07-04-25-BPK-Präsentation 2006 final Handout · 07-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006 4 Die BAUER...
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BAUER Aktiengesellschaft
Bilanzpressekonferenz zum Geschäftsjahr 2006München, 25. April 2007
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207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Inhalt
Geschäftsmodell, Projekte & Produkte der BAUER Gruppe3
Unser Markt4
Konzernkennzahlen 20061
6 Ausblick
2 Die BAUER Aktie
Das Geschäftsjahr 20065
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307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Konzernkennzahlen 20061
+ 29,0 %8,06,2EBIT-Marge
+ 32,6 %34,626,1Eigenkapitalquote in %
+ 18,7 %914,2770,0Konsolidierte Leistung
+ 22,0 %422,4346,1Auftragsbestand (Jahresende)
+ 7,5 %5.5415.155Mitarbeiter Anzahl
+ 64 %2,171,32Ergebnis je Aktie in EUR
+ 80,5 %35,219,5Jahresüberschuss
+ 53,7 %73,047,5Operatives Ergebnis (EBIT)
+ 29,9 %123,294,8EBITDA
+ 18,9 %+ 4,4 %
+ 26,0 %+ 10,4 %+ 38,0 %
n/a
979,9282,2697,7575,5463,4- 59,0
824,3270,4553,9521,3335,7- 32,7
Gesamtkonzernleistung, davon- Inland- Ausland- Bau- Maschinenbau- Konsolidierung / Sonstige
Veränderungin %
2006in Mio. EUR
2005in Mio. EUR
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407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Die BAUER Aktie
Notierung im Amtlichen Handel, Prime Standard seit 4. Juli 2006
17.131.000 Aktien
Emissionspreis EUR 16.75
Mitglied im SDAX seit 18. September 2006
Ergebnis je Aktie 2006 2,17 Euro
Dividendenvorschlag 2006 0,50 Euro je Aktie
Kursentwicklung seit Börsennotierung in 2006 über 90 %
Kursentwicklung in 2007 über 60 % (a)
Marktkapitalisierung rund 900 Millionen Euro (a)
2
(a) 23. April 2007
SDAX
BAUER AG
IPO
Anteilsbesitz
Bauer Familie48,17%
Free float51,83%
Aktienkursentwicklung
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507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
~ 57 % der Gesamtkonzernleistung (a)Global operierender Anbieter für SpezialtiefbauleistungenFokus auf komplexe ProjekteAktivitäten im Bereich Umwelttechnik, Sanierung und BrückenbauGroßteil der Projekte außerhalb Deutschlands
~ 43 % der Gesamtkonzernleistung (a)
International führender Anbieter vonMaschinen, Geräten und Werkzeugen für den Spezialtiefbau Fokus auf technologisch anspruchsvolle Produkte85 % des Umsatzes im Ausland Multi-branding Strategie
(a) Geschäftsjahr 2006
BAUER GeschäftsmodellZwei Hauptgeschäftsbereiche
3
Bau Maschinenbau
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607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
UnternehmensgeschichteÜber zwei Jahrhunderte Erfahrung
Ende der 1970er:Start der
Internationalisierung
Frühe 1990er:Aufbau der Geschäftsfelder
Spezialbau/ Umwelttechnik
1950's 1970's 2000+1790 1980's1960's 1990's
Geschäftsjahr 2006:980 Mio. EUR
Gesamtkonzernleistung, 5.541 Mitarbeiter
2006
4. Juli 2006:BörsengangSept. 2006:Aufnahme in
SDAX
3
Beginn der 1970er:Start des
Geschäftsfeldes Maschinenbau
Firmengründung als Kupferschmiede
Nach dem 2. Weltkrieg:Start des
Geschäftsfeldes Bau
Beginn der 1980er:Verkauf der Maschinen
an Dritte
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707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Ges
amtk
onze
rnle
istu
ng (M
illio
nen
EUR
)
Spezialtiefbau (Deutschland) Spezialtiefbau (international) Spezialbau Maschinenbau
Jährl. Wachstum1990 – 2006
(a) Nach Konsolidierung
43%
~12%
~17%
~7%
~1%
Gesamtkonzernleistung 1980 - 2006(a)
Anmerkung: 1980 – 2002 HBG, seit 2003 IFRS Abschlüsse
Langjährig erfolgreiche GeschäftsentwicklungProfitables Wachstum und erfolgreiche Diversifikation
3
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807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Die Welt ist unser MarktWeltweites Netzwerk in beiden Hauptgeschäftsbereichen
3
Maschinenbau Bau
Pileco, Houston, Texas BAUER AG, Schrobenhausen, Deutschland Klemm, Drolshagen, Deutschland
BAUER Technologies, Tianjin, China
BAUER Maschinen KSM, Kurgan, Russland
-
907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Was ist Spezialtiefbau?Entstehung einer Baugrube
3
Grundwasser
Anker
Dichtsohle
Stützende Bohrpfahlwand
Injektion
Pfahlgründung
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1007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Anwendungen für Spezialtiefbautechniken3
Damm
Schlitzwand
Straße Injektions-anker
Pfahl-gründung
Injektions-anker
Injektions-anker
Pfahlgründung
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1107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Beispielprojekte SpezialtiefbauTypische Baugrube
3
Baugrube in Nürnberg … … für zukünftiges IMAX Kino
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1207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
3
Regensburg, Walhalla
Hamburg, Hafen City Hamburg
Beispielprojekte SpezialtiefbauDeutschland
Hannover, ECE Immenstadt-Seifen, Obere Iller
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1307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Beispielprojekte SpezialtiefbauInternational
3
Sudan, Merowe Damm Hongkong, HochstraßeIran, Karkeh Damm
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1407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Beispielprojekte SpezialtiefbauInternational
3
Australien, Tugun Bypass
Katar, Doha City
Tirol, Brenner-BasistunnelAbu Dhabi, Landmark
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1507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Produktsortiment MaschinenbauBG-Serie: Drehbohrgeräte
3
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1607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
3 Produktsortiment MaschinenbauWerkzeuge
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1707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
3 Produktsortiment MaschinenbauGreifer & Fräsen
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1807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Produktsortiment MaschinenbauWeitere Maschinen
3
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1907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Bauer Produktsortiment auf der bauma 20073
-
2007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Neue Produkte und Geschäftsfelder - I -
Nutzung der Kernkompetenzen zur Erschließung neuer Märkte
3
Mining: Einrichten von Minen und Minenabbau GeothermieMining: Explorationsbohrungen
-
2107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Nutzung der Kernkompetenzen zur Erschließung neuer Märkte
3 Neue Produkte und Geschäftsfelder - II -
Brunnenbau WassertechnikOffshore Windparks, Services für die Öl- und Gas-Industrie
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2207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Erholung des deutschen BaumarktsAnstieg des Auftragseingangs deutschlandweit
4
Quelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt
2006
Beschäftigte in 1000 127,2 525,7 184,8 -46,8 -5,8 -0,5 -58,7 -8,5 -2,1
Baugenehmigungen 1)
Mio. m³ umb. Raum
Umsatz in Mrd. EUR 15,6 62,6 18,6 -24,4 -4,8 9,9 -41,3 -8,8 7,2Hochbau 10,9 41,2 9,9 -26,2 -5,0 11,1 -53,3 -11,8 7,3Tiefbau 4,7 21,4 8,6 -19,8 -4,3 7,6 -19,4 -5,1 7,1
Auftragseingang 2)
in Mrd. EURWohnungsbau 2,3 6,8 1,2 -57,2 -5,8 3,5 -78,8 -14,8 8,7Wirtschaftsbau 3,8 15,2 4,4 -38,5 4,5 8,5 -58,5 -5,6 10,7Öffentlicher Baudarunter:
Öffentl. Hochbau 1,0 2,6 0,8 -48,2 -3,8 3,7 -61,8 -9,3 -4,1Straßenbau 1,3 6,2 2,2 -4,3 5,9 5,9 -16,8 -8,5 5,5Sonstiger Tiefbau 1,2 4,7 1,6 -44,6 -2,4 -1,3 -53,0 -1,8 -10,1
1) Bei Baugenehmigungen liegen für West- und Ostdeutschland erst die Novemberwerte vor.²) Nur Betriebe von Unternehmen mit 20 und mehr Beschäftigten.
2,9 -43,2 -6,2 -2,1-32,1 0,93,5 13,5 4,7
9,5 35,5 10,3 5,4
-15,7 18,6
-41,7 0,9 -59,2 -7,0 4,3
2005
65,3 257,2 42,3 -41,7 -4,1
Länder Länder
14,2 -68,0
2005/ 2006/1994 2004 2005 19942006/ 2005/ 2006/
2004
Absolute Werte2006 Westdeutschland Ostdeutschland
Bayern West- Ost- 2006/
Veränderung in %
-
2307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Erholung des deutschen BaumarktsBayern bei Neuaufträgen besser als der Durchschnitt
4
Quelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt
40,1
38,7
35,1
34,1 34,2 33,8
31,4
30,1
28,5
25,7
24,7 24,7
25,9
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
14,3
12,4
11,3
10,9
11,4
12,7
11,8
12,7
11,2
9,7
8,79,0
9,5
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
BayernWest-deutschlandohne Bayern
2006/1994:- 4,8 Mrd. EUR- 33,3 %
2006/2005:+ 0,6 Mrd. EUR+ 6,2 %
2006/1994:- 14,1 Mrd. EUR- 35,2 %
2006/2005:+ 1,3 Mrd. EUR+ 5,1 %
Auftragseingänge jeweils Jahr, in Mrd. EUR
-
2407-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Erholung des deutschen BaumarktsAnstieg der Aufträge in Bayern seit zwei Jahren
4
Auftragseingang nach Betriebssitz, Veränderung Jahr 2006/05 in %
11,5%
6,2%
6,2%
5,6%
2,1%
1,1%
5,4%
6,2%
-1,3%
6,9%
5,1%
4,3%
10,4%
6,6%
1,9%
1,9%
6,7%
-7,7%
12,3%SaarlandRheinland-PfalzBaden-WürttembergNordrhein-WestfalenSchleswig-Holstein BayernHessenNiedersachsenBremenHamburg
Westbundesländer
Mecklenburg-VorpommernBrandenburgBerlinThüringenSachsen-AnhaltSachsen
Ostbundesländer
Deutschland gesamtQuelle: Bayerisches Landesamt für Statistik, Statistisches Bundesamt
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2507-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1995 2005 2006 2007*
4
* Prognose: Hauptverband der Deutschen Bauindustrie e.V. Quelle: Statistisches Bundesamt
Umsatz (in Mio. Euro)im deutschen Baumarkt1995 - 2007*
Mitarbeiterzahlenim deutschen Baumarkt1995 - 2007*
in Tausend
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
1995 2005 2006 2007*
in Mio. Euro
Öffentlicher Bau
Industriebau
Hausbau
Erholung des deutschen BaumarktsUmsatz- und Mitarbeiteranstieg in ganz Deutschland in 2006
2005/1995- 36 %
2006/2005+ 9 %
2007/2006+ 3,5 %*
2005/1995- 50 %
2006/2005+ 1 %
2007/2006+ 1 %*
116.831
74.30681.171 84.000
1.411
717 711 722
-
2607-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Baubranche SpezialtiefbauHohes weltweites Wachstum
Solides wirtschaftliches Umfeld
Starkes Wachstum, insbesondere in Schwellenmärkten
Hohe Investitionen in Infrastruktur
Bauindustrie als Schlüsselindustrie zum Wachstum in Schwellenländern
Stabile Nachfrage aus Industrienationen
Schlüsselrolle bei der Reduzierung der ProzesskostenNeue Anwendungen durch Innovation
Maschinenbau
Zunehmende Verdichtung der GroßstädteZunehmende Komplexität der Projekte
Bau
"Die Welt ist unser Markt" Attraktive Branche Starkes strukturelles Wachstum
Attraktives Wachstum im SpezialtiefbauWeltweit überproportionale Zuwachsraten
4
-
2707-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Das Geschäftsjahr 2006 im Überblick5
Fortsetzung des erfolgreichen Trends in Leistung und Ergebnis
Deutliches Wachstum der LeistungAnstieg der Gesamtkonzernleistung um 19 % auf 980 Millionen Euro(Vorjahr 824 Millionen Euro)Anstieg der Leistung im Geschäftsbereich Maschinenbau um 38 % auf 463 Millionen Euro (Vorjahr 336 Millionen Euro)Anstieg der Leistung im Geschäftsbereich Bau um 10 % auf 576 Millionen Euro (Vorjahr 521 Millionen Euro)
Hervorragende ErgebnissteigerungAnstieg des EBITDA um 30 % auf 123,2 Millionen Euro (Vorjahr 94,8 Millionen Euro)Anstieg des EBIT um 54 % auf 73 Millionen Euro (Vorjahr 47,5 Millionen Euro)Anstieg des Jahresüberschusses um 80,5 % auf 35,2 Millionen Euro(Vorjahr 19,5 Millionen Euro)
Guter AuftragsbestandAnstieg um 11 % auf 430 Millionen Euro Ende Februar 2007 (Vorjahr 387 Millionen Euro)
-
2807-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
5
43%
Strategische GeschäftsverteilungGesamtkonzernleistung 980 Mio. EUR
Maschinenbau
Spezialtiefbau Inland
Spezialtiefbau Ausland
Spezialbau
10%
43%
14%
33%
-
2907-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
5 Regionale EntwicklungGesamtkonzernleistung 980 Mio. EUR
6%
29%
18%
7%14%
10%
16%
Nahost
Amerika
Fernost
Übrige EU
Sonstige
Deutschland
Übriges Europa
in TEUR GJ 2005 in % GJ 2006 in % Änd. in %Deutschland 270.350 33% 282.210 29% 4,4%
Europa (EU) 148.810 18% 180.750 18% 21,5%
Übriges Europa 69.340 8% 70.110 7% 1,1%
Nahost 109.820 13% 135.025 14% 23,0%
Fernost 85.580 10% 101.930 10% 19,1%
Amerika 105.170 13% 156.095 16% 48,4%
Sonstige 35.260 4% 53.730 5% 52,4%
Gesamtkonzernleistung 824.330 100% 979.850 100% 18,9%
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3007-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
5 Regionale Aufteilung Geschäftsbereiche Bau & Maschinenbau
6%
40%
13%
4%14%
10%
12%
Nahost
FernostÜbrige EU
SonstigeDeutschland
Übriges Europa
Amerika
Bau Maschinenbau
5%
13%
25%
12%
13%11%
21%
NahostFernost
Übrige EU
Sonstige
Deutschland
Übriges Europa
Amerika
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3107-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
5 Gewinn- und Verlustrechnungin TEUR GJ 2005 GJ 2006 Änderung in %Konsolidierte Leistung (a) 769.968 914.200 18,7%
Materialaufwand 446.420 516.900 15,8%
Personalaufwand 155.290 175.069 12,7%
Abschreibungen 47.353 50.206 6,0%
Sonstige betriebliche Aufwendungen (a) 73.426 99.040 34,9%
Operatives Ergebnis (EBIT) 47.479 72.985 53,7%Finanzergebnis -18.384 -16.230 -11,7%
Ergebnis at-Equity bewerteten Anteile 1.154 2.610 126,2%Ergebnis vor Steuern (EBT) 30.249 59.365 96,3%
Ertragsteueraufwand 10.744 24.159 124,9%
Jahresüberschuss 19.505 35.206 80,5%
Minderheitenanteile 578 1.082 87,2%
Ergebnisanteil der Aktionäre der BAUER AG
18.927 34.124 80,3%
(a) GJ 2005 Zahlen angepasst
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3207-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
5 Bilanzin TEUR GJ 2005 in % GJ 2006 in % Änderung in %AKTIVA 568.810 100,0% 643.717 100,0% 13,2%
Immaterielle Vermögenswerte 10.526 1,9% 11.346 1,8% 7,8%
Sachanlagen / Investment Property 169.336 29,8% 184.855 28,7% 9,2%
Langfr. finanzielle Vermögenswerte 4.471 0,8% 9.552 1,5% 113,6%
Sonstige langfr. Vermögensw. / Steuern 25.212 4,4% 25.980 4,0% 3,0%
Vorräte 132.069 23,2% 156.356 24,3% 18,4%
Forderungen 191.529 33,7% 200.618 31,2% 4,7%
Sonstige kurzfr. Vermögensw. / Steuern 21.146 3,7% 37.867 5,9% 79,1%
Zahlungsmittel / -äquivalente 14.521 2,6% 17.143 2,7% 18,1%
PASSIVA 568.810 100,0% 643.717 100,0% 13,2%Eigenkapital 148.461 26,1% 222.581 34,6% 49,9%
Zinstragende Verbindlichkeiten 224.810 39,5% 206.822 32,1% -8,0%
Nicht zinstragende Verbindlichkeiten 145.619 25,6% 151.911 23,6% 4,3%
Pensionsrückstellungen 33.314 5,9% 35.203 5,5% 5,7%
Rückstellungen (a) / Ertragsteuer 16.606 2,9% 27.200 4,2% 63,8%
Anstieg Bilanzsumme % 13,2%
Anstieg konsolidierte Leistung % 18,7%
(a) in den Rückstellungen ist auch der kurzfristige Anteil der Pensionsrückstellungen enthalten
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3307-04-Bilanz-PK-Präsentation_2006
Der Markt mit einem weiterhin stabilen weltweiten Wachstum bietet eine exzellente Basis für weiteres Wachstum der BAUER Gruppe
Der Auftragsbestand in der Gruppe befindet sich auf nachhaltig hohem Niveau
BauWeitere Erholung der deutschen Bauindustrie ist für 2007 zu erwartenInternationale Niederlassungen und Tochterunternehmen sehen attraktive Märkte, vor allem in den Schwellenländern in Osteuropa und dem Fernen Osten
MaschinenbauDie weltweit größte Messe für die Bau und Minenindustrie bauma wird Innovationen weiter antreibenErweiterung der Kapazitäten ermöglicht weiteres Wachstum: Wir arbeiten derzeit das größte Investitionsprogramm der Unternehmensgeschichte für unsere Werke ab, mit Investitionen über der üblichen Größenordnung von etwa 40 Millionen Euro in 2007 und 2008
Erweiterung der Geschäftstätigkeit im Bereich WasserErwerb der GWE, German Water and Energy GmbH, bietet exzellente Basis für Erweiterung des Produktangebots im Bereich Wasser, Brunnentechnik und Geothermie
Ausblick 2007Anstieg der Gesamtkonzernleistung auf ca. 1.200 Millionen Euro Anstieg des Nettoergebnisses nach Steuern auf etwa 45 Millionen Euro
Ausblick6
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BAUER Aktiengesellschaft
ISIN DE0005168108Reuters B5AG.DEBloomberg B5A GR
Listing
IndicesC-DAXClassic All SharePrime All Share
Investor RelationsBAUER AktiengesellschaftWittelsbacherstraße 5D - 86529 SchrobenhausenTel.: +49 8252/ 97- 1918Fax: +49 8252/ 97- 2900 Email: [email protected]