ROOTS CAPITAL · 2013. 8. 21. · Verwaltungsgesellschaft . S.A. R.C.S. Luxembourg B 82 112 ....

Verwaltungsgesellschaft

S.A.

R.C.S. Luxembourg B 82 112

Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013

ROOTS CAPITAL

Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrellafonds

(Fonds Commun de Placement à compartiments multiples) gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010

über Organismen für gemeinsame Anlagen

Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.

Inhaltsverzeichnis

Management und Verwaltung .............................................................................................................. 1

Allgemeine Informationen .................................................................................................................... 3 Konsolidierung des ROOTS CAPITAL ............................................................................................... 5

Vermögensaufstellung des ROOTS CAPITAL - APE One ................................................................. 6

Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestands ................................ 9 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss ......................................................................................... 10

ROOTS CAPITAL Investmentfonds (F.C.P.)

Management und Verwaltung

Verwaltungsgesellschaft Axxion S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Eigenkapital per 31. Dezember 2012 EUR 3.429.602 Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Martin STÜRNER Mitglied des Vorstands PEH Wertpapier AG Adenauerallee 2 D-61440 OBERURSEL Mitglieder Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Uwe KRISTEN Direktor PEH Wertpapier AG Adenauerallee 2 D-61440 OBERURSEL Geschäftsführung der Thomas AMEND Verwaltungsgesellschaft Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Pierre GIRARDET Mitglied der Geschäftsführung Axxion S.A. 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers,Société coopérative 400, Route d‘Esch L-1471 LUXEMBURG Depotbank Banque de Luxembourg S.A. 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG


1

Zentralverwaltung / navAXX S.A. Register- und Transferstelle 15, rue de Flaxweiler L-6776 GREVENMACHER Anlageberater PEH Wertpapier AG, Zweigniederlassung Salzburg Franz-Josef-Straße 22 A-5020 SALZBURG Vertriebsstelle PEH Wertpapier AG Adenauerallee 2 D-61440 OBERURSEL Zahlstelle Großherzogtum Luxemburg: Banque de Luxembourg S.A. 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG


2

Allgemeine Informationen

Der Investmentfonds ROOTS CAPITAL (nachfolgend als "Fonds" bezeichnet) ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedener Teilfonds in der Form eines "Fonds Commun de Placement à compartiments multiples" errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Der Fonds unterliegt den Bedingungen gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen. Es werden derzeit Anteile des folgenden Teilfonds angeboten: ROOTS CAPITAL - APE One in EUR. (im Folgenden "APE One" genannt) Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, innerhalb eines Teilfonds zwei oder mehrere Anteilklassen vorzusehen. Die Anteilklassen können sich in ihren Merkmalen und Rechten nach der Art der Verwendung ihrer Erträge, nach der Gebührenstruktur oder anderen spezifischen Merkmalen und Rechten unterscheiden. Der Fonds wird von der Axxion S.A. verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in Grevenmacher. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft ist im Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations vom 15. Juni 2001 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister des Bezirksgerichtes Luxemburg hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter Registernummer B-82112 eingetragen ist. Eine Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 1. April 2013 in Kraft. Die Hinterlegung der geänderten Satzung beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg wurde am 18. April 2013 im "Mémorial" veröffentlicht. Die Rechnungslegung für den Fonds und seinen Teilfonds erfolgt in Euro. Unbeschadet einer anderweitigen Regelung im Sonderreglement eines entsprechenden Teilfonds wird der Anteilwert von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bewertungstag, mit Ausnahme des 24. Dezember, berechnet. Das Geschäftsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 31. Dezember, erstmals am 31. Dezember 2009. Nach Abschluss jedes Geschäftsjahres sowie nach der ersten Hälfte jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht bzw. ungeprüften Halbjahresbericht. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise der einzelnen Teilfonds sowie alle sonstigen, für die Anteilinhaber bestimmten Informationen können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie bei der Zahlstelle erfragt werden. Dort sind auch der Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement und Sonderreglement in der jeweils aktuellen Fassung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos erhältlich; ferner können hier der Depotbankvertrag sowie die Satzung der Verwaltungsgesellschaft eingesehen werden. Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise werden - sofern gesetzlich erforderlich und von der Verwaltungsgesellschaft bestimmt - in jeweils mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den Ländern veröffentlicht, in denen die Anteile öffentlich vertrieben werden. Das gilt auch für sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber. Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht.


3

Luxemburg beteiligt sich grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, erhebt aber eine Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (in Höhe von 35%), sofern die Fondsanteile in einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten werden und sofern sich der EU-Ausländer nicht ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hat. Über eine Vermeidung der Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten lassen. Der im Rahmen der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge angewandte Steuerstatus steht den Kunden am Sitz der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung.


4

Konsolidierung des ROOTS CAPITAL

Zusammensetzung des Fondsvermögens EUR

Wertpapiervermögen 11.943.196,70

Bankguthaben 942.986,25

Sonstige Vermögensgegenstände 1.915,79

Sonstige Verbindlichkeiten -12.305,13

Fondsvermögen 12.875.793,61


5Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.

Vermögensaufstellung des Teilfonds ROOTS CAPITAL - APE One zum 28. Juni 2013

Vermögensaufstellung in EUR

Gattungsbezeichnung Stücke bzw. Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert in % des Teil-

Anteile bzw. Zugänge Abgänge Teilfonds- fondsver-

Whg. in 1.000 im Zeitraum im Zeitraum währung mögens *)

Amtlich gehandelte Wertpapiere

Aktien

Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. STK 5.000 0 0 EUR 11,4450 57.225,00 0,44

Blue Cap AG Inhaber-Aktien o.N. STK 30.000 0 0 EUR 4,0510 121.530,00 0,94

CANCOM SE Inhaber-Aktien o.N. STK 5.000 0 20.000 EUR 17,7800 88.900,00 0,69

Google Inc. Reg. Shares Class A DL -,001 STK 150 0 0 EUR 675,9800 101.397,00 0,79

Immofinanz AG Inhaber-Aktien o.N. STK 40.000 0 0 EUR 2,9360 117.440,00 0,91

Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 STK 1.000 0 0 EUR 149,9790 149.979,00 1,17

Janosch film & medien AG Inhaber-Aktien o.N. STK 50.000 0 0 EUR 1,9000 95.000,00 0,74

Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 STK 1.500 0 0 EUR 66,4410 99.661,50 0,77

Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 STK 5.000 0 0 CHF 61,7000 250.101,34 1,94

OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs) 2/RL 5 STK 10.000 0 0 EUR 5,0200 50.200,00 0,39

RHÖN-KLINIKUM AG Inhaber-Aktien o.N. STK 5.000 0 0 EUR 17,7800 88.900,00 0,69

Softship AG Inhaber-Aktien o.N. STK 37.500 0 0 EUR 4,1100 154.125,00 1,20

TOMORROW FOCUS AG Inhaber-Aktien o.N. STK 70.000 70.000 0 EUR 3,8780 271.460,00 2,11

ad pepper media Intl N.V. Aandelen aan toonder EO 0,05 STK 300.000 300.000 0 EUR 0,8900 267.000,00 2,07

autowerkstatt group N.V. Aandelen an toonder EO -,01 STK 1.075.982 654.424 0 EUR 0,0880 94.686,42 0,74

bmp media investors AG Inhaber-Aktien o.N. STK 200.000 200.000 0 EUR 0,7500 150.000,00 1,17

conVisual AG Inhaber-Aktien o.N. STK 75.000 47.051 0 EUR 1,2240 91.800,00 0,71

conwert Immobilien Invest SE Inhaber-Aktien o.N. STK 35.000 10.000 0 EUR 7,6110 266.385,00 2,07

Verzinsliche Wertpapiere

4.2500 % Immofinanz AG EO-Conv. Bonds 2011(18) STK 15 0 0 EUR 4,3870 65.805,00 0,51

7.0000 % Constantin Medien AG Inh.-Schv. v.2013(2018) EUR 145 145 0 EUR 98,6100 142.984,50 1,11

Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere EUR 2.724.579,76 21,16

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere


7.7500 % ESTAVIS AG Wandelanl.v.2012(2017) STK 40 40 0 EUR 2,5000 100.000,00 0,78

Summe der an organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 100.000,00 0,78

Nicht notierte Wertpapiere

Aktien

ARCHEA Biogas N.V. Registered Shares EO 0,01 STK 750.000 0 0 EUR 0,1100 82.500,00 0,64

MyloadBase N.V. Aandelen aan toonder EO 0,10 STK 350.000 0 0 EUR 0,0560 19.600,00 0,15

Sporthouse.de AG Namens-Aktien o.N. STK 34.713 0 0 EUR 1,0000 34.713,00 0,27

Summe der nicht notierten Wertpapiere EUR 136.813,00 1,06

Investmentanteile

DEGI EUROPA Inhaber-Anteile ANT 1.000 0 0 EUR 14,8200 14.820,00 0,11

SQUAD CAPITAL-SQUAD MAKRO Actions au Porteur N o.N. ANT 7.500 2.500 0 EUR 106,3600 797.700,00 6,20

SQUAD CAPITAL-SQUAD MAKRO Actions au Porteur Seed o.N. ANT 100 0 0 EUR 5.532,2600 553.226,00 4,30

Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur B o.N. ANT 50 0 0 EUR 261,4400 13.072,00 0,10

Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.N. ANT 8.000 0 0 EUR 262,7100 2.101.680,00 16,32

Squad Capital FCP-Squad Growth Actions au Porteur o.N. ANT 22.000 0 0 EUR 193,4200 4.255.240,00 33,05

Wiligelmo Investment Fund Ltd. Reg. Ptg. Red. Shares B EO-,01 ANT 5.739 2.303 0 EUR 217,1100 1.246.065,94 9,68

69,76

Summe der Investmentanteile EUR 8.981.803,94 69,76

Summe Wertpapiervermögen EUR 11.943.196,70 92,76



Bankguthaben

Kassenbestände Währung Währungs-

betrag

Banque de Luxembourg Laufendes Konto CHF 6.662,50 5.401,30 0,04

Banque de Luxembourg Laufendes Konto EUR 776.222,91 776.222,91 6,03

Banque de Luxembourg Laufendes Konto USD 209.802,92 161.362,04 1,25

Summe der Kassenbestände EUR 942.986,25 7,32

Gesamtsumme Bankguthaben EUR 942.986,25 7,32

Sonstige Vermögensgegenstände

Zinsansprüche EUR 1.792,50 0,01

Gründungskosten EUR 123,29 0,00

Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 1.915,79 0,01

Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen

Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -12.305,13 -0,09

Summe Verbindlichkeiten u. Sonstige Vermögensminderungen EUR -12.305,13 -0,09

Teilfondsvermögen EUR 12.875.793,61 100,00

Anteilscheinklasse ISIN umlaufende Anteile Währung Anteilwert

Roots Capital - APE One A LU0386291404 315,25 EUR 219,28

Roots Capital - APE One B LU0386291586 58.488,18 EUR 218,96

Bestand der Wertpapiere am Teilfondsvermögen (in %) 92,76

Fußnoten:*) Durch Rundung der Bestände und der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Differenzen entstanden sein.1) noch nicht abgeführte Gebühren wie u.a. Betreuungsgebühr, Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Register- & Transferstellengebühr, Verwaltungsvergütung, ZentralverwaltungsgebührDa das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ('Zielfonds') hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.



Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldverschreibungen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung Stücke, Anteilebzw. Whg.

in 1.000

KäufeZugänge

VerkäufeAbgänge

Amtlich gehandelte Wertpapiere

Aktien

Heliad Equity Partn.GmbH&KGaA Namens-Aktien o.N. STK 16.238 16.238

Nemetschek AG Inhaber-Aktien o.N. STK 10.000 10.000

Pironet NDH AG Inhaber-Aktien o.N. STK 0 125.000

SHS VIVEON AG Inhaber-Aktien o.N. STK 0 15.000

USU Software AG Inhaber-Aktien o.N. STK 10.000 10.000


11.0000 % ESTAVIS AG Anleihe v.2013(2014) EUR 130.000 130.000

7.7500 % Singulus Technologies AG Anleihe v.2012(2015/2017) EUR 0 100.000

8.2500 % Maritim Vertriebs GmbH Anleihe v.2012(2014) EUR 0 100.000

9.0000 % Constantin Medien AG Inh.-Schv. v.2010(2013/2015) EUR 0 150.000



des Teilfonds ROOTS CAPITAL - APE One zum 28. Juni 2013

Wertpapierkategorie Kurswert in Tsd. EUR

in % des Teilfondsvermögens

Investmentfonds 8.982 69,76

Aktien 2.652 20,60

Renten 309 2,40

Summe 11.943 92,76

Währungsaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR


EUR 12.460 96,77

CHF 255 1,98

USD 161 1,25

Summe 12.876 100,00

Länderaufteilung des Teilfondsvermögens Kurswert in Tsd. EUR


Luxemburg 8.651 67,21

Bundesrep. Deutschland 1.357 10,53

Brit. Jungfern-Inseln 1.246 9,68

Niederlande 465 3,60

Österreich 449 3,49

USA 351 2,72

Schweiz 250 1,94

Kanada 57 0,44

Russland 50 0,39

Summe 12.876 100,00

Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestands



Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2013

Erläuterung 1 – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze a) Darstellung der Finanzberichte

Die Finanzberichte des Fonds sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) erstellt.

b) Bewertung des Wertpapierbestandes und der Geldmarktinstrumente

Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Insbesondere Hegefonds-Investmentanteile, die zum Bewertungstag des Teilfonds keinen aktuellen Rücknahmepreis berechnen, werden zum letzten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren bezahlten Kurs bewertet. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber auf einem anderen geregelten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden Markt gehandelt werden, werden zu dem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere verkauft werden können. Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere, die weder an einer Börse amtlich notiert, noch auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden mit ihrem „Fair Value“ bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschafsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet. Festgelder können zum Renditekurs bewertet werden, sofern ein entsprechender Vertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank geschlossen wurde, gemäß dem die Festgelder jederzeit kündbar sind und der Renditekurs dem Realisierungswert entspricht. Optionen werden grundsätzlich zu den letzten verfügbaren Börsenkursen bzw. Maklerpreisen bewertet. Sofern ein Bewertungstag gleichzeitig Abrechnungstag einer Option ist, erfolgt die Bewertung der entsprechenden Option zu ihrem jeweiligen Schlussabrechnungspreis („settlement price“). Die auf Geldmarktpapiere bzw. Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit sie nicht bereits im Kurswert enthalten sind. Alle anderen Vermögenswerte werden mit ihrem „Fair Value“ bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Abschlussprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festgelegt hat. Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Teilfondswährung umgerechnet. Dazu werden die Vermögenswerte des Fonds, die an einer Börse notiert sind, zum letzten verfügbaren bezahlten Börsenkurs bewertet. Falls solche Kurse nicht marktgerecht sind oder falls für andere als unter Artikel 7 des Verwaltungsreglements genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt werden, werden diese Wertpapiere ebenso wie sonstige Vermögenswerte zum aktuellen Kurswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Regeln festlegt. Edelmetallkonten,


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Edelmetallzertifikate und Termin- und Optionsgeschäfte mit Bezug auf Edelmetalle werden mit ihrem täglich ermittelten Marktwert bewertet.

c) Realisierter Nettogewinn/ -verlust aus Wertpapierverkäufen

Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet.

d) Transaktionskosten

Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Depotbank abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Teilfonds monatlich gebündelt belastet. Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.

e) Umrechnung von Fremdwährungen

Alle nicht auf die jeweilige Teilfondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als die des jeweiligen Teilfonds, werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist.

f) Konsolidierter Abschluss

Der konsolidierte Abschluss erfolgt in Euro und stellt die zusammengefasste Finanzlage aller Teilfonds zum Berichtsdatum dar.

g) Gründungskosten Die Gründungskosten des Fonds können über längstens 5 Jahre abgeschrieben werden. Werden nach der Gründung des Fonds weitere Teilfonds aufgelegt, so werden diese Kosten dem jeweiligen Teilfonds belastet.

h) Informationen zum Bericht

Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwerts zum 28. Juni 2013 mit den letzten verfügbaren Kursen zum 27. Juni 2013 erstellt.

Erläuterung 2 – Gebühren und Aufwendungen Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. Erläuterung 3 – Ertragsverwendung Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft für die Anteilklassen A und B ausgeschüttet. Nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft können neben den ordentlichen Nettoerträgen die realisierten Kapitalgewinne, die Erlöse aus dem Verkauf von Bezugsrechten und/oder die sonstigen Erträge nicht wiederkehrender Art sowie sonstige Aktiva, jederzeit ganz oder teil-ausgeschüttet werden. Abweichend hiervon kann auf gesonderten Beschluss der Verwaltungsgesellschaft auch eine Thesaurierung der Erträge vorgenommen werden.


11

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft hat am 15. März 2013 beschlossen, für das am 31. Dezember 2012 geendete Geschäftsjahr die folgenden Beträge auszuschütten: Teilfonds Währung Betrag pro Anteil

ROOTS CAPITAL - APE One A EUR 1,76 ROOTS CAPITAL - APE One B EUR 0,61 Erläuterung 4 – Kapitalsteuer (" taxe d’abonnement ") Der Fonds unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Steuer von 0,05% des Nettovermögens des Fonds, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des Nettovermögens jedes Teilfonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird. Gemäß Artikel 175 (a) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist der Teil des Nettovermögens, der in OGA's angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit. Erläuterung 5 – Verwaltungsvergütung von Zielfonds Die Verwaltungsgebühren der von den Teilfonds erworbenen Zielfondsanteile betragen maximal 2,50% p.a. Die Verwaltungsgebühren der vom Teilfonds erworbenen alternativen Investments in Form von Hedgefonds entsprechen marktüblichen Gebühren und können durchaus über 2,50% p.a. des Nettoteilfondsvermögens betragen. Im Berichtszeitraum war das Nettovermögen des Teilfonds ROOTS CAPITAL - APE One unter anderem in von Axxion S.A. verwalteten Investmentfonds (Zielfonds) investiert. Hierbei wurde in Zielfonds investiert, deren maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus der nachfolgenden Aufstellung ersichtlich sind. Daneben können andere Kosten und Gebühren auf der Ebene der Zielfonds entstanden sein. Generell wurden für die Investition in Zielfonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erhoben. Währung Bezeichnung Verwaltungs -

vergütungssatz EUR SQUAD CAPITAL-SQUAD MAKRO Actions au Porteur N o.N. 1,50% EUR SQUAD CAPITAL-SQUAD MAKRO Actions au Porteur Seed o.N. 0,50% EUR Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur B o.N. 1,50% EUR Squad Capital - Squad Value Actions au Porteur T o.N. 1,50% EUR Squad Capital FCP-Squad Growth Actions au Porteur o.N. 1,50% Erläuterung 6 – Rückerstattung von Gebühren Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem Teilfonds unter Abzug einer Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben.


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