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Bilanzpressekonferenz

© VERBIO BPK/AK 25.09.2013

BilanzpressekonferenzVERBIO Vereinigte BioEnergie AG

Claus Sauter (CEO)Frankfurt am Main, 25. September 2013

DisclaimerDisclaimer

Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die nichtTatsachen der Vergangenheit beschreiben, sondern Begriffe wie „glauben“, „geht davon aus“, „erwarten“, „annehmen“,„schätzen“, „planen“, „beabsichtigen“, „könnten“ oder ähnliche Formulierungen verwenden. Diese zukunftsgerichtetenAussagen unterliegen jedoch naturgemäß Risiken und Unwägbarkeiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehenund auf den gegenwärtigen Annahmen und Schätzungen der VERBIO Vereinigte BioEnergie AG beruhen, die zukünftigüberhaupt nicht oder nicht wie angenommen eintreten können. Sie stellen daher keine Garantie für den Eintrittzukünftiger Ergebnisse oder Leistungen der VERBIO Vereinigte BioEnergie AG dar, und die tatsächliche Finanzlage unddie tatsächlich erzielten Ergebnisse der Vereinigte BioEnergie AG, wie auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung unddie rechtlichen Rahmenbedingungen, können wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in denzukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden und diese nicht erfüllen. Anleger werdendaher gewarnt, sich bei ihren Anlageentscheidungen in Bezug auf die VERBIO Vereinigte BioEnergie AG nicht auf diehier zum Ausdruck kommenden zukunftsgerichteten Aussagen zu stützen.

2© VERBIO BPK/AK 25.09.2013

hier zum Ausdruck kommenden zukunftsgerichteten Aussagen zu stützen.

InhaltInhalt

1 Marktumfeld 2012/2013

2 Geschäftszahlen 2012/2013

3 Aktuelle Situation

4 Ausblick


4 Ausblick

Marktumfeld 2012/2013



Massive Wettbewerbsverzerrungen auf dem dt. Biokraftstoffmarkt

Erst Biodieselimporte, dann Frittenfettbiodieselflutung und E10-Diskussion

Massive Wettbewerbsverzerrungen auf dem dt. Biokraftstoffmarkt

Import von subventioniertem Palmbiodiesel aus Argentinien undIndonesien

Schwemme von altspeisefettstämmigem Biodiesel aus der ganzenWelt

Erneutes Aufflammen der „Tank-Teller-Diskussion“ als Instrumentzur parteipolitischen Profilierung


zur parteipolitischen Profilierung

5

Subventionierte Importe von Biodiesel

DETs – Differential Export Taxes

= differenzierte Besteuerung für den

Export von Sojabohnen, Sojaöl undExport von Sojabohnen, Sojaöl und

Soja-Biodiesel (SME) bzw. Palm-

früchten, -öl und Palm-Biodiesel

Indonesien und Argentinien setzen

Anreize zur Rohstoffverarbeitung im


eigenen Land sowie der lokalen

Wertschöpfung

6

Subventionierte Importe von Biodiesel

Funktionsweise DETs

günstigere Rohstoffpreise für die Biodieselproduktion durch DETs für

argentinische und indonesische Hersteller als auf internationalen Märktenargentinische und indonesische Hersteller als auf internationalen Märkten

Biodieselproduktion aus Soja bzw. Palm in Indonesien und Argentinien

gegenüber dem Weltmarkt subventioniert


führt zu Wettbewerbsverzerrungen auf dem Weltmarkt

7

Biodiesel Argentinien Indonesien

EU-Import 2011 1,7 Mio. t 1,1 Mio. t

größterBiodieselexporteur

zweit größterBiodieselexporteur

UCOME

abfallbasierte Biodiesel UCOME (Used Cooking Oil Methyl Ester –Altspeisefett Methylester) wird im Vergleich zu Biodiesel basierend auf

UCOME: Wettbewerbsverzerrung im Biodieselmarkt

Altspeisefett Methylester) wird im Vergleich zu Biodiesel basierend aufFrischöl (Raps, Soja) doppelt auf die Erfüllung der Biokraftstoffquoteangerechnet.

illegales Handeln mit UCOME durch einfaches Umdeklarieren vonRapsölbiodiesel zu UCOME

die doppelte Anrechnung qualifizierten Biodiesels bedarf einer korrekten


und ausführlichen Dokumentation der Nachhaltigkeit

8

UCOME

Menge an UCOME auf dem deutschen Markt

Produkt 2011 2012

UCOME 116 kt 500 ktUCOME 116 kt 500 kt

WOHER ?WOHER ?

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Auswirkungen auf den deutschen Biodieselmarkt

■Rückgang des Biodieselabsatzes in Deutschland

■ 1. Hj. 2012: ~ 1.232 Mio. Tonnen

■ 1. Hj. 2013: ~ 1.038 Mio. Tonnen

■Massiver Margendruck durch Preisdumping

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Entwicklung Biodieselimporte Argentinien/Indonesien

Registrierungs-pflicht für argent.Biodieselimporte indie EU

Einleitung des Anti-dumpingverfahrens

die EU

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Geschäftszahlen2012/2013

12© VERBIO BPK/AK 25.09.2013

Zahlen 2012/2013 - Konzernumsatz

754,0772,1

705,2700

800

900

Konzernumsatz (in Mio. EUR)

501,7520,6

357,0

200

300

400

500

600

700


Konzernumsatz generell stark abhängig vom Preisniveau der Rohstoffeund Biokraftstoffe

0

100

2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013

13Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche

Zahlen 2012/2013 – EBITDA* und EBIT*

33,4

36,8

30

35

40

Konzern-EBITDA (in Mio. EUR)*

10,4

7,6

13,8

10,0

15,0

20,0Konzern-EBIT (in Mio. EUR)*

8,1

21,9

16,8

3,6

0

5

10

15

20

25

30

2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013

-3,0

4,9

-20,0

-25,0

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013

© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 14Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche. *vor Wertminderungen und Abgang Kundenbeziehungen

2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013 2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013

Wertminderungen:

Biodiesel Goodwill: 70,7 Mio. EUR (vollständig)

Bioethanol Sachanlagen: 19,8 Mio. EUR

Abgang Kundenbeziehungen:

Kundenbeziehungen: 11,8 Mio. EUR

Zahlen 2012/2013 - Segmentumsätze

Segmentumsätze generell stark abhängig vom Preisniveau derRohstoffe und Biokraftstoffe

Umsatzerlöse Dritte nach Segmenten (in Mio. EUR)

345,6 334,4

455,4

215,3218,9

482,5

253,4

421,7

258,3

300

400

500

600

2009

2010

2011

2012

2011/2012


130,3

0

25,9

158,6

11,1

215,3

71,7

218,9

112,278,6

3,9

37,025,2

0

100

200

Biodiesel Bioethanol (inkl. Biomethan) Märka Handel Übrige

2011/2012

2012/2013

16,5 11,6

15Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche.

Zahlen 2012/2013 – Segment-EBITDA

EBITDA** nach Segmenten 2009 – 2012/2013

22,023,1

25,0

EBITDA** nach Segmenten (in Mio. EUR)

6,6

0,0

8,9

6,3 6,07,1

22,0

2,5

6,0

3,4

10,7

6,3

1,9 1,4

11,4

1,6 1,5

5,0

10,0

15,0

20,0

2009

2010

2011

2012

2011/2012

2012/2013


-7,4

0,0

-0,2

-10,0

-5,0

0,0

Biodiesel Bioethanol (inkl.Biomethan)

Märka Handel Übrige

2012/2013

16Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche. *vor Wertminderungen und Abgang Kundenbeziehungen

Zahlen 2012/2013

Mio. EUR 30.06.201330.06.2012

(Rumpfgeschäftsjahr)

Reduzierung der Unternehmensverschuldung um 97,1 Mio. EUR im2. Halbjahr 2012/2013

Bilanzsumme 410,4 574,8

Eigenkapitalquote 43,4 % 58,4 %

Operativer Cashflow -19,5 89,9

Liquide Mittel 17,7 40,7

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Nettofinanzvermögen -94,3 -77,7

Investitionen 36,2 11,1

Anzahl Mitarbeiter (Stichtag) 762 806

AktuelleSituation

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Aktuelle Situation

Entwicklung Biodieselimporte Argentinien/Indonesien

Registrierungs-pflicht für argent.Biodieselimporte indie EU

Einleitung des Anti-dumpingverfahrens

■ Seit Januar 2013 Pflicht zurRegistrierung vonBiodieselimporten aus Argentinienund Indonesien in die EU.

■ Ende Mai verhängte EUAntidumpingzölle von bis zu 10,6%

■ Maßnahmen bewirkten einenerheblichen Importrückgang

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erheblichen Importrückgang

■ Deutliche Belebung der Nachfragenach Biodiesel bei VERBIO

Aktuelle Situation

UCOME (Used Cooking Oil) / Frittenfettbiodiesel

■ Seit 01.01.2013 verschärfte Nachweisführung über Herkunft

■ Risiko der Nicht-Anrechenbarkeit und der rückläufigen (rd. -90%) UCOME Mengen führen■ Risiko der Nicht-Anrechenbarkeit und der rückläufigen (rd. -90%) UCOME Mengen führenbereits zu höherer Nachfrage und steigenden Preisen für Biodiesel und Biokraftstoffquoten.

Regulatorische Maßnahmen zeigen positive Wirkung.Nachfrage und Marge steigen signifikant

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Nachfrage und Marge steigen signifikant

900

1.000

Preisentwicklung Biodiesel und Pflanzenöle

Ø 45Biodiesel./. Rapsöl

Ø 53Ø 148

Aktuelle Situation

500

600

700

800

900

Jan. 13 Feb. 13 Mrz. 13 Apr.13 Mai.13 Jun. 13 Jul. 13

€/

mt

Biodiesel Rapsöl Sojaöl Palmöl

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■ Preisdifferenz zwischen Pflanzenöl und Biodiesel bestimmt die Profitabilität der Biodieselproduktion.

■ Deutlich zunehmende durchschnittliche Preisdifferenz zwischen Rapsöl/Biodiesel seit Anfang 2013.

■ VERBIO profitiert durch den Bezug alternativer Pflanzenöle (Palm, Palmkern, Cocos).

■ deutlich bessere Kapazitätsauslastung der Biodieselanlagen und höhere Rohertragsmarge.

Biodiesel Rapsöl Sojaöl Palmöl

Aktuelle Situation - Rechtslage

Novellierung der RED – Aktuelle Diskussionsgrundlage

Cap von 6,0 Prozent für Biokraftstoffe der 1. Generation

2,5 Prozent für „advanced biofuels“

Anrechnung von iLUC-Faktoren ab 2020 verpflichtend Anrechnung von iLUC-Faktoren ab 2020 verpflichtend

Umsetzung der Dekarbonisierungsstrategie in Deutschland

ab 2015 Einführung von THG-Quoten

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Status Quo

Ausbau der Biokraftstoffziele und damit Fokussierung auf das GeschäftsfeldBiomethan für den Verkehrssektor

Biomethan von VERBIO ist der Kraftstoff der Zukunft

Auslastung der Biomethan-Anlagen im Geschäftsjahr 2012/2013 lag beiknapp 83 Prozent.

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Ausblick – 2013/2014 ein Übergangsjahr

Maßnahmen zur strategischen Neuausrichtung zeigen erste Erfolge

Laufendes Geschäftsjahr jedoch beeinflusst durch „Sondereffekte“ Laufendes Geschäftsjahr jedoch beeinflusst durch „Sondereffekte“

aus Maßnahmenumsetzung

Deutlich positiver Cashflow aus operativer Tätigkeit

CAPEX

1. bis zu 5 Mio. EUR Strohanlage Schwedt/Oder

2. bis zu 1 Mio. EUR Biodieselanlage Bitterfeld

Prognose für 2013/2014


1. Umsatz: 600 – 700 Mio. EUR

2. EBITDA: 17 Mio. EUR

3. EBIT: -5,0 Mio. EUR

4. Positives EBIT in 2014/2015

25

Danke für dieAufmerksamkeit!

VERBIO Vereinigte BioEnergie AG

Augustusplatz 9 • 04109 LeipzigT: +49 (0) 341 308530-0 • F: +49 (0) 341 [email protected] • www.verbio.de

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Management:

Unternehmensportrait

Claus Sauter

CEO, Gründer

Dr. Oliver Lüdtke

COO Bioethanol

Theodor Niesmann Bernd Sauter

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CEO, Gründer

und Hauptaktionär

COO Bioethanol

und Biogas

COO Biodiesel und

Anlagenbau

COO Einkauf,

Personal und

Logistik

Biomethan

Produktionsstandort Schwedt


Bioethanol

Biodiesel

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Biodünger

© VERBIO Marketing Juli 2011

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