Konjunkturelle Entwicklung und strategische Handlungsoptionen Branchentag Draht

Markus MohauptIserlohn, 06. Mai 2010

2Agenda

1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen

2. Ausgewählte Branchenentwicklungen

3. Optionen für die Drahtindustrie

3Globale Wachstumspole verlagern sich bis 2020

Quellen: EIU, IKB- Prognose

BIP in PPP Bill. US $, real Anteile in %

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2010 2020

USA Eurozone ChinaIndien Japan

Japan

Indien

China

Eurozone

USA

2010

Japan

Indien

China Eurozone

USA

2020

4In Deutschland sank das BIP auf das Niveau von 2005/06

Quellen: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

BIP in Mrd. € bzw. Jahreswachstum in %

520

530

540

550

560

570

580

590

+0,9

+3,4

+2,6+1,0

-4,9

+1,8

+1,9

2005 2007 2009 2011

Wachstumsrate (Jahresdurchschnitt)

+2,4

5Rezessionsbedingter Einbruch der Industrie

Produktion im Verarbeitenden Gewerbe

Quellen: Statistisches Bundesamt, IKB-Prognose (Stand März 2010)

Veränderung ggü. Vorjahr in %

Auftragseingänge (2000 = 100)

Quelle: Statistisches Bundesamt; Daten bis Februar 2010

-20

-15

-10

-5

0

5

10

2004 2006 2008 2010 2012

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Jan'05 Jan'06 Jan'07 Jan'08 Jan'09 Jan'10

Automotive Chemie Maschinenbau

6Exportbranchen haben Tiefpunkt hinter sich

Quelle: Statistisches Bundesamt

Produktionsindex (100 = August 2008), gleitender 2-Monatsdurchschnitt

Chemische Industrie

50

60

70

80

90

100

110

Aug

08

Okt

08

Dez

08

Feb

09

Apr

09

Jun

09

Aug

09

Okt

09

Dez

09

Feb

10

Kunststoff Automobilindustrie

Metallerzeugung

Elektrotechnik

Maschinenbau

7Agenda

1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen

2. Ausgewählte Branchenentwicklungen

3. Optionen für die Drahtindustrie

8

Quelle: Polk

Weltproduktion von PKW – China bleibt Wachstumstreiber

4

6

8

10

12

14

16

18

2007 2008 2009 2010p 2011p 2012p

Westeuropa Mittel-/Osteuropa NAFTA China Japan

In Mio Stück, Nutzfahrzeuge bis 2,8 t

9

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

Mercedes BMW Audi VW* Skoda FordEuropa

Opel

2009 2010 2011

BMW und Daimler mit deutlichem Produktionswachstum in 2010

* West- und Osteuropa

Quelle: Polk, IKB Research

Veränderung ggü. dem Vorjahr in %

10

Quelle: Polk, IKB Research

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

2006 2007 2008 2009e 2010p 2011p 2012p 2013p

Europa NAFTA China Rest Asien

Nutzfahrzeugindustrie: China dämpft Einbruch

Anzahl in Mio. Stück

11Maschinenbau: Auftragseingang zieht wieder an

Quelle: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

Auftragseingang Maschinenbau (100 = Jan.2007), gleitender 2-Monatsdurchschnitt

Produktion, Veränderung ggü. Vorjahr in %

50

60

70

80

90

100

110

120

130

Jan'07 Jul'07 Jan'08 Jul'08 Jan'09 Jul'09 Jan'10

Inland Euro-Ausland Nicht-Euroland

-25,0

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

2007 2008 2009 2010p 2011p 2012p 2013p

12Weiter Aufbau von Kapazitäten für Stromerzeugung notwendig

Quelle: EIA, VDMA

Installierte Kapazität In Gigawatt Auftragseingang Kraftwerksbauin Mrd.

0

2

4

6

8

10

12

14

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Inland Ausland

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2006 2010 2015 2020 2025 2030OECD North America OECD EuropeChina IndiaOther Emerging Markets

13Elektrotechnik: Motoren/Generatoren erreichen 2007er Niveau

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

E-Motoren, Generatoren Verteilungs-, schalteinrichtungen Isolierte Kabel

Produktion in ausgewählten Sektoren, 2007 =100

Quelle: Statistisches Bundesamt; IKB-Prognose (Stand: März 2010)

14

Quelle: EUROCONSTRUCT

Baugewerbe Europa – Deutschland weitgehend stabil

75

100

125

150

175

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Deutschland Rest Westeuropa Ost-EU

2005 = 100

15

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Wohnungsbau Nichtwohnungshochbau Tiefbau

Quelle: EUROCONSTRUCT

Baugewerbe Europa – Tiefbau bleibt Wachstumsmarkt

2005 = 100

16Agenda

1. Konjunkturelle Rahmenbedingungen

2. Ausgewählte Branchenentwicklungen

3. Optionen für die Drahtindustrie

17Stahlpreise: Druck im Kessel

Die bisher abgeschlossenen Erzkontrakte haben praktisch zu einer Verdoppelung des Preisniveaus geführt. Gleichzeitig wurden die Laufzeiten deutlich verkürzt.

Bei knappem Aufkommen und stärkeren Exporten zogen die Schrottpreise kräftig an.

Zudem verteuerte sich Hochofenkoks erheblich.

Vor diesem Hintergrund ist ergänzend zu dem Preisanstieg im April ein weiterer Anstieg der Stahlpreise in Europa um bis zu 100 €/t zu befürchten.

Explosion bei Vormaterialpreisen

Schrottpreise in €/t

Quellen: EUWID, Arbeitskreis Eisenerz, MEPS

Erzpreisentwicklung in US-$/t

Stahlpreise in US-$/t

0

40

80

120

160

200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

50

150

250

350

450

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Stahlaltschrott Stahlneuschrott

Apr.: Ø 300; Min.: 280; Max.: 320 . Apr.: Ø 335 ; Min.: 320; Max.: 350 .

200

500

800

1.100

1.400

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

verzinkte Bleche Walzdraht Warmbreitband

Apr.: 889 Apr.: 890 Apr.: 736

18

Quelle: Statistisches Bundesamt, IKB-Prognose

Drahtprodukte in Deutschland: weiterhin niedriges Niveau

60

70

80

90

100

110

120

130

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010p 2011p 2012p 2013p

gezogener Draht Drahtwaren Schrauben, Federn

Produktion Draht / Drahtverarbeitung ; 2003=100

19

Quelle: IKB

Konzentrationserwartung nimmt zu

Konzentrationsgrad

Konsolidierungsdruck

hoch

gering

hoch gering

Stahlbau

Rohre

Blechumformung / Schmieden

Oberflächentechnik

WerkzeugSchlösser/ Beschläge

Schrauben, Federn

gez. Draht

Drahtwaren

Konzentrationserwartung in der Metallverarbeitung

20Umsatzeinbruch und steigende Rohertragsquoten

Umsatzwachstum in % ggü. Vorjahr

Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen der Drahterzeugung und -verarbeitung

Rohertragsquoten in %

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2006 2007 2008 2009p

0

5

10

15

20

25

30

2005 2006 2007 2008 2009p

21Ertragsrückgang bei stabilen Eigenkapitalquoten

Eigenkapitalquote in % zur Bilanzsumme

Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen

EBT-Quote in %

20

25

30

35

40

45

2005 2006 2007 2008 2009p

Quellen: IKB, Auswertung von Kundenfirmen der Drahterzeugung und -verarbeitung

0

1

2

3

4

5

6

2005 2006 2007 2008 2009p

22Trends in der Metallverarbeitung

● Steigende Bedeutung der Schwellenländer

- Deren Nachfrage steigt weiterhin stärker als in den westlichen Industrienationen

- Weiter Trend zur Produktionsverlagerung (insbesondere Asien) bei Abnehmerindustrien

- Weltweites Bevölkerungswachstum erhöht Rohstoff- und Energiebedarf und treibt Preise

● Ressourceneffizienz

- Zunehmende Bedeutung energie- und ressourcensparender Produktionstechnologien

- Trend zu kleineren Einheiten bei Pkws, in dezentralen Energieversorgungen, in flexibleren Maschinenparks

- Höheres Potenzial für Leichtbauweisen und alternative Energieversorgung

● Ertragsdruck bleibt hoch

- Preisüberwälzungsspielräume (Rohstoffe, etc.) bleiben begrenzt

- Produktionsausweitung in Niedriglohnländern als Ausweichstrategie?

- Höhere Investitionen in F&E notwendig

23Mögliche Konsequenzen für Unternehmen

● Konsolidierungsdruck bleibt

- Zulieferindustrie trotz Insolvenzwelle noch vor weiteren Zusammenschlüssen

● Absatzstrategie sichern

- Markterschließung Asien intensivieren: wie und mit wem?

- Importdruck auf Heimatmarkt begegnen

- Alternative Absatzmärkte erschließen: Erweiterung Produktpalette / Abnehmer ?

● Investitions- / Finanzierungsspielräume sichern

- Preisüberwälzung (Rohstoffpreise!) nur eingeschränkt möglich

- Eigenmittelausstattung verbessern (Passivseitenrestrukturierung?)

- Währungsriskioabsicherung

24Kontaktdaten IKB

IKB Deutsche Industriebank AG

Wilhelm-Bötzkes-Straße 140474 Düsseldorf

www.ikb.de

Dipl.-Phys Markus MohauptVolkswirtschaft & Research

AnalystStahl- und Metallerzeugung/ -verarbeitung

Tel.: +49 (211) 8221 4459

E-mail: markus.mohaupt@ikb.de

25

IKB Deutsche Industriebank AG

– Spezialbank für Unternehmensfinanzierung

– Gründung: 1924

– Unternehmenssitz: Düsseldorf

– Aktionäre: Lone Star: 91,5 %, Streubesitz: 8,5 %

– Geschäftsjahr: 1. April bis 31. März

Mitarbeiter, Standorte – 1.572 Mitarbeiter (VAK), davon IKB Leasing: 386

– Standorte: Düsseldorf, Berlin, Hamburg, Frankfurt, Leipzig, München, Stuttgart; London, Madrid, Mailand, Paris, Luxemburg**

Finanzdaten – Bilanzsumme: € 36,6 Mrd.

– Kreditvolumen: € 29,5 Mrd.

– Kernkapitalquote (Institutsgruppe): 10,4 %

– SoFFin-Garantierahmen: € 10 Mrd. (vollständig ausgenutzt)

Rating − Moody‘s: Baa3 / P-3 / E

− Fitch: BBB- / P-3 / D/E

Die IKB auf einen Blick*

* per 31. Dezember 2009 ** Schließung/Abwicklung/Verkauf bis April 2011 gemäß EU-Auflagen

26

Von Unternehmen für Unternehmen

– Gegründet auf Initiative der deutschen Wirtschaft

– Seit 85 Jahren Leistungsangebot ausschließlich für Unternehmer und Unternehmen

Weltmarktführer vertrauen der IKB

– Von den Hidden Champions bis zu den Top 500: Deutschland hat eine Vielzahl von Weltmarktführern – mit einem Marktanteil von 70 bis 100 %

– Über ein Drittel der Weltmarktführer ist Kunde der IKB

Gut vernetzt in der deutschen Wirtschaft

– IKB-Beraterkreis: Über 30 Mitglieder, maßgeblich Unternehmerpersönlich-keiten sowie renommierte Vertreter aus der Finanzwirtschaft und den führenden Verbänden der deutschen Wirtschaft

Vorsitzender: Jürgen R. Thumann, Vorsitzender des Gesellschafterausschusses der Heitkamp & Thumann KG

Aktiv für den Mittelstand – Begleitung und Unterstützung von Initiativen für den Mittelstand, z. B.

M I T T E L S T A N D S P A N E L

IKB - Die Unternehmerbank

27IKB-Leistungsspektrum

Capital Markets/DerivateKreditbezogene Produkte Beratungsdienstleistungen

Fördermittelkredite

Eigenmittelkredite

Exportfinanzierung

Projektfinanzierung

Akquisitionsfinanzierung

Strukturierung & Syndizierung

Leasing

Mergers & Acquisitions

Restrukturierung

Struktur-/Ertragsoptimierung

Private Equity Beratung

Immobilienberatung

Finanzierungsprodukte

- Anleihen

- Hybridkapital

- Kapitalerhöhungen

- Privatplatzierungen

- Wandel-/Optionsanleihen

Derivate

Kundeneinlagen

28Impressum

Copyright:

IKB Deutsche Industriebank AGWilhelm-Bötzkes-Straße 140474 DüsseldorfTelefon +49 211 8221-0Telefax +49 211 8221-3959E-Mail: info@ikb.de

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