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HANSAINVEST – SERVICE-KVG

GFS Aktien Anlage Global

Jahresbericht zum 31. Juli 2018

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,

GFS Aktien Anlage Global

in der Zeit vom 01. August 2017 bis 31. Juli 2018.

Hamburg, im Oktober 2018

Mit freundlicher Empfehlung

Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Nicholas Brinckmann Marc Drießen Dr. Jörg W. Stotz

der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über die Entwicklung des OGAW-Fonds

J A HR E SBER ICH T GF S A k T IEn A nl AGE GlOB A l 2

Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2017/2018 4

Vermögensaufstellung per 31. Juli 2018 6

Anhang gem. § 7 nr. 9 kARBV 15

Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers 17

Besteuerung der Wiederanlage zum 31.12.2017 18

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 nr. 3 InvStG 19

kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien 21

So behalten Sie den Überblick:


Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2017/2018

Anlageziel und Anlagepolitik

Der Fonds GFS Aktien Anlage Global

wurde zum 01.09.2008 erstmalig mit

Geldmitteln dotiert. Der Portfoliomanager,

die Gutmann Finanz Strategien AG, i. ff.

kurz GFS AG, will damit die seit 1999 er-

folgreich praktizierte Vermögensverwal-

tung für das verwaltete Gemeinschaftsde-

pot GFS Anlage Global GbR1 auch im

Rahmen eines offenen Investmentfonds

umsetzen.

Die HANSAINVEST, Hanseatische Invest-

ment-GmbH ist mit der Verwaltung des

Sondervermögens betraut.

Die Anlagepolitik zeichnet sich durch ei-

nen hohen Investitionsgrad mit Schwer-

punkt Aktien aus.

Ziel des Fonds ist es, unter Inkaufnahme

höherer Risiken, im Rahmen einer aktiven

Strategie langfristig einen attraktiven

Wertzuwachs in EURO zu erwirtschaften.

Den Anlageschwerpunkt des Fonds bil-

den Aktien ausgewählter Firmen, vorwie-

gend aus dem deutschsprachigen Raum,

die nach Analyse und Zukunftseinschät-

zung des Portfoliomanagers ein gutes

Chance-Risiko-Verhältnis aufweisen. Da-

bei werden insbesondere auch Small-

und Mid-Caps berücksichtigt.

Derivative Instrumente und Techniken

können sowohl zu Absicherungs- als auch

zu Investmentzwecken eingesetzt wer-

den. Eine zeitweilige Konzentration der

Anlagepolitik auf einzelne Marktsegmente

oder marktenge Werte ist möglich.

Wertentwicklung

Die Wertentwicklung des Fonds war im

Geschäftsjahr mit -3,6 % (Vj. +38,4 %)

leicht negativ und lag damit hinter der

Wertentwicklung der für den Fonds rele-

vanten deutschen Aktienindizes (DAX

+5,7 %, MDAX +9,6 %, SDAX +9,9 %,

STOXX600 Europe, +3,6 %). Nahezu alle

der stark gewichteten Werte (Top 10) ha-

ben konsolidiert, womit hier wohl der sehr

guten Entwicklung des Vorjahres, wo

auch die benannten Aktienindizes deut-

lich übertroffen werden konnten, Tribut

gezollt wurde.

Portfoliostruktur

Während des Berichtszeitraums betrug

der Aktienanteil am Fondsvermögen stets

deutlich über 90 %, er stieg von 92,7 %

auf 99,6 % zum Jahresende. Der Anleihe-

Anteil (Renten) reduzierte sich nochmals

leicht auf nur noch 2,3 % (Vj. 2,7 %).

Der Vergleich der beiden Jahresendbe-

stände zeigt folgende Vermögensstruktu-

ren:

Die regionale Verteilung der Aktienanla-

gen veränderte sich kaum. Von den Aktien

stammten, wie im Vorjahr, über 99 % aus

Europa und davon wiederum gut 2/3 aus

Deutschland. Die Bedeutung der Anlei-

hen/Renten ist weiterhin klein. Der Be-

reich Derivate wurde ausgebaut, wobei

hier vor allem Put-Optionen auf Aktien

geschrieben, damit also Stillhalterprämi-

en vereinnahmt, wurden.

Veräußerungsergebnisse

Das Veräußerungsergebnis lag im Be-

richts-zeitraum mit netto 2.085 TEUR

deutlich im Positiven, auch relativ zum

Fondsvolumen von durchschnittlich ca.

16,2 Mio. EUR, dabei standen 3.191 TEUR

realisierten Gewinnen 1.106 TEUR an rea-

lisierten Verlusten gegenüber, wobei die

Zahlen ganz eindeutig von den Realisie-

rungen bei Aktien dominiert sind. Der Be-

reich Finanzderivate war unterm Strich

positiv, bei den Zinskontrakte (insbes.

Shortpositionen im Bundfuture) war das

Ergebnis nahezu ausgeglichen.

Risikoanalyse

Generell sind alle unsere Anlagen Markt-

preisrisiken ausgesetzt. Aktienkurse zei-

gen hier zumeist eine recht hohe Volatilität

insbesondere Aktien, die Turn-Around-

Charakter haben. Hier steht einer Verviel-

fachungschance das Risiko eines Total-

ausfalls (Insolvenz) gegenüber.

Wir sind auch Währungs- und Zinsände-

rungsrisiken ausgesetzt. Aufgrund der

31.07.2017 31.07.2018

Aktien 92,7% 99,6%

Renten 2,7% 2,3%

Derivate -0,4% -4,3%

Ford./Verb. -3,8% -0,1%

Kasse 8,8% 2,5%

100,0% 100,0%

1Das Gemeinschaftsdepot GFS Anlage Global GbR wurde am 01.09.1999 gegründet und hat bis zum 31.08.2008 eine durchschnittliche Jahres-rendite (jährliche Wachstumsrate) von 11,6% er-zielt. Die Verwaltung der GbR, die über 90% des Vermögens in den Fonds investierte, wurde in 2015 eingestellt.


hohen Gewichtung in Wertpapieren aus

dem Euroraum sind die Währungsrisiken

aus Euro-Sicht aber sehr begrenzt.

Da unser Fonds auch größere Anteile in

kleine und mittelgroße Firmen (Small- und

Mid-Caps) investiert, ist das Liquiditätsri-

siko relativ hoch.

Adressausfallrisiken:

Da wir auch in Schuldverschreibungen in-

vestieren, sind wir Adressausfallrisiken

ausgesetzt. Im Berichtsjahr sind in unse-

rem Bestand keine Ausfälle aufgetreten.

Volatilität / Performance:

Im Berichtszeitraum lag die Volatilität der

Kurse unseres Fonds bei weiterhin relativ

niedrigen 9,9 % und damit besser als bei

den Indizes (DAX: 13,2 %, MDAX: 12,2 %,

SDAX: 11,4 %, STOXX 600 Europe:

10,3 %). Durch die negative Performance

im Geschäftsjahr können wir damit aber

beim Sharpe-Ratio (Wertzuwachs/Volati-

lität) auch nicht wirklich punkten, da die-

ses damit auch mit -0,37 im Minus liegt.

Die Indizes lagen hier in einer Range von

+0,35 (STXE 600) und +0,87 (SDAX).

Wesentliche Ereignisse gem. § 6 Abs. 2

Nr. 4 InvRBV sind nicht eingetreten.

Wittnau, 16. August 2018

GUTMANN FINANZ STRATEGIEN AG

- Portfolioverwalter -


Vermögensaufstellung per 31. Juli 2018

Fondsvermögen: EUR 18.529.596,94 (19.312.468,64) Umlaufende Anteile: 195.965 (196.281)

Vermögensaufteilung in TEUR/%

Kurswert in Fonds- währung

%des Fonds- vermögens

I. Vermögensgegenstände

1. Aktien 18.447 99,56 (92,73)

2. Anleihen 432 2,33 (2,72)

3. Derivate -803 -4,33 (-0,46)

4. Bankguthaben 463 2,50 (8,80)

5. Sonstige Vermögensgegenstände 26 0,14 (0,08)

II. Verbindlichkeiten -36 -0,20 (-3,87)

III. Fondsvermögen 18.530 100,00 (Angaben in Klammern per 31.07.2017)


Vermögensaufstellung zum 31.07.2018

Gattungsbezeichnung ISIN Markt

Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.07.2018

Käufe/ Zugänge

Ver- käufe/

Abgänge Kurs Kurswert in EUR

% des Fonds- vermö-

gensim Berichtszeitraum

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

aap Implantate AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005066609 STK 104.248 22.265 0 EUR 1,890000 197.028,72 1,06

Agfa-Gevaert BE0003755692 STK 45.000 11.192 8.192 EUR 4,116000 185.220,00 1,00

AGRANA Beteiligungs-AG AT000AGRANA3 STK 9.600 9.600 0 EUR 23,800000 228.480,00 1,23

Alpha Bank GRS015003007 STK 2.840 0 0 EUR 1,867000 5.302,28 0,03

Aves One AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A168114 STK 1.500 1.500 0 EUR 7,200000 10.800,00 0,06

Bayerische Motoren Werke VZ DE0005190037 STK 4.400 0 400 EUR 71,900000 316.360,00 1,71

BB Biotech CH0038389992 STK 1.750 0 0 EUR 58,550000 102.462,50 0,55

Bolsas y Mercados Espanoles ES0115056139 STK 1.500 0 0 EUR 27,860000 41.790,00 0,23

bpost BE0974268972 STK 6.000 6.000 2.500 EUR 13,500000 81.000,00 0,44

conVisual DE0006204589 STK 4.700 4.700 0 EUR 4,840000 22.748,00 0,12

Deutsche Bank DE0005140008 STK 1.100 0 0 EUR 10,936000 12.029,60 0,06

Deutsche Beteiligungs AG Namens-Aktien o.N. DE000A1TNUT7 STK 1.200 1.200 0 EUR 37,450000 44.940,00 0,24

EASY SOFTWARE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005634000 STK 1.500 0 4.500 EUR 8,040000 12.060,00 0,07

Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik DE0005659700 STK 2.100 0 300 EUR 39,600000 83.160,00 0,45

ElringKlinger DE0007856023 STK 3.000 0 5.500 EUR 11,040000 33.120,00 0,18

Engie S.A. FR0010208488 STK 8.000 0 0 EUR 13,800000 110.400,00 0,60

EUROKAI DE0005706535 STK 22.657 5.037 1.380 EUR 36,000000 815.652,00 4,40

EVN AT0000741053 STK 2.500 0 14.500 EUR 17,100000 42.750,00 0,23

EYEMAXX Real Estate AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0V9L94 STK 25.851 27.843 4.197 EUR 10,850000 280.483,35 1,51

Folli Follie S.A. Namens-Aktien EO 0,30 GRS294003009 STK 5.000 5.000 0 EUR 2,420000 12.100,00 0,07

Gazprom US3682872078 STK 29.000 0 0 EUR 3,810000 110.490,00 0,60

Heidelberger Druckmaschinen DE0007314007 STK 67.000 0 40.000 EUR 2,452000 164.284,00 0,89

IBU-tec advanced materials AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0XYHT5 STK 1.900 3.000 1.100 EUR 18,000000 34.200,00 0,18

K+S DE000KSAG888 STK 2.000 0 0 EUR 22,470000 44.940,00 0,24

KSB DE0006292006 STK 3.220 1.926 961 EUR 358,000000 1.152.760,00 6,22

KSB Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006292030 STK 1.775 2.930 1.379 EUR 354,000000 628.350,00 3,39

MagForce AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0HGQF5 STK 7.000 0 0 EUR 4,950000 34.650,00 0,19

MBB Industries DE000A0ETBQ4 STK 10.550 8.120 4.339 EUR 94,900000 1.001.195,00 5,40

MLP DE0006569908 STK 34.878 10.878 26.000 EUR 5,580000 194.619,24 1,05

MS Industrie AG DE0005855183 STK 153.278 79.167 20.889 EUR 3,650000 559.464,70 3,02

mutares AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0SMSH2 STK 36.675 17.684 11.294 EUR 10,650000 390.588,75 2,11

OMV AT0000743059 STK 2.500 0 5.000 EUR 47,730000 119.325,00 0,64

OVS S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005043507 STK 7.000 0 7.000 EUR 2,826000 19.782,00 0,11

Pharming Group N.V. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0010391025 STK 30.000 50.000 20.000 EUR 1,332000 39.960,00 0,22

Porr AG Inhaber-Aktien o.N. AT0000609607 STK 15.000 8.425 1.500 EUR 30,800000 462.000,00 2,49

PostNL N.V. NL0009739416 STK 165.000 65.000 0 EUR 3,403000 561.495,00 3,03

ProCredit Holding AG & Co.KGaA Namens-Aktien EO 5 DE0006223407 STK 4.500 4.500 0 EUR 11,100000 49.950,00 0,27

ProSiebenSat.1 Media DE000PSM7770 STK 9.000 9.000 0 EUR 23,120000 208.080,00 1,12

RWE VZ DE0007037145 STK 4.000 2.000 3.000 EUR 18,100000 72.400,00 0,39

Schaltbau Holding DE0007170300 STK 3.800 0 1.174 EUR 26,700000 101.460,00 0,55

SCHWEIZER ELECTRONIC DE0005156236 STK 10.397 10.491 94 EUR 19,000000 197.543,00 1,07

SNP Schneider-Neureither & Pa. DE0007203705 STK 9.000 4.978 2.178 EUR 17,700000 159.300,00 0,86

Strabag AT000000STR1 STK 14.519 2.019 1.500 EUR 34,350000 498.727,65 2,69




Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.07.2018

Käufe/ Zugänge

Ver- käufe/




SYGNIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1RFM03 STK 20.000 0 30.000 EUR 1,376000 27.520,00 0,15

Südzucker DE0007297004 STK 4.000 4.000 0 EUR 12,480000 49.920,00 0,27

UNIQA Versicherungen AT0000821103 STK 9.900 0 0 EUR 8,605000 85.189,50 0,46

Wüstenrot& Württembergische DE0008051004 STK 40.000 8.396 0 EUR 19,180000 767.200,00 4,14

Zurich Insurance Group CH0011075394 STK 350 0 0 CHF 302,600000 91.459,41 0,49

Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5 NO0010073489 STK 20.000 0 0 NOK 111,400000 233.685,05 1,26

Grieg Seafood ASA Navne-Aksjer NK 4 NO0010365521 STK 5.000 5.000 0 NOK 90,950000 47.696,71 0,26

Leroy Seafood Group AS Navne-Aksjer NK 1 NO0003096208 STK 20.000 0 10.000 NOK 60,560000 127.037,40 0,69

Norway Royal Salmon AS Navne-Aksjer NK 1 NO0010331838 STK 6.112 43 1 NOK 199,200000 127.699,27 0,69

Salmar NO0010310956 STK 1.800 0 1.200 NOK 392,800000 74.158,29 0,40

Green Landscaping Holding AB Namn-Aktier o.N. SE0010985028 STK 55.000 55.000 0 SEK 26,000000 139.488,38 0,75

AGS Portfolio DE000A0TGJT6 STK 10.000 0 0 EUR 0,000001 0,01 0,00

Daldrup & Söhne DE0007830572 STK 13.317 10.272 0 EUR 10,200000 135.833,40 0,73

DATAGROUP DE000A0JC8S7 STK 30.075 0 10.272 EUR 41,450000 1.246.608,75 6,73

Delignit AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0MZ4B0 STK 16.891 9.991 10.100 EUR 8,200000 138.506,20 0,75

EQS Group DE0005494165 STK 1.000 0 300 EUR 76,500000 76.500,00 0,41

German Startups Grp.Bln KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A1MMEV4 STK 23.633 7.000 0 EUR 1,655000 39.112,62 0,21

Mensch u. Maschine Software DE0006580806 STK 7.500 0 18.500 EUR 27,300000 204.750,00 1,10

Verzinsliche Wertpapiere

8,000000000% EYEMAXX Real Estate AG Anleihe v. 14/20 DE000A12T374 EUR 80 0 0 % 105,049500 84.039,60 0,45

Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 13.139.855,38 70,91

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

Ahlers DE0005009740 STK 14.569 14.569 0 EUR 3,950000 57.547,55 0,31

bet-at-home.com DE000A0DNAY5 STK 1.500 1.500 0 EUR 64,750000 97.125,00 0,52

Cliq Digital DE000A0HHJR3 STK 7.014 7.014 0 EUR 4,620000 32.404,68 0,17

Formycon AG DE000A1EWVY8 STK 600 0 0 EUR 35,750000 21.450,00 0,12

GESCO DE000A1K0201 STK 29.596 16.071 9.257 EUR 30,700000 908.597,20 4,90

GFT Technologies DE0005800601 STK 24.500 4.500 1.841 EUR 13,740000 336.630,00 1,82

Logwin AG Namens-Aktien o.N. LU1618151879 STK 12.580 6.356 8.006 EUR 145,000000 1.824.100,00 9,84

MAX Automation DE000A2DA588 STK 21.297 0 5.969 EUR 5,540000 117.985,38 0,64

METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE000BFB0019 STK 17.000 25.000 11.500 EUR 10,470000 177.990,00 0,96

RIB Software AG Namens-Aktien EO 1 DE000A0Z2XN6 STK 1.700 1.700 0 EUR 20,600000 35.020,00 0,19

Villeroy & Boch DE0007657231 STK 76.133 22.245 27.112 EUR 16,160000 1.230.309,28 6,64

wallstreet:online AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2GS609 STK 300 1.000 700 EUR 45,400000 13.620,00 0,07

ESPRIT Holdings BMG3122U1457 STK 70.000 0 0 HKD 2,160000 16.451,50 0,09

Braster S.A. Inhaber-Aktien A,B ZY-,10 PLBRSTR00014 STK 9.217 0 0 PLN 4,460000 9.624,42 0,05

Golden Ocean Group Ltd. Registered Shares DL -,05 BMG396372051 STK 3.000 0 0 USD 9,070000 23.234,57 0,14

Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 4.902.089,58 26,46

Nicht notierte Wertpapiere

Aktien

Ecommerce Alliance AG Namens-Aktien o.N. DE000A12UK08 STK 4.800 4.800 0 EUR 5,450000 26.160,00 0,14

FinLab AG Namens-Aktien o.N. DE0001218063 STK 1.583 1.583 0 EUR 21,200000 33.559,60 0,18

Immofinanz AT0000A21KS2 STK 17.999 18.000 1 EUR 22,360000 402.457,64 2,17

NanoRepro DE0006577109 STK 20.000 20.000 0 EUR 1,350000 27.000,00 0,15




Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.07.2018

Käufe/ Zugänge

Ver- käufe/





4,500000000% EYEMAXX Real Estate AG Wandelschuldv.v.16(19) DE000A2BPCQ2 EUR 54 0 0 % 102,000000 55.080,00 0,30

4,500000000% EYEMAXX Real Estate AG Wandelschuldv.v.17(19) DE000A2DAJB7 EUR 290 0 0 % 101,025000 292.972,50 1,58

Summe der nicht notierten Wertpapiere EUR 837.229,74 4,52

Summe Wertpapiervermögen EUR 18.879.174,70 101,89

Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen)

Derivate auf einzelne Wertpapiere

Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten

Optionsrechte auf Aktien

Call CECONOMY 14,000000000 21.09.2018 DE0009679340 STK -200 -200,00 0,00

Put METRO AG 16,000000000 21.09.2018 DE000A2GGF03 STK -100 -55.400,00 -0,30


Put Deutsche Bank 14,000000000 21.12.2018 DE0009679217 STK -100 -31.700,00 -0,17


Put Deutsche Telekom 12,000000000 21.12.2018 DE0009679241 STK -150 -1.050,00 -0,01


Put Münchener Rückvers. 170,000000000 21.12.2018 DE0009679373 STK -20 -5.100,00 -0,03

Put Deutsche Telekom 11,000000000 21.12.2018 DE0009679241 STK -200 -600,00 0,00

Put Orange 12,000000000 21.12.2018 DE0007924425 STK -200 -1.200,00 -0,01


Put PostNL N.V. 3,000000000 21.12.2018 DE000A1KQNK3 STK -300 -3.300,00 -0,02


Put Engie S.A. 16,000000000 21.12.2018 DE000A0G8789 STK -70 -18.200,00 -0,10



Put Roche 200,000000000 21.12.2018 DE0007924169 STK -15 -919,69 0,00

Put ProSiebenSat.1 Media AG Optionen 24,000000000 21.12.2018 DE000A1L19H0 STK -50 -11.800,00 -0,06

Call Starbucks 62,500000000 19.10.2018 DE0000000VR7 STK -15 -64,04 0,00

Call METRO AG 10,000000000 21.12.2018 DE000A2GGF03 STK 50 4.550,00 0,02



Call Tesla Motors 450,000000000 19.10.2018 DE0000000WE3 STK -30 -3.150,88 -0,02

Wertpapier-Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten

Euro Bund Futures 06.09.2018 DE0009652644 -68 -35.360,00 -0,18

Euro Bund Futures 06.09.2018 DE0009652644 -2 -980,00 -0,01

Summe der Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR -381.864,61 -2,06




Stücke bzw.

Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 31.07.2018

Käufe/ Zugänge

Ver- käufe/




Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten

Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktienindices

Call DAX 12800,000000000 21.09.2018 DE0008469495 STK -25 -31.712,50 -0,17

Put DAX 11000,000000000 21.12.2018 DE0008469495 STK -5 -2.522,50 -0,01

Put DAX 10500,000000000 21.12.2018 DE0008469495 STK -25 -8.337,50 -0,04

Call DAX 11500,000000000 21.09.2018 DE0008469495 STK -40 -267.760,00 -1,45

Put DAX 9400,000000000 21.12.2018 DE0008469495 STK -30 -4.065,00 -0,02

Call DAX 13000,000000000 21.09.2018 DE0008469495 STK -25 -18.712,50 -0,10

Call DAX 12000,000000000 21.09.2018 DE0008469495 STK -20 -87.590,00 -0,48

Summe der Aktienindex-Derivate EUR -420.700,00 -2,27

Bankguthaben

EUR - Guthaben bei:

Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 444.712,95 444.712,95 2,40

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen:

CHF 12.671,37 10.942,46 0,06

RUB 1.015,52 13,91 0,00

USD 8.801,68 7.515,74 0,04

Summe der Bankguthaben EUR 463.185,06 2,50

Sonstige Vermögensgegenstände

Zinsansprüche EUR 7.293,52 7.293,52 0,04

Dividendenansprüche EUR 18.992,13 18.992,13 0,10

Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 26.285,65 0,14

Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -36.483,86 EUR -36.483,86 -0,20

Fondsvermögen EUR 18.529.596,94 100*)

Anteilwert EUR 94,56

Umlaufende Anteile STK 195.965

Fußnoten:

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.

1) noch nicht abgeführte Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Zinsen lfd. Konto

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Investmentvermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 99,73%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 118.782.994,66 EUR.


Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Investmentvermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.07.2018

Schweizer Franken CHF 1,158000 = 1 Euro (EUR)

Hongkong-Dollar HKD 9,190650 = 1 Euro (EUR)

Norwegische Krone NOK 9,534200 = 1 Euro (EUR)

Polnischer Zloty PLN 4,271200 = 1 Euro (EUR)

Rubel RUB 72,989600 = 1 Euro (EUR)

Schwedische Krone SEK 10,251750 = 1 Euro (EUR)

US-Dollar USD 1,171100 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

XEUR EUREX DEUTSCHLAND

XFRA DEUTSCHE BOERSE AG

XNAS NASDAQ - ALL MARKETS

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensauf-stellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISINStücke bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen

in 1.000

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Newron Pharmaceuticals IT0004147952 STK - 1.512

Swiss Life CH0014852781 STK - 250

AGRANA AT0000603709 STK 400 2.400

Ahlers AG Inhaber-Stammaktien o.N. DE0005009708 STK 1.800 3.700

Ahlers DE0005009732 STK 2.500 10.869

Allgeier Holding DE0005086300 STK - 5.000

Aumann AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2DAM03 STK - 1.538

CANCOM DE0005419105 STK - 6.025

CECONOMY DE0007257503 STK 5.000 19.000

CENIT DE0005407100 STK 4.250 6.250

DIC Asset AG DE000A1X3XX4 STK 5.000 5.000

E.ON SE DE000ENAG999 STK - 2.500

Immofinanz AT0000809058 STK 30.000 180.000

Österreichische Post AT0000APOST4 STK - 1.500

Softing DE0005178008 STK - 10.000

SPORTTOTAL AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A1EMG56 STK 3.947 3.947

TAG Immobilien DE0008303504 STK - 19.000

TXCELL Actions au Porteur EO -,04 FR0010127662 STK - 4.300

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

Allgeier DE000A2GS633 STK 5.000 5.000

METRO Wholesale & Food Spec.AG Inhaber-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000BFB0027 STK 4.000 4.000


Gattungsbezeichnung ISINStücke bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000Käufe/Zugänge Verkäufe/ Abgänge Volumen

in 1.000

An freien Märkten gehandelte Wertpapiere

Aktien

The Grounds R.Est. Dev. AG Namens-Aktien o.N. DE000A2GSVV5 STK 20.000 20.000

m4e DE000A0MSEQ3 STK - 32.707


7,000000000% EYEMAXX Real Estate AG Inh.-Schv. v.2016(2019/2021) DE000A2AAKQ9 EUR - 65

5,500000000% Ferratum Capital Germany GmbH FLR-Bonds v.18(18/22) SE0011167972 EUR 100 100

Nichtnotierte Wertpapiere

Aktien

NanoFocus DE0005400667 STK - 7.900

Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte

Wertpapier-Terminkontrakte auf Renten

Verkaufte Kontrakte:

Basiswert: Schweize. Eidge.(RLZ 8-13 Ja.) COMI (synth. Anleihe) CHF 2.073,90

Basiswerte: 8,5-10,5Yr. French Government Bonds (synth. Anleihe), Bundesrep.Deutschland Euro-BUND synth. Anleihe EUR 35.955,31

Aktienindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte:

Basiswert: MDAX Performance-Index EUR 394,09

Optionsrechte auf Aktien

Gekaufte Kaufoptionen (Call):

Basiswerte: Engie S.A., Deutsche Bank EUR 55,84

Gekaufte Verkaufoptionen (Put):

Basiswert: Starbucks USD 1,18

Verkaufte Kaufoptionen (Call):

Basiswert: adidas EUR 30,67

Basiswerte: Tesla, Starbucks USD 20,28

Verkaufte Verkaufoptionen(Put):

Basiswerte: ProSiebenSat.1 Media, K+S, Engie S.A., METRO AG Inhaber-Stammaktien o.N., Deutsche Bank EUR 167,07

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindices:

Verkaufte Kaufoptionen (Call):

Basiswert: DAX Index EUR 438,20

Verkaufte Verkaufoptionen (Put):

Basiswert: DAX Index EUR 20,96


Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)

für den Zeitraum vom 01. August 2017 bis 31. Juli 2018

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 237.795,16

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 189.552,56

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 24.024,19

4. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -2.286,08*)

5. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -36.604,67

Summe der Erträge EUR 412.481,16

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -99,05

2. Verwaltungsvergütung

a) fix EUR -231.398,39

b) performanceabhängig EUR 4.087,85**)

3. Verwahrstellenvergütung EUR -9.650,59

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -11.930,30

5. Sonstige Aufwendungen 1) EUR -3.978,76

Summe der Aufwendungen EUR -252.969,24

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 159.511,92

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne EUR 3.191.342,40

2. Realisierte Verluste EUR -1.106.021,01

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 2.085.321,39

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.244.833,31

1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR -1.623.529,07

2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR -1.267.214,58

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -2.890.743,65

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -645.910,34

*) Der Sollsaldo resultiert aus negativen Habenzinsen

**) Der positive Saldo resultiert aus einer zu hohen Rückstellung zum letzten Geschäftsjahresende


Entwicklung des Investmentvermögens

2018

I. Wert des Investmentvermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 19.312.468,64

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR -33.367,77

2. Steuerabschlag zum 02.01.2018 EUR -21.292,15

3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR -51.149,44

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 1.184.203,57

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -1.235.353,01

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR -31.152,00

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -645.910,34

davon nicht realisierte Gewinne EUR -1.623.529,07

davon nicht realisierte Verluste EUR -1.267.214,58

II. Wert des Investmentvermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 18.529.596,94

Verwendung der Erträge des Investmentvermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil *) **)

I. Für die Wiederanlage verfügbar

1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 2.244.833,31 11,46

2. Zuführung aus dem Investmentvermögen ***) EUR 1.106.021,01 5,64

3. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ****) EUR -21.292,15 -0,11

II. Wiederanlage EUR 3.329.562,17 16,99

*) Pflichtangabe gem. § 101 Abs. 1 Nr. 5 KAGB

**) bei Anteilklassen ist die Berechnung der Wiederanlage ggf. für jede Anteilklasse gesondert vorzunehmen.

***) Die Zuführung aus dem Investmentvermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten

****) Auf Grund der Neuregelung der Investmentbesteuerung wurde zum 31.12.2017 ein Steuerabzugsbetrag ermittelt und an das Finanzamt abgeführt.

Es handelt sich um einen Ergebnisbesteuerungsvorgang ohne investmentrechtliche Ergebnisverwendung.

Der Betrag errechnet sich auf Basis der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen amEnde des Geschäftsjahres Anteilwert

2015 EUR 14.584.113,28 EUR 72,03

2016 EUR 14.056.144,59 EUR 71,43

2017 EUR 19.312.468,64 EUR 98,39

2018 EUR 18.529.596,94 EUR 94,56


Anhang gem. § 7 nr. 9 kARBVAngaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 17.125.864,42

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Investmentvermögen

Die Vertragspartner der Derivate-GeschäfteDonner & Reuschel AG

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 101,89Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -4,33

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Investmentvermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Sonstige AngabenAnteilwert EUR 94,56Umlaufende Anteile STK 195.965

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der VermögensgegenständeDie Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Angaben zur Transparenz sowie zur GesamtkostenquoteGesamtkostenquote *) 1,32 %*) Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Investmentvermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Ver-hältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Investmentvermögens aus Transaktionskosten**) EUR 43.134,67 **) Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Gezahlte Verwaltungsvergütung (01.08.2017 - 31.07.2018) EUR 231.398,39Performance-Fee (01.08.2017 - 31.07.2018) EUR 0,00

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Investmentvermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Investmentvermögen an sie geleisteten Ver-gütung.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen1) Kosten für die Marktrisikomessung, Gebühren für die BaFin, AufwandsausgleichDie Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einflie-ßenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermit-telt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2017Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer): EUR 9.668.504,18davon fix: EUR 7.731.706,47davon variabel: EUR 1.936.797,71Zahl der Mitarbeiter der KVG: 128Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2017 der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker (nur Führungskräfte): EUR 878.912,52


Hamburg, 19. Oktober 2018

HANSAINVEST

Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

(Nicholas Brinckmann) (Marc Drießen) (Dr. Jörg W. Stotz)

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurdenDie HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungs-politik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine An-gemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeit-nehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergü-tung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzel-nen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungs-politik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen der § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der VergütungspolitikIm Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGBKeine Änderung im Berichtszeitraum.


Wiedergabe des Vermerks des Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische In-

vestment-Gesellschaft mit beschränkter

Haftung, Hamburg

Die HANSAINVEST Hanseatische Invest-

ment-Gesellschaft mit beschränkter Haf-

tung hat uns beauftragt, gemäß § 102 des

Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den

Jahresbericht des Investmentvermögens

GFS Aktien Anlage Global für das Ge-

schäftsjahr vom 1. August 2017 bis

31. Juli 2018 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach

den Vorschriften des KAGB liegt in der

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschluss-prüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage

der von uns durchgeführten Prüfung eine

Beurteilung über den Jahresbericht ab-

zugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102

KAGB unter Beachtung der vom Institut

der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten

deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger

Abschlussprüfung vorgenommen. Da-

nach ist die Prüfung so zu planen und

durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und

Verstöße, die sich auf den Jahresbericht

wesentlich auswirken, mit hinreichender

Sicherheit erkannt werden. Bei der Fest-

legung der Prüfungshandlungen werden

die Kenntnisse über die Verwaltung des

Investmentvermögens sowie die Erwar-

tungen über mögliche Fehler berücksich-

tigt. Im Rahmen der Prüfung werden die

Wirksamkeit des rechnungslegungsbe-

zogenen internen Kontrollsystems und

die Nachweise für die Angaben im Jah-

resbericht überwiegend auf der Basis

von Stichproben beurteilt. Die Prüfung

umfasst die Beurteilung der angewand-

ten Rechnungslegungsgrundsätze für

den Jahresbericht und der wesentlichen

Einschätzungen der gesetzlichen Vertre-

ter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Wir sind der Auffassung, dass unsere

Prüfung eine hinreichend sichere Grund-

lage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der

bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnis-

se entspricht der Jahresbericht für das

Geschäftsjahr vom 1. August 2017 bis

31. Juli 2018 den gesetzlichen Vorschrif-

ten.

Hamburg, den 22. Oktober 2018

PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Gero Martens ppa. Ruth Koddebusch

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin


Besteuerung der Wiederanlage HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbHBesteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStGGeschäftsjahr vom 01.08.2017 bis 31.12.2017Steuerlicher Zufluss: 31.12.2017Name des Investmentfonds: GFS Aktien Anlage GlobalISIN: DE000A0NEKB0

§ 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG

Privat- vermögen

EUR je Anteil

Betriebs- vermögen KStG1)

EUR je Anteil

Sonst. Betriebs-vermögen2)

EUR je Anteil

2) Betrag der Thesaurierung/ ausschüttungsgleichen Erträge 0,4041800 0,4041800 0,4041800

1 c) In der Thesaurierung enthaltene

aa) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 S. 1 i.V.m. § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG4) - - 0,3592600

cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,0449400 0,0449400

gg) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 0,0000000 0,0000000 0,0000000

hh) in 1 c gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0,0000000 - 0,0000000

ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, für die kein Abzug nach Abs. 4 vorgenommen wurde 0,1465000 0,1465000 0,1465000

jj) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,1465000

kk) in 1 c ii) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0,0012700 0,0012700 0,0012700

ll) in 1 c kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0012700

1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge

aa) i.S.d. § 7 Abs. 1 und 2 0,2290400 0,2290400 0,2290400

bb) i.S.d. § 7 Abs. 3 0,1751400 0,1751400 0,1751400

davon inländische Mieterträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000

cc) i.S.d. § 7 Abs. 1 S. 4, soweit in 1 d aa) enthalten 0,1841200 0,1841200 0,1841200

1 f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt, und

aa) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde5) 0,0232700 0,0232700 0,0232700

bb) in 1 f aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0232700

cc) der nach § 4 Abs. 2 i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde 0,0000000 0,0000000 0,0000000

dd) in 1 f cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0000000

ee) der nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist5) 0,0001900 0,0001900 0,0001900

ff) in 1 f ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 i.V.m. § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0,0001900

1 g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000

1 h) die im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre6) 0,0296600 0,0296600 0,0296600

Steuerlicher Anhang:1) Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine

Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben.2) Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen

Personengesellschaften).3) N.A.4) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen.5) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Beachtung der Höchstbetragsberechnung.6) Der Ausweis der gezahlten Quellensteuer des aktuellen Geschäftsjahres vermindert um die erstattete Quellensteuer aus Vorjahren nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 h) InvStG erfolgt unter

Berücksichtigung der auf Fondsebene bereits nach § 4 Abs. 4 InvStG als Werbungskosten abgezogenen anrechenbaren ausländischen Quellensteuer. Soweit die erstattete Quellensteuer die gezahlte Quellensteuer übersteigt, erfolgt der Ausweis als negativer Betrag.

Besteuerung der Wiederanlage


Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 nr. 3 InvStGHANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für den vorstehenden Investmentfonds für den genannten Zeitraum

An die HANSAINVEST Hanseatische

Investment-GmbH (nachfolgend: die

Gesellschaft):

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, ge-

mäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 Investmentsteu-

ergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von

der Gesellschaft für den oben genannten

Investmentfonds für den genannten Zeit-

raum (steuerliches Rumpfgeschäftsjahr)

zu veröffentlichenden Angaben nach § 5

Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den

Regeln des deutschen Steuerrechts er-

mittelt wurden. Die Bescheinigung hat

zudem eine Aussage darüber zu enthal-

ten, ob Anhaltspunkte für einen Miss-

brauch von Gestaltungsmöglichkeiten

des Rechts nach § 42 AO vorliegen, der

sich auf die Besteuerungsgrundlagen

nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die Ak-

tiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 In-

vStG auswirken kann, die für den Zeit-

raum veröffentlicht wurden, auf den sich

die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1

und 2 InvStG beziehen.

Die Verantwortung für die Ermittlung der

steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1

S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit

den Vorschriften des deutschen Steuer-

rechts liegt bei den gesetzlichen Vertre-

tern der Gesellschaft. Die Gesellschaft

hat für alle von ihr verwalteten Invest-

mentfonds, für die nach § 56 Abs. 1 S. 3

InvStG 2018 ein Rumpfgeschäftsjahr zu

bilden ist, zur Ermittlung der zum 31. De-

zember 2017 zuzurechnenden ausschüt-

tungsgleichen Erträge sowie der anderen

steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1

InvStG gemäß Tz. 13 des BMF-Schrei-

bens vom 8. November 2017 (IV C 1 -

S 1980-1/16/10010:010) ein vereinfachtes

Verfahren angewandt. In die steuerlichen

Angaben sind Werte aus einem Ertrags-

ausgleich eingegangen.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage

der von uns durchgeführten Prüfung eine

Beurteilung abzugeben, ob die von der

Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3

InvStG zu veröffentlichenden Angaben in

Übereinstimmung mit den Regeln des

deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Es ist nicht Teil unserer Aufgabe, zu über-

prüfen, ob die bei Anwendung des verein-

fachten Verfahrens ermittelteten Werte

von den tatsächlichen Werten abweichen

und ob die Gesellschaft für den Invest-

mentfonds ein gegebenenfalls erforderli-

ches Korrekturverfahren nach § 5 Abs. 1

Satz 1 Nummer 5 ff. InvStG 2004 oder

§ 13 Abs. 4a und 4b InvStG 2004 durch-

geführt hat.

Wir haben unsere Prüfung unter sinnge-

mäßer Beachtung der vom Institut der

Wirtschaftsprüfer festgestellten deut-

schen Grundsätze ordnungsmäßiger Ab-

schlussprüfung vorgenommen. Danach

ist die Prüfung so zu planen und durchzu-

führen, dass mit hinreichender Sicherheit

beurteilt werden kann, ob die Angaben

nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei

von wesentlichen Fehlern sind. Bei der

Festlegung der Prüfungshandlungen wer-

den die Kenntnisse über die Verwaltung

des Investmentfonds sowie die Erwartun-

gen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung berücksichtigen

wir das für die Ermittlung der Angaben

nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG

relevante interne Kontrollsystem, um Prü-

fungshandlungen zu planen und durchzu-

führen, die unter den gegebenen Umstän-

den angemessen sind, jedoch nicht mit

dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksam-

keit des internen Kontrollsystems der Ge-

sellschaft abzugeben.

Die Prüfung umfasst auch eine Beurtei-

lung der Auslegung der angewandten

Steuergesetze durch die Gesellschaft.

Die von der Gesellschaft gewählte Ausle-

gung ist dann nicht zu beanstanden,

wenn sie in vertretbarer Weise auf Geset-

zesbegründungen, Rechtsprechung, ein-

schlägige Fachliteratur und veröffentlich-

te Auffassungen der Finanzverwaltung

gestützt werden konnte. Wir weisen da-

rauf hin, dass eine künftige Rechtsent-

wicklung oder insbesondere neue Er-

kenntnisse aus der Rechtsprechung eine

andere Beurteilung der von der Gesell-

schaft vertretenen Auslegung notwendig

machen können.

Wir sind der Auffassung, dass unsere

Prüfung eine hinreichend sichere Grund-

lage für unsere Beurteilung bildet.

Für unsere Aussage, ob Anhaltspunkte

für einen Missbrauch von Gestaltungs-

möglichkeiten, des Rechts nach § 42 AO

vorliegen, der sich auf die Besteuerungs-

grundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG aus-

wirken kann, sind nach § 5 Abs. 1a Satz 3

InvStG keine über die Prüfung der Einhal-

tung der Regeln des deutschen Steuer-

rechts hinausgehenden Ermittlungen vor-

zunehmen. Für unsere Aussage, ob

Anhaltspunkte für einen Missbrauch von

Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts

nach § 42 AO vorliegen, der sich auf die


Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 In-

vStG auswirken kann, die für den Zeit-


die Angaben nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1

und 2 InvStG beziehen, haben wir beson-

dere Ermittlungen nur im Hinblick auf Vor-

gänge des laufenden Jahres vorgenom-

men. Unsere Aussage stützen wir auf

analytische Prüfungshandlungen und Be-

fragungen zu den veröffentlichten Aktien-

gewinnen und den veröffentlichten Rück-

nahmepreisen für den Berichtszeitraum.

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir

der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 S. 1

Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5

Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den

Regeln des deutschen Steuerrechts er-

mittelt wurden.

Es haben sich keine Anhaltspunkte für

einen Missbrauch von Gestaltungsmög-

lichkeiten des Rechts nach § 42 AO erge-

ben, der sich auf die Besteuerungsgrund-

lagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder auf die

Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1

InvStG auswirken kann, die für den Zeit-


die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1

und 2 InvStG beziehen.

Es kann nicht ausgeschlossen werden,

dass sich aus Sicht der Finanzverwaltung

aus den von dem Investmentfonds durch-

geführten Geschäften oder sonstigen

Umständen, insbesondere dem Ab-

schluss von derivativen Geschäften, dem

Kauf und Verkauf von Wertpapieren und

anderen Vermögensgegenständen, dem

Bezug von Leistungen, durch die Wer-

bungskosten entstehen, der Vornahme

eines Ertragsausgleichs, der Entschei-

dung über die Ausschüttung von Erträ-

gen, sowie deren Zusammenspiel (weite-

re) Anhaltspunkte für einen Missbrauch

von Gestaltungsmöglichkeiten des

Rechts nach § 42 AO ergeben.

Frankfurt am Main, den 21.02.2018

KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Olaf J. Mielke, MBA Katrin Kiepke

Steuerberater Steuerberaterin


kapitalverwaltungsgesellschaft, Verwahrstelle und Gremien

Kapitalverwaltungsgesellschaft:

HANSAINVEST

Hanseatische Investment-Gesellschaft

mit beschränkter Haftung

Postfach 60 09 45

22209 Hamburg

Hausanschrift:

Kapstadtring 8

22297 Hamburg

Kunden-Servicecenter:

Telefon: (0 40) 3 00 57 - 62 96

Telefax: (0 40) 3 00 57 - 60 70

Internet: www.hansainvest.com

E-Mail: [email protected]

Gezeichnetes Kapital:

€ 10.500.000,00

Eigenmittel:

€ 14.153.952,34

(Stand: 31.12.2017)

Gesellschafter:

SIGNAL IDUNA

Allgemeine Versicherung AG, Dortmund

IDUNA Vereinigte Lebensversicherung

aG für Handwerk, Handel und Gewerbe,

Hamburg

Verwahrstelle:

DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

€ 20.500.000,00

Eigenmittel (Art. 72 CRR):

€ 211.062.705,72

(Stand: 31.12.2017)

Einzahlungen:

UniCredit Bank AG, München

(vorm. Bayerische Hypo- und

Vereinsbank)

BIC: HYVEDEMM300

IBAN: DE15200300000000791178

Aufsichtsrat:

Martin Berger (Vorsitzender),

Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA

Gruppe, Hamburg

(zugleich Vorsitzender des Aufsichts-

rates der SIGNAL IDUNA Asset

Management GmbH)

Dr. Karl-Josef Bierth

(stellvertretender Vorsitzender),

Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA

Gruppe, Hamburg

Thomas Gollub,

Berater der Aramea Asset

Management AG, Wedel

Dr. Thomas A. Lange,

Vorsitzender des Vorstandes der

National-Bank AG, Essen

Prof. Dr. Harald Stützer,

Geschäftsführender Gesellschafter der

STUETZER Real Estate Consulting

GmbH, Gerolsbach

Prof. Dr. Stephan Schüller,

Kaufmann

Wirtschaftsprüfer:

PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,

Hamburg

Geschäftsführung:

Nicholas Brinckmann

(zugleich Sprecher der Geschäftsführung

HANSAINVEST Real Assets GmbH)

Marc Drießen

(zugleich stellvertretender Präsident

des Verwaltungsrats der HANSAINVEST

LUX S.A.)

Dr. Jörg W. Stotz

(zugleich Präsident des Verwaltungsrats

der HANSAINVEST LUX S.A., Mitglied

der Geschäftsführung der SIGNAL

IDUNA Asset Management GmbH

sowie Mitglied der Geschäftsführung

HANSAINVEST Real Assets GmbH)


HANSAINVEST

Hanseatische Investment-GmbH

Ein Unternehmen der

SIGNAL IDUNA Gruppe

Kapstadtring 8

22297 Hamburg

Telefon (040) 3 00 57 - 62 96

Fax (040) 3 00 57 - 60 70

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Jahresbericht zum 31. Juli 2018 - hansainvest.com · Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr...

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