Jahresberichte...November jedoch reagierten die Aktienmärkte euphorisch auf den Wahlsieg Joe...

Postbank Triselect

Postbank Triselect Jahresbericht

31.12.2020

Frankfurt am Main, den 12.03.2021 Jahresbericht Seite 1

Postbank Triselect

Tätigkeitsbericht

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus über China hinaus hat die Weltwirtschaft 2020 tief geprägt. Große Messen wurden abgesagt, Städte und Regionen unter Quarantäne gestellt, das gesellschaftliche Leben zurückgefahren. Bei Unternehmen, deren Exporterlöse zurückgingen oder deren Lieferketten unterbrochen wurden, häuften sich Gewinnwarnungen. Die globalen Aktienbörsen reagierten auf die dramatische Zuspitzung der Lage ab der letzten Februarwoche mit schockartigen Markteinbrüchen, die alle Gewinne aus dem Vorjahr zunichte machten. Auch die Kreditmärkte, insbesondere das High-Yield-Segment, standen unter massivem Druck. Zentralbanken und Regierungen verabschiedeten umfassende Hilfspakete, um die vor einer Rezession stehende Realwirtschaft zu stützen und die Kapitalmärkte zu stabilisieren. Das trug dazu bei, dass sich die Aktien- und Kreditmärkte ab Ende März wieder deutlich erholten. Dabei waren vor allem Aktien gefragt, die wie die großen Technologiekonzerne oder Pharmawerte, zu den Krisengewinnern zählten. Angesichts steigender Infektionszahlen und der Unsicherheiten rund um die US-Wahl gab es einen Rücksetzer im Oktober. Ab November jedoch reagierten die Aktienmärkte euphorisch auf den Wahlsieg Joe Bidens, vor allem aber auf die schnelle Zulassung hochwirksamer Covid-19-Impfstoffe. Dabei kam es zu einer Sektor-Rotation. Einige Technologiewerte, die davon profitieren, dass zuletzt vermehrt von zuhause konsumiert und gearbeitet wurde, mussten Verluste in Kauf nehmen. Dagegen stiegen die Werte von Aktien, die unter den Reisebeschränkungen gelitten hatten. Vor dem Hintergrund verbesserter Konjunkturaussichten hatten zyklische Werte generell Aufwind. Der Ölpreis stieg an, während Gold an Wert verlor.

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum

Der Postbank Triselect strebt Stabilität, Ausgewogenheit und Kontinuität durch das 3-Säulen-Modell an: Sicherheit durch festverzinsliche Wertpapiere, Substanzkraft durch Zielfonds, Wachstumspotential durch europäischen Aktien. Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Wertsteigerung in Höhe von 3,0%.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Bei der Auswahl der Anlagewerte stehen die Aspekte Wachstum und Liquidität im Vordergrund der Überlegungen. Bei den Aktien dominierten zuletzt Werte aus Frankreich und Deutschland das Portfolio. Gegenüber dem Vergleichsindex favorisierten wir u.a. niederländische und finnische Aktien. Im Rentenportfolio fokussierten wir uns auf Staatsanleihen sowie selektiv kleinere Beimischungen von Unternehmensanleihen.

3. Wesentliche Risiken

Die Risiken einer Anlage in den Postbank Triselect sind im Wesentlichen:

- Marktpreisschwankungen an den Aktien- und Rentenmärkten

- Adressenausfallrisiko

- Zinsänderungsrisiko

4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele

Der Anteil von Aktieninvestitionen am Portfolio wurde im Jahresverlauf aktiv gemanagt. Das Aktienmarktrisiko wurde teilweise auch durch den Verkauf von Terminkontrakten auf Aktienindizes gesteuert. Die drei größten Aktien im Portfolio waren der niederländische Technologiewert ASML, der Pharmawert Sanofi und der Konsumwert L‘Oreal. Verzinsliche Wertpapiere in Euro machten am Jahresende etwa 33


Postbank Triselect Prozent des Portfolios aus. Im Wesentlichen handelte es sich hierbei um Staatsanleihen, ergänzt um Pfandbriefe und Unternehmensanleihen. Diverse Investmenfonds trugen zur Diversifizierung der Anlagen des Portfolios bei.

5. Wesentliche Veränderung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keinen Wechsel im Portfoliomanagement.

6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes gab es keine wesentlichen Ereignisse. Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis des Fonds resultiert im Wesentlichen aus dem Verkauf von Aktien.

7. Performance

Der Postbank Triselect erzielte im zurückliegenden Geschäftsjahr eine Wertsteigerung 3,00%.

8. Ausblick

Die weiterhin anhaltende Ausbreitung des Corona-Virus und die durch die Lockdown-Maßnahmen ausgelöste Wirtschaftskrise sowie die Verwerfungen auf den Kapitalmärkten können das Ergebnis des Investmentfonds im kommenden Geschäftsjahr möglicherweise wesentlich beeinträchtigen.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung


Postbank Triselect

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Assetklasse Betrag Anteil in %

I. Vermögensgegenstände 118.928.076,72 100,23

1. Aktien 51.772.623,08 43,63

2. Anleihen 39.552.729,60 33,33

Verzinsliche Wertpapiere 39.552.729,60 33,33

3. Investmentfonds 19.848.717,22 16,73

4. Derivate -2.946.770,00 -2,48

Optionen -2.946.770,00 -2,48

5. Forderungen 386.645,81 0,32

6. Bankguthaben 10.314.131,01 8,70

II. Verbindlichkeiten -260.589,15 -0,23

Sonstige Verbindlichkeiten -260.589,15 -0,23

III. Fondsvermögen 118.667.487,57 100,00


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Postbank Triselect

Vermögensaufstellung

31.12.2020

Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw.

Währung

Bestand 31.12.2020

Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds-

vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere 89.833.982,60 75,70

Aktien 51.772.623,08 43,63

Deutschland 11.850.840,08 9,99

Bau & Materialien 696.870,00 0,59

Hochtief DE0006070006

Stück 8.700 12.000 10.200 80,1000 EUR 696.870,00 0,59

Chemie 561.360,00 0,47

FUCHS PETROLUB Inhaber-Vorzugsaktien DE0005790430

Stück 12.000 21.000 9.000 46,7800 EUR 561.360,00 0,47

Gesundheit / Pharma 904.150,00 0,76

Merck DE0006599905

Stück 6.500 6.500 0 139,1000 EUR 904.150,00 0,76

Immobilien 3.529.450,00 2,97

Alstria Office REIT DE000A0LD2U1

Stück 59.000 59.000 0 14,6800 EUR 866.120,00 0,73

Deutsche Wohnen DE000A0HN5C6

Stück 21.000 21.000 0 43,6500 EUR 916.650,00 0,77

LEG Immobilien NA DE000LEG1110

Stück 6.900 10.100 3.200 126,8000 EUR 874.920,00 0,74

TAG Immobilien DE0008303504

Stück 34.000 34.000 0 25,6400 EUR 871.760,00 0,73

Industrie 2.669.222,08 2,25

KION GROUP DE000KGX8881

Stück 466 4.666 4.200 71,8800 EUR 33.496,08 0,03


Postbank Triselect Gattungsbezeichnung Stück, Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert in EUR % des

Anteile bzw. 31.12.2020 Zugänge Abgänge Fonds-Währung vermögens

im Berichtszeitraum

Knorr-Bremse Stück 6.900 6.900 0 111,1400 EUR 766.866,00 0,65 DE000KBX1006

Sartorius Vorzugsaktien Stück 4.200 3.800 2.600 346,4000 EUR 1.454.880,00 1,22 DE0007165631

Siemens NA Stück 3.500 2.000 2.700 118,2800 EUR 413.980,00 0,35 DE0007236101

Privater Konsum & Haushalt 824.586,00 0,70

Beiersdorf Stück 8.700 5.500 2.500 94,7800 EUR 824.586,00 0,70 DE0005200000

Technologie 1.586.892,00 1,34

Infineon Technologies NA Stück 20.000 20.000 0 31,6050 EUR 632.100,00 0,53 DE0006231004

SAP Stück 8.900 3.800 4.100 107,2800 EUR 954.792,00 0,81 DE0007164600

Versicherungen 365.310,00 0,31

Allianz vinkulierte NA Stück 1.800 0 700 202,9500 EUR 365.310,00 0,31 DE0008404005

Versorger 713.000,00 0,60

Uniper NA Stück 25.000 36.000 11.000 28,5200 EUR 713.000,00 0,60 DE000UNSE018

Belgien 2.270.800,00 1,91

Handel 780.480,00 0,66

Établissements Fr. Colruyt Stück 16.000 22.000 19.000 48,7800 EUR 780.480,00 0,66 BE0974256852

Immobilien 828.820,00 0,70

Warehouses De Pauw NA Stück 29.000 29.000 0 28,5800 EUR 828.820,00 0,70 BE0974349814


Postbank Triselect Gattungsbezeichnung Stück,

Anteile bzw. Währung

Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Versicherungen 661.500,00 0,55

AGEAS BE0974264930

Stück 15.000 54.000 39.000 44,1000 EUR 661.500,00 0,55

Finnland 7.187.530,00 6,06

Automobil 785.700,00 0,66

Nokian Renkaat FI0009005318

Stück 27.000 27.000 0 29,1000 EUR 785.700,00 0,66

Energie 1.438.080,00 1,21

Neste FI0009013296

Stück 24.000 24.000 0 59,9200 EUR 1.438.080,00 1,21

Gesundheit / Pharma 826.320,00 0,70

Orion FI0009014377

Stück 22.000 47.000 25.000 37,5600 EUR 826.320,00 0,70

Handel 680.320,00 0,57

Kesko FI0009000202

Stück 32.000 32.000 0 21,2600 EUR 680.320,00 0,57

Immobilien 874.560,00 0,74

Kojamo. FI4000312251

Stück 48.000 87.000 39.000 18,2200 EUR 874.560,00 0,74

Industrie 2.582.550,00 2,18

KONE B FI0009013403

Stück 18.000 9.000 2.000 67,2600 EUR 1.210.680,00 1,02

Outotec FI0009014575

Stück 81.000 146.200 65.200 8,2700 EUR 669.870,00 0,57

Valmet FI4000074984

Stück 30.000 9.000 14.000 23,4000 EUR 702.000,00 0,59




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Frankreich 12.494.418,00 10,53

Bau & Materialien 639.200,00 0,54

Soitec FR0013227113

Stück 4.000 4.000 0 159,8000 EUR 639.200,00 0,54

Chemie 1.534.000,00 1,29

Sartorius Stedim Biotech FR0013154002

Stück 5.200 8.400 3.200 295,0000 EUR 1.534.000,00 1,29

Energie 644.670,00 0,54

Total FR0000120271

Stück 18.000 4.306 11.306 35,8150 EUR 644.670,00 0,54

Gesundheit / Pharma 3.402.700,00 2,87

bioMerieux FR0013280286

Stück 7.400 7.400 0 117,9000 EUR 872.460,00 0,74

Sanofi FR0000120578

Stück 32.000 25.900 0 79,0700 EUR 2.530.240,00 2,13

Industrie 1.934.400,00 1,63

Schneider Electric FR0000121972

Stück 16.000 16.000 0 120,9000 EUR 1.934.400,00 1,63

Privater Konsum & Haushalt 4.339.448,00 3,66

Hermes International FR0000052292

Stück 880 0 820 887,6000 EUR 781.088,00 0,66

L Oreal FR0000120321

Stück 7.100 2.100 1.800 312,0000 EUR 2.215.200,00 1,87

LVMH Moët Henn. L. Vuitton FR0000121014

Stück 2.600 700 0 516,6000 EUR 1.343.160,00 1,13




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Irland 1.126.780,00 0,95

Industrie 1.126.780,00 0,95

Linde IE00BZ12WP82

Stück 5.300 800 8.500 212,6000 EUR 1.126.780,00 0,95

Italien 2.260.020,00 1,91

Gesundheit / Pharma 1.481.520,00 1,25

Amplifon IT0004056880

Stück 18.000 26.000 8.000 34,1400 EUR 614.520,00 0,52

Diasorin NA IT0003492391

Stück 5.100 5.100 0 170,0000 EUR 867.000,00 0,73

Versorger 778.500,00 0,66

Italgas IT0005211237

Stück 150.000 150.000 0 5,1900 EUR 778.500,00 0,66

Niederlande 9.759.645,00 8,22

Chemie 655.900,00 0,55

Corbion NL0010583399

Stück 14.000 14.000 0 46,8500 EUR 655.900,00 0,55

Energie 710.930,00 0,60

SBM Offshore NL0000360618

Stück 46.000 46.000 0 15,4550 EUR 710.930,00 0,60

Handel 1.387.090,00 1,17

Ahold Delhaize NL0011794037

Stück 59.000 59.000 46.000 23,5100 EUR 1.387.090,00 1,17

Industrie 785.700,00 0,66

Koninklijke Vopak NL0009432491

Stück 18.000 18.000 12.000 43,6500 EUR 785.700,00 0,66




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Medien 775.940,00 0,65

Wolters Kluwer NL0000395903

Stück 11.000 21.000 10.000 70,5400 EUR 775.940,00 0,65

Technologie 5.444.085,00 4,59

Adyen NL0012969182

Stück 900 1.530 630 1.921,5000 EUR 1.729.350,00 1,46

ASM International NL0000334118

Stück 4.300 6.000 13.700 179,5500 EUR 772.065,00 0,65

ASML Holding NL0010273215

Stück 4.900 5.700 10.800 398,3000 EUR 1.951.670,00 1,64

BE Semiconductor Inds NL0012866412

Stück 20.000 20.000 0 49,5500 EUR 991.000,00 0,84

Österreich 758.450,00 0,64

Versorger 758.450,00 0,64

Verbund A AT0000746409

Stück 11.000 26.000 15.000 68,9500 EUR 758.450,00 0,64

Spanien 4.064.140,00 3,42

Nahrungsmittel 1.666.000,00 1,40

Viscofan ES0184262212

Stück 28.000 28.000 0 59,5000 EUR 1.666.000,00 1,40

Versorger 2.398.140,00 2,02

EDP Renováveis ES0127797019

Stück 70.000 70.000 0 22,6500 EUR 1.585.500,00 1,34

Red Electrica ES0173093024

Stück 48.000 48.000 0 16,9300 EUR 812.640,00 0,68




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens


EUR 38.061.359,52 32,07

Öffentliche Anleihen 29.418.273,00 24,79

0,010% Baden-Württemberg, Land Landessch. 2020(27) DE000A14JZN7

EUR 700.000 700.000 0 103,2830 % 722.981,00 0,61

0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2016(26) DE0001102408

EUR 400.000 0 0 104,3000 % 417.200,00 0,35

0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2020 (30) DE0001102499

EUR 900.000 1.300.000 400.000 105,7060 % 951.354,00 0,80

4,000% Finnland, Republik EO-Bonds 2009(25) FI4000006176

EUR 500.000 0 0 121,8110 % 609.054,88 0,51


EUR 350.000 0 0 108,8626 % 381.019,12 0,32

2,750% Frankreich EO-OAT 2012(27) FR0011317783

EUR 700.000 0 0 123,1460 % 862.022,00 0,73


EUR 250.000 0 500.000 109,7541 % 274.385,16 0,23


EUR 2.000.000 0 0 108,3153 % 2.166.306,40 1,83


EUR 500.000 0 0 106,2636 % 531.317,88 0,45


EUR 600.000 0 0 109,6450 % 657.870,00 0,55

0,375% Hessen, Land Schatzanw. 2016(26) DE000A1RQCY2

EUR 750.000 0 0 104,9261 % 786.945,94 0,66

0,100% Île de France, Région EO-MTN 2020(30) FR0013521382

EUR 800.000 800.000 0 102,7745 % 822.196,00 0,69

0,200% Irland EO-Treasury Bonds 2020(30) IE00BKFVC899

EUR 400.000 400.000 0 105,1850 % 420.740,00 0,36

0,950% Italien Republik EO-B.T.P. 2016(23) IT0005172322

EUR 400.000 0 0 103,0163 % 412.065,16 0,35




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

4,500% Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(24) IT0004953417

EUR 800.000 0 0 115,2307 % 921.845,32 0,78


EUR 1.400.000 0 0 110,5230 % 1.547.322,00 1,30


EUR 1.000.000 0 0 107,1940 % 1.071.940,00 0,90


EUR 1.600.000 0 0 108,6170 % 1.737.872,00 1,46


EUR 800.000 800.000 0 106,9179 % 855.343,44 0,72


EUR 500.000 500.000 0 119,4560 % 597.280,00 0,50


EUR 600.000 600.000 0 104,4890 % 626.934,00 0,53


EUR 800.000 800.000 0 108,2190 % 865.752,00 0,73


EUR 400.000 400.000 0 102,5777 % 410.310,88 0,35


EUR 400.000 400.000 0 104,9938 % 419.975,00 0,35


EUR 300.000 300.000 0 110,9338 % 332.801,25 0,28

0,000% Kreditanst.f.Wiederaufbau MTN 2020(28) XS2209794408

EUR 300.000 300.000 0 103,6705 % 311.011,50 0,26

0,375% Lettland, Republik EO-MTN 2016(26) XS1501554874

EUR 400.000 0 0 104,4075 % 417.630,00 0,35

0,000% Luxemburg, Großherzogtum EO-Bonds 2020(32) LU2228213398

EUR 307.000 307.000 0 103,3085 % 317.157,10 0,27

1,200% Österreich, Republik EO-Bundesobl. 2015(25) AT0000A1FAP5

EUR 500.000 0 200.000 109,3112 % 546.556,15 0,46

0,500% Österreich, Republik EO-MTN 2019(29) AT0000A269M8

EUR 400.000 0 750.000 108,4295 % 433.717,82 0,37

5,650% Portugal, Republik EO-Obr. 2013(24) PTOTEQOE0015

EUR 500.000 0 0 119,6460 % 598.230,00 0,50




im Berichtszeitraum

2,875% Portugal, Republik EO-Obr. 2015(25) PTOTEKOE0011

4,125% Portugal, Republik EO-Obr. 2017(27) PTOTEUOE0019

4,400% Spanien EO-Bonos 2013(23) ES00000123X3

5,400% Spanien EO-Bonos 2013(23) ES00000123U9

5,150% Spanien EO-Bonos 2013(28) ES00000124C5

3,800% Spanien EO-Bonos 2014(24) ES00000124W3

4,650% Spanien EO-Obligaciones 2010(25) ES00000122E5

2,150% Spanien EO-Obligaciones 2015(25) ES00000127G9

1,950% Spanien EO-Obligaciones 2016(26) ES00000127Z9

1,250% Spanien EO-Obligaciones 2020(30) ES0000012G34

0,500% Spanien EO-Obligaciones 2020(30) ES0000012F76

Schuldverschreibungen der Kreditwirtschaft

0,100% EUROFIMA EO-MTN 2020(30) XS2176621253

0,500% FCA Bank (Irish Branch) EO-MTN 2020(23) XS2231792586

0,750% RCI Banque EO-MTN 2017(22) FR0013283371

2,500% Skandinaviska Enskilda Bank. EO-FLR MTN 2014(21/26) XS1072796870

EUR 400.000 0 0 116,1309 %

EUR 400.000 0 0 128,1910 %

EUR 750.000 0 0 114,2470 %

EUR 400.000 0 0 112,5930 %

EUR 950.000 0 0 141,8860 %

EUR 1.000.000 0 0 114,7329 %

EUR 400.000 0 0 123,7953 %

EUR 600.000 0 0 112,7610 %

EUR 600.000 200.000 0 112,7916 %

EUR 400.000 400.000 0 111,9765 %

EUR 300.000 600.000 300.000 104,9920 %

EUR 400.000 400.000 0 102,2515 %

EUR 320.000 320.000 0 100,9830 %

EUR 500.000 500.000 0 101,0770 %

EUR 1.300.000 400.000 0 100,8315 %

464.523,56 0,39

512.764,00 0,43

856.852,50 0,72

450.372,00 0,38

1.347.917,00 1,14

1.147.329,20 0,97

495.181,32 0,42

676.566,00 0,57

676.749,42 0,57

447.906,00 0,38

314.976,00 0,27

2.548.346,10 2,15

409.006,00 0,35

323.145,60 0,27

505.385,00 0,43

1.310.809,50 1,10




im Berichtszeitraum

Andere Schuldverschreibungen / Industrie

5,750% Allianz Finance II EO-FLR MTN 2011(21/41) DE000A1GNAH1

0,000% Aroundtown EO-MTN 2020(26) XS2273810510

0,541% Asahi Group Holdings EO-Notes 2020(28) XS2242747348

4,750% BHP Billiton Finance EO-FLR MTN 2015(21/76) XS1309436753

1,700% Danaher EO-Notes 2020(24) XS2147994995

3,375% ENI EO-FLR Nts 2020(29/Und.) XS2242931603

4,750% Fiat Chrysler Finance Europe EO-MTN 2014(21) XS1048568452

6,000% Münchener Rückv.-Ges. FLR-Nachr.-Anl. 2011(21/41) XS0608392550

1,125% Schaeffler MTN 2019(22) DE000A2YB699

4,625% SES EO-FLR Notes 2016(22/Und.) XS1405777746

1,125% Takeda Pharmaceutical Co. EO-Notes 2018(22) XS1843449049

3,750% Telefónica Europe EO-FLR Bonds 2016(22/Und.) XS1490960942

2,374% TenneT Holding EO-FLR Notes 2020(Und.) XS2207430120

2,250% Veolia Environnement EO-FLR Notes 2020(Und.) FR00140007K5

EUR 1.000.000 900.000

EUR 300.000 300.000

EUR 233.000 233.000

EUR 400.000 400.000

EUR 311.000 311.000

EUR 310.000 310.000

EUR 600.000 600.000

EUR 400.000 400.000

EUR 300.000 300.000

EUR 400.000 400.000

EUR 400.000 0

EUR 400.000 400.000

EUR 293.000 293.000

EUR 600.000 600.000

0 102,6555 %

0 98,1035 %

0 101,7320 %

0 101,1485 %

0 105,9780 %

0 107,6490 %

0 101,0105 %

0 102,7550 %

0 101,0725 %

0 102,9809 %

0 102,4225 %

0 102,6892 %

0 104,1120 %

0 101,8705 %

6.094.740,42 5,13

1.026.555,00 0,86

294.310,50 0,25

237.035,56 0,20

404.594,00 0,34

329.591,58 0,28

333.711,90 0,28

606.063,00 0,51

411.020,00 0,35

303.217,50 0,25

411.923,42 0,35

409.690,00 0,34

410.756,80 0,35

305.048,16 0,26

611.223,00 0,51




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

1.491.370,08 1,26


EUR 1.491.370,08 1,26

Andere Schuldverschreibungen / Industrie 1.491.370,08 1,26

2,375% JT Intl. Finl. Services EO-FLR MTN 2020(81) XS2238783422

EUR 236.000 236.000 0 106,6280 % 251.642,08 0,21

0,452% Wintershall Dea Finance EO-Notes 2019(23) XS2054209320

EUR 400.000 400.000 600.000 100,9640 % 403.856,00 0,34


EUR 400.000 400.000 0 103,8080 % 415.232,00 0,35


EUR 400.000 400.000 0 105,1600 % 420.640,00 0,36

Investmentfonds 19.848.717,22 16,73

Aktienfonds 1.391.859,00 1,17

Gruppenfremde Aktienfonds 1.391.859,00 1,17

AGIF-All.Discov.Germany Strat. I13 (EUR) LU0639174274

Anteile 1.050 0 0 1.325,5800 EUR 1.391.859,00 1,17

Rentenfonds 4.059.000,00 3,42

Gruppenfremde Rentenfonds 4.059.000,00 3,42

Selection Global Convertibles DE0008484957

Anteile 30.000 0 0 135,3000 EUR 4.059.000,00 3,42

Gemischte Fonds 4.829.858,22 4,07

Gruppenfremde Gemischte Fonds 4.829.858,22 4,07

Amundi Rendement Plus I-C FR0010115295

Anteile 130 0 0 16.785,0800 EUR 2.182.060,40 1,84

ODDO BHF Polaris Moderate CI-EUR DE000A2JJ1S3

Anteile 1.791 0 0 1.110,1700 EUR 1.988.297,82 1,67




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

SPSW - WHC Global Discovery A DE000A0YJMG1

Anteile 5.000 0 0 131,9000 EUR 659.500,00 0,56

Immobilienfonds 9.568.000,00 8,07

Gruppenfremde Immobilienfonds 9.568.000,00 8,07

CS EUROREAL DE0009805002

Anteile 200.000 0 0 4,9600 EUR 992.000,00 0,84

UBS (D) Euroinvest Immobilien DE0009772616

Anteile 800.000 0 0 10,7200 EUR 8.576.000,00 7,23

Summe Wertpapiervermögen 111.174.069,90 93,69




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Derivate

Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen

handelt es sich um verkaufte Positionen.

Aktienindex-Derivate -2.906.670,00 -2,45

Optionsrechte -2.906.670,00 -2,45

Optionsrechte auf Aktienindizes -2.906.670,00 -2,45

CALL EURO STOXX 50 Index 02.21 3225,00




PUT EURO STOXX 50 Index 02.21 3350,00

Anzahl

Anzahl

Anzahl

Anzahl

Anzahl

-2.000

-3.800

-2.800

-3.000

-1.500

-746.800,00

-1.000.160,00

-305.760,00

-789.600,00

-64.350,00

-0,63

-0,84

-0,26

-0,67

-0,05

Zins-Derivate -40.100,00 -0,03

Optionsrechte -40.100,00 -0,03

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte -40.100,00 -0,03

CALL FUTURE Euro-Bund-Future 03.21 02.21 168,50

CALL FUTURE Euro-Bund-Future 03.21 02.21 176,50

Anzahl

Anzahl

-160

-110

-44.800,00

4.700,00

-0,03

0,00

Forderungen 386.645,81 0,32

Forderungen Quellensteuer

Zinsansprüche

EUR

EUR

64.235,54

322.410,27

64.235,54

322.410,27

0,05

0,27

Bankguthaben 10.314.131,01 8,70

Bankguthaben EUR 10.314.131,01 10.314.131,01 8,70




Bestand 31.12.2020


im Berichtszeitraum


vermögens

Verbindlichkeiten -260.589,15 -0,23

Sonstige Verbindlichkeiten -260.589,15 -0,23

Verwahrstellenvergütung

Verwaltungsvergütung

Prüfungskosten

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften*

Veröffentlichungskosten

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

-19.838,39

-198.383,70

-9.500,00

-20.367,06

-12.500,00

-19.838,39

-198.383,70

-9.500,00

-20.367,06

-12.500,00

-0,02

-0,17

-0,01

-0,02

-0,01

Fondsvermögen EUR 118.667.487,57 100,00**

Anteilwert EUR 47,78

Umlaufende Anteile Stück 2.483.738

* Noch nicht valutierte Transaktionen ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein.


Postbank Triselect Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Aareal Bank Stück 0 23.000 DE0005408116

ABN AMRO Group Stück 44.000 85.000 NL0011540547

adidas NA Stück 0 5.900 DE000A1EWWW0

AEGON Stück 240.000 400.000 NL0000303709

AEM Stück 0 340.000 IT0001233417

Alstom Stück 10.000 28.000 FR0010220475

Assicurazioni Generali Stück 72.000 72.000 IT0000062072

AXA Stück 93.000 93.000 FR0000120628

Banco de Sabadell Stück 2.000.000 2.000.000 ES0113860A34

BANKIA Stück 0 360.000 ES0113307062

BNP Paribas Stück 0 35.000 FR0000131104

Bolloré Stück 130.000 130.000 FR0000039299



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

Caixabank ES0140609019

Stück 220.000 220.000

Carl Zeiss Meditec DE0005313704

Stück 0 6.500

Cellnex Telecom ES0105066007

Stück 15.000 15.000

CNH Industrial NL0010545661

Stück 0 72.000

CNP Assurances FR0000120222

Stück 80.000 80.000

Crédit Agricole FR0000045072

Stück 50.000 110.000

CTS Eventim DE0005470306

Stück 0 12.000

Daimler NA DE0007100000

Stück 26.000 26.000

Davide Campari-Milano NA NL0015435975

Stück 49.000 49.000

Deutsche Börse NA DE0005810055

Stück 4.200 12.000

Dialog Semiconductor GB0059822006

Stück 0 15.000

Electricité de France (E.D.F.) FR0010242511

Stück 23.000 23.000

Elia System Operator BE0003822393

Stück 7.400 7.400

Elisa A FI0009007884

Stück 13.000 13.000

Endesa ES0130670112

Stück 0 25.000

Euronext NL0006294274

Stück 4.700 4.700



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

EXOR NL0012059018

Stück 0 8.300

Ferrovial ES0118900010

Stück 0 25.000

Fortum FI0009007132

Stück 22.000 22.000

Galapagos BE0003818359

Stück 0 3.800

Grpe Bruxelles Lambert BE0003797140

Stück 4.800 4.800

HelloFresh DE000A161408

Stück 28.000 28.000

Henkel Inhaber-Vorzugsaktien DE0006048432

Stück 5.700 12.000

Iberdrola ES0144580Y14

Stück 140.000 140.000

Iliad FR0004035913

Stück 5.300 5.300

Industria de Diseño Textil ES0148396007

Stück 13.000 55.000

ING Groep NL0011821202

Stück 200.000 200.000

Ingenico Group FR0000125346

Stück 0 7.500

Intesa Sanpaolo IT0000072618

Stück 250.000 870.000

Kering FR0000121485

Stück 1.400 4.000

Metso FI0009007835

Stück 21.000 39.000

Metso FI4000440664

Stück 34.000 34.000



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

Natixis FR0000120685

Stück 240.000 410.000

Peugeot FR0000121501

Stück 0 33.000

PUMA DE0006969603

Stück 15.000 15.000

Renault FR0000131906

Stück 0 13.000

Repsol ES0173516115

Stück 150.000 150.000

Safran FR0000073272

Stück 0 10.000

Scout24 DE000A12DM80

Stück 4.600 4.600

SEB FR0000121709

Stück 3.200 3.200

Siemens Energy NA DE000ENER6Y0

Stück 2.300 2.300

Siltronic NA DE000WAF3001

Stück 0 8.500

Société Générale FR0000130809

Stück 19.000 59.000

Sopra Steria Group FR0000050809

Stück 0 4.900

STMicroelectronics NL0000226223

Stück 0 62.000

Téléperformance FR0000051807

Stück 1.700 4.400

Wienerberger AT0000831706

Stück 0 23.000

Zalando DE000ZAL1111

Stück 5.100 5.100



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

Verzinsliche Wertpapiere

2,500% ABN AMRO Bank EO-Cov. MTN 2013(23) XS0968926757

EUR 0 500.000

2,875% ABN AMRO Bank EO-MTN 2015(25) XS1253955469

EUR 0 400.000

1,000% Air Liquide Finance EO-MTN 2020(25) FR0013505559

EUR 100.000 100.000

1,625% Airbus EO-MTN 2020(25) XS2152795709

EUR 217.000 217.000

0,125% ASB Finance EO-MTN 2016(23) XS1502534461

EUR 0 300.000

4,875% B.A.T. Intl Finance EO-MTN 2009(21) XS0468425615

EUR 0 400.000

0,375% Bayer EO-Anleihe 2020(24) XS2199265617

EUR 400.000 400.000

3,250% BP Capital Markets EO-FLR Notes 2020(26/Und.) XS2193661324

EUR 405.000 405.000

0,000% Bundesrep.Deutschland Anl. 2019(29) DE0001102473

EUR 300.000 700.000

0,750% Coca-Cola Co. EO-Notes 2015(23) XS1197832915

EUR 0 550.000

0,875% Covestro MTN 2020(25/26) XS2188805688

EUR 298.000 298.000

0,875% CRH Finland Services MTN 2020(23) XS2169281131

EUR 161.000 161.000

2,750% Deutsche Börse FLR-Sub.Anl. 2015(21/41) DE000A161W62

EUR 800.000 800.000

5,000% ENEL EO-FLR Bonds 2014(75) XS1014997073

EUR 0 400.000

0,375% EWE MTN 2020(32) DE000A3H2TW4

EUR 242.000 242.000

0,500% FCA Bank (Irish Branch) EO-MTN 2019(24) XS2051914963

EUR 0 335.000



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum


EUR 0 250.000


EUR 800.000 800.000

1,250% Glencore Finance (Europe) EO-MTN 2015(20/21) XS1202846819

EUR 400.000 400.000

1,100% Irland EO-Treasury Bonds 2019(29) IE00BH3SQ895

EUR 0 350.000

1,125% ISS Global EO-MTN 2015(21) XS1330300341

EUR 400.000 400.000


EUR 0 500.000


EUR 0 600.000


EUR 0 900.000


EUR 0 1.000.000


EUR 0 1.100.000


EUR 0 700.000


EUR 0 700.000

0,625% Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. 2015(25) DE000A11QTD2

EUR 0 400.000

0,000% Luxemburg, Großherzogtum EO-Bonds 2020(25) LU2161837203

EUR 531.000 531.000

0,375% Merck Financial Services MTN 2019(27) XS2023644201

EUR 0 300.000

0,375% Nestlé Finance Intl EO-MTN 2020(32) XS2170362912

EUR 274.000 274.000



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

5,500% Niederlande EO-Anl. 1998(28) NL0000102317

EUR 0 350.000


EUR 0 800.000


EUR 600.000 600.000

4,500% Nordea Bank EO-MTN 2010(20) XS0497179035

EUR 0 400.000

0,000% OMV EO-MTN 2020(23) XS2189614014

EUR 313.000 313.000

1,950% Portugal, Republik EO-Obr. 2019(29) PTOTEXOE0024

EUR 0 300.000

1,000% Richemont Intl Holding EO-Notes 2018(26) XS1789751531

EUR 0 300.000

0,000% Siemens Finan.maatschappij EO-MTN 2019(24) XS2049616548

EUR 0 238.000

0,125% Siemens Finan.maatschappij EO-MTN 2020(22) XS2182049291

EUR 300.000 300.000

2,625% SNCF Réseau EO-MTN 2014(25) XS1039826422

EUR 0 300.000

5,500% Spanien EO-Bonos 2011(21) ES00000123B9

EUR 0 700.000

0,600% Spanien EO-Bonos 2019(29) ES0000012F43

EUR 0 600.000

5,000% Telefónica Europe EO-FLR Secs 2014(Und.) XS1050460739

EUR 0 600.000

0,375% Teva Pharmac. Fin. NL II EO-Notes 2016(20) XS1439749109

EUR 0 243.388

2,250% Total EO-FLR MTN 2015(21/Und.) XS1195201931

EUR 800.000 800.000

0,250% UBS Group EO-FLR Notes 2020(25/26) CH0520042489

EUR 471.000 471.000



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

5,750% UniCredit EO-FLR MTN 2013(25) XS0986063864

EUR 400.000 800.000

0,625% Volkswagen Bank MTN 2018(21) XS1830992480

EUR 0 400.000

4,200% Volvo Treasury EO-FLR Notes 2014(75) XS1150673892

EUR 0 400.000

1,000% Würth Finance International EO-MTN 2018(25) XS1823518730

EUR 0 450.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Aktien

Unilever NL0000388619

Stück 2.200 6.200

Verzinsliche Wertpapiere

0,000% Colgate-Palmolive Co. EO-Bonds 2019(21) XS2078405722

EUR 0 221.000

0,375% Deutsche Bahn Finance MTN 2020(29) XS2193666042

EUR 221.000 221.000

0,250% PepsiCo EO-Notes 2020(24) XS2168625460

EUR 300.000 300.000

Andere Wertpapiere

KION GROUP Inhaber-Bezugsrechte DE000A3H22F2

Stück 4.200 4.200

Nichtnotierte Wertpapiere

Andere Wertpapiere

AEGON Anrechte NL0015524109

Stück 230.000 230.000

Total Anrechte FR0013517257

Stück 18.000 18.000



Anteile bzw.

Währung


im Berichtszeitraum

Investmentfonds

Gruppenfremde Investmentanteile

AGIF-All.Discovery Eur.Strat. I13(EUR) LU0384030010

Anteile 0 2.200

Castell VV Defensiv I DE000A12BPR0

Anteile 0 1.100

First Eagle Amundi International IE-C LU0565136040

Anteile 0 1.500

Volumen in 1.000

Umsätze in Derivaten

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Optionsrechte

Wertpapier-Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktien

Verkaufte Verkaufsoption EUR 66

(Basiswert[e]: Deutsche Lufthansa vinkulierte NA)

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindizes

Verkaufte Kaufoption EUR 6.512

(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))

Verkaufte Verkaufsoption EUR 4.245

(Basiswert[e]: ESTX 50 Index (Price) (EUR))


Postbank Triselect Gattungsbezeichnung Stück, Käufe/ Verkäufe/

Anteile Zugänge Abgänge bzw.

Währung im Berichtszeitraum

Optionsrechte auf Zins-Derivate

Optionsrechte auf Zins

Verkaufte Kaufoption EUR

(Basiswert[e]: FUTURE EURO-BUND-FUTURE 12.20, FUTURE Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig 06.20, FUTURE EURO-BUND-FUTURE 09.20)

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 1,88 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von 3.742.013,44 EUR von insgesamt 199.452.966,59 EUR Transaktionen.


5.837

Postbank Triselect

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für den Zeitraum 01.01.2020 bis 31.12.2020

Gesamtwert in EUR

je Anteil in EUR

I. Erträge

1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaftsteuer)

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

6. Erträge aus Investmentanteilen

7. Abzug inländischer Körperschaftsteuer

8. Abzug ausländischer Quellensteuer*

9. Sonstige Erträge

106.901,54

695.848,41

22.885,66

784.874,72

70.245,19

299.213,72

-16.035,22

194.045,72

3.971,90

0,04

0,28

0,01

0,32

0,03

0,12

-0,01

0,08

0,00

Summe der Erträge 2.161.951,64 0,87

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen**

2. Verwaltungsvergütung

3. Verwahrstellenvergütung

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

5. Sonstige Aufwendungen

28.174,56

1.119.253,72

111.925,44

29.667,00

47.088,63

0,01

0,45

0,05

0,01

0,02

Summe der Aufwendungen 1.336.109,35 0,54

III. Ordentlicher Nettoertrag 825.842,29 0,33

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne

2. Realisierte Verluste

14.790.914,77

-12.865.253,25

5,96

-5,18

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 1.925.661,52 0,78


Postbank Triselect

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne

2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres

* inklusive Quellensteuerrückerstattung Fokus Bank Spanien ** Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen

2.751.503,81

155.758,74

276.474,52

432.233,26

3.183.737,07

1,11

0,06

0,11

0,17

1,28

Verwendungsrechnung

Berechnung der Ausschüttung

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

Gesamtwert in EUR

17.508.830,02

14.757.326,21

2.751.503,81

je Anteil in EUR

7,05

5,94

1,11

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Vortrag auf neue Rechnung

16.689.196,48

16.689.196,48

6,72

6,72

III. Gesamtausschüttung

1. Endausschüttung

819.633,54

819.633,54

0,33

0,33


Postbank Triselect

Entwicklungsrechnung

in EUR in EUR

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 119.370.806,41

1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr -1.924.394,78

2. Mittelzufluss (netto) -2.025.019,43

a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 4.825.013,63

b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -6.850.033,06

3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 62.358,30

4. Ergebnis des Geschäftsjahres 3.183.737,07

davon nichtrealisierte Gewinne 155.758,74

davon nichtrealisierte Verluste 276.474,52

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 118.667.487,57

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen Anteilswert in EUR in EUR

31.12.2017 119.377.787 46,31

31.12.2018 110.624.575 42,75

31.12.2019 119.370.806 47,31

31.12.2020 118.667.488 47,78


Postbank Triselect

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure 76.655.385,42 EUR

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland

Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

93,69

-2,48


Postbank Triselect

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

JPM EMU Government TR 40 % 01.01.2020 bis 31.12.2020

DJ Euro STOXX50 (NR) 30 % 01.01.2020 bis 31.12.2020

FTSE EPRA/NAREIT Europe 30 % 01.01.2020 bis 31.12.2020

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Kleinster potenzieller Risikobetrag 2,65 % (10.01.2020)

Größter potenzieller Risikobetrag 18,59 % (16.04.2020)

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 11,30 %

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.01.2020 bis 31.12.2020 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.


Postbank Triselect

Sonstige Angaben

Anteilwert

Umlaufende Anteile

EUR

Stück

47,78

2.483.738

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet:

Wertpapierart Region Bewertungs-datum

§27 Bewertung mit handelbaren Kursen

§28 Bewertung mit Bewertungs-modellen

§32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen

§29 Besonderheiten bei Investment-anteilen, Bankgut-haben und Verbind-lichkeiten

Aktien

Inland 30.12.2020 9,99 %

Europa 30.12.2020 33,64 %

Renten

29.12.2020 0,35 %

Inland 29.12.2020 3,28 %

Europa

Asien

29.12.2020

30.12.2020

28,54 %

0,54 %

Australien 29.12.2020 0,34 %

Nordamerika 29.12.2020 0,28 %

Investmentanteile

Inland 29.12.2020 13,72 %

Europa 29.12.2020 3,01 %

Derivate - Optionen

Inland 29.12.2020 -0,03 %

Europa 29.12.2020 -2,45 %


Postbank Triselect Wertpapierart Region Bewertungs- §27 Bewertung mit §28 Bewertung mit §32 Besonderheiten bei §29 Besonderheiten bei

datum handelbaren Kursen Bewertungs- der Bewertung Investment-modellen unternehmerischer anteilen, Bankgut-

Beteiligungen haben und Verbind-lichkeiten

Übriges Vermögen

30.12.2020 8,79 %

74,48 % 25,52 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet.

Terminbörse

Frankfurt am Main - Eurex Deutschland

Ongoing Charges (laufende Kosten) in % 1,32

Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung einen überwiegenden Teil der Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.


Postbank Triselect Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

% p.a.

AGIF-All.Discov.Germany Strat. I13 (EUR) 1,20

AGIF-All.Discovery Eur.Strat. I13(EUR) 1,20

Amundi Rendement Plus I-C 0,40

Castell VV Defensiv I 1,02

CS EUROREAL 1,25

First Eagle Amundi International IE-C 1,00

ODDO BHF Polaris Moderate CI-EUR 0,60

Selection Global Convertibles 0,80

SPSW - WHC Global Discovery A 1,60

UBS (D) Euroinvest Immobilien 0,66 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 165.180,77 EUR.


Postbank Triselect

Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung 6.748.980,00 EUR

Davon feste Vergütung 6.070.866,00 EUR

Davon variable Vergütung 678.115,00 EUR

Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen n/a

Zahl der Mitarbeiter der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Stand Dezember 2019; inklusive Fremdgeschäftsführer) 82

Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr der Kapitalverwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütung an Führungskräfte*, andere Risikoträger, 1.779.786,00 EUR Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter in der gleichen Einkommensstufe

Davon (Fremd-)Geschäftsführer 497.514,00 EUR

Davon andere Führungskräfte n/a

Davon andere Risikoträger n/a

Davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 147.367,00 EUR

Davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe 1.134.905,00 EUR

* Als Führungskräfte werden ausschließlich die (Fremd-)Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden "Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH" (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom Juli 2019.

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Leistungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter '[email protected]'


mailto:[email protected]

Postbank Triselect Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)

Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 86,37

Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.


https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp

https://www.bnymellon.com/de/de/informationen-fr-anleger.jsp

Postbank Triselect Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.

Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände:

Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände. Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG Bewertungstäglich gemessen und limitiert. Im Berichtszeitraum gab es keine Änderungen im Liquiditätsmanagement.

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 KAGB:

Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:

(a) Marktrisiko:

Der DV01 lag bei +17.457,40 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.

Der CS01 lag bei +18.898,80 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.

Das Net Equity Delta lag bei +332.897,36 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.

Das Net Currency Delta lag bei 0,00 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.

Das Net Commodity Delta lag bei 0,00 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1%.

Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.

(b) Kontrahentenrisiko:

Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.

(c) Liquiditätsrisiko:

Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:

1 Tag oder weniger 2-7 Tage 8-30 Tage 31-90 Tage 91-180 Tage 181-365 Tage Mehr als 365 Tage 11,88% 79,27% 8,85% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Die Ermittlung der Liquidität leitet sich direkt aus den am Markt beobachteten Bid/Ask-Spreads und Marktkapitalisierungen ab. Diese fließen in Form eines errechneten Liquiditäts-abschlags in eine Modellbetrachtung ein, die anhand eines Instrumenttyp-abhängigen Mappings die Einzelinstrumente hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos einstuft.


Postbank Triselect Eingesetzte Risikomanagementsysteme:

Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts- und Kontrahentenrisiken, als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung, der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds, werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt. Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird auf Basis historischer Zeitreihen ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels historischer Simulation angewandt

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs.2 Nr.1 KAGB

Keine

Gesamthöhe des Leverage:

Brutto Methode 1,60 Commitment Methode 1,58


Postbank Triselect Frankfurt am Main, den 12. März 2021

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

(Geschäftsführung)


Postbank Triselect

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Postbank Triselect - bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2020, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.


Postbank Triselect

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der DWS Investment GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.


Postbank Triselect

Frankfurt am Main, den 12. März 2021

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Kuppler Neuf Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer


Jahresberichte...November jedoch reagierten die Aktienmärkte euphorisch auf den Wahlsieg Joe...

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