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Finanzieren ohne Bank

Vortrag für

UPL Lichtenberg

25.03.2010

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Agenda:Über uns

Ausgangssituation der Mode Lichtenberg GmbH

Mezzanine-Kapital für KMU

LeasingBilanz der Mode Lichtenberg GmbH nach Mezzanine und LeasingDarlehen versus Mezzanine und Leasing

FactoringBilanz der Mode Lichtenberg GmbH nach bankenunabhängiger Finanzierung

Leistungsspektrum im Verbund

Kontaktdaten

anteeo finance AG · Steinstr. 41 · 45128 Essen Seite 3

Über uns

Die anteeo finance AG ist ein Team von Spezialisten mit jahrelanger Erfahrung in allen Bereichen der Unternehmensfinanzierung. Factoring ist unsere Kernkompetenz.

Unser Ziel ist es, unsere Kunden rund um die Unternehmensfinanzierung zu beraten und zu begleiten. Wo andere aufhören, fängt unsere Unterstützung für den mittelständischen Unternehmer erst an!

Wir sehen unsere Aufgabe im deutschen Mittelstand. Hier kommen wir her und hier liegen unsere Stärken. Testen Sie uns.

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Fallbeispiel Mode Lichtenberg GmbH*Ausgangssituation:

Mode Lichtenberg GmbH produziert bezahlbare KleidungCreditrefom-Rating liegt bei 8,0Eigenkapitalquote beträgt 4,62 %Jahresumsatz ca. 1 Mio. Euro

Problemfelder des Unternehmens:

Hohe AußenständeLängere Forderungslaufzeiten / Zahlungsziele bei LieferantenrechnungenKeine Möglichkeit der SkontonutzungBanken sind zurückhaltend, bestehendes Engagement abgesichert durch Grundschuld, Bürgschaften, sicherungsübereignetem Warenlager und GlobalzessionAusgeschöpfter KontokorrentrahmenKeine optimale Bilanzstruktur

* fiktives Fallbeispiel


Ausgangsbilanz der Mode Lichtenberg GmbH

Anlagendeckungsgrad I = 7,50 % Eigenkapital/Sachanlagen(Anlagevermögen)*100

Eigenkapitalquote = 4,62 % Eigenkapital/Gesamtkapital*100

Aktiva Passivain EUR in % in EUR in %

Sachanlagen EigenkapitalGrundstücke und Gebäude 300.000,00 46,2 Stammkapital 25.000,00 3,8Betriebs- u. Geschäftsausst. 100.000,00 15,4 Gesellschafterdarlehen 5.000,00 0,8

Umlaufvermögen Rückstellungen 35.000,00 5,4Vorräte 35.000,00 5,4Forderungen a. LuL. 170.000,00 26,2 Verbindlichkeitensonstige Vermögensgegenst. 40.000,00 6,2 KK-Linie Hausbank 170.000,00 26,2

Darlehen Hausbank 180.000,00 27,7Bankguthaben 5.000,00 0,8 Lieferungen und Leistungen 150.000,00 23,1

sonstige Verbindlichkeiten 85.000,00 13,1

Bilanzsumme 650.000,00 Bilanzsumme 650.000,00


Fazit

geringe Eigenkapitalquote geringe Finanzierung der Sachanlagen durch Eigenmittelkaum Liquidität

schlechtes Rating w/ schwacher Bonität

anteeo finance AG · Steinstr. 41 · 45128 Essen

Vorhaben

Annehmen?

Ablehnen?

Annahme eines lukrativen Angebots erforderliche Investitionen:

Industrienähmaschine 150 T€Betriebsmittel 50 T€

Problemkeine freie Liquidität im UnternehmenGesellschafter können kein weiteres Eigenkapital mehr einbringenBanken unterstützen das Vorhaben, lehnen aber jede weitere Finanzierung abKontokorrentlinie ist ausgeschöpft


Realisation mit der anteeo finance AG

Finanzierungsalternative ohne Bank !

Mezzanine

50T€

Factoring

Finanzierung der Industrienähmaschine durch Leasing

Finanzierung der Betriebsmittel durch

Leasing

100T€ Leasingsonderzahlung

Freigabe der Globalzession durch die Bank erforderlich

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Basel II und das damit einhergehende veränderte Kreditvergabeverhalten der Banken verstärkt die Notwendigkeit der KMU sich mit ihrer Kapitalstruktur auseinander zu setzen.

Kleine Unternehmen sind tendenziell besonders schwach mit Eigenkapital ausgestattet, aber finden oftmals kein passendes Angebot.

Im Verbund stellen wir zusammen mit zwei Großsparkassen seit 2006 kleinen und mittleren Unternehmen Mezzanine-Kapital zur Stärkung Ihrer Eigenkapitalbasis zur Verfügung.

Mezzanine (ital. „Zwischengeschoss“) bezeichnet Finanzierungsformen, welche zwischen Eigenkapital und Fremdkapital stehen.


Vorteile für die Unternehmen:• Verbesserung der Eigenkapitalquote• Verbesserung des Ratings (Basel II) und dadurch

geringere Finanzierungskosten bei sonstigen Fremdkapitalgebern möglich

• Ausweitung des Finanzierungsspielraums bei- Banken- Versicherungen- Leasinggesellschaften- Lieferanten u.a.

• Erstellung eines aktuellen Bilanzratings• Schneller Entscheidungsprozess• Bereitstellung frischer Liquidität• Finanzierungssicherheit durch langfristige

Kapitalbereitstellung• Keine Stellung von Sicherheiten notwendig• Keine Veränderung der Stimmrechte• Keine Mitbestimmung und Geschäftsführung

Unternehmen


Mezzanine - Unsere Voraussetzungen

Jahresumsatz von mindestens 100.000 €

Aufstellen einer Bilanz (keine EÜR)

keine Existenzgründungen, keine Sanierung

Creditreform-Bonitätsindex von mind. 285 Punkten

Creditreform-Bilanzrating von mindestens CR10

positive bzw. neutrale Bankauskunft

Gewährleistung der Kapitaldienstfähigkeit

positive Einschätzung des Vermittlers

bei Beteiligungen ab 125.000 € Unternehmenscheck vor Ort


Mezzanine - Unser Angebot

Genussrechtskapital zwischen 50.000 – 250.000 €

Laufzeit von sieben Jahren

Tilgung in zwei gleich hohen Raten (jeweils am 02.01. des 6. und 7. Jahres)

Einmalige Aufwandspauschale von 350 € bei Antragserstellung

Einmalige Strukturierungsgebühr von 5% des Beteiligungsvolumens

Ratingabhängige Fixverzinsung ab 9,00 % p.a.

Gewinnbeteilung von max. 1,00 % des Genussrechtskapitals

Monitoringkosten von 1.500 € p.a.


Mezzanine - Zusammenfassung

Wirtschaftliches Eigenkapital zu attraktiven Konditionen

Gesellschafter bleiben „Herr im Unternehmen“

Langfristige Finanzierungssicherheit

Bonitätsbeweis für Dritte

Vielfältige Einsatzmöglichkeiten

Keine Sicherheiten

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Leasing

Leasing ist die am häufigsten genutzte alternative Finanzierungsform.

Im Verbund sind wir seit 1990 mit einer hersteller- und bankenunabhängigen eigenen Leasinggesellschaft erfolgreich auf diesem Markt aktiv.

Exzellente Refinanzierungsmöglichkeiten und Rahmenvereinbarungen sorgen für attraktive Konditionen.

Neue und gebrauchte mobile Investitionsgüter.

Freie Auswahl des Herstellers & Lieferanten.


Leasing ...schont Eigenkapital

erhält Kreditspielräume

beeinflusst das Rating positiv

bietet variable Gestaltungsmöglichkeiten

verteilt die Kosten auf die Nutzungsdauer

unterliegt keinem Zinsänderungsrisiko durch feste Laufzeit

bedeutet Kostentransparenz

ist flexibel und verheißt schnelle Entscheidung und Abwicklung

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Bilanz Mode Lichtenberg GmbH nach Mezzanine & LeasingAktiva Passiva

in EUR in % in EUR in %

Sachanlagen EigenkapitalGrundstücke und Gebäude 300.000,00 42,9 Stammkapital 25.000,00 3,6Betriebs- u. Geschäftsausst. 100.000,00 14,3 Gesellschafterdarlehen 5.000,00 0,7Maschine 0,00 0,0 Mezzanine-Kapital 50.000,00 7,1

Umlaufvermögen Rückstellungen 35.000,00 5,0Vorräte 35.000,00 5,0Forderungen a.L.L. 170.000,00 24,3 Verbindlichkeitensonstige Vermögensgegenst. 40.000,00 5,7 KK-Linie Hausbank 170.000,00 24,3Bankguthaben 5.000,00 0,7 Darlehen Hausbank 180.000,00 25,7

Lieferungen und Leistungen 150.000,00 21,4ARAP (Leasingsonderzahlung) 50.000,00 7,1 sonstige Verbindlichkeiten 85.000,00 12,1


Anlagendeckungsgrad I = 20,00 % (ursprünglich 7,50 %)

Eigenkapitalquote = 11,43 % (ursprünglich 4,62 %)

Leasingverpflichtung 150.000,00

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Darlehen







Sachanlagen EigenkapitalGrundstücke und Gebäude 300.000,00 37,5 Stammkapital 25.000,00 3,1Betriebs- u. Geschäftsausst. 100.000,00 12,5 Gesellschafterdarlehen 5.000,00 0,6Maschine 150.000,00 18,8


Lieferungen und Leistungen 150.000,00 18,8sonstige Verbindlichkeiten 85.000,00 10,6


Anlagendeckungsgrad I = 20,00 % Eigenkapitalquote = 11,43 %

Anlagendeckungsgrad I = 5,45 % Eigenkapitalquote = 3,75 %

Mezzanine & Leasingversus

Nähmaschine 150T€


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Factoring – Unsere Kernkompetenz

Unter Factoring versteht man den fortlaufenden Ankauf von Geldforderungen aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften:


Das „Full-Service-Factoring“ von anteeo

Liquidität Sicherheit Service

anteeo bietet einen 100%igen Schutz vor Forderungsausfällen, professionelles Debitorenmanagement

und eine umsatzkongruente Finanzierung mit sofortiger Liquidität.


Warum Factoring das Unternehmen stark macht

Planbare Zahlungseingänge

Umsatzdynamische Finanzierung

Schutz vor Forderungsausfällen

Klare Wettbewerbsvorteile

Laufende Überprüfung der Debitorenbonität

Entlastung von Verwaltungsaufgaben

Bessere Bilanzstrukturen (Eigenkapitalquote)

Besseres Rating und günstigere Bankkredite


Factoring-Produktmerkmale im Überblick

Rentable Factoringmodelle schon ab 100.000 € Jahresumsatz

Bis zu 90% Bevorschussung der Forderungen

Kein genereller Branchenausschluss (auch VOB möglich)

Kleinere Rechnungsbeträge problemlos möglich

Auch Ankauf von Forderungen gegenüber Privatkunden (b-2-c)

Keine komplizierten EDV-Abläufe notwendig

Kurze Vertragslaufzeit möglich: 1 Jahr

Full-Service: Liquidität, Sicherheit, Service

Faire und transparente Kostenstruktur, keine verdeckten Kosten

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86T€Rückführung des

KK

50T€ in Vorräte

136T€ (80%) der

Forderungen gefactort



Umlaufvermögen Rückstellungen 35.000,00 5,7Vorräte/Betriebsmittel 85.000,00 13,8Forderung an Factor 34.000,00 5,5 Verbindlichkeitensonstige Vermögensgegenst. 40.000,00 6,5 KK-Linie Hausbank 84.000,00 13,7Bankguthaben 5.000,00 0,8 Darlehen Hausbank 180.000,00 29,3




Bilanz Mode Lichtenberg GmbH nach bankenunabhängiger Finanzierung

Anlagendeckungsgrad I = 20,00 % (ursprünglich 7,50 %)

Eigenkapitalquote = 13,03 % (nach Mezzanine & Leasing 11,43 %, ursprünglich 4,62 %)


(Mezzanine, Leasing, Factoring)


Vorhaben Finanzieren

ohne Banken!

Annahme eines lukrativen Angebots v erforderliche Investitionen v

Industrienähmaschine 150 T€ vBetriebsmittel 50 T€ v

Realisation50 T€ Mezzanine-Kapital dient als Leasingsonderzahlung100 T€ Finanzierungsbetrag für die Nähmaschine durch Leasing 136 T€ Liquidität durch Factoring

50 T€ fließen in die Betriebsmittel86 T€ werden zur Rückführung des Kontokorrentkredit genutzt

höhere EK-Quotehöherer Anlagendeckungsgradhöhere LiquiditätSenkung des KK‘sSkontonutzung möglich

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FactoringLeasingMezzanine-KapitalUnternehmensberatungNachfolgelösungenM&A BeratungFinanzoptimierungBeteiligungskapitalRatingberatungBilanzstrukturmanagementRisikomanagement

So können Sie uns erreichen:

Steinstraße 4145128 EssenTel.: (0201) 24 04 390Fax: (0201) 24 04 393Mail: [email protected]

Ihr Ansprechpartner:Achim KeisersDiplom-KaufmannVertriebsleiter Region Ost

Mauerstraße 86-8810117 Berlinfon: (030) 22642600fax: (030) 22640100mail: [email protected]

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