Geldanlage Möglichkeiten, Risken, Renditen

…. und jede Menge Hintergründe

Magisches Dreieck der Geldanlage

Zeithoriziont

Rendite

LiquiditätRisiko

Effektivverzinsung

BonitätsrisikoInflationsrisikoZinsrisikoWährungsrisiko

Anlagevarianten

Aktien, AktienfondsGemischte

Fonds, Immobilienfonds, Unternehmens-

anleihen

Anleihen, Pfandbriefe, Anleihefonds

Sparbücher, Onlinesparen, Bausparen, Versicherungen

Mind. 10 J. Behaltedauer empfohlen

Mind. 8 J. Behaltedauer empfohlen

Mind. 5 J. Behaltedauer empfohlenR

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Sparbucheinlagen Sparkonten mit Urkunde (=Sparbuch) Namenssparbuch (ab Einlage € 15.000,-- verpflichtend) = Namenspapier Losungswortsparbuch (bis Einlage € 15.000

möglich), lautet auf Begriff oder Nummer (Sicherung durch Losungswort)= Inhaberpapier

Sparkarte mit PIN-Code, Spar-App,… Verzinsung nach

Art des Sparbuches Bindungsfrist Aktuelle Zinssätze (01/15):

0,125% normales Sparbuch0,8% bei Onlinesparen0,1-2% je nach Bindung

Zeithorizont

Rendite

LiquiditätRisiko

Abrechnung von Sparbüchern

Zinsen werden sofort bis zum 31.12. (Abschlussstichtag) berechnet (30/360)

Einzahlungen (Verzinsung ab 1. Werktag nachdem Geld eingelangt ist)

Auszahlungen (Verzinsung bis zum Tag vor der Auszahlung)

Gebundene Einlagen (Fälligkeit) – frühere Kündigung --> Vorschusszinsen 1%o/Monat

Bauspareinlagen Bausparvertrag mit Bausparkasse Monatl./Jährl. Einzahlung eines best.

Betrages Anspruch auf spätere Gewährung eines

Bauspardarlehens Vertragssumme (Ansparung +

Darlehensanspruch) Bausparprämie (1,5% staatl. Prämie max. €

18,-- /Jahr Höchsteinzahlung € 1.200,--/Jahr)

Verzinsung ca. 2% p.a.

Verfügung über Bausparguthaben

Nach Ablauf der Mindeslaufzeit (6 J.)

Vorzeitig kann darüber verfügt werden – Rückzahlung der Prämie, wenn Geld nicht widmungsgemäß verwendet wird

Nach Zuteilung des Bauspardarlehens wird auch Guthaben ausbezahlt

Zeithorizont

Rendite

LiquiditätRisiko

Sparplan

Kombination aus verschiedenen Anlageformen Mit konkretem Sparziel Mit konkreten Sparraten Zinsen richten sich nach

entsprechender Anlageform (inkl. Zinsbonus) Zeithorizont

Rendite

LiquiditätRisiko

Prinzip der AnleiheEmittent (Schuldner,

Ausgeber)

Anleger (Gläubiger, Investor)

Republik Österreich

Verkauft Anleihen

Anleger gewährt Darlehen

Anleger erhalten

•Zinsen•Rückzahlung

Anleihearten Öffentliche Anleihen Bankenanleihen Unternehmensanleihen Sonderformen:

Kassenobligationen (von Banken um kfr. Kapitalbedarf zu decken – bis zu 5 Jahre)

Pfandbriefe (Mittel dürfen nur für Hypothekardarlehen verwendet werden)

Kommunalbriefe (Mittel dürfen nur für Kredite an inl. öffentlich-rechtliche Körperschaften vergeben werden)

Fondsanleihen (Umweltanleihen,.. damit sollen Bauvorhaben finanziert werden)

Anleihezinsen Fixzinsanleihen (Straight Bonds)

Zinssatz während der LZ fix Variable Anleihe (Floater, flexible Bonds)

Anleihezinssatz abhängig vom Euribor oder der Sekundärmarktrendite

Null-Kupon-Anleihen (Zero Bonds)Keine Zinsen während der LZ, Ertrag ergibt sich aus Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungskurs

www.boerse-frankfurt.de vom 16.1.2015Emittiert wurden auch viele neue

Unternehmensanleihen: VW emittierte zwei Anleihen. Die erste bietet einen

Kupon von 0,875 Prozent und läuft bis 2023, die zweite endfällig 2030, 1,625 Prozent.

Auch von BMW gibt es zwei neue Bonds, beim ersten endfällig 2020, liegt der Kupon bei 0,5 Prozent, beim zweiten 2025 fälligen, bei 1 Prozent.

Alle vier wurden nicht zuletzt im Hinblick auf eine erhoffte Nachfrage seitens der Privatanleger mit einer Mindeststückelung von nominal 1.000 Euro begeben.

Von Anna-Maria Borse, Deutsche Börse AG

Prinzip der Aktie

Emittent (Ausgeber)

Anleger (Aktionär = Miteigentümer)

Verkauft Aktien

Beteiligt sich am Eigenkapital

(Grundkapital)

Aktionäre erhalten Rechte

•Recht auf Gewinnanteil•Stimmrecht in der Hauptversammlung (1 Stimme/Aktie)•Bezugsrecht junger

Aktien•Recht auf Anteil am Liquidationserlös bei freiwilliger Auflösung

der AG

Aktienarten Inhaberaktien (Übertragung formlos durch

Übergabe) Namensaktie (im Aktienbuch eingetragen)

seit 1.8.2011 müssen die Aktien nicht börsennotierender AG‘s „Namensaktien“ sein Erhöhung der Transparenz, Bekämpfung der Geldwäsche

Stammaktien (Rechte wie zuvor genannt) Vorzugsaktie (bevorzugt bei

Gewinnausschüttung oder Liquidationserlös, dafür andere Rechte eingeschränkt)

Kapitalaufbringung

Neuemission von Aktien Kapitalerhöhung

NennwertaktieGrundkapital 1 Mio. €Nennwert/Aktie € 100,--mit 1000 Aktien = 10% des Grundkapitals

StückaktieGrundkapital 1 Mio. €1000 Stück Aktienmit 20 Aktien = 2% des Grundkapitals

Ausgabe von jungen Aktien

Stammaktionäre haben Vorkaufsrecht

BörsenkursFaktoren, die den Börsenkurs beeinflussen: Zu erwartende Unternehmensergebnisse

(Dividenden) Gesamtwirtschaftliche Lage

(Konjunkturentwicklung) Politische Ereignisse (Steuerpolitik, Wahljahre,

…) Generelle Stimmung am

Wertpapiermarkt

Internationale Börsenkurse ATX:

Austria Traded Index (20 größten österreichischen börsenotierenden AGs: ÖMV, Voest-alpine, Erste Bank,..)

DJI:Dow Jones Industrial (30 größte US-Aktien: Coca Cola, Microsoft, McDonalds,…)

DAX:Deutscher Aktienindex (30 wichtigsten Aktien Deutschlands: Adidas, Siemens, VW,…)

Nikkei 225:enthält 225 japanische Industrieaktien (Mitsubishi, Sony, Nissan,…)

Ertrag einer Aktie

Dividendenrendite:Dividende x 100 3,50 € x 100 3,18% Kurs 110

d.h. das eingesetzte Kapital verzinst sich zu 3,18%

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV):Kurs je Aktie 110 31 JahreGewinn je Aktie 3,50

d.h. die Aktie erwirtschaftet mit Gewinnen ihren Kurswert in 31 Jahren

Shareholder-Value-Konzept Die Unternehmenspolitik ist auf die

Interessen der Aktionäre ausgerichtet: Erwirtschaften hoher Gewinne Maximierung der Dividendenausschüttung Zentrale Messgröße = „Freier Cashflow“

(CF abzüglich Investitionen = ausschüttbarer CF für Aktionäre)

Nachhaltige Unternehmensentwicklung oft außer Acht gelassen (starkes Cost Cutting, Forschung & Entwicklung und Zukunftsvorsorge oft vernachlässigt)

Verkauf von Investment-zertifikaten

Prinzip des Investmentzertifikats

Kapitalanlage-gesellschaft

Anleger (Miteigentümer

am Fondsvermögen)Investmentfo

nds

Anleger erhalten Rechte auf…

verwaltet

•Miteigentum am Fondsvermögen•Gewinnbeteiligung•Rückgaberecht zum aktuellen Preis•Ordnungsgemäße Verwaltung des Fondsvermögens•Anlegerinformation

Depotbank

beauftragt

•Inländische Aktien

•Ausländische Aktien

•Inländische Anleihen

•Ausländische Anleihen

Anlage mit Risikostreuung

Kauf von Wert-papieren

übernimmt verschiedeneAufgaben

Arten von Investmentfonds Rentenfonds (nur Anleihen) Aktienfonds (nur Aktien) Gemischte Fonds (Anleihen und Aktien) Geldmarktfonds (Anleihen mit kurzer Laufzeit) Dachfonds (mit Fondsanteilen anderer

Investmentges.) Pensionsfonds (Aktien und Anleihen zur

Altersvorsorge) Offene Fonds (Zahl der Anteile unbegrenzt) Geschlossene Fonds (Fixe Zahl der Anteile) Ausschüttungsfonds (jährliche

Gewinnausschüttung) Thesaurierungsfonds (Gewinne werden wieder

veranlagt)

Links zu folgenden youtube-Videos:

von Hans-Jörg Joobst

Derivate: https://www.youtube.com/watch?v=NhNoSeGyDR0

Optionen Teil I:https://www.youtube.com/watch?v=oyfXqhOoA5U

Optionen Teil II:https://www.youtube.com/watch?v=Eu9bqwsviGY

Futures:https://www.youtube.com/watch?v=_l-LfBXR_C4

Hedgefonds:https://www.youtube.com/watch?v=CsUHVfDkMgQ