07-04-25-BPK-Präsentation 2006 final Handout · 07-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006 4 Die BAUER...

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BAUER Aktiengesellschaft Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2006 München, 25. April 2007

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  • BAUER Aktiengesellschaft

    Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2006München, 25. April 2007

  • 207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Inhalt

    Geschäftsmodell, Projekte & Produkte der BAUER Gruppe3

    Unser Markt4

    Konzernkennzahlen 20061

    6 Ausblick

    2 Die BAUER Aktie

    Das Geschäftsjahr 20065

  • 307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Konzernkennzahlen 20061

    + 29,0 %8,06,2EBIT-Marge

    + 32,6 %34,626,1Eigenkapitalquote in %

    + 18,7 %914,2770,0Konsolidierte Leistung

    + 22,0 %422,4346,1Auftragsbestand (Jahresende)

    + 7,5 %5.5415.155Mitarbeiter Anzahl

    + 64 %2,171,32Ergebnis je Aktie in EUR

    + 80,5 %35,219,5Jahresüberschuss

    + 53,7 %73,047,5Operatives Ergebnis (EBIT)

    + 29,9 %123,294,8EBITDA

    + 18,9 %+ 4,4 %

    + 26,0 %+ 10,4 %+ 38,0 %

    n/a

    979,9282,2697,7575,5463,4- 59,0

    824,3270,4553,9521,3335,7- 32,7

    Gesamtkonzernleistung, davon- Inland- Ausland- Bau- Maschinenbau- Konsolidierung / Sonstige

    Veränderungin %

    2006in Mio. EUR

    2005in Mio. EUR

  • 407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Die BAUER Aktie

    Notierung im Amtlichen Handel, Prime Standard seit 4. Juli 2006

    17.131.000 Aktien

    Emissionspreis EUR 16.75

    Mitglied im SDAX seit 18. September 2006

    Ergebnis je Aktie 2006 2,17 Euro

    Dividendenvorschlag 2006 0,50 Euro je Aktie

    Kursentwicklung seit Börsennotierung in 2006 über 90 %

    Kursentwicklung in 2007 über 60 % (a)

    Marktkapitalisierung rund 900 Millionen Euro (a)

    2

    (a) 23. April 2007

    SDAX

    BAUER AG

    IPO

    Anteilsbesitz

    Bauer Familie48,17%

    Free float51,83%

    Aktienkursentwicklung

  • 507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    ~ 57 % der Gesamtkonzernleistung (a)Global operierender Anbieter für SpezialtiefbauleistungenFokus auf komplexe ProjekteAktivitäten im Bereich Umwelttechnik, Sanierung und BrückenbauGroßteil der Projekte außerhalb Deutschlands

    ~ 43 % der Gesamtkonzernleistung (a)

    International führender Anbieter vonMaschinen, Geräten und Werkzeugen für den Spezialtiefbau Fokus auf technologisch anspruchsvolle Produkte85 % des Umsatzes im Ausland Multi-branding Strategie

    (a) Geschäftsjahr 2006

    BAUER GeschäftsmodellZwei Hauptgeschäftsbereiche

    3

    Bau Maschinenbau

  • 607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    UnternehmensgeschichteÜber zwei Jahrhunderte Erfahrung

    Ende der 1970er:Start der

    Internationalisierung

    Frühe 1990er:Aufbau der Geschäftsfelder

    Spezialbau/ Umwelttechnik

    1950's 1970's 2000+1790 1980's1960's 1990's

    Geschäftsjahr 2006:980 Mio. EUR

    Gesamtkonzernleistung, 5.541 Mitarbeiter

    2006

    4. Juli 2006:BörsengangSept. 2006:Aufnahme in

    SDAX

    3

    Beginn der 1970er:Start des

    Geschäftsfeldes Maschinenbau

    Firmengründung als Kupferschmiede

    Nach dem 2. Weltkrieg:Start des

    Geschäftsfeldes Bau

    Beginn der 1980er:Verkauf der Maschinen

    an Dritte

  • 707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    0

    100

    200

    300

    400

    500

    600

    700

    800

    900

    1000

    1980

    1981

    1982

    1983

    1984

    1985

    1986

    1987

    1988

    1989

    1990

    1991

    1992

    1993

    1994

    1995

    1996

    1997

    1998

    1999

    2000

    2001

    2002

    2003

    2004

    2005

    2006

    Ges

    amtk

    onze

    rnle

    istu

    ng (M

    illio

    nen

    EUR

    )

    Spezialtiefbau (Deutschland) Spezialtiefbau (international) Spezialbau Maschinenbau

    Jährl. Wachstum1990 – 2006

    (a) Nach Konsolidierung

    43%

    ~12%

    ~17%

    ~7%

    ~1%

    Gesamtkonzernleistung 1980 - 2006(a)

    Anmerkung: 1980 – 2002 HBG, seit 2003 IFRS Abschlüsse

    Langjährig erfolgreiche GeschäftsentwicklungProfitables Wachstum und erfolgreiche Diversifikation

    3

  • 807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Die Welt ist unser MarktWeltweites Netzwerk in beiden Hauptgeschäftsbereichen

    3

    Maschinenbau Bau

    Pileco, Houston, Texas BAUER AG, Schrobenhausen, Deutschland Klemm, Drolshagen, Deutschland

    BAUER Technologies, Tianjin, China

    BAUER Maschinen KSM, Kurgan, Russland

  • 907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Was ist Spezialtiefbau?Entstehung einer Baugrube

    3

    Grundwasser

    Anker

    Dichtsohle

    Stützende Bohrpfahlwand

    Injektion

    Pfahlgründung

  • 1007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Anwendungen für Spezialtiefbautechniken3

    Damm

    Schlitzwand

    Straße Injektions-anker

    Pfahl-gründung

    Injektions-anker

    Injektions-anker

    Pfahlgründung

  • 1107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Beispielprojekte SpezialtiefbauTypische Baugrube

    3

    Baugrube in Nürnberg … … für zukünftiges IMAX Kino

  • 1207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    3

    Regensburg, Walhalla

    Hamburg, Hafen City Hamburg

    Beispielprojekte SpezialtiefbauDeutschland

    Hannover, ECE Immenstadt-Seifen, Obere Iller

  • 1307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Beispielprojekte SpezialtiefbauInternational

    3

    Sudan, Merowe Damm Hongkong, HochstraßeIran, Karkeh Damm

  • 1407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Beispielprojekte SpezialtiefbauInternational

    3

    Australien, Tugun Bypass

    Katar, Doha City

    Tirol, Brenner-BasistunnelAbu Dhabi, Landmark

  • 1507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Produktsortiment MaschinenbauBG-Serie: Drehbohrgeräte

    3

  • 1607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    3 Produktsortiment MaschinenbauWerkzeuge

  • 1707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    3 Produktsortiment MaschinenbauGreifer & Fräsen

  • 1807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Produktsortiment MaschinenbauWeitere Maschinen

    3

  • 1907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Bauer Produktsortiment auf der bauma 20073

  • 2007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Neue Produkte und Geschäftsfelder - I -

    Nutzung der Kernkompetenzen zur Erschließung neuer Märkte

    3

    Mining: Einrichten von Minen und Minenabbau GeothermieMining: Explorationsbohrungen

  • 2107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Nutzung der Kernkompetenzen zur Erschließung neuer Märkte

    3 Neue Produkte und Geschäftsfelder - II -

    Brunnenbau WassertechnikOffshore Windparks, Services für die Öl- und Gas-Industrie

  • 2207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Erholung des deutschen BaumarktsAnstieg des Auftragseingangs deutschlandweit

    4

    Quelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt

    2006

    Beschäftigte in 1000 127,2 525,7 184,8 -46,8 -5,8 -0,5 -58,7 -8,5 -2,1

    Baugenehmigungen 1)

    Mio. m³ umb. Raum

    Umsatz in Mrd. EUR 15,6 62,6 18,6 -24,4 -4,8 9,9 -41,3 -8,8 7,2Hochbau 10,9 41,2 9,9 -26,2 -5,0 11,1 -53,3 -11,8 7,3Tiefbau 4,7 21,4 8,6 -19,8 -4,3 7,6 -19,4 -5,1 7,1

    Auftragseingang 2)

    in Mrd. EURWohnungsbau 2,3 6,8 1,2 -57,2 -5,8 3,5 -78,8 -14,8 8,7Wirtschaftsbau 3,8 15,2 4,4 -38,5 4,5 8,5 -58,5 -5,6 10,7Öffentlicher Baudarunter:

    Öffentl. Hochbau 1,0 2,6 0,8 -48,2 -3,8 3,7 -61,8 -9,3 -4,1Straßenbau 1,3 6,2 2,2 -4,3 5,9 5,9 -16,8 -8,5 5,5Sonstiger Tiefbau 1,2 4,7 1,6 -44,6 -2,4 -1,3 -53,0 -1,8 -10,1

    1) Bei Baugenehmigungen liegen für West- und Ostdeutschland erst die Novemberwerte vor.²) Nur Betriebe von Unternehmen mit 20 und mehr Beschäftigten.

    2,9 -43,2 -6,2 -2,1-32,1 0,93,5 13,5 4,7

    9,5 35,5 10,3 5,4

    -15,7 18,6

    -41,7 0,9 -59,2 -7,0 4,3

    2005

    65,3 257,2 42,3 -41,7 -4,1

    Länder Länder

    14,2 -68,0

    2005/ 2006/1994 2004 2005 19942006/ 2005/ 2006/

    2004

    Absolute Werte2006 Westdeutschland Ostdeutschland

    Bayern West- Ost- 2006/

    Veränderung in %

  • 2307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Erholung des deutschen BaumarktsBayern bei Neuaufträgen besser als der Durchschnitt

    4

    Quelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt

    40,1

    38,7

    35,1

    34,1 34,2 33,8

    31,4

    30,1

    28,5

    25,7

    24,7 24,7

    25,9

    94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

    14,3

    12,4

    11,3

    10,9

    11,4

    12,7

    11,8

    12,7

    11,2

    9,7

    8,79,0

    9,5

    94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06

    BayernWest-deutschlandohne Bayern

    2006/1994:- 4,8 Mrd. EUR- 33,3 %

    2006/2005:+ 0,6 Mrd. EUR+ 6,2 %

    2006/1994:- 14,1 Mrd. EUR- 35,2 %

    2006/2005:+ 1,3 Mrd. EUR+ 5,1 %

    Auftragseingänge jeweils Jahr, in Mrd. EUR

  • 2407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Erholung des deutschen BaumarktsAnstieg der Aufträge in Bayern seit zwei Jahren

    4

    Auftragseingang nach Betriebssitz, Veränderung Jahr 2006/05 in %

    11,5%

    6,2%

    6,2%

    5,6%

    2,1%

    1,1%

    5,4%

    6,2%

    -1,3%

    6,9%

    5,1%

    4,3%

    10,4%

    6,6%

    1,9%

    1,9%

    6,7%

    -7,7%

    12,3%SaarlandRheinland-PfalzBaden-WürttembergNordrhein-WestfalenSchleswig-Holstein BayernHessenNiedersachsenBremenHamburg

    Westbundesländer

    Mecklenburg-VorpommernBrandenburgBerlinThüringenSachsen-AnhaltSachsen

    Ostbundesländer

    Deutschland gesamtQuelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt

  • 2507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    0

    200

    400

    600

    800

    1000

    1200

    1400

    1600

    1995 2005 2006 2007*

    4

    * Prognose: Hauptverband der Deutschen Bauindustrie e.V. Quelle: Statistisches Bundesamt

    Umsatz (in Mio. Euro)im deutschen Baumarkt1995 - 2007*

    Mitarbeiterzahlenim deutschen Baumarkt1995 - 2007*

    in Tausend

    0

    20000

    40000

    60000

    80000

    100000

    120000

    140000

    1995 2005 2006 2007*

    in Mio. Euro

    Öffentlicher Bau

    Industriebau

    Hausbau

    Erholung des deutschen BaumarktsUmsatz- und Mitarbeiteranstieg in ganz Deutschland in 2006

    2005/1995- 36 %

    2006/2005+ 9 %

    2007/2006+ 3,5 %*

    2005/1995- 50 %

    2006/2005+ 1 %

    2007/2006+ 1 %*

    116.831

    74.30681.171 84.000

    1.411

    717 711 722

  • 2607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Baubranche SpezialtiefbauHohes weltweites Wachstum

    Solides wirtschaftliches Umfeld

    Starkes Wachstum, insbesondere in Schwellenmärkten

    Hohe Investitionen in Infrastruktur

    Bauindustrie als Schlüsselindustrie zum Wachstum in Schwellenländern

    Stabile Nachfrage aus Industrienationen

    Schlüsselrolle bei der Reduzierung der ProzesskostenNeue Anwendungen durch Innovation

    Maschinenbau

    Zunehmende Verdichtung der GroßstädteZunehmende Komplexität der Projekte

    Bau

    "Die Welt ist unser Markt" Attraktive Branche Starkes strukturelles Wachstum

    Attraktives Wachstum im SpezialtiefbauWeltweit überproportionale Zuwachsraten

    4

  • 2707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Das Geschäftsjahr 2006 im Überblick5

    Fortsetzung des erfolgreichen Trends in Leistung und Ergebnis

    Deutliches Wachstum der LeistungAnstieg der Gesamtkonzernleistung um 19 % auf 980 Millionen Euro(Vorjahr 824 Millionen Euro)Anstieg der Leistung im Geschäftsbereich Maschinenbau um 38 % auf 463 Millionen Euro (Vorjahr 336 Millionen Euro)Anstieg der Leistung im Geschäftsbereich Bau um 10 % auf 576 Millionen Euro (Vorjahr 521 Millionen Euro)

    Hervorragende ErgebnissteigerungAnstieg des EBITDA um 30 % auf 123,2 Millionen Euro (Vorjahr 94,8 Millionen Euro)Anstieg des EBIT um 54 % auf 73 Millionen Euro (Vorjahr 47,5 Millionen Euro)Anstieg des Jahresüberschusses um 80,5 % auf 35,2 Millionen Euro(Vorjahr 19,5 Millionen Euro)

    Guter AuftragsbestandAnstieg um 11 % auf 430 Millionen Euro Ende Februar 2007 (Vorjahr 387 Millionen Euro)

  • 2807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    5

    43%

    Strategische GeschäftsverteilungGesamtkonzernleistung 980 Mio. EUR

    Maschinenbau

    Spezialtiefbau Inland

    Spezialtiefbau Ausland

    Spezialbau

    10%

    43%

    14%

    33%

  • 2907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    5 Regionale EntwicklungGesamtkonzernleistung 980 Mio. EUR

    6%

    29%

    18%

    7%14%

    10%

    16%

    Nahost

    Amerika

    Fernost

    Übrige EU

    Sonstige

    Deutschland

    Übriges Europa

    in TEUR GJ 2005 in % GJ 2006 in % Änd. in %Deutschland 270.350 33% 282.210 29% 4,4%

    Europa (EU) 148.810 18% 180.750 18% 21,5%

    Übriges Europa 69.340 8% 70.110 7% 1,1%

    Nahost 109.820 13% 135.025 14% 23,0%

    Fernost 85.580 10% 101.930 10% 19,1%

    Amerika 105.170 13% 156.095 16% 48,4%

    Sonstige 35.260 4% 53.730 5% 52,4%

    Gesamtkonzernleistung 824.330 100% 979.850 100% 18,9%

  • 3007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    5 Regionale Aufteilung Geschäftsbereiche Bau & Maschinenbau

    6%

    40%

    13%

    4%14%

    10%

    12%

    Nahost

    FernostÜbrige EU

    SonstigeDeutschland

    Übriges Europa

    Amerika

    Bau Maschinenbau

    5%

    13%

    25%

    12%

    13%11%

    21%

    NahostFernost

    Übrige EU

    Sonstige

    Deutschland

    Übriges Europa

    Amerika

  • 3107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    5 Gewinn- und Verlustrechnungin TEUR GJ 2005 GJ 2006 Änderung in %Konsolidierte Leistung (a) 769.968 914.200 18,7%

    Materialaufwand 446.420 516.900 15,8%

    Personalaufwand 155.290 175.069 12,7%

    Abschreibungen 47.353 50.206 6,0%

    Sonstige betriebliche Aufwendungen (a) 73.426 99.040 34,9%

    Operatives Ergebnis (EBIT) 47.479 72.985 53,7%Finanzergebnis -18.384 -16.230 -11,7%

    Ergebnis at-Equity bewerteten Anteile 1.154 2.610 126,2%Ergebnis vor Steuern (EBT) 30.249 59.365 96,3%

    Ertragsteueraufwand 10.744 24.159 124,9%

    Jahresüberschuss 19.505 35.206 80,5%

    Minderheitenanteile 578 1.082 87,2%

    Ergebnisanteil der Aktionäre der BAUER AG

    18.927 34.124 80,3%

    (a) GJ 2005 Zahlen angepasst

  • 3207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    5 Bilanzin TEUR GJ 2005 in % GJ 2006 in % Änderung in %AKTIVA 568.810 100,0% 643.717 100,0% 13,2%

    Immaterielle Vermögenswerte 10.526 1,9% 11.346 1,8% 7,8%

    Sachanlagen / Investment Property 169.336 29,8% 184.855 28,7% 9,2%

    Langfr. finanzielle Vermögenswerte 4.471 0,8% 9.552 1,5% 113,6%

    Sonstige langfr. Vermögensw. / Steuern 25.212 4,4% 25.980 4,0% 3,0%

    Vorräte 132.069 23,2% 156.356 24,3% 18,4%

    Forderungen 191.529 33,7% 200.618 31,2% 4,7%

    Sonstige kurzfr. Vermögensw. / Steuern 21.146 3,7% 37.867 5,9% 79,1%

    Zahlungsmittel / -äquivalente 14.521 2,6% 17.143 2,7% 18,1%

    PASSIVA 568.810 100,0% 643.717 100,0% 13,2%Eigenkapital 148.461 26,1% 222.581 34,6% 49,9%

    Zinstragende Verbindlichkeiten 224.810 39,5% 206.822 32,1% -8,0%

    Nicht zinstragende Verbindlichkeiten 145.619 25,6% 151.911 23,6% 4,3%

    Pensionsrückstellungen 33.314 5,9% 35.203 5,5% 5,7%

    Rückstellungen (a) / Ertragsteuer 16.606 2,9% 27.200 4,2% 63,8%

    Anstieg Bilanzsumme % 13,2%

    Anstieg konsolidierte Leistung % 18,7%

    (a) in den Rückstellungen ist auch der kurzfristige Anteil der Pensionsrückstellungen enthalten

  • 3307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006

    Der Markt mit einem weiterhin stabilen weltweiten Wachstum bietet eine exzellente Basis für weiteres Wachstum der BAUER Gruppe

    Der Auftragsbestand in der Gruppe befindet sich auf nachhaltig hohem Niveau

    BauWeitere Erholung der deutschen Bauindustrie ist für 2007 zu erwartenInternationale Niederlassungen und Tochterunternehmen sehen attraktive Märkte, vor allem in den Schwellenländern in Osteuropa und dem Fernen Osten

    MaschinenbauDie weltweit größte Messe für die Bau und Minenindustrie bauma wird Innovationen weiter antreibenErweiterung der Kapazitäten ermöglicht weiteres Wachstum: Wir arbeiten derzeit das größte Investitionsprogramm der Unternehmensgeschichte für unsere Werke ab, mit Investitionen über der üblichen Größenordnung von etwa 40 Millionen Euro in 2007 und 2008

    Erweiterung der Geschäftstätigkeit im Bereich WasserErwerb der GWE, German Water and Energy GmbH, bietet exzellente Basis für Erweiterung des Produktangebots im Bereich Wasser, Brunnentechnik und Geothermie

    Ausblick 2007Anstieg der Gesamtkonzernleistung auf ca. 1.200 Millionen Euro Anstieg des Nettoergebnisses nach Steuern auf etwa 45 Millionen Euro

    Ausblick6

  • BAUER Aktiengesellschaft

    ISIN DE0005168108Reuters B5AG.DEBloomberg B5A GR

    Listing

    IndicesC-DAXClassic All SharePrime All Share

    Investor RelationsBAUER AktiengesellschaftWittelsbacherstraße 5D - 86529 SchrobenhausenTel.: +49 8252/ 97- 1918Fax: +49 8252/ 97- 2900 Email: [email protected]