Schlüsselfaktoren der Startup FinanzierungPeter Stähli

Würden Sie auf diese Schiffsreise gehen?

Die verschiedenen Finanzierungsphasen

1. Phase Gründung, PoC, Going to Market

2. PhaseSkalierung, Wachstum, Expansion

Exit IPO, Buyout

PreSeed Seed Serie A Serie B Serie C Serie D

Verlustzone

GewinnzoneRisiko

Kapitalbedarf CHF 0.1 – 2 Mio.

Kapitalbedarf CHF 2 – 20 Mio.

Welche Arten von Finanzierung gibt es?

Grants/Awards CrowdfundingICO

Loan(Darlehen)

Dept(Fremdkapital)

Equity(Eigenkapital)

FamilyFriends Fools

<100k

BusinessAngels

<250k

StrategicInvestors

<1Mio.

VentureCapitalist

<15Mio/<75Mio

PrivateEquity

>20Mio

Die verschiedenen Finanzierungsphasen

1. Phase Gründung, PoC, Going to Market

2. PhaseSkalierung, Wachstum, Expansion

Exit IPO, Buyout

PreSeed Seed Serie A Serie B Serie C Serie D

Verlustzone

GewinnzoneRisiko

Kapitalbedarf CHF 0.1 – 2 Mio.

Kapitalbedarf CHF 2 – 20 Mio.

FFFBusinessAngels

Venture Capitalist

Strategic Investor

Private Equity

Beispiel aus der Praxis: Wildfire, 14.5 Mio.

0.1 0.2 0.1

4

10

0

2

4

6

8

10

12

2007 2008 2009 2010 2011

Money raised in Million US$

US$ 350 Mill.

Beispiel aus der Praxis: Get your Guide, 170 Mio.

0.1 0.5 2

14

4.5

25

50

75

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2008 2010 2012 2013 2014 2014 2015 2017

Money raised in Million US$

• ETHZ Spin off• Gründung: 2008• 500 Mitarbeiter• 30‘000 Angebote• 22 Sprachen• 20 Mio. Tickets bisher• Kunden in 155 Ländern• Präsenz in 14 Ländern• Mitbewerber: Viator

Beispiel aus der Praxis: Get your Guide, 170 Mio.

608

309

136

53

131

48 418

6025 45 17

050

100150200250300350400450500550600650

Battery Ventures,Boston

Spark Capital,Boston

KKR & Co. NewYork

Highland Europe,Geneva

Leadinvestoren

Anzahl Investments Anzahl Exits FTE Backoffice

Gibt es genügend Kapital für Startups in der CH?In der Schweiz investiertes Risikokapital in Mio. CHF

Quelle: NZZ

2019-2022:+ 25-50% Total

70-80% sindaus dem Ausland!!

Gibt es genügend Kapital für Startups in der CH?

Beispiele neuer Venture Capital Funds in der Schweiz:

• Swisscom CHF 200 Mio.• Baloise CHF 50 Mio.• Helvetia CHF 55 Mio.• ZKB CHF 150 Mio.• Redalpine CHF 100 Mio.• Endeavour CHF 285 Mio.• Zukunftsfund* CHF 500 Mio.• Swiss Entrepreneurs Fund* CHF 500 Mio.• Lakestar Advisors* CHF 1’000 Mio.

* im Aufbau

Was ist die Schwierigkeit für Start-ups?

Typischer Track Record eines starken Schweizer VC‘s:

Warum scheitern Start-ups?

Umse

tzung

Controlling

(Befragung von 250 Startup-ups und Auswertung Expertenberichte von 120 Startups Bewertungen (Due Diligences))

Die 4 wichtigsten Gründe:

Marktpotenzial

• Technologie getrieben• Product Market Fit• Time to Market• Vertriebsaufwand

Liquidität

• Priorität• Finanzkompetenz• Finanzierungs-Strategie• Business Model

Team

• Verwaltungsrat• Gemeinsame Ziele• Skills• Belastung / Familienplanung

Marktzugang

• Marktbeherrschung• Internationalisierung• Gesetzliche Rahmenbedingungen• IP

Schlüsselfaktoren der Startupfinanzierung

Qualitativ gute Startups Passende Investoren

Ø Qualität & Wissen erhöhenØ Bessere RahmenbedingungenØ Risikobereitschaft fördern

Ø Schweizer VC erhöhenØ Kapital intensiver begleitenØ Exits in der Schweiz anstreben

Helfen Sie den Startups aus der Tourismus Branche, den richtigen Investor zu finden!

Herzlichen Dank!