28.5.2002a.o.Univ.Prof. Dr. Franz Hörmann1 Alternative Rechnungslegungstheorien Defizite des...

28.5.2002 a.o.Univ.Prof. Dr. Franz Hörmann 1

Alternative Rechnungslegungstheorien

Defizite des zerschlagungstheoretischen StichtagsmodellsBeispiele für Creative AccountingWissenschaftliche Rechnungswesen-Definitionen und -konzeptionen Entscheidungstheoretischer Ansatz Doppisches Modell Sprachtheoretischer Ansatz Events-Approach REA-Approach


Defizite des zth. Stg.-Modells

Widerspruch: Going Concern <> Einzelbewertung

Vergangenheitsbezug mangelnde Aktualität

Willkürliche Abgrenzungen („periodenrichtiger Gewinn“ – v.a. durch Abschreibungen)

Irrelevanz von „Marktwerten“ (purchase method vs. pooling of interest!)



Kennzahlen, v.a. die kurzfristige Liquidität betreffend, verlieren völlig ihre Relevanz, da sich die kurzfristige Liquidität innerhalb weniger Wochen vollständig verändern kann!Das Rechnungswesen (accounting) sollte sich hingegen mit den (gesellschaftlichen) Auswirkungen von Entscheidungen auf ZUKÜNFTIGE ZAHLUNGSSTRÖME befassen!



Illiquidität und Insolvenz Illiquidität: temporär Insolvenz: „endgültig“ (aber: keine

Naturgesetzlichkeit! Unternehmen werden „insolvent erklärt!!“)

Problem: self fulfilling prophecies!



Illiquidität und Insolvenz Mögliche Kombinationen:

Solvent / liquide (gesunder Normalfall) Solvent / illiquid (Überbrückungskredit erforderlich) Insolvent / illiquid (offensichtliche Insolvenz) Insolvent / liquide (besondere GEFAHR!)



Wer ein Unternehmen nach den Zahlen einer (historischen) Bilanz steuert, gleicht einem Autofahrer, der sein Gefährt lenkt, indem er dabei ausschließlich in den Rückspiegel blickt!



Das Ermitteln sog. „Trends“ aus historischen Bilanzen stellt eine naive und ausgesprochen gefährliche Vereinfachung dar, die zu zahlreichen Fehlurteilen verleitet (aggregierte Werte, gegenläufige Trends löschen sich gegenseitig aus!).



Mangelnde wissenschaftliche Definitionen: Da bis heute weder national noch international

gültige Definitionen für „assets“ und „liabilities“ existieren, darf daher auch an der ökonomischen Sinnhaftigkeit der Saldogröße „equity“ gezweifelt werden!

FASB, IASC Übernahme von Praktikermethoden ohne wissenschaftliche Begriffsbildung!



Mangelnde wissenschaftliche Definitionen: Statische Bilanztheorie Dynamische Bilanztheorie Organische Bilanztheorie Zukunftsorientierte (z.B. kaptialtheoretische) Bilanztheorie ANTIBILANZKONZEPTION

sind aber nur BILANZ- und keine RECHNUNGSWESENTHEORIEN!



Bilanzzahlen sind ... ... jederzeit manipulierbar (Creative Accounting) ... unvollständig ... zergangenheitsorientiert ... irrelevant für Going Concern ... unbrauchbar für betriebliche Entscheidungen



Bilanzanalysen sind ... ... subjektiv ... widersprüchlich ... verfälscht ... nicht ganzheitlich ... vergangenheitsorientiert


Expectation Gap

Testat eines Financial Statements kann nichts über Going Concern aussagen: 1) historische Werte 2) Unvollständigkeit (Auftragsstand, zukünftige

Fälligkeiten) 3) Creative Accounting 4) Geschäfte nicht „periodenrichtig“ darstellbar

(Hedges, Optionen)


Expectation Gap

Testat eines Financial Statements kann nichts über Going Concern aussagen: 5) wichtigste Geschäftsrisken nicht aus Bilanz

erkennbar (Unterlassungen!) 6) Prüfung ist Dokumenten-zentriert und nicht

Prozeß-orientiert

Das aktuelle Rechnungslegungsparadigma wird (national wie international) den öffentlichen Erwartungen nicht gerecht!


Expectation Gap

dKonTraG WP muß „Risikomanagement- und –

überwachungssystem prüfen! was genau, bitteschön, ist das???

Österreich: § 22 GmbHG, § 82 AktG Die Geschäftsführer (Vorstände) haben dafür zu

sorgen, daß ein Rechnungswesen und ein internes Kontrollsystem geführt werden, die den Anforderungen des Unternehmens entsprechen.


Verhaltensorientierter Ansatz

Menschliche Vorstellungen prägen das Verhalten Kreditvergabe als self fulfilling prophecy Quartalsabschlüsse nach SEC-Richtlinien werden

NICHT GEPRÜFT Bilanzpolitik ufert in Bilanzfälschung aus

Gefahr für einen ganzen Berufsstand


The Financial Numbers Game

Creative Accounting, Aggressive Accounting, Tangled Accounting, Cooking the Books, Financial Shenanigans, Accounting Gimmicks, Earnings Management, The Earnings Game, ... Produktversand an Distributoren (mit

Rückgaberecht) wird als Umsatz verbucht Aktienkurse sinken um 60% - 80% Tägliche Praxis in USA seit 1993 (nicht bloß in der

„New Economy“!!)



Die Presse, 22.5.2002, Seite 17: US-Bilanzen systematisch gefälscht

... jeden Tag ein Skandal... Dürfte die SEC hoffnungslos überfordert sein... Scheint die Behörde gezwungen zu sein fast jeden Tag eine neue Untersuchung zu starten...

1 Seite 12 Unternehmen: Energieversorger, Software, Telekoms, Finanzdienstleister



Die Presse, 22.5.2002, Seite 17: Allgegenwärtige Angst vor neuen Tricksereien

In Europa sind Bilanzschwindeleien bereits Alltag an der Börse. Das Vertrauen der Anleger schwindet.

Phenomedia (10 Mio € nicht existenter Forderungen eingebucht)

Comroad (97,5% der Umsätze über nicht vorhandene Tochterfirma in Hongkong) 3 Jahre lang von KPMG testiert


Whispering

The Seven Rules of The Earnings Game1

1: Deliver a track record of consistent earnings growth. 2: Manage earnings expectations carefully. 3: Slightly beat earnings expectations. 4: Make business decisions to meet or beat expectations. 5: Hammer stocks that fail to meet expectations. 6: Listen carefully for the whisper number. 7: Hammer stocks that fail to meet the whisper number.1 Eccles/Herz/Keegan/Phillips, The Valuereporting Revolution, p. 71


Wissenschaftliche Rechnungswesenkonzeptionen

Entscheidungstheoretischer Ansatz Das RW soll die Auswirkungen heutiger

Entscheidungen (Handlungen) auf zukünftige Zahlungsströme aufzeigen

nichtfinanzielle Steuergrößen (finanzielle Größen im RW kommen immer „zu spät“, da sie am Ende einer Prozeßkette stehen, welche mit nicht-finanziellen Ereignissen beginnt – fehlendes Kausalmodell!!)



Sprachtheoretischer Ansatz Accounting is a language to communicate business events Heute: RW = EDV (formale Sprachen wie Spreadsheet-

Formeln, SQL-Queries, ABAP4-Routinen, OLAP-Modelle, XBRL- oder XML-Dokumente, ...)

Events-Approach (Geschäftsfall-orientierter Ansatz) Reporting durch Darstellung der Geschäftsfälle einer

Berichtsperiode innerhalb standardisierter Geschäftsfallkategorien



REA-Accounting (Resource, Events, Agent-Approach) Modelliert Prozesse im Rechnungswesen unter Verwendung

dieser drei grundlegenden Entitäten

Rechnungswesen ist immer Technologie-abhängig

der heutige Stand des normativen Rechnungswesens (reine Doppik) entspricht technologisch der Durchschreibebuchhaltung


Semantisches Rechnungswesen

Geschäftsfälle im Rechnungswesen:


Semantisches Rechnungswesen

Zielsetzungen des Semantischen Rechnungswesens: Entwicklung einer Taxonomie und einer geeigneten

Repräsentationssprache zur Darstellung, Simulation und Planung betriebswirtschaftlicher Sachverhalte im Rechnungswesen

Überbrückung der aktuellen „Kluft“ zur EDV, welche immanent andere Begrifflichkeiten verwendet als das betriebswirtschaftliche Rechnungsweswen

28.5.2002a.o.Univ.Prof. Dr. Franz Hörmann1 Alternative Rechnungslegungstheorien Defizite des...

Documents

Transcript of 28.5.2002a.o.Univ.Prof. Dr. Franz Hörmann1 Alternative Rechnungslegungstheorien Defizite des...