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Schaffner Holding AG 14. ordentliche Generalversammlung

13. Januar 2010

Schaffner Holding AG

14. ordentliche Generalversammlung

Leo Steiner, Präsident

Alexander Hagemann, Chief Executive Officer

Kurt Ledermann, Chief Financial Officer

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Konstituierung

� Einladung erfolgte statutengemäss mit Schreiben und Inserat im Schweizerischen Handelsamtsblatt am 22. Dezember 2009

� Geschäfts- und Revisionsbericht lagen am Sitz der Gesellschaft zur Einsichtnahme auf ab 22. Dezember 2009

� Keine Anträge zur Traktandenliste seitens der Aktionäre

� Protokollführer – Kurt Ledermann, Sekretär des Verwaltungsrats

� Stimmenzähler− Roland Benguerel, Credit Suisse−Andreas Hartmann, UBS− Stefan Kleber, Commerzbank

� Revisionsstelle – Roland Ruprecht und Marc Christen, E&Y

� Organvertreter – Martin Köppel

� Unabhängiger Stimmrechtsvertreter – Wolfgang Salzmann

Schaffner Holding AG

Präsidialadresse

Leo SteinerPräsident des Verwaltungsrats

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Schaffner Gruppe

Geschäftsjahr 2008/2009

Alexander HagemannChief Executive Officer

Highlights

� Rezessive Märkte in Europa – Restrukturierung

� Wachstum in Asien

� Operativer Gewinn im 2. Halbjahr nach Kostensenkung

� Straffes Management des Umlaufvermögens –positiver Free Cash-flow

� Erholung der Märkte in den letzten Monaten

� Positive Grundstimmung – aber noch kein Ausblick möglich

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Schaffner Gruppe

Effiziente und zuverlässige Nutzung elektrischen Stroms

Schaffner bringt Strom in Form

Lösungen von Schaffner passen die elektrische Energie den Anforderungen an eine effiziente und zuverlässige Nutzung an

� Sicherstellen der einwandfreien Funktion elektronischer Gerätedurch das Herausfiltern elektrischer Störimpulse

� Steigern der Lebensdauer leistungselektronischer Installationen

� Sicherstellen der Stabilität elektrischer Netze

� Einhaltung der Normen für elektromagnetische Verträglichkeitund Power Quality

Schaffner Schaffner SchaffnerPower Electronics

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Schaffner Gruppe

Lösungen für elektronische Motorsteuerungen

Lösungen für elektronische Motorsteuerungen� Elektronische Motorsteuerungen ermöglichen massgebliche Energieeinsparungen in Gebäuden, Infrastruktureinrichtungen und Industrieanlagen

� Die Herausforderung – Sicherstellen der Netzstabilität und Verringern vonschädlichen elektrischen Störimpulsen

> Nr. 1 mit EMV-Filtern für Motorsteuerungen

> Technologieführer für Oberwellenfilter

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Schaffner Gruppe

Lösungen für erneuerbare Energien

Lösungen für erneuerbare Energien� Zur Netzeinspeisung von elektrischer Leistung aus Fotovoltaik und Windenergie werden Wechselrichter benötigt

� Die Herausforderung – Sicherstellen einer nahtlosen Integration von Fotovoltaik- und Windenergie-Wechselrichter in die Stromnetze

> Nr. 1 mit EMV-Filtern für Fotovoltaik

> Lieferant der bedeutendsten Hersteller von Windturbinen in Europa und China

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Schaffner Gruppe

Lösungen für Bahnantriebe

Lösungen für Bahnantriebe

� In Zügen und Lokomotiven kommt immer komplexereAntriebselektronik zum Einsatz

� Die Herausforderung – Bahnantriebe müssen laufendkompakter und leichter aber auch leistungsfähiger und effizienter werden

> Nr. 1 bei magnetischen Bauteilen für Bahnantriebe

> Schlüssellieferant aller bedeutenden europäischen und chinesischen Hersteller vonelektronischen Bahnantrieben

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Schaffner Gruppe

Führend in Zukunftsmärkten

MärkteFokus auf der nachhaltigen Erzeugung und Verwendung von elektrischer Energie

Elektronische Motorsteuerungen

Erneuerbare Energien

Bahnantriebe

Elektr. Geräte & Stromversorgungen

Werkzeugmaschinen & Roboter

Telekommunikationsausrüstung

Automobilelektronik

Übrige

Strategische Märkte: 44% (39%)

Traditionelle Wachstumsmärkte: 50% (52%)

Andere Märkte: 6% (9%)

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Geografische Umsatzverteilung

� Zyklischer Rückgang in Europa und Wachstum in Asien

� China ist mit 17% (10%) des Umsatzes zweitgrösster Markt

Asien Amerika Europa

1.

FY 2007/2008

75%

7%

18%

6.

FY 2008/2009

66%

7%

27%

Unveränderte Führungsposition

� Unverändert führende Position im EMV-Markt

� Position im Power-Quality-Markt von Platz 9 (2008)auf Platz 6 (2009) gesteigert

Position im EMV-Markt Position im Power-Quality-Markt

6.6.6.

1.

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Schaffner Gruppe

Operative Schwerpunkte im Geschäftsjahr 2008/2009

Bewältigung der Krise

� Massiver Einbruch vieler Zielmärkte in Europa, USA, Japan

� Restrukturierung der Produktionswerke in Asien

� Nachhaltige Senkung der Fixkosten in Produktion, Verwaltung und Verkauf

� Resultat – Steigerung der Bruttomarge im 2. Semester um 800 bpt, positives operatives Ergebnis (vor Restrukturierungskosten)

� Strukturelle Überkapazität der EMV-Produktion in Europa wird durch Konzentration im ungarischen Werk bis Februar 2010 reduziert

� Leistungsfähigkeit von Schaffner hat durch Restrukturierung nicht gelitten

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Wachstumschancen nutzen

� Wachstum mit Power-Quality-Produkten in China

- Hohe Nachfrage für erneuerbare Energien und Bahnantriebe

- Stärkung von Engineering und Führungsstruktur bei Schaffner Schanghai

- Kostengünstiger Kapazitätsaufbau mit lokalem Equipment

- Bedeutung des chinesischen Marktes für Schaffner wird weiter zunehmen

� Wachstum mit Automotiveprodukten

- Produktionsanlauf wichtiger Neuprojekte im Automotivegeschäft

- Kapazitäten in Chiang Mai (Thailand) werden der Nachfrage flexibel angepasst

� Wachstum durch Innovation

- Intensivierung der Entwicklungsanstrengungen

- Mehr Neuprodukteinführungen als in den Jahren zuvor

Standbein Power Quality

� Fortschritte bei Schaffner Jacke in Büren (Deutschland)

� Führende Position im chinesischen Binnenmarkt, insbesondere bei Fotovoltaik, Windenergie, Bahnantrieben

� Aufbau einer starken Marktposition in Südostasien, Australien

� Marktführerschaft bei magnetischen Bauteilen für Bahnantriebe

� Ausbau der Marktposition – Nr. 6 weltweit (nach Nr. 9 im Vorjahr)

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Technologieführer bei Oberwellenfiltern � Oberwellenfilter stellen störungsfreie Stromversorgung sicher

� Integration der BETEC-Engineering im Januar 2009 abgeschlossen

� Produktionsstart in China im Frühjahr 2009

� Weltweiter Ausbau der Vertriebsorganisation

� Wichtige Referenzprojekte

- KKL in Luzern- Tschuggen Express – Tschuggen Grand Hotel in Arosa- U-Bahn in Schanghai- Hochhausprojekt in Singapur- Kläranlagen in USA- Federal Aviation Agency in USA

� Strategisches Ziel: führende Position in wachsendem Markt

Schaffner Gruppe

Geschäftsjahr 2008/2009

Kurt LedermannChief Financial Officer

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Finanzielle Eckwerte

� Nettoumsatz -27% unter dem Vorjahr – im 2. Semester -15% unter dem 1. Semester

� Bruttogewinnmarge 26,2% – im 2. Semester 30,4%

� Positiver EBIT vor Restrukturierung für 2. Jahreshälfte

� Hoher Free Cash-flow von CHF 10,7 Mio. trotz operativem Verlust

� Reduktion der Nettoverschuldung auf CHF 11,9 Mio.

� Aufgrund der erstmaligen Anwendung von IFRIC 14 ergaben sich grössere buchhaltungstechnische Anpassungen in der Bilanz

Erfolgsrechnung 2008/2009

2007/2008 2008/2009

1. Sem. 2. Sem. 1. Sem. 2. Sem.

Auftragseingang 94,730 93,785 69,291 63,164

- Veränderung gegenüber Vorjahr -26,9% -32,7%

- Veränderung gegenüberVorsemester

-1,0% -26,1% -8,8%

Nettoumsatz 86,245 96,200 71,940 61,423

- Veränderung gegenüber Vorjahr -16,6% -36,2%

- Veränderung gegenüberVorsemester

11,5% -25,2% -14,6%

Gemeinkosten -21,725 -19,773 -20,741 -18,018

- Veränderung gegenüber Vorjahr -4,5% -8,9%

- Veränderung gegenüberVorsemester

-9,0% 4,9% -13,1%

EBIT vor Restrukturierungskosten 4,961 8,931 -4,867 0,343

EBIT 4,961 8,931 -7,090 -2,103

Mio. CHF

14

EBIT

0

5

10

15

-5

-10

Vorjahr Volumeneffekt

Mix-EffektUnterab-deckung Fixkosten

Reduktion Gemein-kosten

Aktuelles Jahr

Restruk-turierung

Übriges

Mio. CHF

Restrukturierung

Schweiz

Thailand

Frankreich

Deutschland

Übrige

Personal

Ungenutzte Produktionsfläche

Wertberichtigungen

Restrukturierungskosten CHF 4,7 Mio.

15

Verlust

Cash-flow

-15

Mio. CHF

-10

-5

0

5

10

15

20Übriger operativerCash-flow

Operativer Cash-flow Investitionen

Free Cash-flow

Refinan-zierung

AbnahmeNUV

Akquisition Nenn-wertre-duktion Total

Cash-flow

Eigenkapital

Mio. CHF

40

45

50

55

60

At

30.09.2008 30.9.0930.9.08

Restatement

ÜbrigesVerkaufEigene Aktien

Umrechnungs-differenzen

JahresverlustEigenkapital

Eigenkapital

16

Refinanzierung

0

20

40

60

80

Mio. CHF

Rückzahlung Wandelanleiheaus Bankkredit

Operativ nicht notwendiges

Cash

VerfügbareKreditlimite

Cash

BenutzteKreditlimite

Rückzahlung Wandelanleihe

aus Cash

Cash

30.9.2009 29.1.2010

VerfügbareKreditlimite

VerfügbareKreditlimite

Schaffner Holding AG

Generalversammlung vom 13. Januar 2010

Leo SteinerPräsident des Verwaltungsrats

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Traktandierte Geschäfte

� Traktandum 1Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2008/2009 sowie Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle

� Traktandum 2Verwendung des Bilanzgewinns

� Traktandum 3Entlastung der verantwortlichen Organe

� Traktandum 4Anpassung der Statuten an das Bucheffektengesetz

� Traktandum 5Wahlen− 5a Wiederwahlen in den Verwaltungsrat− 5b Wahl in den Verwaltungsrat− 5c Wahl der Revisionsstelle

Traktandum 1

Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und derKonzernrechnung 2008/2009 sowie Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle und des Konzernprüfers

Antrag des Verwaltungsrats

� Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2008/2009

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Traktandum 2

Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns

Antrag des Verwaltungsrats

� Vortrag des Bilanzgewinns von CHF 17’957’741.00 auf neue Rechnung

Traktandum 3

Entlastung der verantwortlichen Organe

Antrag des Verwaltungsrats

� Entlastung der verantwortlichen Organe für das Geschäftsjahr 2008/2009

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Traktandum 4

Anpassung der Statuten an das Bucheffektengesetz

Antrag des Verwaltungsrats

� Anpassung des Artikel 5 der Statuten

Traktandum 5aWiederwahlen in den Verwaltungsrat

Antrag des Verwaltungsrats

� Wiederwahl von Hans Hess als Mitglied des Verwaltungsrats für eine Amtsdauer von drei Jahren

� Wiederwahl von Robert F. Spoerry als Mitglied des Verwaltungsrats für eine Amtsdauer von drei Jahren

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Traktandum 5bWahl in den Verwaltungsrat

Antrag des Verwaltungsrats

� Wahl von Daniel Hirschi als neues Mitglied des Verwaltungsrats für eine Amtsdauer von drei Jahren

Daniel Hirschi, 1956, Schweizer, Dipl. Ing. HTL, war von 1983 bis 2005 bei Saia-Burgess, Murten, tätig, zuerst als Leiter Geschäfts-bereich Schalter, später als Leiter Automotive Division, ab 2001 als CEO und ab 2003 als Delegierter des Verwaltungsrats; von 2006 bis 2009 war er CEO und Delegierter des Verwaltungsrats der Benninger AG, Uzwil. Daniel Hirschi ist Mitglied des Verwaltungsrats der Benninger AG, Uzwil, und der KomaxHolding AG, Dierikon

Traktandum 5cWiederwahl der Revisionsstelle

Antrag des Verwaltungsrats

� Wahl der Ernst & Young AG, Bern, als Revisionsstelle der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2009/2010

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Schaffner Gruppe

Geschäftsverlauf und Ausblick

Alexander HagemannChief Executive Officer

Geschäftsverlauf und Ausblick

� Erfreulicher Auftragseingang und Umsatz

� Kurzarbeit an den meisten Standorten beendet

� Markt China und Automotivegeschäft mit positiven Signalen

� Konjunktureller Rückschlag im wichtigsten Markt Europanoch nicht auszuschliessen

� Prognosen für Geschäftsjahr 2009/2010 frühestens nach Abschluss des ersten Semesters

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Agenda

� 12.05.2010 Publikation Halbjahresergebnis 2009/2010

� 07.12.2010 Publikation Jahresergebnis 2009/2010

� 12.01.2011 15. ordentliche Generalversammlung