CDM-Projekte und Emissionshandel - Fachgebiet ......Thomas Schmidt und Juan Carlos Mejia...

Thomas Schmidt und Juan Carlos MejiaBoxhagenerstraße 2210245 Berlin

CDM-Projekte im Emissionshandel TU – BerlinInstitut für EnergietechnikFachgebeit Energiesysteme Prof. Dr. George Erdmann

09.12.2005

12.09.2007 10:22

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Thomas Schmidt und Juan Carlos Mejia

CDM Projekte im Emissionshandel

Einleitung

• Analyse der CDM-Projektdurchführung• Analyse der Bedingungen für den Erfolg von CDM-Projekte• Beispiele von CDM-Projekte : Honduras und China Projekte

CDM - ein flexibler Mechanismus zur Finanzierung von Emissionsminderungsprojekten ......

...........oder nur ein kostentreibendes Instrument für nachhaltigen Klimaschutz ?

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Gliederung

Einleitung

Hintergründe des CDM im globalen Klimaschutz

CDM- ProjektdesignErfolgsdeterminantenAttraktivität und BranchengewinnerMöglichkeiten für „small“ oder „regular scale“ Projekte

am Beispiel: Honduras & China Schlussfolgerungen und Ausblick

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Was ist Clean Development Mechanism (CDM)?

• Projektbezogenes Instrument des Kyotoprotokolls

• Reduktion der THG – Emissionen (Art. 6 Kyoto)

• Unterstützung von Nicht - Annex I - Länder bei derErreichung einer nachhaltigen Entwicklung (Art. 12 Kyoto)

• Unterstützung von Annex I –Länder bei der Erfüllung ihrerEmissionsreduktionsverpflichtungen (Art. 12 Kyoto)

• Erzeugung von anrechenbare Emissionszertifikate CERs

• In Deutschland gesetzlich geregelt durch ProMechGQuelle:Kyoto Protokoll, ProMech-Gesetz

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CDM im EU-Emissionshandel

EU-Emissionshandel CDM - AuslandsprojekteVerpflichtend für erfasste Anlagen

Freiwillige Option für alle

Innerhalb der EU 25 In allen Kyoto-Protokoll-Staaten

Nur CO2 Alle Kyototreibhausgase

„Cap & Trade“> Verteilungskonflikt

„Baseline & Credit“> Zusätzlichkeitsfrage

Emissionsminderungen in erfassten Anlagen führen automatisch zu freien EUAs

Verfahren für Bestimmung, Nachweis und Zertifizierung von CERs

Quelle: BayCO2

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Relevante Treibhausgase

Gas GWP QuellenCO2 1 Fossile Brennstoffe, Zementindustrie

CH4 21 Biomasse, Deponien,Reisanbau, fossile Energieträger

N2O 310 Dünger, fossile Brennstoffe, Landnutzungsänderungen

H-FKW

140 –11.700

Kühlmittel, Lösungsmittel, Löschmittel

FKW 6.500-9.200

Aluminiumproduktion, Halbleiterproduktion

SF6 23.900 Hochspannungsanlagen, Autoreifen

Quelle: BayCO2

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Hohes Preisniveau für CO2

Quelle: Nantke, H. J.

Brüssel genehmigt für den Handelszeitraum 05 – 07 6,6 Mrd Zertifikate an über 11.000 Anlagen

495 Mio. an DEHST

Seit Beginn des EU – ET wurden in Deutschland 8 Mio. Emissionsberechtigungen gehandelt. Das entspricht 2% des Gesamtvolumens

Gehandelte EUAs

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Zusammenhänge EUAs –CERs und Linking Directive

EU-ETS erfogt zw. Unternehmen

EUAs

Kyoto-ETS erfogt zw. Staaten des Kyotoprotokolls

CERs

• CDM und JI Projekte erlauben den Emissionshandel zw. Unternehmen und Staaten • Verknüpfung des EU – Emissions Trading Scheme („EU-ETS“) mit den projektbasierten Mechanismen des Kyoto-Protokolls über Linking Directive

Quelle: Hypovereinsbank, ProMechGesetz

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Funktionsweise des Clean Development Mechanism

Quelle: Dr. Scharte : Ecofys

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Voraussetzungen

• Nicht-Annex I Land hat Kyotoratifiziert• Genehmigung durch DNA• Validierung u.Verifizierung • Registrierung durch EB• Zuverläsiger Projektpartner • Gutes Investitionsklima im Gastland

Externe

Formale

Interne

Erfüllung der Kriterien:

• Zusätzlichkeit und Umweltverträglichkeit• Beitrag zu nachhaltigen Entwicklungen• Öffentlichkeitsbeteiligung


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Differenzierung in „small scale“ und „regular scale“ Projekte

Typ Beschreibung BedingungI Erneuerbare

Energie-Projekte

Output ≤ 15 MW

II Energie-effizienz-projekte

Verbrauchsminderung≤ 15 GWh/a

III AndereProjekte

Emissionsminderung≤ 15 kt CO2 Äquivalente/a

Quelle:ProMech-Gesetz

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4 registrierte Projekte

Quelle: United Nations Climate Chance Conference

• Zahlreiche Projekte befinden sich noch in Validierung

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27%

68%

2%

3%

Regionale Verteilung - Trendwechsel in asiatisch-pazifische Regionen

45%

43%

5%7%

Latein-AmerikaAsien-PazifikEuropaAfrika

Registrierte Projekte [%] Registrierte und in Validierung [%]

Quelle: United Nations Climate Chance Conference

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Fazit

Gastgeberland Nicht – Annex I der UN -Klimarahmenkonvention

Erzeugung von CERsErzeugung der Gutschriften Seit 2000Einsetzbar im EU-Emissionshandel Seit 2005Verfahren und Kriterien international streng geregeltVerfahrensvarianten Normal bei „regular scale“,

Vereinfacht bei „small scale“Wichtige Begriffe Baseline, Validierung,

Verifizierung, Zertifizierung,...Internationales Aufsichtsgremium CDM - Executiveboard

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Gliederung

EinleitungHintergründe des CDM im globalen Klimaschutz

CDM- Projektdesign

Erfolgsdeterminanten Attraktivität und BranchengewinnerMöglichkeiten für „small“ oder „regular scale“ Projekte:

Honduras & China Schlussfolgerungen und Ausblick

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CDM Institutionen

Executive Board – 10 members

4 Annex I 5 Non –Annex I

1 AOSIS

Operational Entity Operational Entity

CDMProject

registers

accredits

Validationof PDD

Verification of Monitoring report

Certification

Eigene Darstellung

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Der Projektzyklus und Hauptakteure

Investoren (EKG)Geldgeber (FKG)DNAs, Berater

Operational Entities (DOEs)NGOsCDM Executive Board

Projektbetreiber

Operational Entities (DOEs)CDM Executive Board

Projekt-Entwicklung und

Finanzierung

Projekt-Entwicklung und

Finanzierung

Validierung und Registrierung

Validierung und Registrierung

ProjektüberwachungProjektüberwachung

Verifizierung undZertifizierung

Verifizierung undZertifizierung

Dr. Schock: Tüv Rheinland

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CDM – Projektphasen

Projektgenehmigung: Validierung, RegistrierungProjektgenehmigung: Validierung, Registrierung

Projektumsetzung: Implementierung, MonitoringProjektumsetzung: Implementierung, Monitoring

CER Erzeugung:Verifizierung, Zertifizierung

CER Erzeugung:Verifizierung, Zertifizierung

Projektdokumentation: Project Design Document Baseline, Monitoring

Projektdokumentation: Project Design Document Baseline, Monitoring

Projekt – Screening: MachbarkeitsstudieProjekt – Screening: Machbarkeitsstudie

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ProjektgenehmigungProjektgenehmigung

ProjektumsetzungProjektumsetzung

CER ErzeugungCER Erzeugung

ProjektdokumentationProjektdokumentation

Projekt - ScreeningProjekt - Screening • Abschätzung von Aufwand und Ertrag

Machbarkeitsstudie, Finanzierungsplan

• Kontaktaufnahme mit Investor- und Gastland

• Identifizierung der Chancen & Risiken

• Klärung der grundsätzlichen Zertifizierbarkeit und Erfolgsaussichten

Quelle:Ecofys

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Project Design Document (PDD):Zusammenfassung der für eine externe Projektbewertung erforderlichen Informationen in einem Dokument

Baseline-Methode:Referenzfall für Emissionen ohne CDM Projekte; dient der Berechnung von CERs

Monitoringplan: Kontrolle der jährlichen Emissionen





Projekt - ScreeningProjekt - Screening

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CDM – Projektphasen: PDD





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Project Design Document:

• Projektbeschreibung• Umweltauswirkungen, Beitrag zur Nachhaltigkeit• Anrechnungszeitraum• Bestimmung der Projekt- & Baseline-emissionen• Nachweis der Zusätzlichkeit• Erwartete Emissionsminderungen• Monitoringplan

Quelle:Dr Geres : FutureCamp

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CDM – Projektphasen: Baseline





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Referenzszenario, das für die Bestimmung der „Zusätzlichkeit“ von Emissionsminderungen durch ein CDM-Projekt zugrunde gelegt wird.

Es beschreibt innerhalb der gleichen Systemgrenzen die wahrscheinliche Entwicklung der Treibhausgasemissionen für den Fall, dass das Projekt nicht durchgeführt wird.

Beibehaltung oder Abweichungen des Status quo

Quelle: BayCO2

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CDM – Projektphasen: Baseline & Zusätzlichkeit






Quelle:Dr Geres, FutureCamp

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CDM – Projektphasen: Zusätzlichkeit





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Voraussetzung für die Annerkennung eines CDM-Projekts ist, dass das Projekt zu Emissionsminderungen führt, die ohne das Projekt nicht entstanden wären, die also „zusätzlich“ (additional) zum „business as usual“ erfolgen.

Eingesparte THG - Emissionen > 0= Emissionen der Baseline – Emissionen

des CDM Projektes - Leckage

Quelle: BayCO2

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CDM – Projektphasen: Zusätzlichkeit





Projekt - ScreeningProjekt - Screening • Emissionsbezogen: ECDM < EBaseline

• Finanzielle: ODACDM = 0 oder ODACDM > 0

• Investitionsbezogene: IRRCDM >> IRRNicht-CDM

• Technologische: BAT

• Institutionelle: BarrierenCDM =0

Quelle:Dr Geres, FutureCamp

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CDM – Projektphasen: credit periods





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Anrechnungszeiträume für ein Projekt sind entweder 10 oder 7 Jahre mit der Möglichkeitder zweifachen Erneuerung. Bei jeder Erneuer-ung muss die Baseline von einer OE revalidiertwerden.Projektentwickler eines CDM – Projekts, das in 2001 begonnen wurde, können zwischen einer 1-fachen 10-jährigen (A+B+C), oder einer 3-fachen 7-jährigen Anrechnungsperiode bis 2022 wählen. Im letzten Fall liegen die Baseline-emissionen unter den Projektemissionen.Die Menge an CERs beträgt dann A+C+D.

Quelle: hwwa

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CDM – Projektphasen: credit periods






AB

C D Projektemissionen

2001 2008 2011 2015 2022Quelle: hwwa

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CDM – Projektphasen: Validierung





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Qualitative Bewertung und Verifizierung der Ausgangsparameter, durch Überprüfung des PDD durch DOE


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Projekt - ScreeningProjekt - Screening Prüfung der Eignung des Projekts, Emissionsminderungen zu generieren.

Umweltverträglichkeitsanalyse

Emissionsminderung: Baseline-Studie

Anrechnungszeitraum


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Projekt - ScreeningProjekt - Screening Monitoring-Plan

Zusätzlichkeit

Freiwilligkeit

Einwändeverfahren

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CDM – Projektphasen: Durchführung des Bauvorhabens






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CDM – Projektphasen: Monitoring





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Laufende Überwachung und Dokumentation der im PDD vorgegebenen Informationen zum Verlauf während der Laufzeit eines CDM-Projekts.

Ein lückenloses, nachvollziehbares Monitoring ist Voraussetzung für die spätere Verifizierung und Ausstellung von Emissionsgutschriften.

Quelle: BayCO2

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CDM – Projektphasen: Verifizierung





Projekt - ScreeningProjekt - Screening Quantitative Bewertung


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Projekt - ScreeningProjekt - Screening Periodische ex-post quantitative Überprüfung der tatsächlich eingetretenen/erzielten Emissionsminderungen eines CDM-Projektes

Durch eine DOE während und nach Umsetzung des Projektes

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Projekt - ScreeningProjekt - Screening Ausgangspunkt: Validierungs- undMonitoringbericht

Angaben und Feststellungen zu:

-Projektumsetzung-Überwachung der Projektkenngrößen

- Messmethodik- Messeinrichtung- Ergebnisse- Dokumentation

-Bestimmung der Emissionsreduktionen

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Verwertung von CER´s

Verwenden...Verwenden...

BankingBanking

VerkaufenVerkaufen• CERs werden wie Geldscheine

gehandelt ( Fonds, Broker,...)• abhängig vom CER – Marktpreis

• als Finanzierungsinstrument • zur Erfüllung von

Emissionsverpflichtungen

Übertragung der erzeugten CERs für

darauffolgende Verpflichtungsperiode

Quelle:Dr Roland Geres:FutureCamp; Frauenhofer ISI

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Gliederung

EinleitungHintergründe des CDM im globalen KlimaschutzCDM-Projketdesign

Erfolgsdeterminanten

Attraktivität und Branchengewinner

Möglichkeiten für „small“ oder „regular scale“ Projekte: Honduras & China

Schlussfolgerungen und Ausblick

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Handlungsoptionen – Diversifizierung des Emissionsreduktionsportfolios

Unternehmenaus Annex I

Staaten

Unternehmenaus Annex I

Staaten

EUAs kaufenEUAs kaufen

Strafe bezahlen undEmissionsberechtigungen abgeben

Strafe bezahlen undEmissionsberechtigungen abgeben

CERs kaufenCERs kaufenEmissionen-vermeiden

Emissionen-vermeiden CERs

generierenCERs

generieren

Eigene Darstellung

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Erfolg bedeutet, dass die CER-Generierung durch CDM-Projekte die beste

Handlungsalternative darstellt

Frage:

Unter welchen Bedingungen ist das gewährleistet?

Erfolg von CDM Projekten

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Erfolgsbedingungen

IRR Steigerung

MinimaleTransaktions-

kosten

Hohe CER Menge

Niedrige CER Generierungs-

kosten

Eigene Darstellung

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Interner Zinsfluss (IRR)

Der IRR muss durch die Generierung von CERs steigern

IRR (CDM) > IRR (Ohne-CDM)IRR (CDM) > IRR (Ohne-CDM)


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Steigerung des IRR nach Projekttyp


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Niedrige CERs- Generierungskosten

Die CER-Generierungskosten müssen unterhalb der Kosten für den Einkauf von EUAs liegen.

Die Grenzvermeidungskosten müssen im Nicht-Annex Länder mindestens um Faktor 10 geringer sein

P (CER) = β P (EUA) β < 1P (CER) = β P (EUA) β < 1

GVK Ausland = α GVK Inland α < 0.1GVK Ausland = α GVK Inland α < 0.1

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Hohe CERs Menge

Einhaltung einer mindest Menge an generierten CERserforderlich

Menge CERs > 10.000 CERs/aMenge CERs > 10.000 CERs/a

Quelle:Tobias Koch,Vorstand Bundesverband Emissionshandel und Klimaschutz

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Minimale Transaktionskosten

Die Transaktionskosten dürfen die Kosten der CERsGenerierung bzw. Emissionsminderung (CDM-Projektkosten) nicht übersteigen

K THG-Reduktion > KTransaktionenK THG-Reduktion > KTransaktionen

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Institutionen und Transaktionen bei CDMCDM ProjektEntwickler ÖffentlichkeitPrüfer

(DOE)Executive

BoardDNA

Vorprüfung

PDD

Genehmigung

Registrierung Validierung Einspruch

Umsetzung,Monitoring&

ReportVerifizierungZertifizierung

Ausgabe CERs

Einsicht

Verwertung der CERs

Projektvorbereitung

Projekt-

umsetzug

Quelle: BayCO2

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0

50

100

150

200

250

300

350

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

t in Monaten

T€ small scaleregular scale

Transaktionskosten bei „regular scale“ & „small scale“


Screen

ing

PDD

Validation

Negotiation

& C

onsultation

Verification

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Gliederung

EinleitungHintergründe des CDM im globalen KlimaschutzDesign Erfolgsdeterminanten

Attraktivität und Branchengewinner


Schlussfolgerung und Ausblick

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Marktübersicht CER Prognose

95

910

39

13

26

59

33

11

139

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100%efficiency

transport

sinks

gas capture /destructionrenewables

fuel switching

large hydro

CER Generierung in den verschiedenen Branchen

Quelle: Dr Scharte :Ecofys

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Stand des Marktes und Emissionsminimierung einzelner Projekttypen

0

10

20

30

40

50

60

Wasserkr

aft

Biomasse

Deponien

Biogas

Windkraft

HKWs

Geothermie

Andere

kt CO2/a [%]

CDM-Projekte [%]

Quelle: Prof. Schock:TÜV Rheinland

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Gewinner

• Umfangreiche CER Erzeugung durch viele Deponie Projekte

• Umfangreiche CER Erzeugung durch wenige HKW Projekte

• Geringe CER Erzeugung im Bereich der regenerativen Energien

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Gliederung

EinleitungHintergründe des CDM im globalen KlimaschutzDesign ErfolgsdeterminantenAttraktivität und Branchengewinner


Schlußfolgerung und Ausblick

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Honduras`CDM Projekt

Quelle: UNFCC

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Erste zertifizierte CDM - Projekte

Quelle: UNFCC

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Erste verifizierte CDM - Projekte

• Projekt des CDCF• 12.7 MW Laufwasserkraftwerk• Anrechnungszeitraum: 7 J. • Kosten: $ 275.000• CER: 37,031/a • IRR-Steigerung:

von 10,8% bis über 15%

Quelle: UNFCC

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Quelle: UNFCC

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Das Finanzierungsmodell durch CDCF

Italien Honduras

CDM Projekt Sponsor im

GastlandCISA S.A.

CDCF

Investoren PoolTeilnehmer des CDCF

Private/Öffentliche

CDM Projekt Participant Investorland

I. B. R. And D.

$

Finanzierung: Verkauf von 310.000 tCO2 bzw. CERs an CDCF

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Methodologien

• Vereinfachte Methodologie für small scale Projekt: „Renewable electricity generation for a grid“

• Baseline: Verwendung von Diesel für Stromerzeugung

Quelle: UNFCC

Baseline Emissionen = KWh jährlich Wasserkraft * Coefficient Emission Diesel Kapazität Auslastung (0.80 für Netz > 200 kW) Kapazität Auslastung

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Reduzierte Kosten bei small scale Projekten – am Beispiel Wasserkraft in Honduras

• Geringerer Dokumentationsaufwand• Baseline Erstellung nach Standard-Vorlage• Monitoring Plan nach Standard-Vorlage• Keine Trennung von Verifizierer und Zertifizierer• Bündelung von mehreren Projekten über Fonds• Geringere Registrierungsgebühren


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Windparkprojekt in China, Jiangsu Provinz

Quelle:Roy Ellebroek, Evelop

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Windparkprojekt in China – Bilaterale Ausführung

ChinaAnnex 1

Big private Investor

-großes

Unternehmen

100 MW-Windpark

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Konzession für einen 100 MW Windpark, erhalten vom chinesischen Staat

Erwartete Erzeugung von CERs: 200.000 / Jahr

Projekt erhält niedrige EinspeisevergütungJiangsu Projekt: 0,04 US$/kWhandere Projekte: 0,07 US$/kWh

Ohne CDM ist das Projekt unrentabelIRR ohne CDM: 5%IRR mit CDM: 9%

Quelle:Roy Ellebroek, Evelop

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0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Jahre

T $

CER-Prognose in€*, Jiangsureg costs


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GliederungEinleitungHintergründe des CDM im globalen KlimaschutzDesign Erfolg durch CDM Projekte:

Handlungsoptionen & Erfolgsdeterminanten...in verschiedenen Branchen

CDM bietet Möglichkeiten für „small“ oder „regular scale“ Projekte: Honduras & China

Schlussfolgerungen und Ausblick

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....oder nur ein kostentreibendes Instrument für nachhaltigen Klimaschutz ?

Der Erfolg von CDM Projekten steht und fällt mit dem Marktwert der „certified emission reduction“ – unitsgegenüber dem der EU – Allowances, bei niedrigem Generierungsaufwand.

Schlussfolgerung I

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....oder nur ein kostentreibendes Instrument für nachhaltigen Klimaschutz ?

Der CDM ist ein „learning-by-doing“ Instrument mit großem Potential. Bisherige Erfahrungen aber zeigen, dass mehrere Hürden bei der Projektumsetzung von allen Akteuren zu bewältigen sind.

Schlussfolgerung II

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Schlussfolgerung III

Small scale - nur Scheinprivilegien?

• Small Scale Privilegien keine echte Vereinfachung

• Mindeststandard immer noch sehr hoch

• Validierung / Zertifizierung immer noch teuer

• Registrierungskosten immer noch zu hoch

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Ausblick Probleme und Risiken – Hotair

• Ratifizierung des Kyoto Protokoll durch Russland

• Fakt 1: Emissionsniveau ca 35% unter dem Wert

des Basisjahres 1990

• Fakt 2: Reduktionsziel 2008 – 2012 bei 0%

Quelle: Dielmann, Klaus Peter; BWK 2005/5

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AusblickMotivation der Teilnehmer für CDM

Big hostcountry

NGOs

Small hostcountry

InvestingcountrySmall

InvestorBig

investor

bilateralmultilateral

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Quellenangaben

Kyoto Protokollhttp://www.bmu.de/files/pdfs/allgemein/application/pdf/protodt.pdf

Projekt-Mechanismen-Gesetz-ProMechGesetzhttp://www.bmu.de/files/gesetze_verordnungen/bmu-downloads/application/pdf/promechg.pdf

BayCo2 vbwhttp://www.vbw-bayern.de/jsp/3624/Studie_CDM-Auslandsprojekte.pdf

Nantke, Hans Jürgen; Fachzeitschrift Energiespektrum, 2005/9

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Quellenangaben

HypoVereinsbankhttp://www.ifat.de/frontend/media/vortraege_cashflow/donnerstag/moeglichkeiten_des_co2-handels_in_cee.pdf

Ecofyshttp://www.wipage.de/solartransfer/english/downloads/3scharte.pdf

United Nations Framework Convention on Climate Changehttp://cdm.unfccc.int/

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Quellenangaben

TÜV Rheinland Grouphttp://www.ea-nrw.de/_database/_data/datainfopool/kyoto_schock.pdf

FutureCamphttp://wind.wissensportal-energie.de/_database/_data/datainfopool/emissionshandel/E2-01.pdf

HWWA - Hamburg Institute of International Economicswww.hwwa.de/climate.htm

Fraunhofer Institut ISIhttp://www.isi.fraunhofer.de/n/flexmex/online052003/CDM.pdf

Bundesverband Emissionshandel und Klimaschutzhttp://www.klima-workshop.de/shanghai/PDF/Koch.pdf

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Glosar

Online unter:http://www.koelnmesse.de/wDeutsch/carbonexpo2/global/ueber_die_messe/glossaryW3DnavidW266.shtml

http://www.vbw-bayern.de/jsp/3624/Studie_CDM-Auslandsprojekte.pdf

CDM-Projekte und Emissionshandel - Fachgebiet ......Thomas Schmidt und Juan Carlos Mejia...

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