Jahresbericht - BNY Mellon...2018/11/07 · Fresenius DE0005785604 Stück 7.500 0 0 68,4800 EUR...

Wachstum Global I

Wachstum Global I Jahresbericht

30.06.2018

Frankfurt am Main, den 05.10.2018 Jahresbericht Seite 1

Wachstum Global I Tätigkeitsbericht

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum:

Ziel des Fonds ist es, eine nachhaltig positive Wertentwicklung zu erzielen, wobei kurzfristige Chancen durch aktives Management genutzt werden sollen. Hierzu investiert der Fonds weltweit in die Vermögensklassen Aktien, Anleihen, Investmentfonds, physisch besicherte Gold- und Silber- Zertifikate und Liquidität. Der Fonds verzeichnete im 1. Halbjahr 2018 einen Wertrückgang von 2,1% (Anteilsklasse A) bzw. 2,39% (Anteilsklasse T). Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017/18 betrug der Zuwachs 0,85% (Anteilsklasse A) und 0,37% (Anteilsklasse T).

2. Anlagepolitik

Die Anlagepolitik des Fonds hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht wesentlich verändert. Wir konzentrierten uns im Rentenbereich auf einen Mix aus Euro-Unternehmensanleihen und Wandelschuldverschreibungen, moderat ergänzt um Fremdwährungskomponenten. Im Aktienbereich bestand der Schwerpunkt zum einen aus substanzstarken Werten aus den starken Euroländern und der Schweiz sowie amerikanischen Qualitätstiteln. Zum anderen setzen wir auf sogenannte Abfindungskandidaten, die über Garantiedividenden planbare Zahlungsströme bieten. Abgerundet wurde das Portfolio teilweise durch Anlagen im Bereich Edelmetalle sowie Liquidität.

3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum

Adressenausfallrisiken: Grundsätzlich können Adressenausfallrisiken nicht ausgeschlossen werden, da der Fonds aber ein breit diversifiziertes Portfolio hält, sind die Auswirkungen als eher gering anzusehen.

Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen. Mit Fokus der Anlagen auf das mittlere Laufzeitensegment und einer durchschnittlichen Restlaufzeit von unter drei Jahren, ist das Zinsänderungsrisiko eher als gering einzustufen.

Marktpreisrisiken: Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Aktienkurs- und Anleihepreisrisiken.

Währungsrisiken: Der Fonds investierte schwerpunktmäßig in Euro-denominierte Wertpapiere, so dass Währungsrisiken gering sind.

Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen in Anleihen größerer Kapitalgesellschaften sowie in Investmentfonds erfolgt, werden die Liquiditätsrisiken als eher gering eingestuft.

4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele

Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich geändert. Anlagen in Renten und Aktien bleiben Bestandteil der Strategie.

5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Im Berichtszeitraum wurde die Anteilsklasse T von thesaurierend auf ausschüttend umgestellt. Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel.

6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultiert aus dem Verkauf von Aktien- und Fondspositionen.


Wachstum Global I 7. Performance

Seit Auflegung im November 2008 erwirtschaftete die Anteilsklasse A des Fonds einen Wertzuwachs von 83,46%. Im 1. Halbjahr 2018 betrug der Wertverlust 2,1%, im Geschäftsjahr 2017/18 +0,85%. Für die Anteilsklasse T ergeben sich folgende Performancezahlen: Seit Auflegung im Juli 2015 erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs von 12%. Im 1. Halbjahr 2018 betrug die Wertverlust von 2,39%, im Geschäftsjahr 2017/18 beträgt das Plus 0,37%. Damit konnte in Zeiten von Nullzinsen und rückläufigen Aktienmarktnotierungen erneut ein positives Anlageergebnis auf Jahresfrist erzielt werden.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung


Wachstum Global I

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %

I. Vermögensgegenstände 84.759.272,31 100,24

1. Aktien 43.307.248,77 51,22

2. Anleihen 24.312.409,39 28,75

Verzinsliche Wertpapiere 24.312.409,39 28,75

3. Zertifikate 3.100.400,00 3,67

4. Andere Wertpapiere 33,44 0,00

5. Investmentfonds 5.407.292,17 6,39

6. Forderungen 383.407,21 0,45

7. Bankguthaben 8.231.502,45 9,74

8. Sonstige Vermögensgegenstände 16.978,88 0,02

II. Verbindlichkeiten -200.172,12 -0,24

Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -19,78 0,00

Sonstige Verbindlichkeiten -200.152,34 -0,24

III. Fondsvermögen 84.559.100,19 100,00


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Wachstum Global I

Vermögensaufstellung

30.06.2018

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw.

Währung

Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds

vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere 62.859.783,15 74,34

Aktien 42.652.248,77 50,44

Deutschland 26.544.143,58 31,39

Automobil 1.921.940,00 2,27

Continental DE0005439004

Stück 3.000 250 0 197,4500 EUR 592.350,00 0,70

Daimler NA DE0007100000

Stück 10.000 2.000 0 55,4300 EUR 554.300,00 0,66

Delticom NA DE0005146807

Stück 15.000 4.252 0 8,6600 EUR 129.900,00 0,15

VW Vorzugsaktien DE0007664039

Stück 4.500 500 0 143,4200 EUR 645.390,00 0,76

Banken 668.725,00 0,79

Commerzbank DE000CBK1001

Stück 20.000 20.000 0 8,3040 EUR 166.080,00 0,20

Deutsche Bank NA DE0005140008

Stück 55.000 10.000 0 9,1390 EUR 502.645,00 0,59

Bau & Materialien 650.160,00 0,77

HeidelbergCement DE0006047004

Stück 9.000 3.000 0 72,2400 EUR 650.160,00 0,77

Chemie 1.827.979,60 2,16

BASF NA DE000BASF111

Stück 7.000 2.000 0 82,1400 EUR 574.980,00 0,68

Bayer NA DE000BAY0017

Stück 6.520 1.520 0 95,2300 EUR 620.899,60 0,73


Wachstum Global I Gattungsbezeichnung Stück,

Anteile bzw. Währung

Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

K+S NA DE000KSAG888

Stück 30.000 5.000 0 21,0700 EUR 632.100,00 0,75

Energie 1.277.412,50 1,51

innogy DE000A2LQ2L3

Stück 35.000 35.000 0 36,4975 EUR 1.277.412,50 1,51

Finanzdienstleister 2.834.574,14 3,35

Aareal Bank DE0005408116

Stück 15.000 0 0 37,6600 EUR 564.900,00 0,67

comdirect bank DE0005428007

Stück 25.264 25.264 0 11,5600 EUR 292.051,84 0,35

Deutsche Börse NA DE0005810055

Stück 3.000 0 0 113,9500 EUR 341.850,00 0,40

ENCAVIS DE0006095003

Stück 61.445 61.445 0 6,1400 EUR 377.272,30 0,45

MLP DE0006569908

Stück 85.000 85.000 0 5,2800 EUR 448.800,00 0,53

Schaeffler Inhaber-Vorzugsaktien DE000SHA0159

Stück 45.000 5.000 0 11,1000 EUR 499.500,00 0,59

Scherzer & Co. DE0006942808

Stück 110.000 0 0 2,8200 EUR 310.200,00 0,37

Gesundheit / Pharma 2.337.980,00 2,76

Fresenius DE0005785604

Stück 7.500 0 0 68,4800 EUR 513.600,00 0,61

MorphoSys DE0006632003

Stück 9.000 0 0 103,3000 EUR 929.700,00 1,10

Rhön-Klinikum DE0007042301

Stück 10.000 0 0 25,0200 EUR 250.200,00 0,30

STADA Arzneimittel DE0007251803

Stück 8.000 8.000 0 80,5600 EUR 644.480,00 0,76




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Handel 648.300,00 0,77

METRO DE000BFB0019

Stück 60.000 60.000 0 10,8050 EUR 648.300,00 0,77

Immobilien 2.317.106,64 2,74

DEMIRE Dt.Mittelst.R.Est. DE000A0XFSF0

Stück 63.872 0 0 4,3200 EUR 275.927,04 0,33

Deutsche EuroShop NA DE0007480204

Stück 10.186 10.186 0 30,0400 EUR 305.987,44 0,36

Deutsche Wohnen DE000A0HN5C6

Stück 16.000 0 0 41,2400 EUR 659.840,00 0,78

Fair Value REIT DE000A0MW975

Stück 60.000 20.000 0 8,1500 EUR 489.000,00 0,58

HAMBORNER REIT DE0006013006

Stück 64.293 0 0 9,1200 EUR 586.352,16 0,69

Industrie 4.670.500,70 5,52

Deutsche Post NA DE0005552004

Stück 20.000 3.000 0 28,0200 EUR 560.400,00 0,66

EUROKAI Inhaber-Vorzugsaktien DE0005706535

Stück 13.500 0 0 34,0000 EUR 459.000,00 0,54

Francotyp-Postalia Holding DE000FPH9000

Stück 50.000 0 0 3,3000 EUR 165.000,00 0,20

H&R DE000A2E4T77

Stück 35.021 35.021 0 10,2000 EUR 357.214,20 0,42

MAN DE0005937007

Stück 6.000 2.000 0 95,2500 EUR 571.500,00 0,68

Pfeiffer Vacuum Technology DE0006916604

Stück 2.500 0 0 139,3000 EUR 348.250,00 0,41

Schaltbau Holding DE0007170300

Stück 16.000 16.000 0 25,3000 EUR 404.800,00 0,48

Siemens DE0007236101

Stück 5.250 750 0 113,2600 EUR 594.615,00 0,70




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Siemens Healthineers DE000SHL1006

Stück 12.500 12.500 0 36,0100 EUR 450.125,00 0,53

Voltabox DE000A2E4LE9

Stück 19.000 19.000 0 21,1000 EUR 400.900,00 0,47

Vossloh DE0007667107

Stück 8.510 6.510 0 42,1500 EUR 358.696,50 0,42

Nahrungsmittel 790.700,00 0,94

KWS SAAT DE0007074007

Stück 1.700 0 0 305,0000 EUR 518.500,00 0,61

Südzucker DE0007297004

Stück 20.000 20.000 0 13,6100 EUR 272.200,00 0,32

Privater Konsum & Haushalt 1.901.355,00 2,25

adidas NA DE000A1EWWW0

Stück 1.500 0 0 186,8500 EUR 280.275,00 0,33

Beiersdorf DE0005200000

Stück 5.000 0 0 96,9200 EUR 484.600,00 0,57

Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432

Stück 4.000 1.700 0 108,8000 EUR 435.200,00 0,51

HUGO BOSS NA DE000A1PHFF7

Stück 9.000 0 0 77,9200 EUR 701.280,00 0,83

Technologie 1.341.720,00 1,59

Diebold Nixdorf DE000A0CAYB2

Stück 2.500 2.500 0 57,6000 EUR 144.000,00 0,17

MOBOTIX DE0005218309

Stück 20.000 0 0 10,0250 EUR 200.500,00 0,24

OHB DE0005936124

Stück 11.000 0 11.000 28,0000 EUR 308.000,00 0,36

SAP DE0007164600

Stück 7.000 0 0 98,4600 EUR 689.220,00 0,82




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Telekommunikation 1.464.900,00 1,73

1&1 Drillisch DE0005545503

Stück 6.000 6.000 0 49,5600 EUR 297.360,00 0,35

Deutsche Telekom NA DE0005557508

Stück 50.000 20.000 0 13,3100 EUR 665.500,00 0,79

freenet DE000A0Z2ZZ5

Stück 22.000 3.000 0 22,8200 EUR 502.040,00 0,59

Versicherungen 1.158.150,00 1,37

Allianz vinkulierte NA DE0008404005

Stück 3.500 0 0 176,1000 EUR 616.350,00 0,73

Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE0008430026

Stück 3.000 0 0 180,6000 EUR 541.800,00 0,64

Versorger 732.640,00 0,87

E.ON NA DE000ENAG999

Stück 80.000 0 0 9,1580 EUR 732.640,00 0,87

Dänemark 596.010,49 0,70

Gesundheit / Pharma 596.010,49 0,70

Novo-Nordisk B DK0060534915

Stück 15.000 0 0 296,1000 DKK 596.010,49 0,70

Finnland 745.100,00 0,88

Finanzdienstleister 251.200,00 0,30

Ferratum FI4000106299

Stück 16.000 0 0 15,7000 EUR 251.200,00 0,30

Technologie 493.900,00 0,58

Nokia FI0009000681

Stück 100.000 0 0 4,9390 EUR 493.900,00 0,58




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Frankreich 528.250,00 0,62

Versicherungen 528.250,00 0,62

AXA FR0000120628

Stück 25.000 0 0 21,1300 EUR 528.250,00 0,62

Großbritannien 2.093.483,84 2,48

Energie 796.785,01 0,94

ROYAL DUTCH SHELL A GB00B03MLX29

Stück 26.581 1.155 0 26,5600 GBP 796.785,01 0,94

Privater Konsum & Haushalt 423.768,41 0,50

Reckitt Benckiser Group GB00B24CGK77

Stück 6.000 6.000 0 62,5800 GBP 423.768,41 0,50

Rohstoffe 872.930,42 1,03

BHP Billiton GB0000566504

Stück 45.000 0 0 17,1880 GBP 872.930,42 1,03

Italien 718.110,00 0,85

Energie 718.110,00 0,85

ENI IT0003132476

Stück 45.000 5.000 0 15,9580 EUR 718.110,00 0,85

Kaimaninseln 648.328,67 0,77

Technologie 648.328,67 0,77

Alibaba Group Holding US01609W1027

Stück 4.000 0 1.000 188,3800 USD 648.328,67 0,77

Kanada 494.534,45 0,58

Rohstoffe 494.534,45 0,58

Barrick Gold CA0679011084

Stück 45.000 19.000 0 12,7727 USD 494.534,45 0,58




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Niederlande 835.729,19 0,99


Mylan NL0011031208

Stück 12.500 2.500 0 31,2583 EUR 390.729,19 0,46

Shop Apotheke Europe NL0012044747

Stück 10.000 10.000 0 44,5000 EUR 445.000,00 0,53

Norwegen 693.935,72 0,82

Nahrungsmittel 693.935,72 0,82

Marine Harvest NO0003054108

Stück 40.000 40.000 0 164,3500 NOK 693.935,72 0,82

Schweiz 3.302.546,25 3,91

Banken 583.405,36 0,69

Credit Suisse Group NA CH0012138530

Stück 45.000 45.000 0 15,0000 CHF 583.405,36 0,69


Novartis NA CH0012005267

Stück 11.000 4.000 0 74,7000 CHF 710.198,79 0,84

Industrie 371.595,51 0,44

Schindler Holding NA CH0024638212

Stück 2.067 0 0 208,0000 CHF 371.595,51 0,44

Nahrungsmittel 1.150.613,66 1,36

HOCHDORF Holding NA CH0024666528

Stück 1.750 0 0 282,0000 CHF 426.534,14 0,50

Nestlé NA CH0038863350

Stück 11.000 4.500 0 76,1600 CHF 724.079,52 0,86

Telekommunikation 486.732,93 0,58

Sunrise Communications Gr. NA CH0267291224

Stück 7.000 3.000 0 80,4500 CHF 486.732,93 0,58




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

USA 5.452.076,58 6,45

Energie 352.634,98 0,42

Exxon Mobil US30231G1022

Stück 5.000 5.000 0 81,9700 USD 352.634,98 0,42


Pfizer US7170811035

Stück 13.000 0 0 36,3600 USD 406.693,91 0,48

Industrie 475.973,33 0,56

General Electric US3696041033

Stück 40.000 15.000 0 13,8300 USD 475.973,33 0,56

Medien 1.352.433,65 1,60

Alphabet US02079K3059

Stück 700 0 0 1.126,7800 USD 678.637,13 0,80

Comcast A US20030N1019

Stück 24.000 8.000 0 32,6300 USD 673.796,52 0,80

Privater Konsum & Haushalt 771.133,58 0,91

NIKE -BUS6541061031

Stück 12.500 0 0 71,7000 USD 771.133,58 0,91

Rohstoffe 382.017,64 0,45

Newmont Mining US6516391066

Stück 12.000 0 0 37,0000 USD 382.017,64 0,45

Technologie 1.402.168,20 1,66

Apple US0378331005

Stück 4.000 0 0 185,5000 USD 638.416,86 0,76

Microsoft US5949181045

Stück 9.000 0 1.000 98,6300 USD 763.751,34 0,90


Wachstum Global I Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 30.06.2018 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Telekommunikation

T-Mobile US US8725901040

Stück 6.000 6.000

Verzinsliche Wertpapiere

EUR

Öffentliche Anleihen

0,100% Bundesrep.Deutschland Infl.-index. Anl. 2012(23) DE0001030542*

EUR 600.000 0

0,500% Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Anl. 2014(30) DE0001030559*

EUR 600.000 0

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft

4,250% Aareal Bank Nachr.FLR-IHS 2014(21/26) DE000A1TNC94

EUR 400.000 200.000

1,067% Dt.Postbank Fdg Tr.III EO-FLR Pref.Sec. 2005(Und.) DE000A0D24Z1

EUR 300.000 0

4,196% Dt. Postbank Fdg Tr.II EO-FLR Pref.Sec. 2004(Und.) DE000A0DHUM0

EUR 350.000 0

3,250% DIC Asset IHS 2017(20/22) DE000A2GSCV5

EUR 430.000 430.000

1,500% Grenke Finance EO-MTN 2016(21) XS1377248635

EUR 500.000 0

0,625% TAG Immobilien Wandelschuldv. 2017(20/22) DE000A2GS3Y9

EUR 600.000 600.000

Andere Schuldverschreibungen / Industrie

3,000% ArcelorMittal EO-MTN 2015(21) XS1214673722

EUR 500.000 0

4,250% BayWa Sub.-FLR-Nts. 2017(22/unb.) XS1695284114

EUR 400.000 400.000

3,000% Bertelsmann FLR-Sub.Anl. 2015(23) XS1222591023

EUR 500.000 0

0 59,8600

0 108,3490

0 118,5690

0 107,5170

0 81,5500

0 99,5425

0 103,1000

0 102,9560

0 112,4875

0 106,5812

0 105,4845

0 100,4295

USD

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

309.021,29 0,37

309.021,29 0,37

17.107.134,38 20,23

15.909.997,65 18,82

1.369.205,67 1,62

653.369,65 0,77

715.836,02 0,85

2.656.151,75 3,14

430.068,00 0,51

244.650,00 0,29

348.398,75 0,41

443.330,00 0,52

514.780,00 0,61

674.925,00 0,80

11.884.640,23 14,05

532.905,98 0,63

421.938,00 0,50

502.147,58 0,59




im Berichtszeitraum

0,125% BMW Finance EO-MTN 2016(20) EUR 400.000 0 0 100,4065 % 401.626,04 0,47 XS1396260520

0,001% Danone EO-FLR MTN 2015(20) EUR 400.000 0 0 100,3504 % 401.401,60 0,47 FR0012432904

5,125% Deutsche Lufthansa FLR-Sub.Anl. 2015(21/75) EUR 450.000 0 0 107,7478 % 484.865,26 0,57 XS1271836600

0,029% Deutsche Telekom Intl Fin. EO-FLR MTN 2018(22) EUR 1.000.000 1.000.000 0 99,7520 % 997.520,00 1,18 XS1828028677

4,125% Electricité de France EO-FLR MTN 2014(22/Und.) EUR 300.000 0 0 104,6482 % 313.944,63 0,37 FR0011697010

3,625% EnBW Energie Baden-Württem.FLR-Anleihe 2014(21/76) EUR 300.000 0 0 104,4400 % 313.320,00 0,38 XS1044811591

6,750% Fiat Chrysler Finance Europe EO-MTN 2013(19) EUR 300.000 0 0 107,7128 % 323.138,43 0,38 XS0953215349

4,750% Fiat Chrysler Finance Europe EO-MTN 2014(21) EUR 250.000 0 0 109,0540 % 272.635,00 0,32 XS1048568452

1,125% Fresenius Medical Care Wandelschuldv. 2014(20) EUR 300.000 0 0 125,4820 % 376.446,00 0,45 DE000A13R491

0,000% Fresenius Unverz.Wandelschv. 2014(19) EUR 300.000 0 0 139,6500 % 418.950,00 0,50 DE000A1YC3T6

2,250% HeidelbergCement Fin.Lux. EO-MTN 2014(19) EUR 300.000 0 0 101,5885 % 304.765,50 0,36 XS1044496203

2,625% Hochtief Anleihe 2014(19) EUR 300.000 0 0 102,2960 % 306.888,00 0,36 DE000A12TZ95

2,625% K+S Aktiengesellschaft Anleihe 2017(23) EUR 750.000 0 0 103,8941 % 779.205,68 0,92 XS1591416679

6,750% Nokia EO-MTN 2009(19) EUR 300.000 0 0 103,9675 % 311.902,50 0,37 XS0411735482

5,250% OMV EO-FLR Notes 2015(21/Und.) EUR 500.000 0 0 111,3006 % 556.503,13 0,66 XS1294342792

0,000% RAG-Stiftung Umtauschanl. 2014(18) EUR 300.000 0 0 100,0950 % 300.285,00 0,36 DE000A11QGV1

0,072% Scania EO-FLR MTN 2017(20) EUR 600.000 0 0 100,1930 % 601.158,00 0,71 XS1599109896




im Berichtszeitraum

1,125% Sixt Leasing Anleihe 2017(21) EUR 300.000 0 0 100,8910 % 302.673,00 0,36 DE000A2DADR6

1,500% Sixt Anleihe 2018(23/24) EUR 500.000 500.000 0 100,8885 % 504.442,50 0,60 DE000A2G9HU0

1,000% Südzucker Intl Finance EO-Notes 2017(25) EUR 500.000 500.000 0 96,8140 % 484.070,00 0,57 XS1724873275

5,000% Telefónica Europe EO-FLR Secs 2014(20/Und.) EUR 300.000 0 0 105,1679 % 315.503,82 0,37 XS1050460739

3,125% thyssenkrupp MTN 2014(19) EUR 600.000 0 0 102,9740 % 617.843,88 0,73 DE000A1R0410

0,099% Volkswagen Bank FLR-MTN 2017(21) EUR 100.000 100.000 0 99,4152 % 99.415,20 0,12 XS1734547919

0,000% Volkswagen Intl Finance EO-FLR MTN 2015(18) EUR 300.000 0 0 100,0095 % 300.028,50 0,35 XS1167637294

5,250% Württemb.Lebensvers. FLR-Nachr.-Anl. 2014(24/44) EUR 300.000 0 0 113,0390 % 339.117,00 0,40 XS1064049767

CHF 87.290,01 0,10

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 87.290,01 0,10

3,500% HOCHDORF Holding SF-Wandelobl. 2017(20) CHF 105.000 0 0 96,1853 % 87.290,01 0,10 CH0352756412

NOK 453.813,27 0,54

Öffentliche Anleihen 453.813,27 0,54

3,750% Norwegen, Königreich NK-Anl. 2010(21) NOK 4.000.000 4.000.000 0 107,4800 % 453.813,27 0,54 NO0010572878

RUB 207.549,91 0,24

And ere Schuldverschreibungen / Industrie 207.549,91 0,24

8,300% RZD Capital RL/DL L.Prt.Nts 2012(19) RUB 15.000.000 0 0 101,0290 % 207.549,91 0,24 XS0764253455




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

USD 448.483,54 0,53

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 448.483,54 0,53

6,500% T-Mobile USA DL-Notes 2013(24) US87264AAJ43

USD 500.000 0 0 104,2500 % 448.483,54 0,53

Zertifikate 3.100.400,00 3,67

Zertifikate auf Rohstoffe 3.100.400,00 3,67

Jersey 3.100.400,00 3,67

ETFS Metal Securities DT.ZT07/Und.Physical Go DE000A0N62G0

Stück 20.000 4.000 0 102,7400 EUR 2.054.800,00 2,43

ETFS Metal Securities DT.ZT07/Und.Silber/Troy DE000A0N62F2

Stück 80.000 20.000 0 13,0700 EUR 1.045.600,00 1,24

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

7.860.308,45 9,30

Aktien 655.000,00 0,78

Deutschland 655.000,00 0,78

Handel 655.000,00 0,78

McKesson Europe DE000CLS1001

Stück 25.000 13.000 0 26,2000 EUR 655.000,00 0,78

Verzinsliche Wertpapiere 7.205.275,01 8,52

EUR 7.205.275,01 8,52

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft 1.116.925,00 1,32

4,625% DIC Asset Anleihe 2014(19) DE000A12T648

EUR 200.000 0 0 104,5250 % 209.050,00 0,25

5,500% Ferratum Capital Germany FLR-Bonds 2018(22) SE0011167972

EUR 900.000 900.000 0 100,8750 % 907.875,00 1,07




im Berichtszeitraum

Andere Schuldverschreibungen / Industrie

1,000% AURELIUS Wandelanleihe 2015(20) DE000A168544

0,050% Deutsche Post Wandelschuldv. 2017(25) DE000A2G87D4

4,500% Dufry Finance EO-Notes 2015(23) XS1266592457

6,750% Hapag-Lloyd Anleihe 2017(22) XS1555576641

5,125% Hapag-Lloyd Anleihe 2017(20/24) XS1645113322

5,500% Katjes Intern. IHS 2015(18/20) DE000A161F97

2,000% Klöckner & Co Fin. Serv. EO-Wandelanl. 2016(23) DE000A185XT1

0,125% Marine Harvest EO-Conv. Bonds 2015(20) NO0010748742

0,176% Mylan EO-FLR Notes 2017(20) XS1619284372

4,500% paragon IHS 2017(20/22) DE000A2GSB86

0,000% RAG-Stiftung Umtauschanl. 2017(23) DE000A2BPE24

2,500% Schaeffler Finance EO-Notes 2015(20) XS1212469966

3,500% SGL CARBON Wandelschuldv. 2015(20) DE000A168YY5

4,500% Shop Apotheke Europe EO-Conv. Bonds 2018(23) DE000A19Y072

4,125% Smurfit Kappa Acquis. Unl. EO-Notes 2013(20) XS0880132989

5,000% VTG Finance EO-FLR Nts 2015(20/UND.) XS1172297696

EUR 400.000 0

EUR 400.000 400.000

EUR 300.000 300.000

EUR 200.000 0

EUR 300.000 300.000

EUR 400.000 0

EUR 500.000 500.000

EUR 300.000 300.000

EUR 500.000 0

EUR 250.000 250.000

EUR 400.000 200.000

EUR 500.000 0

EUR 300.000 0

EUR 400.000 400.000

EUR 300.000 0

EUR 350.000 0

0 112,7500 %

0 98,1625 %

0 103,3372 %

0 102,9715 %

0 100,0600 %

0 102,9250 %

0 100,7410 %

0 130,1120 %

0 100,2395 %

0 105,8754 %

0 104,2370 %

0 100,5255 %

0 104,2500 %

0 109,7500 %

0 106,0960 %

0 104,9500 %

6.088.350,01 7,20

451.000,00 0,53

392.650,00 0,46

310.011,63 0,37

205.943,00 0,24

300.180,00 0,35

411.700,00 0,49

503.705,00 0,60

390.336,00 0,46

501.197,50 0,59

264.688,38 0,31

416.948,00 0,49

502.627,50 0,59

312.750,00 0,37

439.000,00 0,52

318.288,00 0,38

367.325,00 0,43




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Andere Wertpapiere 33,44 0,00

Deutschland 33,44 0,00

Chemie 33,44 0,00

Bayer Inhaber-Bezugsrechte DE000BAY1BR7

Stück 20 6.000 5.980 1,6722 EUR 33,44 0,00

Investmentfonds 5.407.292,17 6,39

Aktienfonds 489.860,00 0,58

Gruppenfremde Aktienfonds 489.860,00 0,58

Classic Value Equity Fund EUR LI0304884534

Anteile 2.000 0 0 283,3840 CHF 489.860,00 0,58

Rentenfonds 2.821.935,14 3,34

Gruppenfremde Rentenfonds 2.821.935,14 3,34

BlackRock Str.F-Fxd Str.Fd D EUR LU0438336421

Anteile 7.500 7.500 0 124,4200 EUR 933.150,00 1,10

GAM Multibd-Em.Mkts Opport.Bd CA Dis.USD LU1149512854

Anteile 9.000 9.000 0 92,4700 USD 716.050,76 0,85

GAM STAR-Fd GAM St.Cat Bd. Inst.Acc. EUR IE00B6TLWG59

Anteile 40.000 40.000 0 15,4303 USD 531.048,00 0,63

MainFirst - Em.Mar.Corp.Bd Fd Ba. D USD LU0816910458

Anteile 7.500 0 0 99,4400 USD 641.686,38 0,76

Gemischte Fonds 755.820,00 0,89

Gruppenfremde Gemischte Fonds 755.820,00 0,89

Tiger German Opportunit.Fd UI B DE000A0Q86C1

Anteile 6.000 1.000 0 125,9700 EUR 755.820,00 0,89




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Indexfonds 1.339.677,03 1,58

Gruppenfremde Indexfonds 1.339.677,03 1,58

AIS-Amundi FLOA. RATE DL CH Cap.EUR LU1681041031

Anteile 15.000 15.000 0 58,3733 USD 753.366,00 0,89

iShares III MSCI Japan UCITS ETF Acc. USD IE00B4L5YX21

Anteile 16.000 0 0 42,5900 USD 586.311,03 0,69

Summe Wertpapiervermögen 76.127.383,77 90,03

*Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert sich auf Grund von Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung nicht zwangsläufig aus Kurs und Nominal ergibt.




im Berichtszeitraum

Forderungen 383.407,21 0,45

Dividendenansprüche EUR 32.098,69 32.098,69 0,04

Forderungen Quellensteuer EUR 40.738,15 40.738,15 0,05

Zinsansprüche EUR 310.570,37 310.570,37 0,36

Bankguthaben 8.231.502,45 9,74

Bankguthaben EUR 7.886.895,09 7.886.895,09 9,33

Bankguthaben CHF 283.021,55 244.616,72 0,29

Bankguthaben GBP 7.611,88 8.590,80 0,01

Bankguthaben MXN 310,28 13,55 0,00

Bankguthaben NOK 21.204,31 2.238,28 0,00

Bankguthaben USD 103.612,28 89.148,01 0,11

Sonstige Vermögensgegenstände 16.978,88 0,02

Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 16.978,88 16.978,88 0,02

Verbindlichkeiten -200.172,12 -0,24

Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -19,78 0,00

Bankguthaben DKK -147,42 -19,78 0,00

Sonstige Verbindlichkeiten -200.152,34 -0,24

Beratervergütung EUR -173.079,82 -173.079,82 -0,21

Verwahrstellenvergütung EUR -3.586,43 -3.586,43 0,00

Verwaltungsvergütung EUR -15.757,29 -15.757,29 -0,02

Prüfungskosten EUR -6.000,00 -6.000,00 -0,01

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR -1.228,80 -1.228,80 0,00

Veröffentlichungskosten EUR -500,00 -500,00 0,00




Bestand 30.06.2018

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum


vermögens

Fondsvermögen EUR 84.559.100,19 100,00**

Fondsvermögen Anteilsklasse A EUR 70.794.247,70

Anteilwert Anteilsklasse A EUR 81,94

Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück 863.980

Fondsvermögen Anteilsklasse T EUR 13.764.852,49

Anteilwert Anteilsklasse T EUR 55,44

Umlaufende Anteile Anteilsklasse T Stück 248.287,412

* Noch nicht valutierte Transaktionen ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.


Wachstum Global I

Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen:

Ausgestaltungsmerkmale der Anteilklassen:

Anteilklasse A hat folgende Ausgestaltungsmerkmale:

WKN A0NJGU

ISIN DE000A0NJGU7

Auflagedatum 24.11.2008

Ausgabeaufschlag Bis zu 5 %

Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben

Verwaltungsvergütung Bis zu 0,33 % p.a Zzt. 0,10 % p.a. Die Höhe der Verwaltungsvergütung ist vom Fondsvolumen abhängig. Weitere Informationen können dem Verkaufsprospekt entnommen werden.

Performanceabhängige Vergütung Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 10 % der 4 % p.a. übersteigenden Wertentwicklung des Investmentvermögens, jedoch insgesamt höchstens bis zu 5 Prozent des Durchschnittswerts des OGAW-Sondervermögens in der Abrechnungsperiode Die erfolgsabhängige Vergütung unterliegt dem High-Watermark-Prinzip.

Vergütung des Fondsmanagers Bis zu 1,20 % p.a Zzt. 0,75 % p.a.

Verwahrstellenvergütung Bis zu 0,05 % p.a Zzt. 0,05 % p.a. mindestens jedoch 12.500 EUR p.a.

Mindestanlagesumme 50 EUR

Ertragsverwendung ausschüttend

Währung EUR

Anteilklasse T hat folgende Ausgestaltungsmerkmale:

WKN A12BPS

ISIN DE000A12BPS8

Auflagedatum 15.07.2015

Ausgabeaufschlag Bis zu 5 %

Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben

Verwaltungsvergütung Bis zu 0,33 % p.a Zzt. 0,29 % p.a. Die Höhe der Verwaltungsvergütung ist vom Fondsvolumen abhängig. Weitere Informationen können dem Verkaufsprospekt entnommen werden.


Wachstum Global I

Performanceabhängige Vergütung Keine

Verwahrstellenvergütung Bis zu 0,05 % p.a Zzt. 0,05 % p.a. mindestens jedoch 12.500 EUR p.a.

Mindestanlagesumme 50 EUR

Ertragsverwendung ausschüttend

Währung EUR


Wachstum Global I Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Clariant NA CH0012142631

Stück 0 24.000

Energiedienst Holding CH0039651184

Stück 0 7.936

innogy DE000A2AADD2

Stück 19.000 35.000

Monsanto US61166W1018

Stück 0 6.000


0,600% Deutsche Post Wandelschuldv. 2012(19) DE000A1R0VM5

EUR 0 200.000

5,625% Telekom Austria EO-FLR Notes 2013(18/Und.) XS0877720986

EUR 0 250.000

4,450% Veolia Environnement EO-FLR Notes 2013(18/Und.) FR0011391820

EUR 0 300.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

H&R DE0007757007

Stück 0 10.000


1,125% Bayer MTN-Anleihe 2014(17/18) XS1023268490

EUR 0 400.000



Anteile bzw.

Währung

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

im Berichtszeitraum

0,875% CANCOM Wandelschuldv. 2014(19) DE000A11QF36

EUR 0 200.000

4,500% Dufry Finance EO-Notes 2014(17/22) XS1087753353

EUR 0 500.000

2,750% SGL CARBON Wandelschuldv. 2012(18) DE000A1ML4A7

EUR 0 500.000

Neuemissionen

Andere Wertpapiere

Schaltbau Holding Inhaber-Bezugsrechte DE000A2G83T9

Stück 6.818 6.818

Nichtnotierte Wertpapiere

Andere Wertpapiere

ENCAVIS Dividende Securities DE000A2LQ2S8

Stück 1.445 1.445

Royal Dutch Shell Anrechte A NL0012481725

Stück 25.426 25.426

Royal Dutch Shell Anrechte A NL0012757405

Stück 26.248 26.248

Investmentanteile

Gruppenfremde Investmentanteile

Amundi ETF FR USD UCITS EUR Hdgd FR0013141462

Anteile 0 15.000

Fidelity Fds-China Consumer Fd Y Acc.EUR LU0605514057

Anteile 0 50.000

G.Sachs Fds-N11 Equity Portfolio USD I LU0385346027

Anteile 0 50.000

iShares ATX UCITS ETF (DE) DE000A0D8Q23

Anteile 0 15.000



Anteile bzw.

Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Währung im Berichtszeitraum

ME Fonds-Special Values A LU0150613833

Anteile 0 200

Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.


Wachstum Global I

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.07.2017 bis 30.06.2018

Anteilsklasse A Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

6. Erträge aus Investmentanteilen

7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer

8. Abzug ausländischer Quellensteuer

9. Sonstige Erträge

499.443,55

326.447,93

244.792,35

284.861,08

749,27

24.074,66

-75.894,98

-30.426,04

223,81

0,58

0,38

0,28

0,33

0,00

0,03

-0,09

-0,04

0,00

Summe der Erträge 1.274.271,63 1,47

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen*

2. Verwaltungsvergütung

davon:

54.239,83

745.584,40

0,06

0,86

Verwaltungsvergütung

Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung

Beratervergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

164.649,64

44.254,76

536.680,00

35.778,68

15.743,41

22.548,35

0,04

0,02

0,03

Summe der Aufwendungen 873.894,67 1,01

III. Ordentlicher Nettoertrag 400.376,96 0,46

IV. Veräußerungsgeschäfte


Wachstum Global I

1. Realisierte Gewinne 1.380.612,95 1,60

2. Realisierte Verluste -176.543,75 -0,20

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 1.204.069,20 1,40

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.604.446,16 1,86

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne -1.096.468,25 -1,27

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste -95.452,37 -0,11

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -1.191.920,62 -1,38

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 412.525,54 0,48

* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen


Wachstum Global I

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.07.2017 bis 30.06.2018

Anteilsklasse T Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

6. Erträge aus Investmentanteilen

7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer

8. Abzug ausländischer Quellensteuer

9. Sonstige Erträge

97.264,61

63.577,58

47.641,74

55.436,05

146,01

4.688,15

-14.780,28

-5.924,57

43,59

0,39

0,26

0,19

0,22

0,00

0,02

-0,06

-0,02

0,00

Summe der Erträge 248.092,88 1,00

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen*

2. Verwaltungsvergütung

davon:

10.556,37

204.111,81

0,04

0,82

Verwaltungsvergütung

Beratervergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

37.143,11

166.968,70

6.956,93

4.298,07

7.848,27

0,03

0,02

0,03

Summe der Aufwendungen 233.771,45 0,94

III. Ordentlicher Nettoertrag 14.321,43 0,06

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne 268.946,20 1,08


Wachstum Global I

2. Realisierte Verluste -34.391,06 -0,14

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 234.555,14 0,94

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 248.876,57 1,00

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne -92.651,76 -0,37

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste -90.744,17 -0,37

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -183.395,93 -0,74

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 65.480,64 0,26

* Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen


Wachstum Global I

Verwendungsrechnung

Anteilklasse A Gesamtwert je Anteil in EUR in EUR

Berechnung der Ausschüttung

I. Für die Ausschüttung verfügbar 8.655.446,16 10,02

1. Vortrag aus dem Vorjahr 7.051.000,00 8,16

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 1.604.446,16 1,86

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 8.267.964,28 9,57

1. Vortrag auf neue Rechnung 8.267.964,28 9,57

III. Gesamtausschüttung 387.481,88 0,45

1. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag* 136.927,68 0,16

2. Endausschüttung 250.554,20 0,29

*Auf Grund der Neu-Regelung der Investmentfondsbesteuerung wurde am 31.12.2017 ein Steuerabzugsbetrag ermittelt und an das Finanzamt abgeführt. Es handelt sich um einen Ergebnisbesteuerungsvorgang ohne investmentrechtliche Ergebnisverwendung.


Wachstum Global I

Verwendungsrechnung

Anteilklasse T Gesamtwert je Anteil in EUR in EUR

Berechnung der Ausschüttung

I. Für die Ausschüttung verfügbar 248.876,57 1,00

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 248.876,57 1,00

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 215.235,35 0,86

1. Vortrag auf neue Rechnung 215.235,35 0,86

III. Gesamtausschüttung 33.641,22 0,14

1. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag* 18.743,98 0,08

2. Endausschüttung 14.897,24 0,06

*Auf Grund der Neu-Regelung der Investmentfondsbesteuerung wurde am 31.12.2017 ein Steuerabzugsbetrag ermittelt und an das Finanzamt abgeführt. Es handelt sich um einen Ergebnisbesteuerungsvorgang ohne investmentrechtliche Ergebnisverwendung.


Wachstum Global I

Entwicklungsrechnung

Anteilklasse A in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 59.140.980,20

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr -888.910,12

2. Steuerabzugsbetrag InvStG -136.927,68

3. Mittelzufluss (netto) 12.360.011,18

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 15.036.143,45

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -2.676.132,27

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -93.431,42

5. Ergebnis des Geschäftsjahres 412.525,54

davon nichtrealisierte Gewinne -1.096.468,25

davon nichtrealisierte Verluste -95.452,37

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 70.794.247,70


Wachstum Global I

Entwicklungsrechnung

Anteilklasse T in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 9.828.115,42

1. Steuerabschlag für das Vorjahr -36.982,35

2. Steuerabzugsbetrag InvStG -18.743,98

3. Mittelzufluss (netto) 3.958.592,16

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 9.824.560,61

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -5.865.968,45

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -31.609,40

5. Ergebnis des Geschäftsjahres 65.480,64

davon nichtrealisierte Gewinne -92.651,76

davon nichtrealisierte Verluste -90.744,17

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 13.764.852,49


Wachstum Global I

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Anteilklasse A Fondsvermögen Anteilswert Geschäftsjahr in EUR in EUR

30.6.2015 40.068.417 74,36

30.6.2016 43.429.704 74,79

30.6.2017 59.140.980 82,65

30.6.2018 70.794.248 81,94

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Anteilklasse T Fondsvermögen Anteilswert Geschäftsjahr in EUR in EUR

30.6.2015 - -

30.6.2016 (Rumpfgeschäftsjahr) 151.083 49,52

30.6.2017 9.828.115 55,52

30.6.2018 13.764.852 55,44


Wachstum Global I

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 0,00 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Keine

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

90,03

0,00


Wachstum Global I

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

MSCI World (EUR) 100 % 01.07.2017 bis 30.06.2018

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag

Größter potenzieller Risikobetrag

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag

1,93 %

2,43 %

2,15 %

(05.12.2017)

(28.05.2018)

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.07.2017 bis 30.06.2018 auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 0,88. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach § 15 ff Derivate V ohne Anwendung von § 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile.


Wachstum Global I

Sonstige Angaben

Anteilwert Anteilsklasse A EUR 81,94

Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück 863.980

Anteilwert Anteilsklasse T EUR 55,44

Umlaufende Anteile Anteilsklasse T Stück 248.287,412


Wachstum Global I Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungs- §27 Bewertung mit §28 Bewertung mit §32 Besonderheiten bei §29 Besonderheiten bei datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investment

modellen unternehmerischer anteilen, Bankgut-Beteiligungen haben und Verbind

lichkeiten

Aktien

Inland 29.06.2018 32,17 %

Europa 29.06.2018 11,25 %

Nordamerika 28.06.2018 7,80 %

Renten

Inland 28.06.2018 14,85 %

Europa 28.06.2018 12,57 % 0,10 %

Nordamerika 28.06.2018 1,23 %

Investmentanteile

Inland 28.06.2018 0,89 %

Europa 28.06.2018 1,58 % 3,92 %

Zertifikate

Europa 29.06.2018 3,67 %

Übriges Vermögen

29.06.2018 9,97 %

85,12 % 0,10 % 14,78 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.


Wachstum Global I

Devisenkurse per 29.06.2018

Britische Pfund (GBP) 0,886050 = 1 EUR

Dänische Kronen (DKK) 7,452050 = 1 EUR

Neue Mexikanische Pesos (MXN) 22,901000 = 1 EUR

Norwegische Kronen (NOK) 9,473500 = 1 EUR

Rubel (Russische Föd.) (RUB) 73,015450 = 1 EUR

Schweizer Franken (CHF) 1,157000 = 1 EUR

US-Dollar (USD) 1,162250 = 1 EUR

Anteilsklasse A 1,15

Ongoing Charges (Laufende Kosten) in %

Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Zudem fiel aufgrund der Outperformance gegenüber seiner vorgegebenen Orientierungsgröße für den Fonds eine erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in Höhe von 0,05 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens an.

Anteilsklasse T 1,67

Ongoing Charges (Laufende Kosten) in %

Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.


Wachstum Global I Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p.a.

AIS-Amundi FLOA. RATE DL CH Cap.EUR 0,20

Amundi ETF FR USD UCITS EUR Hdgd 0,20

BlackRock Str.F-Fxd Str.Fd D EUR 0,60

Classic Value Equity Fund EUR 1,00

Fidelity Fds-China Consumer Fd Y Acc.EUR 0,75

G.Sachs Fds-N11 Equity Portfolio USD I 0,85

GAM Multibd-Em.Mkts Opport.Bd CA Dis.USD 0,60

GAM STAR-Fd GAM St.Cat Bd. Inst.Acc. EUR 0,95

iShares ATX UCITS ETF (DE) 0,30

iShares III MSCI Japan UCITS ETF Acc. USD 0,20

MainFirst - Em.Mar.Corp.Bd Fd Ba. D USD 0,80

ME Fonds-Special Values A 0,09

Tiger German Opportunit.Fd UI B 0,20 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 37.818,25 EUR


Wachstum Global I

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung 8.060.346,00 EUR

Davon feste Vergütung 7.081.585,00 EUR

Davon variable Vergütung 978.761.00 EUR

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2017)* 106

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte**, andere 1.794.695,00 EUR Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe

Davon Geschäftsführer 514.257,00 EUR

Davon andere Führungskräfte n/a

Davon andere Risikoträger n/a

Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 130.000,00 EUR

Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 1.150.438,00 EUR

*Inklusive Geschäftsführer und Fremdgeschäftsführer

**Als Führungskräfte werden ausschließlich die Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Provisionen an Vertriebsmitarbeiter (Sales Boni), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, Beiträge zur betrieblichen Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom 8. Februar 2018.

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Vergütungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter '[email protected]'


mailto:[email protected]

Wachstum Global I Frankfurt am Main, den 05. Oktober 2018

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)


Wachstum Global I

Vermerk des Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH hat uns beauftragt, gemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens Wachstum Global I für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 30. Juni 2018 den gesetzlichen Vorschriften.

Frankfurt am Main, den 5. Oktober 2018

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Neuf Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Jahresbericht - BNY Mellon...2018/11/07 · Fresenius DE0005785604 Stück 7.500 0 0 68,4800 EUR...

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