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Herzlich Willkommen zur 12. ordentlichen Hauptversammlung

der

Copyright Balda AG

Bielefeld 27. Mai 2011

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Bericht des Vorstands Rainer Mohr

Alleinvorstand der Balda AG

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Überblick | Inhalt

1. Wichtige Kennzahlen 2010 auf einen Blick

2. Wichtige Ereignisse 2010

3. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchensituation

4. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage des Konzerns

5. Geschäftsverlauf im ersten Vierteljahr 2011

6. Prognose/Ausblick 2011

7. Verkauf der TPK-Aktien und Akquisition

8. Die Balda-Aktie 2010 bis 26. Mai 2011

9. Der Balda-Konzern in der Zukunft

10. Kommentar zu ausgewählten Tagesordnungspunkten der Hauptversammlung

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Weitere Kennzahlen und Informationen finden Sie im interaktiven Geschäftsbericht

der Balda AG 2010 unter:

www.balda.de

www.balda-interaktiv.de

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1. Wichtige Kennzahlen 2010

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Kennzahlen 2010 (1)

§  Umsatzerlöse um 7,3 Millionen Euro oder 5,4 Prozent gesteigert

§  Umsatzvolumen leicht über dem Vorjahresniveau

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Kennzahlen 2010 (2)

§  EBIT nach Sondereinflüssen minus 37,4 Millionen Euro EBIT vor Sondereinflüssen minus 8,7 Millionen Euro (Vorjahr : plus 4,5 Millionen Euro)

§  EBT erreicht positive 93,3 Millionen Euro (Vorjahr : 47,3 Millionen Euro)

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Kennzahlen 2010 (3)

§  Ergebnis des Gesamtkonzerns mit 94,4 Millionen Euro deutlich gesteigert (Vorjahr : 48,9 Millionen Euro)

§  Finanzmittelbestand zum Referenzstichtag bei 48,9 Millionen Euro (Vorjahr : 44,2 Millionen Euro)

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Kennzahlen 2010 (4)

Ø  Investitionsvolumen des Konzerns in Höhe von 10,8 Millionen Euro (Vorjahr : 9,3 Millionen Euro)

Ø  Mitarbeiterzahl der Unternehmensgruppe zum 31.12.2010 auf 2.445 Beschäftigte reduziert (Vorjahr : 3.713 Mitarbeiter)

Ø  Ergebnis pro Aktie bei 1,61 Euro nach 0,90 Euro im Vorjahr, bezogen auf dividendenberechtigte Aktienzahl am 31.12.2010: 58.890.636 Aktien (2009: 54.156.672 Aktien)

Ø  Eigenkapital des Konzerns auf 749,7 Millionen Euro deutlich gesteigert (Vorjahr : 159,2 Millionen Euro)

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Bewertung der Kennzahlen

Ø  Operatives Ergebnis (EBIT) rutscht ins Minus

•  höherwertige Materialeinkäufe

•  zunehmender Preisdruck bei bestehenden Projekten

•  hohe Anlaufkosten bei Projektierungen für neue Kunden

Ø  Einmaliger Nettoergebniseffekt von rund 125 Millionen Euro und damit positives Vorsteuerergebnis (EBT) durch Umbewertung der Balda-Anteile an dem taiwanesischen Touchscreen-Hersteller TPK

Ø  Finanzmittelbestand in Höhe von 48,9 Millionen Euro durch konsequentes und sorgfältiges Finanz-Management

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2. Wichtige Ereignisse 2010

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Wichtige Ereignisse 2010 (1)

Ø  Balda-Aktie wieder im SDax

Ø  Schadenersatzanspruch wegen Fehlberatung zufriedenstellend für Balda

abgeschlossen

Ø  Deutlich bessere Auslastung des Werks am Standort in Bad Oeynhausen

durch Fremdvermietung

Ø  Anteile an der indischen Gesellschaft Balda Motherson Solution verkauft

Ø  Konzentration der Fertigung im Segment MobileCom in Peking

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Wichtige Ereignisse 2010 (2)

Ø  Dr. Michael Naschke - neuer Aufsichtsratsvorsitzender

Ø  Erfolgreicher Börsengang von TPK

Ø  Im November 2007 begebene Genussrechte in Höhe von 34,2 Millionen Euro gewandelt. Künftige Zins- und Tilgungsverpflichtungen deutlich reduziert

Ø  Positive Entwicklung von drei der vier Konzern-Segmente mit Ausnahme von MobileCom

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3. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung /���

Branchensituation 2010

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Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

Ø  Erholung der Weltwirtschaft 2010 setzt sich fort. Globales Bruttoinlandsprodukts (BIP) wächst um 5 Prozent

Ø  Wirtschaftsleistung der Schwellenländer steigt um rund 7 bis 10 Prozent

Ø  Bruttoinlandsprodukt der Eurozone 2010 legt um 1,7 Prozent zu

Ø  Wirtschaftsleistung der USA 2010 wächst um rund 2,9 Prozent

Ø  Zuwachs der Wirtschaftsleistung in Deutschland erreicht 2010 einen Rekordwert von 3,9 Prozent

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Branchensituation

Ø  Mobilfunkmarkt wächst um 33 Prozent auf 1,6 Milliarden Einheiten (Vorjahr : 1,2 Milliarden Geräte). Smartphones - Handys mit Minicomputercharakter - immer beliebter

Ø  Markt für Elektronikprodukte erholt sich weiter. Neue Technologien wie “iPad”, HD oder 3D-TV-Geräte auf Wachstumskurs

Ø  Medizintechnik verbucht in Deutschland einen Zuwachs der Umsätze von rund 10 Prozent. Erwartungen der Experten auch für 2011-2012 positiv

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4. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

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4.1 Ertragslage

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Konzernumsatz

§  Umsatzerlöse des Konzerns 2010 leicht gesteigert

§  Anvisiertes Umsatzwachstum von 10 bis 15 Prozent aufgrund von Einbußen im Segment MobileCom nicht erreicht

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Das Segment MobileCom

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§  Preisdruck auf Zulieferbranche drückt weiter Umsätze und Margen

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Das Segment Electronic Products

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§  Umsatz durch neue Produkte und Kunden mehr als verdoppelt

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Das Segment Medical

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§  Erhebliche Vorleistungen für neue Projekte

§  Fertigung neuer Produkte 2011 geplant

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Das Segment Central Services���

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Ø  Das Segment Central Services:

•  umfasst konzerninterne Holding- und Finanzierungsdienstleistungen

•  erwirtschaftet keine nennenswerten Umsatzerlöse���

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Operatives Ergebnis (EBIT) ���Konzern

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Ø  EBIT der Unternehmensgruppe ohne Sondereinflüsse von minus 8,7 Millionen Euro (Vorjahr : plus 4,5 Millionen Euro)

Ø  EBIT des Konzerns nach Sondereinflüssen in Höhe von minus 37,4 Millionen Euro aufgrund der

•  fortschreitenden Neuausrichtung im Segment MobileCom

•  Kapazitätsanpassungen in Malaysia���

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EBIT der Segmente

Ø  MobileCom (nach Sondereinflüssen): minus 23,5 Millionen Euro nach plus 7,3 Millionen Euro 2009

Ø  Electronic Products: minus 18,1 Millionen Euro (Vorjahr : minus 3,4 Millionen Euro)

Ø  Medical: 1,9 Millionen Euro (Vorjahr : 5,2 Millionen Euro)

Ø  Central Services: plus 2,3 Millionen Euro���(Vorjahr : minus 4,2 Millionen Euro)

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Umbewertung der TPK-Anteile

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Ø  Umbewertung der TPK-Anteile zu Marktwerten

Ø  Mit einmaligem Netto-Ergebniseffekt von rund 125 Millionen Euro

Ø  Positiver Effekt aus der Umbewertung von TPK auf das Vorsteuerergebnis (EBT) des Konzerns

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Vorsteuerergebnis (EBT) und ���Ergebnis des Gesamtkonzerns

Ø  EBT Konzern 2010: 93,3 Millionen Euro (Vorjahr : 47,3 Millionen Euro)

Ø  Ergebnis des Gesamtkonzerns: 94,4 Millionen Euro (Vorjahr : 48,9 Millionen Euro)

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Ergebnis je Aktie

Ø  Aktienvolumen per 31. Dezember 2010: 58.890.636 Aktien (Referenzstichtag 2009: 54.156.672 Aktien)

Ø  Ergebnis je Aktie zum 31. Dezember 2010: 1,61 Euro (Vorjahr : 0,90 Euro)

Ø  Gesamtergebnis des Geschäftsjahres 2010 - unter Berücksichtigung der TPK-Beteiligung zu Marktwerten - in Höhe von 559,7 Millionen Euro gegenüber 58,4 Millionen Euro 2009

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Dividende

Ø  Keine Ausschüttung einer Dividende für das Geschäftsjahr 2010

Ø  Ausschüttung einer Dividende in 2012 geplant

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4.2 Vermögenslage��� Bilanzstruktur

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Bilanzgewinn Konzern

§  Deutlich verbesserte Bilanzrelationen 2010

§  Neubewertung der TPK Anteile zu Marktwerten

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Eigenkapital Konzern

§  Eigenkapitalausstattung des Konzerns: 749,7 Millionen Euro���(Vorjahr : 159,2 Millionen Euro)

§  Deutlicher Anstieg der Eigenkapitalquote auf 92,5 Prozent durch hohen Jahresüberschusses und Umbewertung der TPK-Anteile

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Net-Gearing Konzern

§  Zinstragende Verbindlichkeiten deutlich reduziert

§  Net-Gearing auf minus 3,5 Prozent verbessert (Vorjahr : plus 1,5 Prozent)

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4.3 Finanzlage

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Cash Flow Konzern

§  Cash Flow durch Verkauf von Beteiligungen deutlich verbessert

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Investitionen Konzern

§  Investitionen in das neue Werk in Peking in Höhe von 5,8 Millionen Euro

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Dividendenfähigkeit des Konzerns

Ø  Ausschüttung einer Dividende nur durch die Balda AG möglich

Ø  Gewinne im Geschäftsjahr 2011 können zu 100 Prozent an die Shareholder weitergegeben werden

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5. Erstes Vierteljahr 2011

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Wichtige Ereignisse Q1/2011

Ø  Vorstand Michael Sienkiewicz ausgeschieden / Finanzvorstand Rainer Mohr zum Alleinvorstand berufen

Ø  Neue Managementstruktur etabliert

Ø  Sonderanalyse im Segment MobileCom angeordnet

•  Aktuelles Geschäft wird stabilisiert

•  Suche nach strategischem Partner eingeleitet

Ø  Akquisition im Segment Medical für 2011 ist auf dem Weg

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Umsatz / Operatives Ergebnis

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§  Umsatzerlöse des Konzerns im Q1/2011 leicht gestiegen

§  Das operative Ergebnis (EBIT) auf minus 1,9 Millionen Euro verbessert (Vorjahresperiode: minus 2,3 Millionen Euro)

§  Die Segmente Medical und Electronic Products liegen im Plan, das Segment MobileCom weiterhin unter Druck

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6. Prognose | Ausblick ���2011

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Erwartungen für 2011 positiv

Ø  Segment MobileCom: Suche nach strategischem Partner eingeleitet / Ende der Cash-Belastungen im dritten Quartal 2011 erwartet

Ø  Segment Electronic Products: Ausgeglichenes Ergebnis durch kontinuierliches Optimieren der Kostensituation anvisiert

Ø  Segment Medical: Erreichen eines zweistelligen Wachstums geplant

Ø  Konzern: Umsatzerlöse auf Vorjahresniveau bei einem leicht positiven operativen Ergebnis / Stetiges Umsatzwachstum von mindestens 5 Prozent 2012 und 2013 geplant

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7. TPK-Verkauf und Akquisition

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TPK-Verkauf und Akquisition

Ø  Aktienkurs der TPK entwickelt sich positiv / Wert der Balda-Beteiligung zum 31.03.2011 bei rund 700 Millionen Euro

Ø  Absicht zum Verkauf der TPK-Aktien

Ø  Akquisition im Segment Medical anvisiert / Finanzierung aus eigener Kraft möglich

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8. Balda-Aktie

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Balda-Aktie 2010

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Balda-Aktie 2010 bis 26. Mai 2011

Ø  Positive Entwicklung der Balda-Aktie / Das Papier legt 2010 um rund 92 Prozent zu

Ø  Durchschnittliche Tagesumsätze der Anteilsscheine an der Frankfurter Wertpapierbörse 2010 bei 558.205 Aktien

Ø  Kurs der Aktie im ersten Quartal 2011 weiter gestiegen

Ø  Stärkster Umsatz im SDax in den ersten vier Monaten 2011

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9. Der Balda-Konzern in der Zukunft

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Perspektiven für die ���Entwicklung des Konzerns (1)

Ø  Neuausrichtung des Konzerns

Ø  Konzentration auf die Kernkompetenz Kunststoff

Ø  Synergien zwischen dem Segment Electronic Products und Medical heben

Ø  Stärkeres Engagement in Wachstumsmärkten

Ø  Klare Kernkompetenzen auf hohem technologischem Niveau

Ø  Künftig Artikel mit Produktlebenszyklen von mehreren Jahren

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Perspektiven für die ���Entwicklung des Konzerns (2)

Ø  Geringere Abhängigkeit von Kunden in weniger schwankenden Märkten anvisiert

Ø  Reduzieren des Preisdrucks durch eigene Innovationen geplant

Ø  Hohe Wettbewerbsfähigkeit mit klaren Wettbewerbsvorteilen intendiert

Ø  Umsatzgröße in Höhe von rund 250 bis 350 Millionen Euro bei einer Umsatzrendite von rund 15 Prozent in den nächsten 2 bis 4 Jahren erwartet

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10. Hauptversammlung���Tagesordnung���

TOPs

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Tagesordnungspunkte ���Kapitalmaßnahmen

Ø  Tagesordnung zur heutigen Hauptversammlung:

§  Tagesordnungspunkte 6 und 7: Einwilligung in künftige Kapitalmaßnahmen

§  Tagesordnungspunkt 11: Vergütung des Vorstands

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Vielen Dank für Ihr Interesse und Ihre Aufmerksamkeit