CITY REPORT REGION FRANKFURT. BACK TO MAIN CITY. · 2020-04-08 · Aengevelt Frankfurt Tel:...

©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com

AENGEVELT RESEARCH.

CITY REPORT REGION FRANKFURT.

BACK TO MAIN CITY.

2020/2021, Nr. 33.

2©AENGEVELT IMMOBILIEN GMBH & CO. KG www.aengevelt.com

INHALT.

1. BÜROMARKT FRANKFURT. 04

2. INVESTMENTMARKT FRANKFURT. 08

3. WOHNEN FRANKFURT. 10


QUO VADIS

FRANKFURT?

BÜROMARKT FRANKFURT.



546.000

702.000616.000 561.000

400.000

1.240.000 1.050.000 830.000 740.000 750.000

39,00

40,00

41,00

42,50 42,50

36,00

37,00

38,00

39,00

40,00

41,00

42,00

43,00

44,00

45,00

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2016 2017 2018 2019 2020***

Büroflächenumsatz* [m²] Angebotsreserve [m²] Spitzenmiete** [EUR / m²]

TENDENZIELL STEIGENDE

ANGEBOTSRESERVE.

KRISENBEDINGT

RÜCKLÄUFIGER

BÜROFLÄCHENUMSATZ

IN 2020 ZWISCHEN

350.000 m² UND 400.000 m².

STABILES

SPITZENMIETNIVEAU.

FLÄCHENUMSATZ, ANGEBOTSRESERVE, GEWICHTETE SPITZENMIETE.

*inkl. Eigennutzer **Medianmiete des obersten Preissegments mit einem Marktanteil von 3% *** Prognose

Quelle: Eigene Erhebungen

Ø 10-Jahre: 481.000 m²

?

350.000


FLUKTUATIONSRESERVE

NUR ÜBER DAS

GESAMTMAREKTGEBIET

NOMINELL VORHANDEN.

ANGEBOTSÜBERHANG

IST BIS 2019

KONTINUIERLICH

ABGESCHMOLZEN.

LEERSTANDSDIFFERENZIERUNG NACH ARLEX*

* ARLEX - Aengevelt Research Leerstand-IndEX (Stand: Q4/2019) ** Gesamtbüroflächenbestand Frankfurt: rd. 11,7 Mio. m²


DIFFERENZIERUNG DER ANGEBOTSRESERVE



MARKTWIRKSAMES ANGEBOT VS. LEERSTANDSQUOTE

-536.000

-219.000

-133.000

75.000 62.000

(600000,0)

(500000,0)

(400000,0)

(300000,0)

(200000,0)

(100000,0)

-

100000,0

200000,0

Berlin München Hamburg Frankfurt Düsseldorf

LEERSTANDSQUOTE [in %]

ANGEBOTSÜBERHANG / ANGEBOTSDEFIZIT [in m²]

1,5%

Berlin

2,5%

München

2,8%

Hamburg

6,3%

Frankfurt

6,6%

Düsseldorf

ANGEBOTSÜBERHANG

BAUTE SICH BIS 2019

KONTINUIERLICH AB.

CORONAKRISE BREMST

MARKTDYNAMIK.

ARLEX - Aengevelt Research Leerstand-IndEX (Stand: Q4/2019)




71.000 85.000 66.500 68.000 47.000 204.000 62.000 102.000

39.00045.000

16.500 22.000

80.000

76.000

10.000

256.000

0

100.000

200.000

300.000

400.000

2015** 2016** 2017** 2018** 2019** 2020** 2021*** 2022***

vorvermarktete Büroflächen* noch verfügbare Büroflächen

STEIGENDES FERTIG-

STELLUNGSVOLUMEN.

KRISENBEDINGTE

VERZÖGERUNG BEI

FERTGSTELLUNGEN

MÖGLICH.

ENTSPANNUNG

VORAUSSICHTLICH

ERST AB 2022.

FERTIGSTELLUNGSVOLUMEN VON BÜROFLÄCHEN [in m²]

--- Fertigstellung 10-Jahresmittel

*inkl. Eigennutzer ** Erfassungsstand zjeweils um Jahresanfang *** Prognose




INVESTMENTMARKT FRANKFURT.

08/04

/20

HOCH HINAUS.

© A.Savin, WikiCommons


2,3 3,6 5,0 5,0 4,2 6,0 6,4 6,7 7,3 7,6 8,1

10,0

0,1

0,2

0,60,9 2,0

2,0

3,03,0

3,2

5,44,4

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020**

Asset-Deals Share-Deals*

HOHES TRANSAKTIONS-

VOLUMEN IN 2019.

GEDÄMPFTE

ERWARTUNGEN FÜR 2020

AUFGRUND CORONA-

KRISE.

AUSWIRKUNGEN

STEUERLICHER

REFORMEN AUF DAS

SHARE-DEAL-VOLUMEN?

GELDUMSATZ IMMOBILIENMARKT GESAMT [IN EUR MRD.]

Ø 10-Jahre: EUR 7,5 Mrd.

*geschätzt ** Prognose

Quelle: Gutachterausschuss Frankfurt, eigene Erhebung


?


GEWERBEINVESTMENTS

RÜCKLÄUFIG.

WOHNINVESTMENTS

MIT NEUEM

REKORDERGEBNIS.

9.435

1.080

8.200

1.510

Gewerbeinvestments (Asset-und Share-Deals)

Wohninvestments (Asset-Deals)*

GELDUMSATZ – ASSET- UND SHARE-DEALS [IN EUR MIO.]

2019

2018

-13%

* inkl. Wohn- und Geschäftshäuser (Gewerbeanteil > 20%)

Quelle: Aengevelt Research, Gutachterausschuss Frankfurt


+ 40%


ZINSNIVEAU AUF

TIEFSTAND ZEMENTIERT.

STÄRKSTE RENDITE-

KONTRAKTION IM

LOGISTIK-SEGMENT.

UNVERÄNDERT HOHER

SPREAD ZWISCHEN

IMMOBILIEN-RENDITEN

UND BUNDESANLEIHEN.

SPITZENRENDITEN NACH ASSETKLASSE [% p.a. ]

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*

Logistik BüroGeschäftshaus Zinshäuser / MFH10 Jahres-Bundesanleihen

*Prognose

Quelle: Eigene Erhebung



WALL OF MONEY - VOLUMEN DER AUSLAUFENDEN EUROPÄISCHEN STAATSANLEIHEN [IN EUR MRD.]

0

50

100

150

200

250

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029

Quelle: Bloomberg

Re-Investmentvolumen bis 2030: EUR 1,5 Billionen

BIS 2030 AUSLAUFENDE

EUROPÄISCHE STAATS-

ANLEIHEN ÜBER MEHR

ALS EUR 1,5 BILLIONEN.

HIERAUS ERGIBT SICH

EIN MASSIVES RE-

INVESTITIONS-POTENTIAL

MIT SCHWERPUNKT

IMMOBILIEN.



WOHNUNG

GESUCHT.

WOHNEN FRANKFURT.


WOHNEN FRANKFURT.

FRANKFURT HAT EIN

WOHNUNGSDEFIZIT.

AUCH ZUKÜNFTIG

ZUNAHME DER

PRIVATHAUSHALTE.

ANHALTENDE

NACHFRAGE NACH

ALLEN WOHNFORMEN.

WOHNUNGSDEFIZIT IN FRANKFURT [ANFANG 2020]

* Bedarfsrelevante Haushalte = 97% aller privaten Haushalte (rd. 397.000)

* 96% des gesamten Wohnungsbestandes von rd. 420.000 Wohnungseinheiten

Quelle: Amt für Statistik Frankfurt, Aengevelt Research

407.400

381.000

26.400

Private Haushalte* VerfügbarerWohnungsbestand**

Defizit


BAUGENEHMIGUNGEN

VERBLEIBEN AUF HOHEM

NIVEAU.

FERTIGSTELLUNGEN

STEIGEN.

IMMER NOCH

UNZUREICHENDE

BAUTÄTIGKEIT.

GENEHMIGUNGEN, FERTIGSTELLUNGEN UND NEUBAUBEDARF

3.972 5.342 5.138 4.681 5.011 5.872 7.329 7.485 7.500

2.6823.156

4.418 4.325 4.273

5.122

3.7614.000

5.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020**

Wohnungsbaugenehmigungen Fertigstellungen gesamt (inkl. Umbau)

* Fertigstellungen 2019: Projektion **Schätzungen *** Mindest-Erhaltungsbedarf = 0,5% des Bestandes p.a.

**** Summe aus Nachhol-, Neubau- und Erhaltungsbedarf bis 2030

Quelle: Amt für Statistik Frankfurt; Modellierung Aengevelt Research

Gesamtneubaubedarf: 9.850 WE p.a.****

Mindest-Erhaltungsbedarf p.a.***

WOHNEN FRANKFURT.


4.418 4.325 4.273 5.122 3.761 4.000

5.432 5.525 5.577 4.728 6.089 5.850

10,9

11,4911,89

12,3612,78

13,24

11,81

12,6

13,1713,58

13,96

14,48

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2014 2015 2016 2017 2018 2019*

Fertigstellungen Versorgungslücke

Ø Angebotsmiete (gesamt)** Ø Angebotsmiete (nur Neubau)**VERSORGUNGSLÜCKE

VERBLEIBT AUF HOHEM

NIVEAU.

STEIGEN

ANGEBOTSMIETEN

WEITER?

MIETPREISBREMSE

EIN ADÄQUATES

REGULIERUNGS-

INSTRUMENT?

MIETENTWICKLUNG / WOHNUNGSNEUBAU / VERSORGUNGSLÜCKE

* Fertigstellungen 2019: Projektion ** jeweils Q4 *** Summe aus Nachhol-, Neubau- und Erhaltungsbedarf bis 2030

Quelle: empirica; Amt für Statistik Frankfurt; Modellierung Aengevelt Research

WOHNEN FRANKFURT.


776

1.001

676

955

1.080

1.509

363 396 314 414 362 396

2.138

2.528

2.1532.307

2.982

3.811

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2014 2015 2016 2017 2018 2019*

Geldumsatz [in EUR Mio.] Kauffälle Mittlerer Objektpreis [EUR x 1.000]

Quelle: Gutachterausschuss Frankfurt * vorläufig

DER MARKT FÜR MEHRFAMILIENHÄUSER [ASSET-DEALS]

REKORDUMSATZ IM

WOHNINVESTMENT-

SEGMENT.

MITTLERER KAUFPREIS

IN DREI JAHREN UM 77%

GESTIEGEN.

ZUKÜNFTIG ABSCHLÄGE

AUF KAUFPREISE ZU

ERWARTEN.

WOHNEN FRANKFURT.


Viktor Muthesius

Leiter Gew. Vermietung

Aengevelt Frankfurt

Tel: +49-69-92103-305

v.muthesius

@aengevelt.com

AENGEVELT. WIR SIND FÜR SIE DA.

Dr. Ulrich DeinwallnerDr. Wulff Aengevelt Thomas GlodekDaniel Milkus

Geschäftsführender

Gesellschafter

Tel: +49-211-8391-213

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Niederlassungsleiter

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Leiter

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u.deinwallner

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Leiter

Öffentlichkeitsarbeit/PR

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