Investor Relations 2.0 / Präsentation Roadshow EquityStory Stuttgart 2011

1 / Kristin Köhler | Universität Leipzig | www.communicationmanagement.de

EquityStory – Roadshow, 4. Oktober 2011, Stuttgart Investor Relations 2.0 – Status quo und Best Practices im internationalen Vergleich Kristin Köhler, M.A. Universität Leipzig | Kommunikationsmanagement in Politik und Wirtschaft

Agenda

Investor Relations im Internet: Von Information zu Interaktion

Handlungsfelder für Investor Relations im Web 2.0

Internationaler Vergleich: IR 2.0 in der Praxis

Best-Practice-Beispiele

Empfehlungen an die Teilnehmer

Investor Relations im Internet: Von Information zu Interaktion

Zum Starten des Videos bitte das Bild anklicken.

Online IR: Warum beschäftigen wir uns mit dem Thema?

_ Deutschland: 73% der Bevölkerung ab 14 Jahren sind regelmäßig online (AGOF 2011); davon nutzen 26% das Internet auch zur Informationssuche rund um Finanzprodukte (ARD/ZDF-Onlinestudie 2011)

_ USA: 37% der Internetnutzer suchen online nach Finanzinformationen; 11% kaufen Aktien, Anleihen, andere Anlageformen online (PEW 2010)

_ USA: 65% der Onliner nutzen soziale Netzwerke; D: 42% (ARD/ZDF-Onlinestudie 2011)

_  Investoren und Analysten nutzen Social Media für Recherchezwecke und gehen von einem Bedeutungszuwachs sozialer Netzwerke für Investment-/Analyseentscheidungen aus (DES & DVFA 2011, Brunswick 2010)

_ Das größte Potential von Social Media wird von IR-Verantwortlichen in der Kommunikation mit Privatanlegern gesehen (DIRK 2011)

_ Herausbildung spezialisierter Onlineplattformen: Seeking Alpha mit 2,8 Mio. Lesern/550.000 registrierten Nutzern (385.000 “Profis”, Nielsen 2010); schätzt Kursentwicklungen genauer als Wall Street Journal (Chen, De, Hu, & Hwang 2011)

Handlungsfelder für Investor Relations im Web 2.0

WEB 2.0

Prozessmanagement und IR 2.0

Bezugsgruppen von IR 2.0

Social Media als IR-Kommunikationskanal

Pleil & Zerfaß (2007), Zerfaß & Köhler (2010).

Maßnahmen der Investor Relations im Internet im Überblick

Quelle: eigene Darstellung in Anlehnung an Köhler 2010, Weber 2009

Internationaler Vergleich: IR 2.0 in der Praxis

IR-2.0-Studie der Universität Leipzig

_ Online-Inhaltsanalyse der Social-Web-Aktivitäten auf der IR-Website und auf externen Social-Media-Plattformen in den Monaten Dezember 2010 bis Mai 2011

_ Untersuchungsobjekt: Top-30 börsennotierte Unternehmen in Deutschland (DAX), USA (Dow Jones Industrial Average), UK (FTSE), Frankreich (CAC) und Japan (Nikkei)

_ Zusätzlich alle Unternehmen, die in MDAX, TecDAX and SDAX gelistet sind (analog Ersterhebung 2009)

_ Ziel der Untersuchung _  Erhebung Status quo Investor Relations 2.0 im internationalen Kontext _  Beobachtung von Entwicklungen in Deutschland und USA _  Identifizierung von Best Practices integrierter Online-IR

U.S.- und deutsche Unternehmen als Vorreiter

DAX-Unternehmen haben Social Media am stärksten adaptiert; kleinere Indizes holen auf

N = 115 (2011) / 95 (2009). Number of companies with internal IR 2.0 engagement, German indices only.

DAX MDAX TecDAX SDAX

Social media usage on IR website

Social media on IR website 2011 Social media on IR website 2009

95% setzen Social Media auf der IR-Website ein; RSS Feeds und Webcasts dominieren

N = 142. Number of companies using the mentionend applications on IR website. Other: e.g. social media survey, live stream without filing, instant messaging reminder, skype, virtual shareholder magazines. Share button includes Facebook “like” button and tweet button.

30 RSS feed

Podcast

Webcast

Video cast

Weblog

Share button

IR app

Overview applications on IR website

DJIA DAX FTSE CAC NIKKEI

Ergebnisse für deutsche Indizes decken sich mit internationaler Social-Media-Nutzung

N = 115 (2011) ) / 95 (2009). Number of companies with internal IR 2.0 engagement, German indices only. Other: e.g. social media survey, live stream without filing, instant messaging reminder, skype, virtual shareholder magazines. External link: Link to external social media platforms (e.g. FourSquare, LinkedIn, Facebook, Twitter).

10 15 20 25 30 RSS feed

Podcast

Webcast

Video cast

Weblog

Share button

External link

IR app

Feedback tools

Overview applications on IR website 2011

10 15 20 25 30 RSS feed

Podcast

Webcast

Video cast

Weblog

Share button

External link

IR app

Feedback tools

Overview applications on IR website 2009

Mehrzahl der Unternehmen sind auf mind. einer externen Plattform präsent

N = 118. Number of companies within the sample on external platforms (here: Facebook, Twitter, YouTube, or SlideShare); all topics.

0 5 10 15 20 25 30 35

IR engagement on all 4 platforms

IR engagement on 3 platforms

IR engagement on at least 1 of the external platforms

Specific IR channel/account on at least 1 of the external platforms

Company’s presence on at least 1 of the external platform (all topics)

Overview external engagement

NIKKEI CAC FTSE DAX DJIA

0 20 40

IR engagement on at least 1 of the external

platforms

Company’s presence on at least 1 of the

external platform (all topics)

DJIA / DAX 2009 to 2011

DJIA 2009 DJIA 2011 DAX 2009 DAX 2011

Deutsche Investor-Relations-Verantwortliche steigern ebenfalls ihr Engagement auf Twitter & Co.

N = 51 (2011) / 27 (2009). Number of companies with IR 2.0 engagement on external platforms (here: YouTube, Twitter, Facebook, SlideShare); German indices only.

0 0 0 0 0 0 0

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DAX 2011 DAX 2009 MDAX 2011 MDAX 2009 TecDAX 2011 TecDAX 2009 SDAX 2011 SDAX 2009

Overview IR presence in social networks

IR presence on SlideShare IR SlideShare channel IR presence on YouTube IR YouTube channel

IR presence on Twitter IR Twitter channel IR presence on Facebook IR Facebook channel

Spezielle IR-Kanäle werden noch in der Minderzahl genutzt

N = 51 (2011) / 27 (2009). Number of companies with IR 2.0 engagement on external platforms (here: YouTube, Twitter, Facebook, SlideShare); German indices only. Specific IR channels: YouTube: Gesco AG (SDAX); Twitter: Deutsche EuroShop AG, HHLAG (both MDAX), Qiagen, QSC AG (both TecDAX), Balda AG (SDAX); Facebook: Deutsche EuroShop AG, HHLAG (both MDAX), C.A.T. oil AG (SDAX); SlideShare: Balda AG (SDAX).

0 0 0 0 0

2 2 2 1

DAX 2011 DAX 2009 MDAX 2011 MDAX 2009 TecDAX 2011 TecDAX 2009 SDAX 2011 SDAX 2009

Overview no. of publications on external platforms

IR engagement on at least 3 platforms

IR engagement on at least 2 platforms

IR engagement on at least 1 of the external platforms

Social Media für Ergebnisveröffentlichungen, Sustainability- und andere nicht ad-hoc-pflichtige Themen genutzt

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Corporate governance

Litigations

F&E, new products, inventions patents

Liquidity problems, debt overload, insolvency

Strategic company decisions

Cooperations, joint ventures, strategic partnerships

Change in board of management / Other important personnel decisions

Directors' dealings

Corporate actions

Dividend

Annual general meeting

Financial figures

Topics

IR 2.0 / external platforms (N = 77) IR relases (N = 77) IR 2.0 / IR website (N = 142) IR releases (N = 142)

N = 142 for IR 2.0 on the IR website; N = 77 for IR 2.0 on external platforms. Topics refer to mandatory information to be published by the issuer (the listed company).

Topics

Status quo Investor Relations 2.0

_ USA nehmen derzeit eindeutig eine Vorreiterrolle ein

_ Die deutschen Unternehmen liegen international im Mittelfeld: fast alle DAX-Konzerne betreiben eine aktive Finanzkommunikation im Web 2.0, der Nachholbedarf im MDAX, TecDAX und SDAX verringert sich zunehmend

_ Die meisten Aktiengesellschaften haben jedoch noch keine konsistenten Strategien für Investor Relations im Social Web

_ Oftmals traditionelle Maßnahmen für das Social Web aufbereitet: Präsentationen (teilweise mit Bild und Ton, interaktive Features) von Analystenkonferenzen, Ergebnisveröffentlichungen und ähnliche Informationen online gestellt

_ Social Media vor allem auf der IR-Website; externe Plattformen von der Mehrheit der IR-Verantwortlichen noch mit Vorsicht betrachtet

_ Dialogische Plattformen unterrepräsentiert

_ Vorbildhafte Investor Relations 2.0 nicht nur in Großkonzernen, sondern auch in kleineren Unternehmen und in kleineren IR-Abteilungen anzutreffen

Best Practices für integrierte Online-IR

BASF (DAX) als IR-2.0-Pionier in Deutschland

BASF (DAX) mit IR-Twitter-Kanal

Deutsche EuroShop (MDAX) ebefalls als IR-2.0-Vorreiter / Kleines Team anscheinend kein Widerspruch

Deutsche EuroShop (MDAX) richtet IR-Blog ein

DellShares: Dialogmöglichkeit auch für Privataktionäre

Bayer (DAX) fragt bei Investoren Social-Media-Nutzung und –Ansprüche ab

Zusätzlicher Service: Allianz (DAX) bietet IR App an

Deutsche Beteiligungs AG (SDAX) integriert die Möglichkeit für Feedback in Webcasts

Social Media und M&A? / AT&T (DJIA) mit Videos, Blogbeiträgen, Webcasts

Sensible Übernahmesituation kompatibel mit Informationsangebot in sozialen Medien / SABMiller (FTSE) platziert Website

Deutsche Boerse (DAX) und Nyse Euronext informieren in sozialen Medien zu Übernahmeprozess

Empfehlungen an die Teilnehmer

ElringKlinger: Twitter als Microblog erfordert den höchsten kommunikativen Aktivitätsgrad

ElringKlinger (MDAX) ragt mit CEO-Live-Chat als Angebot an Privataktionäre heraus

Deutsche Bank (DAX) hat ihren Live-Chat mit Privataktionären in 2011 eingestellt

Bechtle: IR-relevante Themen zielgruppenspezifischer auf eigenem IR-Kanal präsentieren

Bilfinger Berger & Bechtle mit Corporate YouTube-Kanälen, aber nicht IR-spezifisch

Bilfinger Berger: Von IR-Website auf weitere Online-Angebote verlinken (und vice versa)

SURTECO, CropEnergies, STRATEC: Unternehmensname auf Twitter & Co. sichern

SKW: Unternehmensname auf Twitter & Co. sichern

Homag: Unternehmensname auf Twitter & Co. sichern

MLP: YouTube nicht nur für Werbefilme nutzen

Dürr, LBBW: Vorhandene Präsentationen auf SlideShare doppelt „verwerten“

Dürr: Externe Social-Media-Aktivitäten prominenter auf der IR-Website begleiten

LBBW: Auf Erfahrungen der Kollegen zurückgreifen

Oftmals vergessen: Wikipedia 73% aller Onliner in Deutschland nutzen Wikipedia

IR 2.0 – Ein kurzes Fazit

_ Online- und speziell Web-2.0-Investor-Relations kann Reichweite und Effizienz von Maßnahmen steigern + eigene Strategien entwickeln um virtuelle Bezugsgruppen zu erreichen

_ Best Practices zeigen Möglichkeiten der Umsetzung auf, aber Online-IR-Strategie sollte immer unternehmensspezifisch sein (abhängig von Aktionärsstruktur, Unternehmenskultur etc.)

_ Online-Dialoge setzen systematisches Monitoring („Zuhören“) und Governance-Strukturen („Wer kommuniziert zu welchen Themen wie online?“) voraus

_ Entwicklung Kommunikationsstrategie für Online-IR: Analyse interner Rahmenbedingungen, Erwartungen der Stakeholder, technische Rahmenbedingungen von Online-Plattformen

_ Vor allem Privataktionären bietet Online-IR einen konkreten Mehrwert; traditionelle (Offline-) und Online-Maßnahmen entwickeln sich komplementär

Diskussion, Anregungen, Ihre Erfahrungen?

www.slideshare.com/ communicationmanagement

Kontakt

Kristin Köhler, M.A.

Wiss. Mitarbeiterin

Universität Leipzig

Kommunikationsmanagement in Politik und Wirtschaft (Prof. Dr. Ansgar Zerfaß)

Mail kristin.koehler@uni-leipzig.de Telefon 0341 9735064 Mobil 0173 9801555 www.communciationmanagement.de

Literature _  Blankespoor, E., Miller, G. S. & White, H. S. (2011) The Impact of Managerial Dissemination of Firm Disclosure.

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_  Pleil, T., & Zerfass, A. (2007). Internet und Social Software in der Unternehmenskommunikation. In M. Piwinger & A. Zerfaß (Eds.), Handbuch Unternehmenskommunikation (pp. 511-532). Wiesbaden: Gabler.

_  Weber, C. (2009). Online-Finanzkommunikation [Online financial communications]. In K. R. Kirchhoff & M. Piwinger (Eds.) Praxishandbuch Investor Relations. Das Standardwerk der Finanzkommunikation [Handbook investor relations], (2nd rev. Ed.) (pp. 393-414). Wiesbaden: Gabler.

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Investor Relations 2.0 / Präsentation Roadshow EquityStory Stuttgart 2011

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Voestalpine AG Roadshow Börse Express Wien, September 2011 1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12 Investor Relations September 2011.

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Roadshow Juni 2011

BITOU Roadshow Berlin, Teamevent

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BITOU Roadshow Berlin, Teamtraining

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