BME-PreisspiegelStahl

• Preisentwicklung

• Analyse

• Prognosen

Stahlpreise/Vorprodukte/Stahlschrott

n e tBMEnet GmbH

Leseprobe

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 2

Inhaltsverzeichnis

MANAGEMENT SUMMARY ........................................................................................................... 3 PROGNOSEN 2014 AUF EINEN BLICK ............................................................................................. 4 STANDORTBESTIMMUNG USA ...................................................................................................... 6

ECRI Frühindikator .............................................................................................................................. 6 Einkaufsmanagerindex USA ............................................................................................................... 7

STANDORTBESTIMMUNG ASIEN ................................................................................................... 8 Aktienmarkt China .............................................................................................................................. 8 Aktienmarkt Japan ............................................................................................................................. 9

STANDORTBESTIMMUNG EUROPA ............................................................................................. 10 Krisenindikator Anleihenzinsen ........................................................................................................ 10 Markit/BME-Einkaufsmanager-Index (EMI) ..................................................................................... 11 Ifo-Geschäftsklima Deutschland....................................................................................................... 12

ZUSAMMENFASSUNG UND FAZIT ............................................................................................... 13 MARKTSITUATION IM STAHLSEKTOR 2. QUARTAL 2014 ............................................................... 14 PROGNOSE STAHLMARKT ........................................................................................................... 15

Warmbreitband – Kaltband .............................................................................................................. 15 Feuerverzinkte Feinbleche ............................................................................................................... 17 Nichtrostende Stähle – Güte 1.4301 Deutschland ........................................................................... 18 Stahlmarkt USA ................................................................................................................................ 19 Stahl – LME-Futures ......................................................................................................................... 20

PROGNOSE VORPRODUKTE ........................................................................................................ 21

Stahlschrott ...................................................................................................................................... 21 Nickel ................................................................................................................................................ 22 Molybdän ......................................................................................................................................... 23 Chrom ............................................................................................................................................... 24 Zinn ................................................................................................................................................... 25 Zink ................................................................................................................................................... 26

PROGNOSE ENERGIE- UND FRACHTMARKT ................................................................................. 27

Kohle ................................................................................................................................................. 27 CO2 .................................................................................................................................................... 28 Strom ................................................................................................................................................ 29 Strom – Korrelationsvergleich .......................................................................................................... 30 Gas .................................................................................................................................................... 31 Baltic Dry Index ................................................................................................................................ 32

PROGNOSE DEVISENMARKT ....................................................................................................... 33

EUR/USD ........................................................................................................................................... 33 EUR/BRL............................................................................................................................................ 34 EUR/JPY ............................................................................................................................................ 35 EUR/CNY ........................................................................................................................................... 36

HAFTUNGSAUSSCHLUSS ............................................................................................................. 37

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 3

Management Summary

• Warmbreitband / Kaltband: Im zweiten Quartal fand im Stahlmarkt eine leichte Anpassung nach

oben statt. Warmbreitband legte um ca. 10 €/t zu, Kaltband verteuerte sich um ca. 15 €/t. Grund

hierfür sind vor allem die Neuabschlüsse. Die moderate Konjunkturentwicklung und stagnierende

Wachstumszahlen aus China (dem größten Stahlabnehmer der Welt) dürften vorerst keine starken

nachfragebedingten Preiserhöhungen im Stahlmarkt zulassen.

• Nichtrostende Stähle: Bei Edelstahl war im zweiten Quartal eine moderate Erhöhung um ca. 10 bis

15 €/t zu beobachten, vor allem bei Neuabschlüssen. Die leicht steigende Tendenz bei Vorprodukten

unterstützte diese Entwicklung.

• Stahlschrott: Niedrige Transportkosten sorgen dafür, dass die Stahlschrottimporte auf konstant

hohem Niveau verbleiben, so dass volatile Preisbewegungen, wie dies in den vergangenen Jahren

der Fall war, relativ selten geworden sind. Das aktuelle Preisniveau sollte auf Jahressicht erhalten

bleiben.

Der BME-Preisspiegel Stahl beinhaltet die Stahlsorten WBB, KB, fvz. Bleche

und nichtrostende Stähle mit folgenden Informationen:

1. Entwicklung der Kontraktpreise für Mitteleuropa seit 2006

2. Kurzfristige Prognosen und Ausblick 2014

3. Der US-amerikanische Stahlmarkt, Stahl-Futures

4. Preisentwicklung der wichtigsten Vorprodukte für Stahl

5. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und die Auswirkung auf den Stahlmarkt

6. Ziele für den strategischen Stahleinkauf

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 11

Markit/BME-Einkaufsmanager-Index (EMI)

Trotz abgeschwächter Dynamik ist die deutsche Industrie im März erneut gewachsen. Der

saisonbereinigte EMI verringerte sich zwar gegenüber Februar von 54,8 auf 53,7 Punkte und sank

damit auf ein Vier-Monats-Tief. Verantwortlich dafür zeichneten sich hauptsächlich die rückläufigen

Auftragseingänge in den USA und China sowie die Kaufzurückhaltung in Europa im Umfeld der

Ukraine-Krise. Dennoch hielt sich der EMI deutlich über seinem Langzeit-Durchschnitt und rundete

das beste Quartal seit fast drei Jahren ab.

Da der Einkaufsmanagerindex weiterhin oberhalb der Wachstumsmarke von 50 Punkten notiert, ist

auf Sicht der nächsten Monate eine stabile Wirtschafsaktivität zu erwarten, zumal damit gerechnet

werden kann, dass sich die Europäische Zentralbank dem Druck der amerikanischen Regierung

beugen wird, so dass eine weitere konjunkturstützende Leitzinssenkung zu erwarten wäre. Die

rückläufige Inflationsrate in Europa unterstützt diese Einschätzung, da die Notenbank mit hoher

Wahrscheinlichkeit zunehmende deflatorische Tendenzen in Europa verhindern will.

Der Markit/BME Einkaufsmanager-Index (EMI) ist ein Gesamtindex, der einen allgemeinen Überblick über die konjunkturelle Lage in der Industrie ermöglicht. Er ist ein wichtiger Indikator für die gesamte Wirtschaft. Der Index leitet sich aus Einzelindizes (Leistung, Auftragseingang, Beschäftigung, Lieferzeiten und Vormateriallager) ab, die die jeweilige Veränderung zum Vormonat wiedergeben. Eine Notierung des EMI unter der Referenzlinie von 50 bedeutet, dass die Geschäfte in der Industrie im Vergleich zum Vormonat schrumpften, Werte über 50 signalisieren Wachstum.

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 15

Prognose Stahlmarkt

Warmbreitband – Kaltband

Im Stahlmarkt lässt sich aktuell eine leichte Konjunkturerholung beobachten. Im zweiten Quartal

2014 ist es bei Neuabschlüssen gelungen, die Preise leicht anzuziehen. Warmbreitband legte um ca.

10 €/t zu, bei Kaltband waren Erhöhungen von ca. 15 €/t zu beobachten. Begünstigt wurde dieser

leichte Anstieg nicht zuletzt durch die saisonal erhöhte Nachfrage aus der Baubranche. Im Großen

und Ganzen bleiben die Preise jedoch stabil, denn viele Kontrakte wurden mit einem Rollover

abgeschlossen. Kurz- bis mittelfristig sind aus unserer Sicht keine nachhaltigen Preiserhöhungen zu

erwarten. Für ein stabiles Preisniveau sprechen auch Prognosen für Eisenerz und Kokskohle. Daher

empfehlen wir, das aktuell relativ niedrige Preisniveau zu nutzen, um langfristige Kontrakte

abzuschließen und die Mindestmengen abzusichern.

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 16

Prognose Erläuterung

Kurzfristig

Die Stahlpreise stiegen im zweiten Quartal dank Neuabschlüssen leicht an.

Aktuell notiert Warmbreitband bei ca. 410 €/t, Kaltband bei ca. 515 €/t.

Experten sprechen von einer Bodenbildung im Stahlmarkt.

Langfristig

An der stabilen Situation im Kontraktmarkt dürfte sich auch in den

kommenden Monaten kaum etwas ändern. Viele Abschlüsse belegen,

dass das aktuelle Preisniveau mit einem Rollover fortgeschrieben wird. Für

nachhaltig steigende Preise fehlen zurzeit die Konjunkturimpulse.

© Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. BME-Preisspiegel Stahl | 21

Prognose Vorprodukte

Stahlschrott

Die niedrigen Transportkosten haben zur Folge, dass im Stahlschrottsektor verstärkt Arbitrage-

Handel zwischen Europa, Asien und den USA betrieben wird. Große Preisdifferenzen werden durch

diesen Effekt somit relativ schnell ausgeglichen, so dass volatile Preisbewegungen, wie dies in den

vergangenen Jahren der Fall war, relativ selten geworden sind. Da die Transportkosten aufgrund der

fundamentalen Überversorgungssituation (Frachtschiffe) auf Sicht der nächsten 12 bis 24 Monate

nicht wesentlich steigen dürften, ist im Jahresverlauf mit stabilen bis moderat sinkenden Preisen zu

rechnen. Nachhaltige Preiserhöhungen im Schrottsektor sind, analog zum gesamten Stahlsektor, erst

dann zu erwarten, wenn sich die Wachstumsraten in China nachhaltig erholen können.

Prognose Erläuterung

Kurzfristig

Die Stahlschrottverhandlungen für das dritte Quartal in den USA stehen

kurz vor dem Abschluss. Händlerangaben zufolge sind jedoch keine

deutlichen Preissteigerungen in Sicht.

Langfristig

Das sich aufhellende wirtschaftliche Gesamtbild (Abschwächung der Krise

in der Ukraine und Europa) stellt die Basis für eine stabile Weltkonjunktur

dar, so dass bis zum Jahresende moderate Preiserhöhungen im

Stahlschrottsektor wahrscheinlich sind. Der amerikanische Dow Jones

Steel & Iron Index weist im übergeordneten Trend eine steigende Tendenz

auf, da die Jahrestiefs von 2012 und 2013 bislang nicht mehr getestet

wurden.

Anforderungsformular

BME-Preisspiegel Stahl

Aktuelle Ausgabe Jahresabo (4 Ausgaben)

Für BME-Mitglieder: 580,- € zzgl. MwSt Für BME-Mitglieder: 1.480,- € zzgl. MwSt

Für Nicht-BME-Mitglieder: 680,- € zzgl. MwSt. Für Nicht-BME-Mitglieder: 1.680,- € zzgl. MwSt

Anrede: Frau Herr

Name:

Vorname:

Funktion:

Firma:

Adresse:

E-Mail:

Tel.:

Fax:

BME-Mitgliedsnummer:

Branche:

Umsatz (in Mio. €):

Betriebsgröße (Mitarbeiteranzahl):

Hiermit fordern wir verbindlich den BME-Preisspiegel Stahlpreise an.

Datum und Unterschrift:

Ansprechpartner

Volkmar Klein Bereichsleiter Benchmark-Service

Bundesverband Materialwirtschaft, Einkauf und Logistik e.V. (BME) Bolongarostraße 82, 65929 Frankfurt Tel.: 069 30838-301 Fax: 069 30838-199

E-Mail: volkmar.klein@bme.de

Fax-Antwort an +49 (0)69 30838-199