Bilanzpressekonferenz 2015 - Axel Springer SE · PDF fileDr. Julian Deutz, Vorstand Finanzen...

Bilanzpressekonferenz 2015

Dr. Mathias Döpfner, Vorstandsvorsitzender Dr. Julian Deutz, Vorstand Finanzen und Personal Berlin, 4. März 2015

2

Unser Ziel

Der führende digitale Verlag

Bezahlangebote

Vermarktungsangebote

Rubrikenangebote

Digitale Strategie folgt Verlagskompetenzen

3

3 Zimmer mit Finesse, niedrige Energiekosten dank Solaranlage, ca 83m² Wfl., 650€ Miete + NK oder mietähnliche Kaufraten, Bezug sofort. 030 2591 123 456

Wohnung gesucht! 2 Zi.,Kü,Bad. Ab sofort!

Moderne Altbau-wohnung, 75 m², Beste Lage! Chiffre 0815 098765

Mitbewohner gesucht! Ich, 43, w, suche Mitbewohner, m, der mir im Haushalt hilft.

Haus im Grünen, von privat! Keine Courtage! 030 2591 1234567



Wohnung jetzt gesucht! 2 Zi.,Kü,Bad. Ab sofort! 123456




Mitbewohner gesucht! Ich, 43, w, suche Mitbe-wohner, m, der mir im Haushalt hilft


3 Zimmer mit Finesse, niedrige Energiekosten dank Solaranlage, ca 83m² Wfl., 650€ Miete + NK oder mietähnliche Kaufraten, Bezug sofort. 030 2591 123 456.




Mitbewohner gesucht! Ich, 43, w, suche Mitbe-wohner, m, der mir im Haushalt hilft.










Mitbewohner gesucht! Ich, 43, w, suche Mitbewohner, m, der mir im Haushalt hilft









Wie digital ist Axel Springer?

53 Prozent der Gesamterlöse

74 Prozent der Werbeerlöse

72 Prozent des EBITDA

4

Mehr als 311.000 bezahlte digitale Abos bis Ende 2014

5

Investitionen in digitale englischsprachige Angebote

6

Starkes profitables Wachstum bei Rubrikenangeboten

9 von 10 Unternehmen #1

43 Prozent EBITDA-Rendite

Ziel: zurück zu

100 Prozent der Anteile 7

Deutsche Immobilienportale werden konsolidiert

8

Gemeinsam eine starke Nummer 2

Geplante Rechtsform-Umwandlung in KGaA: das Beste beider Welten

9

Familien- unter-

nehmen

Zugang zum Kapitalmarkt

Priorität: Wachstum

10

Wachstum bei Rubriken 1 Wachstum bei digitalen Abos 2 Wachstum in USA/Großbritannien 3

Konzern-Kennzahlen 2014

Aktives Portfoliomanagement beschleunigt Transformation

12

Umsatz Werbeerlöse EBITDA

13%

72%

87%

28%

2009 2014

30%

74%

70%

26%

2009 2014

18%

53%

82%

47%

2009 2014

Digitaler Anteil (digitaler Anteil des EBITDA 2014 exkl. Services/Holding beträgt 64%)

Nicht-digitaler Anteil

Prognose erfüllt

13

§  Umsatz steigt um 8,4% gegenüber Vorjahr, bereinigt um Konsolidierungseffekte um +3,2%

§  Digitale Medien treiben Wachstum bei Werbeerlösen und über-kompensieren Rückgang bei Print

§  EBITDA steigt um 11,6% gegenüber Vorjahr

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 3.037,9 2.801,4 8,4%

Werbeerlöse 1.815,1 1.637,8 10,8%

Vertriebserlöse 735,3 759,1 -3,1%

Übrige Erlöse 487,5 404,5 20,5%

EBITDA 507,1 454,3 11,6%

Rendite 16,7% 16,2% 0,5pp

Restrukt.-Kosten 47,8 58,7 -10,8

Launch-Kosten 30,2 33,8 -3,6

EBITDA ohne RK/LK 585,1 546,8 7,0%

Rendite 19,3% 19,5% -0,3pp

14

Kosten- und Umsatzentwicklung im Einklang

§  Gesamtkosten steigen um 6,9% aufgrund von organischem Wachstum bei digitalen Medien und Konsolidierungseffekten

§  Bereinigt um Konsolidierungseffekte steigen Gesamtkosten um 4,0%

§  Anstieg der Personalkosten aufgrund des Ausbaus der digitalen Aktivitäten

in Mio. € 2014 2013 ∆

Personalaufwand 974,4 921,6 5,7%

Materialaufwand 990,0 925,8 6,9%

sonstige betriebliche Aufwendungen 757,2 697,7 8,5%

Gesamtkosten 2.721,7 2.545,1 6,9%

15

Bezahlangebote mit Umsatzanstieg und weiterhin hoher Profitabilität

§  Umsatzanstieg (2,6%) getrieben von Konsolidierungseffekten, bereinigt unter Vorjahr (-1,4%)

§  Leichter Anstieg der Werbeerlöse (1,1%) aufgrund von Konsolidierungseffekten, bereinigt Rückgang um 3,4%

§  Vertriebserlöse betroffen von Konsolidierungseffekten, bereinigt leichter Rückgang (-1,3%)

§  EBITDA Rückgang um 2,4% aufgrund von niedrigeren Renditen bei Übrigen Erlösen

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 1.561,4 1.521,5 2,6%

davon digital (berichtet) 309,4 210,2 47,2%

davon digital (pro forma) 325,5 303,7 7,2%

Werbeerlöse 671,0 664,0 1,1%

Vertriebserlöse 735,3 759,1 -3,1%

Übrige Erlöse 155,0 98,5 57,5%

EBITDA 244,2 250,1 -2,4%

Rendite 15,6% 16,4% -0,8pp

Restrukt.-Kosten 26,4 37,4 -11,0

Launch-Kosten 17,2 26,7 -9,5

EBITDA ohne RK/LK 287,8 314,2 -8,4%

Rendite 18,4% 20,7% -2,2pp

16

Anhaltendes organisches Wachstum treibt Vermarktungsangebote

§  Anstieg bei Werbeerlösen insbesondere durch organisches Wachstum

§  Übrige Erlöse bereinigt um Konsolidierungseffekte steigen um 1,5%

§  EBITDA-Anstieg trotz signifikant höherer Launch-Kosten

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 794,1 716,5 10,8%

Umsatz (pro forma) 794,0 728,9 8,9%

Werbeerlöse 651,3 592,0 10,0%

Übrige Erlöse 142,7 124,5 14,6%

EBITDA 109,7 103,4 6,0%

Rendite 13,8% 14,4% -0,6pp

Restrukt.-Kosten 1,3 0,0 +1,3Launch-Kosten 12,8 7,1 +5,7

EBITDA ohne RK/LK 123,8 110,5 12,0%

Rendite 15,6% 15,4% 0,2pp

17

Rubrikenangebote mit beschleunigtem organischen Wachstum

§  Umsatzanstieg aufgrund von organischem Wachstum und Akquisitionen

§  EBITDA-Anstieg aufgrund höheren Umsatzes und deutlicher Rendite-Erhöhung

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 512,0 402,6 27,2%

Umsatz (pro forma) 586,2 536,0 9,4%

Werbeerlöse 492,7 381,9 29,0%

Übrige Erlöse 19,3 20,8 -7,0%

EBITDA 221,4 163,8 35,2%

Rendite 43,2% 40,7% +2,6pp

18

Frei verfügbarer Cashflow und Dividendenrendite auf hohem Niveau

0,40 0,48 0,57 1,17 1,33 1,47 1,47

Div

iden

de

(€/A

ktie

)

1,70 1,60 0,22 1,70

178178168168

157

131131122

107

5245

37

22

2014* 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002

1,80

246,1 244,1

2014

2013

Frei verfügbarer Cashflow in Mio. € Dividendenvolumen in Mio. €

1,80

*Dividendenvorschlag

Komfortable Finanzlage mit Spielraum für Investitionen und Dividende

§  Attraktive Finanzierung weiter optimiert

§  Nettoverschuldung1) von 668 Mio. € und Verschuldungsgrad von 1,3x EBITDA zum Jahresende

§  Frei verfügbarer Cashflow auf hohem Niveau (2014: 244,1 Mio. €)

§  Geplante neue Rechtsform ermöglicht weiteres mittel- und langfristiges Wachstum

§  243 Mio. € Darlehen im Rahmen der Transaktion mit der Funke Mediengruppe

§  225 Mio. € Verkauf Anteile an Doğan TV (nach Erhalt von 63 Mio. € im Januar 2015)

Finanzlage Zukünftige Bareinkünfte ~470 Mio. €

1) Ohne Pensionsverpflichtungen

Ausreichender Spielraum für Investitionen in Digitalisierung und hohe Dividende (Ausschüttung von 178 Mio. € für 2014 vorgeschlagen)

19

Ausblick 2015

20

Wachstum bei

Umsatz: Niedriger bis mittlerer einstelliger Prozentbereich

EBITDA: Hoher einstelliger Prozentbereich

eps (ber.): Niedriger zweistelliger Prozentbereich

Priorität: Wachstum

21

Wachstum bei Rubriken 1 Wachstum bei digitalen Abos 2 Wachstum in USA/Großbritannien 3

Anhang

Stellenportale mit höchstem organischem Wachstum im Rubrikensegment

23

53%

EBITDA-Anteil

Stellen

Immobilien

Generalisten/Sonstige

EBITDA-Anteil

EBITDA-Anteil

42%

7%

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 256,4 198,9 28,9%Umsatz (pro forma) 292,6 261,2 12,0%

EBITDA 117,7 81,6 44,3%

Rendite 45,9% 41,0% 4,9pp

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 193,5 181,3 6,7%Umsatz (pro forma) 195,3 184,0 6,1%

EBITDA 92,4 82,3 12,3%

Rendite 47,8% 45,4% 2,4pp

in Mio. € 2014 2013 ∆

Umsatz 62,1 22,4 >100%Umsatz (pro forma) 98,4 90,9 8,3%

EBITDA 14,9 2,8 >100%

Rendite 23,9% 12,6% 11,3pp

* Gesamtes EBITDA beinhaltet Kosten i.H.v. 3,5 Mio. € im Geschäftsjahr 2014 und 2,9 Mio. € im Geschäftsjahr 2013 (Geschäftsentwicklung, M&A und anderes), die nicht den drei Säulen zugerechnet sind.

Bilanzpressekonferenz 2015 - Axel Springer SE · PDF fileDr. Julian Deutz, Vorstand Finanzen...

Documents

Transcript of Bilanzpressekonferenz 2015 - Axel Springer SE · PDF fileDr. Julian Deutz, Vorstand Finanzen...