Post on 06-Apr-2015
Anlageausschuss
HeidelbergerInvestoren-
Runde
Anlageausschuss
Heidelberger Investoren Runde
Januar 2009
AnlageausschussManfred Wahl 2
HeidelbergerInvestoren-
Runde Depot Entwicklung
Depot
Entwicklung Kuka limitiert verkauft (Ergebnis -11%, im letzten Monat +22%) Depot entwickelte sich im letzten Monat positiv parallel zum DAX
Vorschläge Deutsche Bank, Lufthansa, E.ON, Metro, Allianz, Bilfinger, Vossloh Öl
Allokation
Bargeld
23%
MDAX
29%
BASF
22%
EADS
26%
Benchmark
J ul Aug Sep Okt Nov Dez J an
Depot DAX
Performance
0%
5%
10%
15%
20%
25%
DAX Depot EADS MDAX BASF
1 Monat seit K auf
AnlageausschussManfred Wahl 3
HeidelbergerInvestoren-
Runde EADS (938914) – Depot
2007 2008eKGV Verlust 7KUV 0,45KBV 1,35KCV 3,48 2,8Div 0,55% 2,49%
Profil Luft- und Raumfahrt Sitz: NL CAC, MDAX; 10.630 Mio
MCap; 32% Streubesitz
116 T Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Neues Montagewerk in China Erstflug Militärtransporter
verzögert sich Hold
Motivation ….
Entwicklung Okt 08: Stopp wurde
ausgesetzt Dez 08: Stopp nachgezogen
Kauf VerkaufDatum
Stk 150Preis 13,10Gesamt 1.983Ergebnis
Anlageausschuß:
Verkauf mit Limit 15,10
-Stopp aktuell: 10,38
-ATR Ziel: 22,23
AnlageausschussManfred Wahl 4
HeidelbergerInvestoren-
Runde Kuka (620440) – verkauft
2007 2008eKGV 14 6,31KUV 0,54KBV 2,96KCV 11,11 4,89Div 3,84% 8,6%
Profil Holding
Maschinen/Anlagenbau Ehemals IWKA Sitz: Augsburg MDAX; 463 Mio MCap;
44% Streubesitz 5732 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Stornierung eines Auftrags
führt zu 2-stelligem Kursverlust im November!
Analysten: Abstufung
Motivation ….
Entwicklung Sep 08: Kauf limitiert
(nicht erreicht) Okt 08: Kauf umgesetzt
Kauf VerkaufDatum Okt08 Dez08Stk 130 130Preis 14,80 12,80Gesamt 1967,- 1650,-Ergebnis -317,-
Anlageausschuß:
- Stopp bei altem Tief setzen: 9,80
AnlageausschussManfred Wahl 5
HeidelbergerInvestoren-
Runde MDAX ETF (593392) - Depot
2007 2008eKGVKUVKBVKCVDiv
Profil Index Mittelgroßer Werte in
DE KAG: Barclays Global Invest
Motivation Ausverkauf an der Börse
Trendumkehr erwartet MDAX volatiler
Entwicklung Okt 08: per Limit gekauft
Kauf VerkaufDatum Okt08Stk 40Preis 53,61Gesamt 2144Ergebnis
Anlageausschuß: hold
Stopp Loss: 46,-
Ziel:
70,-
AnlageausschussManfred Wahl 6
HeidelbergerInvestoren-
Runde BASF (515100) – Depot
2007 2008eKGV 12,19 7,04KUV 0,43KBV 2,33KCV 8,35 4,18Div 3,85% 7,13%
Profil Chemie, Pflanzenschutz
Öl&Gas Sitz: Ludwigshafen DAX; 24.066 Mio MCap;
87% Streubesitz … Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Annahme Ciba Offerte 68% Analysten: Aktie polarisiert
zw Halten und Kaufen
Motivation Von Finanzkrise nicht
betroffen Gute Fundamentalwerte Vorschlag Hr. Ripke
Entwicklung Dez08: Stopp nachgezogen
Kauf VerkaufDatum
Stk 60Preis 22,70Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß:
Stopp auf 23,- nachziehen
(Break-even)
AnlageausschussManfred Wahl 7
HeidelbergerInvestoren-
Runde Vossloh (766710) – Vorschlag
2007 2008eKGV 17 10KUV 0,96KBV 2,73KCVDiv 2,12% 3,13%
Profil Verkehrs/Bahntechnologie Nordrhein-Westfalen 1000 Mio Mcap - MDAX 62% Streubesitz 5.500 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold
Motivation Vorschlag November
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: ATR Ziel
wahrscheinlich nicht erreichbar
ATR 5,6
StoppLoss 70,50
Ziel 110,93
AnlageausschussManfred Wahl 8
HeidelbergerInvestoren-
Runde DeutscheBank (514000) – Vorschlag
2007 2008eKGV 7 negKUVKBV 1,33KCVDiv 5,03% 4,54%
Profil Internationaler
Finanzdienstleister Deutschland 16 Mrd Mcap - DAX 80% Streubesitz 78.000 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: Vorsicht !
ATR: 2,83
Stop Loss: 22,80
Ziel: 43,23
AnlageausschussManfred Wahl 9
HeidelbergerInvestoren-
Runde Lufthansa (823212) – Vorschlag
2007 2008eKGV 5,16 10KUV 0,37KBV 1,21KCV 2,99 2,59Div 6,9% 7,24%
Profil Verkehr/Luftfahrt Deutschland 5,4 Mrd Mcap - DAX 77% Streubesitz 100.000 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold/buy
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: ATR Ziel
unwahrscheinlich
ATR: 0,77
StoppLoss 10,31
Ziel: 15,87
AnlageausschussManfred Wahl 10
HeidelbergerInvestoren-
Runde Allianz (840400) – Vorschlag
2007 2008eKGV 8,22 6,84KUVKBV 1,3KCVDiv 3,72% 5,09%
Profil Versicherungen Deutschland 34,8 Mrd Mcap - DAX 89% Streubesitz 181.000 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: Kaufen bei ~61,-
ATR: 6,17
StopLoss 49,-
Ziel: 92,-
AnlageausschussManfred Wahl 11
HeidelbergerInvestoren-
Runde Bilfinger (590900) – Vorschlag
2007 2008eKGV 14,66 7,54KUV 0,23KBV 1,5KCV 6,04 4,06Div 3,41% 5,67%
Profil Bau Mannheim 1,4 Mrd Mcap - MDAX 53% Streubesitz 52.500 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: schlechtes
Chance/Risiko Verhältnis
ATR 3,47
Stopp Loss 31,11
Ziel: 54,65
AnlageausschussManfred Wahl 12
HeidelbergerInvestoren-
Runde E.On (ENAG99) – Vorschlag
2007 2008eKGV 0 9,69KUVKBVKCV 0 6,16Div 5,43%
Profil Energie Nordrhein-Westfalen 61 Mrd Mcap - DAX 85% Streubesitz 87.000 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: buy
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: schlechtes
Chance/Risiko Verhältnis
ATR 2,19
StoppLoss 26,44
Ziel: 42,25
AnlageausschussManfred Wahl 13
HeidelbergerInvestoren-
Runde Metro (725750) – Vorschlag
2007 2008eKGV 22 10KUV 0,29KBV 2,86KCV 5,88 4,11Div 2,05% 4,26%
Profil Handel Düsseldorf 9,8 Mrd Mcap - DAX 31% Streubesitz 281.000 Mitarbeiter
Nachrichten / Analysten Keine Analysten: hold
Motivation Vorschlag Dezember
Meeting
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: möglicher Ersatzwert
ATR 2,15
StoppLoss 25,06
Ziel 40,58
AnlageausschussManfred Wahl 14
HeidelbergerInvestoren-
Runde Öl (DR1V9T) – Vorschlag
2007 2008eKGVKUVKBVKCVDiv
Profil ROHSTOFF ZERTIFIKAT (OPEN
END) AUF ICE BRENT CRUDE FUTURES
Emittent Dresdner Kleinwort Währungsgesichert (1USD=1EUR) 0,1% Rollover Gebühr
Nachrichten / Analysten ..
Motivation Öl ist von ~150 bis ~40 ohne
ausreichende Erholung gefallen => Erholung ist überfällig
Gasstreit Ukraine leert die physischen Energielager
Entwicklung …
Kauf VerkaufDatum
Stk
Preis
Gesamt
Ergebnis
Anlageausschuß: Kauf bei Eröffnung
aktuell 45,- (Mittwoch 16:50)
ATR(Woche) 5,75
StoppLoss 38,-
Ziel
65,-
Tageschart