HSH Nordbank AG

Konzernabschluss 2009

BilanzpressekonferenzHamburg, 15. April 2010

Es gilt das gesprochene Wort

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Agenda

1. Entwicklungen 2009 im Überblick

2. Geschäftsergebnis IFRS 2009

3. Segmentbericht 2009

4. Management Agenda 2010

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Konzernumbau gewinnt an Kontur

Bank zukunftsfähig ausgerichtet Liquidität gesichert, SoFFin-Rahmen um 13 Mrd. Euro reduziert 3 Mrd. Euro Kapitalerhöhung und 10 Mrd. Euro Zweitverlustgarantie der Länder Hamburg und Schleswig-HolsteinNeuer Aufsichtsrat hat Arbeit aufgenommenVorstand verstärktInterne Trennung von Kernbank und Restructuring Unit vollzogen Wesentliche Prozesse der Bank überarbeitet und professionalisiert Kreditentscheidungsprozess neu ausgerichtetRisikoprofil gestärkt, Ertragsvolatilität reduziert

Konzernumbau

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Agenda

1. Entwicklungen 2009 im Überblick

2. Geschäftsergebnis IFRS 2009

3. Segmentbericht 2009

4. Management Agenda 2010

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Konzernjahresfehlbetrag

Cost Income Ratio in %

Bilanzsumme

Kernkapitalquote (bei Feststellung Jahresabschluss)

Mitarbeiter**

Ergebnis vor Restrukturierung*

Risikovorsorge

Gesamtertrag

-1.888 Mio. €

-2.796 Mio. €

-2.844 Mio. €

157 Mio. €

208 Mrd. €

5,1 %

4.167

537 %

Kennzahlen im Überblick

2009

-2.794 Mio. €

-654 Mio. €

-679 Mio. €

2008

175 Mrd. €

10,5 %

3.610

2.940 Mio. €

28 %

* Ergebnis vor Steuern, Restrukturierung und Aufwand für öffentliche Garantien/ ** ohne in 2009 entkonsolidierte Tochterunternehmen

∆ %

>+100%

+48%

+77%

+76%

>-100%

-16%

+5,4PP

-13%

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2008 2009

Stabile Ertragsentwicklung

2008 2009

Zinsüberschussin Mio. €

+3,4%2.051

2.121

Provisionsüberschussin Mio. €

-21,9%

270

211

Kundenbereiche mit erfreulichem ZinsergebnisProvisionsüberschuss besser als Plan Erfolge im BestandskundengeschäftRisikoadäquate Margen durchgesetztEingeschränktes Neugeschäft und aktiver Portfolioabbau spürbar

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Kapitalmarktgeschäft profitiert von Markterholung

Ergebnis aus Finanzanlagenin Mio. €

Ergebnis aus Sicherungs-zusammenhängenin Mio. €

Handelsergebnisin Mio. €

-1.127

2008 20082009 2009

+568

2008 2009

-1.022 -106

-15

+146>+100%

>+100%+89,6%

Erträge aus Portfolioabbau Positives BewertungsergebnisWertaufholungen im Kreditersatzgeschäft

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Kernbank Restructuring Unit

Risikovorsorge konservativ ausgeweitet

2008 2009

Risikovorsorge im Kreditgeschäft*in Mio. €

-1.888

-2.794

+48,0%

-590

-1.298

-853

-1.941

2008 2009

Aufteilung Risikovorsorge* in Mio. €

* Netto-Zuführungen im Gesamtjahr

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442

487

2008 2009

Kosten nachhaltig gesenkt

Verwaltungsaufwendungenin Mio. €

Sachaufwendungenin Mio. €

830899

2008 2009

-9,2%

-7,7%

Personalaufwendungenin Mio. €

388412

2008 2009

-5,8%

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2008 2009Inland Ausland

Personalabbau über Plan

Gesamt (VAK)Jahresultimo

Mitarbeiter/innen im AuslandJahresultimo (Kopfzahl)

Mitarbeiter/innen in DeutschlandJahresultimo (Kopfzahl)

698983

2008 2009

2008 2009

-10,6 %

-29,0%

3.904*3.490

-13,4 %

4.167*

3.610

3.243

2.958

924

652

* ohne in 2009 entkonsolidierte Tochterunternehmen

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Ergebnis im Überblick

-227+423Ertragsteuern

-899-830Verwaltungsaufwand-1.022-106Ergebnis aus Finanzanlagen

-166+30Sonstiges betriebl. Ergebnis

+270+211Provisionsüberschuss-15+146Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

+2.051+2.121Zinsüberschuss

-2.844-679Konzernjahresfehlbetrag

-172-124Restrukturierungsergebnis0-483Aufwand für öffentliche Garantien

+351

-2.796

-1.127

+163

-1.888

2008

-654Ergebnis vor Restrukturierung, Garantiekosten u. Steuern

+159

+568

-673

-2.794

2009

Erträge aus Verlustübernahme

Handelsergebnis

Zinsüberschuss n. RV i. KreditgeschäftRisikovorsorge im Kreditgeschäft

in Mio. €

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3. Segmentbericht 2009

4. Management Agenda 2010

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Zunkunftsgerichtete Struktur der HSH Nordbank

Kernbank Restructuring Unit

UB Wind-down

UB Special Loans

UB Divestments

UB Shipping

Regionalbank Übrige

UB Transport

UB Energy

UB Immobilienkunden

UB Firmenkunden

UB Sparkassen

UB Private Banking

Finanzmarktgeschäft

Corporate Center

Sektorspezialbank

Regional- und Sektorspezialbank mit langjähriger ExpertiseKernbank bietet Marktwachstum, Ertragsstärke und ProfitabilitätFokussierte Rolle des Kapitalmarktgeschäfts als Produktlieferant von kundenorientierten Produkten und Refinanzierungsquelle der Bank

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Segment Regionalbank

-246-135Risikovorsorge im Kreditgeschäft

+41

+530

+9

+521

2008

+181Ergebnis vor Restrukturierung

+595

+36

+559

2009

Gesamtertrag

Handels- und Finanzanlageergebnis

Zins- und Provisionsüberschuss

in Mio. €

Neugeschäftsvolumen konjunkturbedingt unter Vorjahr Investitionszurückhaltung bei Firmen- und ImmobilienkundenSchwerpunkt auf ProlongationenKunden stark auf Sicherungsinstrumente fokussiertZins- und Margenentwicklung erfreulichRisikovorsorge gesunken

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Segment Sektorspezialbank

-290-713Risikovorsorge im Kreditgeschäft

+152

+576

+62

+514

2008

-279Ergebnis vor Restrukturierung

+598

-27

+625

2009

Gesamtertrag

Handels- und Finanzanlageergebnis

Zins- und Provisionsüberschuss

in Mio. €

Gesamtertrag gestiegenZinsergebnis profitiert von gutem Geschäft mit BestandskundenSicherungsinstrumente von Kunden stark nachgefragt Risikovorsorge ausgeweitetEntspannungstendenzen auf Transportmärkten in der zweiten Jahreshälfte spürbarStabile Entwicklung bei erneuerbaren Energien

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Segment Übrige

-98+25Risikovorsorge im Kreditgeschäft

+18

+264

-288

+547

2008

+507Ergebnis vor Restrukturierung

+594

+77

+517

2009

Gesamtertrag

Handels- und Finanzanlageergebnis

Zins- und Provisionsüberschuss

in Mio. €

Gutes Ergebnis bei FinanzanlagenCross-Selling-Geschäft gut behauptetRisikovorsorge stark gesunkenSoFFin-Rahmen deutlich reduziert

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Segment Restructuring Unit

In 2009 als eigenes Segment geführtPositives BewertungsergebnisWertaufholungen im CIPGesamtertrag deutlich erholtAbbauerfolge in allen Wesentlichen Bereichen

-1.298-1.941Risikovorsorge im Kreditgeschäft

-3.243

-1.454

-2.434

+980

2008

-998Ergebnis vor Restrukturierung

+1.194

+360

+834

2009

Gesamtertrag

Handels- und Finanzanlageergebnis

Zins- und Provisionsüberschuss

in Mio. €

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Das Portfolio der Restructuring Unit setzt sich aus nicht-strategischen Geschäftsfeldern und Portfolien zusammen

Das Kreditgeschäft der Restructuring Unit setzte sich am Jahresultimo 2009 zusammen aus:– Immobilien 16 Mrd. € – Firmenkunden 11 Mrd. €– Shipping 8 Mrd. €– Transport 2 Mrd. € – Energie 2 Mrd. €

Das Kapitalmarktgeschäft beinhaltet das CIP, das nichtstrategische Staatsfinanzierungsgeschäft und das sonstige Kapitalmarktgeschäft

Der Portfolioabbau in der RU kommt voran

95 Mrd. €

45 Mrd. €

-18 Mrd. €

-6 Mrd. €

77 Mrd. €

39 Mrd. €

Bestand am 31.12.2008

in 2009 abgebaut

Bestand am 31.12.2009

Kapitalmarkt-geschäft

Kreditgeschäft

50 Mrd. € -12 Mrd. € 38 Mrd. €

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Agenda

1. Entwicklungen 2009 im Überblick

2. Geschäftsergebnis IFRS 2009

3. Segmentbericht 2009

4. Management Agenda 2010

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Neuausrichtung wird konsequent umgesetzt

Konzernumbau und Geschäftsfeld-Fokussierung wird intensiv fortgesetzt

In der Restructuring Unit bleibt der Bilanzsummenabbau das vorrangige Ziel – bis 2012 soll rund die Hälfte der Bilanzsumme der RU abgebaut sein

Kernkapitalquote bleibt wettbewerbsfähig

Sinkender Funding-Bedarf durch verringerte Bilanzsumme

Entscheidung der EU-Kommission für Mitte 2010 erwartet

Konzentration auf Kerngeschäft und Kernregion

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Ausblick

Wir schaffen die Voraussetzung, um 2011 wieder die Gewinnzone zu erreichen

Erholung der Konjunktur und der Märkte spürbar

Geschäft mit Bestandskunden bleibt weiterhin im Fokus

Neugeschäft wird mit Augenmaß ausgeweitet

Vorsorgebedarf 2010 unter Vorjahresniveau erwartet

Mehr Erträge aus Cross-Selling geplant

Refinanzierung des Neugeschäfts aus eigener Kraft ohne zusätzliche SoFFin-Garantien

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Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.