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responsAbility SICAV (Lux) • Halbjahresbericht mit ungeprüftem Halbjahresabschluss zum 30.06.2020

Seite 2Inhaltsverzeichnis

Verwaltung und Organe 3

Konsolidierte Aufstellungen 4

Erläuterungen 6

Bericht per SubfondsresponsAbility SICAV (Lux) Agriculture Fund 8responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund 15responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Debt Fund 28responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Leaders 43

Ungeprüfte Information 59


Seite 4Konsolidierte Aufstellungen

Nettovermögensaufstellung in USD

30.06.2020

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 857.479.944,50Bankguthaben 183.363.482,25Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren 40.112.997,56Forderungen aus Erträgen 13.931.281,45Im Voraus bezahlte Kosten 15.577,91Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Swapkontrakten 2.007.112,86Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften 7.988.385,44Andere Aktiva 1.998.000,00

1.106.896.781,97

Passiva

Bankverbindlichkeiten 1.449.836,51Sonstige Verbindlichkeiten 1.181.948,11Rückstellungen 39.634.512,76

42.266.297,38

Nettovermögen 1.064.630.484,59

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen.


Seite 5


Nettovermögen zu Beginn der Periode 1.014.835.145,29

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 25.275.576,38Dividenden (Netto) 227.412,80Bankzinsen 236.571,89Andere Erträge 536.911,65

26.276.472,72

Aufwendungen

Verwaltungsgebühr 6.147.084,39Abschreibungen Schuldscheine 15.744.303,42Depotbank- und Depotgebühr 207.555,28Druck- und Veröffentlichungskosten 10.256,76Zinsen und Bankspesen 442.276,11Sonstige Aufwendungen 627.597,72

23.179.073,68

Nettoerträge (-verluste) 3.097.399,04

Realisierter Gewinn (Verlust)

Realisierter Gewinn aus Wertpapieren 4.566.852,28Realisierter Verlust aus Wertpapieren -3.842.597,75Realisierter Gewinn aus Swapkontrakten 8.622.655,17Realisierter Verlust aus Swapkontrakten -7.843.858,22Realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 29.861.275,84Realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften -19.450.831,80Realisierter Währungsgewinn 3.360.213,86Realisierter Währungsverlust -5.001.732,11

10.271.977,27

Realisierter Nettogewinn (-verlust) 13.369.376,31

Konsolidierte Aufstellungen

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in USD

Für die Periode vom01.01.2020 bis zum

30.06.2020

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderung)

Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Wertpapieren 6.115.885,05Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Wertpapieren -29.518.871,76Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Swapkontrakten 2.413.981,28Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Swapkontrakten -913.089,24Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Devisentermingeschäften 28.804.470,29Veränderung der nichtrealiserten Wertminderung aus Devisentermingeschäften -23.761.618,11

-16.859.242,49

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -3.489.866,18

Zeichnungen / Rücknahmen

Zeichnungen 108.318.908,73Rücknahmen -53.268.846,28

55.050.062,45

Ausschüttung -1.764.856,97

Nettovermögen am Ende der Periode 1.064.630.484,59


Seite 8responsAbility SICAV (Lux) Agriculture Fund

Technische Daten und Erläuterungen

USDI-S 44832997 LU1910898128 1,91% 2,18%Thesaurierend -

Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

USDI-II 38870067 LU1709332735 1,82% /Thesaurierend - USDI-II-S 44833009 LU1910925384 1,72% 1,99%Thesaurierend - USDI-III-S 42535066 LU1839501696 1,60% 1,86%Thesaurierend - EURI 38870061 LU1709333030 2,01% 2,28%Thesaurierend - EURI-S 44833001 LU1910924908 1,93% 2,20%Thesaurierend - EURI-II-S 44833014 LU1910925541 1,72% 1,99%Thesaurierend - EURI-III-S 41496894 LU1813147706 1,59% 1,86%Thesaurierend -

Technische Daten

Der angewendete Prozentsatz ist als Teil der Verwaltungsgebühr, zahlbar an den AIFM, ist in zwei Teile getrennt und wie folgt gestaffelt:

Teil 1

Für alle Aktienklassen

Für alles zwischen USD 0 und USD 1.000.000.000 max 0,035%

Für alles zwischen USD 1.000.000.000 und USD 1.500.000.000 max 0,025%

Für alles zwischen USD 1.500.000.000 und unbegrenzt max 0,02%

Teil 2

I Aktien max 2,05%

I-S Aktien max 1,95%

I-II Aktien max 1,80%

I-II-S Aktien max 1,70%

I-III-S Aktien max 1,55%

226.684USD INR -17.500.000 -4.847,4016.12.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG



904.042USD INR -70.000.000 -22.083,0130.03.2022CREDIT SUISSE AG

294.239USD IDR -4.912.320.000 -50.364,1517.11.2021CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

301.323USD IDR -4.767.840.000 -33.144,3617.11.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG


1.409.774USD INR -112.500.000 -78.641,3401.06.2022CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

1.193.729USD EUR -1.000.000 69.129,0031.05.2022CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

382.163USD EUR -333.000 7.670,9931.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

1.523.420USD EUR -1.350.000 5.209,6531.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

VerkäufeKäufe Bewertung(in USD)

FälligkeitGegenpartei

Der nichtrealisierte Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften in Höhe von 492.845,84 ergibt sich aus der Bewertung in Höhe von USD -149.465,80 und der Differenz zwischen den Kassa- und Devisenterminkursen in Höhe von USD 642.311,64.

Devisentermingeschäfte




954.006USD RUB -64.300.000 37.594,5128.09.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

46.125.000INR USD -571.561 38.689,1301.06.2022CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

7.175.000INR USD -95.286 -357,6716.12.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG






333.000EUR USD -372.733 1.758,9131.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

1.082.959USD INR -89.160.000 -96.660,3025.11.2022CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG


197.843USD INR -14.860.000 1.239,9725.11.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG


100.000EUR USD -112.620 -160,0031.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

930.410USD EUR -850.000 -25.500,0029.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG




135.218USD INR -10.140.000 1.062,1525.11.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG




95.488USD INR -7.175.000 560,5716.12.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG



1.111.948USD EUR -1.000.000 -12.652,0031.08.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG









385.697USD EUR -350.000 -7.913,1531.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

36.354.918EUR USD -40.659.159 225.582,2602.07.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

1.366.799USD INR -110.000.000 -88.540,6721.12.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

1.235.386USD EUR -1.100.000 -1.674,2004.09.2020CREDIT SUISSE (SCHWEIZ) AG

-149.465,80Nichtrealisierte Nettowertminderung aus Devisentermingeschäften






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Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 65.566.179,55Bankguthaben 17.550.228,19Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren 4.680.510,00Forderungen aus Erträgen 920.690,94Im Voraus bezahlte Kosten 4.843,81Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften 492.845,84Andere Aktiva 1.998.000,00

91.213.298,33

Passiva

Sonstige Verbindlichkeiten 122.038,91Rückstellungen 3.000.372,29

3.122.411,20

88.090.887,13Nettovermögen

Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung

30.06.2020

101,45 /USDI-S 101,85Thesaurierend -

/ 102,74USDI-II /Thesaurierend -

104,38 /USDI-II-S 104,69Thesaurierend -

103,41 /USDI-III-S 103,65Thesaurierend -

99,82 /EURI 101,09Thesaurierend -

99,81 /EURI-S 101,04Thesaurierend -

100,59 100,06EURI-II-S 101,73Thesaurierend -

101,92 101,18EURI-III-S 103,01Thesaurierend -

Fondsvermögen

Nettoinventarwert pro Aktie

88.090.887,13 81.900.073,63 39.135.092,84USD

Fondsentwicklung 30.06.2020 31.12.2019 31.12.2018

30.000,000 10.000,000I-S 20.000,000 0,000Thesaurierend - USD

0,000 0,000I-II 0,000 0,000Thesaurierend - USD

220.042,726 0,000I-II-S 220.042,726 0,000Thesaurierend - USD

199.641,291 0,000I-III-S 199.641,291 0,000Thesaurierend - USD

49.944,932 0,000I 49.944,932 0,000Thesaurierend - EUR

15.000,000 0,000I-S 15.000,000 0,000Thesaurierend - EUR

50.000,000 0,000I-II-S 50.000,000 0,000Thesaurierend - EUR

248.538,976 48.538,976I-III-S 200.000,000 0,000Thesaurierend - EUR

Anzahl der Aktien im Umlauf am Endeder Periode

zu Beginnder Periode

Anzahl derausgegebenen

Aktien

Anzahl derzurückgenommenen

Aktien

responsAbility SICAV (Lux) Agriculture Fund



Seite 12


responsAbility SICAV (Lux) Agriculture Fund

Nettovermögen zu Beginn der Periode 81.900.073,63

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 1.954.271,68Bankzinsen 29.902,85Andere Erträge 176.601,85

2.160.776,38

Aufwendungen

Verwaltungsgebühr 724.962,67Depotbank- und Depotgebühr 28.280,44Zinsen und Bankspesen 17.289,39Sonstige Aufwendungen 92.871,89

863.404,39



Realisierter Gewinn aus Wertpapieren 208.853,75Realisierter Verlust aus Wertpapieren -159.288,02Realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 2.092.047,94Realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften -1.282.063,94Realisierter Währungsgewinn 175.440,61Realisierter Währungsverlust -488.752,49

546.237,85




30.06.2020


Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Wertpapieren 363.623,54Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Wertpapieren -2.584.305,73Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Devisentermingeschäften 978.671,93Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Devisentermingeschäften -1.035.635,99

-2.277.646,25

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -434.036,41


Zeichnungen 6.624.849,91Rücknahmen 0,00

6.624.849,91

Nettovermögen am Ende der Periode 88.090.887,13

Die Spalte Anzahl/Nominal zeigt das ursprüngliche Nominal der Schuldscheine bei Anschaffung, ohne dabei bereits geleistete Rückzahlungen zu berücksichtigen.Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.



Aufstellung des Wertpapierbestandes

15,74LuxemburgGeographische Aufteilung

9,03Mauritius7,80Vereinigte Arabische Emirate4,92Peru4,36Uganda4,31Malaysia3,63Costa Rica3,29Singapur2,59Ägypten2,27Usbekistan2,27Niederlande1,70Timor-Leste1,70Panama1,70Paraguay1,40Hongkong1,14Libanon1,14Volksrepublik China1,05Honduras1,04Russland1,02Vereinigtes Königreich0,91Kambodscha0,77Indonesien0,65Ruanda

74,43Total

47,96Holding- und FinanzgesellschaftenWirtschaftliche Aufteilung

24,77Anlagefonds1,70Div. nicht klassifizierbare/klass. Gesellschaften

74,43Total


Beschreibung Anzahl / NominalBewertung

% desNetto-

vermögens(in USD)

Nicht börsennotierte Wertpapiere

Schuldscheine

USD AGRI COMMODITIES frn 1.000.000 1.000.000,00 1,14USD AGRI COMMODITIES frn 2.000.000 2.000.000,00 2,27USD AGRI EXIM DMCC 1.034.129 1.034.128,80 1,17USD AGRI EXIM DMCC 800.000 800.000,00 0,91USD AGRI EXIM DMCC 325.000 325.000,00 0,37USD AGRI EXIM DMCC 280.909 280.909,14 0,32USD AL MAJMOUA 500.000 500.000,00 0,57EUR ASIA VIEW ENTERPRISES LIMITED 1.100.000 1.237.060,00 1,40USD BANCO FAMILIAR 1.500.000 1.500.000,00 1,70USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 1.500.000 1.500.000,00 1,70USD C GLOBAL TRADE AND INVESTMENT 2.000.000 2.000.000,00 2,27USD C GLOBAL TRADE AND INVESTMENT 1.800.000 1.800.000,00 2,04USD CAFE DE ALTURA DE SAN RAMON ESPECIAL

S.A.1.000.000 1.000.000,00 1,14

USD CAFE DE ALTURA DE SAN RAMON ESPECIALS.A.

189.180 189.180,32 0,21

USD CAFE DE ALTURA DE SAN RAMON ESPECIALSA

1.000.000 1.000.000,00 1,14

USD CAFE ORGANICO MARCALA S.A. 142.379 142.379,29 0,16USD CAFE ORGANICO MARCALA S.A. COMSA 431.726 431.726,29 0,49USD CAFE ORGANICO MARCALA S.A. COMSA 352.095 352.095,32 0,40USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 1.000.000 1.000.000,00 1,14RUB CENTER-INVEST PJSC 64.300.000 916.411,42 1,04USD COFFEE PLANET ROASTERY FZE 350.000 350.000,00 0,40USD COFFEE PLANET ROASTERY FZE 300.000 300.000,00 0,34USD COFFEE PLANET ROASTERY FZE 91.999 91.998,76 0,10USD COOPERATIVA AGRARIA CACAOTERA

ACOPAGRO 7.75%/20-30.04.20211.500.000 1.500.000,00 1,70

USD COOPERATIVA AGRARIA CAFETALERA ACPCPICHANAKI 8.75%/20-30.09.2020

750.000 750.000,00 0,85

USD COOPERATIVA AGRARIA RODRIGUEZ DEMENDOZA COOPARM

1.500.000 1.500.000,00 1,70

USD COOPERATIVA CAFE TIMOR 1.500.000 1.500.000,00 1,70USD COOPERATIVA DE SERVICIOS MULTIPLES

CENFROCAFE PERU89.536 89.535,96 0,10

USD COOPERATIVA DE SERVICIOS MULTIPLESSOL&CAFE LTDA PERU

500.000 500.000,00 0,57

USD COOPRONARANJO RL 1.000.000 1.000.000,00 1,14EUR CREDITACCESS ASIA NV 1.000.000 1.124.600,00 1,28USD FALCON COFFEES LTD 900.000 900.000,00 1,02USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 514.000 514.000,00 0,58USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 300.000 300.000,00 0,34USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 290.759 290.759,40 0,33USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 279.000 279.000,00 0,32USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 279.000 279.000,00 0,32USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 279.000 279.000,00 0,32USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 274.180 274.180,37 0,31USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 238.861 238.860,83 0,27USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 218.000 218.000,00 0,25USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 212.910 212.910,00 0,24USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 147.294 147.294,24 0,17USD GREAT LAKES COFFEE CO. LTD 106.000 106.000,00 0,12EUR GREEN VALLEY 1.254.469 1.410.776,17 1,60USD GULU AGRICULTURAL DEVELOPMENT

COMPANY LTD500.000 400.000,00 0,45

USD GULU AGRICULTURAL DEVELOPMENTCOMPANY LTD

500.000 300.000,00 0,34

USD JSCB HAMKORBANK 2.000.000 2.000.000,00 2,27USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 800.000 800.000,00 0,91USD PLANTFORM AGRIBUSINESS SAE 872.025 872.025,34 0,99IDR PT MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 14.448.000.000 679.070,89 0,77EUR PURE DIETS INTERNATIONAL LTD DWC-LLC 310.000 348.626,00 0,40EUR PURE DIETS INTERNATIONAL LTD DWC-LLC 300.000 337.380,00 0,38USD ROBUST INTERNATIONAL PTE LTD 1.500.000 1.500.000,00 1,70USD ROBUST INTERNATIONAL PTE LTD 400.000 400.000,00 0,45USD RWANDA TRADING COMPANY 570.000 570.000,00 0,65USD TRADE & DEVELOPMENT INTERNATIONAL BV

NETHERLANDS725.000 725.000,00 0,82

USD TRADE & DEVELOPMENT INTERNATIONAL BVNETHERLANDS

152.889 152.888,55 0,17

USD VALENCY INTERNATIONAL TRADING PTE LTD 500.000 500.000,00 0,57USD VALENCY INTERNATIONAL TRADING PTE LTD 500.000 500.000,00 0,57USD VITAS LEBANON 500.000 500.000,00 0,57

Nicht börsennotierte Wertpapiere 43.749.797,09 49,66

Schuldscheine 43.749.797,09 49,66

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Investmentfonds

Fondsanteile (Open-End)

USD ANCILE (LUXEMBOURG) FUND SICAV-FIS -ANCILE MATURE TRADE INVESTMENT SUB-FUND -A USD- USD

126.898 13.863.124,29 15,74

USD UTI INTERNATIONAL WEALTH CREATOR 4 C. -2-

7.296 7.953.258,17 9,03

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Investmentfonds 21.816.382,46 24,77

Fondsanteile (Open-End) 21.816.382,46 24,77

Total des Wertpapierbestandes 65.566.179,55 74,43

Die Spalte Anzahl/Nominal zeigt das ursprüngliche Nominal der Schuldscheine bei Anschaffung, ohne dabei bereits geleistete Rückzahlungen zu berücksichtigen.Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.



Aufstellung des Wertpapierbestandes (Fortsetzung)


% desNetto-

vermögens(in USD)

Rückstellungen -2.805.784,00 -3,19

Bankguthaben 17.550.228,19 19,92

Andere Nettovermögenswerte 7.780.263,39 8,83

Fondsvermögen 88.090.887,13 100,00


Seite 15responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund


USDI 13486719 LU0656658084 0,92% 1,02%Thesaurierend -


Technische Daten

Der angewendete Prozentsatz ist als Teil der Verwaltungsgebühr, zahlbar an den AIFM, ist in zwei Teile getrennt und wie folgt gestaffelt:

Teil 1


Für alles zwischen USD 1.000.000.000 und USD1.500.000.000

max 0,025%


Teil 2

Für alles zwischen USD 0 und USD 50.000.000 max 1,50%

Für alles zwischen USD 50.000.000 und USD 100.000.000 max 1,00%

Für alles zwischen USD 100.000.000 und USD 150.000.000 max 0,90%

Für alles zwischen USD 150.000.000 und unbegrenzt max 0,80%

195.352USD PEN -761.288 -20.472,4426.10.2020CITIBANK N.A. LONDON


306.195USD GEL -968.680 -10.364,4524.05.2021MFX Solutions Inc.

683.922USD INR -49.734.795 25.912,4522.07.2020CITIBANK N.A. LONDON


1.370.482USD INR -99.469.590 54.463,3607.08.2020CITIBANK N.A. LONDON

1.386.143USD INR -99.469.590 70.123,8314.08.2020Standard Chartered Bank London


448.870USD INR -32.327.617 21.163,9004.09.2020CREDIT SUISSE AG ZURICH

2.614.183INR USD -36.308 -1.721,5004.09.2020CITIBANK N.A. LONDON


396.721USD KZT -170.589.900 -25.030,3521.08.2020CITIBANK N.A. LONDON

804.364INR USD -11.250 -607,8231.07.2020CITIBANK N.A. LONDON




59.255USD RON -230.000 5.855,0814.09.2020CITIBANK N.A. LONDON



Der nichtrealisierte Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften in Höhe von 1.187.038,86 ergibt sich aus der Bewertung in Höhe von USD -2.496.196,88 und der Differenz zwischen den Kassa- und Devisenterminkursen in Höhe von USD 3.683.235,74.







470.388USD CNY -3.313.650 2.207,6215.10.2020Standard Chartered Bank London

379.009USD GEL -1.204.300 -14.550,7410.06.2021MFX Solutions Inc.









141.806USD KZT -54.311.600 7.530,6501.03.2021CITIBANK N.A. LONDON

539.318USD BWP -5.525.796 70.183,8915.03.2021MFX Solutions Inc.

287.837USD KZT -109.378.000 17.420,5626.02.2021CREDIT SUISSE AG ZURICH

338.473USD IDR -5.285.250.000 -32.291,8520.07.2020CITIBANK N.A. LONDON

890.090USD IDR -14.459.520.000 -124.256,2824.05.2021Standard Chartered Bank London

231.334USD INR -17.905.240 -5.558,9728.05.2021Standard Chartered Bank London


240.017USD INR -17.905.240 3.123,8007.07.2020CREDIT SUISSE AG

360.490USD MXN -7.500.000 36.460,3030.07.2020CREDIT SUISSE AG

141.622USD INR -11.011.130 -4.058,9907.08.2020CITIBANK N.A. LONDON

















318.293USD CNY -2.290.752 -5.364,2912.10.2021Standard Chartered Bank London

144.488USD KGS -11.522.495 -8.244,1619.11.2020MFX Solutions Inc.

225.025USD HNL -6.056.950 -20.026,1216.11.2020MFX Solutions Inc.




429.546USD MXN -10.200.000 -11.134,7301.06.2021Standard Chartered Bank London

429.185USD MXN -9.900.000 1.464,9930.11.2020Standard Chartered Bank London






37.524USD INR -2.833.092 41,5716.12.2020CITIBANK N.A. LONDON



36.817USD INR -2.833.092 -665,5216.06.2021CITIBANK N.A. LONDON

















4.528.773INR USD -60.789 -871,5930.07.2020CITIBANK N.A. LONDON

81.957USD KZT -37.782.180 -11.452,2429.01.2021CREDIT SUISSE AG




151.238USD THB -4.782.150 -3.548,9011.03.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


108.712USD MNT -325.809.000 -6.843,8814.09.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


1.204.416USD THB -37.963.200 -24.363,9615.03.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON



402.774USD IDR -6.762.575.000 -71.626,0205.04.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


1.189.682USD IDR -18.678.000.000 -120.594,9512.04.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


302.176USD BWP -3.594.080 -2.957,4119.04.2022MFX Solutions Inc.

174.277USD RON -766.820 -3.759,5319.04.2022Standard Chartered Bank London



482.064USD PEN -1.658.300 11.936,7206.05.2021CREDIT SUISSE AG

995.166USD CNH -7.000.000 6.128,1224.05.2021Standard Chartered Bank London

276.353USD PLN -1.051.523 11.104,7422.12.2021CREDIT SUISSE AG














1.341.538USD INR -106.196.185 -63.475,5527.06.2022Standard Chartered Bank London


33.963USD TZS -87.285.000 -3.692,2628.12.2020HSBC BANK USA, N.A. (NEW YORK)






473.258USD THB -14.600.000 689,7715.09.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON




569.894USD INR -44.508.696 -18.972,5103.09.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

2.384.434USD INR -195.213.577 -198.312,8108.09.2022CREDIT SUISSE AG




2.385.015USD RUB -160.750.000 93.986,2928.09.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

98.768USD KGS -8.148.386 -9.239,8325.08.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


110.515USD KGS -8.123.990 2.830,6725.08.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON
















153.133USD KZT -64.851.750 -7.200,7909.11.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON





2.060.015USD CNH -15.000.000 -59.352,4815.11.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON






57.104USD KGS -4.365.625 -762,7326.05.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

58.757USD KGS -4.365.625 889,6827.11.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


57.790USD NGN -24.208.320 -4.872,0701.06.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


88.470USD INR -6.615.790 940,7501.12.2020CREDIT SUISSE AG

54.100USD INR -4.146.189 -756,0409.07.2021CREDIT SUISSE AG































581.919USD CNH -4.200.000 -11.503,9706.12.2021CREDIT SUISSE AG


236.877USD ZAR -3.750.000 20.129,2623.12.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON












175.058.052INR USD -2.250.104 65.977,9831.12.2021CREDIT SUISSE AG








12.052.466INR USD -156.556 2.902,4616.12.2021CREDIT SUISSE AG


132.293.916INR USD -1.790.659 -40.362,9304.09.2020CREDIT SUISSE AG


492.978USD ZAR -9.573.625 -60.372,1714.04.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

168.738USD COP -693.849.260 -15.935,7025.01.2021CREDIT SUISSE AG

693.849.260COP USD -171.405 13.267,9125.01.2021CREDIT SUISSE AG

171.958USD COP -693.849.260 -12.715,6726.10.2020CREDIT SUISSE AG






36.233USD TZS -87.285.000 -1.422,4228.12.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

87.285.000TZS USD -37.802 -81,6929.06.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


87.285.000TZS USD -36.536 1.119,0928.12.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

32.500.000INR USD -430.122 -134,9807.07.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON









-2.496.196,88Nichtrealisierte Nettowertminderung aus Devisentermingeschäften





ICRS FIXED (VariableNotional. from27/11/18 on)

23.11.2020 48.183,77KGS 47.417.148 7,760% USD 680.000 FIXED (VariableNotional. from27/11/18 on)

0,000%

MFX Solutions (Responsability) - Washington - USAICRS FIXED 15.02.2024 123.918,40COP 3.769.240.867 5,430% USD 1.184.175 USD 3M LIBOR + 0

bpsMFX Solutions (Responsability) - Washington - USAICRS JIBAR 3M + 501bps 15.06.2024 572.512,52ZAR 36.000.000 USD 2.639.296 USD 3M LIBOR +

410bpsStandard Chartered Bank - London - United KingdomICRS ZAR 3M JIBAR +

654bps (VariableNotional from29/06/2018 on)

30.09.2025 110.831,43ZAR 4.577.530 USD 375.392 6M USD LIBOR +490bps (VariableNotional from29/06/2018 on)

MFX Solutions (Responsability) - Washington - USA

855.446,12Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Swapkontrakten

Art Fälligkeit ForderungenVerbindlichkeiten Bewertung

(in USD)Nennwert Zins Nennwert ZinsGegenpartei

Swapkontrakte


Seite 24

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 231.874.415,35Bankguthaben 42.297.943,32Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren 9.266.067,21Forderungen aus Erträgen 3.610.652,08Im Voraus bezahlte Kosten 1.686,90Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Swapkontrakten 855.446,12Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften 1.187.038,86

289.093.249,84

Passiva

Bankverbindlichkeiten 375.711,22Sonstige Verbindlichkeiten 253.177,62Rückstellungen 9.991.433,56

10.620.322,40



30.06.2020

1.404,31 1.328,96USDI 1.403,18Thesaurierend -

Fondsvermögen


278.472.927,44 268.248.897,84 220.662.952,65USD


198.298,521 7.126,669I 191.171,852 0,000Thesaurierend - USD




Aktien


Aktien

responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund



Seite 25


responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund


Erträge


7.505.988,48

Aufwendungen


2.694.088,91



Realisierter Gewinn aus Wertpapieren 1.276.164,16Realisierter Verlust aus Wertpapieren -1.247.020,00Realisierter Gewinn aus Swapkontrakten 1.289.285,61Realisierter Verlust aus Swapkontrakten -1.157.432,99Realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 823.245,87Realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften -1.034.249,58Realisierter Währungsgewinn 132.570,44Realisierter Währungsverlust -319.640,37

-237.076,86




30.06.2020


Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Wertpapieren 713.810,68Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Wertpapieren -9.434.752,10Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Swapkontrakten 849.383,74Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Swapkontrakten -236.133,95Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Devisentermingeschäften 5.493.447,32Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Devisentermingeschäften -1.736.548,21

-4.350.792,52

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 224.030,19


Zeichnungen 9.999.999,41Rücknahmen 0,00

9.999.999,41


Die Spalte Anzahl/Nominal zeigt das ursprüngliche Nominal der Schuldscheine bei Anschaffung, ohne dabei bereits geleistete Rückzahlungen zu berücksichtigen. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen.




14,69MauritiusGeographische Aufteilung

7,77Mexiko6,72Panama4,88Georgien4,57Kambodscha4,56Costa Rica4,13Armenien3,31Volksrepublik China2,86Deutschland2,58Ekuador2,33Bosnien und Herzegowina2,19Indonesien1,82Rumänien1,81Luxemburg1,62Honduras1,50Kasachstan1,36Russland1,34Mongolei1,17Südafrika0,90Libanon0,90Bolivien0,90Usbekistan0,89Botswana0,88El Salvador0,87Kenia0,83Paraguay0,74Kosovo0,66Kirgisistan0,59Ukraine0,52Ägypten0,52Palästina0,51Peru0,43Kolumbien0,40Niederlande0,38Tajikistan0,26Jordanien0,18Myanmar0,13USA0,12Pakistan0,08Serbien0,08Moldawien0,08Sri Lanka0,05Tansania0,05Montenegro0,04Senegal0,04Nigeria0,03Aserbaidschan

83,27Total


14,82Anlagefonds2,17Banken und andere Kreditinstitute

83,27Total



% desNetto-

vermögens(in USD)


Schuldscheine

NGN AB MICROFINANCE BANK NIGERIA LIMITED 72.480.000 125.136,95 0,04MXN ABC LEASING 30.000.000 868.400,31 0,31EUR ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 1.500.000 1.686.900,00 0,61USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 18.349 18.349,14 0,01USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 18.349 18.349,14 0,01EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 200.000 224.920,00 0,08EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 150.000 168.690,00 0,06EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 500.000 374.867,42 0,13EUR AGRICOVER 2.000.000 2.249.200,00 0,81USD AL MAJMOUA 1.000.000 1.000.000,00 0,36USD ALPHA HOLDING SA DE CV 4.500.000 4.500.000,00 1,62EUR ALTER MODUS DOO 4%/17-08.09.2021 200.000 149.946,78 0,05EUR AMERIABANK CSJC 1.700.000 1.911.820,00 0,69USD AMRET 3.500.000 3.208.450,00 1,15USD AMRET 1.300.000 1.300.000,00 0,47USD AMRET 500.000 500.000,00 0,18USD AMRET 6.75%/18-19.01.2021 1.000.000 333.334,00 0,12USD ARARATBANK 4.65%/17-12.07.2021 1.200.000 800.000,57 0,29EUR ARMSWISSBANK CJSC 1.750.000 1.968.050,00 0,71USD ARMSWISSBANK CJSC 1.200.000 1.200.000,00 0,43KZT ARNUR CREDIT 266.679.000 441.739,75 0,16KZT ARNUR CREDIT 16.4%/17-10.09.2020 170.150.000 143.025,58 0,05USD ARVAND MDO LLC 200.000 100.000,00 0,04USD BANCO FAMILIAR 1.500.000 1.500.000,00 0,54USD BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDURENA

FRN4.000.000 3.500.000,00 1,26

USD BANCO IMPROSA 3.000.000 3.000.000,00 1,08USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 5.000.000 5.000.000,00 1,79USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 4.500.000 4.500.000,00 1,61USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-24.07.2020 500.000 250.000,00 0,09USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-31.08.2020 500.000 250.000,00 0,09USD BANCO PICHINCHA frn 2.500.000 2.500.000,00 0,90HNL BANCO POPULAR HONDURAS 24.227.800 490.102,01 0,18USD BANCO PROMERICA FRN 14-15.12.2021 2.000.000 2.000.000,00 0,72USD BANCO PROMERICA FRN 18-22.03.2021 2.000.000 2.000.000,00 0,72USD BANCO SOLIDARIO SA 2.000.000 2.000.000,00 0,72EUR BANK OF AFRICA GROUP HOLDING

STANDALONE5.000.000 5.060.700,00 1,81

KZT BEREKE MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 77.408.000 191.376,54 0,07KZT BEREKE MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 113.460.000 187.099,00 0,07IDR BINA ARTHA 13.525.150.000 948.799,98 0,34IDR BINA ARTHA VENTURA 2.034.441.000 142.717,65 0,05TZS BRAC TANZANIA FINANCE 529.000.000 152.903,34 0,05USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 3.000.000 3.000.000,00 1,08USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 1.700.000 1.700.000,00 0,61RUB CENTER-INVEST PJSC 160.750.000 2.291.028,55 0,82USD CENTER-INVEST PJSC 1.500.000 1.500.000,00 0,54USD CENTRAL EMPRESARIAL SOLIDARIA PANAMA 2.000.000 1.000.000,00 0,36USD CLC FRN 17-15.12.2020 1.285.714 214.285,68 0,08XOF COFINA SENEGAL 8%/17-07.07.2020 327.978.500 112.459,99 0,04PEN COMPARTAMOS FINANCIERA 8.25%/16-

21.12.20203.832.313 217.291,74 0,08

PEN COMPARTAMOS FINANCIERA 8.25%/16-26.10.2020

3.806.438 215.824,63 0,08

COP CONTACTAR 2.731.690.000 184.673,36 0,07USD CONTIGO FRN 17-15.06.2022 808.036 461.734,62 0,17USD COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO

COOPROGRESO1.000.000 600.000,00 0,22

USD CORPLEASE 5%/16-08.04.2021 500.000 100.000,00 0,04USD CORPLEASE 5%/16-12.05.2021 819.346 163.869,20 0,06USD CORPLEASE 5%/16-19.07.2021 1.400.000 560.000,00 0,20USD CRAC CREDINKA FRN 14-01.11.2021 500.000 500.000,00 0,18USD CRECER 250.000 250.000,00 0,09USD CRECER 250.000 250.000,00 0,09EUR CREDITACCESS ASIA NV 1.000.000 1.124.600,00 0,40USD CREDITO REAL S.A.B DE C.V. SOFOM ENR 4.000.000 4.000.000,00 1,44USD CREDITO REAL S.A.B DE C.V. SOFOM ENR 3.000.000 3.000.000,00 1,08EUR CREDO 2.500.000 2.811.500,00 1,01EUR CREDO 1.250.000 1.405.750,00 0,50GEL CREDO 14%/17-08.06.2021 1.204.300 393.559,35 0,14GEL CREDO 14%/17-24.05.2021 1.210.850 395.699,85 0,14GEL CREDO 14%/17-24.05.2021 968.680 316.559,88 0,11PEN EDPYME ALTERNATIVA 1.658.300 470.127,22 0,17USD EFG HERMES LEASING FRN 17-19.10.2022 1.000.000 500.000,00 0,18USD EFG HERMES LEASING FRN 17-31.10.2022 250.000 125.000,00 0,04USD EQUITY BANK LIMITED FRN 15-17.11.2020 200.000 200.000,00 0,07USD EQUITY BANK LIMITED FRN 16-31.03.2021 1.000.000 1.000.000,00 0,36USD EXPRESSLEASING & MICROCREDIT MOLDOVA 350.000 233.333,34 0,08EUR FATEN PALESTINE 453.762 340.370,36 0,12EUR FATEN PALESTINE FOR CREDIT &

DEVELOPMENT PALESTINE600.000 449.862,49 0,16

USD FEDECREDITO FRN 17-15.07.2024 2.500.000 2.142.857,15 0,77MXN FINANCIERA LABOR SAPI DE CV SOFOM ENR 10.000.000 432.039,95 0,16COP FINANZAUTO S.A. COLOMBIA 4.271.806.316 1.003.212,70 0,36USD FINCA ARMENIA 2.000.000 2.000.000,00 0,72USD FINCA JORDAN 400.000 400.000,00 0,14






% desNetto-

vermögens(in USD)

USD FINCA JORDAN 500.000 333.350,00 0,12EUR FINCA KOSOVO 450.000 506.070,00 0,18EUR FINCA KOSOVO 400.000 449.840,00 0,16USD FUNDACION DIACONIA FONDO ROTATIVO DE

INVERSION Y FOMENTO2.000.000 2.000.000,00 0,72

USD GLOBAL BANK CORPORATION FRN 16-29.12.2021

1.000.000 400.000,00 0,14


3.500.000 3.500.000,00 1,26

CNH GRASSLAND FINANCE LIMITED 7.000.000 989.038,19 0,36CNH GRASSLAND FINANCE LIMITED 4.200.000 593.422,91 0,21USD INECOBANK 4.6%/17-14.09.2021 1.500.000 1.000.000,13 0,36USD INECOBANK 4.80%/16-10.06.2021 1.000.000 333.336,00 0,12HNL INSTITUTO PARA EL DESARROLLO

HONDURENO12.280.600 496.846,32 0,18

USD JSC MICROFINANCE ORGANIZATION CRYSTAL 2.000.000 2.000.000,00 0,72USD JSC TBC BANK 3.100.000 3.100.000,00 1,11USD JSCB HAMKORBANK 2.500.000 2.500.000,00 0,90USD KASHF FOUNDATION 500.000 500.000,00 0,18USD KASHF FOUNDATION 333.333 333.333,33 0,12EUR KEP TRUST 1.000.000 374.867,42 0,13USD KHAN BANK FRN 17-15.08.2022 2.000.000 2.000.000,00 0,72USD KHAN BANK FRN 17-15.08.2022 1.000.000 1.000.000,00 0,36USD KHAN BANK FRN 18-17.01.2023 500.000 500.000,00 0,18USD KMF MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 2.000.000 1.777.777,78 0,64KZT KMF 18.1%/17-21.08.2020 501.735.000 421.751,05 0,15USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 400.000 400.000,00 0,14USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 300.000 300.000,00 0,11USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION PLC

6.90%/18-09.03.2021400.000 133.333,25 0,05

BWP LETSHEGO FINANCIAL SERVICES(PROPRIETARY) LIMITED

16.556.291 1.405.610,25 0,50

BWP LETSHEGO HOLDING LIMITED BOTSWANA 10.570.825 601.292,13 0,22BWP LETSHEGO HOLDING 11.35%/18-15.03.2021 16.252.340 469.133,74 0,17KZT LLP MFO BEREKE 16.75%/18-01.03.2021 159.740.000 134.275,09 0,05THB LOLC CAMBODIA PLC 25.071.200 811.496,24 0,29THB LOLC CAMBODIA PLC 9.564.300 309.574,07 0,11USD LOLC CAMBODIA 7.3%/17-07.08.2020 1.500.000 750.000,00 0,27USD LOLC CAMBODIA 7.3%/17-07.08.2020 500.000 250.000,00 0,09ZAR LULA LEND AFRICA 15.000.000 650.243,23 0,23USD MAHA AGRICULTURE PUBLIC COMPANY

LIMITED500.000 500.000,00 0,18

MXN MASKAPITAL 15.000.000 324.029,97 0,12EUR MCC EKI 1.500.000 1.686.900,00 0,61EUR MEGABANK JSC 1.750.000 1.640.172,87 0,59KZT MFO BEREKE 17%/17-17.11.2020 133.068.000 111.855,00 0,04CNH MICROCRED CHINA 15.000.000 2.119.367,54 0,76CNH MICROCRED CHINA 2.290.752 323.663,05 0,12CNY MICROCRED CHINA 8.5%/17-15.10.2020 3.313.650 468.180,66 0,17KZT MICROCREDIT ORGANIZATION ASIAN CREDIT

FUND194.750.000 481.482,30 0,17

USD MICROSERFIN SOLUCIONES DEMICROFINANZAS

2.000.000 1.334.000,00 0,48

EUR MIKRA MIKROKREDITNA FONDACIJA 500.000 562.300,00 0,20EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 1.125.000 1.265.175,00 0,45EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 1.000.000 1.124.600,00 0,40EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 725.000 815.335,00 0,29EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 700.000 787.220,00 0,28IDR MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 11.9%/18-

24.05.202142.528.000.000 1.014.346,77 0,36

KGS MOL BULAK FINANCE LLC (MCC) KYRGYZSTAN 34.916.650 310.093,21 0,11KGS MOL BULAK KYRGYZSTAN 15.95%/17-

23.11.2020139.462.200 628.521,74 0,23

USD MUTUAL ALAJUELA FRN 14-29.07.2021 500.000 500.000,00 0,18USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-18.10.2023 750.000 750.000,00 0,27USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-25.08.2021 1.000.000 670.000,00 0,24USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-25.08.2021 1.000.000 670.000,00 0,24USD MUTUAL ALAJUELA -FRN- 18-14.09.2022 1.000.000 1.000.000,00 0,36USD MUTUAL CARLAGO DE AHORRO Y PRESTAMO

FRN2.000.000 1.500.000,00 0,54

USD MUTUAL CARLAGO DE AHORRO Y PRESTAMOFRN 17-07.09.2021

500.000 335.000,00 0,12


250.000 250.000,00 0,09

USD OPERADORA DE SERVICIOS MEGA SA DE CVSOFOM ER FRN

1.000.000 500.000,00 0,18

USD OPERADORA DE SERVICIOS MEGA SA DE CVSOFOM ER frn 18-08.03.2021

1.500.000 750.000,00 0,27

EUR OPPORTUNITY SERBIA 4.3%/17-27.10.2020 200.000 224.920,00 0,08KGS OXUS MICRO-CREDIT COMPANY CJSC 17.462.500 231.468,18 0,08KGS OXUS MICRO-CREDIT COMPANY CJSC 17.457.100 231.396,60 0,08RON PATRIA CREDIT IFN SA ROMANIA 2.300.000 356.020,21 0,13THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 75.926.400 2.457.560,38 0,88THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 18.657.000 603.883,55 0,22USD PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION

6.5%/17-27.07.20201.500.000 750.000,00 0,27

USD PROCREDIT HOLDING FRN 15-30.06.2025 5.750.000 5.750.000,00 2,05USD PROCREDIT HOLDING FRN 16-29.04.2026 2.250.000 2.250.000,00 0,81USD PRODUBANCO 2.750.000 2.062.500,00 0,74USD PROMERICA HOLDING FRN 16-15.02.2024 2.500.000 2.500.000,00 0,90IDR PT BINA ARTHA VENTURA 10.570.500.000 370.764,47 0,13IDR PT MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 56.600.000.000 2.660.258,31 0,96IDR PT MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 14.034.239.988 984.513,04 0,35USD RAFIKI MICROFINANCE BANK LIMITED FRN 1.500.000 1.230.000,00 0,44


% desNetto-

vermögens(in USD)

ZAR REAL PEOPLE 778.616 0,00 0,00ZAR REAL PEOPLE E-PIK NOTE 5.111.150 295.421,40 0,11ZAR REAL PEOPLE FRN 7.967.078 214.427,66 0,08EUR ROCREDIT IFN 2.000.000 764.728,00 0,27EUR ROCREDIT IFN SA 500.000 562.300,00 0,20EUR ROCREDIT IFN SA 500.000 374.885,41 0,13EUR ROCREDIT IFN SA 200.000 149.954,16 0,05EUR ROCREDIT IFN SA 83.334 93.717,42 0,03EUR ROCREDIT IFN 5.5%/17-28.07.2020 200.000 74.974,83 0,03ZAR SA TAXI DEVELOPMENT FINANCE PTY LTD 36.000.000 2.080.778,33 0,75USD SEF INTERNATIONAL UNIVERSAL CREDIT

ORGANIZATION300.000 300.000,00 0,11

USD SEF INTERNATIONAL UNIVERSAL CREDITORGANIZATION

250.000 250.000,00 0,09

USD SERVICIOS FINANCIEROS ENLACE 500.000 300.000,00 0,11KZT SHYMKENT CITY 16.10%/18-26.02.2021 321.700.000 270.416,28 0,10EUR SUNRISE BOSNIA 500.000 281.150,00 0,10USD TBC BANK 300.000 300.000,00 0,11USD TERABANK FRN 2.000.000 1.200.000,00 0,43EUR TERABANK frn 1.500.000 1.686.900,00 0,61KGS THE FIRST MICROFINANCE COMPANY 41.841.480 554.615,39 0,20KGS THE FIRST MICROFINANCE COMPANY 24.396.365 323.377,65 0,12USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 5.250.000 5.250.000,00 1,88USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 1.500.000 1.500.000,00 0,54USD VISION BANCO 1.000.000 800.000,00 0,29MNT VISION FUND MONGOLIA 987.300.000 234.612,87 0,08USD VISIONFUND CAMBODIA 7.3%/17-23.11.2020 1.250.000 625.000,00 0,22USD VITAS LEBANON 1.500.000 1.500.000,00 0,54USD VITAS PALESTINE 2.000.000 680.000,00 0,24RON VITAS ROMANIA IFN 2.300.000 356.002,41 0,13RON VITAS ROMANIA 6%/17-13.09.2021 920.000 106.800,72 0,04


Schuldscheine 190.570.699,73 68,44

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)

Privates Beteiligungskapital

AZN ACCESS BANK AZERBAIJAN 55.095 40.859,05 0,01USD MFX SOLUTIONS LLC 269.142 362.319,50 0,13

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnlicheWertpapiere) 403.178,55 0,14

Privates Beteiligungskapital 403.178,55 0,14



USD UTI INTERNATIONAL WEALTH CREATOR 4 C. 1 26.745 40.900.537,07 14,69





Bankguthaben 42.297.943,32 15,19

Bankverbindlichkeiten -375.711,22 -0,13


Fondsvermögen 278.472.927,44 100,00


Seite 28responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Debt Fund


USDI-II 29992696 LU1303877309 1,10% 1,27%Ausschüttend -


CHFI 19411173 LU0825854945 1,23% 1,42%Ausschüttend - CHFI-II 24153479 LU1050624276 1,11% 1,28%Ausschüttend - CHFI-IV 42535055 LU1839501340 0,93% 1,11%Ausschüttend - EURA 3118944 LU0302153209 1,87% 2,07%Ausschüttend - EURI 19411204 LU0826191198 1,24% 1,43%Ausschüttend - EURI-II 29992698 LU1303877564 1,11% 1,28%Ausschüttend - EURI-IV 42535052 LU1839501266 0,94% 1,11%Ausschüttend -

Technische Daten

Die I-V (CHF) Aktienklasse wurde am 31.12.2019 lanciert.Der angewendete Prozentsatz ist als Teil der Verwaltungsgebühr, zahlbar an den AIFM, in zwei Teile gegliedert und wie folgt gestaffelt:

Teil 1 Teil 2

Für alle Aktienklassen und für den Teil des Nettovermögenszwischen: A (EUR) Aktie max 2,00%

USD 0 und USD 1.000.000.000 max 0,035% I (EUR) Aktie und I (CHF) Aktie max 1,25%

USD 1.000.000.000 und USD 1.500.000.000 max 0,025% Alle I-II Aktien max 1,00%

USD 1.500.000.000 und unbegrenzt max 0,02% I-IV (EUR) AktieI-IV (CHF)Aktie

max 0,85%max 1,00%

I-II Ausschüttend- USD 17.04.2020 0,50

Ex-Datum Betrag

I Ausschüttend- CHF 17.04.2020 0,50I-II Ausschüttend- CHF 17.04.2020 0,50A Ausschüttend- EUR 17.04.2020 0,50I Ausschüttend- EUR 17.04.2020 0,50I-II Ausschüttend- EUR 17.04.2020 0,50I-IV Ausschüttend- EUR 17.04.2020 0,50

Ausschüttungen

520.939USD PEN -2.030.100 -54.593,1726.10.2020CITIBANK N.A. LONDON

517.771USD PEN -2.043.900 -61.673,9021.12.2020CITIBANK N.A. LONDON






378.530EUR USD -500.000 -74.305,4015.08.2022CREDIT SUISSE AG



Der nichtrealisierte Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften in Höhe von 4.610.228,33 ergibt sich aus der Bewertung in Höhe von USD901.172,34 und der Differenz zwischen den Kassa- und Devisenterminkursen in Höhe von USD 3.709.055,99.







1.363.208USD INR -98.178.250 64.274,3104.09.2020CREDIT SUISSE AG

500.000USD EUR -394.932 55.859,2217.08.2020CITIBANK N.A. LONDON






1.322.402USD KZT -568.633.000 -83.434,5121.08.2020CITIBANK N.A. LONDON


80.702EUR RON -400.000 -2.112,6014.09.2020CITIBANK N.A. LONDON

77.904EUR RON -400.000 -5.258,9413.09.2021CITIBANK N.A. LONDON


2.351.941USD CNY -16.568.250 11.038,0815.10.2020Standard Chartered Bank London

263.429USD THB -8.822.250 -22.126,2728.10.2020CITIBANK N.A. LONDON


1.374.361USD GEL -4.359.060 -50.158,8827.05.2021MFX Solutions Inc.









709.052USD MXN -15.000.000 60.992,2814.09.2020CITIBANK N.A. LONDON








1.300.707USD BWP -13.326.919 169.267,0415.03.2021MFX Solutions Inc.

287.837USD KZT -109.378.000 17.420,5626.02.2021CREDIT SUISSE AG ZURICH

1.737.679USD THB -54.545.750 -27.839,4526.03.2021CITIBANK N.A. LONDON


1.015.418USD IDR -15.855.750.000 -96.875,5420.07.2020CITIBANK N.A. LONDON












1.687.790USD EUR -1.300.000 225.810,0023.05.2022CITIBANK N.A. LONDON




1.116.720USD EUR -900.000 104.580,0020.10.2020CITIBANK N.A. LONDON


721.527USD CNY -5.182.725 -10.732,9119.10.2021CREDIT SUISSE AG

609.850USD EUR -500.000 47.550,0026.10.2020CREDIT SUISSE AG














286.123USD MXN -6.600.000 976,6530.11.2020Standard Chartered Bank London





1.147.067USD INR -91.249.204 -60.192,7529.12.2021CITIBANK N.A. LONDON




96.343.955INR USD -1.284.586 -9.920,6225.09.2020CITIBANK N.A. LONDON





28.931.137INR USD -368.550 14.219,9129.12.2021CITIBANK N.A. LONDON

























81.750USD EUR -66.680 6.761,3519.04.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON







682.039USD PLN -2.595.158 27.406,4822.12.2021CREDIT SUISSE AG





















337.182USD RON -1.433.190 4.429,9303.07.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

331.672USD RON -1.433.190 -1.079,0906.07.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

327.049USD RON -1.433.620 -5.802,2505.07.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON





















































128.747USD THB -3.926.780 1.646,1820.12.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON
























1.401.094USD ZAR -27.209.250 -171.584,0614.04.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

337.475USD COP -1.387.698.520 -31.871,4125.01.2021CREDIT SUISSE AG

127.871USD EUR -116.668 -3.333,6727.04.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

343.915USD COP -1.387.698.520 -25.431,3626.10.2020CREDIT SUISSE AG

1.387.698.520COP USD -342.811 26.535,8325.01.2021CREDIT SUISSE AG





374.742USD EUR -333.400 -200,0426.05.2023ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


58.279USD IDR -904.196.000 -5.151,2404.01.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON










154.488.876EUR USD -172.516.956 1.221.234,5702.07.2020CREDIT SUISSE AG

198.921.212CHF USD -208.033.060 1.371.498,7602.07.2020CREDIT SUISSE AG








64.515.000TZS USD -27.005 827,1628.12.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON


1.014.376USD EUR -900.000 2.236,1415.12.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON



56.500USD EUR -50.000 270,0129.06.2021CREDIT SUISSE AG





901.172,34Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Devisentermingeschäfte





ICRS FIXED 15.02.2024 247.836,83COP 7.538.481.734 5,430% USD 2.368.350 USD 3M LIBOR + 0bpsMFX Solutions (Responsability) - Washington - USA

ICRS FIXED (Variablenotional from30/04/20 on)

31.10.2024 -42.533,64EUR 4.918.500 3,600% USD 5.454.617 USD 6M LIBOR +427.5bps (Variablenotional from30/04/20 on)Standard Chartered Bank - London - United Kingdom



Swapkontrakte





15.04.2021 -3.156,31EUR 242.105 4,200% USD 266.800 USD 6M LIBOR +476bps (Variablenotional from15/04/20 on)ICBC Standard Bank Plc - London - United-Kingdom


24.10.2024 -8.414,81EUR 1.000.000 4,300% USD 1.113.000 USD 6M LIBOR +481bps (Variablenotional from26/10/20 on)Standard Chartered Bank - London - United Kingdom

ICRS FIXED 27.11.2026 -29.070,24EUR 1.000.000 5,465% USD 1.101.300 USD 6M LIBOR +621bpsStandard Chartered Bank - London - United Kingdom

ICRS EUR 6M EURIBOR +650bps

22.02.2027 -30.690,97EUR 700.000 USD 756.000 USD 6M LIBOR +697bps

Standard Chartered Bank - London - United KingdomICRS ZAR 3M JIBAR +


30.09.2025 332.128,82ZAR 13.717.501 USD 1.124.939 6M USD LIBOR +490bps (VariableNotional from29/06/2018 on)





Swapkontrakte


Seite 39

Aktiva


424.292.978,79

Passiva


17.154.180,13



30.06.2020

109,91 104,95USDI-II 110,04Ausschüttend -

94,52 94,63CHFI 95,63Ausschüttend -

98,10 97,92CHFI-II 99,21Ausschüttend -

99,45 /CHFI-IV /Ausschüttend -

98,50 99,01EURA 99,77Ausschüttend -

100,49 99,99EURI 101,52Ausschüttend -

99,44 98,70EURI-II 100,45Ausschüttend -

101,70 100,65EURI-IV 102,65Ausschüttend -

Fondsvermögen


407.138.798,66 364.796.876,39 470.260.078,20USD


173.567,386 9,025I-II 173.558,361 0,000Ausschüttend - USD

104.149,890 190,000I 104.959,890 1.000,000Ausschüttend - CHF

1.443.031,936 295.666,874I-II 1.523.295,740 375.930,678Ausschüttend - CHF

503.227,672 503.227,672I-IV 0,000 0,000Ausschüttend - CHF

405.853,331 29,794A 431.906,537 26.083,000Ausschüttend - EUR

187.882,057 5.915,000I 181.968,057 1,000Ausschüttend - EUR

204.488,040 100,290I-II 204.431,938 44,188Ausschüttend - EUR

760.111,073 0,000I-IV 760.111,073 0,000Ausschüttend - EUR




Aktien


Aktien

responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Debt Fund



Seite 40


responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Debt Fund


Erträge


9.819.000,67

Aufwendungen


13.304.410,50

Nettoerträge (-verluste) -3.485.409,83


Realisierter Gewinn aus Wertpapieren 1.511.132,11Realisierter Verlust aus Wertpapieren -1.614.665,40Realisierter Gewinn aus Swapkontrakten 4.434.948,88Realisierter Verlust aus Swapkontrakten -3.953.778,14Realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 21.448.165,63Realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften -14.735.429,51Realisierter Währungsgewinn 2.402.381,98Realisierter Währungsverlust -3.273.422,43

6.219.333,12




30.06.2020


Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Wertpapieren 4.425.784,54Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Wertpapieren -5.055.055,43Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Swapkontrakten 727.652,91Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Swapkontrakten -451.325,39Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Devisentermingeschäften 16.184.929,09Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Devisentermingeschäften -15.987.866,06

-155.880,34

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 2.578.042,95



41.528.736,29

Ausschüttung -1.764.856,97







7,63Panama5,05Mexiko4,58Georgien3,68Deutschland3,67Costa Rica3,57Luxemburg3,49Kambodscha3,27Armenien3,26Volksrepublik China2,22Kenia2,18Ekuador1,78Indonesien1,39Mongolei1,38Bosnien und Herzegowina1,35Russland1,27Rumänien1,19Kasachstan1,11Usbekistan1,04Bolivien0,86Honduras0,85Botswana0,72Ägypten0,72Tunesien0,65Peru0,62El Salvador0,58Kolumbien0,56USA0,49Libanon0,40Ukraine0,38Südafrika0,35Kosovo0,34Tajikistan0,34Sri Lanka0,28Aserbaidschan0,24Paraguay0,23Kirgisistan0,19Serbien0,18Jordanien0,16Pakistan0,15Myanmar0,14Palästina0,13Montenegro0,05Senegal0,04Moldawien0,03Tansania0,02Nigeria

75,20Total


12,21Anlagefonds3,10Banken und andere Kreditinstitute

75,20Total



% desNetto-

vermögens(in USD)


Anleihen

USD GLOBAL CLIMATE PARTNERSHIP FUND SASICAV-SIF C. -A- FRN 17-15.08.2022

4.500.000 4.500.000,00 1,11


4.500.000 4.500.000,00 1,10

Anleihen 9.000.000,00 2,21

Schuldscheine

NGN AB MICROFINANCE BANK NIGERIA LIMITED 45.300.000 78.210,59 0,02MXN ABC LEASING 20.000.000 578.933,54 0,14EUR ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 1.000.000 1.124.600,00 0,28USD ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 4.8%/17-

20.07.2020300.000 100.000,00 0,02

USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 137.620 137.620,01 0,03USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 137.620 137.620,01 0,03EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 250.000 281.150,00 0,07EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 200.000 224.920,00 0,06EUR AGRICOVER 3.000.000 3.373.800,00 0,83USD AL MAJMOUA 500.000 500.000,00 0,12USD ALPHA HOLDING SA DE CV 3.750.000 3.750.000,00 0,92EUR ALTER MODUS DOO 4%/17-08.09.2021 700.000 524.813,71 0,13USD AMERIABANK FRN 16-10.06.2021 5.800.000 4.640.000,00 1,14USD AMRET 3.500.000 3.208.450,00 0,79USD AMRET 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD ARARATBANK 4.65%/17-12.07.2021 2.600.000 1.733.334,57 0,43EUR ARMSWISSBANK CJSC 1.000.000 1.124.600,00 0,28USD ARMSWISSBANK CJSC 300.000 300.000,00 0,07KZT ARNUR CREDIT 187.250.000 310.169,79 0,08KZT ARNUR CREDIT 160.195.000 134.657,56 0,03KZT ARNUR CREDIT 16.4%/17-10.09.2020 170.150.000 143.025,58 0,04USD ARVAND MDO LLC 250.000 125.000,00 0,03USD BANCO DE LA PRODUCCION frn 2.500.000 2.500.000,00 0,61USD BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDURENA

FRN4.000.000 3.500.000,00 0,86

USD BANCO IMPROSA 1.375.000 1.375.000,00 0,34USD BANCO IMPROSA frn 2.500.000 1.675.000,00 0,41USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 6.000.000 6.000.000,00 1,47USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 3.500.000 3.500.000,00 0,86USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 1.500.000 1.500.000,00 0,37USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-24.07.2020 1.500.000 750.000,00 0,18USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-31.08.2020 1.500.000 750.000,00 0,18USD BANCO PICHINCHA frn 3.000.000 3.000.000,00 0,74USD BANCO PROMERICA FRN 14-15.12.2021 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD BANCO PROMERICA FRN 15-09.03.2022 1.300.000 1.300.000,00 0,32USD BANCO PROMERICA FRN 18-22.03.2021 2.500.000 2.500.000,00 0,61USD BANCO PROMERICA 5.5%/17-27.04.2021 2.000.000 800.000,00 0,20USD BANCO SOLIDARIO SA 750.000 375.000,00 0,09EUR BANK OF AFRICA GROUP HOLDING

STANDALONE5.465.000 5.531.345,10 1,36

USD BANK OF GEORGIA JSC 3.175.000 3.175.000,00 0,78KZT BEREKE MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 77.408.000 191.376,54 0,05KZT BEREKE MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 18.744.880 46.343,15 0,01IDR BINA ARTHA 8.542.200.000 599.242,09 0,15IDR BINA ARTHA VENTURA 904.196.000 63.430,07 0,02TZS BRAC TANZANIA FINANCE 391.000.000 113.015,51 0,03USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 3.000.000 3.000.000,00 0,74USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 2.000.000 2.000.000,00 0,49RUB CENTER-INVEST PJSC 257.200.000 3.665.645,68 0,90USD CENTER-INVEST PJSC 1.750.000 1.750.000,00 0,43USD CLC FRN 15-15.12.2020 6.500.000 928.571,38 0,23USD CLC FRN 18-15.12.2020 2.571.429 428.571,43 0,11EUR COFINA SENEGAL 5.5%/17-07.07.2020 500.000 93.718,54 0,02XOF COFINA SENEGAL 8%/17-07.07.2020 327.978.500 112.459,99 0,03PEN COMPARTAMOS FINANCIERA 8.25%/16-

21.12.202010.219.500 579.444,63 0,14


10.150.500 575.532,34 0,14

COP CONTACTAR 5.463.380.000 369.346,73 0,09USD CONTIGO FRN 17-15.06.2022 808.036 461.734,63 0,11USD COOPERATIVA MANDUVIRA LTDA 466.000 349.500,00 0,09USD CORPLEASE 5%/16-06.04.2021 2.966.296 593.259,20 0,15USD CORPLEASE 5%/16-12.05.2021 1.100.000 220.000,00 0,05USD CORPLEASE 5%/16-19.07.2021 4.100.000 1.640.000,00 0,40USD CRECER 500.000 500.000,00 0,12USD CRECER 500.000 500.000,00 0,12USD CRECER 250.000 250.000,00 0,06USD CREDITO REAL S.A.B DE C.V. SOFOM ENR 3.000.000 3.000.000,00 0,74USD CREDITO REAL S.A.B DE C.V. SOFOM ENR 3.000.000 3.000.000,00 0,74EUR CREDO 500.000 562.300,00 0,14GEL CREDO 14%/17-08.06.2021 2.890.320 944.542,43 0,23GEL CREDO 14%/17-24.05.2021 4.345.920 1.420.225,39 0,35GEL CREDO 14%/17-24.05.2021 1.937.360 633.119,77 0,16USD D.LIGHT DESIGN 2.000.000 1.700.000,00 0,42USD EFG HERMES LEASING FRN 17-19.10.2022 1.000.000 500.000,00 0,12USD EQUITY BANK LIMITED FRN 15-17.11.2020 5.150.000 5.150.000,00 1,26USD EQUITY BANK LIMITED FRN 16-31.03.2021 2.700.000 2.700.000,00 0,66






% desNetto-

vermögens(in USD)

MXN EXITUS CAPITAL S.A.P.I. DE C.V. SOFOM E.N.R13.2%/18-14.09.2020

60.000.000 648.059,93 0,16

USD EXPRESSLEASING 7.25%/17-23.08.2020 500.000 166.668,00 0,04EUR FATEN PALESTINE 362.976 272.271,59 0,07EUR FATEN PALESTINE FOR CREDIT &


USD FEDECREDITO FRN 16-14.01.2022 4.200.000 1.680.000,00 0,41USD FEDECREDITO FRN 17-15.07.2024 1.000.000 857.142,86 0,21USD FINANCIERA CREDINKA FRN 18-30.09.2021 1.000.000 1.000.000,00 0,25MXN FINANCIERA LABOR SAPI DE CV SOFOM ENR 10.000.000 432.039,95 0,11MXN FINANCIERA LABOR SAPI DE CV SOFOM ENR 15.000.000 220.340,38 0,05COP FINANZAUTO S.A. COLOMBIA 8.543.612.631 2.006.425,41 0,49USD FINCA ARMENIA 500.000 500.000,00 0,12USD FINCA JORDAN 400.000 400.000,00 0,10USD FINCA JORDAN 500.000 333.350,00 0,08EUR FINCA KOSOVO 500.000 562.300,00 0,14RUB FINCA RUSSIA 15%/17-16.11.2020 31.370.000 83.127,24 0,02USD FUNDACION DIACONIA FONDO ROTATIVO DE

INVERSION Y FOMENTO3.000.000 3.000.000,00 0,74


4.000.000 1.600.000,00 0,39


10.000.000 10.000.000,00 2,46

CNH GRASSLAND FINANCE LIMITED 5.600.000 791.230,55 0,19USD INECOBANK 4.6%/17-14.09.2021 4.400.000 2.933.333,70 0,72USD INECOBANK 4.80%/16-10.06.2021 1.750.000 583.338,00 0,14USD JSC BANK OF GEORGIA FRN/16-16.12.2021 3.175.000 2.381.250,00 0,58USD JSC TBC BANK FRN 9.200.000 6.900.000,00 1,69USD JSC TBC BANK FRN 16-29.12.2021 1.400.000 1.050.000,00 0,26USD JSCB HAMKORBANK 4.500.000 4.500.000,00 1,11USD KASHF FOUNDATION 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD KASHF FOUNDATION 666.667 666.666,67 0,16EUR KEP TRUST 300.000 337.380,00 0,08USD KHAN BANK FRN 3.000.000 3.000.000,00 0,74USD KHAN BANK FRN 18-15.08.2022 2.000.000 2.000.000,00 0,49USD KMF MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 2.000.000 1.777.777,78 0,44KZT KMF 18.1%/17-21.08.2020 1.672.450.000 1.405.836,84 0,35USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 500.000 500.000,00 0,12USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 200.000 200.000,00 0,05USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION PLC

6.90%/18-09.03.20211.000.000 333.333,13 0,08

BWP LETSHEGO FINANCIAL SERVICES(PROPRIETARY) LIMITED

22.075.055 1.874.147,00 0,46

BWP LETSHEGO HOLDING LIMITED BOTSWANA 7.928.118 450.969,10 0,11BWP LETSHEGO HOLDING 11.35%/18-15.03.2021 39.196.820 1.131.440,20 0,28USD LOLC CAMBODIA PLC 750.000 750.000,00 0,18USD LOLC CAMBODIA 7.3%/17-13.10.2020 1.500.000 750.000,00 0,18THB LOLC CAMBODIA 7.5%/18-26.02.2021 31.602.000 511.441,50 0,13THB LOLC CAMBODIA 7.5%/18-26.03.2021 109.091.500 1.765.518,63 0,43USD MAHA AGRICULTURE PUBLIC COMPANY

LIMITED600.000 600.000,00 0,15

EUR MCC EKI 850.000 955.910,00 0,23EUR MCC EKI 500.000 562.300,00 0,14EUR MEGABANK JSC 1.750.000 1.640.172,87 0,40CNH MICROCRED CHINA 25.000.000 3.532.279,24 0,87CNH MICROCRED CHINA 6.216.480 878.333,73 0,22CNY MICROCRED CHINA 7.9%/18-19.10.2021 5.182.725 732.259,48 0,18CNY MICROCRED CHINA 8.5%/17-15.10.2020 16.568.250 2.340.903,31 0,57KZT MICROCREDIT ORGANIZATION ASIAN CREDIT

FUND194.750.000 481.482,30 0,12

EUR MIKRA MIKROKREDITNA FONDACIJA 250.000 281.150,00 0,07EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 1.500.000 1.686.900,00 0,41EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 1.000.000 1.124.600,00 0,28EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 500.000 562.300,00 0,14EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 400.000 449.840,00 0,11KGS MOL BULAK FINANCE LLC (MCC) KYRGYZSTAN 69.833.300 620.186,41 0,15USD MUTUAL ALAJUELA FRN 800.000 536.000,00 0,13USD MUTUAL ALAJUELA FRN 14-29.07.2021 1.500.000 1.500.000,00 0,37USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-18.10.2023 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD MUTUAL ALAJUELA frn 18-14.09.2022 500.000 500.000,00 0,12USD MUTUAL CARLAGO DE AHORRO Y PRESTAMO

FRN1.000.000 750.000,00 0,18


750.000 502.500,00 0,12


1.000.000 1.000.000,00 0,25

USD MUTUAL CARTAGO DE AHORRO Y PRESTAMOFRN 14-18.08.2020

500.000 500.000,00 0,12


1.500.000 750.000,00 0,18

USD OPERADORA DE SERVICIOS MEGA SA DE CVSOFOM ER frn 18-08.03.2021

1.500.000 750.000,00 0,18

EUR OPPORTUNITY SERBIA 4.3%/17-27.10.2020 700.000 787.220,00 0,19KGS OXUS MICRO-CREDIT COMPANY CJSC 17.457.100 231.396,60 0,06THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 35.759.250 1.157.443,47 0,28THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 15.818.000 511.991,75 0,13THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 7.853.560 254.201,41 0,06USD PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION

6.5%/17-27.07.20204.000.000 2.000.000,00 0,49

THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION7.5%/17-28.10.2020

17.644.500 285.555,64 0,07

USD PROCREDIT HOLDING FRN 15-30.06.2025 8.000.000 8.000.000,00 1,96USD PROCREDIT HOLDING FRN 16-29.04.2026 6.000.000 6.000.000,00 1,47


% desNetto-

vermögens(in USD)

USD PROCREDIT HOLDING FRN 18-30.06.2025 1.000.000 1.000.000,00 0,25USD PRODUBANCO 4.000.000 3.000.000,00 0,74USD PROMERICA HOLDING FRN 16-15.02.2024 7.000.000 7.000.000,00 1,72IDR PT BINA ARTHA VENTURA 31.711.500.000 1.112.293,41 0,27IDR PT MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 84.900.000.000 3.990.387,47 0,98USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 1.166.667 485.383,84 0,12USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 1.166.667 485.383,83 0,12USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 1.166.667 485.383,15 0,12USD RAFIKI MICROFINANCE BANK LIMITED FRN 1.500.000 1.230.000,00 0,30USD RAINFOREST TRADING SAC 9.25%/14-

31.12.2014535.535 485.870,48 0,12

ZAR REAL PEOPLE 2.335.847 0,00 0,00ZAR REAL PEOPLE E-PIK NOTE 15.333.450 886.264,18 0,22ZAR REAL PEOPLE FRN 23.901.235 643.282,98 0,16EUR ROCREDIT IFN SA 200.000 224.920,00 0,06EUR ROCREDIT IFN SA 200.000 149.954,16 0,04EUR ROCREDIT IFN 5.5%/17-28.07.2020 450.000 168.693,37 0,04USD SEF INTERNATIONAL UNIVERSAL CREDIT

ORGANIZATION300.000 300.000,00 0,07

KZT SHYMKENT CITY 16.10%/18-26.02.2021 321.700.000 270.416,28 0,07USD TBC LEASING 5.65%/17-01.09.2020 2.500.000 833.334,00 0,20EUR TERABANK frn 700.000 787.220,00 0,19KGS THE FIRST MICROFINANCE COMPANY 24.438.470 323.935,76 0,08EUR TUNISIE LEASING 3.3%/16-28.06.2021 3.000.000 674.760,00 0,17EUR TUNISIE LEASING 3.3%/17-23.05.2022 4.500.000 2.249.200,00 0,55USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 4.000.000 4.000.000,00 0,98USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 3.000.000 3.000.000,00 0,74USD VISION BANCO 750.000 600.000,00 0,15USD VISIONFUND INTERNATIONAL FRN 1.300.000 1.300.000,00 0,32RON VITAS IFN SA ROMANIA 4.300.000 998.354,58 0,25USD VITAS LEBANON 1.500.000 1.500.000,00 0,37RON VITAS ROMANIA 6%/17-13.09.2021 1.600.000 185.740,39 0,05USD XACLEASING 7%/17-24.08.2020 2.000.000 666.666,67 0,16


Schuldscheine 246.561.297,51 60,56



AZN ACCESS BANK AZERBAIJAN 1.224.914 908.409,61 0,22USD MFX SOLUTIONS LLC 725.168 976.222,61 0,24

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnlicheWertpapiere) 1.884.632,22 0,46

Privates Beteiligungskapital 1.884.632,22 0,46



USD UTI INTERNATIONAL WEALTH CREATOR 4 C. 1 31.858 48.718.498,79 11,97





Bankguthaben 91.709.447,47 22,53



Fondsvermögen 407.138.798,66 100,00


Seite 43responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Leaders


USDI 11475927 LU0520962514 1,35% 1,52%Thesaurierend -


CHFS 11475931 LU0520962605 1,35% 1,52%Thesaurierend - EURS 11475934 LU0520963082 1,35% 1,53%Thesaurierend - NOKI-II 29992189 LU1303877135 1,35% 1,51%Thesaurierend -

Technische Daten

Der angewendete Prozentsatz ist als Teil der Verwaltungsgebühr, zahlbar an den AIFM, in zwei Teile getrennt und wie folgt gestaffelt:

Teil 1

Für alle Aktienklassen


Für alles zwischen USD 1.000.000.000 und USD 1.500.000.000 max 0,025%


Teil 2

I (USD) Aktie max 1,25% I-II (NOK) Aktie max 1,25%

S (CHF) Aktie max 1,25%

S (EUR) Aktie max 1,25%








480.793USD INR -34.626.695 22.669,0404.09.2020CREDIT SUISSE AG ZURICH










Der nichtrealisierte Nettomehrwert aus Devisentermingeschäften in Höhe von 1.698.272,41 ergibt sich aus der Bewertung in Höhe von USD -656.557,23 und der Differenz zwischen den Kassa- und Devisenterminkursen in Höhe von USD 2.354.829,64.









940.776USD CNY -6.627.300 4.415,2315.10.2020Standard Chartered Bank London





















249.287USD INR -18.908.410 -878,2407.07.2020Standard Chartered Bank London












35.624USD INR -2.768.018 -997,4531.07.2020CITIBANK N.A. LONDON








245.489USD RON -1.000.000 13.313,6610.09.2020CITIBANK N.A. LONDON

241.167USD RON -1.000.000 8.991,7710.09.2021CITIBANK N.A. LONDON



2.400.000USD KZT -1.056.000.000 -210.758,9609.10.2020CITIBANK N.A. LONDON








715.308USD MXN -16.500.000 2.441,6430.11.2020Standard Chartered Bank London




















482.064USD PEN -1.658.300 11.936,7206.05.2021CREDIT SUISSE AG



882.717USD IDR -14.736.960.000 -151.092,4317.11.2021CREDIT SUISSE AG

903.970USD IDR -14.303.520.000 -99.433,0817.11.2020CREDIT SUISSE AG

1.492.750USD CNH -10.500.000 9.192,1924.05.2021Standard Chartered Bank London

88.433USD PLN -336.487 3.553,5122.12.2021CREDIT SUISSE AG

1.441.800USD EUR -1.200.000 92.280,0031.05.2022ICBC STANDARD BANK PLC LONDON











































281.750USD EUR -250.000 600,0028.09.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON























66.668EUR USD -76.000 -1.025,5020.10.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

66.668EUR USD -75.871 -896,0221.09.2020CREDIT SUISSE AG

9.404.100USD EUR -8.100.000 294.840,0019.11.2021CREDIT SUISSE AG






































2.784.585USD KZT -1.250.000.000 -305.802,4910.07.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON

648.655USD ZAR -12.596.875 -79.437,0614.04.2021ICBC STANDARD BANK PLC LONDON













101.877USD EUR -91.658 -1.200,7126.05.2022CREDIT SUISSE AG

102.825USD EUR -91.685 -284,2226.05.2023CREDIT SUISSE AG

101.048USD EUR -91.658 -2.030,2226.05.2021CREDIT SUISSE AG

87.418USD IDR -1.356.294.000 -7.726,8604.01.2021CITIBANK N.A. NEW YORK



76.899.228CHF USD -80.421.698 530.195,8202.07.2020CREDIT SUISSE AG

22.467.443EUR USD -25.089.281 177.605,1302.07.2020CREDIT SUISSE AG

7.942.951NOK USD -830.853 -11.701,1002.07.2020CREDIT SUISSE AG








64.515.000TZS USD -27.005 827,1628.12.2020ICBC STANDARD BANK PLC LONDON









-656.557,23Nichtrealisierte Nettowertminderung aus Devisentermingeschäften








ICRS FIXED (VariableNotional. from27/11/18 on)

23.11.2020 24.091,88KGS 23.708.574 7,760% USD 340.000 FIXED (VariableNotional. from27/11/18 on)

0,000%

MFX Solutions (Responsability) - Washington - USAICRS FIXED 15.02.2024 165.224,57COP 5.025.654.489 5,430% USD 1.578.900 USD 3M LIBOR + 0

bpsMFX Solutions (Responsability) - Washington - USAICRS JIBAR 3M + 501bps 15.06.2024 380.461,25ZAR 24.000.000 USD 1.759.531 USD 3M LIBOR +

410bpsStandard Chartered Bank - London - United KingdomICRS FIXED (Variable

notional from30/04/20 on)

31.10.2024 -38.914,56EUR 4.500.000 3,600% USD 4.990.500 USD 6M LIBOR +427.5bps (Variablenotional from30/04/20 on)Standard Chartered Bank - London - United Kingdom


15.04.2021 -3.945,41EUR 302.632 4,200% USD 333.500 USD 6M LIBOR +476bps (Variablenotional from15/04/20 on)ICBC Standard Bank Plc - London - United-Kingdom


24.10.2024 -6.311,12EUR 750.000 4,300% USD 834.750 USD 6M LIBOR +481bps (Variablenotional from26/10/20 on)Standard Chartered Bank - London - United Kingdom

ICRS FIXED 20.12.2023 6.674,08EUR 575.000 5,850% USD 657.225 USD 6M LIBOR +610bpsStandard Chartered Bank - London - United Kingdom

ICRS FIXED 27.11.2026 -14.535,12EUR 500.000 5,465% USD 550.650 USD 6M LIBOR +621bpsStandard Chartered Bank - London - United Kingdom

ICRS EUR 6M EURIBOR +650bps

22.02.2027 -35.075,38EUR 800.000 USD 864.000 USD 6M LIBOR +697bps

Standard Chartered Bank - London - United KingdomICRS FIXED 07.10.2025 -13.522,29EUR 500.000 7,500% USD 547.650 USD 6M LIBOR +

829bpsStandard Chartered Bank - London - United KingdomICRS ZAR 3M JIBAR +


30.09.2025 221.419,16ZAR 9.145.000 USD 749.959 6M USD LIBOR +490bps (VariableNotional from29/06/2018 on)





Swapkontrakte


Seite 54

Aktiva


302.297.255,01

Passiva


11.369.383,65



30.06.2020

137,59 133,54USDI 140,53Thesaurierend -

117,19 118,79CHFS 120,84Thesaurierend -

122,27 123,27EURS 125,94Thesaurierend -

107,63 105,85NOKI-II 110,00Thesaurierend -

Fondsvermögen


290.927.871,36 299.889.297,43 243.387.593,97USD


1.327.750,184 43.238,795I 1.339.071,389 54.560,000Thesaurierend - USD

663.418,336 20.862,000S 666.065,336 23.509,000Thesaurierend - CHF

185.855,959 770,000S 196.358,258 11.272,299Thesaurierend - EUR

75.803,330 0,000I-II 75.803,330 0,000Thesaurierend - NOK




Aktien


Aktien

responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Leaders



Seite 55


responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Leaders


Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 6.470.684,78Dividenden (Netto) 227.412,80Bankzinsen 36.378,75Andere Erträge 56.230,86

6.790.707,19

Aufwendungen


6.317.169,88

Nettoerträge (-verluste) 473.537,31


Realisierter Gewinn aus Wertpapieren 1.570.702,26Realisierter Verlust aus Wertpapieren -821.624,33Realisierter Gewinn aus Swapkontrakten 2.898.420,68Realisierter Verlust aus Swapkontrakten -2.732.647,09Realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften 5.497.816,40Realisierter Verlust aus Devisentermingeschäften -2.399.088,77Realisierter Währungsgewinn 649.820,83Realisierter Währungsverlust -919.916,82

3.743.483,16




30.06.2020


Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Wertpapieren 612.666,29Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Wertpapieren -12.444.758,50Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Swapkontrakten 836.944,63Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Swapkontrakten -225.629,90Veränderung des nichtrealisierten Mehrwertes aus Devisentermingeschäften 6.147.421,95Veränderung der nichtrealisierten Wertminderung aus Devisentermingeschäften -5.001.567,85

-10.074.923,38

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -5.857.902,91



-3.103.523,16







6,80Panama5,92Mexiko5,17Costa Rica4,63Georgien4,58Kambodscha3,68Kasachstan3,67Volksrepublik China3,19Deutschland3,18Ekuador3,11Luxemburg2,83Rumänien2,34Armenien2,30Bolivien1,86Kenia1,71Russland1,56Usbekistan1,54Honduras1,35Indonesien1,29Libanon1,20Bosnien und Herzegowina1,06Botswana1,05Südafrika1,03Paraguay0,92Kosovo0,88Thailand0,86Mongolei0,63Indien0,61El Salvador0,55USA0,48Ukraine0,46Kolumbien0,46Niederlande0,45Palästina0,43Serbien0,38Tunesien0,35Vereinigtes Königreich0,34Peru0,33Kirgisistan0,24Ägypten0,20Tajikistan0,19Aserbaidschan0,17Myanmar0,16Moldawien0,11Pakistan0,09Nigeria0,07Jordanien0,05Sri Lanka0,05Montenegro0,05Tansania0,02Senegal

87,26Total


14,67Anlagefonds10,78Banken und andere Kreditinstitute87,26Total







% desNetto-

vermögens(in USD)Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnlicheWertpapiere)

Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)

USD ASA INTERNATIONAL GROUP PLC 571.477 1.004.926,87 0,35EUR PROCREDIT HOLDING 875.875 6.719.021,37 2,30

Börsennotierte / an einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere:Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 7.723.948,24 2,65

Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 7.723.948,24 2,65


Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere)

UZS HAMKORBANK JSCB 577.620.427 4.525.765,67 1,56

Aktien (und aktienähnliche Wertpapiere) 4.525.765,67 1,56

Anleihen


2.000.000 2.000.000,00 0,69


2.000.000 2.000.000,00 0,68

Anleihen 4.000.000,00 1,37

Schuldscheine

NGN AB MICROFINANCE BANK NIGERIA LIMITED 158.550.000 273.737,07 0,09MXN ABC LEASING 50.000.000 1.447.333,85 0,50EUR ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 500.000 562.300,00 0,19USD ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 4.5%/17-

27.07.20211.000.000 666.667,00 0,23

USD ACBA CREDIT AGRICOLE BANK 4.8%/17-20.07.2020

600.000 200.000,00 0,07

USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 73.397 73.397,14 0,03USD ACCESSBANK AZERBAIJAN 73.397 73.397,14 0,03EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 250.000 281.150,00 0,10EUR AGENCY FOR FINANCE IN KOSOVO 200.000 224.920,00 0,08EUR AGRICOVER 5.000.000 5.623.000,00 1,94USD AL MAJMOUA 2.000.000 2.000.000,00 0,69USD ALPHA HOLDING SA DE CV 3.000.000 3.000.000,00 1,03EUR ALTER MODUS DOO 4%/17-08.09.2021 200.000 149.946,78 0,05EUR AMERIABANK CSJC 575.000 646.645,00 0,22USD AMRET 1.500.000 1.500.000,00 0,52USD AMRET 1.000.000 1.000.000,00 0,34USD AMRET 1.000.000 916.700,00 0,32USD ARARATBANK 4.65%/17-12.07.2021 700.000 466.667,00 0,16EUR ARMSWISSBANK CJSC 750.000 843.450,00 0,29USD ARMSWISSBANK CJSC 300.000 300.000,00 0,10KZT ARNUR CREDIT 160.195.000 134.657,56 0,05USD ARVAND MDO LLC 200.000 100.000,00 0,03USD BANCO DE LA PRODUCCION frn 2.500.000 2.500.000,00 0,86USD BANCO FAMILIAR 2.000.000 2.000.000,00 0,69USD BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDURENA

FRN4.000.000 3.500.000,00 1,20

USD BANCO IMPROSA 1.375.000 1.375.000,00 0,47USD BANCO IMPROSA frn 5.250.000 3.517.500,00 1,21USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 3.500.000 3.500.000,00 1,20USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 2.000.000 2.000.000,00 0,69USD BANCO LA HIPOTECARIA S.A. 2.000.000 2.000.000,00 0,69USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-24.07.2020 750.000 375.000,00 0,13USD BANCO LA HIPOTECARIA 4.5%/17-31.08.2020 750.000 375.000,00 0,13USD BANCO PICHINCHA frn 2.000.000 2.000.000,00 0,69HNL BANCO POPULAR HONDURAS 24.227.800 490.102,01 0,17USD BANCO PROMERICA FRN 4.000.000 4.000.000,00 1,37USD BANCO PROMERICA 5.5%/17-27.04.2021 1.500.000 600.000,00 0,21USD BANCO SOLIDARIO SA 2.500.000 2.500.000,00 0,86EUR BANK OF AFRICA GROUP HOLDING

STANDALONE5.000.000 5.060.700,00 1,74

USD BANK OF GEORGIA JSC 3.250.000 3.250.000,00 1,12KZT BEREKE MICROFINANCE ORGANIZATION LLC 18.744.880 46.343,15 0,02IDR BINA ARTHA 17.084.400.000 1.198.484,18 0,41IDR BINA ARTHA VENTURA 1.356.294.000 95.145,10 0,03TZS BRAC TANZANIA FINANCE 326.485.000 140.847,69 0,05USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 3.300.000 3.300.000,00 1,13USD CD FINANCE MANAGEMENT CO LTD 1.000.000 1.000.000,00 0,34RUB CENTER-INVEST PJSC 192.900.000 2.749.234,26 0,94USD CENTRAL EMPRESARIAL SOLIDARIA PANAMA 2.000.000 1.000.000,00 0,34USD CLC FRN 15-15.12.2020 1.000.000 142.857,12 0,05XOF COFINA SENEGAL 8%/17-07.07.2020 163.989.250 56.230,00 0,02PEN COMPARTAMOS FINANCIERA 8.25%/16-

21.12.20204.683.938 265.578,79 0,09


4.652.313 263.785,66 0,09

USD CONTIGO FRN 17-15.06.2022 808.036 461.734,62 0,16USD CORPLEASE 5%/16-08.04.2021 500.000 100.000,00 0,03USD CORPLEASE 5%/16-12.05.2021 1.300.000 260.000,00 0,09USD CORPLEASE 5%/16-20.05.2021 1.800.000 360.000,00 0,12USD CRECER 250.000 250.000,00 0,09USD CRECER 250.000 250.000,00 0,09USD CRECER 125.000 125.000,00 0,04EUR CREDITACCESS ASIA NV 1.200.000 1.349.520,00 0,46


% desNetto-

vermögens(in USD)

USD CREDITO REAL S.A.B DE C.V. SOFOM ENR 3.000.000 3.000.000,00 1,03EUR CREDO 1.500.000 1.686.900,00 0,58EUR CREDO 1.250.000 1.405.750,00 0,48GEL CREDO 14%/17-08.06.2021 1.204.300 393.559,35 0,14GEL CREDO 14%/17-24.05.2021 1.210.850 395.699,85 0,14USD D.LIGHT DESIGN 2.000.000 1.700.000,00 0,58USD DOCUFORMAS SAPI DE CV MEXICO 2.500.000 1.875.000,00 0,64PEN EDPYME ALTERNATIVA 1.658.300 470.127,22 0,16USD EQUITY BANK LIMITED FRN 15-17.11.2020 3.300.000 3.300.000,00 1,13USD EQUITY BANK LIMITED FRN 16-31.03.2021 1.300.000 1.300.000,00 0,45USD EXPRESSLEASING & MICROCREDIT MOLDOVA 550.000 368.500,00 0,13USD EXPRESSLEASING 7.25%/17-23.08.2020 300.000 100.000,80 0,03EUR FATEN PALESTINE 453.721 340.339,47 0,12EUR FATEN PALESTINE FOR CREDIT &


USD FEDECREDITO FRN 16-14.01.2022 1.800.000 720.000,00 0,25USD FEDECREDITO FRN 17-15.07.2024 500.000 428.571,43 0,15MXN FINANCIERA LABOR SAPI DE CV SOFOM ENR 15.000.000 648.059,93 0,22MXN FINANCIERA LABOR SAPI DE CV SOFOM ENR 15.000.000 220.340,38 0,08COP FINANZAUTO S.A. COLOMBIA 6.366.020.000 1.337.616,94 0,46USD FINCA ARMENIA 500.000 500.000,00 0,17USD FINCA JORDAN 200.000 200.000,00 0,07EUR FINCA KOSOVO 700.000 787.220,00 0,27EUR FINCA KOSOVO 600.000 674.760,00 0,23EUR FINCA KOSOVO 300.000 337.380,00 0,12RUB FINCA RUSSIA 15%/17-16.11.2020 11.792.950 31.250,09 0,01USD FUNDACION DIACONIA FONDO ROTATIVO DE

INVERSION Y FOMENTO750.000 750.000,00 0,26


5.000.000 5.000.000,00 1,72

CNH GRASSLAND FINANCE LIMITED 10.500.000 1.483.557,28 0,51CNH GRASSLAND FINANCE LIMITED 7.000.000 989.038,19 0,34USD INECOBANK 4.6%/17-14.09.2021 2.100.000 1.400.000,18 0,48USD INECOBANK 4.80%/16-10.06.2021 1.000.000 333.336,00 0,11HNL INSTITUTO PARA EL DESARROLLO

HONDURENO12.280.600 496.846,32 0,17

USD JSC TBC BANK 1.000.000 1.000.000,00 0,34USD JSC TBC BANK FRN 17-23.08.2022 5.250.000 2.850.000,00 0,98USD KASHF FOUNDATION 500.000 500.000,00 0,17USD KASHF FOUNDATION 333.333 333.333,33 0,11EUR KEP TRUST 300.000 337.380,00 0,12USD KHAN BANK FRN 2.000.000 2.000.000,00 0,69KZT KMF MICROFINANCE 205.775.000 508.739,51 0,17USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 1.200.000 1.200.000,00 0,41USD KREDIT MICROFINANCE INSTITUTION 500.000 500.000,00 0,17BWP LETSHEGO FINANCIAL SERVICES

(PROPRIETARY) LIMITED22.075.055 1.874.147,00 0,64

BWP LETSHEGO HOLDING LIMITED BOTSWANA 13.213.531 751.615,16 0,26BWP LETSHEGO HOLDING 11.35%/18-15.03.2021 16.252.340 469.133,74 0,16THB LOLC CAMBODIA PLC 28.692.900 928.722,21 0,32THB LOLC CAMBODIA PLC 21.937.300 710.059,21 0,24USD LOLC CAMBODIA PLC 250.000 250.000,00 0,09USD LOLC CAMBODIA 7.3%/17-07.08.2020 1.000.000 500.000,00 0,17USD LOLC CAMBODIA 7.3%/17-13.10.2020 500.000 250.000,00 0,09THB LOLC CAMBODIA 7.5%/18-26.03.2021 46.753.500 756.650,84 0,26ZAR LULA LEND AFRICA 15.000.000 650.243,23 0,22USD MAHA AGRICULTURE PUBLIC COMPANY

LIMITED500.000 500.000,00 0,17

MXN MASKAPITAL 15.000.000 324.029,97 0,11EUR MCC EKI 300.000 337.380,00 0,12EUR MEGABANK JSC 1.500.000 1.405.862,46 0,48CNH MICROCRED CHINA 20.000.000 2.825.823,39 0,97CNH MICROCRED CHINA 1.243.296 175.666,75 0,06CNY MICROCRED CHINA 8.5%/17-15.10.2020 6.627.300 936.361,32 0,32EUR MIKRA MIKROKREDITNA FONDACIJA 250.000 281.150,00 0,10EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 500.000 562.300,00 0,19EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 400.000 449.840,00 0,15EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 375.000 421.725,00 0,14EUR MIKROFIN MKD DOO BANJA LUKA 275.000 309.265,00 0,11KGS MOL BULAK FINANCE LLC (MCC) KYRGYZSTAN 34.916.650 310.093,21 0,11KGS MOL BULAK KYRGYZSTAN 15.95%/17-

23.11.202069.731.100 314.260,87 0,11

USD MUTUAL ALAJUELA FRN 500.000 335.000,00 0,12USD MUTUAL ALAJUELA FRN 14-29.07.2021 750.000 750.000,00 0,26USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-18.10.2023 500.000 500.000,00 0,17USD MUTUAL ALAJUELA FRN 17-25.08.2021 1.500.000 1.005.000,00 0,35USD MUTUAL CARLAGO DE AHORRO Y PRESTAMO

FRN2.000.000 1.500.000,00 0,52


250.000 167.500,00 0,06


250.000 250.000,00 0,09

USD MUTUAL CARTAGO DE AHORRO Y PRESTAMOFRN 14-18.08.2020

1.000.000 1.000.000,00 0,34


1.000.000 500.000,00 0,17

EUR OPPORTUNITY SERBIA 4.3%/17-27.10.2020 1.100.000 1.237.060,00 0,43RON PATRIA CREDIT IFN SA ROMANIA 2.300.000 356.020,21 0,12THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 63.272.000 2.047.966,98 0,70THB PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION LIMITED 54.416.250 1.761.327,02 0,61USD PRASAC MICROFINANCE INSTITUTION

6.5%/17-27.07.20202.000.000 1.000.000,00 0,34






% desNetto-

vermögens(in USD)

USD PROCREDIT HOLDING FRN 16-29.04.2026 750.000 750.000,00 0,26USD PRODUBANCO 3.000.000 2.250.000,00 0,77USD PROMERICA HOLDING FRN 16-15.02.2024 5.500.000 5.500.000,00 1,90IDR PT MITRA BISNIS KELUARGA VENTURA 43.344.000.000 2.037.212,66 0,70USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 500.000 208.021,58 0,07USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 500.000 208.021,58 0,07USD RADANA FINANCE FRN 17-15.06.2022 500.000 208.021,29 0,07USD RAFIKI MICROFINANCE BANK LIMITED FRN 1.000.000 820.000,00 0,28ZAR REAL PEOPLE 1.557.231 0,00 0,00ZAR REAL PEOPLE E-PIK NOTE 10.222.300 590.842,79 0,20ZAR REAL PEOPLE FRN 15.934.157 428.855,32 0,15EUR ROCREDIT IFN SA 600.000 674.760,00 0,23EUR ROCREDIT IFN SA 500.000 562.300,00 0,19EUR ROCREDIT IFN SA 200.000 149.954,16 0,05EUR ROCREDIT IFN SA 83.334 93.717,42 0,03EUR ROCREDIT IFN 5.5%/17-28.07.2020 250.000 93.718,54 0,03ZAR SA TAXI DEVELOPMENT FINANCE PTY LTD 24.000.000 1.387.185,56 0,48USD SEF INTERNATIONAL UNIVERSAL CREDIT

ORGANIZATION500.000 500.000,00 0,17

USD SEF INTERNATIONAL UNIVERSAL CREDITORGANIZATION

450.000 450.000,00 0,15

USD SERVICIOS FINANCIEROS ENLACE 1.000.000 600.000,00 0,21EUR SUNRISE BOSNIA 1.000.000 843.450,00 0,29EUR SUNRISE BOSNIA 500.000 281.150,00 0,10USD TBC BANK 300.000 300.000,00 0,10USD TBC LEASING 5.65%/17-01.09.2020 500.000 166.666,80 0,06EUR TERABANK frn 800.000 899.680,00 0,31KGS THE FIRST MICROFINANCE COMPANY 24.438.470 323.935,76 0,11EUR TUNISIE LEASING 3.3%/16-28.06.2021 1.500.000 337.380,00 0,12EUR TUNISIE LEASING 3.3%/17-23.05.2022 1.500.000 749.733,34 0,26USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 3.000.000 3.000.000,00 1,03USD UNIFIN FINANCIERA SAB DE CV 2.750.000 2.750.000,00 0,95USD VISION BANCO 1.250.000 1.000.000,00 0,34MNT VISION FUND MONGOLIA 987.300.000 234.612,87 0,08USD VISIONFUND INTERNATIONAL FRN 1.250.000 1.250.000,00 0,43USD VITAS LEBANON 1.750.000 1.750.000,00 0,60USD VITAS PALESTINE 1.500.000 510.000,00 0,18RON VITAS ROMANIA IFN 3.000.000 464.350,97 0,16RON VITAS ROMANIA 6%/17-13.09.2021 2.065.000 239.721,19 0,08USD XACLEASING 7%/17-24.08.2020 750.000 250.000,00 0,09


Schuldscheine 176.862.695,28 60,79



AZN ACCESS BANK AZERBAIJAN 490.947 364.091,66 0,13EUR ACCESS MICROFINANCE HOLDING 817.203 1.395.241,21 0,48EUR ALIOS FINANCE 150.361 0,00 0,00BOB BANCO SOLIDARIO BOLIVIA 295.306 5.299.921,42 1,82RUB CENTER-INVEST BANK RUSSIA 1.111.883 2.197.371,53 0,76GEL CREDO 8.228 1.099.189,72 0,38USD MFX SOLUTIONS LLC 269.988 363.458,39 0,12KZT MICROCREDIT ORGANIZATION 989.752.991 9.994.518,69 3,44INR SAMUNNATI FINANCIAL INTERMEDIATION AND

SERVICES PVT LTD SERIES D100 8.165,81 0,00

INR SAMUNNATI FINANCIAL INTERMEDIATION ANDSERVICES PVT LTD SERIES D CCPS

22.583 1.844.084,02 0,63

THB THAI CREDIT RETAIL BANK PLC. 81.015.922 2.571.174,65 0,88

Nicht börsennotierte Wertpapiere: Aktien (und aktienähnlicheWertpapiere) 25.137.217,10 8,64

Privates Beteiligungskapital 25.137.217,10 8,64



USD ACCION INVESTMENTS 1.687 425.885,53 0,15USD INDIA FINANCIAL INCLUSION FUND 2.968 162.819,86 0,06USD UTI INTERNATIONAL WEALTH CREATOR 4 C. 1 22.911 35.036.589,40 12,04





Bankguthaben 31.805.863,27 10,93



Fondsvermögen 290.927.871,36 100,00

6,&$9 /X[ · responsAbility SICAV (Lux) • Halbjahresbericht mit ungeprüftem Halbjahresabschluss...

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