Page 1 MAYR-MELNHOF KARTON AG Endgültiges Konzernergebnis 2002 23. April, 2003.

MAYR-MELNHOF KARTON AG

Endgültiges Konzernergebnis 200223. April, 2003

Gruppe Kennzahlen Karton Packaging Graphia

HÖHEPUNKTE 2002

Ein weiteres Rekordergebnis Jahresüberschuss stieg um 7% auf 83 Mio. EUR

Dividendenerhöhung von 1,80 auf 2,00 EUR / Aktie

Erfolgreiche Expansion

Aktienkurs stieg um 33 %


MM - AKTIE

Relative Performance der MM-Aktie 2002 / 200328.12.2001=100

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

Jan Feb März April Mai Juni Juli Juli Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Feb März

MM ATX MSCI (Europe/Forest Products and Paper)

MM

MM

MSCI

ATX


MARKTPOSITION - SEGMENTE

der weltweit größte Hersteller von Recyclingkarton (1,6 Mio. t)

der führende europäische Faltschachtelproduzent (330.000 t)

ein führender europäischer Verpackungshersteller für

Zigaretten und Süßwaren (85.000 t)

STANDORTE

MM-Karton 9 Fabriken in 6 Ländern

MM-Packaging 15 Fabriken in 8 Ländern

MM-Graphia 5 Fabriken in 2 Ländern

Basis: 2003


Konzentration auf Kernkompetenzen(Kartonerzeugung, -verarbeitung)

Markt UND Kostenführerschaft

Langfristige Ergebnisorientierung

• Expansion - Karton, Packaging und Graphia

- Fokus: Süd- u. Osteuropa, Asien (China)

Erhöhung des Kundennutzens Steigerung des Unternehmenswertes

STRATEGISCHE POSITIONIERUNG


KONZERNERGEBNIS 2002


Konsolidiert in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/-

Umsatzerlöse 1.265,7 1.122,9 +12,7%

Betriebliches Ergebnis 135,7 +12,9%Operating Margin 10,7%

Ergebnis vor Ertragsteuern 132,8 +7,7%

Jahresüberschuss 83,3 +6,9%

in % Umsatzerlöse 6,6%

Gewinn je Aktie (in EUR) 7,57

Cash Earnings 174,7 +9,4%in % Umsatzerlöse 13,8%

KONZERNERGEBNIS 2002

120,210,7%

123,2

77,9

6,9%

6,66

159,714,2%


13,8%14,2%13,5%14,4%

10,7%10,7%

9,7%

8,9%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1999 2000 2001 20020%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Umsatzerlöse Cash Earnings % Operating Margin

in Mio. EUR in % Umsatzerlöse

UMSATZ UND MARGEN


KONZERN - QUARTALE


0

40

80

120

160

200

240

280

320

I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/020%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Umsatz Operating Margin

in Mio. EUR, US GAAP % Umsatzerlöse

(2002)

Umsatz

56%

Betriebliches Ergebnis

17%

PACKAGING

KARTON70%

UMSATZ UND BETRIEBLICHES ERGEBNISNACH DIVISIONEN

GRAPHIA13%

PACKAGING

KARTON

GRAPHIA

32%54%

14%


56%

70%

UMSATZ DER DIVISIONEN NACHREGIONEN

54%


Osteur.; 14,2%

So.; 9,9%

Asien; 8,0%

EU; 67,9%Osteur.; 9,6%

Asien; 1,1%

So.: 0,4%

EU; 88,9%

Osteur.; 34,8%

Asien; 6,5%

So.: 4,3%

EU; 54,4%

MM-KARTON MM-GRAPHIAMM-PACKAGING

Konsolidiert in Mio. EUR US GAAP 31.12.2002

Kurzfr. Vermögensgegenstände

Langfr. Vermögensgegenstände

Summe Aktiva

Kurzfr. Verbindlichkeiten

Langfr. Verbindlichkeiten

Minderheitsanteile

Eigenkapital

518,2

657,0

1.175,2

354,7

240,2

8,3

1.175,2

572,0

Summe Passiva

KONZERNBILANZ

Gesamte verfügbare Mittel des Konzerns 225,5 247,0

31.12.2001

498,6

577,3

1.075,9

315,2

233,5

3,7

1.075,9

523,5


KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG


in Mio. EUR, US GAAP 2002 2001

Cash Flow aus der Geschäftstätigkeit 173,8 179,7

Cash Flow aus der Investitionstätigkeit (119,1) (68,1)

(71,1) (112,8)Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit

(0,5) 0,5Wechselkursänderungen

(17,5) (0,7)Veränderung der Liquiden Mittel

149,1 166,6

Gesamte verfügbare Mittel des Konzerns

Liquide Mittel zum Jahresende

80,476,4

247,0247,0

Jederzeit veräußerbare Wertpapiere„available-for-sale securities“

225,5

13,4%

9,9%

15,2%14,9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

1999 2000 2001 2002

ENTWICKLUNG - ROE


Def.: Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital

ENTWICKLUNG - ROCE


23,8%24,5%

15,2%

19,4%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%

1999 2000 2001 2002

Def.: JÜ vor Minderheitsanteil, Ertragsteuern und Zinsensaldo / (durchschn. EK + durchschn. Minderheitsanteile + durchschn. Nettoverschuldung, falls ein Überhang der angeführten Verbindlichkeiten über Liquide Mittel und Wertpapiere)

MAYR-MELNHOF KARTON


• Starker Nachfrage im 1. Halbjahr folgte schwächere Dynamik in der zweiten Jahreshälfte

• Erfolgreiche Erhöhung der Kartonpreise nach drastischem Anstieg der Altpapierpreise im 2. Quartal

• Kapazitätsauslastung lag trotz selektiver Produktionsstillstände im 2. Halbjahr deutlich über dem Vorjahr

- 93% in 2002 nach 89% in 2001 - Deutlicher Anstieg des außereuropäischen Geschäftes

MM-KARTON: Überblick 2002


0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Europa Rest der Welt

KARTONABSATZ

Tonnen

70% 75%77%

83%

87% 83%

85% 81% 30%

25% 23%

17%

13% 17%

15% 19%

78%

22%


In Mio. EUR, US GAAP 2002 2001 +/-

Umsatzerlöse 778,7 724,1 +7,5%

Betriebliches Ergebnis 94,4 +4,4%Operating Margin 12,1%

1.435 +12,5%

Mitarbeiter 2.952

Investitionen 46,9

MM-KARTON: ERGEBNISSE 2002

90,412,5%

1.275

2.453

42,5

Produzierte Tonnagein 1.000 t


KOMPETENZFÜHRERSCHAFT

• Maßgeschneiderte Kartonlösungen

• Zusammenarbeit mit Kunden auf Basis modernster Kommunikationsmittel

• Höchstflexible Produktionsplanung

• Kontinuierliche Nutzung von Kostensenkungspotential

• Ausbau der eigenen Vertriebsorganisation

„Best in Business“


MAYR-MELNHOF PACKAGING


• 15 Standorte in 7 Ländern

• Verarbeitete Tonnage 324.000 t

• > 55 % multinationale Kunden

• Gute Absatzleistung ermöglichte hohe Auslastung

MM-PACKAGING: Überblick 2002


In Mio. EUR, US GAAP 2002

Umsatzerlöse 421,3

Betriebliches Ergebnis 23,7Operating Margin 5,6%

Verarbeitete Tonnagein 1.000 t

324

Mitarbeiter 2.652

Investitionen 12,7

MM-PACKAGING: ERGEBNISSE 2002


• Geschwindigkeit („Time to Market“)

• Individualisierung

• Änderung der Konsumentenstruktur

• Kaufentscheidung fällt zunehmend am „Point of Sale“ (POS)

BESTIMMENDE FAKTOREN IM PACKAGING


MMP – Lösungen / Schwerpunkte


• Europäisches Innovationsnetzwerk

• Kreative Kompetenz

• Integrierte Prozesse (Lieferanten – Kunden)

• Standortoptimierung

MMP - Spezialisierung

Food

Pharma

Detergents

Display / POS

Display / P.O.S. Microflute

Pet Food

Multipack


MAYR-MELNHOF GRAPHIA


Zigarettenverpackung


Hochwertige Süßwarenverpackung


• Solide Geschäftsentwicklung

• Integration nach Plan

• Starke technologische Position

- Drei Technologien (Tief-, Offset-, Flexodruck),

- Breites Know-how für hochveredelte Verpackungen

• Internationale Kundenbasis

• Konsequenter weiterer Ausbau

- Expansion in Osteuropa hat hohe Priorität

MM-GRAPHIA: Überblick 2002


In Mio. EUR, US GAAP 2002

Umsatzerlöse 177,1

Betriebliches Ergebnis 17,6Operating Margin 9,9%

Verarbeitete Tonnagein 1.000 t

59

Mitarbeiter 1.182

Investitionen 8,3

MM-GRAPHIA: ERGEBNISSE 2002


1. QUARTAL 2003

• Gute Kapazitätsauslastung bei Karton

• MM-Karton verfolgte weiterhin bestmögliche Preisstabilität

• Positive Geschäftsentwicklung bei MM-Packaging und MM-Graphia

Erfreuliches Periodenergebnis

Veröffentlichung am 12. Mai 2003


AUSBLICK

• Kartongeschäft bleibt kurzfristig

• Druck auf Kartonpreise nimmt zu

- Wie bisher wird MM-Karton dem Preisdruck soweit wie möglich durch gezielte Produktionsanpassungen begegnen

• Rohstoffkosten steigen


MM-KARTON: AUFTRAGSSTAND

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

Okt

97

Dez 9

7

Feb 9

8

Apr 9

8

Jun

98

Aug 9

8

Okt

98

Dez 9

8

Feb 9

9

Apr 9

9

Jun

99

Aug 9

9

Okt

99

Dez 9

9

Feb 0

0

Apr 0

0

Jun

00

Aug 0

0

Okt

00

Dez 0

0

Feb 0

1

Apr 0

1

Jun.

01

Aug.0

1

Okt.

01

Dez.0

1

Feb.0

2

Apr.0

2

Jun.

02

Aug.0

2

Oct.

02

Dec.0

2

Feb.0

3

Apr.0

3

Tons 45.000


AUSBLICK

• Konsequente Fortsetzung der Kostensenkungsprogramme

• Anhaltend günstige Entwicklung bei MM-Packaging

und MM-Graphia

• Uneingeschränkte Investitionstätigkeit


Page 1 MAYR-MELNHOF KARTON AG Endgültiges Konzernergebnis 2002 23. April, 2003.

Documents

Transcript of Page 1 MAYR-MELNHOF KARTON AG Endgültiges Konzernergebnis 2002 23. April, 2003.