fabbrica del Tempo" – Bozen Kulturverein "La Stanza" – Bozen Kulturverein "lasecondaluna" – Leifers Kulturverein "L'Obiettivo" – Bozen Kulturverein "Musica in aulis" – Bozen Kulturverein Analogica – Bozen Kulturverein Arcus Raetiae – Mals Kulturverein Ars Modi – Trient (TN) Kulturverein Brixen Musik – Brixen Kulturverein Carisma – Naturns Kulturverein Certlgrupatif – Enneberg Kulturverein IKA Integration Kreativität und Austausch – Unterinn/Ritten Kulturverein Muspilli – Meran Kulturverein Schnals – Karthaus/Schnals Kulturverein SMACH – St. Martin Thurn Kulturzentrum "Romano Guardini" – Bozen Kulturzentrum Gaetano Salvemini – Bozen Kultwis 3000 – Mühlbach Kunst Meran Merano Arte – Meran Kunstraum Tosterglope – Tosterglope (D) Kunstverein Kallmünz – Meran Kuratorium für Technische Kulturgüter – Bozen Kuratorium Marienberger Gespräche – Bozen Kuratorium Schloß Welsperg – Welsberg Kuratorium Stiftsmuseum Innichen – Innichen KVW Katholischer Verband der Werktätigen – Bezirk

Vinschgau – Schlanders Landesrettungsdienst Weißes Kreuz – Landesleitung Bozen – Bozen Landesverband der Sozialberufe – Bozen LAS – Landschaftsarchitektur in Südtirol – Meran

Bilanz zum 31.12.2019 30

Lebenshilfe ONLUS – Bolzano Leopold-Franzens-Universität Innsbruck – Stabstelle für Südtirolagenden – Innsbruck (A) Liederszene Südtirol – Bozen Luci della Ribalta Arte

Musica e Spettacolo – Bozen mamazone – Frauen und Forschung gegen Brustkrebs – Toblach Meraner Musikverein – Meran Meraner Musikwochen Verein – Meran Michael Gaismair Gesellschaft – Branzoll Missio Bozen-Brixen – Amt für weltkirchliche Aufgaben – Bozen Montessori.Coop. Sozialgenossenschaft – Bozen Museumsverein Bruneck – Stadtmuseum für Grafik – Bruneck Musikkapelle Andreas Hofer – St. Leonhard in Passeier Musikkapelle Luttach – Luttach Musikkapelle Sarnthein – Sarnthein Musikkapelle Terenten – Terenten Musikkapelle Toblach – Toblach Musikkapelle Unsere Liebe Frau im Walde – Unsere Liebe Frau im Walde Musiktheater Verein "Direzione Ostinata" – Bozen Musikverein La Follia Nuova –

Bozen Musikverein Tellura X – Brixen Nationaler Kriegsversehrtenverein – Sektion Sterzing – Sterzing Nationalverband der Zivilkriegsopfer – Bozen Nationalverein der kinderreichen Familien – Regionalsitz Trentino Südtirol – Leifers Nuova Compagnia di Teatro

D'Arte – Bruneck Oberschulzentrum "Gandhi" – Meran Oberschulzentrum Schlanders – Schlanders OEW – Organisation für Eine solidarische Welt – Brixen Orgelkunst-Verein –

Schenna Passirio Club Meran – Meran Pfarrei Maria vom Guten Rat – Enneberg Pfarrei zu den hl. Aposteln Petrus und Paulus – Kiens Pfarrei zu den hl. Aposteln Petrus und Paulus – Reischach/Bruneck Pfarrei zu den hl. Aposteln Petrus und Paulus – Sexten Pfarrei zu den hl. Aposteln Petrus und Paulus – Welschellen Pfarrei zu den hl. Ursula und Sebastian – Platt/Moos in Passeier Pfarrei zum hl. Apostel Jakobus dem Älteren – Innerpfitsch Pfarrei zum hl. Erzengel Michael – Brixen Pfarrei zum hl. Leonhard – St. Leonhard in Passeier Pfarrei zum hl. Luzius – Laatsch/Mals Pfarrei zum hl. Martin – Gufidaun/Klausen Pfarrei zum hl. Nikolaus – Neumarkt Pfarrei zum hl. Pankratius – Mareit/Ratschings Pfarrei zum hl. Ulrich – Plaus Pfarrei zum hl. Vitus – St. Veit/Prags Pfarrei zur Erscheinung des Herrn – St. Ulrich Pfarrei zur hl. Anna – Ahornach/Sand in Taufers Pfarrei zur hl. Luzia – Campill/St. Martin in Thurn Pfarrei zur hl. Margareth – Welsberg/Welsberg-Taisten Pfarrkirche zum hl. Apostel Jakobus dem Älteren – St. Lorenzen Philosophisch-Theologische Hochschule Brixen – Brixen Piccolo Teatro "Città di Merano" – Meran Provinzhaus der Barmherzigen

Schwestern des hl. Vinzenz von Paul – Ordensprovinz Bozen – Bozen Realgymnasium Bozen –

Bozen Schachclub Gröden – St. Ulrich Schachclub Kaltern – Kaltern Schachklub Joseph Richter LASK Bozen Schulsprengel Leifers – Leifers Seniorenverein "Veterani Atesini dello Sport" – Bozen Seniorenwohnheim Eden Soz. Gen. – Meran Ski Club Gröden ASV – Wolkenstein Società Dante Alighieri – Komitee Meran – Meran Soroptimist International Club Bozen – Bozen Sozialgenossenschaft "Inside" – Bozen Sozialgenossenschaft Albatros ONLUS – Meran Sozialgenossenschaft Efeu – Brixen Sozialgenossenschaft Haus der Solidarität "Luis Lintner" – Brixen Sozialgenossenschaft Officine Vispa – Bozen Sozialgenossenschaft ONLUS Pedagogia Waldorf Bolzano – Bozen Sozialgenossenschaft Popele – Sinich/Meran Sozialgenossenschaft Renovas – Bozen Sozialgenossenschaft VergissMeinNicht – Bruneck Sozialgenossenschaft Villnöß – Villnöß Sozialgenossenschaft Vinorosso – Meran Sozialgenossenschaft Zum Hl. Vinzenz – Bozen Sportgruppe "Mendelspeck" – Leifers Stadt Bozen – Kulturamt – Bozen Stadtgemeinde Brixen – Brixen Stadtgemeinde Meran – Stadtbibliothek – Meran Stadtkapelle Bozen – Bozen Stadttheater Bruneck – Bruneck Stiftschor Innichen – Innichen Stiftung "Der Bienenkorb" – Meran Stiftung "Hofburg Brixen – Diözesanmuseum und Diözesanarchiv" – Brixen Stiftung Bozner Schlösser – Sill/Bozen Stiftung Ferruccio Busoni – Gustav Mahler – Bozen Stiftung Forum Prävention ONLUS – Bozen Stiftung Haydn von Bozen und Trient – Bozen Stiftung Intercultura ONLUS – Bozen Stiftung Landschaft Südtirol – Bozen Stiftung Lorenzerhof – Lana Stiftung Museion – Bozen Stiftung St. Elisabeth – Bozen Stiftung St. Elisabeth – Martinsbrunn – Meran Stiftung St. Elisabeth Jesuheim – Eppan/Girlan Stiftung Südtiroler Sparkasse – Ankauf junge Kunst – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Ausschreibungen – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Bücherfonds – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Cusanus Akademie – Brixen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Der Historische Gastbetrieb – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Fondazione Nord Est – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Gadgets und Verbrauchsmaterialien – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Gemeinnütziger Hilfsfonds – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Immobilie

Bilanz zum 31.12.2019 31

Gelfhaus II – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Internetmediathek – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Kinderfestival – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Klimamobility Kongress – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Kunstankäufe – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – NOI – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Pro excellentia – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Sozialprojekt Eisacktal – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Sparkassenakademie – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Stiftungsprojekt Sanierung Waaghaus – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Stiftungsprojekte – Bozen Stiftung Südtiroler Sparkasse – Wirtschaftsforum – Bozen Stiftung UPAD – Bozen Stiftung We World – GVC ONLUS – Operative Zweigstelle Bozen – Eppan Südtiroler Autorenvereinigung – Bozen Südtiroler Bäuerinnenorganisation – Bozen Südtiroler Berg- und Höhlenrettung des CNSAS – Delegation – Bozen Südtiroler Bildungszentrum – Bozen Südtiroler Braunviehzuchtverband – Bozen Südtiroler Chorverband – Bozen Südtiroler Gesellschaft für Politikwissenschaft – Branzoll Südtiroler Herpetologen Verein "Herpeton" – Auer Südtiroler in der Welt – Bozen Südtiroler Jugendring – Bozen Südtiroler Kulturinstitut – Bozen Südtiroler Künstlerbund – Bozen Südtiroler Musikverein – Bozen Südtiroler Plattform für Alleinerziehende EO – Bozen Südtiroler Sanitätsbetrieb – Gesundheitsbezirk Bozen – Psychiatrischer Dienst – Bozen Südtiroler Sanitätsbetrieb – Gesundheitsbezirk Meran – Meran Südtiroler Schützenbund/Die Bundesleitung – Bozen Südtiroler Sporthilfe – Bozen Südtiroler Theaterverband – Bozen Südtiroler Vinzenzgemeinschaft – Bozen Südtiroler Volksmusikkreis – Verein zur Pflege des Volksliedes und der Volksmusik – Bozen SüdtirolKultur – Lana SÜGAM – Südtiroler

Gesellschaft für Allgemeinmedizin – Bozen Tanzkollektiv Südtirol Collettivo Danza Alto Adige – Lana Tanzschmiede Fucina Danza – Meran Technologische Fachoberschule Bruneck – Bruneck Theater im Regenbogen – Theaterpädagogisches Zentrum – Brixen Theater in der Hoffnung – Bozen Tinne Stiftung Südtirol für Kunst, Kultur und Bildung – Klausen Tourismusverein Kaltern am See – Kaltern Tourismusverein Kastelbell-Tschars – Kastelbell-

Tschars Trainingszentrum ASV Jochtal Gitschberg – Mühlbach UISP – Provinzialkomitee Bozen – Bozen Uniun Teater La Val – Theaterverein Wengen – Wengen Universität Innsbruck – Institut für öffentliches Recht, Staats,- und Verwaltungslehre – Innsbruck (A)

Universitäts- und Landesbibliothek Tirol – Innsbruck (A) Venezianische Ordensprovinz der Karmeliten – Bozen Verband der Künstler der Autonomen Provinz Bozen – Bozen Verband der Seniorenwohnheime Südtirols – Bozen Verband Südtiroler Musikkapellen – Bozen Verein "Associazione Provinciale Musicisti" – Bozen Verein "Bewegung für das Leben" – Meran Verein "Hands Up" – Bozen Verein "Hoffnung auf einen besseren Morgen" – Prad am Stilfserjoch Verein "Il nostro spazio – Ein Platz für uns" – Bozen Verein "La Saletta" – Innichen Verein "La Strada – Der Weg" ONLUS – Bozen Verein "Lasido Music" – Brixen Verein "Milch & Q – Verein zur Förderung von Kultur und Glück" – Klobenstein/Ritten Verein "Musik Sommer Pustertal" – Toblach Verein "Nevo Drom" – Bozen Verein "ost West CLUB est ovest" – Meran Verein "Schutzhütte B1 Rifugio" – Bozen Verein "Società di San Vincenzo de Paoli" – Bozen Verein "Stadtentwicklung Bruneck" – Bruneck Verein ACLI – Brixen Verein alpenRAD/mobil – Bruneck Verein ART – Bozen Verein Artinthealps Associazione – Bozen Verein Asante – Bozen Verein Associazione Anziani 3° Età – Bozen Verein Blueshot – Freunde des Blues – Naturns Verein BrixenCultur – Brixen Verein Cattolici Popolari – Bozen Verein Centro Don Bosco – Leifers Verein Comedicus – Brixen Verein Conductus – Meran Verein Cordia – Bruneck Verein Cristallo – Bozen Verein der Bücherwürmer – Lana Verein Diesse Didattica e Innovazione Scolastica – Bozen Verein Donne-Nissà – Bozen Verein Filmfestival de Gherdeina – St. Ulrich Verein Frauen Helfen Frauen – Bozen Verein Frauen helfen Frauen – Meran Verein Frauenmuseum – Meran Verein Freiwillige Arbeitseinsätze in Südtirol – Bozen Verein für christliche Erziehung und Schule – Bozen Verein für Kultur- und Heimatpflege Passeier – St. Leonhard in Passeier Verein für Sachwalterschaft – Bozen Verein Giulan – St. Kassian/Abtei Verein Gustav Mahler Musikwochen – Toblach Verein Haderburg.Klick – Salurn Verein Hotel Amazonas – Wangen/Ritten Verein Jugenhaus Kassianeum – Brixen Verein Kaiserwarte – Bruneck Verein Kunsthalle West – Lana Verein Licht für Senioren – Neumarkt Verein Musica Antiqua – Bozen Verein Musik am Dom – Bozen Verein Musik Meran – Meran Verein Politis – Frangart/Eppan Verein Pro Positiv Südtiroler Aids-Hilfe – Bozen Verein ProNepal – Meran Verein recipe! – Pharmaziemusem Brixen – Brixen Verein RettungSoccorso Dogs

Bilanz zum 31.12.2019 32

San Francesco OdV – Gargazon Verein Schlossfestspiele – Dorf Tirol Verein Slash – Gais Verein SOS Smile – Leifers Verein Südtirol Hilft – Bozen Verein Sweet Alps – Lana Verein Tauferer Franziskusweg – Sand in Taufers Verein Teatro Pratiko – Meran Verein Tiatro Associazione – Völs am Schlern Verein Transart – Bozen Verein Volontarius ONLUS – Bozen Verein Zeittheater – Meran Vereinigte Bühnen Bozen – Bozen Vereinigung der Italienischen Blut- und Nabelschnurspenderinnen – ADISCO – Bozen VKE – Verein für

Kinderspielplätze und Erholung – Bozen Weltladen Bozen Sozialgenossenschaft ONLUS – Bozen Wheelchair Hockey Tigers BZ Südtirol-Alto Adige – Eppan/Montiggl Wirtschaftsoberschule Bruneck – Bruneck Wirtschaftsoberschule Raetia St. Ulrich – St. Ulrich

ZDN – Zentrum zur Dokumentation von Naturheilverfahren – Glurns

Schlussbemerkungen Zum Abschluss dieses Geschäftsberichts wird all jenen ein besonderer und ausdrücklicher Dank ausgesprochen, welche dazu beigetragen haben, dass die Stiftung ihren Auftrag im Interesse des Einzugsgebiets erfüllen konnte. Bozen, den 28.04.2020 gez. der Präsident Prof. Konrad Bergmeister

Bilanz zum 31.12.2019 33

Vermögenssituation Gewinn- und Verlustrechnung

Kapitalflussrechnung

Bilanz zum 31.12.2019 34

Aktiva 31.12.2019 31.12.2018Materielle und immaterielle Sachanlagen 83.526.462 81.597.367* Liegenschaften 81.603.771 79.740.883

davon: Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

2.930.141 3.130.343

* Kunstgegenstände 1.902.962 1.832.812* 19.729 23.648

* Andere 0 25

Finanzanlagen 292.855.984 575.819.236* 2.125.190 2.125.190

* 180.292.064 459.203.689

davon: Beteiligung an kontrollierten Unternehmen

165.652.927 447.564.551

* Schuldverschreibungen 49.500.000 54.500.000* andere Finanzanlagen 50.789.763 49.077.307* Aktien 10.148.967 10.913.050

270.314.753 43.362.510

* notierte Finanzprodukte 0 0davon:- Schuldverschreibungen 0 0- Aktienanteile 0 0- Anteile an kollektiven Sparformen 0 0

* nicht notierte Finanzprodukte 270.314.753 43.362.510davon:- Schuldverschreibungen 0 0- Kapitalbeteiligung 228.644.850 0

Forderungen 1.773.683 72.044davon: einforderbar innerhalb des folgenden Geschäftsjahres

1.772.711 71.072

Flüssige Mittel 10.238.568 3.765.959

Aktive Rechnungsabgrenzungen 117.276 91.901Summe der Aktiva 658.826.729 704.709.018

Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche BeteiligungenNicht der Ausübung der Stiftungstät. dienliche Beteiligungen

Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete Finanzprodukte

Bilanz zum 31.12.2019 35

Passiva 31.12.2019 31.12.2018Nettovermögen 589.055.165 640.593.806* Dotationsfonds 346.000.000 346.000.000* Rücklagen aus Aufwertungen und Mehrerlösen 150.247.530 203.514.304* Pflichtrücklage 52.919.274 51.191.141* Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 34.788.361 34.788.361* Rücklage aus Schenkungen 5.100.000 5.100.000

Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 38.428.737 32.770.608* Rücklagen zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 9.628.058 9.626.173* 7.227.673 7.042.576

* 1.239.817 1.097.207

* andere Rückstellungen 20.333.189 15.004.652davon:- Stiftung "Fondazione con il Sud" 2.125.190 2.125.190- Seniorenheim "Zum hl. Vinzenz" 10.866.923 10.866.923- Kurhaus Dr. von Guggenberg" 2.547.007 0- Project "Waaghaus" 2.063.089 0

Rückstellungen für Risiken und Aufwendungen 13.885.595 13.179.809

Abfertigung für Arbeitnehmer 205.329 183.798

Beschlossene Förderbeiträge 13.989.222 16.538.373* in den vorrangigen Förderbereichen 13.842.239 16.214.611* in den anderen statutarischen Förderbereichen 146.983 323.762

Rückstellung für den Fonds für ehrenamtliche Tätigkeit 230.418 90.270

Verbindlichkeiten 2.985.391 1.305.797davon: fällig innerhalb des folgendenGeschäftsjahres

2.798.674 1.106.529

Passive Rechnungsabgrenzungen 46.872 46.557

Summe der Passiva 658.826.729 704.709.018

Ordnungskonten 31.12.2019 31.12.2018* Bei Dritten hinterlegte Werte 112.460.465 112.399.546* Garantien und Verpflichtungen 2.073.866 2.489.443

Rückstellung zur Förderung der anderen statutarischen Förderbereiche

Rücklagen zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche

Bilanz zum 31.12.2019 36

Gewinn- und Verlustrechnung 31.12.2019 31.12.2018

Dividenden und ähnliche Erträge 8.405.523 4.281.542* 8.405.523 4.281.542

Aktivzinsen und zinsähnliche Erträge 4.806.424 4.658.515* aus Finanzanlagen 3.615.824 3.394.957* 1.143.302 1.204.425* aus Forderungen und flüssigen Mitteln 47.298 59.132

0 0

0 0

Sonstige Erträge 1.406.536 1.339.284

Aufwendungen -2.397.500 -4.120.415* -403.187 -403.259* für das Personal -601.125 -573.571* für Berater und externe Mitarbeiter -91.584 -135.380* für die Verwaltung des Vermögens -73.810 -84.546* Passivzinsen und sonstige Finanzaufwendungen -3.540 -8.046* Abschreibungen -210.671 -228.042* -697.980 -2.300.000* sonstige Aufwendungen -315.603 -387.572

Außerordentliche Erträge 226.054 0davon: außerordentliche Erträge aus dem Verkauf von Finanzanlagen 226.054 0

Außerordentliche Aufwendungen -12.868 0

Steuern -3.793.498 -2.773.807

Überschuss des Geschäftsjahres 8.640.671 3.385.119Rückstellung auf die Pflichtrücklage -1.728.133 -677.024

Rückstellung für den Fonds für ehrenamtliche Tätigkeit -230.418 -90.270

Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit -6.682.118 -6.672.456* zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit 1.885 0* zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 6.030.000 6.030.000* 470.000 470.000* für andere Fonds 180.233 172.456

Rückstellung auf die Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte - 0

Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 0 4.054.631Jahresergebnis 0 0

zur Förderung der anderen statutarischen Förderbereiche

Rückstellungen (auf Risiko, Wertpapiere, Finanzanlagen)

Vergütungen und Spesenrückerstattungen an die Stiftungsorgane

andere Finanzanlagen

aus nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Ergebnis aus dem Handel von nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Nettoabwertung/Aufwertung von nicht dem Anlagevermögen zugeordneten Finanzprodukten

Bilanz zum 31.12.2019 37

31.12.19 31.12.18

Deckung Verlustvorträge aus Vorjahren - - Beitragszahlungen im Jahresverlauf 1.885 - 4.054.631 Pflichtrückstellungen 1.728.133 677.024 Rückstellungen für das Volontariatswesen 230.418 90.270 Rückstellungen für die Stiftungstätigkeit (ohne Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit)

6.680.233 6.672.456

Rückstellung zur Sicherung der Vermögenswerte - - Gewinn (Verlust) des Geschäftsjahres 8.640.669 3.385.119

Steuerrückstellungen 7.806 342.864 Abschreibungen 210.671 228.042 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzumlaufvermögen - 1.143.302 - 1.204.425 Nettoabwertungen/Aufwertungen aus Finanzanlagevermögen - - Rückstellungen für Risiken (Wertpapiere) 697.980 2.300.000 Zu-/Abnahme Abfertigungsfonds (TFR) 21.531 28.587 Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) - 25.375 3.327 Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Geschäftstätigkeit) 315 139 Zu-/Abnahme der Forderungen aus der Geschäftstätigkeit - 1.701.639 4.649 Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus der Geschäftstätigkeit 1.679.594 599.567

A) Generierte (absorbierte) Liquidität aus der Geschäftstätigkeit 8.388.250 5.687.869

Bezahlte Förderbeiträge im Bezugsjahr - 3.573.140 - 4.992.020 Bezahlte Beiträge für das Volontariatswesen - 90.270 - 110.513

B) Absorbierte (generierte) Liquidität durch bezahlte Förderbeiträge - 3.663.410 - 5.102.533

Zu-/Abnahme von materiellen und immateriellen Sachanlagen - 2.139.766 -10.204.478 Zu-/Abnahme von Finanzanlagen 1.051.627 - 5.559.764 Zu-/Abnahme von Finanzumlaufvermögen 2.835.909 11.402.197 Zu-/Abnahme von Förderungen (aus Finanzierungen) - - Zu-/Abnahme Aktive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - - 81.634

Zu-/Abnahme von Verbindlichkeiten aus Fremdfinanzierungen - - Zu-/Abnahme Passive Rechnungsabgrenzung (in Bezug auf die Finanzvermögensverwaltung) - -

C) Generierte (absorbierte) Liquidität durch Veränderung der Vermögenswerte 1.747.770 - 4.443.679

D) Generierte (absorbierte) Liquidität der Verwaltung (A+B+C) 6.472.610 - 3.858.343

E) Flüssige Mittel am 1.1. 3.765.959 7.624.302 Flüssige Mittel zum 31.12 (D+E) 10.238.568 3.765.959

KAPITALFLUSSRECHNUNG DER STIFTUNG SÜDTIROLER SPARKASSE

Bilanz zum 31.12.2019 38

Bilanzanhang

Bilanz zum 31.12.2019 39

Prämisse Die vorliegende Bilanz wurde unter Berücksichtigung des GvD Nr. 153/1999 vom 17. Mai 1999 erstellt, das u.a. im Art. 9, Abs. 5 festlegt, dass die Bilanz der Bankenstiftungen im Einklang mit dem entsprechenden Reglement der zuständigen Stiftungsaufsicht erstellt werden muss. In Erwartung der definitiven Formalisierung des genannten Reglements hat das Schatz-, Haushalts- und Wirtschaftsplanungsministerium mit Richtlinienerlass vom 19. April 2001 die Bestimmungen für die Erstellung der Abschlussbilanz zum 31. Dezember 2000 geregelt. Dieser Richtlinienerlass für die Erstellung der Bilanz der Bankenstiftungen ist noch immer in Kraft und wird mittels eines jährlichen Sonderdekrets des Generaldirektors der Abteilung Schatzamt ergänzt (Datum des diesjährigen Dekrets: 16.03.2020). Bei der Erstellung der vorliegenden Bilanz wurden, soweit anwendbar, die Neuerungen des GvD Nr. 139/2015 sowie die vom ACRI genehmigten buchhalterischen Grundsätze zur Bilanz vom 16.07.2014 berücksichtigt. Gemäß dem OIC-Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 21 sowie aufgrund der für das Stiftungsvermögen vorgesehenen Diversifizierungsregelung (Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015) wurde die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse teilweise im Umlaufvermögen (bei den nicht gebundenen Wertpapieren) ausgewiesen.

Struktur der Bilanz Die Bilanz setzt sich aus der Vermögensaufstellung, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und aus dem Anhang zusammen. Sie enthält zudem einen Geschäftsbericht, der aus einem Wirtschafts- und Finanzbericht und aus der Auftragsbilanz besteht. Die Bilanz wurde unter Beachtung der Klarheitsprinzipien erstellt und spiegelt eine wahrheitsgetreue und korrekte Darstellung der Vermögenssituation, der Finanzsituation und des Wirtschaftsergebnisses wider. Die Vermögensaufstellung und die Gewinn- und Verlustrechnung werden in Einklang mit den im Richtlinienerlass des Schatz-, Haushalts- und Wirtschaftsplanungsministeriums vom 19. April 2001 angeführten „Schemata“ erstellt und durch zusätzliche Bilanzpositionen ergänzt, sofern sie zwecks größerer Klarheit erforderlich sind. Der Anhang dient zur Erläuterung und Analyse der Bilanzdaten und enthält alle Informationen, die im Sinne des von der Aufsichtsbehörde erlassenen Reglements vorgeschrieben wurden; der Bilanzanhang enthält des Weiteren alle anderen Informationen, die unter Beachtung einer wahrheitsgetreuen und korrekten Darstellung für notwendig erachtet werden, auch wenn sie nicht ausdrücklich von Gesetzesvorschriften verlangt werden. Bei jedem Konto der Vermögensaufstellung wie auch der Gewinn- und Verlustrechnung wird der entsprechende Betrag des vorhergehenden Geschäftsjahres angeführt. Die angewendeten Bewertungskriterien zur Erstellung der vorliegenden Bilanz stimmen mit jenen des Vorjahres überein.

Teil A Bewertungskriterien Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte Sie sind mit dem Ankaufspreis, abzüglich des Abschreibungsanteils, ausgewiesen. Die Abschreibung der Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit erfolgt systematisch zu konstanten Anteilen aufgrund von technisch-wirtschaftlichen Abschreibungssätzen, die anhand der verbleibenden möglichen Nutzungsdauer der Güter festgesetzt werden. Die immateriellen Anlagewerte werden nicht abgeschrieben.

Bilanz zum 31.12.2019 40

Die Kunstgegenstände werden nicht abgewertet und scheinen infolgedessen zum Ankaufswert auf; für jene Kunstgegenstände, welche mit Fördermitteln erworben wurden, wird der entsprechende Wert unter den Rücklagen für die Stiftungstätigkeit – andere Rückstellungen – ausgewiesen. Beteiligungen Die Beteiligungen werden zum Ankaufswert ausgewiesen und im Falle eines dauerhaften Wertverlustes ggf. berücksichtigt. Sofern die Gründe, die zum Wertverlust geführt haben, nicht mehr bestehen, wird der Anfangswert in den darauffolgenden Geschäftsjahren wiederhergestellt. Die Minder- und Mehrerlöse, welche sich aus dem Verkauf bzw. aus der Auf-/Abwertung der Aktien der Südtiroler Sparkasse AG ergeben, sind im Eigenkapital unter dem Posten „Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen“ berücksichtigt. Gebundene Wertpapiere und Aktien Als gebunden gelten Wertpapiere und Aktien, die zwecks langfristiger Veranlagung gehalten werden. Die Wertpapiere und die verschiedenen Investmentfonds, die gebundene Finanzanlagen darstellen, werden mit dem historischen Ankaufspreis (LIFO-Kriterium) bewertet. Eine Abwertung erfolgt, falls eine andauernde Verschlechterung der Solvenzsituation des Emittenten oder ein andauernder Wertverlust auftritt. Der ursprüngliche Preis wird in den nachfolgenden Geschäftsjahren entsprechend wiedereingesetzt, falls die Gründe für die durchgeführte Wertberichtigung nicht mehr bestehen. Eventuelle Überträge vom Bestand der nicht gebundenen Wertpapiere in den Bestand der gebundenen Wertpapiere erfolgen mit dem Buchwert des Übertragsdatums, bestimmt vom Kriterium des Ausgangsportfolios. Nicht gebundene Wertpapiere Als nicht gebundene Wertpapiere werden jene bezeichnet, die zum Zweck der Veräußerung und der Liquidität gehalten werden. Die Investmentfonds werden zu dem am Ende des Geschäftsjahres ermittelten Marktwert bewertet. Die Kapitalisierungsverträge werden mit dem wirtschaftlichen Wert der Polizze zum Jahresende ausgewiesen, des Weiteren sind Schatzscheine (BOT) und Termingeschäfte zum Ankaufwert bewertet, wobei dem entsprechenden Ankaufspreis die bis zum Jahresende angereiften Zinsen zugerechnet wurden. Die Vermögensverwaltungen in Fonds werden zu den Werten ausgewiesen, die in den Berichten der Fondsverwalter angeführt wurden. Die anderen nicht gebundenen Wertpapiere werden zum niedrigeren Wert zwischen dem Ankaufs- und dem voraussichtlichen Verkaufswert, der sich aus der Marktentwicklung ergibt, bewertet. Die im Umlaufvermögen ausgewiesene Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse wurde zum Quotierungswert (Hi-Mtf Markt am 31.12.2019) ausgewiesen. Forderungen und Verbindlichkeiten Die Forderungen werden zum voraussichtlich realisierbaren Wert angeführt. Die Verbindlichkeiten werden zum Nominalwert in die Bilanz aufgenommen. Abfertigungsfonds für Arbeitnehmer Die Rückstellungen für den Abfertigungsfonds werden laut den geltenden Gesetzesbestimmungen und den gültigen Arbeitsverträgen vorgenommen. Fonds für die Fördertätigkeit Die Fonds beinhalten die jährlich durch die Vermögensverwaltung erwirtschafteten Mittel, die vom Stiftungsrat für institutionelle Tätigkeiten bestimmt werden. Diesen Fonds werden, im Rahmen ihrer Verfügbarkeit (Grundsatz des Erzielten), die Mittel entnommen, die jährlich für institutionelle Zwecke beschlossen werden. Diese Mittel werden dem Passivkonto „Beschlossene Förderbeiträge“ zugeführt. Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit Die Rückstellung zur Stabilisierung der Fördertätigkeit hat die Funktion, die Schwankungen der Fördertätigkeit, bezogen auf einen mehrere Jahre umfassenden Zeitraum, auszugleichen. Bei der Festsetzung der Rückstellung und der Beanspruchung wurden die zu erwartenden Schwankungen

Bilanz zum 31.12.2019 41

der Ergebnisse aus den Finanzinvestitionen berücksichtigt, in Abstimmung mit der Stiftungstätigkeit in einem mehrere Jahre umfassenden Zeitraum. Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit Die Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit beinhaltet die Mittel für die ehrenamtliche Tätigkeit gemäß Art. 15 des Gesetztes Nr. 266/1991. Im Jahr 2017 trat der neue Kodex des Dritten Sektors in Kraft (GvD Nr. 117 vom 03. Juli 2017), der die vorhergehende Gesetzgebung in diesem Bereich einer Überarbeitung unterzogen hat. Die Verpflichtung der Bankenstiftungen, finanzielle Mittel für die Tätigkeiten der Dienstleistungszentren für das Ehrenamt (DZE) bereitzustellen, wurde bestätigt. Die Beiträge müssen an den Fondo Unico Nazionale (der die bisher bestehenden Fonds auf der Ebene der Regionen bzw. Provinzen ablöst) überwiesen werden; besagter Fonds wird von einem gesamtstaatlichen Kontrollorgan verwaltet, das die Aufteilung der Gelder mithilfe einer Reihe von Kriterien regelt. Die DZE verwenden die erhaltenen Mittel im Einklang mit den strategischen Richtlinien des gesamtstaatlichen Kontrollorgans für die Organisation, Abwicklung und Erbringung von einschlägigen Dienst- und Serviceleistungen, von Bildungs- und Informationsangeboten zur Förderung und Stärkung der Präsenz und der Rolle des Ehrenamts in den Organisationen des Dritten Sektors, unter besonderer Berücksichtigung der ehrenamtlichen Organisationen. Fonds für Risiken und Aufwendungen Die Rückstellung für Risiken und Aufwendungen decken lediglich Aufwendungen, Verluste oder Verbindlichkeiten klar definierter Natur, die voraussichtlich oder sicher bestehen, von denen jedoch zum Abschluss des Geschäftsjahres entweder der Betrag oder das Datum ihres Eintretens noch ungewiss ist. Rechnungsabgrenzungen Gemäß dem Prinzip der zeitlichen Zugehörigkeit beinhalten diese Posten, Kosten- und Ertragsanteile, die zwei oder mehrere Geschäftsjahre betreffen. Gewinn- und Verlustrechnung Die Kosten und Erträge werden unter Berücksichtigung des Kompetenzprinzips bezogen auf das laufende Geschäftsjahr ausgewiesen. Die Dividenden aus Aktienbeteiligungen werden jeweils dem Geschäftsjahr zugeordnet, in welchem die diesbezügliche Ausschüttung beschlossen wurde. Aufgrund der Abänderung des Vereinheitlichten Gesetzestextes der Steuern auf das Einkommen (TUIR) im Jahr 2004 und des In-Kraft-Tretens der Steuer auf das Einkommen der Körperschaften (IRES) sowie infolge der Abschaffung des Steuerguthabens auf Dividenden werden letztere zum effektiv eingenommenen Betrag verbucht. Weitere Informationen Die vorliegende Bilanz unterliegt einer freiwilligen Prüfung seitens der Bilanzrevisionsgesellschaft KPMG laut Beschluss des Verwaltungsrates vom 30.07.2019, bestätigt vom Stiftungsrat mit Datum 22.10.2019.

Teil B Informationen zur Vermögensaufstellung

Aktiva Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte 31.12.2019 31.12.2018 Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 2.930.141 3.130.342 Liegenschaften, die nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienen 78.673.630 76.610.541 Kunstgegenstände 1.902.963 1.832.812 Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 19.729 23.647

Bilanz zum 31.12.2019 42

31.12.2019 31.12.2018 Immaterielle Anlagewerte 0 25 Gesamt 83.526.463 81.597.368 Im Berichtsjahr eingetretene Änderungen der Sachanlagen und der immateriellen Anlagewerte

Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

Liegenschaften nicht zur Ausübung der

Stiftungstätigkeit

Kunstgegenstände und sonstige Güter

Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit

Immaterielle Anlagewerte

Anfangsbestände 3.130.343 76.610.541 1.832.812 23.647 25 Zunahmen: Ankäufe 2.063.089 70.151 6.524 0 Sonstige Änderungen Abnahmen: Verkäufe Wertberichtigungen: a) Abschreibungen 200.202 10.443 25 b) Abwertungen Sonstige Veränderungen

Endbestände 2.930.140 78.673.630 1.902.963 19.729 0 Abwertungen insgesamt

Summe der Wertberichtigungen:

3.743.242 1.681.582 82.032

Die Abschreibungen wurden aufgrund von Abschreibungssätzen vorgenommen, die als repräsentativ für die restliche Nutzungsmöglichkeit der entsprechenden Sachanlagen erachtet werden, und zwar: Liegenschaften zur Ausübung der Stiftungstätigkeit 3% Maschinen und Büroausstattung 20% Möbel 12% Verschiedene Anlagen 15% Einrichtung 15% Telefonanlage 25% Beleuchtung 7,5% Alarmanlage 30% Software 33% Liegenschaften, die der Ausübung sowie jene, die nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienen Die Immobilien im Besitz der Stiftung sind folgende: Bozen Talfergasse 18 – Stiftungssitz (dient zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 2.930.141 Bozen Waaghaus (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 6.385.529 Bruneck Schloss Bruneck (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit) 2.071.263 Bozen Seniorenheim „Zum Hl. Vinzenz” (dient nicht zur Ausübung der

Stiftungstätigkeit) 15.966.923

Bozen Immobilie Waltherplatz (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit)(*)

44.138.726

Brixen Kurhaus „Dr. von Guggenberg“ (dient nicht zur Ausübung der Stiftungstätigkeit)

10.111.190

Gesamt 81.603.772 (*) Über eine Immobilien-Fachexpertise wurde der in der Bilanz ausgewiesene Ankaufswert bestätigt.

Bilanz zum 31.12.2019 43

- Die Liegenschaft in der Bozner Talfergasse ist Rechts- und Verwaltungssitz der Stiftung. - Die Restaurierungsarbeiten am Waaghaus, einem historischen Gebäude in den Bozner Lauben,

wurden im Jahr 2019 abgeschlossen; der diesbezügliche Bauabschluss wurde den zuständigen lokalen Behörden mitgeteilt. In buchhalterischer Hinsicht ist der Posten aufgrund der Werterhöhung der Immobilie um 2.063.089 € gestiegen. Im Jahr 2020 soll das Waaghaus als „Haus der Kultur“ seiner bereits ursprünglich anlässlich des Ankaufes vorgesehenen Zweckbestimmung übergeben werden, wobei ein Leihvertrag mit einem Kulturverein, der das Haus führt, abgeschlossen wird.

- Schloss Bruneck wurde 2005 von der Diözese Bozen/Bruneck angekauft und der Gemeinde Bruneck mittels Leihvertrag unentgeltlich zur Verfügung gestellt. Das gänzlich restaurierte Schloss beherbergt das Bergvölkermuseum „RIPA“ des bekannten Alpinisten Reinhold Messner.

- Das Seniorenwohnheim „Zum Hl. Vinzenz“, eine Liegenschaft im Zentrum der Stadt Bozen, wurde zur Gänze restauriert und zu einem Seniorenwohnheim umgebaut. Die Führung der Einrichtung wurde mittels unentgeltlicher Übertragung des Fruchtgenussrechts der Sozialgenossenschaft „Zum Hl. Vinzenz“ übergeben.

- Wie bereits ausführlich anlässlich der Bilanz des Geschäftsjahres 2016 dargelegt, hat die Stiftung zum Zweck der Steigerung der eigenen Ertragslage mit der Gesellschaft Sparim AG (eine von der Südtiroler Sparkasse AG kontrollierte Gesellschaft) einen Vertrag zum Ankauf einer Immobilie am Bozner Waltherplatz abgeschlossen. Besagte Liegenschaft ist die einzige Ertragsimmobilie der Stiftung, und zurzeit sind sämtliche Geschäftseinheiten vermietet. Die Erträge aus den Mietverträgen beliefen sich im Jahr 2019 auf 1.342.990 Euro.

- Am 21.12.2018 konnte der Ankauf des Liegenschaftsbestands der „Kurhauses Dr. von Guggenberg“ abgeschlossen werden (Bilanzwert: 10.111.190 Euro). Die Kaufverhandlungen erfolgten im Laufe des Jahres 2018. Im Oktober 2018 erfolgte eine Anzahlung in Höhe von 3,5 Mio. Euro auf die Kaufpreissumme. Der Abschluss des Geschäftsvorgangs erfolgte gegen Ende des Jahres mittels Unterzeichnung der notariellen Urkunde bei der Notarin Dr. Martina Tschurtschenthaler in Brixen. Die Liegenschaft wird saniert und umgebaut, um in Zukunft als Seniorenwohnheim zu dienen. Die erforderlichen Regelungen zur Betreibung/Führung des Hauses werden im Laufe des Jahres 2020 mit dem öffentlichen Betrieb für Pflege- und Betreuungsdienste „Zum hl. Geist“ mit Sitz in Brixen definiert. In diesem Zusammenhang wird festgehalten, dass der Stiftungsrat beschlossen hat, dass die Hälfte der bei besagtem Ankauf anfallenden Kaufpreiskosten (ca. 5 Mio. Euro) als eine mit den Stiftungszielen einhergehende Investition („mission related investment“) anzusehen sei und erteilte sein vorbehaltloses Einverständnis, die hierfür erforderlichen Mittel aus dem Förderbudget (voraussichtlich bis zum Jahr 2021) beziehen zu können. Als Garantie dienen (bis dahin) gebundene Verfügbarkeiten im Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit. Der restliche Betrag (ca. 5 Mio. Euro) wird als Liegenschaftsinvestition definiert, die voraussichtlich Mieterträge im Ausmaß von circa 120.000 Euro bedingen wird.

Kunstgegenstände und sonstige Güter Im Verlauf des Geschäftsjahres wurden nachstehende Ankäufe getätigt: Lichtinstallation von Liliana Moro „On Air“, Leihgabe an das Museion Bozen 20.000 Kunstwerk „Untitled, 2018“ von Maximilian Maria Willeit 938 Kunstwerk „Piante Mediterranee, 2017-2018“ von Cindy Leitner 800 Kunstwerk „Akt des sich Entledigens der Kleidung” von Mirijam Heiliger 650 Kunstwerk von Sophie Utikal, Leihgabe an das Museion Bozen 5.500 Kunstwerk von Ursula Mayer, Leihgabe an das Museion Bozen 15.500 Fotografische Illustration von Heinz Innerhofer 500 Bilder von Johann Baptist Oberkofler, Leihgabe an die Gemeinde Ahrntal 19.920 Kunstwerk angekauft über das „Auktionhaus im Kinsky“ (Portrait I.v.Guggenberg) 6.344 Gesamt 70.151

Bilanz zum 31.12.2019 44

Für jene Kunstgegenstände, welche mit Fördermitteln erworben wurden, wird der entsprechende Wert im Passivkonto „Rücklagen für die Stiftungstätigkeit – Andere Rückstellungen“ ausgewiesen. Bewegliche Güter zur Ausübung der Stiftungstätigkeit Im Jahr 2019 wurde ein Ankauf im Posten „Hardware“ vorgenommen. Hierbei handelt es sich um zwei PC für das Sekretariatsbüro. Der alte Anlageposten (bereits zur Gänze abgeschrieben) bleibt am Sitz der Stiftung, bis im Jahr 2020 auch die PC der restlichen Mitarbeiter ausgetauscht werden. Sodann werden alle nicht mehr genutzten Geräte entsorgt. 2019 wurden zudem zwei Ankäufe, einmal im Posten „Büroausstattung“ und einmal im Posten „Elektroanlage – Beleuchtungsträger“, getätigt. Es handelt sich um ein Podest und eine Led-Leuchtanlage für den Veranstaltungsbereich im Keller. Immaterielle Anlagewerte Im Geschäftsjahr 2019 wurden keine Neuankäufe getätigt. Finanzanlagen 31.12.2019 31.12.2018 Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligung 2.125.190 2.125.190 Nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Kontrollbeteiligung 165.652.927 447.564.551 Sonstige nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligungen

14.639.137 11.639.138

Notierte und nicht notierte Schuldverschreibungen 49.500.000 54.500.000 Notierte und nicht notierte Finanzanlagen 10.148.967 10.913.050 Andere Finanzprodukte 50.789.763 49.077.307 Gesamt 292.855.984 575.819.235 Im Berichtsjahr eingetretene Änderungen der Beteiligungen Der Ausübung der Stiftungstätigkeit

dienliche Beteiligung Nicht der Ausübung der

Stiftungstätigkeit dienliche Kontrollbeteiligung

Andere

Anfangsbestände 2.125.190 447.564.551 11.639.138 Zunahmen 3.000.000 Abnahmen 281.911.624 Abwertungen

Endbestände 2.125.190 165.652.927 14.639.138 Was die wichtigste Beteiligung, also jene an der eingebrachten Gesellschaft, betrifft, wird daran erinnert, dass die Stiftung am Anfang des Geschäftsjahres 2015 Nr. 2673616 Aktien der Südtiroler Sparkasse AG gehalten hat; dies entspricht einem Anteil von 66,02% des Kapitals. Infolge des von der Südtiroler Sparkasse vorgenommen Aktiensplits, im Verhältnis von 10 neuen Aktien je einer gehaltenen alten Aktie, wurden der Stiftung am 26.8.2015 Nr. 26736160 neue Aktien zugewiesen. Infolge des im Geschäftsjahr 2014 von der Südtiroler Sparkasse AG erlittenen Verlusts in Höhe von 231 Millionen Euro, der zu einer Nichteinhaltung der von der Banca d’Italia und von der EZB vorgebebenen Mindest-Vermögensanforderungen geführt hat, musste die Bank eine beträchtliche Kapitalerhöhung im Ausmaß von 270 Mio. Euro in Angriff nehmen (die mit Zeichnungen in Höhe von insgesamt 250.083.830 Euro abgeschlossen wurde), zum Zeichnungspreis von 10 Euro pro Aktie und innerhalb gewisser Grenzen mit der Kombinationsmöglichkeit mit nachrangigen Wandelanleihen oder Wandelanleihen mit unbefristeter Laufzeit. Unter Berücksichtigung der besonderen Tragweite der Situation und der Notwendigkeit, den Wert der Investition zu erhalten, die einen beträchtlichen Prozentanteil des eigenen Vermögens ausmacht, hat die Stiftung beschlossen, im Rahmen ihrer Beteiligungsquote an der Kapitalerhöhung

Bilanz zum 31.12.2019 45

teilzunehmen und die entsprechende Genehmigung von Seiten des Wirtschafts- und Finanzministeriums eingeholt. Nach Abschluss der Kapitalerhöhung wurden der Stiftung am 21.12.2015 Nr. 13374106 neue Aktien und Wandelanleihen mit unbefristeter Laufzeit in Höhe von 44.500.000 Euro zugewiesen. Die Investition belief sich insgesamt auf 178.241.060 Euro. Die Südtiroler Sparkasse AG besitzt am 31.12.2019 insgesamt 60952013 Aktien, davon werden 40110266 von der Stiftung gehalten, was 65,81% des Kapitals entspricht. Somit gibt es im Vergleich zum 31.12.2018 keine Änderungen. Die Bilanz des Geschäftsjahres 2019, die anlässlich der Gesellschafterversammlung der Südtiroler Sparkasse AG vom 23. April 2020 genehmigt wurde, weist sowohl auf Ebene der Unternehmensgruppe als auch auf Ebene des Einzelunternehmens einen Gewinn aus. In diesem Zusammenhang wird darauf hingewiesen, dass die Stiftung anlässlich des Bilanzabschlusses zum 31.12.2016 den Buchwert der gehaltenen Bankenbeteiligung (Südtiroler Sparkasse AG) an deren Eigenkapitalwerte angepasst hat (-96,2 Mio. Euro). Die genannte Anpassung erfolgt auch in Hinblick auf die bestehende Verpflichtung seitens der Stiftung, gemäß Diversifizierungsrichtlinien lt. Rahmenabkommen ACRI/MEF vom 22.04.2015, innerhalb des Jahres 2020 einen Teil der gehaltenen Bankbeteiligung abgeben zu müssen. Wie bereits in der Einleitung erwähnt, wurde die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse im Umfang von 25264624 Aktien im Finanzumlaufvermögen ausgewiesen. Der Wert der Aktie entspricht 9,05 Euro (Aktienkurs am HI-Mtf Markt vom 31.12.2019, welcher lt. Marktverlauf den voraussichtlich erzielbaren Preis darstellt). Diese Umbuchung erfolgte gemäß dem OIC-Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 21 sowie aufgrund der für das Stiftungsvermögen geltenden Diversifizierungsregelung (Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015). Nach Abschluss dieser Buchung verbleiben im Anlagevermögen 14845642 Aktien (durchschnittlicher Buchwert 11,16 Euro). Die Wertberichtigung im Umlaufvermögen wurde im Ausmaß von 53,3 Mio. Euro von den Rücklagen aus Aufwertungen und Mehrerlösen abgezogen, wie im Richtlinienerlass vom 19.04.2001 festgelegt. Am 09. Dezember 2019 erfolgte ein Ankauf von 54545 CDP-Aktien, was einer Gesamtveranlagung von 3 Mio. € entspricht, wodurch der Beteiligungsgrad an der CDP entsprechend von 10.017.993 € auf 13.017.993 € anstieg. Die Quoten wurden von der Bankenstiftung Fondazione Livorno verkauft; der Verkauf erfolgte über die Notariatskanzlei Pesarin in Livorno. Der Beschluss für diese Veranlagung erfolgte in der VR-Sitzung vom 26.11.2019. In den nachstehenden Tabellen wird hierzu im Detail eingegangen. Unten angeführt die gehaltenen Beteiligungen: Bilanzwert Der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligung

Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ Sitz: Rom – Via del Corso, 267 Gesellschaftszweck: Unterstützung der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung von Süditalien Nettovermögen 2018: € 416.301.705 Anteil Eigenkapital 2018: 0,68%

2.125.190

Nicht der Ausübung der Stiftungstätigkeit dienliche Beteiligungen Südtiroler Sparkasse AG Sitz: Bozen – Sparkassenstr. 12/b Gesellschaftszweck: Verwaltung von Spareinlagen und Ausübung der Kredittätigkeit Gewinn des Geschäftsjahres 2018: 23,6 Mio. Gehaltener Aktienanteil: 24,37% (Nr.1485642 von 60952013 Aktien zuzügl. Nr. 25264624 im Umlaufvermögen eingeschrieben von insgesamt 40110266 Aktien) Kontrollbeteiligung Anteil Eigenkapital 2018: € 641 Mio.

165.652.927

Autonome Körperschaft Lagerhaus Bozen Sitz: Bozen – Schlachthofstr. 21 Gesellschaftszweck: Einlage für Rechnung Dritter Reingewinn des Geschäftsjahres 2017: € 35.239

1

Bilanz zum 31.12.2019 46

Dividende des letzten Geschäftsjahres: - Gehaltener Aktienanteil: 12,5% – entspricht € 487.075 Autonome Körperschaft Messe Bozen Sitz: Bozen – Messeplatz 1 Gesellschaftszweck: Organisation von Messeveranstaltungen Reingewinn des Geschäftsjahres 2018: € 310.897 Dividende des letzten Geschäftsjahres: - Gehaltener Aktienanteil: 1,41% – entspricht € 523.748

118.144

Cassa Depositi e Prestiti SpA Sitz: Rom – Goitostr. 4 Gesellschaftszweck: Staatfinanzierungen und Finanzierungen zugunsten von öffentl. Körperschaften sowie Beteiligungsverwaltung usw. Reingewinn des Geschäftsjahres 2018: € 2,5 Mrd. Dividende des Geschäftsjahres 2018: € 2.276.781 Gehaltener Aktienanteil: 0,14% Anteil Eigenkapital 2018: € 24,8 Mio.

13.017.993

Cassa Depositi e Prestiti – Reti – S.p.A. Sitz: Rom – Goitostr. 4 Gesellschaftszweck: Besitz und Verwaltung von SNAM-TERNA Reingewinn des Geschäftsjahres 2018: € 387 Mio. Dividende des Geschäftsjahres 2018: € 113.530 Gehaltener Aktienanteil: 0,03% Anteil Eigenkapital 2018: € 3,495 Mio.

1.503.000

Gesamt 182.417.225 Veränderung der notierten Finanzanlagen Aktienanteile Schuldverschrei-

bungen Sonstige

Finanzprodukte Marktwert zum 31.12.2018 5.445.350 0 28.612.574 Anfangsbestände 9.766.450 0 30.200.000 Zunahmen Ankäufe 3.016.433 7.000.000 Vermittlungsabschlag/Mehrerlös

Abnahmen Verkäufe/Rückzahlungen 3.677.885

3.795.293

Vermittlungsabschlag/Mindererlös Endbestände 9.104.997 0 33.404.707 Marktwert zum 31.12.2019 5.415.115

29.715.901

Im Berichtsjahr wurden bei den „sonstigen notierten Finanzanlagen“ Veränderungen sowohl auf der Haben- als auch auf der Sollseite (Käufe und Verkäufe) verzeichnet: Die Details im Überblick: Finanzanlagen Ankäufe: ENI – 105.800 neue Aktien – 1.506.456€ FIAT CHRYSLER – 25.280 neue Aktien – 299.844€ IREN – 112.700 neue Aktien – 301.503€ TENARIS – 63.550 neue Aktien – 601.628€ IMA – 4.845 neue Aktien – 307.002€ GESAMT: 3.016.433€ Verkäufe: TOTAL FINA – 845.450€ ENEL – 2.532.192€

Bilanz zum 31.12.2019 47

FIAT CHRYSLER – 299.844€ Die Käufe konzentrierten sich auf Ende Oktober, der Verkauf der Wertpapiere erfolgte hingegen gezielt nach einer genauen Marktbeobachtung; diese Strategie war recht erfolgreich, wobei in der Gewinn- und Verlustrechnung Erträge von 188.798 Euro ausgewiesen werden konnten. Andere notierte Finanzanlagen Ankäufe: Franklin Global Conv. Secutity – 3.000.000€ Nordea 1 GL Climate&ENV “BP” – 4.000.000€ Verkäufe: Pimco Diversified Income Fund – 1.000.000€ Vontobel EM equity – 2.795.293€ Veränderung der nicht notierten Finanzanlagen

Aktienanteile Schuldverschreibungen Sonstige Finanzprodukte Anfangsbestände 1.146.600 54.500.000 18.877.307 Zunahmen 416.539 Ankäufe Vermittlungsabschlag/Mehrerlös Abnahmen Verkäufe 5.000.000 Rückzahlungen 102.630 1.908.789 Vermittlungsabschlag/Mindererlös Endbestände 1.043.970 49.500.000 17.385.057 Im Berichtsjahr 2019 wurde im Rahmen des Rückerstattungs-/Auszahlungsplans der Gesellschaft eine Rückzahlung von Re Energy Capital in Höhe von 102.630 Euro verzeichnet. Am 31.12.2019 wurde die mit der Südtiroler Sparkasse unterzeichnete Anleihe (TIER 1) von 5 Millionen Euro zurückgezahlt. Die Anleihe hatte eine zehnjährige Dauer. Das Inkasso wurde ebenso wie die Couponzahlung periodengerecht im Jahr 2019 verbucht. Hinsichtlich der sonstigen Finanzprodukte wurden beim Fonds „F2i – Secondo Fondo“ draw downs für 353.714 Euro durchgeführt und Rückerstattungen von 1.908.789 Euro verzeichnet. Beim Fonds „F2i – Terzo Fondo“ hingegen, wurden draw downs in Höhe von 62.825 Euro durchgeführt und keine Rückerstattung verzeichnet. Im Laufe des Berichtsjahres 2019 haben die Fonds Geo Ponente und Lido di Venezia eine Fusion durch Aufnahme unterzeichnet, dabei wurde der Fonds Lido di Venezia in den Fonds Geo Ponente eingebracht; die Fonds werden nun von Coima SGR verwaltet. Aus diesem Grund wurde die Position “Lido di Venezia” mit dem Wert Null angegeben. Die Anzahl der Anteile im Besitz der Stiftung hat sich bezogen auf den Gesamtwert des Fonds geändert, ihr Nennwert blieb unverändert. Buchhalterisch wurde der Fonds Lido di Venezia umgebucht auf den Fonds Geo Ponente. Trotzdem behalten die bereits im Jahresabschluss 2016 erwähnten Überlegungen zum Investment in die Fonds Geo Ponente und Lido di Venezia unverändert ihre Gültigkeit (dauerhaft negativer Outlook). Die Fonds wurden bereits in der Vergangenheit um 4.250.000 Euro abgewertet. Beim Fonds Cambria wollte man eine vergleichende Bewertung mit den Vorjahren auf der Grundlage des letzten verfügbaren zertifizierten Nettoinventarwerts (NAV) vornehmen, weshalb eine Abwertung von 550.000 Euro ausgewiesen wird, sodass die Gesamtabwertung der Position nun 3.550.000 € beträgt.

Bilanz zum 31.12.2019 48

Nicht notierte Schuldverschreibungen Beschreibung Fälligkeit Betrag Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (perpetua convertib.) ewig 44.500.000 Wandelschuldverschreibungen Südtiroler Sparkasse AG (sub.) 27.09.2028 5.000.000 Gesamt 49.500.000 Die notierten Finanzanlagen enthalten folgende Aktien:

Beschreibung Anzahl Nominal Kosten insg. Einzelkosten Summe Bilanzwert

Unicredit ordin. 37856 37856 1.547.671 13,266 502.198 MPS ordin.raggrupp. 2390 238975 2.292.701 1,428 3.413 RWE Ag. 29000 29000 849.340 26,25 761.250 Repsol EUR 55353 55353 844.666 14,375 795.700 ENI 150800 150800 2.360.485 13,65 2.058.420 Iren Spa 112700 112700 301.503 2,834 319.391 IMA 4845 4845 307.002 66,15 320.496 Tenaris 63550 63550 601.628 10,295 654.247 Gesamt 9.104.997 5.415.115 Die nicht notierten Finanzanlagen enthalten folgende Aktien: Beschreibung Anzahl Nominal Mittelwert Insg. Kosten Re Energy Capital 3000 1.043.973 347,99 1.043.970 (NAV 31.12.2019: 338.970,00) Für die oben genannten (notierten und nicht notierten) Aktien wurden Dividendeneinnahmen von 199.223 Euro verzeichnet. Angesichts des Marktverlaufs und der wirtschaftlichen Entwicklung der Gesellschaften wurde die Differenz zwischen Buch- und Marktwert als nicht nachhaltig eingeschätzt, mit Ausnahme der Veranlagungen Unicredit und MPS, für die ein Betrag von 2,7 Mio. Euro beschlossen wurde und für RE Energy Capital. Für 2019 wurde beschlossen, mit Ausnahme von RE Energy Capital keine weiteren Rückstellungen für Risiken in Zusammenhang mit Anlagen im Aktienbereich vorzusehen. Im Berichtsjahr 2019 hat die Gesellschaft RE Energy Capital den im Jahr 2018 begonnenen Verkauf von eigenen Photovoltaikanlagen fortgesetzt und eine Kapital-Teilkapitalrückzahlung in Höhe von 102.630,00 Euro geleistet. Laut letztem Nettoinventarwert (NAV) vom 31.12.2019 liegt der Wert pro Aktie bei 112,99 Euro, was einen Gesamtbetrag von 338.970,00 Euro ergibt. Der angenommene Verlust von 147.980 Euro wurde im Jahresabschluss ausgewiesen, sodass die diesbezügliche Abwertung jetzt 705.000 € beträgt. Die „sonstigen Finanzprodukte“ setzen sich folgendermaßen zusammen: Franklin Glob. Conv. Security 3.000.000 Fondo Cambria Co – Investment Fund 9.637.276 Fondo Italiano Infrastrutture F2I III° Fondo 814.726 Fondo Italiano Infrastrutture F2 II° Fondo 1.563.054 Fondo immob. Lido di Venezia 0 Fondo immob. Geo Ponente 5.370.000 Schröder ISF Global Convert. 5.000.000 Fidelity global multi asset 7.000.000 Franklin strategic income 7.000.000 Fdo.Vontobel EM equity 1.404.707 CS Commodity Index plus 1.000.000 Vontobel Belvista Commodity H 1.000.000 Nordea 1 GL Climate&ENV „BP“ 4.000.000 Schröder ISF-Europe Smaller Companies 4.000.000 Gesamt 50.789.763

Bilanz zum 31.12.2019 49

Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete Finanzprodukte 31.12.2019 31.12.2018 Investmentfonds Nicht notierte Schuldverschreibungen Notierte Schuldverschreibungen - Kapitalisierungsverträge 41.669.903 43.362.510 Sonstige nicht notierte Wertpapiere 228.644.850 - Gesamt 270.314.753 43.362.510 Sonstige nicht notierte Wertpapiere: nicht notierte Kapitalinstrumente

Beschreibung Anzahl Nominal Durchschnitts-wert pro Aktie Buchwert

Südtiroler Sparkasse AG 25264624 228.644.850 9,05 228.644.850 Nicht dem Anlagevermögen zugeordnete und nicht notierte Finanzprodukte Sonstige

Wertpapiere Kapitalisierungs-

verträge Anfangsbestände 0 43.362.510 Zunahmen/Ankäufe 281.911.624 Erträge aus den Verkäufen Verluste aus den Verkäufen Wiederaufwertungen und Wertangleichungen 1.143.302 Rückzahlungen Verkäufe 2.835.910 Wertberichtigungen und Abwertungen 53.266.774 Endbestände 228.644.850 41.669.902 Anfang 2019 wurde der dritte Kapitalisierungsvertrag mit Allianz (Polizze Nr. 2049434 in Höhe von 2.835.910 Euro) fällig; die ersten zwei Verträge waren 2018 ausgelaufen, der letzte wird 2020 fällig. Wie in den Vorjahren hatten die Buchungen kaum relevante Auswirkungen auf die G&V, da es sich um Verträge mit zehnjähriger Laufzeit handelte, bei denen ab dem Zeitpunkt der Unterzeichnung in jedem Geschäftsjahr die diesbezüglichen Erträge sowie die angefallene Steuer verbucht/verrechnet wurden. Durch die Rückzahlung wurden die Positionen auf der Aktivseite und der entsprechende Steuerfonds auf der Passivseite geschlossen. Die in der Tabelle ausgewiesene Erhöhung bezieht sich auf die jährliche Aufwertung der noch bestehenden Polizzen von Allianz und Eurovita. Wie bereits beim Finanzanlagevermögen erörtert, wurden Nr. 25264624 Aktien der Südtiroler Sparkasse AG den Finanzanlagen hinzugefügt und in der Folge wertberichtigt. Forderungen 31.12.2019 31.12.2018 Verschiedene Forderungen 101.029 3.520 Kautionen 972 971 Forderung geg. Einnahmenagentur (Steuerstreit) 1.671.683 67.553 Gesamt 1.773.684 72.044 Im Abschnitt Steuerguthaben wurden zwei neue Posten – „Steuerguthaben FUN“ und „Steuerguthaben aus der Förderung des Gemeinwohls“ – über einen Gesamtbetrag von 359.741 Euro ausgewiesen.

Bilanz zum 31.12.2019 50

Diese Steuerguthaben resultieren aus zwei Initiativen, an denen sich die Stiftung Südtiroler Sparkasse beteiligt; gemeint sind hier die Förderung des Gemeinwohls und die Einzahlungen an den nationalen Einheitsfonds (FUN). Erste Initiative: Maßnahmen zur Förderung des Gemeinwohls (in Höhe von 317.850 Euro). Jedes Jahr wird den Bankenstiftungen ein Steuerbonus für ihre Beitragszahlungen zur Förderung des Gemeinwohls im Dreijahreszeitraum 2018/2020 gewährt. Die Zuweisung des als Steuerguthaben definierten Betrags, der als Prozentsatz der insgesamt ausgezahlten Förderbeiträge berechnet wird, erfolgt nach Maßgabe der in einem einschlägigen Gesetz festgelegten Bestimmungen des Dachverbands der Sparkasse-Stiftungen ACRI. Das Guthaben 2018 wurde vollständig im Rahmen der Steuerzahlungen mittels Vordruck F24 verrechnet (gemäß Art. 17 des gesetzesvertretenden Dekrets Nr. 241 vom 9. Juli 1997, Steuerkennzahl 6902). Der im Jahresabschluss angegebene Saldo betrifft das Guthaben des Jahres 2019, das vom ACRI anerkannt, aber von der Einnahmenagentur noch nicht freigegeben wurde. Zweite Initiative: außerordentliche Einzahlungen an den nationalen Einheitsfonds (in Höhe von 41.891 Euro). Jedes Jahr wird den Bankenstiftungen ein Steuerguthaben in Höhe von 100% der außerordentlichen Einzahlung zuerkannt, die die Stiftung an den nationalen Einheitsfonds (FUN) (ehemals Sonderfonds für die ehrenamtliche Tätigkeit auf regionaler bzw. auf Ebene der Provinzen) geleistet hat. Das Guthaben 2018 wurde vollständig im Rahmen der Steuerzahlungen mittels Vordruck F24 verrechnet (gemäß Art. 17 des gesetzesvertretenden Dekrets Nr. 241 vom 9. Juli 1997, Steuerkennzahl 6893). Der im Jahresabschluss angegebene Saldo betrifft das Guthaben des Jahres 2019, das vom ACRI anerkannt, aber von der Einnahmenagentur noch nicht freigegeben wurde. Beide Beträge werden vom ACRI der Einnahmenagentur mitgeteilt, die erst nach der Anerkennung des Steuerguthabens bzw. nach dessen Freigabe die Inanspruchnahme des Guthabens gestattet, das dann unter Angabe der entsprechenden Steuerkennzahlen im Rahmen der Steuereinzahlungen mittels Vordruck F24 verrechnet werden kann. Die Inanspruchnahme des Steuerguthabens kann erst im Folgejahr nach Bestätigung des Guthabens erfolgen, d.h. im Jahr, nach dem die laut Beschlüssen ausgezahlten Förderbeiträge im Jahresabschluss verbucht wurden. Diese Steuerguthaben verstehen sich - wie vom ACRI im Protokollschreiben Nr. 101 vom 08.01.2019 präzisiert - nicht als Anreize, sondern als Unterstützung für die institutionelle Tätigkeit der Stiftungen, dadurch dass ein Beitrag zuerkannt wird, der de facto einer direkten Aufstockung der Fördermittel für die Stiftungstätigkeit entspricht. Den Gegenposten des unter Punkt 4 „Forderungen“ ausgewiesenen Steuerguthabens bildet daher – ohne Relevanz in der G+V – der Posten 2 „Rücklagen für die Stiftungstätigkeit“, auf den im betreffenden Abschnitt auf der Passivseite verwiesen wird. Flüssige Mittel 31.12.2019 31.12.2018 Kontokorrente 10.238.419 3.765.518 Bargeldkasse 149 441 Gesamt 10.238.568 3.765.959 Unter den Bankkonten werden die verschiedenen Konten bei der Südtiroler Sparkasse erfasst. Aktive Rechnungsabgrenzungen 31.12.2019 31.12.2018 Transitorische Aktiva 110.943 81.634 Antizipative Aktiva 6.334 10.267 Gesamt 117.277 91.901 Der Posten „Antizipative Aktiva“ enthält anteilig im Jahr 2019 bezahlte Verwaltungsspesen, die jedoch das Geschäftsjahr 2020 betreffen. Der Posten „Transitorische Aktiva“ enthält den das Jahr 2019 betreffenden Anteil des Jahrescoupons der im September mit der Südtiroler Sparkasse AG

Bilanz zum 31.12.2019 51

unterzeichneten Anleihe sowie anteilige (verspätete) Mieteinnahmen, die das Geschäftsjahr 2019 betreffen, aber erst im Jänner 2020 eingegangen sind.

PASSIVA Eigenkapital 31.12.2019 31.12.2018 Dotationsfonds 346.000.000 346.000.000 Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen 150.247.530 203.514.304 Pflichtrücklage 52.919.274 51.191.141 Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 34.788.361 34.788.361 Rücklage aus Schenkungen 5.100.000 5.100.000 Gesamt 589.055.165 640.593.806 Dotationsfonds Er stellt die Vermögensausstattung der Stiftung dar. Neben dem ursprünglichen Betrag aus der Einbringung des Bankbetriebes und aus der entsprechenden Aufteilung zwischen Bank und Stiftung beinhaltet er auch die zum Bilanzstichtag 1999 beim Eigenkapital ausgewiesenen Rücklagen, die laut Richtlinienerlass des Schatzministers auf den Dotationsfonds übertragen wurden. Rücklage aus Neubewertungen und Mehrerlösen Sie beinhaltet den Saldo der im Laufe der Jahre 2003-2008 erzielten Mehr-und Mindererlöse aus der erfolgten Abtretung der Beteiligung an der eingebrachten Gesellschaft im Sinne des Art. 9, Absatz 4 des GvD Nr. 153/1999 und des Art. 7 des Statuts. Anlässlich des Bilanzabschlusses zum 31.12.2016 nahm diese Rücklage um 96,2 Mio. Euro ab, was auf die Anpassung des ausgewiesenen Buchwertes der Südtiroler Sparkasse AG an deren Eigenkapitalwert zurückzuführen ist, wie bereits in der Bilanz 2016 ausführlich dargelegt wurde. In der Bilanz des Geschäftsjahres 2019 ist eine weitere Abnahme der Rücklage im Ausmaß von 53.266.774 Euro zu verzeichnen. Besagte Abnahme ist dem Umstand geschuldet, dass in der vorliegenden Bilanz die Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse AG (insg. 40110266 Aktien) im Ausmaß von Nr. 25264624 Aktien im Finanzumlaufvermögen ausgewiesen wurde. Wie bereits dargelegt erfolgte dies gemäß dem OIC-Rechnungslegungsgrundsatz Nr. 21, aufgrund der für das Stiftungsvermögen geltenden Diversifizierungsregelung (Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium vom 22.04.2015) sowie der Berücksichtigung des wahrscheinlich erzielbaren Kaufpreises, der sich aus dem Marktverlauf ergibt. Pflichtrücklage Diese ist vom Art. 8 des GvD Nr. 153/1999, der im Art. 7 des Statuts übernommen wurde, vorgesehen und beinhaltet ab dem Geschäftsjahr 2000 die Rückstellungen im von der Aufsichtsbehörde vorgegebenen Ausmaß. Für das Berichtsjahr wurde eine Rückstellung in Höhe von 20% des Betriebsüberschusses vorgenommen. Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte Diese Rücklage wurde im Geschäftsjahr 2000 von der Stiftung nach Maßgabe des Richtlinienerlasses des Schatzministers vom 19.4.2001 eingerichtet, mit dem Ziel, den Wert derselben nachhaltig zu sichern. Jedes Jahr kann demnach ein Prozentanteil im Höchstausmaß von 15% des Überschusses zurückgestellt werden. Im Geschäftsjahr 2019 wurde kein Betrag rückgestellt.

Bilanz zum 31.12.2019 52

Rücklage aus Schenkungen Die Rücklage wurde aufgrund des Schenkungsvertrages vom 16.11.2012 seitens der „Südtiroler Vinzenzgemeinschaft ONLUS“ gebildet. Damit wurde der Stiftung das nackte Eigentum am Grundstück, auf welchem das Altersheim in der Kapuzinergasse 10 in Bozen errichtet wurde, übertragen. Der Vinzenzgemeinschaft wurde nach Abschluss der Arbeiten die Verwaltung des Altersheimes anvertraut. Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 31.12.2019 31.12.2018 Rücklage zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 9.628.058 9.626.173 Rücklage zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 7.227.673 7.042.576 Rücklage für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche 1.239.817 1.097.207 Sonstige Rücklagen 20.333.189 15.004.652 Gesamt 38.428.737 32.770.608 Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit Er wurde, nach Maßgabe des Richtlinienerlasses vom 19.04.2001, bei der Erstellung der Bilanz 2000 eingerichtet und mit einem Anfangsbetrag von 10.086.361 Euro ausgestattet. Von 2001 bis 2007 wurden zusätzliche Rückstellungen in Höhe von 17.691.218 Euro vorgenommen; im Jahr 2002 wurde ein Betrag von 2.214.374 Euro entnommen. Im Jahr 2008, in Anbetracht der negativen Entwicklung auf den Finanzmärkten und der sich daraus ergebenden beträchtlichen Verringerung des Betriebsüberschusses, wurde dem Fonds ein Betrag von 2.546.726 Euro entnommen, um die Beschlussfassungen im Rahmen der Genehmigung des Tätigkeitsplans vom Oktober 2008 betreffend das Geschäftsjahr 2009 realisieren zu können. Im Geschäftsjahr 2009 wurde wiederum eine Rückstellung über 1.330.268 Euro getätigt, während sich im Geschäftsjahr 2010 die Rückstellung auf 807.019 Euro beläuft. Für das Geschäftsjahr 2011 wurde keine Rückstellung vorgenommen, während im Geschäftsjahr 2012 eine Rückstellung von 118.306 Euro vorgenommen wurde. Im Geschäftsjahr 2013 beträgt die Rückstellung 40.810 Euro. Um den Vorgaben des Tätigkeitsplans 2015 Rechnung zu tragen, wurde die Rückstellung im Jahr 2014 im Ausmaß von 3.373.929 Euro beansprucht. Im Jahr 2015 erfolgte eine erneute Beanspruchung in Höhe von 6.272.869 Euro. Das Geschäftsjahr 2016 endete mit einem Verlust, sodass zur Erfüllung der Vorgaben laut Tätigkeitsplan (Budget) 2017 vorhandene nicht beanspruchte Fördermittel und Rückbuchungen herangezogen wurden. Um das Budget des Jahres 2018 in Höhe von 5 Mio. Euro garantieren zu können, wurde über die Bilanz des Jahres 2017 der Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit im Ausmaß von ca. 2 Mio. Euro beansprucht. In der Bilanz des Jahres 2018 wurden zur Sicherung des Budgets für das Jahr 2019 in Höhe von 6,5 Mio. Euro weitere Mittel aus dem Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit, im Ausmaß von 4,1 Mio. Euro, beansprucht. In der gegenständlichen Bilanz wurde unter Berücksichtigung des Budgets 2020 eine Rückstellung in Höhe von 1.885 € vorgenommen. In der Folge beträgt der Saldo der Rücklage zur Stabilisierung der Fördertätigkeit ca. 9,7 Mio. Euro; davon sind (bis auf Weiteres) 2,5 Mio. Euro für den Ankauf des Kurhauses „Dr. von Guggenberg“ („mission related“) als Garantieleistung zweckgebunden. Rücklage zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche Der Saldo in Höhe von 7.227.673 Euro ergibt sich aus nicht beanspruchten Fördermitteln und Rückbuchungen der vorhergehenden Geschäftsjahre. Die Zuweisung des Geschäftsjahres 2019 beträgt 6.030.000 Euro und entspricht dem Budget des Jahres 2020. Rücklage für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche Der Saldo in Höhe von 1.239.817 Euro ergibt sich aus nicht beanspruchten Fördermitteln und Rückbuchungen der vorhergehenden Geschäftsjahre. Die Zuweisung des Geschäftsjahres 2019 beträgt 470.000 Euro und entspricht dem Budget des Jahres 2020.

Bilanz zum 31.12.2019 53

Sonstige Fonds Diese beinhalten: - den Betrag für die Zeichnung der Beteiligung an der Stiftung „Fondazione CON IL SUD“ von

2.125.190 Euro; - den Betrag der Kunstwerke, die mittels Beanspruchung des institutionellen Fonds in Höhe von

1.875.736 Euro angekauft wurden; - den Betrag der angefallen Ausgaben in den Jahren 2012, 2013 und 2014 für den Bau des

Seniorenheimes (10.866.923 Euro); - die jährliche Rückstellung für die Stiftung „CON IL SUD”, die sich gemäß Abkommen „ACRI-

Volontariat“ vom 16.10.2013 im Jahr 2019 auf einen kompetenzmäßigen Anteil in Höhe von 159.495 Euro beläuft;

- die jährliche Rückstellung für den „Fondo Nazionale Iniziative Comuni“ in Höhe von 20.738 Euro (Schreiben des ACRI vom 22.01.2013). Im Jahr 2019 ist keine Zahlungsanweisung für die in den Vorjahren gebildeten Rückstellungen zu verzeichnen. Der Fonds beläuft sich am 31.12.2019 auf 63.360 Euro;

- die Rücklage „Waaghaus“ für die 2019 angefallenen Kosten für die Restaurierung des Gebäudes. Für die Fertigstellung der Arbeiten wurden Fördermittel verwendet. Die Rücklage „Waaghaus“ beläuft sich auf 2.063.089 Euro;

- die Rücklage „Kurhaus Dr. von Guggenberg“ betrifft den Ankauf des gleichnamigen Gebäudes. Wie ausführlich im Jahresabschluss für das Kaufjahr 2018 beschrieben, wurde die Immobilie zum Teil mit Finanzmitteln der Stiftung und zum Teil mit den Mitteln aus der institutionellen Stiftungstätigkeit angekauft. Im Rahmen des Verkaufs hatte sich die Stiftung verpflichtet, den zweckgebundenen Betrag an die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit „rückzuführen“, indem in den drei Folgejahren (2019-2021) ein Teil des Budgets für die Bildung eines zweckgebundenen Fonds verwendet wird. Die Rücklage „Kurhaus Dr. von Guggenberg“ beträgt am 31.12.2019 2.547.007 Euro;

- sowie die Rücklage Steuerguthaben. Auf der Aktivseite wird unter „Forderungen“ erklärt, um welche Forderungen es sich handelt. In den Rücklagen für die Stiftungstätigkeit findet sich der buchhalterische Gegenposten zu den Steuerguthaben, die sich wie folgt zusammensetzen: Steuerguthaben „Förderung des Gemeinwohls“ in Höhe von 547.910 Euro und Steuerguthaben FUN in Höhe von 84.479 Euro. Die Beträge umfassen die Rückstellungen der Jahre 2018 und 2019.

Abfertigung von abhängigen Arbeitsverhältnissen 31.12.2019 31.12.2018 Abfertigung von abhängigen Arbeitsverhältnissen 205.329 183.798 Gesamt 205.329 183.798 Die Abfertigungsrückstellungen entsprechen den aufgelaufenen Verbindlichkeiten gegenüber den Beschäftigten der Stiftung zum 31.12.2019, die auf der Grundlage der gesetzlichen Vorschriften und der bestehenden Arbeitsverträge berechnet werden. Die Rückstellung der Quote für das Jahr 2019, einschließlich der Aufwertung und abzüglich der Soziallasten und Steuern, beläuft sich auf 31.595 Euro. Im Berichtsjahr 2019 wurde ein Betrag von 8.950 Euro als Vorschuss auf die Abfertigung an einen Mitarbeiter ausgezahlt. Rückstellung für Risiken und Aufwendungen 31.12.2019 31.12.2018 Steuerfonds 2.651.619 2.643.814 Fonds für Risiken und Aufwendungen der Finanzanlagen 11.233.975 10.535.995 Gesamt 13.885.594 13.179.809 Im Fonds für Risiken und Aufwendungen der Finanzanlagen ist ein Betrag in Höhe von 11.233.975 Euro für die Aktien MPS und Unicredit, für die Immobilienfonds Lido di Venezia und Geo Ponente sowie RE Energy Capital enthalten, wie bereits an anderer Stelle erwähnt.

Bilanz zum 31.12.2019 54

Im Laufe des Jahres 2015 wurde, infolge einer Inspektion durch die Finanzwache, die unterlassene Besteuerung einer Wertsteigerung in der Einkommenserklärung für das Jahr 2008 beanstandet, die sich aus einem Verkauf von Sparkassen-Aktien ergeben hatte. Zudem wurde beanstandet, dass einige Auszahlungen von Förderbeiträgen (im Bereich Forschung und Denkmalschutz) als absetzfähig betrachtet wurden, welche nicht die vorgegebenen Voraussetzungen dafür hätten. Infolge dieser Beanstandungen wurden in den vergangenen Jahren keine Rückstellungen vorgenommen, da die zur Verteidigung im Steuerrechtsstreit herangezogenen Argumente als ausreichend betrachtet werden und demnach das Risiko einer Verurteilung, auch auf der Grundlage von Rechtsgutachten, als unwahrscheinlich eingestuft wurde. Im Laufe des Jahres 2018 wurden zwei Steuerrekurse in erster Instanz für die Stiftung entschieden (Bereich Wissenschaft und Forschung sowie Denkmalschutz). Mit Bezug auf den Rekurs gegen die unterlassen Besteuerung eines Mehrerlöses aus einem Aktienverkauf hat die Steuerkommission II. Grades der Stiftung dagegen teilweise recht gegeben, wobei die Zahlung von Strafgeldern ausgeschlossen wurde. Der Antrag auf Steueramnestie wurde im Mai 2019 eingereicht. Gleichzeitig wurde nach den im Dekret Nr. 119/18 vorgesehenen Modalitäten die erste Rate gezahlt. Die Stiftung Südtiroler Sparkasse hat entschieden, die drei Beträge für die beanstandeten Jahre 2008, 2010 und 2011 in 60 vierteljährlichen Raten, d.h. in 5 Jahren, zu zahlen. Die Zahlungen erfolgen regelmäßig in den Monaten Mai, August, November, Februar. Für die Zahlungen wird der Steuerfonds (für Steuerstreitfälle) in Anspruch genommen; diese Rücklagen wurden im Laufe des Jahres 2018 gebildet, gleichzeitig vermindern sich die „Rücklagen aus Aufwertungen und Mehrerlösen“ um einen Betrag in gleicher Höhe. Der Steuerfonds beläuft sich am 31.12.2019 auf 282.498 Euro. Der Steuerfonds beinhaltet eine jährliche Rückstellung in Höhe von 293.000 Euro für Steuern auf aufgelaufene Erträge aus Kapitalisierungsverträgen. Aufgrund der Fälligkeit von zwei Kapitalsparverträgen von Allianz und der damit verbundenen Kapitalauszahlung wurde für die Erträge aus den Verträgen der Fonds im Ausmaß von 223.625 Euro beansprucht. Am 31.12.2019 beläuft sich der Fonds auf 2.369.121 Euro. Anzahl der Angestellten nach Einstufung 31.12.2019 31.12.2018 Direktor 1 1 Weiteres Personal 7 7 Gesamt 8 8 Beschlossene Förderbeiträge 31.12.2019 31.12.2018 In den vorrangigen Förderbereichen 13.842.239 16.214.611 In den anderen Förderbereichen 146.983 323.762 Gesamt 13.989.222 16.538.373 Der Betrag stellt die Restverbindlichkeiten aus Fördermaßnahmen der vergangenen Geschäftsjahre bis zum 31.12.2019 dar, die zwar beschlossen, jedoch noch nicht ausbezahlt wurden. Im Laufe des Geschäftsjahres wurden insgesamt 6.177.938 Euro an Förderbeiträgen ausbezahlt. Die Aufteilung der Restverbindlichkeiten aus beschlossenen vorrangigen Förderbereichen pro Geschäftsjahr setzt sich wie folgt zusammen: Geschäftsjahr 2016 5.634.756 Euro Geschäftsjahr 2017 2.112.353 Euro Geschäftsjahr 2018 3.196.677 Euro Geschäftsjahr 2019 3.045.436 Euro Gesamt (*) 13.989.222 Euro (*) Davon sind 5,0 Mio. Euro für ein Sozialprojekt der Stiftung (Beratungs-/Betreuungsstelle für Demenzkranke), 1,7 Mio.

Euro für noch zu definierende Stiftungsprojekte sowie ca. 1,1 Mio. für den Soforthilfefonds zweckbestimmt.

Bilanz zum 31.12.2019 55

Rückstellung für die ehrenamtliche Tätigkeit Anfangsbestände 90.270 Zunahmen Rückstellungen 230.418 Abnahmen Ausgänge 90.270 Endbestände 230.418 Die obige Rückstellung wurde unter Berücksichtigung der gesetzlichen Bestimmungen und der nationalen Vereinbarungen zwischen ACRI und dem Dritten Sektor berechnet. Die Rückstellung des Jahres 2018 wurde im Laufe des Jahres 2019 an den FUN überwiesen; die Rückstellung des Jahres 2019 betrug 230.418 Euro. Verbindlichkeiten 31.12.2019 31.12.2018 Verschiedene Verbindlichkeiten 2.985.391 1.305.797 Gesamt 2.985.391 1.305.797 Es handelt sich um die nachstehend aufgeschlüsselten Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten geg. Lieferanten und Freiberuflern für Rechnungen des Geschäftsjahres

144.468

An den Staat auszuzahlende Steuereinbehalte im Monat Jänner 2019 117.657 Aufgeschobene Aufwendungen für das Personal 25.930 Verbindlichkeiten gegenüber der Steuerbehörde – Steuern 2.536.549 Verschiedene 160.787 Gesamt 2.985.391 Passive Rechnungsabgrenzungen 31.12.2019 31.12.2018 Antizipative Passiva 0 0 Transitorische Passiva 46.872 46.557 Gesamt 46.872 46.557 Der ausgewiesene Betrag betrifft einen Mietertrag aus einer Geschäftseinheit am Bozner Waltherplatz, welche an die Südtiroler Sparkasse AG vermietet wurde. Besagter Mietertrag wurde zu Ende des Geschäftsjahres beglichen, betrifft jedoch den Monat Jänner 2020.

Durchlaufkonten 31.12.2019 31.12.2018 Bei Dritten hinterlegte Werte 112.460.465 112.399.546 Garantien und Verpflichtungen 2.073.866 2.489.443 Gesamt 114.534.331 114.888.989 Die bei Dritten hinterlegten Werte setzten sich wie folgt zusammen: Wertpapierportefeuille im Depot bei der Südtiroler Sparkasse AG 70.168.979 Beteiligungen im Depot bei der Südtiroler Sparkasse AG 40.416.331 Skulptur „Bronzegams” des Bildhauers Friedrich Gurschler, dem Jagdmuseum Mareit als kostenlose Leihgabe überlassen

35.646

Skizzenblock über Dantes göttliche Komödie (Inferno) des Malers Markus Vallazza, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

23.256

Bild „Christus bei Nikodemus”, Leihgabe an das Diözesanmuseum von Brixen 64.149 „Sammlung Walter Schwienbacher” (historische Zithersammlung), Leihgabe an das 180.760

Bilanz zum 31.12.2019 56

Volkskundemuseum Dietenheim Bild „Dorfgasse von Margreid” von Hans Weber-Tyrol, Leihgabe an die Gemeinde Margreid

5.164

Mappe mit 33 Originalradierungen (Paradiso) von Markus Vallazza, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

5.164

„Antike Spielzeugsammlung Sotriffer”, bestehend aus 608 Exemplaren, Leihgabe an das ladinische Museum Ciastel de Tor – St. Martin in Thurn

103.291

Büromaschinen und Möbel, Leihgabe für das Projekt „Erhebung der Bibliotheksbestände in Südtirol"

1

Skizzensammlung „Gabloner”, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 21.000 Nr. 2 Skulpturen von Franz Stähler, Leihgabe an den Labyrinthgarten Kränzel 10.000 Johannesschüssel (Südtirol um 1480, Holzskulptur), Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol

110.000

Bild „Haspinger” von Albin Egger Lienz, Leihgabe an den Museumsverein „Andreas Hofer Talmuseum Sandhof“

27.280

Bild „Schafhirte vor Schloss Tirol“ von Thomas Riss, Leihgabe an das Schloss Tirol 7.000 Statue „Der Freiheitskämpfer Simon Rieder” von Othmar Winkler (ungeteilte Hälfte), Leihgabe an die Gemeinde Feldthurns

25.000

Skulptur „Das haltlose Böse” von Lois Anvidalfarei, Leihgabe an die St.-Georgs-Kirche Innsbruck

50.000

Skulptur „All toghether now” von Wil-ma Kammerer, Leihgabe an den Arbeitskreis Kulturweg Gais

5.955

PC Sony und digitale Fotoapparate, Leihgabe für das Projekt „Portrait-Malerei in Tirol” 4.530 Plakatsammlung, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 5.890 Bild „From the forbidden Zone“ (2009) von Michael Fliri, Leihgabe an das Museion Bozen

5.600

Nachtfaltersammlung, Leihgabe an das Naturmuseum Bozen 25.000 Peter-Fellin-Sammlung, Leihgabe an Bad Bachgart – Rodeneck 70.000 Verschiedene Möbel und Einrichtungen, Leihgabe an die Südtiroler Sparkasse AG (Sparkasse-Academy)

500.000

Skulptur „Weibliche Veredelung“ von Pepi Pescollderungg, Leihgabe an den Tourismusverein Abtei

15.000

Skulptur „TIERolerART” von Gregor Prugger, Leihgabe an den Alpenzoo Innsbruck 8.000 Kunstwerk „Arbeit Macht Kapital“ (2012) von Claire Fontaine, Leihgabe an das Museion Bozen

24.200

Kunstwerk „Western“ (2012) von Sonia Leimer, Leihgabe an das Museion BZ 3.920 Bild „Andreas Hofer” von Georg Wachter, Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol 35.000 Kunstwerk „More than meets the eye“ (1987-2000) von Maurizio Nannucci, Leihgabe an das Museion BZ

40.000

Skulptur „Refolding” (2011) von Tatiana Trouvè, Leihgabe an das Museion BZ 40.656 Kunstwerk „Evoke Provoke (the border)”, Video HD von Stefano Cagol, Leihgabe an das Museion BZ

5.426

Fotograf. Kunstwerk „CChanel (In Beetween)“ (2009) u. „Amanda Lepore (In Beetween)” von Vera Comploj, Leihgabe an das Museion BZ

1.800

Kunstwerk „Untitled” (2012) von Judith Fegerl auf Latex, Leihgabe an das Museion BZ 5.410 Kunstwerk „es fällt” von Gabriela Oberkofler, Leihgabe an das Museion BZ 7.320 Kunstwerk „MF2,052 BO“ (2009-2010) von Robert Pan, Leihgabe an das Museion BZ 18.500 15 Bilder „Passion-Zyklus“ von Peter Fellin, Leihgabe an das Seniorenheim „Zum hl. Vinzenz” Bozen

28.500

Kunstwerk „Senza titolo“ (2013), Ex. Unico Vetro/Glass von Diego Perrone, Leihgabe an das Museion BZ

30.000

Bild „Ohne Titel, OE Nr. KU 338 – Berglandschaft“ von Elmar Peintner, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

5.000

Kunstwerk „The Prision of Santo Stefano“ von Rossella Biscotti, Leihgabe an das Museion BZ

24.000

Bilanz zum 31.12.2019 57

Bild ungeteilte Hälfte „Zenoburg Meran“ von Gottfried Seelos, Leihgabe an das Landesmuseum Schloss Tirol

7.500

Bild „Der Panther“ von Willy Valier, Temperafarbe auf Papier, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

1.500

5 Zeichnungen „Secoli e Millenni”, 2014 von Gianni Pettena, Leihgabe an das Museion BZ

2.000

4 Mezzotinto-Radierungen „Natur – 7 Ansichten eines Berges” von Oswald Auer, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

4.636

Kunstwerk „Die Woge” von Therese Eisenmann, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck

4.000

Kunstwerk „The Art of Camouflage in a Financial Crisis“, 2012 von Nicolò Degiorgis, Leihgabe an das Museion BZ

7.320

Künstlerbuch von Martin Kippenberger „Hotel Hotel Hotel”, 1999, Leihgabe an das Museion BZ

2.063

Video „Wilhalm (Curon)“, Ed. 1+1 AP, 2012 von Sven Sachsalber, Leihgabe an das Museion BZ

5.000

“Authentic News of Invisible Things”, 2014, Farbdruck auf Barythpapier (Ed. 1/3), 112x165 cm sowie zwei Videos von Rä di Martino, Leihgabe an das Museion BZ

8.000

Video HD „Physical Examination, 2014 von Luca Trevisani, Leihgabe an das Museion BZ 9.760 Kunstwerk „Der Hexenhammer”, 2015 von Chiara Fumai, Leihgabe an das Museion BZ 19.000 Video HD „Art Theft Reversed, 2014 von Sissa Micheli, Leihgabe an das Museion BZ 3.900 Kunstwerk „Welcome on board”, 2004-08, mixed media von Hubert Kostner, Leihgabe an das Museion BZ

18.000

Kunstwerk „Planschen" von Christian Niccoli, Leihgabe an das Museion BZ 4.579 Kunstwerk „Coat for reaching the Heaven", 1962-1964, von Ana Lupas, Leihgabe an das Museion BZ

40.000

Kunstwerk „Girl with a Pearl Earring in 2016" von Cornelia Lochmann, Leihgabe an das Museion BZ

6.500

Video „Die Wende" von Ingrid Hora, Leihgabe an das Museion BZ 2.520 11 Blumenaquarelle von Rosemarie Kleingarn, Leihgabe an das Soziosanitäre Zentrum „Jesuheim“ Eppan/Girlan

2.000

Video „Made in Italy” von Yuri Ancarani, Leihgabe an das Museion BZ 6.050 Skulptur von Franz Kehrer, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 9.500 Bleistiftskizzen von Franz Kehrer, Leihgabe an den Museumsverein Bruneck 500 Illustriertes Buch “Enzitlopedia Dolomites, 2017” von Maloberti Marcello, Leihgabe an das Museion BZ

2.928

Verschiedene Kunstwerke von Alois Seiwald, Leihgabe an das Museion BZ 2.500 Installation “To be continued_2” von Werner Gasser, Leihgabe an das Museion BZ 9.000 Skulptur von Julia Frank “To Eat, 2015”, Leihgabe an das Museion BZ 4.375 Kunstwerk “Carillon” von Olaf Nicolai, Leihgabe an das Museion BZ 20.287 “Copper Matrix” von Julia Bornefeld, Leihgabe an das Museion BZ 24.400 Bild “Clouds (01), 2016” von Philipp Messner, Leihgabe an das Museion BZ 9.000 Lichtinstallation von Liliana Moro „On Air“, Leihgabe an das Museion Bozen, Leihgabe an das Museion BZ

20.000

Kunstwerk von Sophie Ukital, Leihgabe an das Museion BZ 5.500 Kunstwerk von Ursula Mayer, Leihgabe an das Museion BZ 15.500 Bilder von Johann Baptist Oberkofler, Leihgabe an die Gemeinde Ahrntal 19.920 Gesamt 112.460.465 Die Finanzbeteiligungen sind zum Nominalwert und die anderen Güter sind – mit Ausnahme der Möbel und Geräte für das „Bibliogammaprojekt“ von Pater Bruno Klammer, welche mit einem (1) Euro ausgewiesen werden – zum Ankaufswert angeführt. Der Posten Garantien und Verpflichtungen beinhaltet einige noch durchzuführende Restveranlagungen (F2i Fondo italiano per le Infrastrutture – Secondo sowie Terzo Fondo).

Bilanz zum 31.12.2019 58

Informationen: Werkverträge/Beauftragungen für die Beschaffung von Waren und Dienstleistungen Gemäß Rahmenabkommen ACRI/Wirtschafts- und Finanzministerium und gemäß den Vorgaben des Organisationsmodells, das die Vergabemodalitäten regelt, werden nachstehend alle Werkverträge/Beauftragungen für die Beschaffung von Gütern und Dienstleistungen angeführt, für die im Jahr 2019 Beträge von 50.000 Euro und mehr fakturiert wurden. Dienstleister Art der Waren und Dienstleistungen Betrag Prometeia Advisor Sim Spa

Finanzberatung 79.178

Metallritten GMBH Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

315.534

Piller Wolfgang Architekt

Leitung der Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

59.507

Pfeifer Bau Srl Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

394.054

Plankl Srl Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

142.868

ZES Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

102.932

BIN Pittore Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

125.400

P-Dach SRL Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

174.882

Elektro A. Haller SNC Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

165.184

Gebhard Georg OHG Sanierung und Restaurierungsarbeiten an der Liegenschaft “Waaghaus”

250.061

Teil C Informationen zur Gewinn- und Verlustrechnung Dividenden und ähnliche Erträge 31.12.2019 31.12.2018 Dividenden aus Finanzveranlagungen 8.405.523 4.281.542 Gesamt 8.405.523 4.281.542 Die Dividenden und Erträge setzen sich wie folgt zusammen: Dividende Südtiroler Sparkasse AG 5.815.989 Dividende Cassa Depositi e Prestiti (2,92 Euro auf 306019 Aktien) 2.276.781 Dividende Cassa Depositi e Prestiti-Reti 113.530 Dividende verschiedene Aktien 199.223 Gesamt 8.405.523 Im Richtlinienerlass wird vorgesehen, dass die Dividende aus der Kontrollbeteiligung in jenem Geschäftsjahr verbucht wird, in dem ihre Ausschüttung beschlossen wurde. Es wird festgehalten, dass zwei Dividenden der Cassa Depositi e Prestiti angefallen sind; eine ordentlicher Natur (1.407.601 Euro) und eine außerordentlicher Natur (893.180), was einem Betrag von 2,84 Euro pro Aktie entspricht.

Bilanz zum 31.12.2019 59

Es fallen 2.185.500 Euro Steuern (26% des Bruttobetrags) auf die Dividenden in der Steuererklärung an. In der Gesellschafterversammlung vom 09.04.2019 hat die Südtiroler Sparkasse AG die Ausschüttung des Gewinns im Ausmaß von 35% anteilig für alle Aktionäre beschlossen. Zinsen und zinsähnliche Erträge 31.12.2019 31.12.2018 Zinsen aus Finanzanlagen 3.615.824 3.394.957 Zinsen aus Kapitalisierungsvertrag 1.143.302 1.204.425 Zinsen aus Kontokorrenteinlagen 47.297 59.132 Gesamt 4.806.423 4.658.514 Die Beträge des Jahres 2019 werden als Bruttobeträge ausgewiesen, von welchen Steuereinbehalte in Höhe von 1.245.891 Euro abgezogen werden; der Einbehalt betreffend die auf den Kapitalisierungsvertrag angereiften Zinsen wurde auf den Steuerfonds zurückgestellt. Aufwendungen 31.12.2019 31.12.2018 Aufwendungen 2.397.500 4.120.414 Gesamt 2.397.500 4.120.414 Die Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen: 2019 2018 Dienstleistungsvertrag mit der Südtiroler Sparkasse AG 24.400 18.300 Vergütungen an Freiberufler 91.584 135.380 Aufwendungen für das Personal: 601.125 573.571 - Gehälter 408.433 - Sozialleistungen 114.788 - Abfertigungen 34.223 - Andere 43.681 Vergütungen u. Spesenrückvergütungen an die Stiftungsorgane

403.187 403.259

Spesen auf Bankleistungen 3.540 8.046 Abschreibungen 210.671 228.042 Kommunikationskosten 49.378 57.179 Mitgliedschaften 72.392 99.556 Repräsentationskosten 24.452 35.618 Instandhaltung für Software und Maschinen 17.439 19.196 Betriebsspesen (Verbrauchsgebühren, Reinigungsspesen, Büromaterial, sonstige Spesen usw.)

121.333 150.367

Instandhaltung der Immobilien 6.210 7.353 Vermögensverwaltung 73.810 84.546 Rückstellungen 697.980 2.300.000 Gesamt 2.397.500 4.120.415 Detaillierte Aufstellung der Vergütungen und Spesenrückerstattungen an Stiftungsorgane: Vergütungen Spesenrückver-

gütung und Tagegelder

MwSt., INPS-Beiträge,

Nationalkasse

Summe

Verwaltungsrat 206.000 27.082 36.401 269.483 Aufsichtsrat 61.000 8.750 18.294 88.044 Stiftungsrat - 39.500 6.160 45.660 Gesamt 267.000 75.332 60.855 403.187

Bilanz zum 31.12.2019 60

Der Verwaltungsrat setzt sich aus 8 Mitgliedern, der Stiftungsrat aus 28 Mitgliedern und der Aufsichtsrat aus 3 Mitgliedern zusammen. Mit Bezug auf das Beitragsreglement des ACRI, das von der Vollversammlung 06.05.2015 beschlossen wurde, werden nachstehend die jeweiligen Vergütungen und Sitzungsgelder des Stiftungsrates sowie Verwaltungsrates angeführt:

Vergütung € Sitzungsgelder (€) Präsident des Verwaltungsrates 65.000 125 Vizepräsident des Verwaltungsrates 33.000 125 Mitglieder des Verwaltungsrates 18.000 125 Präsident des Aufsichtsrates 25.000 125 Mitglieder des Aufsichtsrates 18.000 125 Mitglieder des Stiftungsrates - 500 Sonstige Erträge 31.12.2019 31.12.2018 Sonstige Erträge 1.406.536 1.339.284 Gesamt 1.406.536 1.339.284 Der Bilanzposten enthält die Mieterträge über 1.342.991 Euro der Immobilie Waltherplatz Bozen. Außerordentliche Erträge 31.12.2019 31.12.2018 Außerordentliche Erträge 226.054 0 Gesamt 226.054 0 Die „außerordentlichen Erträge“ im Jahresabschluss 2019 betreffen wie in den Jahresabschlüssen der Vorjahre den Aktienhandel. Der angegebene Betrag resultiert aus Mehrerlösen, die mit einem sehr umsichtigen Vermögensmanagement erzielt wurden. Außerordentliche Aufwendungen 31.12.2019 31.12.2018 Außerordentliche Aufwendungen 12.867 0 Gesamt 12.867 0 Die „außerordentlichen Aufwendungen” beinhalten einen Mindererlös, der sich aufgrund eines im Juli 2019 beschlossenen Teilverkaufs des Vontobel-Fonds ergab. Der Verkauf fiel leider mit dem Entstehen einer ungünstigen Marktsituation zusammen. Steuern 31.12.2019 31.12.2018 Steuern 3.793.498 2.773.807 Gesamt 3.793.498 2.773.807 Die Steuern setzen sich wie folgt zusammen: IMI 93.297 IRAP 2.370.000 IRES 30.000 Ersatzsteuern auf quotierte und nicht quotierte Finanzanlagen 213.361 Ersatzsteuern auf Kapitalisierungsverträge 293.000 Ersatzsteuern auf Obligationen Südtiroler Sparkasse AG 727.233 Steuereinbehalte K/K 12.297

Bilanz zum 31.12.2019 61

Markensteuern u. andere 54.310 Gesamt 3.793.498 Zusätzlich zu den oben angeführten Posten fällt die Mehrwertsteuer (294.749 Euro) zu Lasten der Stiftung an. Das Geschäftsjahr 2019 schloss mit einem Überschuss ab. Nachstehend werden die gesetzlich vorgeschriebenen Rückstellungen sowie die Zuweisung des Überschusses aufgeschlüsselt. Rückstellungen auf die Pflichtrücklage 31.12.2019 31.12.2018 Rückstellung 1.728.133 677.025 Gesamt 1.728.133 677.025 Es wurde eine Rückstellung im Ausmaß von 20% des Betriebsüberschusses vorgenommen. Rückstellung auf die Rücklage zur Sicherung der Vermögenswerte 31.12.2019 31.12.2018 Rückstellung 0 0 Gesamt 0 0 Rückstellung auf die Rücklagen für die Stiftungstätigkeit 31.12.2019 31.12.2018 Rückstellungen für die Stabilisierung der Förderbeiträge 1.885 0 Rückstellungen zur Förderung der vorrangigen Förderbereiche 6.030.000 6.030.000 Rückstellungen für sonstige statutarisch vorgesehene Förderbereiche 470.000 470.000 Sonstige Rückstellungen 180.233 172.456 Gesamt 6.682.118 6.672.456 Es wird auf die Erläuterungen zum entsprechenden Vermögensposten verwiesen. Rückstellung auf die Rücklage für ehrenamtliche Tätigkeit 31.12.2019 31.12.2018 Rückstellung lt. G. Nr. 266/91, GvD Nr. 117/2017 sowie die nationalen Vereinbarungen ACRI/Dritter Sektor

230.418 90.270

Gesamt 230.418 90.270 Es wird auf die Erläuterungen zum entsprechenden Vermögensposten verwiesen. Inanspruchnahme des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 31.12.2019 31.12.2018 Inanspruchnahme des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit 0 4.054.631 Gesamt 0 4.054.631 Rückstellung zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit 31.12.2019 31.12.2018 Rückstellung zur Stabilisierung der Stiftungstätigkeit 1.885 0 Gesamt 0 0

Weitere Informationen Im Sinne des Art. 5 des GvD Nr. 153/1999 berücksichtigt die Stiftung bei der Vermögensverwaltung Kriterien, die auf dem Vorsichtigkeitsprinzip beruhen und darauf abzielen, das Vermögen zu sichern sowie daraus einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften.

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Zu diesem Zweck wurden mit Beschluss des Verwaltungsrates vom 10.04.2001 und nachfolgenden Beschlüssen die Investitionshöchstgrenzen innerhalb der verschiedenen Investitionsrisikogruppen von Wertpapieren festgesetzt. Die Vermögensveranlagung erfolgte aufgrund entsprechender Beratung seitens des befähigten Dienstleisters Südtiroler Sparkasse AG, bei welcher das diesbezügliche Veranlagungsdepot verwaltet wird. Ab 2007 wurde ein Dienstleistungsvertrag zur Beratung in der Vermögensveranlagung mit der Gesellschaft Prometeia Sim S.p.A. aus Bologna abgeschlossen, welche als Beraterin für Wertpapier- und Vermögensverwaltung für institutionelle Anleger tätig ist. Prometeia wurde mit dem Monitoring des Wertpapierportfolios der Stiftung und der damit verbundenen Risiken sowie der Bewertung der strategischen Veranlagungsentscheidungen betraut. In diesem Zusammenhang wird darauf hingewiesen, dass der Verwaltungsrat gegen Ende des Jahres 2017 beschlossen hat, die Gesellschaft Prometeia mit der Einrichtung eines Monitoringsystems in Bezug auf die Werthaltigkeit der Beteiligung an der Südtiroler Sparkasse AG zu betrauen: Bei genannter Beteiligung handelt es sich um ca. 70% des Stiftungsvermögens.

Ereignisse nach Bilanzabschluss Zu Ende des Monats Jänner 2020 hat die Weltgesundheitsorganisation (WHO) einen “Notfall für die öffentliche Gesundheit von internationalem Ausmaß" aufgrund des neuartigen Coronavirus ausgerufen. Die Ausbreitung der Krankheit auf nationaler Ebene hat eine Reihe von Beschränkungen des öffentlichen und wirtschaftlichen Lebens nach sich gezogen. Bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt (Datum des Bilanzabschlusses) sind eine Reihe restriktiver Maßnahmen zum Schutz der öffentlichen Gesundheit in Kraft, mit möglichen Auswirkungen auf den Wert der Veranlagungen der Stiftung, die zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht quantifizierbar sind. Die Banca d’Italia hat mit Schreiben vom 27.03.2020 die nationalen Banken dazu aufgefordert, bis mindestens Ende Oktober 2020 von einer Dividendenausschüttung abzusehen, um in der von der Krankheit Covid-19 hervorgerufenen Konjunkturphase weitreichendere Mittel für Unterstützungsmaßnahmen für Familien und Unternehmen zur Verfügung zu haben. Die Südtiroler Sparkasse AG hat in einer Presseaussendung vom 03. April 2020 erklärt, sich an die genannte Empfehlung der Banca d’Italia halten zu wollen. Das bedeutet, dass der Stiftung im Monat Mai 2020 die Dividende im Ausmaß von 7,2 Mio. Euro (die anteilige Quote an der Gesamtdividende, wie den Pressemitteilungen vor der Erklärung der Banca d’Italia zu entnehmen ist) nicht zuerkannt wird. Dieser Umstand, der sich auf die liquiden Mittel der Stiftung auswirkt, wird darüber hinaus einen konkreten Niederschlag sowohl auf die Investitionspläne (die aus Gründen der Vorbereitung auf die ordentliche Tätigkeit eventuell aufgeschoben werden müssen) als auch auf die Erstellung des jährlichen Tätigkeitsplans (Budget 2021) haben, sollte die Dividende nicht im Laufe des Monats Oktober 2020 eingehen. Nichtsdestotrotz werden die Saldobestände auf den Bankkontokorrenten sowie die potentiellen Verfügbarkeiten aus etwaigen Veräußerungen von Finanzanlagen mit hohem Liquiditätsgrad voraussichtlich die ordentliche Stiftungstätigkeit laut Tätigkeitplan des laufenden Jahres (Budget 2020) ermöglichen. In diesem Zusammenhang wird unterstrichen, dass der Verwaltungsrat in der Ratssitzung vom 31.03.2020 beschlossen hat, den in den vergangenen Jahren gebildeten Soforthilfefonds (Saldo zum 31.12.2019: ca. 1,67 Mio. Euro) im Ausmaß von einer Mio. Euro für Bedürfnisse in Zusammenhang mit der durch Covid-19 hervorgerufene Krisensituation verwenden zu wollen. Abschließend und im Einklang mit der Verpflichtung, einen Teil der Quoten der eingebrachten Bankgesellschaft zu veräußern, sondiert die Stiftung den Markt mit dem Ziel, die Bestimmungen des Rahmenabkommens ACRI/MEF zu erfüllen. Unter Berücksichtigung der derzeitigen von der Pandemie gekennzeichneten Marktbedingungen sowie der Anforderung des Erhalts des Stiftungsvermögens, wird für die kommenden 12 Monate nicht damit gerechnet, jenen Anteil veräußern zu können, der den im genannten Rahmenabkommen genannten Maximalwert der Konzentration übersteigt.

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Bericht des Aufsichtsrates

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Bericht des Aufsichtsrates zur Bilanz zum 31.12.2019 Sehr geehrter Herr Präsident, sehr geehrte Damen und Herren des Stiftungsrates, gemäß Vorgabe des Art. 52 des Statuts unterbreiten wir Ihnen unseren Bericht zur Bilanz des Geschäftsjahres 2019, die vom Verwaltungsrat erstellt und von diesem in seiner Sitzung vom 28.04.2020 genehmigt wurde. Die Abweichung zur im Satzungsartikel 52 erwähnten Frist resultierte aus der Berücksichtigung der am 02. März 2020 durch den Ministerpräsidenten erlassenen Verfügungen in Zusammenhang mit der Eindämmung und Handhabung der durch Covid-19 hervorgerufenen epidemiologischen Notsituation. Die Bilanz zum 31.12.2019 wurde unter Berücksichtigung nachfolgender Bestimmungen und Verordnungen erstellt: des GvD Nr. 153/1999, des Richtlinienerlasses des Schatzministeriums vom 19. April 2001, des Dokuments „Orientamenti contabili in tema di bilancio“, das von der Mitgliederversammlung des ACRI am 16.07.2014 ausgearbeitet und nachfolgend an die Neuerungen angepasst wurde, die mit der gesetzesvertr. Verordnung Nr. 139/2015 (seit 2016 in Kraft) eingeführt wurden. Es wird festgehalten, dass in der Bilanz die Daten des vorhergehenden Geschäftsjahres geliefert werden; diese wurden, wo notwendig, entsprechend angeglichen. Zusammenfassend weist dieses Dokument folgende Daten auf: Euro Vermögenssituation Summe Aktiva 658.826.729 Summe Passiva abzüglich des Vermögens 69.771.562 Nettovermögen 589.055.165 Gewinn- und Verlustkonten

Dividenden und ähnliche Erträge 8.405.523 Zinsen und zinsähnliche Erträge 4.806.423 Aufwertungen/Abwertungen aus dem Handel von nicht dem Anlagevermögen

zugeordneten Finanzprodukten -

Sonstige Erträge 1.406.536 Außerordentliche Erträge 226.054 Summe 14.844.536 Aufwendungen (2.397.500) Außerordentliche Aufwendungen (12.868) Steuern (3.793.498) Überschuss des Geschäftsjahres 8.640.671 Rückstellung auf die Pflichtrücklage (1.728.133) Rücklage auf den Fonds für die ehrenamtliche Tätigkeit (230.418) Rückstellungen auf den Fonds für die Stiftungstätigkeit (6.680.233) Beanspruchung des Fonds zur Stabilisierung der Fördertätigkeit (1.885) Restüberschuss -

Wir haben die Bilanz laut Vorgaben des erwähnten Richtlinienerlasses und des Zivilgesetzbuches sowie unter Berücksichtigung der nationalen Buchhaltungsgrundsätze, soweit anwendbar, geprüft und können Folgendes bescheinigen: - die Bilanz entspricht den Ergebnissen der Buchaufzeichnungen; - die Kapitalflussrechnung entspricht der Vorgabe des ACRI-Dokumentes und berücksichtigt die

Eigenart der Bankenstiftungen;

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- der Anhang enthält die vom Richtlinienerlass und späteren Aktualisierungen vorgesehenen Angaben;

- die Bewertungskriterien entsprechen dem Prinzip der Vorsicht und der Kontinuität unter Einhaltung der geltenden Vorschriften und sind im Anhang zur Bilanz ausreichend erläutert;

- aktive Rechnungsabgrenzungen: Diese wurden mit Zustimmung des Aufsichtsrates unter Berücksichtigung der kompetenzmäßigen Zuordnung berechnet und setzten sich hauptsächlich aus den Zinsen des Zuständigkeitszeitraumes zusammen, die auf die direkt verwalteten Obligationen berechnet wurden;

- Förderbeiträge: Dieser Posten zeigt die von den Stiftungsorganen beschlossenen, dem institutionellen Auftrag entsprechenden Beiträge zu Gunsten von bestimmten Begünstigten auf, die innerhalb des Jahresabschlusses noch nicht ausgezahlt wurden.

Insbesondere weist der Aufsichtsrat auf Folgendes hin: - die nicht gebundenen Wertpapiere wurden, wie in den vorhergehenden Geschäftsjahren, zum

Marktwert Jahresende 2019 bewertet; - die Aktien der Südtiroler Sparkasse AG, welche entsprechend der Diversifizierungsregelung lt.

Rahmenabkommen ACRI/MEF im Finanzumlaufvermögen ausgewiesen werden, werden aufgrund des Handelskurses am Hi-Mtf Markt bewertet, während die restlichen Aktien weiterhin eine strategische Beteiligung darstellen und somit im Anlagevermögen ausgewiesen werden, wobei das Verbuchungsprinzip unverändert bleibt;

- der Fonds für Risiken und Aufwendungen beträgt € 13.885.595. Dies, um folgenden Wertverlusten Rechnung zu tragen, die als dauerhaft angesehen werden können, aber vom Betrag her nicht genau abschätzbar sind. Betroffen sind die Aktien Monte Paschi di Siena, der Fonds Cambria, die Immobilienfonds Lido di Venezia und Geo Ponente (ab jetzt Fonds Geo Ponente, da der Fonds Lido di Venezia in den Fonds Geo Ponente eingebracht wurde), die bei den gebundenen Wertpapieren ausgewiesen sind.

Das Programm für die Inanspruchnahme dieser Fonds wird kurz in der Auftragsbilanz erläutert. Hinsichtlich der begleitenden Unterlagen zur Bilanz wird bescheinigt, dass der Wirtschafts- und Finanzbericht die vom Punkt 12.2 des erwähnten Richtlinienerlasses verlangten Informationen enthält. Die Auftragsbilanz umfasst den aktuellen Rechenschaftsbericht über die beschlossenen und ausgezahlten Förderbeiträge sowie die sonstigen Informationen, die vom Punkt 12.3 des Richtlinienerlasses vorgegeben sind. Im Laufe des Geschäftsjahres haben die Aufsichtsräte alle vorgeschriebenen periodischen Überprüfungen vorgenommen und die verwaltungsmäßige und buchhalterische Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsgebarung festgestellt. Die vorliegende Bilanz unterliegt einer Prüfung seitens der Bilanzrevisionsgesellschaft KPMG. Der Aufsichtsrat gibt bekannt, dass ihm die Aufgaben gemäß Art. 2403 Z.G.B. übertragen wurden, während der Jahresabschluss der freiwilligen Rechnungsprüfung seitens der Revisionsgesellschaft KPMG unterliegt. In Bezug auf die Überwachungstätigkeit gemäß Art. 2403 Z.G.B. informieren wir, dass: - wir im Laufe des Geschäftsjahres 2019 über die Einhaltung der Gesetze, der Stiftungsstatuten

und über die Beachtung der Grundsätze einer ordnungsgemäßen Verwaltung überwacht haben; - wir an den Mitgliederversammlungen, Stiftungsratssitzungen sowie an den Vorstandssitzungen

teilgenommen haben und können aufgrund der verfügbaren Informationen bestätigen, dass diese den gesetzlichen Bestimmungen und der Satzung entsprechen, und dass die beschlossenen Handlungen, nicht offensichtlich unvorsichtig, gewagt, im Interessenskonflikt sind oder die Integrität des Stiftungsvermögens beeinträchtigen;

- im Rahmen der durchgeführten Kontrollen haben wir von den Verwaltern Informationen über die allgemeine Entwicklung der Geschäftsgebarung, ihren voraussichtlichen weiteren Verlauf, über die Gewährung der Förderbeiträge sowie Informationen über die bedeutendsten und umfangreichsten Geschäftsfälle erhalten. Auf Grund der eingeholten Informationen können wir bestätigen, dass die getroffenen Maßnahmen den Grundsätzen einer ordnungsgemäßen Verwaltung entsprechen;

Bilanz zum 31.12.2019 66

- wir uns über die Angemessenheit der Aufbau- und Ablauforganisation der Stiftung informiert und darüber gewacht haben;

- wir über die Angemessenheit des Verwaltungs- und Buchhaltungssystems der Stiftung und ihrer ordnungsgemäßen Funktionsweise, sowie die Zuverlässigkeit dieser, die Geschäftsfälle korrekt darzustellen, geprüft. Dabei wurden die erforderlichen Informationen von Seiten der Verantwortlichen der verschiedenen Funktionen eingeholt und die Geschäftsunterlagen geprüft. Diesbezüglich sind keine besonderen Bemerkungen zu erheben;

- es sind keine Anzeigen gemäß Art. 2408 Z.G.B. eingegangen; - wir im Laufe des Geschäftsjahres keine vom Gesetz vorgesehenen Gutachten seitens des

Kontrollorgans abgegeben haben. - Während der durchgeführten Überwachungstätigkeit sind keine weiteren bedeutenden

Ereignisse eingetreten, welche in diesem Bericht erwähnt werden müssten. In diesem Zusammenhang sollte hinzugefügt werden, dass sich die Verbreitung des Covid-19-Virus auf die Tätigkeit der Stiftung auswirkt, die trotz des Ausfalls der Bankdividende weiterhin Organisationen unterstützt. Aufgrund der soliden Wirtschafts- und Vermögenssituation ist trotz eines allgemeinen Rückgangs der Wirtschaftstätigkeiten nicht von einer In-Frage-Stellung der Fortschreibung der Stiftungsaktivitäten auszugehen. Der Aufsichtsrat teilt die Überlegungen, die der Verwaltungsrat im Bilanzanhang formuliert hat, sowie die Vorschläge, die der Verwaltungsrat getroffen hat und befürwortet demnach die Genehmigung der Abschlussbilanz zum Geschäftsjahr. Schlussendlich wird bestätigt, dass die Stiftung die Bestimmungen der „Carta delle Fondazioni“, des Rahmenabkommens zwischen ACRI und dem Ministerium für Wirtschaft und Finanzen vom 22.04.2015 sowie des Dokuments „Orientamenti contabili in tema di bilancio“, das von der Mitgliederversammlung des ACRI am 16.07.2014 beschlossen und nachfolgend an die Neuerungen der gesetzesvertr. Verordnung Nr. 139/2015 angepasst wurde, umgesetzt hat. Bozen, 08. 06.2020 Der Aufsichtsrat Präsidentin Dr. Renate Mattivi Dr. Francesca Pasquali Dr. Gerd Baumgartner

Bilanz zum 31.12.2019 67

Bericht der Revisionsgesellschaft KPMG

Bilanz zum 31.12.2019 68

Relazione della società di revisione

Bilanz zum 31.12.2019 69

Bilanz zum 31.12.2019 70

Bilanz zum 31.12.2019 71

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