210984 SAR ME Fonds

ME Fonds

Luxemburger Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung in der Rechtsform eines fonds commun de placement (FCP), R.C.S. Luxembourg K430

H a l b j a h r e s b e r i c h t z u m 3 0 . J u n i 2 0 2 1

Anlagefonds luxemburgischen Rechts

R.C.S. Luxembourg B 82183

1

Inhal t

Zusammengefasster Halbjahresbericht des ME Fonds Seite 2

Teilfonds ME Fonds - Special Values

Geografi sche Länderaufteilung Seite 3 Wirtschaftliche Aufteilung Seite 4 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens Seite 4 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2021 Seite 6 Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 Seite 8

Teilfonds ME Fonds - PERGAMON

Geografi sche Länderaufteilung Seite 9 Wirtschaftliche Aufteilung Seite 9 Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens Seite 10 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2021 Seite 11 Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021 Seite 13

Erläuterungen zum Halbjahresbericht zum 30. Juni 2021 (Anhang) Seite 14

Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 18

Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.

2

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.

ME Fonds

Zusammengefasster Halbjahresberichtdes ME Fonds mit den Teilfonds ME Fonds - Special Values und ME Fonds - PERGAMON

Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögenszum 30. Juni 2021

EUR

Wertpapiervermögen 168.143.228,60(Wertpapiereinstandskosten: EUR 119.630.750,48)Bankguthaben

1)8.579.701,32

Dividendenforderungen 47.554,07Forderungen aus Absatz von Anteilen 130.241,13Forderungen aus Devisengeschäften 858,90

176.901.584,02

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen -15.895,11Zinsverbindlichkeiten -131.286,48Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften -859,36Sonstige Passiva

2)-1.168.078,78-1.316.119,73

Netto-Fondsvermögen 175.585.464,29

1)Siehe Erläuterungen zum Bericht.

2)Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Anlageberatervergütung.

3

ME Fonds - Specia l Va lues


Halbjahresbericht1. Januar 2021 - 30. Juni 2021

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. In der Berichtsperiode bestanden die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen:

Anteilklasse A Anteilklasse BWP-Kenn-Nr.: 663307 A2AFMPISIN-Code: LU0150613833 LU1377969701Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 % keinerRücknahmeabschlag: keiner keinerVerwaltungsvergütung: 0,09 % p.a. zzgl.

500 Euro p.M. Fixum für den Teilfonds

0,09 % p.a. zzgl. 500 Euro p.M. Fixum

für den TeilfondsMindestfolgeanlage: keine keineErtragsverwendung: ausschüttend thesaurierendWährung: EUR EUR

Geografi sche Länderaufteilung 1)

Vereinigte Staaten von Amerika 36,94 %Frankreich 13,33 %Schweiz 13,33 %Schweden 9,93 %Australien 7,97 %Vereinigtes Königreich 6,56 %Italien 4,32 %Niederlande 3,86 %Wertpapiervermögen 96,24 %Bankguthaben

2)4,47 %

Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,71 %100,00 %

1)Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.


4



Wirtschaftliche Aufteilung 1)

Lebensmittel, Getränke & Tabak 17,40 %Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 14,98 %Gebrauchsgüter & Bekleidung 10,35 %Investitionsgüter 10,33 %Software & Dienste 7,18 %Hardware & Ausrüstung 7,01 %Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 5,28 %Media & Entertainment 4,94 %Halbleiter & Geräte zur Halbleiterproduktion 4,18 %Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 3,82 %Groß- und Einzelhandel 3,08 %Diversifi zierte Finanzdienste 2,57 %Haushaltsartikel & Körperpfl egeprodukte 2,56 %Transportwesen 2,56 %Wertpapiervermögen 96,24 %Bankguthaben

2)4,47 %


Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögenszum 30. Juni 2021

EUR


2)7.146.724,31

Dividendenforderungen 35.767,39Forderungen aus Absatz von Anteilen 129.381,77

161.205.213,52

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen -13.117,19Zinsverbindlichkeiten -130.777,02Sonstige Passiva

3)-1.133.915,26-1.277.809,47

Netto-Teilfondsvermögen 159.927.404,05



3)Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Performancevergütung und Anlageberatervergütung.

5



Zurechnung auf die AnteilklassenAnteilklasse AAnteiliges Netto-Teilfondsvermögen 148.419.327,75 EURUmlaufende Anteile 44.136,953Anteilwert 3.362,70 EUR

Anteilklasse BAnteiliges Netto-Teilfondsvermögen 11.508.076,30 EURUmlaufende Anteile 38.195,646Anteilwert 301,29 EUR

6



Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2021ISIN Wertpapiere Zugänge

imBerichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum

Bestand Kurs Kurswert EUR

%-Anteilvom

NTFV 1)

Aktien, Anrechte und GenussscheineBörsengehandelte WertpapiereAustralienAU000000COH5 Cochlear Ltd. AUD 0 0 38.000 251,2500 6.028.223,26 3,77AU000000SHL7 Sonic Healthcare Ltd. AUD 0 0 281.000 37,8800 6.720.722,31 4,20

12.748.945,57 7,97

FrankreichFR0000130650 Dassault Systemes SE EUR 0 5.000 27.000 204,6000 5.524.200,00 3,45FR0000052292 Hermes International S.C.A. EUR 500 800 5.200 1.231,5000 6.403.800,00 4,00FR0000130395 Rémy Cointreau S.A. EUR 0 0 30.710 173,0000 5.312.830,00 3,32FR0000033003 Touax Sca - Sgtr - Cite - Sgt - Cmte -

Taf - Slm Touage Investissements Reunies

EUR 50.000 0 470.000 8,7000 4.089.000,00 2,56

21.329.830,00 13,33

ItalienIT0004056880 Amplifon S.p.A. EUR 0 26.000 164.000 42,1500 6.912.600,00 4,32

6.912.600,00 4,32

NiederlandeNL0015435975 Davide Campari-Milano NV EUR 33.000 0 543.000 11,3750 6.176.625,00 3,86

6.176.625,00 3,86

SchwedenSE0007100581 Assa-Abloy AB SEK 193.000 0 193.000 263,1000 5.005.303,16 3,13SE0015961909 Hexagon AB SEK 511.000 0 511.000 128,5000 6.472.562,57 4,05SE0001662230 Husqvarna AB SEK 385.000 0 385.000 115,9500 4.400.314,44 2,75

15.878.180,17 9,93

SchweizCH0010570759 Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli AG CHF 5 0 64 98.500,0000 5.752.349,67 3,60CH0010645932 Givaudan SA CHF 100 0 1.540 4.344,0000 6.104.352,59 3,82CH0024638212 Schindler Holding AG CHF 2.000 0 21.500 272,2000 5.340.177,03 3,34CH0001319265 Schweizerische Nationalbank CHF 190 0 852 5.280,0000 4.104.900,08 2,57

21.301.779,37 13,33

Vereinigte Staaten von AmerikaUS02079K3059 Alphabet Inc. USD 500 800 2.350 2.445,4500 4.827.627,27 3,02US0231351067 Amazon.com Inc. USD 0 150 1.700 3.448,1400 4.924.259,07 3,08US1941621039 Colgate-Palmolive Co. USD 0 0 60.000 81,2500 4.095.262,10 2,56US25659T1079 Dolby Laboratories Inc. USD 0 18.000 71.000 99,9300 5.960.206,65 3,73US3795772082 Globus Medical Inc. USD 67.000 0 67.000 76,3600 4.297.815,86 2,69US5797802064 McCormick & Co. Inc. USD 4.000 0 71.600 87,6200 5.270.154,57 3,30

1)NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

7




imBerichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum


%-Anteilvom

NTFV 1)

Vereinigte Staaten von Amerika (Fortsetzung)US58933Y1055 Merck & Co. Inc. USD 15.000 0 77.700 77,2100 5.039.664,82 3,15US61174X1090 Monster Beverage Corporation USD 15.000 0 69.000 91,5600 5.307.157,26 3,32US68622V1061 Organon & Co. USD 132.770 0 132.770 30,5500 3.407.361,81 2,13US68902V1070 Otis Worldwide Corporation USD 11.000 0 89.500 82,0800 6.171.169,35 3,86US2546871060 The Walt Disney Co. USD 21.000 0 21.000 173,9300 3.068.321,57 1,92US9839191015 Xilinx Inc. USD 0 0 57.000 139,5700 6.683.039,31 4,18

59.052.039,64 36,94

Vereinigtes KönigreichGB0031743007 Burberry Group Plc. GBP 0 0 239.000 20,7300 5.758.333,33 3,60GB0004052071 Halma Plc. GBP 150.000 0 150.000 27,1600 4.735.006,97 2,96

10.493.340,30 6,56

Börsengehandelte Wertpapiere 153.893.340,05 96,24

Aktien, Anrechte und Genussscheine 153.893.340,05 96,24

Wertpapiervermögen 153.893.340,05 96,24

Bankguthaben - Kontokorrent 2) 7.146.724,31 4,47

Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -1.112.660,31 -0,71

Netto-Teilfondsvermögen in EUR 159.927.404,05 100,00



8

Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.

ISIN Wertpapiere Zugängeim

Berichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum

Aktien, Anrechte und GenussscheineBörsengehandelte WertpapiereDänemarkDK0010287234 H. Lundbeck A/S DKK 0 150.000

FrankreichFR0000120073 L’Air Liquide - Société Anonyme pour l’Étude et l’Exploitation des Procédés Geor EUR 2.500 36.500

IrlandIE00BK9ZQ967 Trane Technologies Plc. USD 0 45.000

SchwedenSE0000103699 Hexagon AB SEK 0 73.000

SchweizCH0012032113 Roche Holding AG CHF 0 16.700

Vereinigte Staaten von AmerikaUS0304201033 American Water Works Co. Inc. USD 0 38.500US14448C1045 Carrier Global Corporation USD 0 172.000US2788651006 Ecolab Inc. USD 0 26.000US45167R1041 IDEX Corporation USD 0 26.100

DevisenkurseFür die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Juni 2021 in Euro umgerechnet.

Australischer Dollar AUD 1 1,5838Britisches Pfund GBP 1 0,8604Schwedische Krone SEK 1 10,1449Schweizer Franken CHF 1 1,0959US-Dollar USD 1 1,1904



9


ME Fonds - PERGAMON

Halbjahresbericht1. Januar 2021 - 30. Juni 2021

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. In der Berichtsperiode bestand die folgende Anteilklasse mit den Ausgestaltungsmerkmalen:

WP-Kenn-Nr.: 593117ISIN-Code: LU0179077945Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 %Rücknahmeabschlag: keinerVerwaltungsvergütung: 0,09 % p.a. zzgl.

500 Euro p.M. FixumMindestfolgeanlage: keineErtragsverwendung: ausschüttendWährung: EUR

Geografi sche Länderaufteilung 1)

Vereinigte Staaten von Amerika 32,86 %Irland 10,99 %Kanada 8,95 %Schweden 7,98 %Dänemark 7,43 %Finnland 6,79 %Schweiz 3,61 %Österreich 3,38 %Frankreich 3,28 %Deutschland 3,18 %Australien 2,53 %Wertpapiervermögen 90,98 %Bankguthaben

2)9,15 %


Wirtschaftliche Aufteilung 1)

Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 43,02 %Investitionsgüter 26,16 %Versorgungsbetriebe 9,29 %Lebensmittel, Getränke & Tabak 6,46 %Immobilien 6,05 %Wertpapiervermögen 90,98 %Bankguthaben

2)9,15 %




10


ME Fonds - PERGAMON

Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögenszum 30. Juni 2021

EUR


1)1.432.977,01

Dividendenforderungen 11.786,68Forderungen aus Absatz von Anteilen 859,36Forderungen aus Devisengeschäften 858,90

15.696.370,50

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen -2.777,92Zinsverbindlichkeiten -509,46Verbindlichkeiten aus Devisengeschäften -859,36Sonstige Passiva

2)-34.163,52-38.310,26

Netto-Teilfondsvermögen 15.658.060,24

Umlaufende Anteile 18.205,508Anteilwert 860,07 EUR


2)Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Anlageberatervergütung und Vertriebsprovision.

11


ME Fonds - PERGAMON


imBerichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum


%-Anteilvom

NTFV 1)

Aktien, Anrechte und GenussscheineBörsengehandelte WertpapiereAustralienAU000000IPT4 Impact Minerals Ltd. AUD 0 0 22.939.726 0,0130 188.291,73 1,20AU000000SRZ6 Stellar Resources Ltd. AUD 0 0 14.380.228 0,0230 208.830,18 1,33

397.121,91 2,53

DänemarkDK0015202451 H+H International AS DKK 1.500 0 21.100 192,8000 547.086,43 3,49DK0010219153 Rockwool International A/S DKK 0 450 1.500 3.062,0000 617.679,10 3,94

1.164.765,53 7,43

DeutschlandDE0007074007 KWS SAAT SE & Co. KGaA EUR 0 0 7.000 71,1000 497.700,00 3,18

497.700,00 3,18

FinnlandFI0009005961 Stora Enso Oyj EUR 0 0 37.000 15,1250 559.625,00 3,57FI0009005987 UPM Kymmene Corporation EUR 1.000 0 15.850 31,8300 504.505,50 3,22

1.064.130,50 6,79

FrankreichFR0000052516 Vilmorin & Compagnie S.A. EUR 1.020 0 9.082 56,5000 513.133,00 3,28

513.133,00 3,28

IrlandUS12626K2033 CRH Plc. ADR USD 1.000 0 13.100 51,2100 563.550,91 3,60IE0004927939 Kingspan Group Plc. EUR 6.750 0 6.750 80,9000 546.075,00 3,49IE00BK9ZQ967 Trane Technologies Plc. USD 580 0 3.980 182,8300 611.276,38 3,90

1.720.902,29 10,99

KanadaCA0042721005 Acadian Timber Corporation CAD 2.600 0 39.600 19,1900 515.307,52 3,29CA1375761048 Canfor Corporation CAD 20.700 0 20.700 27,2900 383.063,00 2,45CA9528451052 West Fraser Timber Co. Ltd. CAD 0 0 8.600 86,2100 502.750,39 3,21

1.401.120,91 8,95

ÖsterreichAT0000644505 Lenzing AG EUR 0 800 5.000 106,0000 530.000,00 3,38

530.000,00 3,38


12

ME Fonds - PERGAMON



imBerichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum


%-Anteilvom

NTFV 1)

SchwedenSE0000862997 BillerudKorsnäs AB SEK 0 3.000 42.000 169,3500 701.110,90 4,48SE0000112724 Svenska Cellulosa AB SEK 0 0 40.000 139,1000 548.452,92 3,50

1.249.563,82 7,98

SchweizCH1101098163 BELIMO Holding AG CHF 1.460 0 1.460 424,5000 565.535,18 3,61

565.535,18 3,61

Vereinigte Staaten von AmerikaUS0298991011 American States Water Co. USD 1.100 0 7.300 79,6900 488.690,36 3,12US0304201033 American Water Works Co. Inc. USD 0 0 3.700 155,4800 483.262,77 3,09US1307881029 California Water Service Group USD 0 0 10.330 55,4900 481.528,65 3,08US14448C1045 Carrier Global Corporation USD 2.000 0 16.200 48,7100 662.888,10 4,23US6247581084 Mueller Water Products Inc. USD 23.000 0 41.500 14,4400 503.410,62 3,22US7376301039 PotlatchDeltic Corporation USD 4.550 0 9.250 52,1800 405.464,55 2,59US86614U1007 Summit Materials Inc. USD 6.000 0 15.000 34,9700 440.650,20 2,81US9291601097 Vulcan Materials Co. USD 0 0 3.740 174,1000 546.987,57 3,49US9621661043 Weyerhaeuser Co. USD 0 0 18.900 34,1400 542.041,33 3,46US98419M1009 Xylem Inc. USD 0 700 5.900 119,2400 590.991,26 3,77

5.145.915,41 32,86

Börsengehandelte Wertpapiere 14.249.888,55 90,98

Nicht notierte WertpapiereAustralienAU0000026049 Rolek Resources Ltd. AUD 0 0 10.000 0,0000 0,00 0,00

0,00 0,00

SchweizCH0027752242 Petroplus Holdings AG i.L. CHF 0 0 33.000 0,0000 0,00 0,00

0,00 0,00

Nicht notierte Wertpapiere 0,00 0,00

Aktien, Anrechte und Genussscheine 14.249.888,55 90,98

Wertpapiervermögen 14.249.888,55 90,98

Bankguthaben - Kontokorrent 2) 1.432.977,01 9,15

Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -24.805,32 -0,13

Netto-Teilfondsvermögen in EUR 15.658.060,24 100,00



13

ME Fonds - PERGAMON


Zu- und Abgänge vom 1. Januar 2021 bis 30. Juni 2021Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.

ISIN Wertpapiere Zugängeim

Berichtszeitraum

Abgängeim

Berichtszeitraum

Aktien, Anrechte und GenussscheineBörsengehandelte WertpapiereSchweizCH0530235594 Vetropack Holding S.A. CHF 0 8.200

Vereinigte Staaten von AmerikaUS5355551061 Lindsay Corporation USD 0 5.120

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene WertpapiereSchweizCH0001503199 BELIMO Holding AG CHF 8 73

DevisenkurseFür die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Juni 2021 in Euro umgerechnet.

Australischer Dollar AUD 1 1,5838Dänische Krone DKK 1 7,4359Kanadischer Dollar CAD 1 1,4747Schwedische Krone SEK 1 10,1449Schweizer Franken CHF 1 1,0959US-Dollar USD 1 1,1904

14

1.) ALLGEMEINES

Der ME Fonds wurde auf Initiative der M. Elsasser Vermögensverwaltung Wealth Management GmbH aufgelegt und wird von der IPConcept (Luxemburg) S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 14. Dezember 2011 in Kraft. Es wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt und ein Hinweis auf diese Hinterlegung wurde am 30. Januar 2012 im „Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“), veröffentlicht. Das Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informationsplattform Recueil électronique des sociétés et associations („RESA“) des Handels- und Gesellschaftsregisters in Luxemburg ersetzt. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 1. Januar 2020 geändert und im RESA veröffentlicht.

Der ME Fonds ist ein Luxemburger Investmentfonds („fonds commun de placement“), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung („Gesetz vom 17. Dezember 2010“) in der Form eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde.

Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die IPConcept (Luxemburg) S.A. („Verwaltungsgesellschaft“), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg. Sie wurde am 23. Mai 2001 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 19. Juni 2001 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 27. November 2019 in Kraft und wurde am 12. Dezember 2019 im RESA veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B 82183 eingetragen.

2.) WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE / ANTEILWERTBERECHNUNG

Dieser Abschluss wird in der Verantwortung des Vorstands der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Abschlüssen erstellt.

1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR) („Referenzwährung“).

2. Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Teilfondswährung abweichende Währung angegeben ist („Anteilklassenwährung“).

3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewertungstag“) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerundet. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Anteilwert mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist.

Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen.

4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teilfondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag in Umlauf befi ndlichen Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt.

5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:

a) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages bewertet.

Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds festlegen, dass Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, zum letzten verfügbaren Schlusskurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet werden. Dies fi ndet im Anhang zum Verkaufsprospekt der betroffenen Teilfonds Erwähnung.

Soweit Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert sind, ist die Börse mit der höchsten Liquidität maßgeblich.

b) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind (oder deren Börsenkurse z.B. aufgrund mangelnder Liquidität als nicht repräsentativ angesehen werden), die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Handelstages sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen verkauft werden können.

Er läuterungen zum Halb jahresber icht zum 30. Juni 2021 (Anhang)

15

Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds festlegen, dass Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind (oder deren Börsenkurse z.B. aufgrund mangelnder Liquidität als nicht repräsentativ angesehen werden), die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, zu dem letzten dort verfügbaren Kurs, den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen verkauft werden können, bewertet werden. Dies fi ndet im Anhang zum Verkaufsprospekt der betroffenen Teilfonds Erwähnung.

c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf Tagesbasis bewertet.

d) Anteile an OGAW bzw. OGA werden grundsätzlich zum letzten vor dem Bewertungstag festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.

e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind, falls die unter b) genannten Finanzinstrumente nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden und falls für andere als die unter Buchstaben a) bis d) genannten Finanzinstrumente keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Finanzinstrumente ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln (z.B. geeignete Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten) festlegt.

f) Die fl üssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet.

g) Forderungen, z.B. abgegrenzte Zinsansprüche und Verbindlichkeiten, werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt.

h) Der Marktwert von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) und sonstigen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zu dem unter Zugrundelegung des WM/Reuters-Fixing um 17.00 Uhr (16.00 Uhr Londoner Zeit) ermittelten Devisenkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt.

Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds festlegen, dass Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, zu dem unter Zugrundelegung des am Bewertungstag ermittelten Devisenkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet werden. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. Dies fi ndet im Anhang zum Verkaufsprospekt der betroffenen Teilfonds Erwähnung.

Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.

6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt.

Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten.

3.) BESTEUERUNG

Besteuerung des Investmentfonds Aus luxemburgischer Steuerperspektive hat der Fonds als Sondervermögen keine Rechtspersönlichkeit und ist steuertransparent.

Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg keiner Besteuerung auf seine Einkünfte und Gewinne. Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg lediglich, der sog. „taxe d‘abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05% p.a. Eine reduzierte „taxe d’abonnement“ von. 0,01% p.a. ist anwendbar für (i) die Teilfonds oder Anteilklassen, deren Anteile ausschließlich an institutionelle Anleger im Sinne des Artikel 174 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ausgegeben werden, (ii) Teilfonds, deren ausschließlicher Zweck die Anlage in Geldmarktinstrumente, in Termingelder bei Kreditinstituten oder beides ist. Die „taxe d’abonnement“ ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Höhe der „taxe d’abonnement“ ist für den jeweiligen Teilfonds oder die Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Eine Befreiung von der „taxe d’abonnement“ fi ndet u.a. Anwendung, soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der „taxe d’abonnement“ unterliegen.

Vom Fonds erhaltene Einkünfte (insbesondere Zinsen und Dividenden) können in den Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, dort einer Quellenbesteuerung oder Veranlagungsbesteuerung unterworfen werden. Der Fonds kann auch auf realisierte oder unrealisierte Kapitalzuwächse seiner Anlagen im Quellenland einer Besteuerung unterliegen.


16

Ausschüttungen des Fonds sowie Liquidations- und Veräußerungsgewinne unterliegen im Großherzogtum Luxemburg keiner Quellensteuer. Weder die Verwahrstelle noch die Verwaltungsgesellschaft sind zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpfl ichtet.

Interessenten und Anlegern wird empfohlen sich über Gesetze und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsvermögens, die Zeichnung, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme oder die Übertragung von Anteilen Anwendung fi nden, zu informieren und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.

Besteuerung der Erträge aus Anteilen an dem Investmentfonds beim AnlegerAnleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg steuerlich ansässig sind bzw. waren, und dort keine Betriebsstätte unterhalten oder einen permanenten Vertreter haben, unterliegen keiner Luxemburger Ertragsbesteuerung im Hinblick auf ihre Einkünfte oder Veräußerungsgewinne aus ihren Anteilen am Fonds.

Natürliche Personen, die im Großherzogtum Luxemburg steuerlich ansässig sind, unterliegen der progressiven luxemburgischen Einkommensteuer. Gesellschaften, die im Großherzogtum Luxemburg steuerlich ansässig sind, unterliegen mit den Einkünften aus den Fondsanteilen der Körperschaftsteuer.

Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsvermögens, die Zeichnung, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme oder die Übertragung von Anteilen Anwendung fi nden, zu informieren und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.

4.) ERTRAGSVERWENDUNG

Die Verwaltungsgesellschaft kann die in einem Teilfonds erwirtschafteten Erträge an die Anleger dieses Teilfonds ausschütten oder diese Erträge in dem jeweiligen Teilfonds thesaurieren. Dies findet für den jeweiligen Teilfonds in dem betreffenden Anhang zum Verkaufsprospekt Erwähnung.

Der Anhang des aktuellen Verkaufsprospektes sieht vor, die Erträge des Teilfonds ME Fonds - PERGAMON und der Anteilklasse A des Teilfonds ME Fonds - Special Values auszuschütten. Die Ausschüttung erfolgt in den von der Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit bestimmten Abständen. Die Erträge der Anteilklasse B des Teilfonds ME Fonds - Special Values werden thesauriert.

5.) INFORMATIONEN ZU EINZELNEN WERTPAPIEREN

Rolek Resources Ltd. (ehemals Shaw River Manganese Ltd.) (ISIN: AU0000026049)Die Rolek Resources Ltd. ist eine in Australien ansässige Mineral- Explorationsgesellschaft mit Fokus auf dem Rohstoff Mangan. Die letzten Finanzkennzahlen datieren auf den 30. Juni 2018. Der Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft „Bentleys Audit & Corporate (WA) Pty Ltd“ hat den Jahresbericht mit einem „Disclaimer of Opinion“ versehen. Hierbei handelt es sich um eine Erklärung des Wirtschaftsprüfers, dass kein Urteil über die Finanzlage der Gesellschaft abgegeben werden kann. Die Vollständigkeit und Richtigkeit der Finanzinformationen konnte nicht festgestellt werden und es bestehen erhebliche Zweifel an der Fähigkeit zur Unternehmensfortführung. Am 1. April 2019 wurden die Aktien von der Börse Australien gestrichen, nachdem zuvor eine am 4. Oktober 2018 bekanntgegebene Kapitalerhöhung scheiterte.

6.) INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. AUFWENDUNGEN

Angaben zu Management- und Verwahrstellengebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

7.) KONTOKORRENTKONTEN (BANKGUTHABEN BZW. BANKVERBINDLICHKEITEN) DER TEILFONDS

Sämtliche Kontokorrentkonten des jeweiligen Teilfonds (auch solche in unterschiedlichen Währungen), die tatsächlich und rechtlich nur Teile eines einheitlichen Kontokorrentkontos bilden, werden in der Zusammensetzung des jeweiligen Netto-Teilfondsvermögens als einheitliches Kontokorrent ausgewiesen. Kontokorrentkonten in Fremdwährung, sofern vorhanden, werden in die Teilfondswährung umgerechnet. Als Basis für die Zinsberechnung gelten die Bedingungen des jeweiligen Einzelkontos.

8.) ZUSATZERLÄUTERUNGEN ZU VERPFÄNDUNGSVERTRÄGEN

Zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der DZ PRIVATBANK S.A. besteht ein Verpfändungsvertrag bezüglich des ME Fonds. Hintergrund für den Abschluss des Verpfändungsvertrages ist der Wunsch des Fondsinitiators, für börsengehandelte Termingeschäfte keine Sicherheiten in Geld mehr hinterlegen zu wollen. Statt Sicherheiten in Geld zu hinterlegen und dieses auch zu sperren, besteht die Möglichkeit, dass die Verwaltungsgesellschaft für den Investmentfonds dessen Aktiva risikogewichtet als Sicherheit zur Verfügung stellt. Als Grundlage dient dafür ein Verpfändungsvertrag zwischen der Verwaltungsgesellschaft als Pfandgeberin und der DZ PRIVATBANK S.A. als Pfandnehmerin.


17

9.) TRANSPARENZ VON WERTPAPIERFINANZIERUNGSGESCHÄFTEN UND DEREN WEITERVERWENDUNG

Die IPConcept (Luxemburg) S.A., als Verwaltungsgesellschaft von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW)sowie als Manager alternativer Investmentfonds („AIFM“), fällt per Definition in den Anwendungsbereich der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapier-finanzierungs geschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 („SFTR“).

Im Berichtszeitraum des Investmentfonds kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im Halbjahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.

Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzinstrumenten des Investmentfonds können jeweils aus dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen sowie kostenlos auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.ipconcept.com unter der Rubrik „Anlegerinformationen“ abgerufen werden.

10.) WESENTLICHE EREIGNISSE IM BERICHTSZEITRAUM

Mit Wirkung zum 10. März 2021 wurde der Verkaufsprospekt aktualisiert. Folgende Änderungen wurden vorgenommen:

- Klassifi zierung des Fonds als Art. 6 SFDR, Musteranpassungen, regulatorische und redaktionelle Änderungen.

Darüber hinaus ergaben sich keine weiteren wesentlichen Änderungen oder sonstige wesentliche Ereignisse.

11.) WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BERICHTSZEITRAUM

Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich keine wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse.

12.) ALLGEMEINE ERLÄUTERUNGEN IM ZUSAMMENHANG MIT DER COVID-19-PANDEMIE

Seit dem Jahreswechsel 2019/2020 kam es zur Verbreitung des Coronavirus Covid-19 auf den meisten Kontinenten; im März 2020 wurde Covid-19 von der WHO als Pandemie eingestuft. Derzeit ist es noch nicht möglich, die zukünftigen Auswirkungen des dadurch entstehenden Risikos auf die Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in dem Portfolio vorauszusehen. Jedoch wird die weltweite Wirtschaftsaktivität wahrscheinlich signifi kant beeinträchtigt werden. Derzeit liegen keine Anzeichen vor, die gegen die Fortführung des Fonds sprechen.

13.) MASSNAHMEN DER IPCONCEPT (LUXEMBURG) S.A. IM RAHMEN DER COVID-19-PANDEMIE

Zum Schutz vor dem Coronavirus hat die Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. verschiedene Maßnahmen getroffen, die ihre Mitarbeiter und externen Dienstleister an den Standorten in Luxemburg, der Schweiz und Deutschland betreffen und durch die ihre Geschäftsabläufe auch in einem Krisenszenario sichergestellt werden.

Neben umfangreichen Hygienemaßnahmen in den Räumlichkeiten und Einschränkungen bei Dienstreisen und Veranstaltungen wurden weitere Vorkehrungen getroffen, wie die Verwaltungsgesellschaft bei einem Verdachtsfall auf Coronavirus-Infektion innerhalb der Belegschaft einen verlässlichen und reibungslosen Ablauf ihrer Geschäftsprozesse gewährleisten kann. Mit einer Ausweitung der technischen Möglichkeiten zum Mobilen Arbeiten sowie der Aktivierung der Business Recovery Center am Standort Luxemburg, hat die IPConcept (Luxemburg) S.A. die Voraussetzungen für eine Aufteilung der Mitarbeiter auf mehrere Arbeitsstätten geschaffen.

Damit wird das mögliche Risiko einer Übertragung des Coronavirus innerhalb der Verwaltungsgesellschaft deutlich reduziert.

Die Sicherheit und Gesundheit von Mitarbeitern, Kunden und Geschäftspartnern haben oberste Priorität. Seit April 2020 wurde in der Bank eine durchgängig hohe Quote beim mobilen Arbeiten von > 75% etabliert, welche sich zuletzt weiter erhöht hat. Die Bank hält standortübergreifend an ihren strengen Schutzmaßnahmen konsequent fest, allerdings weiterhin fl exibles Notfallmanagement: z. B. genaue Beobachtung der Inzidenzen und Anpassung der bankweit gültigen Corona-Maßnahmen (schrittweise Rücknahme der Maßnahmen vs. Beibehaltung). Der verstärkte Remote-Vertrieb und die digitalen Austauschformate werden bis auf weiteres fortgesetzt. Der Bankbetrieb/-vertrieb funktioniert nach wie vor reibungslos. Der Geschäftsbetrieb ist weiterhin sichergestellt. Die Verwaltungsgesellschaft, das Notfallmanagement-Team der Bank und das Management beobachten die Maßnahmen zur Eindämmung des Virus sowie die wirtschaftlichen Auswirkungen genau.


18

Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburg

Vorstand der Verwaltungsgesellschaft (Leitungsorgan) Vorstandsvorsitzender Marco Onischschenko

Vorstandsmitglieder Marco Kops Silvia Mayers Nikolaus Rummler

Aufsichtsrat der VerwaltungsgesellschaftAufsichtsratsvorsitzender Dr. Frank Müller Mitglied des Vorstandes DZ PRIVATBANK S.A.

Aufsichtsratsmitglieder Bernhard Singer Klaus-Peter Bräuer

Verwahrstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburg

Zentralverwaltungsstelle sowie Register- und Transferstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburg

Zahlstellen Großherzogtum Luxemburg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Strassen, Luxemburg

Bundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Platz der Republik D-60265 Frankfurt am Main

Anlageberater M. Elsasser Vermögensverwaltung Wealth Management GmbH Kaufhausgasse 5 CH-4051 Basel

InformationsstellenBundesrepublik Deutschland DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik D-60265 Frankfurt am Main

Aqualutum GmbH Börsenstrasse 2-4 D-60313 Frankfurt am Main

Vertriebs- und Informationsstelle Aqualutum GmbH Börsenstraße 2-4 D-60313 Frankfurt am Main

Verwal tung, Ver t r ieb und Beratung

19

Abschlussprüfer des Fonds PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P.1443 L-1014 Luxemburg

Abschlussprüfer der Verwaltungsgesellschaft Ernst & Young S.A. 35E, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg (bis 31. Dezember 2020)

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator L-1014 Luxemburg (seit 1. Januar 2021)

Zusätzliche Angaben für ÖsterreichKreditinstitut im Sinne des § 141 Abs.1 InvFG 2011 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien

Stelle, bei der die Anteilinhaber die vorgeschriebenen Informationen Im Sinne des § 141 InvFG 2011 beziehen können Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien

Inländischer steuerlicher Vertreter im Sinne des § 186 Abs. 2 Z 2 InvFG 2011 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 A-1100 Wien

Verwal tung, Ver t r ieb und Beratung

20

Prod

uctio

n: KN

EIP

(www

.kneip

.com)

210984 SAR ME Fonds

Documents

Transcript of 210984 SAR ME Fonds