Post on 05-Apr-2015
Teak Holz International AG
4. Juni 2007
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Investment-Highlights
THI AG = Edelholz-Rohstoffproduzent für Teak
Teakholz ist ein nachwachsender Luxus-Rohstoff mit Zukunft
THI AG = Hightech-Forstindustrie in Costa Rica
Optimaler Standort kombiniert mit zehnjähriger intensiver Plantagenwirtschaft
Expansion auf 4.500 ha bis 2014
THI AG = Biologische Rendite mit wachsender Substanz
Teakplantagen sind ein typisches nachhaltiges Investment
THI AG = Investment mit attraktivem Ertrags-/Risikoprofil
Neue Asset-Klasse „Edelholz” ideal zur Portefeuille-Diversifikation
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Teak – nachwachsender Luxus-Rohstoff mit Zukunft
Teak auf der Plantage:
Außergewöhnlich hohe Widerstandsfähigkeit gegen Feuer, Pilze, Termitenbefall; verhindert Bodenerosion.
als Produkt:
Wasserabstoßende Wirkung durch natürlichen Ölgehalt Keine Imprägnierung gegen Witterungseinflüsse
erforderlich Sehr geringe Schwindungswerte; Teak harzt und schiefert
nicht Konservierende Eigenschaften; reduziert Korrosion
metallischer Beschläge und Verbindungen
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Teak als Produkt
Teakholz findet bei Terrassenbeplankungen, Schwimmbadumrandungen, Garten- und Innenmöbel, Parkettböden,
Kinderspielgeräte, Schiffsbau, etc. Anwendung
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Optimaler Standort in der pazifischen Region Costa Ricas ...
Optimale Wachstumsvoraussetzungen:
• Raum zwischen 10°N und 10°S entlang des Äquators
• Wechselfeuchtes Klima (d. h., ausgeprägte Regenzeiten und darauf folgende Trockenzeiten wechseln einander ab)
• Meereshöhe zwischen 100 und 600 m
Begrenzte ausgezeichnete Anbaugebiete weltweit
Costa Rica:
• neutrales Land, seit 1889 eine stabile Demokratie
• optimaler Standort für Teakplantagen
Konzentration der Investments auf Costa Rica
Grün: Schutz der Plantagen durch die KordillerenOrange: Gebiete der Plantagen
der THI AG
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Status und Wachstumsprognose
Es zeigt sich, dass die Messdaten aus den Plantagen der THI AGüberdurchschnittliche Werte an kommerziellem Holz darstellen
Alter (Jahre)
Gesamtvolumen (m3 ha-1)
THI Plantagen
Teak Plantagen in Costa RicaDurchschnitt
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Der Produktionsprozess – „high-teak”
Auswahl geeigneter Flächen/Standorte
Bodenschutz und Düngung
Aufschließung
Selektion hochwertiger Samen und Pflanzen
Pflanzung
Pflege/Erziehung
Durchforstung
Abtrieb – Endnutzung
Verkauf und Vermarktung des Holzes
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Plantagenvergleich
Intensiv bewirtschaftete Plantage (THI AG)Herkömmlich bewirtschaftete Plantage
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Biologische Rendite …
75 % biologisches Wachstum
20 % Holzpreis-Änderungen
5 % Änderungen der Grundstückspreise
Timberland – Typische Renditezusammensetzung*
Der naturgegebene Zins und Zinseszins:
2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr 6. Jahr Querschnitt eines 6 Jahre alten Baumes
* Quelle: RMK Timberland Group
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Teakplantagen als nachhaltiges Investment
Alternative zu Raubbau an tropischen Regenwäldern
Teakplantagen stoppen die Erosion der Anbauflächen
Teakplantagen leisten einen Beitrag zum Klimaschutz
CO2-Emissionsrechte können verwertet werden
THI AG sichert Arbeitsplätze in strukturschwacher Region
Teakplantagen der THI AG werden FSC-zertifiziert:
WWF unterstützt THI AG bei der Zertifizierung der Plantagen
Laut FAO/UNECE werden für FSC-zertifizierte, gesägte Harthölzer Marktpreisprämien zwischen 12 und 20 % erzielt
Ein Investment in Teakplantagen ist die einzigartige Möglichkeit, ökologische, soziale und ökonomische Aspekte optimal zu kombinieren
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Edelholz – mehr als nur Holz
Edelholz bietet die besten Ertragschancen im Holzmarkt
ca. 60 Mrd. EUR Tropenhölzer: Okume, Meranti, Shorea, Keruing, Ekki, Basrolocous
ca. 84 Mrd. EUR Nutzholz:
Fichte, Kiefer usw.
Jährliches Volumen in der globalen Holzindustrie; Stand 2004
ca. 25 Mrd. EUR Edelhölzer: Teak, Mahagoni, Robinie, Nuss, Kirsche
ca. 15 % des globalen Holz-aufkommens
Möbel, Tischlerarbeiten, FurnierSperrholz,Verkleidungen,tragende Konstruktionen,Transportmittel, Brücken,Hafenanlagen
Zellstoff, Bauholz,Kamin- und Brennholz
Quelle: IFL Rühl GmbH; Investment & Finanz Lösungen Edelholz Studie
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Bewertung: Erwartete Entwicklung
Durchforstung (Eingriff) zwischen 7. und 9. Jahr
Durchforstung: 500 Bäume/ha
Holzertrag: 0,20 m³/Baum
Verkaufspreis pro m³ in Dollar: 400 USD/m³
Erlösprognose pro ha in USD: 40.000 USD/ha
Prognostizierte Kosten pro ha in USD bis Durchforstung lt. Gutachter: rd. 6.500 USD/ha
Durchschnittliche Grundstückskosten: rd. 9.400 USD/ha
Endrodung (Abtrieb) nach 15. Jahr
Endrodung: 600 Bäume/ha
Holzertrag in m³ pro Baum: 0,75 m³/Baum
Verkaufspreis pro m³ in Dollar: 800 USD/m³
Erlösprognose pro ha in USD: 360.000 USD/ha
Prognostizierte Kosten pro ha in USD von Durchforstung bis Endrodunglt. Gutachter: rd. 4.500 USD/haDie angegebenen Kosten und Erträge stammen aus den Grundlagen des forstwirtschaftlichen Gutachters und beziehen sich nur auf die Plantagenverwaltung in Costa Rica. Das Gutachten ist im Börseprospekt nachvollziehbar im Detail abgebildet. Das Unternehmen kann für die Einhaltung der angegebnen Werte keine Haftung übernehmen.
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Angebot / Nachfrage im Teak-Markt
TEAK-ANGEBOT:
Weltmarkt: 6,0 Mio. haAsien: 5,5 Mio. haAfrika: 0,3 Mio. haAmerika: 0,2 Mio. ha
Preisentwicklung der unterschiedlichen Qualitätsstufen zeigt extrem starke Sensibilität bei hoher Qualität.
Indien 43 %
Indonesien 31 %
Thailand 7 %
Myanmar 6 %
Bangladesch 3 %Sri Lanka 2 %
Tropical Africa5 %
Tropical America3 %
1.110 USD/FM
550 USD/FM
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Hauptabsatzmärkte: Asien, Amerika und Europa
Südostasiatischer Raum/Indien: Abnahme hoher Mengen insbesondere von Durchforstungsholz zu relativ
niedrigenPreisen (laut ITTO aktuell 400–800 USD pro Festmeter);
Qualität ist für diesen Markt von weniger ausgeprägter Bedeutung; Käufer sind in diesem Raum meist selbst Händler (geringe Logistikkosten).
Nordamerika: Qualitätsanforderungen in diesem Markt besonders hoch; optimales Preis-/Qualitätsverhältnis
(mit hochwertigem Teakholz mit wenigen bis keinen Fehlern sind laut ITTO momentan Preise bis zu 2.000 USD pro Festmeter erzielbar).
Europa: Analog zu Nordamerika ebenfalls von einer hohen Qualitätssensibilität
geprägt; THI AG beabsichtigt, in diesem Markt auch tiefer in die Wertschöpfung
beim Vertrieb einzusteigen: Hier ist die selektive Marktbearbeitung bis hin zum Einzelhändler geplant.
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Key Financials der THI AG
Die Finanzzahlen der Gesellschaft im Überblick per 31.12.2006Angaben in TEUR (gerundet)
2006
Anlagevermögen TEUR 73.987
Bilanzsumme TEUR 74.331
Stammkapital TEUR 20.000
Verbindlichkeiten TEUR 915
Rückstellungen TEUR 314
Eigenkapital TEUR 73.102
Eigenkapitalquote 98,3 %
Plantagengröße rd.1.072
ha
In Vorbereitung rd. 900 ha
Anzahl der Bäume rd.1.174.0
00
Durchschnittl. Alter der BäumeOhne Neupflanzungen aus 2006
Jahre 5,2
Mit Neupflanzungen aus 2006
Jahre 3,2
Mitarbeiter gesamt
66
Davon in Österreich rd. 17
Davon in Costa Rica rd. 49
Die Finanzzahlen zum 31.12.2006 (erstes Quartal des Geschäftsjahres 2006/07) stammen aus dem geprüften Zwischenabschluss der Teak Holz Invest GmbH (nunmehr Teak Holz International AG). Konsolidierte Finanzzahlen liegen derzeit noch nicht vor. Die Gesellschaft wird für das zum 30.09.2007 endende Geschäftsjahr erstmals einen Konzernabschluss gemäß IFRS, wie er in der EU anzu-wenden ist, erstellen.
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Aktionärsstruktur
Hr. Hofer 4,2%
Hr. Pfistermüller 1,2%
Hr. Wolfesberger 4,8%
Hr. Hennerbichler 25,5%
Hörmann Privatstiftung 33,9%
Streubesitz30,4%
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Status quo & Ausblick
Kauf von 818 ha abgeschlossen, Beginn der Aufforstung
Neuakquisition von Grundstücken in Verhandlung
Anschluss an Global Compact der Vereinten Nationen
FFG-Projekt (Österreichische Forschungsförderungsgesellschaft)
mit Universität Graz, Woodk+, Universität für Bodenkultur Wien
CO2 Zertifizierung CDM und CCX
FSC-Zertifizierung auf Plan: Audit im Juni 2007 - Zertifizierung bis Jahresende
Kooperation mit kanadischem Unternehmen zu Mykorrhiza-Kulturen
Beitritt zum Global Forest & Trade Network in Verhandlung
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Investment-Highlights
THI AG = Edelholz-Rohstoffproduzent für Teak
Teakholz ist ein nachwachsender Luxus-Rohstoff mit Zukunft
THI AG = Hightech-Forstindustrie in Costa Rica
Optimaler Standort kombiniert mit zehnjähriger intensiver Plantagenwirtschaft
Expansion auf 4.500 ha bis 2014
THI AG = Biologische Rendite mit wachsender Substanz
Teakplantagen sind ein typisches nachhaltiges Investment
THI AG = Investment mit attraktivem Ertrags-/Risikoprofil
Neue Asset-Klasse „Edelholz” ideal zur Portefeuille-Diversifikation
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Stammdaten und Kontakt
IR Kontakt:Teak Holz International AGMag. Johannes Hofer (CEO)Freistädter Strasse 313, 4040 LinzTel.: +43 [732] 90 89 09-90Fax: +43 [732] 90 89 09-97Email: investorrelations@teakholzinternational.com
Rechtliche Hinweise:Die Teak Holz International AG ist bemüht, in der Unternehmenspräsentation die Strategie und den Status des Unternehmens im Überblick zu berichten. Das Unternehmen kann jedoch keine Haftung oder Garantie für die Vollständigkeit der bereitgestellten Informationen übernehmen. Die Informationen der Präsentation sind weder eine Aufforderung zum Kauf noch gelten sie als Aufforderung zum sonstigen Handel mit Aktien. Die Teak Holz International AG haftet nicht für direkte oder indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die aufgrund von oder in Verbindung mit Informationen entstehen, die durch die Präsentation bereitgehalten werden.
Stammdaten zum Unternehmen
Internetteakholzinternational.com
UID Nr.: ATU62255507
Firmenbuch Nr.: 271414p
Handelsgericht:registriert beim Handelsgericht Linz
Geschäftsgegenstand:
Beteiligungsverwaltung und Forstwirtschaft
Rechtsform: Aktiengesellschaft
Sitz: Linz
Börse Stammdaten
Stammaktien: AT0TEAKHOLZ8
Wertpapier-Kürzel:
TEAK
Handelssegment:Geregelter Freiverkehr
Marktsegment:Standard Market Continous
Notierte Stücke: 6.241.032
Erstnotiz: 29.3.2007
Anfang Geschäftsjahr:
1. Oktober