Post on 06-Feb-2018
jetzt einsteigen
Der Blick auf die Börsenampel zeigt, dass man jetzt in starke trendaktien investieren muss
Die Börsenampel steht auf grün
Leserfrage
Viel wichtiger als das „perfekte system“
neuaufnahmen
Keine transaktionen
Depotent wicKLung
tsi-Depot legt leicht zu
Investieren Sie in die trendstärksten Aktien der Welt
#01/2017 3. januar 2017 www.tsi-premium.de
Liebe Leser,haben sie schon ihre ziele für 2017 definiert? was wünschen sie sich für dieses jahr noch? erfolg an der Börse? eines kann ich versprechen: mit tsi premium werden wir weiter auf der erfolgs-spur bleiben. Damit meine ich nicht nur 2017, sondern 2017 bis 2032 und länger. tsi premium ist für ein ganzes anlage-Leben ausgelegt. Der grundgedanke wird sich hierbei nie ändern. starke aktien kaufen – gemessen an der relativen stärke –, in crashpha-sen aktien meiden und ein wenig auf fallende Kurse setzen.
TSI Premium: Ein lebenslanger Begleiter?
Natürlich!
Ampel seit 2016 auch mit „Gelb“ Das system wird sich über die nächsten jahre immer mal leicht ver-ändern – nicht dramatisch, aber leichte anpassungen sind manch-mal nötig. Das werden wir dann tun, wenn wir etwas für sinnvoll er-achten. Letztes jahr haben wir beispielsweise die gelb-phase bei unserer tsi-Börsenampel eingeführt. Davon haben wir unmittelbar profitiert, weil wir aktien viel früher gekauft haben als vorher.
Der 5-Jahres-Zyklus ist wichtignun, wenn ich irgendwann mal feststelle, dass ich es in einem 5-jahres-zyklus nicht mehr schaffe, den markt zu schlagen („Buy-and-hold-strategie“), mache ich mir ernsthaft gedanken, ob
2 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
ich nicht grundlegend an der Strategie etwas ändern muss. Davon sind wir aber meilenweit entfernt und ich denke, dass es auch die nächsten Jahre (womöglich für immer) so bleiben wird. Die 40 Prozent reale Performance in die-sem Jahr sprechen dafür, dass alles so weit passt.
Unsere TSI-Börsenampel: „Lieber ungefähr recht haben als präzise danebenliegen“
Unsere TSI-Ampel wird in den nächsten Jahren nicht immer recht haben. Wir werden manchmal aussteigen, wo es nicht nötig wäre. Den Anspruch einer 100-prozentigen Trefferquote dürfen wir nicht haben. Dies anzunehmen wäre unrealistisch. Wichtig ist es, richtig zu liegen, wenn es darauf ankommt. Wenn es so kracht wie 2008, dann will ich keine Relative-Stärke-Aktien aus MDAX, TecDAX und Co im Depot haben. Da will ich raus und mir den Schlamassel anschauen, bis es vorbei ist, und danach wieder loslegen. Um dieses Ziel auch zu erreichen, nehme ich mit der Börsenampel in Kauf, dass ich vielleicht einmal zu oft aussteige – das ist mir lieber als einmal zu wenig.
Der Nutzen überwiegt exorbitantMerken Sie sich für die Zukunft: Wenn sich hier und da ein Ausstiegssignal als Fehlsignal herausstellt und die Märkte eine kurze Zeit ohne uns steigen, dann ist das zwar unschön, weil wir in diesem Moment auf Performance verzichten müssen, aber der Effekt, dass uns diese Ampel vor schweren Krisen schützt, gleicht diesen Nachteil exorbitant aus.
Die unterschätzte Gefahr der Überoptimierung
Natürlich können wir die TSI-Ampel jedes Jahr immer weiter optimieren. Wir würden es ohne großen Aufwand schaffen, mit angepassten Regel perfekte Ein- und Ausstiegssignale hinzubekommen. Ja, Traum-Signale würden das sein. Aber aufgepasst: Das funktioniert nur für die Vergangenheit. Das lässt sich auch alles super vermarkten, darum wird es in der Finanzindustrie so oft gemacht. Die Gefahr einer solchen ständigen Anpassung (dies geht in Richtung Überoptimierung) wird hierbei völlig unterschätzt. Viele merken eine Überoptimierung erst dann, wenn es schon zu spät ist und das Geld weg ist.
Neuro-System: Das ultimative Handelssystem
Merken Sie sich für die Zukunft: Überoptimierung macht ein Handelssystem immer instabiler, bis zu dem Punkt, wo es zu einem totalen Zusammenbruch kommt. Ein Beispiel: Erinnern Sie sich noch an die Neuro-Systeme?. Das war ein Trend vor etlichen Jahren. Diese „neuartigen“ Aktien-Handelssysteme schossen wie Pilze aus dem Boden und wurden als neue intelligente Systeme beworben, die sich automatisch den neuen Gegebenheiten des Marktes an-passen und die immer wieder dazulernen. Hierbei wurden die Regeln für Ein- und Ausstieg permanent und auto-matisch mit ultrakomplizierten Algorithmen neu festgelegt. Klingt verlockend und ließ sich wie gesagt auch hervor-ragend vermarkten – aber waren die Sachen auch erfolgreich? Nein. Die Anleger haben ihr Geld verloren, die Anbieter sind von der Bildfläche verschwunden. Der Depp war wieder mal der Anleger, der nicht nur sein Geld verloren hat, sondern sich auch schämt, auf so einen Mist hereingefallen zu sein.
Fehler vermeiden macht erfolgreich, nicht die PerfektionEs geht bei der Geldanlage weniger um Perfektion. Sie müssen nicht „immer recht haben“, sie müssen sogar ver-dammt wenig präzise vorhersagen können. Viel wichtiger ist es, Fehler, die vermeidbar sind, wirklich zu vermeiden. Hierbei müssen wir erst einmal erkennen, ob und welchen Fehler wir gemacht haben. Das ist die Voraussetzung, um eine Lösung zu erarbeiten, damit wir es in Zukunft etwas besser machen. Wie können Sie nun feststellen, ob Sie mit TSI Premium einen Fehler gemacht haben?
TSI Premium 40 Prozent im Plus – und Sie? Ich habe in meinem TSi-Premium Depot, das Sie hier jede Woche sehen, im letzten Jahr eine Performance von rund 40 Prozent gemacht. Wo liegen Sie ungefähr mit 2016? Haben Sie noch nicht nachgerechnet? Dann empfehle ich
3 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Ihnen, das nachzuholen. Wenn Ihre Performance bei weniger als 30 Prozent liegt, müssen Sie Ursachenforschung betreiben. Dann ist irgendwo der Wurm drin. Haben Sie ihn schon selbst erkannt oder sollen wir behilflich sein und bei der Suche helfen?
Haben Sie 2016 Fehler gemacht? Dann …Wie war 2016 für Sie? Sind Sie vor der US-Wahl ausgestiegen, weil Ihnen so ein bisschen – wie sagt man so schön – „der Arsch auf Grundeis gegangen ist“. Oder haben Sie am Brexit-Tag verkauft und sind dann erst wieder später zu viel höheren Kursen eingestiegen? Wenn Sie solche oder andere negative Erfahrungen gemacht haben, dann erzählen Sie mir Ihr persönliches Erlebnis so genau wie möglich. Gehen Sie darauf ein: Wann haben Sie gekauft? Wann verkauft? Was haben Sie gekauft und warum? Falls Sie sich noch erinnern können: Wie haben sich in diesem Moment gefühlt? Waren es die Ungewissheit und die Angst, die dafür gesorgt haben, dass Sie emotional falsch ge- oder verkauft haben?
Wir betreiben Fehleranalyse und ich brauche hierfür Ihre Erfahrungen! Ich möchte Ihre persönliche Börsen-Geschichte aus 2016 (gerne auch früher) zusammen mit einem Wissenschaft-ler aus der Schweiz analysieren und dies als Extra hier im Rahmen des TSI-Premium-Dienstes aufarbeiten. Wir schauen uns genau an, um welche Fehler es sich handelt, warum diese so oft gemacht werden und welche Mög-lichkeiten und Strategien es gibt, damit man diese Dummheiten in Zukunft nicht mehr (so oft) macht.
„Wer im Leben kein Ziel hat, verläuft sich. Wer an der Börse kein Ziel hat, wird langfristig scheitern“
Herzliche GrüßeIhr
Norbert Sesselmann
4 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
TSI PremIum
Klares Ziel:Von 15.000 auf eine Million Euro
Aus 15.000 euro auf eine million euro – dieses Ziel ist erreich-
bar und realistisch.
mit einer durchschnittlichen rendite von jährlich rund 25 Pro-
zent ist es in 20 Jahren so weit. Steuerbelastung und die Abo-
gebühren sind dabei berücksichtigt. Wenn Sie meine emp-
fehlungen befolgen, werden Sie das Ziel mit mir erreichen.
Aktuell liegen wir bei 22.000 euro – der Plan war bis heute 29.000 euro. Wir liegen unter den erwartungen, doch das
langfristige Ziel ist dadurch nicht in Gefahr.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Prognose:2023: 140.000 €2032: 1.000.000 €
54%
� � � � �13% -2% 1% 63% 64% 3% 7% 72% -11% 40%
Zwischenziel: 140.000 €Dez. 2023
Start: 15.000 €Okt. 2013
Dep
ots
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SI-
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miu
m
DAX
Dep
ots
tart
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SI-
Pre
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SI
Pre
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DAXD
1.000.000 €
Ende 2023 140.000 €
Ende 2016 29.000 €
Fahr
plan
Start 2013 15.000 €Unser Jahresziel: 25 ProzentHaben wir das Ziel erreicht?
Alles im Plan?
ist 22.000 €
Ende 2032
Der Gesamtmarkt
mit viel schwung in das Jahr 2017:techs und small Caps laufen vorweg
1,044Die Börsenampel
steht auf Grün
aktueller stand
5 tsI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
DaX in Punkten
Deutschland-Indikator
Der positive trend hat sich auch zum Jahresauftakt
fortgesetzt und lässt auf ein sehr gutes erstes Quartal
2017 hoffen. Insbesondere hat es einen trendwechsel
hin zu kleineren und tech-Werten gegeben. mehr ka-
pital fließt also wieder in spekulativere Werte hinein (und
raus aus „sicheren Häfen“).
Der DaX gewann auf Wochensicht 1,1 Prozent hinzu.
seine kleinen schwestern stürmten teilweise voran
(mDaX +1,3; sDaX +2,2; tecDaX +3,3). In amerika
startet das Börsenjahr erst heute. In der letzten Han-
1,101,000,900,80
12.000
10.00011.000
13.000
8.000
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5.000
4.000
2015 2016 1720142013201220112010200920082007200620052004
DAX in Punkten
Die Verfassung an den deutschen Börsen
ist gut. Es lohnt sich, in trendstarke Aktien
zu investieren.
Die Börsenverfassung ist
schlecht, erholt sich aber. Es wird einge
schränkt in Aktien investiert.über 1
unter 1steigend
unter 1fallend
Die Verfassung an den deut
schen Börsen ist schlecht. Es
lohnt sich nicht, in (Trend)Aktien zu investieren.
Die Börsenampel
delswoche des letzten Jahres konsolidierten die
Us-märkte (s&P 500 -0,4; Nasdaq 100 -1,4).
Die Börsenampel steigt weiter deutlich von 1,037 auf
1,044. Der Höchststand des vergangenen Jahres lag
im august bei 1,054, im april 2014 bei 1,098. alle tsI-
Zeichen zeigen damit grünes Licht. Vor genau einem
Jahr setzten massive Verkäufe durch sorgen um China
sowie durch große Ölfonds ein, in anbetracht wegbre-
chender Ölpreise die kapital benötigten. In diesem Jahr
ist von solchen „störfeuern“ bislang keine spur.
1,101,000,900,80
12.000
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2015 2016 1720142013201220112010200920082007200620052004
DAX in Punkten
TSI-PremIum-dePoT
TSI-depot weiter auf dem Vormarsch
unser TSI-musterdepot startet mit einem Wochenplus
von 0,3 Prozent in das neue Jahr. Im abgelaufenen
Jahr haben wir eine Performance von rund 40 Prozent
erwirtschaftet.
Depot unverändert
Wir starten das neue Jahr mit der gleichen depotzu-
sammensetzung, mit der wir das alte beendet haben.
Alle Werte notieren über dem TSI-Wert von 50 Prozent,
daher sind keine neuen Transaktionen notwendig.
Auch wenn die Aktie letzte Woche schwächelte, ist
Nvidia weiterhin die mit Abstand beste Aktie im depot.
das Plus seit der Aufnahme ende April beläuft sich auf
über 200 Prozent. doch auch unser Faktorzertifikat
auf Covestro läuft hervorragend. Hier sind wir seit un-
serem Kauf im Juli ebenfalls dreistellig im Plus. Top-
Gewinner auf Wochensicht war evotec.
Aktuelle Transaktionen
Transaktion Unternehmen WKN Stückzahl Kurs Transaktionskosten Performance
Diese Woche keine Transaktionen.
TSI-Premium-depot
Position WKN Stückzahl Kauf-datum
Kaufkurs Aktueller Kurs
Kurswert(03.01.2017)
Performance Gewichtung
MDA
X (F
akto
rzer
t.)
Bilfinger (Faktor) CE5WUU 72 27.12.2016 11,57 € 11,30 € 813,60 € -2,3 % 3,7 %
Lanxess (Faktor) CZ32JT 16 22.11.2016 65,34 € 80,65 € 1.290,40 € +23,4 % 5,9 %
Salzgitter (Faktor) CZ9PPE 230 24.05.2016 4,84 € 6,97 € 1.603,10 € +44,0 % 7,4 %
Hochtief (Faktor) CZ9PP1 39 26.04.2016 27,30 € 38,10 € 1.485,90 € +39,6 % 6,8 %
Covestro (Faktor) CN6PTP 26 12.07.2016 24,67 € 57,95 € 1.506,70 € +134,9 % 6,9 %
USA
(Nas
daq)
Seagate A1C08F 26 25.10.2016 32,23 € 37,07 € 963,82 € +15,0 % 4,4 %
Applied Materials 865177 54 26.04.2016 18,89 € 30,96 € 1.671,84 € +63,9 % 7,7 %
Nvidia 918422 31 26.04.2016 32,40 € 103,55 € 3.210,05 € +219,6 % 14,8 %
Broadcom A2ADV9 7 26.04.2016 133,89 € 169,91 € 1.189,37 € +26,9 % 5,5 %
Liberty Media A2AHDZ 33 22.11.2016 30,46 € 30,00 € 990,00 € -1,5 % 4,6 %
TecD
AX /
SDAX
Siltronic WAF300 33 25.10.2016 26,56 € 44,55 € 1.470,15 € +67,7 % 6,8 %
S&T A0X9EJ 94 04.10.2016 11,05 € 8,87 € 833,78 € -19,7 % 3,8 %
CEWE 540390 15 06.09.2016 75,64 € 86,49 € 1.297,35 € +14,3 % 6,0 %
Grammer 589540 28 26.04.2016 35,23 € 49,16 € 1.376,48 € +39,5 % 6,3 %
Evotec 566480 260 08.11.2016 5,04 € 7,79 € 2.025,40 € +54,7 % 9,3 %
Depotwert 21.727,94 € 100,0 %
Bar 0,90 € 0,0 %
Gesamtwert 21.728,84 € 100,0 %
Performance seit 01.01.16 (seit Auflegung am 15.10.13; Startkapital: 15.000 Euro) +40,2 % +44,9 %
6 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Neueinsteigern empfehlen wir, das aktuelle depot 1:1 nachzubilden.
depot-entwicklung
tSi-depot hält sich stabil
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
2013 2014 2015 2016TeleTrader.com
seit Auflegung
+44,9 %
2016
+40,2 %
wochenentwicklung
+0,3 %
tSi-premium-depot: entwicklung seit Auflegung (15. oktober 2013)
7 tSi premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
termine: Zahlenbekanntgabe der depotwerte
Termin Unternehmen Inhalt
Diese Woche keine Termine.
8 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Faktorzertifikat
Faktorzertifikat
dePoTwerTe Im überblIck
Performance-2,3 %
Performance+23,4 %
in eUr
in eUr
Bilfinger (Faktor)
Lanxess (Faktor)
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
CE5WUU
CZ32JT
DE000CE5WUU0
DE000CZ32JT2
11,30 €
80,65 €
11,57 €
65,34 €
27.12.16
22.11.16
3
2
95,17 %
97,10 %
Bilfinger SE ISIN: DE0005909006 XetraEUR
44
42
40
38
36
34
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30
28
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Jan
201
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
10
Lanxess ISIN: DE0005470405 XetraEUR
65,0
60,0
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
J
2
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
Bilfinger SE ISIN: DE0005909006 XetraEUR
44
42
40
38
36
34
32
30
28
26
Jan
201
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
10
Lanxess ISIN: DE0005470405 XetraEUR
65,0
60,0
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
J
2
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
9 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Faktorzertifikat
Faktorzertifikat
Performance+44,0 %
Performance+39,6 %
in eUr
in eUr
Salzgitter (Faktor)
Hochtief (Faktor)
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
CZ9PPE
CZ9PP1
DE000CZ9PPE5
DE000CZ9PP11
6,97 €
38,10 €
4,84 €
27,30 €
24.05.16
26.04.16
7
9
85,02 %
78,50 %
Salzgitter ISIN: DE0006202005 XetraEUR
34
32
30
28
26
24
22
20
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Jan
2017
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNovOktSepAug
2015(c) Cap-timizer
70
50
30
Hochtief ISIN: DE0006070006 XetraEUR
130
120
110
100
90
80
70
60
FJ
2017
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOS
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
Salzgitter ISIN: DE0006202005 XetraEUR
34
32
30
28
26
24
22
20
18
Jan
2017
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNovOktSepAug
2015(c) Cap-timizer
70
50
30
Hochtief ISIN: DE0006070006 XetraEUR
130
120
110
100
90
80
70
60
FJ
2017
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOS
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
10 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Faktorzertifikat
Performance+134,9 %
Performance+15,0 %
in eUr
in US-dollar
Covestro (Faktor)
Seagate
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
CN6PTP
A1C08F
DE000CN6PTP3
IE00B58JVZ52
57,95 €
37,07 €
24,67 €
32,23 €
12.07.16
25.10.16
1
7
100,00 %
93,37 %
Covestro AG O.N. ISIN: DE0006062144 XetraEUR
65,0
60,0
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
Ja
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNovOkt
2015
(c) Cap-timizer
96949290
Seagate Technology PLC ISIN: IE00B58JVZ52 US-Comp.USD
70
60
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40
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25
20
J
201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOSAJ
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
Covestro AG O.N. ISIN: DE0006062144 XetraEUR
65,0
60,0
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
Ja
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNovOkt
2015
(c) Cap-timizer
96949290
Seagate Technology PLC ISIN: IE00B58JVZ52 US-Comp.USD
70
60
50
40
30
25
20
J
201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOSAJ
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
11 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Performance+63,9 %
Performance+219,6 %
in US-dollar
in US-dollar
Applied Materials
Nvidia
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
865177
918422
US0382221051
US67066G1040
30,96 €
103,55 €
18,89 €
32,40 €
26.04.16
26.04.16
15
1
85,65 %
100,00 %
Applied Materials ISIN: US0382221051 US-Comp.USD
32
30
28
26
24
22
20
18
16
J
2
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNO
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
NVIDIA ISIN: US67066G1040 US-Comp.USD
100
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40
30
20
J
201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNO
2014(c) Cap-timizer
80
60
40
Applied Materials ISIN: US0382221051 US-Comp.USD
32
30
28
26
24
22
20
18
16
J
2
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNO
2014(c) Cap-timizer
70
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NVIDIA ISIN: US67066G1040 US-Comp.USD
100
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201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNO
2014(c) Cap-timizer
80
60
40
12 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Performance+26,9 %
Performance-1,5 %
in US-dollar
in US-dollar
Broadcom
Liberty Media
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
A2ADV9
A2AHDZ
SG9999014823
US5312298707
169,91 €
30,00 €
133,89 €
30,46 €
26.04.16
22.11.16
42
3
57,96 %
96,94 %
Broadcom ISIN: US1113201073 US-Comp.USD
58
56
54
52
50
48
46
44
42
FebJan
2016
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMär
2015
(c) Cap-timizer
85
75
65
55
Liberty Media Corporation ISIN: US5312298707 US-Comp.USD
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
202016201520142013(c) Cap-timizer
70
50
30
10
Broadcom ISIN: US1113201073 US-Comp.USD
58
56
54
52
50
48
46
44
42
FebJan
2016
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMär
2015
(c) Cap-timizer
85
75
65
55
Liberty Media Corporation ISIN: US5312298707 US-Comp.USD
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
202016201520142013(c) Cap-timizer
70
50
30
10
13 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Performance+67,7 %
Performance-19,7 %
in eUr
in eUr
Siltronic
S&T
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WAF300
A0X9EJ
DE000WAF3001
AT0000A0E9W5
44,55 €
8,87 €
26,56 €
11,05 €
25.10.16
04.10.16
1
40
100,00 %
51,81 %
Siltronic AG NA O.N. ISIN: DE000WAF3001 FrankfurtEUR
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
12,5
Ja
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFeb
2016
(c) Cap-timizer
80
60
40
20
S&T AG Inh.-Aktien ISIN: AT0000A0E9W5 FrankfurtEUR
10
8
6
5
4
3
2017201620152014(c) Cap-timizer
70
50
30
Siltronic AG NA O.N. ISIN: DE000WAF3001 FrankfurtEUR
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
12,5
Ja
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFeb
2016
(c) Cap-timizer
80
60
40
20
S&T AG Inh.-Aktien ISIN: AT0000A0E9W5 FrankfurtEUR
10
8
6
5
4
3
2017201620152014(c) Cap-timizer
70
50
30
14 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
dePoTwerTe Im überblIck
Performance+14,3 %
Performance+39,5 %
in eUr
in eUr
CEWE
Grammer
TSI-Prozentwert
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
540390
589540
DE000A1X3X33
DE0005895403
86,49 €
49,16 €
75,64 €
35,23 €
06.09.16
26.04.16
17
38
75,36 %
52,74 %
CEWE Stiftung & Co. KGaA O.N. ISIN: DE0005403901 FrankfurtEUR
90,0
85,0
80,0
75,0
70,0
65,0
60,0
55,0
50,0
Jan
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
85
75
65
55
Grammer AG O.N. ISIN: DE0005895403 XetraEUR
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
J
201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOSAJJMAM
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
10
CEWE Stiftung & Co. KGaA O.N. ISIN: DE0005403901 FrankfurtEUR
90,0
85,0
80,0
75,0
70,0
65,0
60,0
55,0
50,0
Jan
20
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
Dez
2015
(c) Cap-timizer
85
75
65
55
Grammer AG O.N. ISIN: DE0005895403 XetraEUR
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
J
201
DNOSAJJMAMFJ
2016
DNOSAJJMAMFJ
2015
DNOSAJJMAM
2014(c) Cap-timizer
70
50
30
10
15 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Performance+54,7 %
in EUREvotec
TSI-Prozentwert
WKN
ISIN
Akt. Kurs
Kaufkurs
Einstiegsdatum
Akt. TSI-Rang
Akt. TSI-Wert
566480
DE0005664809
7,79 €
5,04 €
08.11.16
2
98,31 %
dEPoTwERTE Im übERblIck
Evotec ISIN: DE0005664809 FrankfurtEUR
7,0
6,0
5,0
4,0
3,5
3,0
Jan
2017
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNov
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
Evotec ISIN: DE0005664809 FrankfurtEUR
7,0
6,0
5,0
4,0
3,5
3,0
Jan
2017
DezNovOktSepAugJulJunMaiAprMärFebJan
2016
DezNov
2015
(c) Cap-timizer
70
50
30
16 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
LESErfragE
Viel wichtiger als das „perfekte System“Nur Mut: Beschreiben Sie mir Ihre fehler!Wir werden alle dazulernen!
Fehler passieren, dass ist kein Weltuntergang. Dumm ist es nur, wenn man die gleichen Fehler immer
wieder macht und nichts daraus lernt. Warren Buffett drückt es sinngemäß so aus: Erfolgreich an der
Börse ist derjenige, der weniger Fehler macht als die anderen. Das reicht aus, um an der Börse reich
zu werden.
So stellen Sie fest, ob Sie einen Fehler gemacht haben
Haben Sie in diesem Jahr bei TSI Premium eine Performance von 40 Prozent erreicht? Nein? Wenn es weniger als
30 Prozent sind, gehen Sie auf Ursachenforschung und überprüfen, wo der fehler lag. Beschreiben Sie mir die-
sen. Ihnen muss nichts peinlich sein.
Wir schauen uns Ihre Fehler an!
Ich werde mir ihren Bericht zusammen mit einem Wissenschaftler aus der Schweiz, der das fehlverhalten von an-
legern untersucht, ansehen. Wir werden uns dann einige Berichte herauspicken und diese im rahmen von TSI
Premium behandeln. Wir werden wissenschaftlich fundierte Erklärungen liefern, damit Ihnen – und auch der ge-
samten TSI-gemeinde – bewusst wird, warum wir manchmal an der Börse so „dumm“ (beziehungsweise irratio-
nal) handeln. gezeigt werden natürlich auch Lösungen und regeln, um diese fehler in Zukunft zu vermeiden.
Schämen Sie sich nicht, Ihre Fehler zuzugeben. Ihnen muss nichts peinlich sein. Sie können sich
nicht vorstellen, wie viele den gleichen Fehler wie Sie selbst machen. Komischerweise trauen sich
nur wenige, über eigene Fehler zu sprechen. Mein Wunsch ist es, das wir zusammen aus diesen Feh-
lern lernen. Wir müssen uns nur mal damit beschäftigen. Und das ist kein Hexenwerk, das unglaub-
lich viel Zeit beansprucht!
Also, los geht’s – nur Mut!
Schildern Sie mir die Erlebnisse eines Börsenjahres, in dem Sie dumme Fehler gemacht haben, die
Performance gekostet haben, so detailliert wie möglich. Wir schauen uns diese Fehler an und ge-
hen auf Ursachenforschung:
Schicken Sie mit dem Betreff „Fehler-Analyse“ Ihren Bericht an
n.sesselmann@boersenmedien.de
17 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
26 STADA Arzneimittel 46,01% 28 33
27 Osram Licht 45,19% 25 – 25
28 Südzucker 42,76% 27 26
29 Schaeffler 40,88% 33 – 38 –
30 – Evonik Industries 35,68% 30 35 –
31 – TAG Immobilien 34,49% 31 32 –
32 Krones 32,84% 29 31 –
33 Rational 30,17% 32 29
34 Gerresheimer 29,48% 35 36
35 CTS Eventim 26,62% 34 30 –
36 – Alstria Office 26,34% 36 37
37 Axel Springer 26,20% 38 42
38 Ströer Media 24,55% 40 43 –
39 Jungheinrich 21,82% 37 39 –
40 Steinhoff 19,60% 41 45
41 Deutsche Euroshop 18,03% 39 40 –
42 – Dt. Pfandbriefbank 17,10% 42 27
43 RTL Group 13,62% 44 46 –
44 Symrise 12,30% 43 44
45 – Fielmann 8,45% 45 47
46 – LEG Immobilien 3,23% 46 48 –
47 – NORMA Group 3,12% 47 49 –
48 – GEA Group 0,34% 48 50 –
49 – Innogy 0,00% 49 Neu im MDAX
50 – Uniper 0,00% 50 Neu im MDAX
TSI-ranglISTe mda x
die Top 3 bleiben unverändert
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
1 – Covestro 100,00% 1 – 1 –
2 – Lanxess 97,10% 2 – 2 –
3 – Bilfinger 95,17% 3 – 3 –
4 – Aareal Bank 90,72% 4 – 4 –
5 – Airbus Group 87,96% 5 8
6 MTU 85,20% 8 10 –
7 – Salzgitter 85,02% 7 9
8 Talanx 84,11% 6 – 6
9 – Hochtief 78,50% 9 5
10 – Aurubis 78,19% 10 12
11 K+S 77,87% 15 17
12 Wacker Chemie 76,96% 17 20
13 Fraport 75,01% 12 13
14 Metro 70,73% 18 21
15 Hannover Rück 69,33% 13 15
16 Brenntag 68,41% 19 – 19 –
17 Deutsche Wohnen 66,41% 11 7
18 Zalando 64,79% 16 14
19 Hugo Boss 64,06% 20 16 –
20 Rheinmetall 63,33% 14 11
21 – Dürr 62,15% 21 23
22 Hella 57,91% 23 24
23 Leoni 52,95% 24 22
24 Kion 51,89% 22 18
25 Fuchs Petrolub 46,98% 26 28 –
legende
Beispiel Salzgitter: einjahrestief 24,90 eUr einjahreshoch 40,84 eUr
akt. Kurs 32,28 eUr
rang gegenüber Vorwoche gewonnen – unverändert gegenüber Vorwoche rang gegenüber Vorwoche eingebüßt
einjahreshoch
TSI-rangliste mdax
18 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
TSI-ranglISTe Tecda x / Sda x
Siltronic und evotec weiterhin auf Platz 1 und 2
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
1 – Siltronic 100,00% 1 – 1 –
2 – Evotec 98,31% 2 – 2
3 Deutz 94,60% 4 7
4 Medigene 94,20% 6 Neu im TecDAX
5 Drägerwerk 93,71% 7 6
6 Washtec 93,54% 3 4 –
7 SAF Holland 90,04% 8 5
8 RIB Software 89,83% 5 3
9 – Dialog Semiconductor 88,73% 9 10
10 Hamburger Hafen 87,97% 12 16
11 – Qiagen 85,61% 11 9
12 Borussia Dortmund 85,27% 10 8
13 Morphosys 82,45% 14 17
14 Amadeus Fire 80,13% 15 11
15 Braas Monier 79,32% 13 12
16 Zeal Networks 76,67% 23 35
17 CEWE 75,36% 16 15
18 Hapag-Lloyd 74,01% 22 31
19 – VTG 73,46% 19 – 19 –
20 Puma 72,87% 21 22
21 Diebold Nixdorf 72,66% 17 13 –
22 INDUS Holding 72,19% 18 14 –
23 Deutsche Beteilig. 69,75% 20 18
24 Telefónica 67,97% 34 41
25 GFK 67,72% 38 53
26 Heidelberger Druck 63,92% 27 – 27 –
27 Wacker Neuson 63,67% 36 47
28 Wüstenrot & Württembergische 62,91% 25 26 –
29 Vossloh 60,76% 33 32
30 Jenoptik 60,46% 26 25 –
31 GFT Technologies 60,13% 35 34
32 Stabilus 58,65% 41 42
33 SLM Solutions 58,02% 30 28 –
34 Bertrandt 56,16% 32 29
35 Hornbach Holding 55,19% 28 21
36 Sixt SE 53,33% 31 24
37 Takkt 53,21% 42 39
38 Grammer 52,74% 29 23
39 Adler Real Estate 52,28% 37 30
40 S&T 51,81% 24 20
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
41 Klöckner & Co 50,00% 54 60
42 Baywa 47,93% 39 33 –
43 Scout24 47,89% 44 50
44 Freenet 46,54% 51 – 51
45 Pfeiffer Vacuum 46,50% 43 45
46 DIC Asset 45,57% 50 44
47 Biotest 45,53% 40 37
48 DMG Mori 43,96% 47 Neu im SDAX
49 Capital Stage 43,25% 46 43
50 Gerry Weber 42,62% 45 46
51 Rocket Internet 42,28% 53 48
52 Carl Zeiss Meditec 42,03% 58 62 –
53 Sartorius 41,39% 52 49
54 Drillisch 38,90% 55 – 55
55 Cancom 37,09% 59 61
56 Wirecard 35,40% 48 38
57 – Compugroup 35,36% 57 54
58 Xing 34,26% 49 36
59 Nemetschek 33,88% 56 52
60 Software AG 32,15% 61 59 –
61 Koenig & Bauer 27,72% 62 57 –
62 KWS Saat 27,38% 60 56
63 – Rhön-Klinikum 26,98% 63 Neu im SDAX
64 Adva 24,30% 66 – 66
65 Bechtle 24,22% 67 65 –
66 United Internet 23,84% 65 63
67 ElringKlinger 22,28% 71 75
68 – Tele Columbus 22,28% 68 67
69 Zooplus 22,24% 64 58
70 – Hamborner Reit 13,80% 70 69
71 TLG Immobilien 11,65% 72 68
72 Hypoport 11,43% 75 74
73 – GrenkeLeasing 10,97% 73 71
74 – ADO Properties S.A. 10,55% 74 70
75 WCM 9,16% 76 73 –
76 Stratec Biomedical 7,43% 77 72
77 SGL Carbon 7,34% 69 64
78 – Patrizia 3,59% 78 – 78
79 – Nordex 3,54% 79 – 79
80 – SMA Solar 0,55% 80 – 80 –
TSI-rangliste Tecdax / Sdax
19 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
TSI-ranglISTe naSdaq
Highflyer nvidia auf der Poleposition
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
51 – Intel 49,12% 51 52 –
52 – Whole Foods 47,59% 52 60
53 Fiserv 45,88% 59 63
54 – Adobe Systems 44,08% 54 46
55 – Paypal Holdings Inc. 43,88% 55 47
56 Alphabet 43,44% 58 54
57 Biogen 42,31% 49 41
58 Maxim Integrated Products Inc. 42,14% 56 51
59 Verisk Analytics 40,58% 57 53
60 O´Reilly 39,18% 64 67
61 Costco Wohlesale 38,06% 66 71
62 Ebay 36,63% 65 64
63 Cognizant 36,02% 69 70
64 Express Scripts 35,03% 60 59
65 Mondelez International 34,83% 71 68
66 Cisco Systems 34,66% 61 57
67 – Amazon.com 34,46% 67 65
68 Yahoo! 33,95% 63 58
69 Electronic Arts 33,37% 68 66
70 – Dollar Tree 31,22% 70 73
71 Regeneron 30,37% 62 – 62
72 – CA Inc. 28,40% 72 76
73 The Kraft Heinz Comp 27,93% 79 – 79
74 Liberty Global 25,65% 78 – 78
75 Baidu 25,27% 76 75
76 Tesla Motors 24,22% 86 90
77 – Facebook 24,18% 77 74
78 Ctrip.com 23,95% 74 72
79 Alexion 23,40% 80 81
80 Tractor Supply 23,37% 81 89
81 Mattel 20,85% 73 69 –
82 Biomarin Pharma. 19,66% 75 77
83 – Intuitive Surgical 19,32% 83 80
84 Gilead Sciences 18,06% 82 84
85 – Liberty Interactive 17,55% 85 88
86 SBA Com. 16,09% 89 86
87 Henry Schein 14,46% 88 87
88 Amgen 12,59% 90 91
89 Viacom 12,24% 87 85
90 Vertex 9,90% 84 82
91 – Activision Blizzard 9,35% 91 83
92 Monster Beverage 8,61% 94 92
93 Mylan 7,72% 92 94
94 Stericycle 6,46% 95 98
95 Vodafone 4,80% 96 97 –
96 Endo Internatl DL-,0001 4,29% 93 – 93
97 – Illumina 3,44% 97 95
98 – Cerner 1,46% 98 99
99 – Sandisk 0,00% 99 100 –
100 – Tripadvisor 0,00% 100 96
Akt.Rang Unternehmen TSI-Wert Rang
27.12.Rang20.12.
T/H Einjahres-vergleich
1 – NVIDIA 100,00% 1 – 1 –
2 – American Airlines 97,89% 2 3 –
3 – Liberty Media 96,94% 3 2 –
4 – Micron Technology 96,77% 4 – 4 –
5 – Western Digital 96,16% 5 6 –
6 Csx Corporation 94,63% 7 – 7
7 Seagate 93,37% 6 5 –
8 – T-Mobile US Inc 91,33% 8 10
9 Netflix 90,37% 10 8 –
10 Akamai 88,20% 12 9
11 Incyte 88,16% 9 11
12 Marriott International 88,06% 14 18
13 NetApp 87,79% 11 12
14 Analog Devices 87,35% 15 14
15 Applied Materials 85,65% 16 15 –
16 Autodesk 85,17% 13 – 13
17 – LAM Research 83,16% 17 16 –
18 Paccar 80,37% 19 27
19 Linear Technology 78,74% 18 17
20 – Fastenal 78,67% 20 31
21 Xilinx 77,35% 25 29
22 Charter Comm. 77,04% 21 23
23 – Ross Stores 74,56% 23 22
24 Microsoft 73,84% 26 25
25 Automatic Data Proc. 73,54% 29 36
26 Qualcomm 72,04% 22 19
27 Celgene 71,94% 24 – 24
28 NXP Semiconductors 71,05% 27 20
29 Texas Instruments 68,61% 31 32
30 Sirius 68,57% 28 33 –
31 Dish Network 68,30% 34 35
32 Skyworks Solutions 67,04% 30 26
33 Discovery Com. 65,78% 35 40
34 21st Century Fox 65,48% 37 – 37
35 Apple 63,16% 38 – 38
36 – JD.com 62,99% 36 34
37 Priceline.com 62,42% 33 28
38 Symantec 62,38% 32 21
39 Norwegian Cruise Line HL. 61,63% 45 55
40 – Comcast 61,43% 40 43
41 – Check Point Software 60,37% 41 39
42 Broadcom 57,96% 46 42 –
43 – Intuit 57,38% 43 45
44 – Walgreens 55,00% 44 – 44
45 Citrix 54,15% 48 50
46 Expedia Inc. 53,50% 39 30
47 – Starbucks 53,30% 47 49
48 Paychex 50,37% 53 61
49 Bed Bath & Beyond 50,07% 42 48
50 – Ulta Salon 49,97% 50 56
TSI-rangliste nasdaq
20 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Nachhaltig schwache Edelmetallpreise machen dem
Gold-Depot weiterhin das Leben schwer. Dennoch gab
es auf Sicht der letzten Woche ein Plus von 7,7 Prozent
zu melden – damit ist das Depot wieder minimal im Plus.
Die Wertentwicklung des Rohstoff-Depots seit November 2005. Bedingt durch lange Rotphasen der Börsenampel kann
dieses Depot über Jahre zu 100 Prozent Cash halten. Sofern gleichzeitig die Börsenampel grün ist, macht eine Um-
schichtung des Kapitals in diese Richtung Sinn. Solange die Rohstoffampel auf Grün steht, lohnt allerdings auch bei
gleichzeitig grüner Börsenampel ein Blick auf die Rohstoff-Aktien.
Die Gold-Ampel fällt allerdings weiter von 1,027 auf 1,018.
Zwar zeigen die Edelmetalle Zeichen der Erholung. Es ist
aktuell aber völlig offen, ob die nachhaltige Schwäche
beim Gold zum Ausstieg führen wird.
DAS MUSTERDEPoT
Gold-Depot zurück im Plus – Gold-Ampel fällt weiter
Aktuelle Transaktionen
Transaktion Unternehmen WKN Stückzahl Kurs Transaktionskosten Performance
Diese Woche keine Transaktionen.
TSI-Premium-Rohstoff-Depot
Depotentwicklung
1
0,5
2
4
8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Position WKN Stück-zahl
Kauf-datum
Kauf - kurs
Akt. Kurs
Kurswert(03.01.2017)
Perfor-mance
Gewich-tung
Coeur Mining A0RNL2 134 07.06.2016 7,44 € 8,70 € 1.165,80 € +16,9 % +22,9 %
Glencore A1JAGV 202 19.12.2016 3,17 € 3,32 € 670,64 € +4,7 % +13,1 %
Gold Standard Ventures A0YE58 290 17.10.2016 2,44 € 2,03 € 588,70 € -16,8 % +11,5 %
Hochschild Mining Plc A0LC38 518 07.06.2016 1,93 € 2,45 € 1.269,10 € +27,1 % +24,9 %
Silvercorp Metals Inc. A0EAS0 588 07.06.2016 1,70 € 2,25 € 1.323,00 € +32,7 % +25,9 %
Depotwert 5.017,24 €
Bar 83,47 €
Gesamtwert 5.100,71 € +100,0 %
Performance seit Auflegung am 07.06.2016; Startkapital: 5.000 Euro +2,0 %
21 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
1,018Die Rohstoffampel
steht auf Grün
Aktueller Stand
1,30
1,20
1,10
1,00
0,90
0,80
Gold in US-Dollar je Feinunze
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
2016 1720152014201320122011201020092008200720062005
DIe RAnglISTe
Hudbay festigt Platz 1, Coeur vor Trendwende
Rang Bezeichnung WKN Akt. Kurs in €
Rang 28.12.16
Rang 21.12.16
Marktkap. in Mrd. €
1 Hudbay Minerals A0DPl4 98,84 1 2 1,472 Glencore A1JAgV 98,06 2 1 51,823 First Quantum 904604 97,34 3 3 7,624 Freeport-McMoRan 896476 95,07 4 5 19,105 South32 Ltd A14QlH 93,69 5 4 8,966 BOLIDEN AB 983215 92,03 6 6 8,647 Nevsun Res Ltd 901340 85,79 9 13 0,988 Gold Standard A0Ye58 85,59 8 8 0,399 Continental Gold A14UZD 84,93 10 11 0,7210 Hecla Mining 854693 84,15 7 7 1,7311 Newmarket Corp A0B5U3 82,90 11 14 6,0712 Highland Gold 172963 80,47 13 12 0,3713 Klondex Mines 727231 80,21 12 10 0,5214 Nord Gold A1JQU2 78,34 14 15 1,0315 Pan Amer. Silver 876617 75,36 15 16 1,9016 Royal Gold 885652 70,94 17 17 4,2017 Centerra Gold A0B6PD 70,37 18 19 0,9018 Lundin Gold A12gZU 70,23 19 18 0,4519 Iamgold 899657 67,52 21 22 1,3520 Silvercorp Metals A0eAS0 64,90 20 20 0,5021 CN Gold Intl A1C1KW 64,44 16 9 0,2822 B2Gold A0M889 63,91 22 21 1,5623 Newmont Mining 853823 62,27 25 25 16,7324 Buenaventura 900844 61,49 24 24 2,1725 Hochschild Mining A0lC38 56,57 23 23 1,1726 OceanaGold A0MVlD 56,02 27 33 1,5827 Franco-Nevada A0M8PX 52,78 31 35 9,9628 Pretium Resources A1H4B5 51,17 28 28 1,1629 Barrick Gold 870450 49,84 34 36 16,0930 Newcrest Mng Ltd 873365 49,36 26 26 7,7931 Coeur Mining A0Rnl2 48,31 32 31 1,2832 Asanko Gold A1JAKX 48,22 30 30 0,3833 Endeavour Silver A0DJ0n 48,14 29 27 0,3134 Mag Silver 460241 44,88 33 29 0,5735 McEwen Mining A1JS7T 44,32 37 37 1,14
TSI-Branchen-STraTegIe
22 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
TSI-Branchen-Depot
Position WKN Stück-zahl
Kauf-datum
Kaufkurs Aktueller Kurs
Kurswert(03.01.2017)
Performance Gewichtung
DJS 600 Construction & Materials ETF065 31 24.02.2015 71,79 € 81,75 € 2.534,25 € +13,9 % 21,5 %
DJS 600 Banks DBX1SF 60 25.10.2016 33,65 € 38,93 € 2.335,80 € +15,7 % 19,9 %
DJS 600 Technology ETF076 37 11.10.2016 53,48 € 54,06 € 2.000,22 € +1,1 % 17,0 %
DJS 600 Basic Resources ETF063 30 26.04.2016 59,25 € 82,05 € 2.461,50 € +38,5 % 20,9 %
DJS 600 Oil & Gas DBX1SG 28 26.04.2016 63,07 € 77,26 € 2.163,28 € +22,5 % 18,4 %
Depotwert 11.495,05 € 97,7 %
Bar 265,56 € 2,3 %
Gesamtwert 11.760,61 € 100,0 %
Performance seit 09.09.14 (Startkapital: 10.000 Euro) +17,6 %
hervorragender Start in das neue
Jahr für das TSI Branchendepot. Zur
Vorwoche steht ein Plus von fast
zwei Prozent zu Buche. Seit der auf-
lage hat das Branchendepot eine
Performance von über 17 Prozent
erzielt. Stärkste Branche in den ver-
gangen Tage war die Öl- & gas-
branche.
aktuelle Transaktionen
Trans-aktion
Unternehmen WKNStück-zahl
KursTransakti-onskosten
Perfor-mance
Diese Woche keine Transaktionen.
Regelwerk: – Grundvoraussetzung Einstieg:
Die TSI-Börsen ampel zeigt grünes Licht.
– Investieren Sie in die fünf trendstärksten Branchen: Wenn Sie mit dieser Strategie starten, kaufen Sie also die Branchen, welche sich auf Platz 1 bis 5 in der Liste befinden.
– Sie verkaufen erst wieder, wenn eine Branche auf Platz 13 oder tiefer fällt.
– es kommt außerdem ein Trailing-Stop von 15 Prozent zum einsatz. Das heißt: Bricht der Kurs um 15 Prozent ein, wird die Branche verkauft. auf welchem Platz sich die Branche befindet, spielt in die-sem Moment keine rolle.
– Wurde eine Branche verkauft, wird der Platz durch eine Branche aus den Top 5 (Platz 1 bis 5) besetzt.
– Maximal befinden sich fünf Positionen im Depot.
– In Rot-Phasen verkaufen wir nicht so-fort, sondern erst dann, wenn eines der beiden Verkaufskriterien (Stopp ausge-löst oder aktie ist auf Platz 13 oder tiefer abgerutscht) erfüllt ist. gekauft wird in rot-Phasen keine neue Position, es wird gewartet, bis die ampel wieder auf grün umschaltet.
– Überprüfungstag: Immer nur Montag
Rang Indexbezeichnung Branche WKN (dazu-gehöriger ETF)
WKN (dazugehöriges Zertifikat Faktor 2)*
1 DJS 600 Banks Banken DBX1SF CR3HHZ2 DJS 600 Basic Resources Grundstoffindustrie ETF063 CR3HJ03 DJS 600 Oil & Gas Öl & Gas DBX1SG CR3HJA4 DJS 600 Insurance Versicherung DBX1SN CR3HJ85 DJS 600 Automobiles & Parts Automobil ETF061 CR3HHY6 DJS 600 Chemicals Chemie ETF064 CR3HJ17 DJS 600 Industrial Goods & Services Investitionsgüter ETF069 CR3HJ78 DJS 600 Construction & Materials Baugewerbe ETF065 CR3HJ29 DJS 600 Travel & Leisure Freizeit & Reisen ETF078 CR3HJF10 DJS 600 Financial Services Finanzen ETF066 CR3HJ311 DJS 600 Technology Technologie ETF076 CR3HJD12 DJS 600 Media Medien ETF071 CR3HJ913 DJS 600 Retail Einzelhandel ETF075 CR3HJC14 DJS 600 Personal & Household Goods Haushaltsgüter ETF073 CR3HJ515 DJS 600 Telecommunications Telekommunikation ETF077 CR3HJE16 Stxe600 Real Estate Immobilien ETF074 CR3HJB17 DJS 600 Health Care Gesundheit ETF068 CR3HJ618 DJS 600 Utilities Energieversorger ETF079 CR3HJG19 DJS 600 Food & Beverage Essen & Trinken DBX1FB CR3HJ4
TSI-rangliste Branchen
*das TSI-Branchen-Depot kann anstatt mit eTFs auch mit Faktorzertifikaten abgebildet werden. Mehr hierzu finden Sie in ausgabe 06/2015 ab Seite 12.
TSI-Branchen-STraTegIe
23 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Die Branche con-struction & Materials
verläuft weiter in ei-
nem aufwärtstrend.
Zuletzt wurde ein
neues hoch markiert.
Die Banken sind
nach dem schlech-
ten Vorjahr weiter
im aufwind. In
den vergangenen
Tagen zeigte der Sektor
Schwäche. Wir bleiben jedoch weiter
dabei.
Performance
+13,9 %
Performance
+15,7 %
in Punkten
in Punkten
Construction & Materials (Baugewerbe)
Banks (Banken)
WKN
ISIN
WKN
ISIN
ETF065
DBX1SF
LU0378435639
LU0292103651
Akt. Kurs
Kaufkurs
Akt. Kurs
Kaufkurs
81,75 €
38,93 €
71,79 €
33,65 €
Top 10 gewichtung*Vinci .................................................16%crh .................................................12%Lafargeholcim ..................................11%Saint gobain ....................................10%assa abloy .........................................8%geberit ...............................................6%heidelbergcement .............................6%Sika ....................................................4%Bouygues ...........................................4%Ferrovial..............................................4%
* Stand Januar 2017
Top 10 gewichtung*hSBc ...............................................16%Banco Santander ...............................8%UBS ...................................................6%Lloyds Banking...................................5%BnP Paribas ......................................7%Barclays .............................................5%BBVa .................................................4%Ing groep ..........................................5%Intesa Sanpaolo .................................4%Société générale ................................4%
* Stand Januar 2017
DJS 600 Construction & Materials € R ISIN: EU0009658897 STOXXEUR
800
750
700
650
600
550
500
450
400
2020162015201420132012(c) Cap-timizer
DJS 600 Banks € R ISIN: EU0009658814 STOXXEUR
450
400
350
325
300
275
250
2020162015201420132012(c) Cap-timizer
TSI-Branchen-STraTegIe
24 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Der Tech-Sektor konn-
te auf Wochensicht
fast drei Prozent
nach oben klettern.
ein nachhaltiger aus-
bruch aus der Seitwärts-
range dürfte kurz bevorstehen.
Die grundstoff-
industrie befindet
sich weiter im ral-
lyemodus. Mit fast
40 Prozent gewinn
unser Top-Performer im
Musterdepot.
Performance
+1,1 %
Performance
+38,5 %
in Punkten
in Punkten
Technology (Technologie)
Basic Resources (Grundstoffindustrie)
WKN
ISIN
WKN
ISIN
ETF076
ETF063
LU0378437098
LU0378435472
Akt. Kurs
Kaufkurs
Akt. Kurs
Kaufkurs
54,06 €
82,05 €
53,48 €
59,25 €
Top 10 gewichtung*SaP ..................................................29%aSML ...............................................14%nokia..................................................9%Infineon ..............................................7%ericsson .............................................6%cap gemini ........................................5%Dassault Systèmes .............................3%atos ...................................................3%hexagon ............................................3%Sage group .......................................3%
* Stand Januar 2017
Top 10 gewichtung*rio Tinto ..........................................21%BhP Billiton ......................................15%glencore ..........................................14%anglo american ..................................8%arcelorMittal .......................................7%UPM-Kymmene .................................6%Tenaris ................................................4%randgold resources ..........................4%Mondi .................................................3%Boliden ...............................................3%
* Stand Januar 2017
DJS 600 Technology € R ISIN: EU0009658939 STOXXEUR
500
450
400
350
325
300
275
250
2020162015201420132012(c) Cap-timizer
DJS 600 Basic Resources € R ISIN: EU0009658632 STOXXEUR
900
800
700
600
550
500
450
400
2020162015201420132012(c) Cap-timizer
TSI-Branchen-STraTegIe
25 TSI Premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Über vier Prozent hat
der Öl- und gassek-
tor in der letzten Wo-
che angezogen. Seit
unserem Kauf notiert
der eTF mittlerweile über
20 Prozent im Plus.
Performance
+22,5 %
in PunktenOil & Gas (Öl und Gas)
WKN
ISIN
DBX1SG
LU0292101796
Akt. Kurs
Kaufkurs
77,26 €
63,07 €
Top 10 gewichtung*Total .................................................30%BP ....................................................15%royal Dutch Shell .............................15%eni ....................................................11%Statoil .................................................5%repsol ................................................5%Vestas Wind .......................................4%Technip .............................................2%galp energia ......................................2%OMV ...................................................1%
* Stand Januar 2017
DJS 600 Oil & Gas € R ISIN: EU0009658798 STOXXEUR
800
750
700
650
600
550
525
500
2020162015201420132012(c) Cap-timizer
Themen-Fahrpl an
26 TSI premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
Der Fahrplan für die nächsten monate Liebe Leser,
wir haben für Sie Themen herausgearbeitet (siehe un-
ten), die wir in den nächsten monaten in der rubrik
„leserfragen“ vorstellen möchten. es geht hierbei vor
allem um unsere TSI-premium-Systematik. mir ist es
wichtig, dass Sie die Strategie verstehen, damit Sie ir-
gendwann in der lage sind, diese auch allein umzuset-
zen. Sie sollen sich mit der Strategie wohlfühlen und
stets wissen, warum wir was tun.
Wenn Ihnen noch wichtige punkte einfallen, melden Sie
sich einfach bei mir unter info@tsi-premium.de. Wir wer-
den diese Themen dann mit einbauen.
Natürlich werden wir in der Rubrik „Leserfragen“
weiterhin auf aktuelle Sonderthemen und Fragen
von Ihnen eingehen, wenn ich dies für richtig er-
achte.
herzliche Grüße,
norbert Sesselmann
1. Grundlagen Ausgabe
1.1 Welche Strategien funktionieren überhaupt an der Börse? Fundamentalanalyse vs. Chartanalyse.
07/201611/2016
1.2 TSI premium – ist dies die erfolgreichste Börsenstrategie? 12/2016
1.3 Die philosophie hinter der TSI-premium-Strategie: langfristiger Vermögensaufbau – so erreichen wir unsere Ziele!
14/201615/2016
2. TSI Premium in der Praxis
2.1 Wie kommt man auf den TSI-Wert als entscheidungskriterium und wie baut man die TSI-rangliste auf?
39/201640/2016
2.2 Warum kaufen wir ab einem TSI-Wert von 90? Sind die aktien nicht schon zu sehr gestiegen?
39/201640/2016
2.3 Warum verkaufen wir unter einem TSI-Wert von 50? Sind die aktien nicht schon zu tief gefallen?
39/201640/2016
2.4 Schnelleres handeln – bessere performance? Vorsicht! 39/201640/2016
3. So bauen Sie Ihr TSI-Depot auf3.1 Fünf aktien aus drei Bereichen – der optimale Depotaufbau
3.2 Wie funktioniert die mDaX-Komponente?
3.3 Wie funktioniert die Small-Cap-Komponente?
3.4 Wie funktioniert die nasdaq-Komponente?
3.5 Warum exakt 15 Werte?
3.6 Ist der einsatz von Stop-loss-marken sinnvoll?
Themen-Fahrpl an
27 TSI premium #01/2017 3. Januar 2017 www.tsi-premium.de
3. So bauen Sie Ihr TSI-Depot auf3.7 rechtzeitiger Verkauf vor einem Crash – ist das möglich?
3.8 Wir haben die perfekte Starthilfe für Sie
3.9 Depotaufstockung jederzeit möglich – so gehen Sie vor!
4. Produkte, die bei TSI Premium zum Einsatz kommen
4.1 Faktorzertifikate auf MDAX-Aktien
4.1.1 Warum Faktorzertifikate nur auf mDaX-aktien?
4.1.2 Warum Faktorzertifikate und keine hebelzertifikate?
4.1.3 Warum Faktor 2 und kein höherer hebel?
4.1.4 Faktorzertifikate kostenlos kaufen
4.1.5 Was passiert mit dem Faktorzertifikat bei Dividendenzahlung?
4.1.6 Was passiert mit dem Faktorzertifikat bei einem Split oder einer Fusion?
4.2 Der Einsatz von DAX-Short-ETFs in schlechten Börsenphasen
4.2.1 Was sind eTFs?
4.2.2 Sind eTFs sicher? Welche Unterschiede gibt es bei eTFs?
4.2.3 hohe Gewinne 2000 bis 2003 und 2008 mit unserer TSI-Strategie
4.2.4 eTFs nicht zwingend nötig für den erfolg
4.3 Depotabsicherung im Urlaub mit Put-Optionsscheinen
5. Zum TSI-Team
Impressum
TSI Premium4. Jahrgang – Ausgabe 01/2017Redaktionsschluss: 03.01.2017Erscheinungsweise: wöchentlich als PDF
Herausgeber: Börsenmedien AG Am Eulenhof 14, 95326 Kulmbach, Telefon: 09221/9051-0, Fax: 09221/9051-4000,E-Mail: n.sesselmann@tsi-premium.de
Chefredakteur: Norbert Sesselmann (V.i.S.d.P.)Redakteur: Stefan Sommer, Stefan Limmer, Dr. Dennis RiedlGrafik: Werbefritz! GmbH, Kulmbach, Enrico PoppLektorat: Egbert Neumüller
Abonnements: Jahresabonnement: 52 Ausgaben, 599 EuroDas Abonnement verlängert sich automatisch um ein Jahr, wenn nicht spätestens sechs Wochen vor Ende des Bezugszeitraums schriftlich per E-Mail, Fax oder Post gekündigt wird. Der Rech-nungsbetrag ist zu Beginn des Abonnements zu begleichen.
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Die neue Ausgabe erscheint am 10.01.17Thema unter anderem:
noch offen
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