Post on 22-Mar-2016
description
AKTUELLE INFORMATIONEN FÜRPRIVATANLEGERINNEN UND PRIVATANLEGERDEZEMBER 2011
MACHEN SIE SICH IHR EIGENES BILD.
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
nach einem ertragreichen Geschäftsjahr 2010/11 konzentriert sich die IMMOFINANZ Group auf die Weiterent-
wicklung des Unternehmens und zukünftige Wachstumschancen. Im Zuge der strategischen Optimierung wur-
den der Vorstand verstärkt, die Positionen des Vorstandsvorsitzenden und des Finanzvorstands getrennt und die
Verantwortungsbereiche der einzelnen Vorstandsmitglieder neu festgelegt. Der Aufsichtsrat der IMMOFINANZ
Group hat Birgit Noggler mit 01. Oktober zum neuen Finanzvorstand bestellt. Die studierte Betriebswirtin und
Steuerberaterin leitete seit November 2008 den Finanzbereich der IMMOFINANZ Group. Gleichzeitig hat der
Aufsichtsrat das Vorstandsmandat von Manfred Wiltschnigg um ein Jahr verlängert.
ASSETKLASSE BÜRO: Größte Akquisition seit 2008
In Warschau hat die IMMOFINANZ Group im September die vollvermietete Topbüroimmobilie Park Postepu
übernommen. Die neu erworbene Spitzenimmobilie passt hervorragend in unser International High-Class Office-
Portfolio, der Kaufpreis betrug rund EUR 102 Mio. Für die IMMOFINANZ Group ist dies die größte Akquisition
eines Büroobjekts seit 2008. Außerdem ist es trotz teilweise schwieriger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen
gelungen, die Auslastung unserer Büroimmobilien kontinuierlich zu steigern. So waren in Rumänien per Ende Juli
83,7% unserer Büroflächen vermietet, Ende Oktober waren es 86,3% und nach dem 31. Oktober 2011 lag dieser
Wert sogar über 90%. Insgesamt hat sich die Auslastung unserer Bürobestandsimmobilien im laufenden Geschäfts-
jahr auf 81,7% leicht erhöht. Der Strategie folgend, Projekte mit Minderheitsbeteiligungen entweder zu verkaufen
oder sie in Mehrheitsbeteiligungen umzuwandeln, hat die IMMOFINANZ Group ihren Anteil am Entwicklungs-
projekt Andreasquartier in Düsseldorf mit Gewinn veräußert. Die dabei generierten Mittel werden in unseren
osteuropäischen Kernländern investiert, in denen mittel- bis langfristig die höchsten Renditen zu erwarten sind.
ASSETKLASSE LOGISTIK: Deutsche Lagerhaus weiter auf Erfolgskurs
Die Deutsche Lagerhaus, eine 100%ige IMMOFINANZ Group
Tochtergesellschaft und unser Kompetenzzentrum im Logistik-
bereich, hat im Geschäftsjahr 2010/11 mit Vertragsabschlüssen
von 196.000 m2 das bisher beste Ergebnis ihrer Firmengeschichte
erreicht. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres
2011/12 wurden bereits rund 140.000 m2 vermietet. Im Ver-
gleich zum Vorjahreszeitraum ist das ein Plus von 65%.
ASSETKLASSE WOHNEN: Starke Transaktionsergebnisse
Die BUWOG, eine 100%ige IMMOFINANZ Group
Tochtergesellschaft und unser Kompetenzzentrum
im Wohnbereich, hat im Berichtszeitraum 188 Einzel-
wohnungen gewinnbringend veräußert. Daniel Riedl,
Sprecher der Geschäftsführung der BUWOG, wird seine Funktionen mit Jahresende 2011 zurücklegen und sich
künftig auf sein Vorstandsmandat in der IMMOFINANZ Group konzentrieren. Mit 09. November vollzog die
IMMOFINANZ Group die 100%ige Übernahme des führenden rumänischen Wohnbauentwicklers Adama. Die
Adama Gruppe besteht aus 68 Gesellschaften und verfügt über ein Entwicklungsportfolio von Liegenschaften
mit einer Grundstücksfläche von rund 1,4 Mio. m2. Das Know-how und die starke regionale Vernetzung der
Adama sind für die IMMOFINANZ Group wichtige Wettbewerbsvorteile bei der geplanten Ausweitung der
Wohnbauaktivitäten in Südosteuropa.
ERFOLGREICHE ENTWICKLUNGSAKTIVITÄTEN
Durch die Ausweitung der Entwicklungsaktivitäten profitiert die IMMOFINANZ Group besonders stark von den
Ergebnissen dieser Ertragssäule. Im Berichtszeitraum hat die IMMOFINANZ Group mehrere Projekte fertiggestellt
und in Betrieb genommen. Das Silesia City Center wurde um 20.000 m2 erweitert und zählt mit nunmehr 86.000 m²
Verkaufsfläche und 310 Shops zu den Top-5-Einkaufzentren in Polen. Die neuen Verkaufsflächen waren bereits
bei der Eröffnung am 12. Oktober voll vermietet. Am 27. Oktober hat die IMMOFINANZ Group die Pforten des
Developments Maritimo Shopping Center geöffnet. Die Mall in der süd rumänischen Stadt Constanta beherbergt
auf 50.000 m2 Mietfläche über 130 Geschäfte und war vor der Eröffnung zu 99% vermietet. Die BUWOG hat im
September 239 Appartements im Heller Park fertiggestellt. Die Eigentumswohnungen sind bereits zu 73% ver-
kauft; 97% der Mietwohnungen sind vermietet. Elf Bürolofts und das an den Krankenanstaltenverbund (KAV)
vermietete Geriatriezentrum mit 217 Appartements sollen im April 2012 eröffnet werden.
Die gute operative Entwicklung der vergangenen Monate wird durch die Ertragszahlen weitgehend bestätigt.
Die Umsatzerlöse verzeichneten im 1. Halbjahr ein Plus von 2,9% und betrugen per Ende Oktober EUR 374,7 Mio.
Auch das operative Ergebnis ist im Quartalsvergleich aufgrund kontinuierlicher Verbesserungen aller operati-
ven Kennzahlen von EUR 176,3 Mio. auf EUR 270,3 Mio. deutlich gestiegen. Das Ergebnis aus der Geschäftstä-
tigkeit (EBIT) konnte – auch wegen positiver Bewertungsergebnisse – mehr als verdoppelt werden (+131,4%)
und liegt aktuell bei EUR 619,3 Mio. (Vorjahr: EUR 267,7 Mio.). Im Finanzergebnis führen unbare, rein buch-
halterische Wechselkurseffekte und ein negatives sonstiges Finanzergebnis zu einem deutlich negativen
Ergebnis von EUR -315,7 Mio. Eine starke Entwicklung der operativen Kennzahlen ergibt ein Vorsteuerergeb-
nis (EBT) von EUR 303,6 Mio. (EUR 118,4 im Vorjahr). Der verwässerte Net Asset Value (NAV) je Aktie wurde
trotz einer Dividendenausschüttung von EUR 0,10 je Aktie im Oktober 2011 gegenüber dem 30. April 2011 von
EUR 5,36 auf EUR 5,47 gesteigert.
Für das Team der IMMOFINANZ Group,
Dr. Eduard Zehetner
Vorstandsvorsitzender, CEO
HIGHLIGHTS. 1. HALBJAHR 2011/12
JUNI
IMMOFINANZ Group verkauft Fonds
betei li gun gen für über EUR 137 Mio.
8. Juni 2011
IMMOFINANZ Group übernimmt Top
Büroimmobilie Equator in Warschau zu 100 Prozent
10. Juni 2011
IMMOFINANZ Group übernimmt führenden Wohnbauentwickler Adama zu 100 % 16. Juni 2011
JULI
Erfolgreiche Refinanzierung der russischen
Logistikimmobilie Shushary bringt
IMMOFINANZ Group neue liquide Mittel
21. Juli 2011
AUGUST
IMMOFINANZ Group erwirbt 1ABaugrundstück für Einkaufs zentrum im polnischen Lublin 2. August 2011
Verkauf Beteiligung Office Campus
Gasometer Phase 2 in Wien unter Dach und Fach
1. August 2011
SEPTEMBER
IMMOFINANZ sichert sich mit Park
Postepu modernes Spitzenobjekt
am Warschauer Büromarkt
22. September 2011
IMMOFINANZ Group optimiert Büro und
Einzelhandelsportfolio in Österreich
5. September 2011
OKTOBER
IMMOFINANZ Group eröffnet Maritimo Shopping Center in Rumänien 27. Oktober 2011
IMMOFINANZ Group eröffnet voll vermietete Silesia City
Center Erweiterung und baut führende Marktposition
weiter aus 12. Oktober 2011
Grundsteinlegung im Kölner Gerling Quartier –
Deutschlands drittgrößtes inner städtisches
Quartiersentwicklungsprojekt 18. Oktober 2011
MAI
IMMOFINANZ Group übernimmt 100% an der TopBüroimmobilie Grand Centar
in Zagreb 5. Mai 2011
IMMOFINANZ GROUP verkauft den 30% Anteil an
„My PlaceSelf Storage“ 18. Mai 2011
IMMOFINANZ GROUP übernimmt 100% des Einkaufszentrums GoodZone in Moskau 11. Mai 2011
IMMOFINANZ Group verkauft Büro und Geschäftsgebäude in Simmering (Wien)30. Mai 2011
DIE IMMOFINANZ GROUP.
Ein ertragsstarkes, stabiles und risiko optimiertes Immobilienunternehmen.
WAS WIR TUN
Wir erwirtschaften mit erstklassigen Immobilien nachhaltige Erträge für
unsere Aktionäre. Dabei konzentrieren wir unsere Aktivitäten auf Top-Immo-
bilien in den vier Kernsegmenten Einzelhandel, Büro, Logistik und Wohnen.
Gleichzeitig sorgen wir mit unserem geografischen Portfolio in acht Kern-
ländern für eine ausgewogene Risikostreuung: Projekte in Österreich und
Deutschland bilden die Basis für Investitionen in Tschechien, der Slowakei,
Ungarn, Rumänien, Polen und Russland.
WIE WIR UNSERE ERTRÄGE ERZIELEN
Zu unserem Kerngeschäft zählen der 1 Ankauf und die Bewirtschaftung von
Bestandsimmobilien, 2 die Realisierung von Entwicklungsprojekten und 3 die Verwertung von Objekten. Mit der Vermietung von Premiumimmobi-
lien in Toplagen verdienen wir rund 80% unserer Einnahmen. Die restlichen
20% erwirtschaften wir mit dem An- und Verkauf von Immobilien und der
Entwicklung von eigenen Immobilienprojekten. Gemeinsam bilden diese
drei Erlösquellen die Basis für ein profitables, stabiles und risikooptimiertes
Geschäft der IMMOFINANZ Group.
WORAUF WIR UNS IM AKTUELLEN GESCHÄFTSJAHR
KONZENTRIEREN
Nach der erfolgreichen Restrukturierung des Unternehmens arbeiten wir
jetzt intensiv daran, mit jedem unserer Projekte wachsende Gewinne für
unsere Aktionäre zu realisieren. Mit gezielten Verkäufen von Immobilien
außerhalb unserer vier Kernsegmente und mit der Reinvestition in qualita-
tiv hochwertige Immobilien stärken wir kontinuierlich unser Portfolio. Wir
aktivieren in der Krise eingestellte Entwicklungsprojekte und starten neue.
Im operativen Bereich liegt der Schwerpunkt auf der aktiven Bewirtschaf-
tung von Bestandsimmobilien. Ziel ist, die Auslastung der Objekte und
die Mieten weiterhin kontinuierlich zu steigern und die Kostenstruktur zu
optimieren.
Die IMMOFINANZ Group
ist ein an der Wiener Börse
notierter Immobilieninves-
tor und -entwickler. Seit
der Gründung im Jahr
1990 hat das Unternehmen
ein hochwertiges Immobi-
lienportfolio mit derzeit
mehr als 1.600 Bestands-
objekten und einem Buch-
wert von rund EUR 8,7 Mrd.
aufgebaut. Insgesamt
um fasst unser Immobilien-
portfolio 6,7 Mio. m2 ver-
mietbare Fläche. Diese
Fläche haben wir aktuell
zu rund 90% vermietet.
BÜRO 30,9%
EINZELHANDEL 27,0%
LOGISTIK 9,3%
WOHNEN 30,5%
SONSTIGES 2,3%
SEGMENTEERTRAGSQUELLEN80%
10% 10%
AssetManage- ment
TradeDevelop- ment
21 3
Vert
eilu
ng d
er B
esta
ndsi
mm
ob
ilien
p
er 3
1. O
kto
ber
201
1, g
erun
det
DIE IMMOFINANZ GROUP.
Erfolgreich in vier Segmenten.
Ein renommierter Investor in hochwertige Bürogebäude für internationale Konzerne.
30,9% ANTEIL AM BESTANDSIMMOBILIENPORTFOLIOper 31. Oktober 2011
%
€ €
Park Postepu, Warschau, Polen
109 81,7%
2,696 Mrd. 40,6 Mio.*
BESTANDSIMMOBILIENAnzahl, per 31. Okt. 2011
AUSLASTUNGper 31. Okt. 2011
BESTANDSIMMOBILIENBuchwert, per 31. Okt. 2011
MIETEINNAHMENim Q2 2011/12
EINZELHANDEL
Ein international geschätzter Entwickler und Betreiber von Einkaufszentren.
27% ANTEIL AM BESTANDSIMMOBILIENPORTFOLIOper 31. Oktober 2011
%
€ €
191 93,4
2,361 Mrd. 46,1 Mio.*
BESTANDSIMMOBILIENAnzahl, per 31. Okt. 2011
AUSLASTUNGper 31. Oktober 2011
BESTANDSIMMOBILIENBuchwert, per 31. Okt. 2011
MIETEINNAHMENim Q2 2011/12
*Mieterlöse im Q2 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)
Fifth Avenue, Moskau, Russland
BÜRO
LOGISTIK
WOHNEN
Mit dem Know-how der Deutschen Lagerhaus das Potenzial des wach-senden Logistikmarkts nutzen.
Gebündelte Erfahrung für Wohnimmobilien in West- und Osteuropa.
9,3% ANTEIL AM BESTANDSIMMOBILIENPORTFOLIOper 31. Oktober 2011
30,5% ANTEIL AM BESTANDSIMMOBILIENPORTFOLIOper 31. Oktober 2011
%
%
€
€
€
€
Heller Park, Wien, Österreich
69
1.308
84,6%
95,6%
808,8 Mio.
2,666 Mrd.
17,3 Mio.*
33,4 Mio.*
BESTANDSIMMOBILIENAnzahl, per 31. Okt. 2011
BESTANDSIMMOBILIENAnzahl, per 31. Okt. 2011
AUSLASTUNGper 31. Okt. 2011
AUSLASTUNGper 31. Okt. 2011
BESTANDSIMMOBILIENBuchwert, per 31. Okt. 2011
BESTANDSIMMOBILIENBuchwert, per 31. Okt. 2011
MIETEINNAHMENim Q2 2011/12
MIETEINNAHMENim Q2 2011/12
*Mieterlöse im Q2 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)
Pharma Park, Budapest, Ungarn
Das Halbjahresergebnis 2011/12 per 31. Oktober 2011
AKTUELLE INFORMATIONEN FÜR SIE.
Möchten Sie in unsere Aktionärs-datenbank aufgenommen und regelmäßig per Email über unser Unternehmen informiert werden? Dann schicken Sie uns einfach ein E-Mail oder ein Fax mit Ihren Kon-taktdaten oder rufen Sie uns an:
IMMOFINANZ AGPrivatanleger kommunikationT +43 (0)5 7111 F +(0)5 7111 – 8888 Wienerbergstraße 11 1100 Wieninvestor@immofinanz.com www.immofinanz.com
31. Okt. 2011
+/– in %
31. Okt. 2010
Mieterlöse in Mio. EUR 283,7 2,4 277,1
Umsatzerlöse in Mio. EUR 374,7 2,9 364,3
Verwaltungsaufwand in Mio. EUR 61,9 -22,2 79,5
Operatives Ergebnis in Mio. EUR 270,3 53,3 176,3
Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) in Mio. EUR
619,3 131,4 267,7
Konzernergebnis in Mio. EUR 265,1 144,8 108,3
Konzernergebnis (exkl. Wechselkurs- effekte) in Mio. EUR
198,6 101,8 98,4
Cashflow für Dividenden-ausschüttung in Mio. EUR*
152,1 32,1 115,1
DIE IMMOFINANZ-AKTIE per 31. Oktober 2011
DAS IMMOBILIENVERMÖGEN per 31. Oktober 2011
€ 5,47NAV (verwässert) pro Aktie
€ 2,722 Mrd.BÖRSENKAPITALISIERUNGAktienkurs: EUR 2,387
€ 8,731 Mrd.BESTANDSIMMOBILIEN Buchwert
m2 6,651 Mio.VERMIETBARE FLÄCHE der Bestandsimmobilien in m2
1,140 Mrd.AKTIENANZAHLin Stück
1.681BESTANDSIMMOBILIEN Anzahl
AKTIENKENNZAHLEN
ERGEBNISKENNZAHLEN1. HALBJAHR 2011/12
DIE IMMOFINANZ GROUP IN ZAHLEN.
Der aktuelle Halbjahresbericht der IMMOFINANZ Group ist unter www.immofinanz.com abrufbar.
* Cashflow aus dem Ergebnis (EUR 195,8 Mio.) minus gezahlte Zinsen (EUR -73,0 Mio.) plus erhaltenen Zinsen (EUR 8,8 Mio.) minus Geldabfluss aus Derivativgeschäften (EUR -8,6 Mio.) plus Erträge aus Immobilienverkäufen (EUR 24,1 Mio.) plus Erträge aus dem Verkauf von Immobilienvorräten abzüglich Herstellungskosten (EUR 4,9 Mio.)
31. Okt. 2011
+/– in %
30. April 2011
Buchwert je Aktie in EUR 5,26 -4,0 5,48
Net Asset Value verwässert je Aktie in EUR
5,47 2,1 5,36
Ultimokurs der Aktie in EUR 2,39 -25,6 3,21
Abschlag Aktienkurs zum NAV verwässert je Aktie in %
56,4% 40,5 40,2%