Börse Express Roadshow 7. Mai 2013

Wachstumsstrategie

2

Agenda

1 Unser Geschäft

2 Strategie und Geschäftsentwicklung

3 Akquisitionen 2013

3

Auf einen Blick

Food Pharma Labels

• Wir sind eine der führenden Unternehmensgruppen in der flexiblen Verpackung

• Wir halten starke Positionen bei multinationalen Kunden in der Nahrungsmittel-,Tiernahrungs-, Pharma- und Getränkeindustrie

• Unsere 7.000 Mitarbeiter in über 50 Konzerngesellschaften in 20 Ländern bieten Verpackungslösungen auf globaler Basis

4

Geschäfts- und Regionalportfolio*

* % vom Umsatz 2012

Food 60%

Pharma 19%

Labels 21%

ROW

Westeuropa 67%

Osteuropa 14%

Nord- und Südamerika 13%

Rest der Welt 6%

5

Netzwerk Produktionsstätten

Globale Präsenz mit europäischer Basis

6

Produktspektrum

Dairy

Platinen

Abdeckbänder Süßwarenverbunde

Süßwarenfolien/-wickler

Confectionery Processed Food

Trockennah-rungsverbunde

Kaffeebeutel

Alu- Leicht-behältersysteme

Sterilisierbare Beutel

Processed Meat

Pharma

Blisterdeckfolien

Kaltverformbare Folien

Labels

Etiketten aus Papier,

Aluminium und Kunststoff

In-Mould Labels

Verpackungslösungen mit führenden Marktpositionen: Europa Top 2, global Top 4*

* Quelle: PCI Films Consulting, The Freedonia Group, Basis Umsatz 2012 plus Akquisitionen 2013

Geringe Abhängigkeit von Großkunden, Top 10 mit zusammen ca. 26% des Umsatzes 2012

Food

7D

eves

titi

on

en

1990 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2013

Historische Entwicklung

Teich, A H&N, D

Colmar, USA

Verstraete, B

Sim’Edit, F

Kuban, RUS

Danapak, DK Aloform, D Globalpack, MX

Nusser, D

Corona, DK

Ebert, D

Teich Pol., PL

Patz, A

ColorCap, PL

Hueck, D

Novis, RO

Danapak, DK

AVI, D

Multifilm, USA

H&N Sport, D

Asas, TR

Tobepal, E

2012

Spear, USA*

Parikh, IN*

Erfahrung in erfolgreicher Geschäftsintegration* Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

8

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

100 105 108

143 139 136

158170

188

8% p.a.

14.0%

14.0%

14.0%

13.9% 13.5

%

13.9%

15.1%

14.0%

14,3%

EBITDA und Marge*

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

711 745 766

1,029 1,026 9771,047

1,2131.314

8% p.a.

Umsatz und Wachstum

Kennzahlenentwicklung

% Marge

Nachhaltiges profitables Wachstum

EUR Mio.

% Wachstum

*Bedingt durch die Fokussierung der Unternehmensgruppe auf Kerngeschäfte in den vorangegangenen Jahren wurden die Finanz- informationen für 2011 und 2012 zum Zweck der besseren Vergleichbarkeit hier unter der Annahme erstellt, als ob der Konzern Constantia Flexibles in seiner Form zum Bilanzstichtag 2011 bereits zum 1. Jänner 2011 bestanden hätte („as-if“-Basis), und Einmaleffekte bereinigt. Ergebnisse 2012 adjustiert um Einmaleffekte aus Akquisitionen in Höhe von € 5,2 Mio

9

Von einem der führenden europäischen Wettbewerber…

Constantia als Verbund mittelständischer Unternehmen

Erfolgreich durch gemeinsame Kultur eines Familienunternehmens

…unseren Kunden folgend zum starken globalen Wettbewerber

Unternehmensgruppe mit gemeinsamem Ziel

Nutzung von Synergieeffekten

Effizienz- und Produktivitätssteigerung

Unterstützung des Wachstums unserer Schlüsselkunden in ihren internationalen Märkten

Unternehmensentwicklung

10

Marktumfeld*

Verbrauch Konsumentenverpackung Marktvolumen und –wachstum p.a.

Verpackungsverbrauch bringt Stabilität und Wachstumspotentiale* Quelle: PCI Films Consulting, Economist Intelligence Unit

Ko

nsu

men

ten

verp

acku

ng

(U

SD

/Ko

pf

p.a

.)

BNP/Kopf

Indien (2,5)

China (5,0)

TschechienPolenBrasilienMexikoRussland

USA (51)Deutschland(48)

“Emerging Markets”

2

5

20

50

Asien/Pazifik 40%

N-Amerika. 27%

W-Europa 18%

Lateinamerika. 6%

MEA. 5%

CEE 4%

Marktvolumen global > € 45 Mrd.

Industrieländer

Marktwachstum

Euro-Zone CEE N-Amerika S-Amerika China Indien

1-2%5-7%3-4%4-5%10%15%

11

Globales Bevölkerungswachstum

Neue Mittelschichten in Schwellenländern mit steigendem Lebensstandard

Kleinere Haushalte

Höhere Lebenserwartung

Substitution von rigider zu flexibler Verpackung

Wachstumsfaktoren

Nachhaltige Wachstumspotentiale

12

Strategie

Absicherung und Ausbau der Marktpositionen in Europa durch

Innovation Kosteneffiziente Produktions-

anlagen und – prozesse Professionelles Kundenmanagement

Expansion in Wachstumsmärkte

für Langfristiges profitables Wachstum

Realisierung von Marktsynergien mit multinationalen Großkunden

Unseren Kunden folgend von einem der führenden europäischen zum starken globalen Wettbewerber

*strategische Fokussierung in rosa

*

13

Akquisition Globalpack, Mexiko

Führender Hersteller von flexibler Verpackung und Faltkarton in Mexiko

2 Fertigungsstandorte in Mexiko:San Luis Potosí und Monterrey

Umsatz EUR 180 Mio., 1.500 MA

Auf einen Blick

Präsenz im Wachstumsmarkt Zentralamerika

Exzellente Ergänzung im Produktportfolio

Sprungbrett nach Nordamerika mit kostengünstiger Fertigung

Strategische Begründung

+ Kunststoff-basierte Produkte in Nordamerika für Constantia Flexibles

+ Aluminium-basierte Produkte in Nordamerika für Globalpack

+ Zugang zu neuen multinationalen Kunden

Potentiale & Synergien

14

Akquisition Spear, USA*

Einer der führenden globalen Etikettenhersteller

Technologieführer im Wachstums-markt Selbstklebe – Etiketten

4 Fertigungsstandorte in USA, 1 in Wales/UK, 1 in Südafrika

Umsatz EUR 150 Mio., 650 MA

Auf einen Blick

Starke Präsenz im attraktiven US-Markt

Komplementärprodukt Selbstklebe-Etiketten

Strategische Begründung

+ Schlüssellieferant für Top-Bierhersteller

+ Kostensynergien (z.B. Einkauf)

+ Schlüssellieferant im Bier-Premium Segment, dem schnellst wachsenden Markt, mit Selbstklebe-Etiketten

Potentiale & Synergien

*Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

15

Akquisition Parikh Packaging, Indien*

Top 10 in flexibler Verpackung in Indien, Übernahme von 60%,

Rest bei bisherigen Eigentümern

Fertigungsstandort Ahmedabad, Gujarat

Umsatz EUR 22 Mio., 500 MA

Lebensmittelindustrie, Home&Personal Care, Non-Food

Auf einen Blick

Eintritt in den Top-Wachstumsmarkt Indien: + 15% p.a.

Zugang zu neuen lokalen Kunden

Strategische Begründung

+ Zusätzliches Geschäft mit multi-nationalen Kunden

+ Geschäftswachstum über dem Markt

Potentiale & Synergien

* Closing der Transaktion noch ausstehend wegen behördlicher Genehmigungen

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Eine attraktive Kombination

Stabilität Produkte nahe am

täglichen Bedarf

Niedrige Zyklizität

Wachstum Nachhaltige Entwicklung,

organisch und akquiriert

Langfristige Wachstums-chancen, in Industrieländern und „emerging markets“

Solide Finanzstruktur Hohe Profitabilität Starke Kapitalbasis