Klöckner & Co - Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2011

Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2011

Bilanz-PressekonferenzCEO/CFO

Gisbert Rühl

7. März 2012

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davonausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungenoder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mitVorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierigeinzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktorenzählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadetbestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenenAussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. DieseKennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlenunterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legendiesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

2

00

Überblick GJ 201101

Update zu „Klöckner & Co 2020”

Finanzkennzahlen Q4/GJ 2011

Ausblick

Anhang

02

03

04

05

Agenda

3

Überblick GJ 2011 und bis heute

• Absatz und Umsatz mit 25,4 % bzw. 36,5 % deutlich gesteigert• EBITDA (217 Mio. €) unter Vorjahr (238 Mio. €) führt zu einem leicht positiven

Konzernergebnis von 10 Mio. €• Konsequente Umsetzung der Strategie „Klöckner & Co 2020”, erstmals

Umsatzschwelle von 7 Mrd. € überschritten• Akquisition von Macsteel verbessert Marktposition von #10 auf #3 in den USA• Pilot-Akquisition in Schwellenländern mit Frefer in Brasilien• Erstes Stahl-Service-Center in China eröffnet

• Kapitalerhöhung für weiteres Wachstum platziert, 1 Mrd. € für weitere Akquisitionenvorhanden

• Maßnahmenpaket zur Profitabilitätssteigerung frühzeitig initiiert• Erweiterung des Vorstands aufgrund der gestiegenen Bedeutung des Segments Americas

mit mehr als einem Drittel Umsatzanteil

01

4

Wir haben größtenteils unsere Ziele erreicht01

Prognose für GJ 2011 erreicht

Absatzwachstum > 25 % 25,4 %

Umsatzwachstum > 35 % 36,5 %

Anstieg des EBITDA ggü. 238 Mio. € in 2010 217 Mio. €

Gearing < 75 % 29,0 %

Eigenkapitalquote > 30 % 39,2 %

Netto-Finanzverbindlichkeiten < 500 Mio. € 471 Mio. €

5




Ausblick

Anhang

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03

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05

Agenda

6

Strategie „Klöckner & Co 2020”: Fortschritt in 201102

• Absatzwachstum von 5,3 Mio. Tonnen um 25 % auf 6,7 Mio. Tonnenund Umsatzwachstum von 5,2 Mrd. € um 37 % auf 7,1 Mrd. €unterstützt druch Akquisitionen Macsteel und Frefer

• Erfolgreicher Markteintritt in China

• Wachstum über Markt in den USA unterstützt durch kontinuierlicheInvestitionen in höherwertige Anarbeitungsleistungen

• Wachstum unter Markt in Europa auch aufgrund der Produktportfoliobereinigung insbesondere im 4. Quartal 2011

• Strukturelle Anpassungen in allen Landesorganisationen• Stellenabbau um 6 % ggü. Q3 bzw. ~700 MA initiiert• EBITDA-Margenverbesserung um 1%-Punkt angestrebt, bzw.

~70 Mio. € p.a.• Einmaleffekte im niedrigen zweistelligen Mio. €-Bereich erwartet, bei

vollständiger Kompensation durch Verkaufserlöse• Status Q4: Mitarbeiterbestand bereits um ~200 reduziert, 10 Mio. €

Restrukturierungsaufwand in Q4 verbucht

• Management Reviews durchgeführt

Organisches Wachstum

Management & Personal Entwicklung

Geschäfts-optimierung

Externes Wachstum

2010 2011

Absatz

5,3 Mio. T

6,7 Mio. T

Markt Klöckner Markt Klöckner

KCO vs. Marktwachstum

+2,3 %

Management Reviews

Level 1

Level 3

Level 2

25

70

165

Division Managers Holding

Direct Reports of Country CDepartment Managers Holding

Direct Reports of 2nd level with Mgmt. Functions

Level 1

Level 3

Level 2

25

70

165

C-Level of CountriesDivision Managers Holding

Direct Reports of Country C-Lev.Department Managers Holding

Direct Reports of 2nd level with Mgmt. Functions

Board

+25 %

-3,8 %

USA EU

7

Mitarbeiterreduktion

-196

Q3 2011 GJ2011

11.38111.577

Strategie „Klöckner & Co 2020”: Zielsetzung für 201202

• Akquisitionen zumindest im ersten Halbjahr nicht im Fokus

• Weiteres Wachstum über Markt in den USA durch erhebliche Verbundeffekte imVertrieb nach vollständiger Integration von Macsteel

• Weiterer Rückzug aus commodity-lastigem Geschäft in Europa wird teilweise durchsteigende Umsätze mit höherwertigen Produkten aufgefangen

• Vollständige Umsetzung aller Maßnahmen zur Profitabilitätssteigerung

• Vollständige Umsetzung der in den Landesorganisationen initiierten Projekte und Maßnahmen

• Einführung standardisierter Zielvereinbarungen

OrganischesWachstum

Externes Wachstum

8

Geschäfts-optimierung

Management & Personal Entwicklung




Ausblick

Anhang

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03

04

05

Agenda

9

Finanzkennzahlen GJ 201103

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

5.314 Tt

+25,4 %

GJ 2010 GJ 2011

6.661 Tt

5.198 Mio. €

7.095 Mio. €+36,5 %

GJ 2011GJ 2010

238 Mio. €217 Mio. €

-8,9 %

GJ 2011GJ 2010

1.136 Mio. €

1.315 Mio. €+15,7 %

GJ 2011GJ 2010

10

Finanzkennzahlen Q4 201103

1.332 Mio. €

1.739 Mio. €+30,5 %

Q4 2011Q4 2010

48 Mio. € 14 Mio. €

-71,7 %

Q4 2011Q4 2010

1.318 Tt

+24,1 %

Q4 2010 Q4 2011

1.636 Tt

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

275 Mio.€ 307 Mio. €

+11,6 %

Q4 2011Q4 2010

11

Entwicklung der Segmente im Geschäftsjahr03

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

* Konsolidierung von BSS vom 1. März 2010

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Eur

opa

Am

eric

as

* *

730858

1.180 1.169 1.104

1.290 1.3651.251 1.137

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

+3,0 %

*

*

730

909

1.1621.084 1.029

1.164 1.1921.067

990

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

* *

-3,8 %

143191

236 232 228297

520

634 602

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

+163,9 %/+27,3 %**

236271 286 284 289

334

571

698 646

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

+123,5 %/+7,8 %**

143

25

93

6045

81

50

2412

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

3

913

57

30

23

1513

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

** Ohne Akquisitionen in 2011

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Konzernergebnis leicht positiv in 201103

• Höhere Steuerquote u.a. durch Nicht-Ansatz aktiver latenterSteuern auf Verlustvorträge in 2011

• Konzernergebnis im GJ durchRestrukturierungskosten und akquisitionsbedingt höhereAbschreibungen belastet(Kaufpreisallokation 39 Mio. €)

Konzernergebnis in den Quartalen (Mio. €) Anmerkungen

122

47

15 17

44

5

-12-27

Q42009

Q12010

Q22010

Q32010

Q42010

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Konzernergebnis im Jahresvergleich (Mio. €)

-21

-20

-12

-186

-17

10

Konzern-ergebnisGJ 2009


EBITDA Abschrei-bungen

Finanz-Ergebnis Steuern


80

13

Starke Bilanz03

*Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital; abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010

Anmerkungen

• Eigenkapitalquote von 39 %• Netto-Finanzverbindlichkeiten

von 471 Mio. €• Gearing* von 29 %• NWC sinkt um 158 Mio. € auf

1.534 Mio. € im Vergleichzum 3. Quartal

50 %

27,5 %

28,9 %

19,6 %

3,0 %

21,0 %

Bilanz 2011: 4.706 Mio. €

39,2 %

32,4 %

28,4 %

LangfristigeVermögenswerte

1.295

Vorräte1.362

Forderungen ausLieferungen und

Leistungen922

Sonstige kurzfristigeAktiva 140

Liquidität987

Eigenkapital1.843

LangfristigeSchulden1.526

Kurzfristige Schulden1.337

100 %

0 %

14




Ausblick

Anhang

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05

Agenda

15

Segmentspezifischer Geschäftsausblick04

Americas

• USA: Leichtes Wachstum im Bausektor, Finanzierung für Wirtschaftsbau verbessert sich, regierungsnahe Sektoren profitieren im Vorfeld der Wahlen (Krankenhäuser, Schulen, Straßen); Maschinen- und Anlagenbau wächst dynamisch, insb. in den Bereichen Landwirtschaft, Bau, Minen, Energie, IT/ Telekommunikation; Haushaltsgeräte sowie der Wohnungsbau sind abhängig vom Konsumentenvertrauen, sinkende Arbeitslosigkeit gibt Rückenwind

• Brasilien: Stahldistribution aktuell wettbewerbsintensiv, da Hütten den lokalen Absatz forcieren, starker Real begünstigt derzeit Importe und beeinträchtigt Exporte, dennoch ist der Marktwachstumstrend ungebrochen durch großen Infrastruktur-Nachholbedarf

Europa

• Deutschland: Nachfrage derzeit noch robust, allerdings Rückgang Auftragseingang im Maschinen- und Anlagenbau laut VDMA um 27 % über die letzten 3 Monate

• Schweiz: Baukonjunktur noch ungebrochen, aber vermehrte Anzeichen einer Abkühlung; Maschinen- und Anlagenbau vom starken Franken beeinträchtigt

• Frankreich: Bauwirtschaft tendiert seitwärts, da Konjunkturstützungsmaßnahmen der Regierung auslaufen und Geschäftsklima für Wirtschaftsbau rückläufig ist

• GB: Zuversicht im Bausektor verbessert sich leicht, Aktivität bleibt aber aufgrund der Sparmaßnahmen der Regierung auf geringem Niveau, nur Wirtschaftsbau (insb. London) und öffentlicher Nahverkehr könnten wachsen

• Spanien: Bausektor nach wie vor rezessiv, weitere Rückgänge können nicht ausgeschlossen werden

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Ausblick

• 1. HJ 2012• Absatzsteigerung von Q4 zu Q1 und nochmals von Q1 auf Q2 erwartet• EBITDA in Q1 zwischen 40-50 Mio. € mit weiterem Anstieg in Q2 erwartet• Im Gegensatz zum Verlauf in 2011 erwarten wir damit eine Verbesserung in Q2 gegenüber dem

Vorquartal, eine Vorhersage für die zweite Jahreshälfte ist hingegen noch nicht möglich• GJ 2012

• In Nord- und Südamerika erwarten wir eine ansteigende, in Europa eine rückläufige Stahl-Nachfrage:• Americas: Steigerung im mittleren einstelligen Prozentbereich plus Konsolidierungseffekte• Europa: Rückgang bis zu einem mittleren einstelligen Prozentbereich

Insgesamt erwarten wir für Klöckner & Co eine Steigerung von Absatz und Umsatz• EBITDA-Ziel-Marge von 6 % realistisch für Americas, aber bedingt durch Europa noch nicht für den

Konzern insgesamt• Profitabilitätssteigerungsprogramm zielt auf eine jährliche Steigerung der EBITDA-Marge

um 1%-Punkt ab• Alle eingeleiteten Maßnahmen in Europa sowie das robuste Wachstum in den USA sollte eine

Verbesserung des EBITDA in 2012 gegenüber 2011 ermöglichen

04

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Ausblick

Anhang

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05

Agenda

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Anhang05

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Finanzkalender 2012

09. Mai 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2012

25. Mai 2012 Hauptversammlung 2012, Düsseldorf

08. August 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2012

07. November 2012 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2012

Kontakt

Dr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2050

Fax: +49 203 307 5025

E-mail: [email protected]

Internet: www.kloeckner.de

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Klöckner & Co - Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2011

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