HCI Deepsea Oil Explorer
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HCI Deepsea Oil Explorer
Steuerliche Auswirkungen: Vergleich Beitritt 2008 / 2009
2
Steuerliche Veränderungen ab 01.01.2009
Vollständige Steuerfreiheit des Veräußerungserlöses beim HCI Deepsea OilExplorer entfällt bei Beitritten ab dem 01.01.2009
Pauschale Besteuerung von Kapitalerträgen mit 25 % (+SolZ)
Mit Wirkung zum 01. Januar 2009 tritt die Abgeltungsteuer in Kraft
Sachverhalt wurde im Prospekt bereits berücksichtigt (vgl. S. 7, 88ff)
3
Wie verändert sich die Situation in 2009?
Zeichnung in 2008
277,6 %
Zeichnung in 2009
267,1 %
Differenz Gesamtmittelrückfluss: 10,5 %
Gesamtmittelrückfluss nach Steuern
4
Vergleich IRR-Rendite 2008 / 2009
2008 2009
7,82 %
Auswirkung auf die IRR-Rendite ist minimal!
8,09 %
Δ = 0,27 %
5
Zusammenfassung
IRR-Rendite bei Zeichnung in 2009 nur 0,27 % geringer
Zeichnung in 2008 verringert Steuerlast
Steuereffekt trifft ausschließlich Veräußerungserlös
Beitritt 2008: 10,5 % höherer Gesamtrückfluss