Dr. Wolfgang Sprißler -...

Sperrfrist: Redebeginn

Es gilt das gesprochene Wort

Dr. Wolfgang Sprißler

Sprecher des Vorstands

HypoVereinsbank

Eingangs-Statement

anlässlich der Jahrespressekonferenz

München, 23. März 2006

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Meine sehr geehrten Damen und Herren,

ich darf Sie - auch im Namen meiner Kollegen - ganz

herzlich zu unserer Jahrespressekonferenz begrüßen.

Zuletzt haben wir uns in dieser Runde am 13. Juni des

vergangenen Jahres anlässlich der Bekanntgabe unseres

Zusammenschlusses mit UniCredit zur ersten wahrhaft

europäischen Bank getroffen.

Viele von Ihnen kennen mich seit vielen Jahren

vornehmlich als obersten Herrn der Zahlen bei der HVB.

Heute trete ich Ihnen erstmals als Vorstandssprecher der

HypoVereinsbank gegenüber. Sie sehen: Premieren sind

unabhängig vom Alter. Auch für die meisten meiner jungen

Kollegen im Vorstand ist diese Pressekonferenz eine

Premiere. Aus diesem Grund stehen wir alle Ihnen heute

für Ihre Fragen zur Verfügung.

Unser Jahresabschluss 2005 zeigt vor allem eines: Die

nachhaltige Verbesserung der operativen Ertragskraft der

HypoVereinsbank. Das ist in erster Linie der Verdienst

unserer Mitarbeiter, die im vergangenen Jahr wieder

einmal unter harten Rahmenbedingungen einen Spitzenjob

gemacht haben. Ich möchte deshalb – ebenso im Namen

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aller Kollegen hier auf dem Podium – unseren Mitarbeitern

für diese Verlässlichkeit und den unverdrossenen Willen

zur Leistung danken.

Meine Damen und Herren,

als wir das letzte Mal hier zusammensaßen, haben wir

Ihnen unsere Pläne zum Zusammengehen von UniCredit

und HypoVereinsbank vorgestellt. Seitdem haben wir

wesentliche Meilensteine passiert.

Der UniCredit hat sein Übernahmeangebot für die

HypoVereinsbank am 26. August vorgelegt und mit einer

Annahmequote von 93,93 Prozent abgeschlossen. Dieses

Ergebnis ist überragend, liegt es doch weit über der

ursprünglich angepeilten Mindestumtauschquote von 65

Prozent. Die Logik unseres Zusammenschlusses und unser

Mut, als Erste neue Wege zu gehen, haben die Aktionäre

der HVB offensichtlich überzeugt.

Mit Blick auf die Kursentwicklung der UniCredit-Aktie sind

unsere Aktionäre schon jetzt belohnt worden. Stand die

Aktie des UniCredit bei Ankündigung unseres

Zusammenschlusses bei 4,095 (Schlusskurs 10. Juni) Euro,

steht sie jetzt bei 5,93 Euro und hat in der Spitze sogar

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schon 6,31 Euro erreicht. Mit einer Steigerung um fast 50

Prozent hat die Aktie damit sowohl den EuroStoxx 50 wie

den Branchen-Index EuroStoxx Banken klar übertroffen.

Der Kapitalmarkt honoriert also diese neue Kraft im

europäischen Bankenmarkt und ist von unserem

gemeinsamen Erfolg überzeugt.

Die Dividendenzahlung von 22 Eurocent pro Aktie, was auf

die alten HVB-Aktien umgerechnet 1,10 Euro entspricht, ist

sicher auch auf der Haben-Seite zu verbuchen. Sie krönt

für die bisherigen HVB-Aktionäre die substanzielle

Wertsteigerung, die wir im Zuge unseres

Transformationsprogramms seit 2003 erreichen konnten.

Heute ist der weit überwiegende Teil unserer HVB-

Aktionäre somit beteiligt an einem Unternehmen, das

Pioniercharakter in der europäischen Bankenlandschaft

hat. Die gemeinsame Bankengruppe ist, gemessen an der

Marktkapitalisierung, die sechstgrößte in der Eurozone.

Die Übernahme ist am 18. November 2005 vollzogen

worden. Seitdem ist der UniCredit Mehrheitsaktionär der

HVB. Damit ist zugleich die neue UniCredit-Gruppe Realität

geworden. Als Folge dessen sind die Aufsichtsgremien hier

in der HypoVereinsbank neu besetzt worden. Alessandro

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Profumo, der Vorstands-Chef des UniCredit, ist nun der

Vorsitzende unseres Aufsichtsrates.

Neben dieser rechtlichen Zusammenführung arbeiten wir

seit Monaten an unserer organisatorischen Integration. Wir

haben vom Start weg Berichtslinien nach gemeinsamen

Standards etabliert, um vom ersten Tag an den

aufsichtsrechtlichen und regulatorischen Notwendigkeiten

zu genügen.

Zur Unterstützung des Integration Office auf Konzernebene

haben wir regionale Einheiten vor Ort geschaffen, so auch

hier in München. Sie sind für die Umsetzung der

beschlossenen Maßnahmen verantwortlich. Das Projekt für

Deutschland fällt in meinen Verantwortungsbereich.

Auch hinsichtlich des Zusammenwachsens des

Managements der beiden Gruppen haben wir bereits ein

gutes Stück des Wegs zurückgelegt. Die jeweiligen Kollegen

arbeiten in den entsprechenden Integrationsteams seit

Monaten zusammen. Wichtig ist jetzt, für ein gemeinsames

Grundverständnis hinsichtlich der Werte und

Unternehmenskultur zu sorgen. Zudem wollen wir den

Schatz, den die Mitarbeiter der einzelnen Teile der Gruppe

darstellen, dem ganzen Konzern zugänglich machen. Es

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geht uns also um einen gemeinsamen Corpsgeist und

Durchlässigkeit bei den Einsatzmöglichkeiten in der

Gruppe. Auch hier betreten wir zumindest für die

Bankenbranche Neuland. Die ersten Kolleginnen und

Kollegen haben bereits quer durch die gemeinsame Bank

neue Aufgaben übernommen und sind von München nach

Mailand und umgekehrt gewechselt.


dieses Zusammengehen über Grenzen hinweg ist für uns

alle eine Herausforderung, die wir gerne annehmen. Sie ist

komplex und an vielen Stellen gibt es keine

vorgezeichneten Wege. Da sind wir wie die Pioniere, die als

erste über den Pass ziehen.

An der einen oder anderen Stelle trifft man dabei auch auf

unvorhergesehene Hindernisse. Daraus ziehen

pessimistische Naturen schnell Zweifel am Gelingen des

Ganzen. Wir tun das nicht. Denn vergessen Sie eines nicht:

Pioniere sind die ersten am Ziel und bekommen häufig den

größten, immer aber den besten Claim. Wir arbeiten

gemeinsam mit unseren Kollegen in Mailand an einem

Jahrhundertwerk ohne Vorbild. Dabei gilt es, voneinander

zu lernen und sich aneinander anzupassen. Das kann im

Einzelfall auch schmerzhaft sein. Aber so sichern wir uns

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einen Vorsprung, der uns nicht nur in den CEE-Ländern

erhebliche Pioniergewinne einbringen wird. Davon sind

wir im Vorstand der HypoVereinsbank, davon bin ich

persönlich fest überzeugt.


vielleicht erlauben Sie mir in diesem Zusammenhang eine

persönliche Anmerkung. Ich bin in den zurückliegenden

Wochen oft gefragt worden, warum ich die Verantwortung

als Vorstandssprecher übernommen habe und zudem auch

dem Management Committee von UniCredit in Mailand

angehöre.

Das ist zunächst einmal sicher eine Charakterfrage. Ich bin

seit 30 Jahren in der Bank, da geht man nicht in einer

solchen Situation von Bord. Ich wollte mich bewusst der

Verantwortung stellen, die wir durch den

Zusammenschluss mit UniCredit gegenüber unseren

Kunden und Mitarbeitern haben. Ich fühle mich

aufgefordert, hier für Lösungen im Sinne der UniCredit

Group, aber auch und besonders für die HypoVereinsbank

zu sorgen. Ich habe bei dem Prozess, der zu dem

Zusammengehen geführt hat, eine gewisse Rolle gespielt

und will mich nun auch für seinen Erfolg einsetzen.

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Ich bin tief davon überzeugt, dass die neue UniCredit-

Gruppe auch dank der HypoVereinsbank Erfolg haben

wird. Diese neue Gruppe wird vor allem dann erfolgreich

sein, wenn sie die verschiedenen Talente und Fertigkeiten

aus ihren unterschiedlichen Wurzeln zu etwas Neuem und

Einmaligen formen kann. Ich stehe persönlich für das, was

die HVB in das neue Ganze einzubringen hat.


ich will die Entscheidung einzelner Vorstandsmitglieder

der HVB nicht kommentieren, bei diesem

Zusammenschluss nicht mitzuwirken. Aber natürlich hat

uns das nicht geholfen. Im Zusammenhang damit tauchen

immer wieder Spekulationen hinsichtlich der Atmosphäre

in der neuen Gruppe auf. Ich kann Ihnen nur aus eigenem

regelmäßigen Erleben von einem fairen, kollegialen und

professionellen Umgang der Kollegen untereinander

berichten.

Da kann ich insbesondere auch dem neuen Management

Committee des UniCredit aus meiner langjährigen

Berufserfahrung nur ein gutes Zeugnis ausstellen. Jeder

kann seine Sichtweise darstellen, seine Argumente nennen;

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da wird hart um die richtige Entscheidung gerungen und

selbstverständlich hört man dabei einander auch zu. Das

gilt auch für Alessandro Profumo, dem hier in letzter Zeit -

insbesondere in Deutschland - einiges unterstellt worden

ist.


die Mitarbeiter von UniCredit und HypoVereinsbank

müssen aus unseren unterschiedlichen kulturellen

Hintergründen heraus andere Verhaltensweisen erkennen

und akzeptieren. Aber das gilt natürlich in beide

Richtungen. Hier darf keiner nur fordern.

Schließlich wollen wir hier keine größere italienische oder

deutsche Bank bauen, sondern eine europäische. Darin bin

ich mir mit Alessandro Profumo einig.


die hervorragenden Zahlen, die die UniCredit-Gruppe

gestern veröffentlicht hat, belegen erneut, was für ein

exzellenter, starker Partner der UniCredit für die

HypoVereinsbank ist.

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All die Argumente für den Zusammenschluss, die wir Ihnen

im Sommer genannt haben, gelten unverändert:

- Wir haben die Konsolidierung der Bankenlandschaft

auf europäischer Ebene eröffnet und werden die

Vorteile dieser Pionierrolle nutzen. Wir sind in

benachbarten Märkten Europas, nämlich

Oberitalien, Österreich und Bayern, Marktführer.

In Italien, Österreich und Deutschland leben 150

Millionen Menschen, die für 40 Prozent des

Bruttosozialprodukts der EU-Staaten verantwortlich

sind.

- Durch die Zusammenführung unserer Netzwerke in

Mittel- und Osteuropa werden wir dort zum

unangefochtenen Marktführer. Damit werden wir

uns durch unsere Präsenz in der europäischen

Boomregion mit 400 Millionen Einwohnern und

durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten

zwischen fünf und sieben Prozent unseren Anteil an

der Wachstumsstory dieser Länder sichern.

- Durch unser engmaschiges Netzwerk werden wir für

viele grenzüberschreitend tätige Geschäfts- und

Firmenkunden ein hochattraktiver Partner sein.

Denn nicht nur UniCredit und die HypoVereinsbank

haben den chancenreichen Markt im Osten Europas

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entdeckt, sondern auch unsere mittelständischen

Kunden, die dort zusätzliche Vertriebsmöglichkeiten

und attraktive Produktionsbedingungen finden. Wir

bieten schon jetzt als HypoVereinsbank etwa im

Bereich Cash-Management konkurrenzlose

Dienstleistungen aus einer Hand über

Ländergrenzen hinweg an.

- Zugleich haben UniCredit und HypoVereinsbank

komplementäre Stärken, die sich ergänzen. Wir

können so zum einen Ertragssynergien und zum

anderen durch Größenvorteile auch Kostensynergien

erzielen.

Entscheidend für diese Kombination ist aber, dass

HypoVereinsbank und UniCredit am Markt bisher schon

ähnliche Konzepte verfolgt haben. Die HypoVereinsbank

hat das "Bank der Regionen" genannt. Dem liegt die

Überzeugung zu Grunde, dass Bankgeschäft in erster Linie

lokales Geschäft ist.

Beide Häuser haben sich deshalb nicht als Global Player

positioniert, sondern haben die lokale Kompetenz in den

Vordergrund gestellt. Hier gibt es deshalb auch nichts

anzupassen, weil wir hier schon völlig gleich denken. Der

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lokale Marktauftritt mit eingeführten, bekannten Marken

bleibt unsere Stärke.


besonders freut mich, dass wir mit dem Jahresergebnis der

HypoVereinsbank zeigen können, dass wir bereits auf

einem guten Weg sind. Diesen Weg können wir nun mit

einem gewichtigen Partner noch schneller und

konsequenter weiter gehen.

Unser Jahresergebnis ist einerseits durch einen deutlichen

positiven operativen Trend, andererseits durch

Sondereffekte im Zusammenhang mit dem Merger

gekennzeichnet.

Operativ haben wir den positiven Trend der beiden

Vorjahre verstärkt fortsetzen können. Hinsichtlich unserer

operativen Ertragskraft brauchen wir uns im Vergleich mit

unseren Wettbewerbern in Deutschland nicht zu

verstecken. Das zeigt auch: Der Umbau der

HypoVereinsbank von einem vornehmlichen

Immobilienfinanzierer zu einer Bank für Privat- und

Firmenkunden in Mittel- und Osteuropa ist uns gelungen –

und das unter keineswegs einfachen Rahmenbedingungen.

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Wir haben deshalb unsere Jahresziele – vor Sondereffekten

– deutlich übertroffen. Unser bereinigter Gewinn liegt bei

1,16 Milliarden Euro, unser Ziel war eine Milliarde.

Bei der Eigenkapitalrentabilität nach Steuern haben wir

vor Sondereffekten 10 Prozent erreicht, unser Ziel war 8

bis 9 Prozent. Bei der Kernkapitalquote haben wir

bereinigt 6,8 Prozent erreicht, auch damit liegen wir im

Zielkorridor.

Auf Grund der bereits im Spätsommer absehbaren

Restrukturierungsrückstellung und einiger weiterer in

erster Linie merger-bezogener Effekte zeigt das

Zahlenwerk an einigen Stellen Besonderheiten. Die Details

wird Ihnen gleich mein Kollege Rolf Friedhofen vorstellen.

Auf jeden Fall sind wir sehr froh darüber, das erste Mal

nach drei Jahren der Hauptversammlung wieder eine

Dividende vorschlagen zu können, die 25 Eurocent pro

Aktie betragen wird. Auch in Zukunft wollen wir unsere

Aktionäre in angemessener Weise an der

Erfolgsentwicklung teilhaben lassen.

Dieses Jahr war uns die Dotierung der Rücklage und damit

die Stärkung der Kapitalbasis der HypoVereinsbank sehr

wichtig.

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die Zahlen von UniCredit und HypoVereinsbank bestätigen:

Die HypoVereinsbank hat allen Grund, mit erhobenem

Haupt ihren Part in der neuen Gruppe zu gestalten. Ich will

Ihnen für diesen Stolz auf den eigenen Erfolg einige wenige

Beispiele nennen:

Im Firmenkundengeschäft haben wir uns mit PREPS im

vergangenen Jahr als führender Anbieter von mezzaninen

Finanzierungen für den deutschen Mittelstand etabliert.

Unter anderem solchen innovativen Produkten verdanken

wir in diesem Segment insgesamt 26.000 neue, aus

Ertragsgesichtspunkten sehr attraktive Firmenkunden.

Diese Zahl liegt deutlich über unseren Plänen.

Im Privatkundengeschäft haben wir im vergangenen Jahr

den operativen Turnaround geschafft. Das ist etwa dem

anhaltenden Erfolg unseres Sofortkredits und innovativer

Anlageprodukte im Zertifikatebereich zu verdanken.

Corporates and Markets hat im vergangenen Jahr sein

bestes Handelsergebnis seit Bestehen erzielt. Die Chancen

am Kapitalmarkt wurden konsequent genutzt.

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Zugleich haben wir unsere Position in der Finanzierung

multinationaler Kunden ausbauen können. Hier darf ich

auf unsere führende Rolle im deutschen Leverage Finance

Markt hinweisen sowie unser sehr erfolgreiches globales

Projektfinanzierungsgeschäft. Wir arbeiten zusammen mit

unseren italienischen Kollegen im Moment intensiv an der

Struktur und dem Geschäftsmodell einer integrierten

Investmentbank auf Group-Ebene. Wir prüfen dabei

verschiedene Optionen, um eine optimale Lösung zu

finden. Die Ergebnisse werden Ihnen Sergio Ermotti und

Ronald Seilheimer in absehbarer Zeit vorstellen.

Vor etwas mehr als einem Jahr haben wir das Real Estate

Restructuring (RER)-Portfolio gebildet und darin

problembehaftete Immobilienkredite gebündelt. Lag der

Anfangsbestand bei 15,4 Milliarden Euro, so haben wir

durch zwei Portfolio-Verkäufe im Gesamtvolumen von 3,8

Milliarden Euro und unsere eigene Workout-

Anstrengungen im Gesamtvolumen von 4,1 Milliarden

inzwischen einen guten Teil des Weges zurückgelegt. Ich

möchte mich ausdrücklich bei Johann Berger, Andrea

Umberto Varese, ihren Kollegen sowie allen weiteren

beteiligten Mitarbeitern der HypoVereinsbank für diesen

Erfolg bedanken.

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Sie sehen, wir haben im vergangenen Jahr viel erreicht.

Wir haben gezeigt, dass wir in unserem Kerngeschäft

rentabel und erfolgreich arbeiten können. Diesen Trend gilt

es nun zu verstetigen und auszubauen. Im laufenden Jahr

werden wir mit Nachdruck auf eine weitere Steigerung der

Eigenkapitalrentabilität hinarbeiten. Dazu wird auch das

Zusammengehen von HypoVereinsbank und UniCredit

beitragen.

Das Deutschlandgeschäft ist für die UniCredit Group von

entscheidender Bedeutung. Deshalb ist die Vorstellung,

dass sich der UniCredit von den Deutschlandaktivitäten

trennt, naiv. Das hat Alessandro Profumo jüngst mehrfach

betont und ich kann das nur unterstreichen. Im Gegenteil

bietet der deutsche Markt uns die größten Chancen. Der

Erfolg unserer gemeinsamen Aktivitäten in Mittel- und

Osteuropa ist im Aktienkurs des UniCredit längst enthalten.

Ein erfolgreiches Agieren am deutschen Markt wäre

hingegen ein erheblicher zusätzlicher Werttreiber für die

UniCredit-Aktie.


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die HypoVereinsbank hat im Jahr 2005 deutlich Boden gut

gemacht und ihre Ertragskraft weiter gestärkt. Wir haben

operativ schon jetzt mehr als nur unsere Kapitalkosten

verdient. Gleichzeitig haben wir uns auf den Weg zu neuen

Ufern mit großen zusätzlichen Ertragspotenzialen gemacht.

Wir werden in Zukunft die Pioniergewinne, die ich schon

angespochen habe, ernten können. Ich will deshalb mit

diesem optimistischen Statement enden.

Ich danke für Ihre Aufmerksamkeit.

Dr. Wolfgang Sprißler -...

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