GOLD BRICHT AUS - DAS IST DIE BESTE AKTIE!...Eine interessante Entwicklung gibt es bei Rocket...

www.breakout-trader.de Ausgabe 24/2019 20. Juni 20191

er Goldpreis ist heute Nacht auf den höchs-ten Stand seit über 5 Jahren ausgebrochen. Zur Stunde kostet die Unze 1.381 US-Dollar. Das bisherige 5-Jahres-Hoch lag bei 1.375

US-Dollar aus dem Sommer 2016. Während ich prinzi-piell kein Fan von Gold als Anlage bin, sollten wir diesen charttechnisch extrem bedeutenden Ausbruch nicht ig-norieren. Die Aufmerksamkeit für das Edelmetall wird in den kommenden Wochen deutlich zunehmen. Goldakti-en ziehen bisher mit nach oben.Was sind die Hintergründe für den Goldausbruch? Zum einen das Signal der US-Notenbank FED eventuell bald die Zinsen wieder zu senken, falls das notwendig wer-den sollte. Notenbankpräsident Jerome Powell sprach von einem zunehmenden wirtschaftlichen Gegenwind. Die Unsicherheit durch die Handelskonflikte und das nachlassende globale Wirtschaftswachstum wurden explizit genannt.Gleichzeitig nehmen die Spannungen zwischen den USA und dem Iran zu. Nach eigenen Angaben hat die iranische Revolutionsgarde heute Nacht eine ameri-kanische Spionagedrohne abgeschossen, die in den Luftraum des Iran eingedrungen sei. US-Kommandant Bill Urban kommentierte, es habe keine Drohne über ira-nischem Gebiet gegeben. Bereits vor einer Woche hatte es einen Zwischenfall mit zwei Explosionen auf Tankern gegeben. Die USA wollen nun 1.000 zusätzliche Solda-ten in die Region verlegen. In einem solchen Umfeld flüchten Anleger traditionell in den vermeintlich "sicheren Hafen" Gold. Wir folgen die-sem Trend, auch mit dem Hintergedanken so unser De-pot etwas gegen potenziell fallende Kurse abzusichern. Dabei legen wir aber bei der Auswahl einer Goldaktie trotzdem Wert auf unsere Kriterien wie hohes Wachs-tum und Ertragsstärke. Damit drängt sich ein Titel gera-

dezu auf: Kirkland Lake Gold. Im ersten Quartal steiger-te das Unternehmen seinen Nettogewinn um über 100 Prozent auf 110 Millionen US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie kletterte gar um 120 Prozent auf 0,52 US-Dollar je Aktie. und der freie Cashflow um 114 Prozent auf 93 Millionen US-Dollar. Bei allen Kennzahlen lagen die Er-gebnisse deutlich über den Erwartungen des Marktes. Die zwei wichtigen Minen sind die Macassa Mine, gele-gen im Norden von Ontario, Kanada und die Fosterville Mine in Australien. Letztere hatte Kirkland Lake im Sep-tember 2016 durch den Zusammenschluss mit Newmarket Gold erworben. Die guten Ergebnisse kamen durch zwei Komponenten zustande: Erstens schaffte man es die All-in-Produkti-onskosten je Unze (also die Gesamtkosten quasi) auf 560 US-Dollar je Unze zu senken. Und zweitens lagen die Umsätze über den Prognosen. Letzteres wiederum deshalb, weil die Goldgehalte bei beiden Minen deut-lich höher lagen als erwartet, nämlich bei 29,6 Gramm

DKirkland Lake (Börsenkürzel: KL; WKN: A2DHRG)GOLD BRICHT AUS - DAS IST DIE BESTE AKTIE!

KIRKLAND (12 MONATE; NYSE)

AUSGABE 24 20. Juni 2019


OPTIMALE KAUFKURS

KIRKLAND (ALLZEIT; NYSE)

WKN / Kürzel A2DHRG / KL

Kurs 39,78 $

Börsenwert 8,0 Mrd. $

KGV 19e/20e 19 / 19

ORDERDETAILSPivot:

39,77 $

O P T I M A L E R K A U F K U R SC H A N C E N

Starkes WachstumHohe Goldgehalte

Starke Bilanz

R I S I K E N

Ich bin hier unentschlossen. Goldaktien sind an sich aus verschiedenen Grün-den keine guten Investments. Kirkland ist noch die beste Goldaktie aus meiner Sicht. Charttechnisch aber kein klares Kaufsignal. Alternative: Gold-ETF (s.S. 5)

MEIN FAZIT

je Tonne in der Macassa-Mine und bei 29,0 Gramm je Tonne bei der Fosterville-Liegenschaft. Das führte dazu, dass die operativen Cashkosten bei 332 statt 450 US-Dollar je Unze (Macassa) bzw. 144 statt 170 bis 190 US-Dollar je Unze gelegen haben. Zeitgleich wurde das 2019er-Produktionsziel für Macassa leicht von 230.000 - 240.000 Unzen auf 240.000 - 250.000 Unzen angeho-ben. Das heißt, es brummt auf allen Ebenen. Nicht nur sind die Goldgehalte überragend hoch, auch produkti-onstechnisch läuft es noch besser als erwartet. Weil man sich so zudem zur "Cash-Maschine" entwickelt (Cashbestand ist alleine im letzten Quartal um 84 Mil-lionen US-Dollar auf 416 Millionen US-Dollar gestiegen bei so gut wie keinen Schulden), wurde die Dividende um 34 Prozent auf 0,06 kanadische Dollar (CAD) je Ak-tie angehoben. Damit ist die Dividendenrendite noch bei rund 0,5 Prozent und nicht wirklich bedeutend. Perspek-tivisch sollte die Dividende aber stark weiter steigen.Negativ ist eine neue Zusatzsteuer in Höhe von 2,75 Prozent auf die Nettoumsätze in Australien, die vom australischen Bundesstaat Victoria erhoben wird. Das könnte Kirkland pro Jahr 25 Millionen US-Dollar kosten.

Geld das entsprechend bei der weiteren Exploration von Fosterville fehlen würde. Diese Exploration wäre aber wichtig, um die Lebensdauer der Mine verlängern zu können. Diese liegt auf Basis des 2019er-Produktions-volumens aktuell nur bei 4,5 Jahren. Zuletzt gab es so-gar eine Short-Attacke von Lakewood Capital, die neben den limitierten Goldreserven den niedrigen Goldgehalt der weiteren Ressourcen in Fosterville bemängeln (4,4 Gramm je Tonnen im Durchschnitt). Andererseits hat Kirkland die Möglichkeit, sich mit dem Cash wieder mehr in Richtung Kanada zu orientieren, um dort seine Ressourcen zu erweitern.

KEIN KLARES KAUFSIGNAL

Charttechnisch hat die Aktie gestern ein neues All-zeit-Hoch erreicht. Allerdings war zuvor keine neue Darvas-Box ausgebildet worden und das Volumen war ebenfalls nur durchschnittlich. Vor diesem Hinter-grund verzichten wir zunächst auf einen Kauf für unser Musterdepot. Der Kauf eines Gold-ETFs scheint mo-mentan die risikoärmere Variante.

Kurze Lebensdauer MinenZusatzsteuer in AustralienAbhängig vom Goldpreis

AUSGABE 2

Stop-Loss: 35,82 $


Volaris ist eine mexikanische Ultra-Niedrigkos-ten-Fluglinie, die 40 Städte in Mexiko und 26 in den USA abdeckt. Das Unternehmen wächst stark. Im Mai sind die Kapazitäten gegenüber dem Vorjahr um 23 Prozent gestiegen und die Nachfrage (gemessen in geflogenen Passagiermeilen) um 26 Prozent. 17 neue Routen wurden eingeführt. Der Gewinn pro Ak-tie soll in 2019 um mehr als das Dreifache steigen. Zudem arbeitet Volaris deutlich effizienter als die Konkurrenz und nimmt 90 Cents für jeden Dollar an Aktiva ein vs. 74 Cents bei anderen Fluglinien.

ZWÖLF-MONATS-CHART (NYSE)

Pivotpunkt: 10,00 $ Stop-Loss: 8,23 $

Der Umsatz soll um knapp 18 Prozent zulegen und die Prognosen für den Gewinn pro Aktie sind im letzten Monat um über 9 neuen Prozent angehoben worden. Der kurzfristig stärkere Ölpreis könnte belasten. Darvas-Ausbruch. Kaufenswert.

MEIN FAZIT

VOLARIS (A1W5BG / VLRS)

Volaris und Shopify mit Kaufsignalen nach Darvas-AusbrüchenBILLIGFLÜGE UND EIN ALTER BEKANNTER

ZWEI AKTIENIM CHECK

Die Plattform für Online-Händler hat seine firmenei-gene Shopify Unite-Konferenz abgehalten. Dabei wur-de das neue Auftragsabwicklungs-Netzwerk vorge-stellt und Updates für Shopify Plus und Shopify POS, die den Verkaufsprozess einfacher machen. Auch die Arbeit der App-Entwickler wurde vereinfacht. Vor we-nigen Tagen wurde das Kursziel von KeyBanc bereits von 275 auf 300 US-Dollar angehoben. Die Konkur-renz von Magento (die zu Adobe gehören) sei über-schätzt. Kritiker bemängeln, dass große Firmen wie Nike und Adidas ihre eigenen Plattformen haben.

ZWÖLF-MONATS-CHART (NYSE)

Pivotpunkt: 315,60 $ Stop-Loss: 298,56 $

Die Aktie hat seit Weihnachten einen sensationellen Run hinter sich, ist gestern aber erneut aus einer Darvas-Box ausgebrochen und hat damit ein neues Kaufsig-nal generiert. Das Geschäft boomt. Ein Einstieg im Bereich 315 $ wäre optimal.

MEIN FAZIT

SHOPIFY (A14TJP / SHOP)


nser Musterdepot legt gegenüber der Vor-woche um über fünf Prozent zu. Performan-ce-Treiber waren dabei unsere Neuaufnah-me CrowdStrike sowie Rocket Internet.

Bei CrowdStrike geht unsere Spekulation, dass die Aktie eine Art neue BeyondMeat und Zoom Video werden könnte, bisher auf. Die beiden letztgenann-ten waren ja nach dem IPO unaufhaltsam nach oben durchgestartet. CrowdStrike ist sowohl fundamental ähnlich stark als auch in Punkto der relativ geringen Zahl an ausstehenden Aktien, was solche extremen Kurssteigerungen begünstigt. Die hohe Bewertung rechtfertigt sich dadurch, dass CrowdStrike mit sei-ner auf den Endpunkt abzielenden Sicherheitslösung eine komplett neue Architektur und Technologie vor-weisen kann und somit den IT-Sicherheitsmarkt quasi aufrollen könnte auf Kosten von etablierten Playern wir Symantec. Die Story ist ganz ähnlich wie bei Zsca-ler, wobei aber beide nicht direkt miteinander konkur-rieren. Piper Jaffray-Analyst Andrew Nowinski kürte ZScaler zu seinen Top 3-Internet-Sicherheits-Picks neben Proofpoint (PFPT) und Sailpoint (SAIL). Inter-essant ist bei Zscaler im Moment auch die charttech-nische Ausgangslage (siehe Chart rechts). Die Aktie könnte kurz vor einem erneuten Ausbruch aus einer Darvas-Box auf ein neues Allzeit-Hoch stehen. Eine Stop-Buy-Order könnte bei 80,39 US-Dollar platziert

werden. Wir verzichten aber darauf, weil wir im IT-Se-curity-Bereich nun mit CrowdStrike und ZScaler be-reits hoch gewichtet sind.Eine interessante Entwicklung gibt es bei Rocket In-ternet. Das Manager Magazin berichtet heute, dass deren CEO Oliver Samwer offenbar tatsächlich den Rückzug von der Börse plant. Im Aufsichtsrat sei bereits über das Projekt gesprochen worden; im Hin-tergrund arbeite ein Team die sinnvollste Struktur für einen solchen Deal aus. Als wahrscheinlichste Option gilt aktuell, dass das Unternehmen so viele Aktien wie möglich zurückkauft, Samwer selbst allerdings nicht

U ZSCALER (12 MONATE; NASDAQ)

Name Transaktionen Kürzel/ WKN Stück Datum Börsenplatz KommentarKeine Orders!

ORDERBUCH + DEPOT Aktuelle Entwicklungen

ORDERBUCH

Wir verzichten auf neue Orders - Anpassungen der Stopkurse bei CrowdStrike und Rocket MUSTERDEPOT: SEHR STARKER ZUWACHS!


verkauft. Dadurch würde er am Ende die Gesellschaft kontrollieren. Diese Aktienrückkäufe würden den Kurs treiben. Zudem dürfte am Ende ein zumindest ordent-liches Rückkaufangebot an die Aktionäre stehen. Das Risiko besteht darin, dass Samwer nur blufft, um den Kurs nach oben zu treiben. Aber kurzfristig gibt es da-für eigentlich keinen Grund, weil Rocket eh nicht auf neues Kapital angewiesen ist. Ich bleibe bei einem Kursziel von 30 Euro.Bei Canopy Growth stehen heute nach Handels-schluss die Zahlen für das vierte Fiskalquartal an. Erwartet werden ein Umsatz von 93,4 Millionen CAD sowie ein Verlust von 0,32 CAD je Aktie. Die Aktionäre haben auf der HV dem Zusammenschluss mit Acre-age zugestimmt. Der Cashbestand sollte weiter bei über vier Milliarden kanadischen Dollar liegen. Das Management hatte angekündigt, dass es innerhalb weniger Quartale nach der Legalisierung von Canna-bis für den Freizeitgebrauch in Kanada dort profitabel sein werde. Canopy will diese Zahlen für Kanada dann separat veröffentlichenm damit die Anleger eine bes-sere Vorstellung davon bekommen, wie profitabel das Geschäft ist. Eventuell wurde diese Profitabilität im

operativen Geschäft (nicht unter dem Strich!) ja be-reits im letzten Quartal erreicht. Das könnte der Aktie weiteren Auftrieb geben.Bei den anderen Depotwerten gab es keine News. Er-freulich ist, dass Smith Micro die 3-US-Dollar-Marke wieder zurückerobert hat.

WIE GEHEN WIR IM MUSTERDEPOT VOR?Wir warten ab. Unser Gesamtmarktindikator NAHL ist auf Schlusskursbasis bei minus 3 weiter leicht im Minus. Das ist bemerkenswert, weil der NASDAQ Composite gerade mal noch 2,3 Prozent von seinen Allzeit-Hochs entfernt ist. Es zeigt, dass wir weiter eine sehr schwa-che Marktbreite haben. Das heißt, der Kursanstieg in den letzten Wochen wurde von relativ wenigen Aktien getragen, die dafür exorbitant gestiegen sind. Das ist keine gute Basis für eine Fortsetzung des Aufwärts-trends. Wir verzichten daher auf Käufe und beschränken uns darauf, einen Stopkurs für CrowdStrike einzuführen und den Stop bei Rocket Internet zu erhöhen. Wer im Goldsektor investieren möchte, kann dies z.B. über den ETFS Gold Trust mit der WKN A2N6UR. Von gehebel-ten Gold ETFs oder auch gehebelten ETFs auf Goldmi-nen-Aktien rate ich ab.

Euro/Dollar-Wechselkurs 1,1306. CrowdStrike neu im Depot.

Wechselkurs Euro/$ am 13.06. beim Kauf von CRWD: 1.1272 $.Investition beim Kauf von CRWD damit 1.416 Euro. Stop wird einge-führt (63,86 $). Erhöhter Stop bei Rocket Internet (22,86 €).

*alle Stops sind intraday gültig, d.h. der Stop wird sofort ausgelöst, wenn er im Handelsverkauf erreicht wird.

ORDERBUCH + DEPOT Aktuelle Entwicklungen

MUSTERDEPOT

Depot seit 05.11.17 + 39,5 %

Name Kürzel Kauf St. Kaufkurs Akt. Kurs Wert Perform. Stopp SignalCanopy Growth CGC 29.05.19 17 43,00 $ 42,77 $ 643 € - 0,5 % ohne Halten

The Joint Corp. JYNT 21.03.19 100 15,08 $ 16,91 $ 1.496 € 12,1 % ohne Halten

ZScaler ZS 13.02.19 27 50,46 $ 79,88 $ 1.908 € 58,3 % 63,39 $* Halten

Rocket Internet RKET 18.04.19 100 22,86 € 25,88 € 2.588 € 13,2 % 22,86 €*neu Halten

Cronos CRON 18.04.19 45 16,00 $ 15,85 $ 631 € - 0,9 % 13,40 $* Halten

Catasys CATS 25.04.19 95 15,20 $ 18,08 $ 1.519 € 18,9 % ohne Halten

Smith Micro SMSI 09.05.19 250 3,10 $ 3,11 $ 688 € 0,3 % ohne Halten

CrowdStrike CRWD 09.05.19 25 63,86 $ 77,22 $ 1.708 € 20,9 % 63,86 $*neu Halten

Depotwert 11.181 € (80 %)

Cash 2.766 € (20 %)

Gesamtwert 13.947 € (100 %)

DAX seit 05.11.17 - 7,7 %


H E R A U S G E B E R

K O N T A K [email protected] www.breakout-trader.deFax +49(0)9621-90889-60

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Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikate mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Da es sich bei Hebelzer-tifikate teilweise um Optionsscheine, teilweise um Zertifikate mit Optionsscheincha-rakter handelt, ist das Lesen der zum Erlangen der Börsentermingeschäftsfähigkeit in Banken und Sparkassen erhältlichen Broschüre „Basisinformationen über Bör-sentermingeschäfte“, sofern nicht ohnehin nach §53 Abs. 2 Börsengesetz erforder-lich, unserer Meinung nach unbedingt anzuraten. Der Breakout-Trader erfüllt diese Aufklärungsfunktion nicht.

Die im Breakout-Trader vorgestellten Meinungen, Strategien und Informationen dürfen keinesfalls als allgemeine oder persönliche Beratung aufgefasst werden, da die Inhalte des Breakout-Trader die subjektive Meinung der Redaktion widerspie-gelt. Somit ersetzt der Breakout-Trader auch keine Rücksprache oder Inanspruch-nahme einer persönlichen Beratung der Haus- und/oder Depotbank, die in jedem Falle unbedingt zu empfehlen ist. Der Breakout-Trader veröffentlicht gelegentlich Verknüpfungen (Hyperlinks) im Rahmen von Werbeanzeigen, Quellenangaben u. ä. Dabei gilt, dass der Herausgeber des Breakout-Traders, sowie der Betreiber des Internetauftritts des Breakout-Traders ausdrücklich erklären, keinerlei Einfluss auf die Gestaltung oder Inhalte der verlinkten Seiten zu haben. Der Herausgeber des Breakout-Traders und der Betreiber des Internet-Auftritts des Breakout-Traders di-stanzieren sich daher ausdrücklich von Inhalten verlinkter Seiten. Dies gilt für alle vorhandenen Hyperlinks, sowohl sichtbar, wie verborgen, und für alle Inhalte von Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen.

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