02/2011Deutsche Bank

Presseabteilung

Deutsche Bank

Dr. Josef AckermannVorsitzender des Vorstands und des Group Executive Committee

Jahres-PressekonferenzFrankfurt, 3. Februar 2011

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Presseabteilung

Zusammensetzung der Kosten im 4. Quartal 2010 in Mrd EUR

2

5,1

1,2

3,1

3,1

0,26,3 6,3

Zinsunabhängige Aufwendungen

Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich

Aufwendungen

für Versiche-

rungsgeschäfte

Sachaufwand

und sonstiger

Aufwand

Personal-

aufwand

„alte― Deutsche Bank

„neue―

Deutsche

Bank

Konsolidierung der Postbank (1 Monat)

Konsolidierung Sal. Oppenheim / BHF

Konsolidierung von Teilen von ABN AMRO

Effizienzmaßnahmen / Abfindungen – haupt-

sächlich Programm zur Komplexitätsreduzierung,

CIB Integration und Akquisitionen

Sonstige

Andere operative Kosten (strukturell)

IT Maßnahmen / Flächenoptimierung

Sonder-

effekte

0,050,1

0,3

0,10,1

0,3

0,3

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2010 im Überblick

3

Robustes Ergebnis

Expansion

Gestärkte Kapitalbasis

Auf Zielkurs

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Wirtschaftliches Umfeld bleibt herausfordernd

4

Banken-abgaben

Staats-schulden-

krise

Unter-schiedliche

weltwirt-schaftlicheEntwick-

lung

Regulie-rung

5,1

-2,3

-6,9

0,2

-4,7

0,4

3,6

-1,1

6,7

-1,2

Deutschland

Italien

Spanien

Euroland

USA

Kanada

Japan

Indien

China

OECD

Makroökonomische Spannungen weltweit

Leistungsbilanzen (% BIP) im jährlichen Schnitt, 2000-2010

Quelle: OECD

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Highlights 2010

5

Profita-bilität

Ergebnis vor Steuern (in Mrd EUR)

Gewinn nach Steuern (in Mrd EUR)

Eigenkapitalrendite vor Steuern (gemäßZielgrößendefinition)(2)

Kapital

Tier-1 Kapitalquote

Tier-1 Kernkapital (in Mrd. EUR)

Kernkapitalquote (Tier-1)

Leverage (gemäß Zielgrößendefinition)(3)

Konzern-bilanz Bilanzsumme (bereinigt, in Mrd. EUR)

Bilanzsumme (IFRS, in Mrd. EUR)

20092010

Ergebnis je Aktie (verwässert, in EUR)

Dividende je Aktie (jährlich, in EUR)

(1) siehe Überleitung Seite 6

(2) Basierend auf dem Average Active Equity

(3) Vorgeschlagen

(4) Bilanzsumme (bereinigt) dividiert durch das gesamte Eigenkapital gemäß Zielgrößendefinition

(2)

31.12.200931.12.2010

risikogewichtete Aktiva (in Mrd. EUR)

2010bereinigt um Akquisitionen

12.3% 11.5%

8.6% 7.6%

30.0 23.8

348 273

[0.75] 0.75

1,920 1,501

1,220 891

23 23

Kapital

Tier-1-Kapitalquote

Tier-1-Kernkapital (in Mrd EUR)

Tier-1-Kapitalquote ohne Hybridkapital

Leverage (gemäß Zielgrößendefinition)(4)

Konzern-bilanz Bilanzsumme (bereinigt, in Mrd EUR)

Bilanzsumme (IFRS, in Mrd EUR)

Dividende je Aktie (jährlich, in EUR)

Risikogewichtete Aktiva (in Mrd EUR)

4,0 6,5(1) 5,2

2,3 4,8 5,0

15% 15%

2,92 6,94

12,3% 12,6%

8,7% 8,7%

30,0 23,8

346 273

0,75 0,75(3)

1.906 1.501

1.211 891

23 23

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Ergebnis 2010 von Investitionen beeinflusst Ergebnis vor Steuern, in Mrd EUR

6

4,0

2,3 0,2 6,5

Postbank-

Belastung im

3. Quartal

Weitere

Effekte

aus

Akquisitionen(3)

Bereinigt um

Akquisitions-

effekte

4,0

2,6 0,4 7,0 0,2 7,2

10,0

GeschäftsbereicheDeutsche Bank Konzern

Konzern-

Ergebnis,

berichtet

Ergebnis

Geschäfts-

bereiche

(CIB +

PCAM),

Berichtet

Geschäfts-

bereiche

bereinigt

um

Akquisi-

tions-Effekte

CI(4) C&A(4) Weitere

Effekte

aus

Akquisi-

tionen(5)

Nicht Bestandteil der

Ziele

Zusätzliche Belastungen 2010:

— -0,5 Mrd EUR Sondereffekte(1)

— -0,7 Mrd EUR Investitionen(2)

(1) siehe Darstellung der Sondereffekte in der IR-Präsentation von Stefan Krause

(2) Einschließlich IT Investitionen, Abfindungen u.a.

(3) Einschließlich -0,4 Mrd EUR für Sal. Oppenheim / BHF (hauptsächlich zurückzuführen auf Neuausrichtung und Risikoreduzierung ), positivem Beitrag von ABN Amro

NL von 0,2 Mrd EUR (hauptsächlich negativer Firmenwert) und geringfügigem Marktwertverlust aus der Put/ Call-Struktur bis zur Postbank-Übernahme

(4) CI = Corporate Investments (inklusive Postbank vor Konsolidierung); C&A = Consolidation & Adjustments

(5) Einschließlich -0,4 Mrd EUR für Sal. Oppenheim / BHF (hauptsächlich zurückzuführen auf Neuausrichtung und Risikoreduzierung ), positivem Beitrag von ABN Amro

NL von 0,2 Mrd EUR (hauptsächlich negativer Firmenwert)

Berichtet

2011

Ziel

02/2011Deutsche Bank

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2,8

4,3

6,1 5,1

-7,4

4,3

6,0

CIB: zweitbestes Jahresergebnisin Mrd EUR

— Rekorderträge (20,9 Mrd EUR) und trotz

deutlicher Reduzierung der Bilanzsumme

und der Risikoneigung nah am Rekord-

ergebnis

— Top-5-Position in Corporate Finance

erreicht (Quelle: Dealogic)

— Rekorderträge bei Sales & Trading Debt,

erfolgreiche Rekalibrierung von Sales &

Trading Equity

— GTB: höchster je erzielter Ertrag;

Ergebnis vor Steuern durch umfang-

reiche Effizienzmaßnahmen beeinflusst

— CIB-Integration auf dem Weg

‗04 ‗05 ‗06 ‗07 ‗08 ‗09

Eckpunkte im Jahr 2010Ergebnis vor Steuern

Hinweis: 2004-2005 basierend auf U.S. GAAP, seit 2006 basierend auf IFRS

‗10

7

02/2011Deutsche Bank

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1,4 1,5

1,9 2,1

0,4 0,7

1,0

PCAM: Positiver Trend fortgesetztin Mrd EUR

— Beschleunigte Übernahme der Postbank

— Übernahme von Sal. Oppenheim

abgeschlossen

— Private Wealth Management durch

Sal. Oppenheim / BHF und Sondereffekte

belastet

— Assets under Management übertreffen

nach Übernahmen Vorkrisenniveau

— PBC: starke Erträge bei Einlagen und

Investmentprodukten

— Weitere Maßnahmen zur Effizienz-

steigerung

‗04 ‗05 ‗06 ‗07 ‗08 ‗09

Eckpunkte im Jahr 2010Ergebnis vor Steuern

‗10

Hinweis: 2004-2005 basierend auf U.S. GAAP, seit 2006 basierend auf IFRS

8

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Deutsche Bank als „Bank of the Year― ausgezeichnet

Bank Risk Manager of the Year

Bank of the Year

Derivatives House

Commodities Derivatives House

EMEA Equity House

Derivatives House

of the Year

9

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Höhere Kapitalquoten als Reaktion auf Finanzkrise

10

Hinweis: Tier-1-Kapitalquote = Tier-1-Kapital / RWA; Tier-1-Kernkapitalquote = (Tier -1-Kapital – hybrides Tier-1-Kapital) / RWA

Tier-1-Kernkapitalquote

(ohne Hybridkapital), in %

Tier-1-Kapitalquote, in % Risikogewichtete Aktiva (RWA), in Mrd EUR

8,6 8,7 8,5 8,610,1

12,6 11,9

7,2 7,3 6,9 6,9 7,0

8,7 8,7

12,3

217 251 275 329 308 273

346

8,7

Ziel: ≥10%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

02/2011Deutsche Bank

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Erfolgreiche Kapitalerhöhung über 10 Mrd Euro und Abschluss des Übernahmeangebots für die Postbank

Februar

2009

25%29,95%

~52%

August 2010

vor dem

Übernahme-

angebot

Dezember

2010

nach dem

Übernahme-

angebot

Anteil an der PostbankKapitalmaßnahmen europäischer Banken

21,9%

22,6%

26,9%

27,4%

29,0%

29,0%

30,4%

37,3%

38,6%

Bank

Deutsche Bank Sep 2010 10,2

BBVA Nov 2010 5,1

Soc Gen Okt 2009 4,8

BNP Paribas Sep 2009 4,3

UniCredit Jan 2010 4,0

Banco Popolare Jan 2011 2,0

Standard Chartered

Okt 2010 3,9

ING Nov 2009 7,5

Lloyds Nov 2009 15,9

ZeitVolumen(Mrd EUR ) Abschlag auf TERP(1)

(1) TERP = Theoretical Ex-Rights Price (theoretischer Preis ohne Bezugsrecht)

(2) 3,3 Mrd GBP zu EUR 0,85 je GBP 1,00

(3) 13,5 Mrd GBP zu EUR 0,85 je GBP 1,00

Quelle: Dealogic, Bloomberg, IFR

11

(2)

(3)

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Engagiert für Kunden und Gesellschaft

12

Kunden

Gesellschaft

Deutsche Bank als guter Partner mit innovativen

Ideen und nachhaltig erfolgreichen Produkten

Deutsche Bank fördert weltweit Projekte in

den Bereichen Bildung, Nachhaltigkeit,

Soziales und Kunst im Umfang von fast

100 Mio Euro

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Management Agenda Phase 4: Wo stehen wir?

Konzentration auf die

Kerngeschäftsfelder von PCAM und

unsere Führungsrolle im Heimatmarkt

Erhöhung der Profitabilität von CIB mit

verstärkter Risiko- und Bilanzdisziplin

Fokussierung auf Asien als wesentlichen

Treiber des ErtragswachstumsStärkung unserer Leistungsorientierung

Management Agenda Phase 4

2009 – 2011

13

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14

Integration von CIB hat drei Schwerpunkte: optimieren, vernetzen und wachsen

Optimieren

Vernetzen

— Vermeidung von Doppelfunktionen,

Straffung von Strukturen, Reduzierung von

Risiken und verbesserte Kundenbetreuung

— Engere Verzahnung der Geschäftsbereiche

zur Intensivierung von Cross-selling und

Stärkung des Risikomanagements

Wachsen— Produktangebot im Geschäft mit

Unternehmen und Institutionen verbessern

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PCAM: Ausbau der führenden Marktposition imHeimatmarkt Deutschland durch wichtige Akquisitionen

Privatkunden

Privatkunden in Deutschland, 31. Dezember 2010, in Millionen

+

10 14 24 # 1 Privatbank

Vermögende

Kunden

Verwaltetes Vermögen, 31. Dezember 2010, in Mrd EUR

# 1

+

63 60 123

PBC

PWM

ohne BHF

15

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Eine neue Dimension im Privatkundengeschäft

16

Breite des Produktangebots

— Beratungs-intensives Banking

— Kunden-betreuung mit umfassendem Service

— Vollständige Produktpalette

Advisory Banking

— Einfacher Zugang und schnelle Erreichbarkeit (Filialen/Online)

— Führende Position bei preisbewussten Privat-und Firmenkunden

— SchlankeProduktpalette

Consumer Banking

Pre

miu

mM

ain

str

ea

m

Hoch Niedrig

Advis

ory

Hauptwettbewerber: Hauptwettbewerber:

in Millionen, Dezember 2009

Kunden in Deutschland

PBC+

3

4

7

11

~30

~50

10 14 24

Komplementäre Geschäftsmodelle

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Megatrends fördern Wachstum in Asien

17

Quelle: IMF, McKinsey Global Institute; Cap Gemini Merrill Lynch World Wealth Report 2010

Wachsendes PrivatvermögenMegatrends

100 134203

388

2004 2006 2008 2015

18% 21% 25%

40%

2004 2006 2008 2015

Aufstieg asiatischer Unternehmen

Wachsende

Konsumentenzahl

Urbanisierung

Infrastruktur

Intra-Asiatischer

Handel

Rohstoffe

BIP pro Kopf in asiatischen Schwellenländern,

indiziert 2004 = 100

Anteil der Top 1.000 globalen Unternehmen mit Firmensitz

in Asien

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Fokus auf die Leistungskultur

18

Unterneh-

menswerte

Abbau von

Komplexität

Leistungs-

bereitschaft

— Wertorientierte Führung zur

Stärkung der Leistung

— Vereinfachung und Standar-

disierung von Prozessen und

Funktionen

— Optimierung der Infrastruktur

— Stärkung der Kostenkultur

— Verstärktes Leben der

Unternehmenswerte

— Umsetzung der angekündigten

Strategie

0,3

0,8

Jährliche Kosteneinsparung(1)

In Mrd EUR

2011E2010 2012E

1,1

Komplexitäts-

reduzierung

(1) Einmalkosten nicht berücksichtigt

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Update zu Gewinnzielen 2011 Ergebnis vor Steuern, in Mrd EUR

19

Dez 09

Update

Feb 2011

1,0

1,5

6,3

1,3

10,0

1,0

1,6

6,4

1,0

10,0

Inklusive Beitrag durch Postbank

und HuaXia

2010 ohne Berücksichtigung von

Sal. Oppenheim / BHF Akquisition:

0,5 Mrd EUR

Anpassung spiegelt niedriger

erwartete Zinsen wider

Positive Effekte aus der

CIB-Integration

Phase 4 Potenzial für 2011

Erläuterung

Asset and Wealth

Management

Private & Business

Clients

Corporate Banking

& Securities

Global Transaction

Banking

Geschäftsbereiche(1)

CIB

PC

AM

(1) Ohne Berücksichtigung von Corporate Investments und Consolidation & Adjustments

Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich

20102009

0,1

0,9

5,1

0,9

7,0

0,2

0,5

3,5

0,8

5,0

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Hinweis

20

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht

Tatsachen der Vergangenheit beschreiben. Sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und

Erwartungen. Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung

der Deutschen Bank derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem

Tag, an dem sie gemacht werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer

Informationen oder künftiger Ereignisse anzupassen.

Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger

Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen

abweichen. Solche Faktoren sind etwa die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und

andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge aus dem Wertpapierhandel erzielen, und in dem wir

einen erheblichen Teil unserer Vermögenswerte halten, die Preisentwicklung von Vermögenswerten und

Entwicklung von Marktvolatilitäten, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von

Handelsgeschäften, die Umsetzung unserer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze,

Verfahren und Methoden zum Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der US

Securities and Exchange Commission (SEC) hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren haben wir

in unserem SEC-Bericht nach „Form 20-F― vom 16. März 2010 unter der Überschrift „Risk Factors― im Detail

dargestellt. Kopien dieses Berichtes sind auf Anfrage bei uns erhältlich oder unter www.deutsche-bank.com/ir

verfügbar.

Diese Präsentation enthält auch andere als IFRS-Finanzkennzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt

vergleichbare Finanzzahlen, wie wir sie nach IFRS berichten, ist, soweit wir die Überleitung nicht direkt in dieser

Präsentation zeigen, im ―Financial Data Supplement‖ für 4Q2010 enthalten, das wir dieser Präsentation

beigefügt haben oder unter www.deutsche-bank.com/ir zur Verfügung stellen.