CREDlT SUISSE - Fundsquare

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U CREDlT SUISSE

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.XC6

Inhaltsverzeichnis Seite 2

Bericht des unabhängigen Abschlussprüferr 3

Verwaltung und Organe 4

Konsolidierter Bericht 5

Bericht per Subfonds

Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commdiiy Index Plus (Euro)

Credii Suisse Fund [Lux) DJ-AIG Commodiiy Index Plus (U?$)

Credit Suisse FundTGi) Total Return Acia Pacific

Credit Cuisce Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro)

Credit Suisse Fund (LuXj'Total Return Global (Euro)

Credit Suisse Fund [Lux) Tota/Eefurn Global Wen)

9 Credit Suisse Fund [Lux) DJ-AIG Comrnodity Index Plus (Sfr) 13

19

C r e d t t v i c s - ............. ....... 23 Credit Suisse Fund [Lux) Relative Return Engineered (Euro) 28

33 39

44

49

~ -. ....... I - .......... ~

--

..

- .........

.. .......

- ..,. -- Credit Suisse Fund [Lux) Total Return Global BRIC-Emosure (Euro) 53

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.2006

Bericht des unabhängigen Abschlucsprüfers Seite 3

An die Anteilsinhaber des Credit Suisse Fund (Lux) (Anlagefonds luxemburgischen Rechts) Luxemburg

Wir haben den Jahresbericht und die in ihm entha!tene konsolidierte Netto- verrnögensaufstellung und konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung sowie auch die Nettovemiogensaufstellung, die Ertrags- und Aufwandsrechnung, die Veränderungen des Nettovermögens, die Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermbgenswerte sowie die Erläuterungen zum Jahresbericht des Credit Suisse Fund (Lux) und seiner jeweiligen Subfonds für das am 30. September 2006 abgelaufene Geschäftsjahr geprüft. Die Erstellung des Jahresberichtes liegt in der Verantwortlichkeit des Verwaltungsmtes der Verwaltungsgesellschaft, In unserer Verantwortlichkeit liegt es, als Ergebnis unserer Prufungshandlungen, dem Jahresbericht ein Testat zu erteilen.

Wir fuhrten unsere Prüfung nach international aneikannten Prüfungsgrundsä’uen durch. Diese Grundsätze verlangen, die Prufung so zu planen und durchzufuhren, dass mit hinreichender Sicherheit festgestellt werden kann, ob der Jahresbericht frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprufung besteht in der stichprobenweisen Prufung der Grundlagen der im Jahresbericht enthaltenen Zahlen und Angaben. Sie umfasst desweiteren die Beurteilung vom Veiwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft in dem Jahresbericht angewendeten Rechnungslegungsgrundsäke und methoden und der wesentlichen von ihm vorgenommenen Bewertungen sowie die Würdigung des Jahresberichtes im Ganzen. Wir sind der Ansicht, dass unsere Abschlussprüfung eine angemessene Grundlage fur die Erteilung unseres Testats bildet.

Nach unserer Auffassung entspricht der beigefügte Jahresbericht und die in ihm enthaltenen Aufstellungen des Credit Suisse Fund (Lux) den geselzlichen Bestimmungen und Verordrungen in Luxemburg. Er vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen cntsprechenöes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Credit Suisse Fund (Lux) und seiner jeweiligen Subfonds zum 30. September 2006 sowie der Ertragslage Lnd der Veränderung des Nettoverrnögens für das am 30. September 2006 abgelaufene Geschäftsjahr.

Die in dem Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrages durchgesenen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prufungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsä’uen. Das Testat bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Irn Rahmen der Gesarntdarstellung des Jahresberichtes haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Bemerkungen gegeben.

Luxembourg, den 1 1 . Oezember 2006

KPMG Audit $.a r.1. Reviseurs d’Entreprises

Jöhn Li

0 e de:.tscie Versm des Ja-iescerichts war Bestardtei: cer Prifdrg otircii den Axchlussprufer, Daher nezieif sic? alich der Bericht des Aosc71Jssprüfers rur a;? d,e dedtsct’e Vers,on. SaTtlizne anders3rachigen Vers:crei wrder dcier Vei-aitwocung des Verwatsysrates oer Verwaltuigsgese’isciaft des FCP ersielli.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30 09 2006

Verwaltung und Organe Seite 4

Verwaltungsgesellschaft

Credit Suisse Fund Management S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg R.C. Luxemburg 0 72 925

Venvaltunnsrat

Mario Seris, Vorsibender des Verwaltungsrates Managing Director, Credit Suisse, Zurich

Raymond Melchers, Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates Credit Suisse Ascet Management Fund Seme (Luxembourg) S A I Luxemburg

lan Chimes, Mitglied des Verwaltungsrates (bis zum 14.09 2006) CE0 Credit Suisse Asset Management Funds (UK) Limited, London

Luca Diener, Mitglied des Verwaltungsrates CE0 Credit Suicce Asset Management Funds, Zurich

Deootbank

Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxemburg

Unabhängiger Abschluss~rüfer

KPMG Audit S.a r.1. 31, Allee Scheffer, L-2520 Luxemburg

Vertreter in der Schweiz

Credit Suisse Asset Management Funds Giesshübelstrasce 30, CH-8070 Zurich

. Zahlstelle in der Schweiz

Credit Suisse Paradeplatz, 8, CH-8001 Zurich

rll

" - .-. Zahl- und lnformationsstelle in Deutschland

Deutsche Bank AG Taunucanlage 12, 0-60325 FrankfurtIMain

."_ -. -".

r- .. - - - Weitere lnformationsstelle in Deutschland

Credit Suisse (Deutschland) AG MesseTurm, D-60308 FrankfudMain

-

- Zahlstelle im Fürstentum Liechtenstein

LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengacce 12, FL-9490 Vaduz

-- -

. .. Zahlstelle in bsterreich

Bank Auctria Creditanstalt AG Am Hof 2, A-1010 Wien

--

Vertriebsstellen

Credit Suisse Paradeplak 8, CH-8001 TJrich

Credit Suisse Ascet Management Fund Service (Luxembourg) S A. 5, rJe Jean Monnet, L-2180 Luxemburg

Credit Suisse (Deutschland) AG MesseTurm. 0-60308 FranMurt/Main

-

Anlaaeberater

Credit Suisse Asset Management (Auctralia) Limited Level 32 Gateway, 1 Macquarie Place, AUS-NSW 2000 Sidney

Credit Suisse Fund (LUX) Total Return Asia Pacific

Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zurich

I

- - - - -

Credit Suicce Fund (Lux) Money Plus Short Maturity Us$ Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Engineered (Euro) Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro) Credit Suicce Fund (Lux) Total Return Global (Euro) Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global (Yen) Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro)

Credit Suisse Asset Management LLC 466 Lexington Avenue, New York, NY 1001 7, USA

- - -

Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodiiy Index Plus (Euro) Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$)

Zentrale Verwaltungsstelle

Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg

Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die folgenden Organismen fur gemeinsame Anlage:

~ .

Credit Suisse Fund (Lux) Credit Suisse IndexMatch (Lux) Credit Suisse Multifund (Lux) Credit Suisse Nova (Lux) Credit Suisse Premier Liquidity Fund Credit Suisse SICAV II (Lux) CS Private Universe (Lux) XMTCH (Lux)

Ke r c Lc c h m g dari aJi der Grucdage der Gesm2Hsbericite eitgegeiyi".-?en werden. Die Zcichnucgen erfoioer; ndr a ~ ' der GrLrd:age ?es zktw! e i Verkaufcprospekes. dem der vereinfacite Prospeit, der :etAe Jahrsser,cPt ~ n d gegebencnidi;s dar iatzte Halbjahresbericr: be:ge'Qt sir,?.

Die Ausgaoe- unc Ruckrakneoreise wercen 7 Luxemburg am S,b der Verwa:tuicsgeselIsc~aft ,,ert.fentiicht. Der Nettoi?ventarvvert wird ebenfa'k tgg! ck im lnternet mter ww.cred+suisse.com sowie ir: wschitceier Ze tmger; verßffentlach:.

Der Vcrkaufs?rosped der vereii%rhte Veikaufsprcspekt, die lebtcr; Jahres und Haib;ritiresberic?te (ieoct der AJkte!lur;g de r wahrend der Berchtspeiiode eiqgetretener Veraidel-JEger in Cer Zuiamrreicebung des Wertpapier- bestandesj uno K o p r i SEI Veitragsbed,ig;ingep siic '¿r cle Anleger am Sitz der VerwaltuigcclecellscPaft. der lokaler Vertreter ir 0-5 Ländern. in welcheq der Foids ieg:s:riert !st. oder be: der cedts l?fcrrraiicncstelien kcstei!os iri

i'ap:e?orm eridtlich.

Ciedit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.2006

Konsolidierter Bericht Seite 5

NettoverrnögensaufstelIung in CHF

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 736.553.517,19

5.663.806,69 Bankguthaben a5.am.ga7,15

Forderungen aus Zeichnungen 1.780.863.64 Forderungen aus Erträgen 4.797.69a,77

Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren

Giündungs<osten 440.139,28 Andere AMiva 2.189.086,08

837.305.098.80

Passiva

Bankverbindiichhten 2.860.330,71 Vehindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 10.017.865,65 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 1.228.578,lO Rückstellungen fur Aufwendungen 1.355.08933 Andere Passiva 1.829.985,80

17.291.849.64

Netioverrnögen 820.01 3.249.1 6

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen

Credit Cuicse Fund (Lux) 9 Geprüfter Jahresbericht zum 30 09 2006


Ertrags- und Aufwandsrechnunci in CHF

30.09.2006

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 15.224.238,91

Dividenden (Netto) 2.001.870,59

Bankzinsen 1.772.866,85

Andere Erträae 142.320.60

19.141.296.95 - ........

Aufwendungen

Verwaltungsgebuhr 7.185281.69

2.232.252,89 "Performance fee"

I Depotbank- und Depotgebiihr 207.052,oO

Verwaltungskosten 235.142,77

Druck- und Veroffentlichungskosten 254.013,93

Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Veitreter u.a. 374.462,93

'Taxe d'abonnemen:" 293.883,46

Abschreibung _- der Gündungskosten 73.041 59 -. -.._ 10.855.131,26

. .

Nettoerträge (-Verluste) 8.286.1 6569

Realisierter Gewinn (Verlust)

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Wertpapieren 24.81 7.3a9,42

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Finanzterminkontrakten

Realisierter Nettowährungsgewinn (-Verlust)

2.080 434,47 Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Swapkonirakten -106.679,80

- 10.823.707,Ol -- .......... - .... .~ ~

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) 24.253.602.77

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertmindening) aus FinanzteminkontmMen

-5.687.931.98

-1.049.785,92 Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) aus Swapkontrakten 3.548.774,ll

Veranderung des (der) nichtrealisierten ..... Nettomehrwertes (-wertrnindening) aus Devisentermingeschafen -2.764.268,77 ................. l-.""-,""ll

Nettoerhöhung (Crninderung) des Nettoverrnögens gernäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 18.300.390.21

Zeichnungen / Rücknahrnen

Zeichnungen 641.201.241,4@ - Rücknahmen .-. -324.401.872,96 - -. 1--1

.... 31 6.799.368,52 -..-....................._._.I

AusschUttung -155.1 61,35

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen.

Credit Suisse Fund (Lux) 9 Geprufter Jahresbericht zum 30.09.2006


Erläuterungen

Allgemeines

Credit Suicce Fund (Lux) ("der Fonds") wurde am 24 10.2003 als luxemburger lnvestmentionds mit Subfonds ("umbrella fund") gegründet. Der Fonds unterliegt Teil I des Gesebes vom 20.12.2002 als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren in Luxemburg eingetragen.

Am 30.09.2006 hatte der Fonds 10 Subfondc.

.... .... ..,...... ~ ~ ........ ~

Verändewngen:

- Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) -E-:

- Credit Suicce Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) -5.: 08.1 1.2005

- Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) -E:

- Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) -1.: 30.01.20X

- Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Engineered (Euro) -B-: 27.03.2006

- Credit SLiisse Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro) -B-: 27.03.2006

- Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global Wen) -N-: 01.06.2M36 (erster

- Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodrty Index Plus (Euro) -1.:

- Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) -1.: 01.08.2006

- Credit Suicce Fund (Lux) Total Return Global (Euro) -1.: 23.08.2006 (erster

- Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) -5.:

- Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) -R-CHF:

- Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) -R-USD:

08.1 1.2005 (erster gerechneter NIW 09.1 1.2005)

(erster gerechneter NIW 09.1 1.2005)

08.1 1.2005 (erster gerechneter NIW 09.1 1.2005)

(erster gerechneter NIW 31.01.2006)



gerechneter NIW 02.06.2006)

02.06.2006 (erster gerechneter NIW 06.06.2006)


gerechneter NIW 24.08.2006)



18 09.2006 (erster gerechneter NIW 19.08.2006)

Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsähe

a) Berechnung des Nettoinventarwertes des jeweillgen Subfonds Der Nettovermögenswert der Anteile Jedes Subfonds wird in der Referenz- Währung des betreffenden Subfonds berechnet und wird in Luxemburg von der Zentralen Verwaltungsstelle an jedem Bankgeschäftstag berechnet, an dem die Banken in Luxemburg normalerweise geoffnet sind (jeder dieser Tage wird als ein nBewertungstagB bezeichnet).

b) BewertLng des Wertpapierbestandes des jeweil'gen Subfonds Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind oder regelmassig an eiqer solchen Borse gehandelt werden, sind nach dem letzten verfügbaren bezahlten Kurs zu bewerten. Fehlt fur einen Handelstag ein solcher, ist aber ein Schluscmittelkurs (Mittelwert zwischen einem Schlussgeld- und Schlucsbriefkurs) oder ein Schlussgeldkurs notiert, kann auf den Schluscmittelkurs oder alternativ auf den Sch!ussgeldkurs abgestellt werden. Wenn ein Wertpapier an verschiedenen Börsen gehandelt wird, erfolgt die Bewertung in Bezug auf die Borse, an der dieses hauptsächlich gehandelt wird. Wenn bei Wertpapieren, fur welche der Börsenhandel unbedeutend ist, jedoch ein Zweitmark mit geregeltem Freiverkehr zwischen Anlagehandlem besteht, der zu einer marktmäccigen Preisbildung fuhrt, kann die Bewertung auf Grund des Zweitmarktes vorgenommen werden. Wertpapiere, die an einem geregelten Mark gehandelt werden, werden nach der gleichen Methode bewertet wie diejenigen, die an einer Börse notiert werden. Wertpapiere. die nicht an einer Borse notiert werden und nicht an einem geregeiien Markt gehandelt werden, werden zum lekten vorliegenden Marktpreis bewertet. Ist ein solcher nicht verfugbar, erfolgt die Bewertung der Wertpapiere durch die Verwaltungsgesellschaft gemäsc anderen von ihr feskulegenden Kriterien und auf der Grundlage des voraussichtlich möglichen Verkaufspreises, dessen Wert mit der gebuhrenden Sorgfalt und nach bestem Wissen veranschlagt wird. Der Bewertungspreis eines Geldmarkiinstnments wird, ausgehend vom Netto- erwerbskurs und unter Konctanthaltung der daraus berechneten Anlagerendite, sukzessive dem Rückzahlungskurs angeglichen. Bei wesentlichen Änderungen der MarMSedingungen muss die Grundlage für die Bewertung verschiedener Anlagen an den neuen Marktrendrten ausgerichtet werden.

--I. --..

c) Realisierter Nettogewinn/-Verlust auf Wertpapieren des jeweiligen Subfonds Die aus den Verkäufen von Wertpapieren resultierenden realisierten Gewinne oder Verluste werden auf der Basis des durchschnittlichen Einstandspreises berechnet.

d) Umrechnung der ausländischen Währungen Der Bericht erfolgt in der Referenmährung des leweiligen Subfonds und der konsolidierte Bericht wird in CHF erstellt.

Die Bankguthaben, die anderen Nettovermogenswerte sowie die Bewertung der Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Referenmäirung des jeweiligen Subfonds lauten, werden zum Wechselkurs des Bewertungstagec in die Referenzwährung umgerechnet. Die Erträge und Kosten in Fremdwährungen, werden zum Wechselkurs des Abrechnungstagec in die Referenmährucg umgerechnet. Die Währungsgewinne oder -Verluste sind im Bericht berücksichtigt unter "Ertrags- und Aufwandsrechnung". Der Einstandswert der Wertpapiere in anderen Währungen als die Referenz- Währung des leweiligen Subfonds, wird zu dem am Tag des Erwerbs gültigen Wechselkurs in die Referenmährung umgerechnet.

e) Buchung der Geschäfte im Wertpapierbectand des jeweiligen Subfonds Die Wertpapiergeschäfte werden an den Transaktionstagen gebucht.

f) Grundungskosten des jeweiligen Subfonds Die Gründungskosten werden uber eine Periode von 5 Jahren abgeschrieben.

g) Bewertung der FinanderminkontraMe des jeweiligen Subfonds Die noch nicht fälligen Finanzterminkontrakte werden mit de i am Bewertungstag gultigen Marktpreisen bewertet, und die daraus resultierenden nichtrealisierten Gewinne oder Verluste werden verbucht unter "Ertrags- und Aufwandsrechnung".

h) Bewertung der Devisentermingeschafte des jeweiligen Subfonds Die noch nicht fälligen Devisentermingecchäfte werden mit den am Bewertungstag gültigen Terminwechselkursen bewertet, und die daraus resultierenden nichtrealisierten Gewinne oder Verluste werden verbucht unter "Ertrags- und Aufwandcrechnung".

i) Bewertung der Swaps Die Bewertung von Swap-Vereinbarungen erfolgt an jedem Bewertungstag zum aktuellen Earwert der kunfiigen Cashflows. wobei zu deren Berechnung die jeweilige Zinsstrukturkuwe am Bewertungstag herangezogen wird. Asset-Swaps und die mit Asset-Swaps verknüpften Wertschriften werden nicht neu bewertet, da man sie bei der Bewertung als ein einzioes Anlageinstrument betrachtet.

j) Zuordnung der Aufwendungen Jedem Subfonds werden die Aufwendungen belastet, die ihm direkt zugerechnet werden konnen. Nicht direki zurechenbare Aufwendungen werden nach Massgabe der Angemessenheit aufgeteilt.

Verwaltungsgebühr

(siehe Detail auf Subfondsebene) . Als Vergutung ihrer Tatigkeit und zur Rückzahlung ihrer Kosten hat die Verwaltungsgesellschaft Anspruch auf eine Verwaltungsgebuhr, zahlbar am Ende eines jeden Monats und errechnet auf der Grundlage des durchschnittlichen täglichen Nettoinventarwertec der jeweiligen Anteilsklasse während des entsprechenden Monats. Für die Anteile der Klasse N wird keine Verwaltungs- gebühr erhoben Neben der Verwaltungcgebühr steht der Verwaltungsgesellschaft für den Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific, Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global (Euro) und Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro) eine erfolgsbezogene Zusabentschädigung (-Performance Fee.) zu, welche auf Basis der Nettoinventarwerte der leweiligen Anteilklasse errechnet wird.

Abonnementsgebühr - Entsprechend der Gesetrgebung und den gegenwartig 'n Kraft befindlichen Verordnungen unterliegt der Fonds in Luxemburg, aufgrund seiner Anlagen, der Abonnementsgebuhr zum Jahreccab von 0,05%, zahlbar pro Ouarta und berechnet auf der Grundlage des Nettoverrnogens des jeweiligen Subfonds am Ende eines ieden üuartals

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufkr Jahresbericht zum 30.09 2006


Erläuterungen

Die TER (Total Expense Ratio) bezeichnet die Summe aller period:sch erhobeien Kosten und Kommissionen, die dem Fondsvermogen belastet werden, und zwar r i ichrkend als Prozentsaiz vom netto Fondsverrnogen.

Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes

Der Bericht uber alle wahrend der Berichtsperiode eingetretenen Veranderungen in der Zusammenseizung des Wertpapierbestandes kann von den Anlegern am Siiz der Verwaltungsgesellschaft oder der lokalen Vertreter in den Landern, in welchen der Fonds registriert ist, kostenlos bezogen werden

~- I

- _ - - Wechselkurse

Der konsolidierte Bericht wird erstellt in CHF. Zu diesem Zweck wird der Bericht der Subfonds in CH-^ umgerechnet, zu den Wechselkursen vom 29.09.2006.

- EUR 1,583850

- USD 1,248256 - JPY 0,010591

Fondsperforrnance (siehe Detail auf Subfondsebene)

Die Performance des Jahres N basiert auf den zu Jahresbeginn errechneten Nettoinventarwerten des Jahres N respektive N+1, die auf Basis der Marktpreise der Investitionen zun Jahresende des Jahres N-1 respektive N ermitte!t wurden. Fur die Teilfonds die in asiatische Märkte investieren (Credit Suisse Fund (Lux) Total Return k i a Pacific), basiert die Performance auf den zu Jahresende errechneten Nettoinientarwerten, die auf Basis der Marktpreise der Investitionen zum Jahresende ermittelt wurden.

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukunftige Performance dar. Die Perforrnancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Uommissionen und Kosten unberücksichtigt.

- .... . ..... ..


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Cornrnodity Index Plus (Euro) Seite 9

Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen

Tätig keitsbericht

Seit der Auflegung des Fonds am 7. November 2005 stiegen die Kurse kontinuierlich und erreichten im Fruhling 2006 ihren HohepunM. In der verbleibenden Berichtsperiode gaben sie allmählich nach und endeten im Minus. Einerseits trieb der Nachfrageanstieg in Asien die Preise für lndustriemetalle bei rückläufigen Lagerbeständen um über 80% in die Hohe, andererseits war es vor allem der Energiesektor, der für die negative Performance verantwortlich zeichnete. In den Sommermonaten fiel die Nachfrage nach Energie geringer aus als erwartet. Dies gilt insbesondere für Erdgas, das in Kühlaggregaten eingesekt wird. Es entstand ein Angebotsuberhang, der sich bis in den Herbst hinein fortsekte. Zudem reduzierte sich die Risikoprämie für den Energiebereich und den EdelrnetalseMor zum Teil, da die Spannungen im Nahen Osten nachliessen.

Der Fonds arbeitet bei seinen Engagements im Dow Jones-AIG Commodity IndexSM mit Commodity-linked Swaps und baut so Positionen in jeder einzelnen lndexkomponente auf.

Am 29. September 2006 bestand der Dow Jones-AIG Commodity IndexSM aus fünf Sektoren mit folgenden Gewichtungen: Energie 25%, Landwirtschaft 30%, lndustriemetalle 26%, Vieh 9% und Edelmetalle 9%. Der Index beruht auf Liquiditäts- und Produktionsindikatorn und wird jährlich neu ausbalanciert, sodass jeder Sekior zu Beginn des Jahres höchstens 33% des Index umfasst.

Die fünf grössten Positionen im Dow Jones-AIG Commodity IndexSM waren am 29. September 2006 die folgenden: Rohol 12%, Kupfer 9%, Aluminium 7%, Weizen 7% und Erdgas 7%.

Zu diesem Datum belief sich das Fondsvermögen des Credit Suisse Fund (Lux) üJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) auf rund EUR 28,56 Millionen.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend fur zukünftige Ertrage.)

..................... ~ ......... ~ ...... - Technische Daten

Valoren ICIN Venvaltungsgebühr Total Expense Ratio

B - Thesaurierend EUR 2288439 LU023091 6586 1.40% 1.54%

I - Thesaurierend EUR 22WJ.8 LU0230917121 0,40% 0,63%

I-Anteile lanciert seit weniger als 5 Monaten.

^_ ................

YTD Seit Auflegung

-6120% -3,72% ....-.I-

EUR . I - Thesaurieren!"-,-.- EUR / -7,9346

......... __ ~.. Erläuterungen

Wertpapierleihgeschäft

Am 30.09.2CQ6 waren im Subfondc Wertpapiere mit einem Marktwert von EUR 2.618.345.00 verliehen

Swapkontrakte

Art Verbindlichkeiten Fälligkeit Forderungen Bewertung

Nominal 2s Nominal 2s (in EUR) ERS USD 17.812.223 Neg. var. DJ-AIG Index 0,280% 25.10.2006 Pos. var. DJ-AIG Index 222.01 1,86

ERS USD 17.812.223 Neg. var. DJ-AIG Index 0280% 25.10.2006 Pos. var. DJ-AIG Index 221.896,47

Nichtrealisierter Nettomehrwert aus Swapkontrakten 443.90a333


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) Seite 10

.- Nettoverrnögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung .- . .-

30.09.2006

Akiiva

Wertpapierbesiand zum Marktwert 27.51 1.281,87

Bankguthaben 395.975,90

Forderungen aus Zeichnungen 147.020:67

Forderungen aus Ertragen 126.665,55

Gründungskosten 23.687,28

Andere Aktiva 443.908,33

2a.64e.539.60

Passiva

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 42.415,32

Ruckstellungen für Aufwendungen 49.090,93

Nettovermögen 28.557.033.35

Fondsentwickiung 30.09.2006

Fondsverrnögen EUR 28.557.033.35

Neitoinventarweri pro Anteil 0 ~ Thesaurierend EUR 96,lZ

I - Thesaurierend EUR 919.07

Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

EUR 249,190,514 -- 0,000 318.784,077 69.593: 563

5.0 1 0.000 0,000 EUR

.- _ _ ."__ _I - , .. -. .

B - Thesaufierond

I - Thesaurierend -. .........

O,OOJ -__.I 5 010,ooO

.., -_

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellmgen

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Cornrnodiiy Index Plus (Euro)

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettoverrnögens in EUR

Seite 1 1

30.09.2006

Nettoverrnögen zu Beginn des Geschäftsjahres 0,oo

Erträge

Zinsen auf den Wertpapiehestand (Netto) 414.027,81 Banktinsen 28.305,64

1.104,63

443.438.08 -.-._.._I. ___.- -...._I. .. _I_-

Andere Erträge ......... "-

Aufwendungen

Veiwaltungsgebühr 169.350,28

Druck- und Veröffentlichungskosten 8.091,59

Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 10.207,91 "Taxe d'abonnement# 8.735,98

5.1 12.72 Abschreibung der Gründungskosten

207.217.20

Depotbank- und Depotgebühr 5.71a,72

I____.-- _I

Nettoertrage (-Verluste) 236.220,88


Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Wertpapieren -3 251,76

-80,86 -2.652.594,67

-. -2.655.927.29


Realisierter Nettowahrungsgewinn (-Verlust) _ . ...... ..

.. .......... ............... ~. ........

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) -2.41 9.706.41


Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) _- aus Swapkontrakten .._-.I-

-m.727,47 443.90333 423.180.86 .... . .

Nettoerhöhung (-minderurig) des Nettoverrndgens gernäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -1.996.525,55

Zeichnungen / ROcknahrnan

Zeichnungen 37.549.888:52

Rucknahmen ........... -6,996.329.62

30.553.558,90 ....... .

- I_

Nettoverrnögen arn Ende des Geschäftsjahres 28.557.033,35


Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30 09.2006

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung - des Wertpapierbestandes ._ und anderer Nettoverrnögenswerte

-.._ __

Geographische Aufteilung

USA 14.75

Niederlande 14.54 Vereinigtes Königreich

-- Deutschland 8,78

Italien .-I- 8.06 Frankreich

, , . ._ 7,36 Irland 6.65

-I

- 11,95 Spanien ?,E

Australien "X?

Schweden _, - 2, l i

Schweiz -.! ,??

Kanada - ... ",-LLx

-. Norwegen .- ~. 3,52

Cayman-Inseln _,I- 1,76

&erreich 1,75 ~

Total".. - -- 96.34

Wirtschaftliche Aufteilung

Banken und andere Kreditinstitute 58,24 .- Holding- und Finanzgese!!schaften . "". 19.31

8,72

Tabak und alkoholische GeiraFkZ- , 3,69

1,77 Versicheningsgesellschaften

_.-._ 1.41 =ehr und Transport

~

Tekhornrnunikation --- --

Immobilien 1.78

..... Elektrische Geräte Lnd Ko_mpnenten .. . 1,42

T o t a l - . . . .. . .. "~ 9s.- ~

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Neitoverrnögenswerte

%Qez 0ewaihinp NeUQ.

Baschchralbung --.-.--._I_ Anzahl / Nomiml (in EUW venögeni

Mmnnoüena I an alnam gabgalten Mark gehsndelh Wertppieic: Anleihen

A n i m i h r n

tUR EUR

EUR tUF EUfi

t U H EUfi EUR EUR tUK EUH EUR EUR

EUR EUR EUR FlJR EUR

EUR EUR EUR

EUR EUfi EUR EU2

EUR

tUH tUH LLIR EUR

EUR EUR

LUH EUR

tUH CUR

EUR EUR EUR EUH

EUR EUR EUR EUR EUR EUH EUR

EUR

EUR EUR EUR

EUR EUR EUR

ABNAMRO FRNM-16.09.20'1 /\DECCO INIERNATIONAL FINANCIAL CERIICES FRN 06-25.M.2008

ANGLC IMSH W K FRN 06-31.01.20: 1

FRNü8-lQOHXl3 AUTOSTWDE F W 04-09.06.231', BANCA ANTONMNEIA CRN M-30.09.XI19 B4NKOFPNERICAFRNOG-12.09.%3:3 W K OF IRELAND FRN 05-03.07.20i7 EANOUE p5A FINANCE 4%/03-26.05.20'0 BAHCLAYC BANK FRN W-n).M.X16 BA1 HOLUINGS FM\I C€-'6.05 201 0 BA"ERSCHE HYW-UNU VEHtlNSWK S. FRN 45699-W.12.2009 BBVA YNIOR FINANCE FRN 0624 i BCP FINANCE DANK FRN 0515.06 M 1 6 BFCM FRN 06~10.02.2016

ALTPDIS FINWCE 4.m9;/03.02.:0.2038

AUSTRAUA a NLW LULAND BANKING GROUP

C I T I G R O U P F R N ~ ~ - ~ ~ . C G ~ - ~ COUNI W l U E HOME LOANS FRN GL- 24.1 '.2008 CREDIT LOGEMENT FRN 05-93.ffi.M: b

CADi7 LYONNAIS FRN 02-~4.03.2012 DEUTSCHt .I tLtKOM INTERNATIONAL HNANCE FRN 04-23.1 1,2039 DNR NOR BANK ASA F W 05.25.0; .%310 UHtSDNER W K FRN CL501.08.2012 EDISON FRNM--QO'/ W l ERSTE BANK DER OfSlLHHtlCHISCHtN SPARWSEN FRN OB 18 07 2017 GE CWTAL EUROPEPN FUNDING FRN M- Y l 0 . 5 0 3 GOLUMAN SACHS FRN 05-02.02 20; 5 HAMMERSON 4.875%/06-~9.CCi.~1 5 HSBC HNANCE S -'44- FRN 05-14.09.20'0 H " W l i t A L t S l A l E ~ K F R N F R N 0 4 - 23.09.2039 IRERDGULA FINMZAS FRN 06-09 0 2 . m IKE DEUTSCHE INWSTRIEBANK S. .73 FRN - M-13.09.9T6 INGEANKFRN0618.0320'6 INTERNATIONAL LEASE FINANCE F!?N W- 12.11 W R KONINKI.UKE KPN FRN 04-2'.37.2039 LB HESSEN-IHUttUNGtN GIROZENTRALE FRN C3-'~.C8.2008 MERMLL LYNCH FRN mm.m.~13 MONiE PASCH1 Ei SIENA FRN 0441.06.M'4 MOEGAW STANLEY FRN 05-XO7 20i2 NATIONAL AUSTWIA BANK FRN 04- 23.09.Ml4 NATIXISkHNC.144 I' 2016 NBG FINANCL IHN M-25.06.20'2 NORDE4 BANK W N M-25.03.20'4 NYKREDIT FRN 05-20.09.M-3 WBOBANK FRN05-28.07.3315 W"AL BANK OF CANAOA FRA 06-23.03.201 : ROvAL BANK OC SCOTLAND FRN C3-

%.NIANDER CENTWiL HISPANO

SLM FRN 04-26.04 Mi 1 SPINTM SWEDMORTGAGE FRN 0x14 05.9013 SlOHEBRANU LlVSFORSlURlNG F W W- 09.06.m-L TELECOM I IALlA FRN 05C61:.2012 TFLEFONIC4 EMSIONtS FRN 06-25.01.2010 UBS JERSVBRPNCH FRNO!-:'/.!l.W5

m . i n x i 3

INTERNATIONAL FRN o--m.o3 90' i

7m 77o.m 299.85o.m

101.9M.M 299.5% .80 503.257.03

4F' .7M).m 301.230,m 698.320,Ol 4m.m.m TX).?IIo.W 599.64o.w 652.275.E 4 0 2 . m . m

599.762.40 501.2M1,m 499.551 ,W m.@.*,m m . 4 5 0 . m

501 .m.m 403 4M.W 5M):w.m 4w.9R5.31 50'.25i;9 405.718,35 499.033.00

821 .m,m Wi.6M.M W.150.M MIl.UBo,W 4oC.697.75

4m.O: 8.40 W'.532,'0

798.aXI.m 4c2.m.m

SW 6sO.W 4 m . m . m

399.440.M) 502.350,m m.m,m 501 .?50.03

403 e4o.M: 4C1 @&.MI 303.BM.m 399.120,OO 8 m . l w , m 499.881,:6 Ml3.m.m

8'2,883.80

M)2.'40.58

504.931 .Co

6W.WXC 499.7w.m 499.650.M: 299 8 m . w

30i.30! .c3

2.45 1.05

-.41 ' .D5 . .7G

1.41 1,05 2,45 1,40 1 .m 2.10 2.28 1.41

2:0 '.76 .75 I ,7b

1.76

1,76 1.4c 1.75

'.75 ' .?6 : .42 1.75

2,80

2,12 1 .'/8 2,10 i .40

' .40 2,l 1

2.80 1.4'

1.75 - .75

: .40 1.76 1,75 1,76

1.4C 1.11 ' .05 ' .40 2,80 1,75 2.1'

2.84

2,'1 ' .06 1.77

2,42 1 ;rs 1.75 1 .ffi - EUR VODAFUNE GFQUP FRN M--7 07 XOB

Anleihen 27.511.281.87 96.34

Anleihen ._ 27-51i.28i,87 9034 üärsannotiaria I an e~nern peieselten M.im geFiäiäeKWenpapiara:

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellmgen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondcverrnogens sind das Resultat von Rundungen.


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commoditv Index Plus (Sfr) Seite 13 _ _ -


Tätia keitsbericht

Seit der Auflegung des Fonds arn 7. November 2005 legten die Kurse kontinuierlich zu und erreichten im Frühling 2006 ihren Höhepunkt. In der verbleibenden Berichtcperide gaben sie allmählich nach und endeten im Minus. Einerseits trieb der Nachfrageanstieg in Asien die Preise für lndustriemetale bei rucklaufigen Lagerbeständen um über 80% in die Höhe, andererseits war es vor allem der Energiecekor, der fur die negative Performance verantwortlich zeichnete. In den Sommermonaten fiel die Nachfrage nach Energie geringer aus als etwartet. Dies gilt insbesondere für Erdgas, das in Kühlaggregaten eingeseM wird. Es entstand ein Angebotsüberhang, der sich bis in den Herbst hinein fortsebte. Zudem reduzierte sich die Risikopramie für den Energiebereich und den Edelmetallsekior zum Teil, da die Spannungen im Nahen Osten nachliessen.

Der Fonds arbeitet bei seinen Engagements im Dow Jones-AIG Commdity IndexSM mit Cornmcdiiy-linked Swaps und baut so Positionen in jeder einzelnen lndexkompnente auf. Am 29. September 2006 bestand der Dow Jonec-AIG Commodiiy IndexSM aus fünf Sektoren mit folgenden Gewichtungen: Energie 25%. Landwirtschaft 30%, Inductriemetaile 26%, Vieh 9% und Edelmetalle 9%.

Der Index beruht auf Liquiditats- und Produktionsindikatoren und wird jährlich neu ausbalanciert, sodass jeder Sektor zu Beginn des Jahres höchstens 33% des Index umfasst.

Die fünf grössten Positionen im Dow Jonec-AIG Commdity IndexSM waren am 29. September 2006 die folgenden: Rohöl 12%. Kupfer 996, Aluminium 7%, Weizen 7% und Erdgas 7%.

Zu diesem Datum belief sich das Fondsvermogen des Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) auf rund CHF 57,80 Millionen.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht rnassgebend fix zukünftige Erträge.)

~ .... " ~- ._ ........ . Technische Daten

Valoren ICIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

B - Thesaurierend CHF 2288450 LU023091 741'7-, 1,40% 1.54%

I ..... - Thesaurierend CHF 2288455 LU023091 7808 . -- 0,40% 068%

Fondspedormanca

YTD Ceit Aufleauna

B - Thesaurierend CHF -7,307; -5,01%

I - Thesaurierend CHF / - 6 , S E

.- ..................... Erläuterungen ~ .....


Am 30.09.2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von CHF 1.040.822,OO verliehen.

Devisenterrningexhäfte

Kaufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in CHF) CHF 2 . 3 5 5 . W EUR -1.500.000 19.10.2006 -18.858,33

CHF 11.231.515 EUR -7.120.000 19.10.2006 -36.355,80

CHF 8.7 1 1 . 1 92 USD -7.050.000 19.10.2006 -71.657.68

CHF 1 , 1 01.800 EUR -700.000 19.10.2006 -5.998,28

CHF 3.158.000 EUR -2.000.000 19.10.2006 -7.129:80

Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisenterrningesehäften -139.999.84

Swapkontrakte


Nominal 2s' Nominal 2 s (in CHF) ERS Pos. var. DJ-AIG Index 25.10.2006 USD 200.000 Neg. var. DJ-AIG Index 0,280% -2.720,50 ERS USD 22.988.109 Neq var. DJ-AIG Index 0:280% 25.10.2006 Pos. var. DJ-AIG Index 453.81 1,22

Credit Suisse Fund (Lux) 9 Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.!?035

Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Comrnodity Index Plus (Cfr)


Seite 14

- .. - ~-

Swapkontrakte

Art Verbindlichkeiten Fälligkeit Forderungen Bewettung

Nominal zc’ Nominal Zc’ (in CHF) ERS UCD 22.988.109 Neg var DJ-AIG Index 0,380% 25.1U.!iWö Pos. var. DJ-AIG Index 453.57536

Nichtrealisierter Nettomehrwerl aus Swapkontrakten 904.666.08


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) Seite 15

Nettoverrnögensaufstellung - in CHF und Fondsentwicklung -. _- . .- -.

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Markiweri 56.153.408,42 Bankguthaben 735.361,56

Gründungckosten 36.51 7,09 Andere Aktiva 764.666,19

57.880.81 5,36

Forderungen aus Ertragen 190.862,lO

Passiva

Rückstellungen für Aufwendunqen 79.952,64 79.952,64

Nettovermögen 57.800.862,72

Fondseniwicklung 30.09.2006

Fondsvermögen CHF 57.800.862.72

Nettoinventarwert pro Anteil 94,84 E - Thesaurierend

I - Thecawerend CHF 929,?3 -- CHF ---

Anzahl der Anteile im Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäflsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile B - Thesaurierend CHF 333,973,080 0,000 417,174,100 93,201,020

9.018,547 I - Thesaurierend CHF 28.102,019 0,000 37.120.576

_I"__ ......... I_----- .. - ~ " ..... --

~ -

Die Edauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commoditv Index Plus (Sfd Seite 16

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in CHF

30.09.2006

Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 0.00

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 774.947,98

Bankzinsen 38.092,37 200,06 Andere Erträge

813.240,41 .... ............. ... ~ -

Aufwendungen

Verwaltungsgebühr 291.301,81

Deptbank- und Depotgebühr 13.914,72

Druck- und Veroffentlichungskosten 20.417,Ol Kosten für Revision Prüfung. Rechtsberatung, Veitreter u.a. 36.273,54

'Taxe d'abonnement" 19.830,76

Abschreibung der Gründungskosten " 7.882,91 - 389.620.75

~ .. .............

Nettoerträge (-Verluste) 423.619.66


Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Wertpapieren

Realisierter NetiowEhrungsgewinn (-Verlust)

35.165,50

-4.941.179,04

-4.906.01 3.54 ..... ~

--._.----.I ._.-..I -...-.I.I- ---- ...

Realisierter Nettogewinn (-verlud) -4.482.393.88


Veränderung des (der) nichtrealisierten Netiornehrwertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren -130.464,Ol

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (wertminderung) aus Swapkontrakten

Veranderung des (der) nichtrealisierten --- Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Devisentermingeschiften

904.666,08

- 1 39.999,89 ..........

Nettoerhöhung (-rninderung) des Neitoverrnögenc qemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -3.848.191,70

Zeichnungen / Rücknahmen

Zeichnungen 80.023.802,54 ..... -18.374.748.12 Rücknahmen ......... .....

-~~ __. 61.649.054,42

57.800.862.72 Nettovermögen am Ende des Geschäffsjahres

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen.


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) Seite 17

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des ...... Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte __I__-.. " ~


USA 23,48

~ Deutschland . 1 2 3 Niederlande 9,29

Osterreich 9.22

Vereinigtes..,Königreich 8.58 Schweiz 5,64 Cayman-Inseln ~ 4,50

Italien 3,98 Frankreich .

~ . ?u!2 Luxemburg- 3,55

3.46 Australien ^-

Spanien -. 2,19

Irland 2,08 lsland 1,80

1,73 No-Nesen. ~

Japan ........... 1 ,m

I

"."l ----

..............

0,17 Kanada

T0.M _""" 97,15 Ir.-


50,28

28.63

I_.p Banken und andere Kreditinstitdte

- Holdina- und .......... -~

-320 Versicherungsgesellschaften

Telekommunikatim-. ....... 3,82 .- Internet, Software und IT-Dienstleistun~en..-~.. 2,42

Elektrische Geräte und Kov-onenten 2, i6 2 , l O Tabak und a!kgh@zche Getränke ~

Enerw und Wassewersowng _............I 1,37

Fahrzeuge 0,87

Letal .. 97.15

_.I-

__ Finanzgecellschaften

Aufstellung des Wertpapierbsstandes und anderer Neitovermögenswerie

%dar Bavaming N t b

Bachralbung Anzahl I Nornlnai (in CHF) vcrm@ens

Bijmnnoüatto I an a lnm piiag.ltin Msrk gch.ndeltc Wcripi~iere: Ank ikn

USO EUR

CHF

USD USO

CHF

EUR

EUR CCD

EUR w n CHF

CHF CHF CHF

USU CHF

CHF CHF CHF CHF CHF

USO

EUR

USO W F W F CHF

CHF

CHF CHF CHF CHF EUR CHF Ci# CHF

CHF

EUF EUE

CHt

CHF CHF

CHF

CHF CHF CHF

tUH €UR USO CHF

EUR CHF CHF CHF

CHF

CHF EUR

EUR

USO

CHF EUR CHF EUR EUR CHF

ADECCO INTERNATIONAL FINPNCIAL SERMCES FRN 06-25.02.2008 AEGON GLOWL INSTKUTIONAL W K E T S FRN M 7 4 Ty. 'rn -". .- AMERIWN WPRESS T. 45 FRN 0504.10.2010 PNC& NOMURA EUROPE FIN S 7392 FRN 05- 12.1 2 . m AUSTRALIA 4 NEW Z W N D BANKJNG GROUP

RANK AUSrRIA CREDlTiWSTALl FRN M- 30:,1.m11 BANKOFAMERI~FRNM12.OQ.Ml3 BANOUE ET CAISSE 0 EPARGNE DE L'EIAT FRN 98-:8.03.m BAT HOLUINGS kRN 06-16.05.Ml0 BAYERSCHE HYW-UND VEREINSBANK S. FRN 453 99dß.12.2W9 BEbR STEARNS COMPANIES FRN 06- 3 0 . 0 1 . m BETA F I W C E FRN 06-1 3.02.2039 BFCM FRN 05-27.05.2008 BMW COOWINATION CLNTER FHN 06- 27.08 m BNPPARBASS.-704;- FRN05-23.11.ml5 BREMER LB KREüIiANSIALT W FRN 0% 28 .01 .m ClTlGROUP FRN 05-X.05.m CITIGHWP 3.125%/06-27.09.2021 COMMERZBANK 5%/03-18.c8.2oiO COUMRlWlDE FINANCW FRN 06-1 8.03.2033 CREDlT AGMCOLE LONDON B W C H FRN 04-

CFIEDIT SUISSE GWUP ( U m FRN 06- :2.04.2313 DANAHER EUROAPN FINANCE 4.5%/06- 22.07.Xl3 DEUTSCHE BANK FINANCE FRN 02-27.03.Nl2 DEXlA CLF FRN 04-23.M.2007 DNB NMI BANK FRN W.05.m E N W IN1 tRN4110NAL FINANCE 2.25%/03 25.02.2038 ERSTE BANK DER OESTERRECHISCHEN SPARKASSEN 05-17.M.2M7 EUROHVW FRN 03-n.lO.MO6 GECC FRN 05-23.07.2007 GECC FRN 05-18.M.2008 GUTNIR RANK1 FRN 06-~,02.2009 GOLDMPN SACHS FRN 0604.02.20'3 HSBC F I W C E 3.25%/06-14.07.x1'6 HSH N O R D W K FRN C&:7.03.X% HYPO bLPE-IU)RA BANK INIEHNAIIONAL FRN (ä-31.M 5033 IKB DEUTSCnE INDUSTRIEWNK FRN 05-

ING MRZEKERINGEN FRN 06-'8.09.M13 INTERNAllONAL LEASE FINANCE FRN 05 15.M.ml' JOHN HANCOCK GLOBAL FUNDING L%199- 13.08.2039 WUWHING RANK FENM13.06.2007 KOMMUNPLKREDll AUSTRIA FRN 05- 13.05 1Ml8 KOMMUNMEDT AUSTRIA FRN 05- 18072037 MERRLL LYNCH FRN 05-23 OgMos MORGAN CTANLEY FRN 05-17.' 1 .m NATIONAL AUSTRALIA BANK F W 06- 06.02.2009 NATIONAi GRlD S. 33 FRN 06-28.06.23'0 NEG FINANCE FEN 02-25.06.23'2 NIE CAPITPL BANK FRN 04-10.03.- NICDEROESTEREICHISCHE LHB F W 04- 30.03 XC7 NYKREDIT FRN 05-n).09.%13 PAClFlC LI& FUNDING 3%/99-15.C3.2037 fflILIP MOKQIS W I T A L 4%/02-23.08.m7 FalNClPPi LlFE GLOüAi FUNDING I 2.375WE-24.0' .Mi3 WIFFEISEN ZEM PALBANK OESIEREICH F W 0 6 2 4 . 1 0 . m ROYAL BANK C A W A FRN 03-27.lC.XW ROYAL BANK OF SCOTLAND FRNO3- C7. i0.2O13 S4NTANUER INTERNATIONAL DEBT FRN C5- 22 -,2.2010 SIEMENS FINANCIERINGSWTSCHAWU 6 W 06-16.03.20i2 SIGMA FINANCE FRN 0606.02.2039 SLMS.24FRN05.:5.'2.2010 SWIS RETREASURY F W 05-'8.10.X07 TELECOM ITALIA FRNOWX.12.2012 UBS JERSCl BRANCH FRN &'7 ".M15 UNICREOITO KALIANO F W 05-79.04.5038

FRN w n 5 . i 1 .2007

z i . 0 9 . m

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Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mbgliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsverrnögens sind das Resultat von Rundungen.

526.743.76 633.223.23

l.xXI.3w,W

1.250.026.03 623.87835

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1 .91 .,= ' .90

i .?3 1.94 0,87

173 0.55

0.35 3 .06 - .88 -, .3 0.35

1,72

1,3Q

1.73 0.35 ' 7 3 . ,3

0.m 0 3 1.73 0,69 1.11 1.91 1.79 q.73 2.75

i 7 3

7 :n 1.92

0, '8

0,69 ' .%

0.69

7.59 1.2: 2,25

1,37 1 .E5 ! .m ' .M

1.91 1,04 0,18 1,70

! .73

0.17 '8 .%

2.19

216

1 :73 '.91 '.73 1 .Go 2.19 208


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commoditv Index Plus (Cfr) Seite 18

Aufstellung des Wertpapierbestandec ........ und anderer Nettovermögenswerte (Fortsetzung)

n dcs

Buchrclbung Anzahl I Nominal (In ~ F L - W L J ? E Beweduw Netto-

&UR VODAFONE GROUP FRN 06-’?.c7.!X@ ‘IM.WO 1.108mF1.78 1.92

Anlelhen 56.’5!,-802,. ... ._S!:iE BorserinofieriiT~einam gatagaiißn Yarlrt -handelte Wertpapiere: Anleihen 56,153.408.42 97.15

Total das Wanpplsrbcstandes 56.153.408,42 87.15

h i k g u t h a h 735.381.56 1 .n

Aldere Neaomr-i$cnswore 912.w2.74 1.58

Fondwcrmbgcn 57.800.862.71 1W.W .- .

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungei. Mögliche Differenzen irn Prozentsatz des Nettofondsverrnögens sind das Resultat von Rundungei.


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) Seite 19


Tätia keitsbericht

Seit der Auflegung des Fonds am 7. November 2005 legten die Kurse kontinuierlich ZU und erreichten im Frühling 2006 ihren Höhepunkt. In der verbleibenden Berichtsperiode gaben sie allmählich nach und endeten im Minus. Einerseits trieb der Nachfrageanstieg in Asien die Preise f i r lndustriemetalle bei ruckläufigen Lagerbeständen um uber 80% in die Höhe, andererseits war es vor allem der Energiesektor, der fur die negative Performance verantwortlich zeichnete. In den Sommermonaten fiel die Nachfrage nach Energie geringer aus als erwartet. Dies gilt insbesondere fur Erdgas, das in Kuhlaggregaten eingesekl wird. Es entstand ein Angebotsüberhang, der sich bis in den Herbst hinein fottsebte. Zudem reduzierte sich die Risikopramie für den Energiebereich und den Edelmetallsektor zum Teil, da die Spannungen im Nahen Osten nachliessen.

Energie 25%, Landwirtschaft 30%, lndustriemetalle 2696, Vieh 9% und Edelmetalle 9%. Der Index beruht auf Liquiditäts- und Produktionsindikatoren und wird jährlich neu ausbalanciert, sodass leder Sektor zu Beginn des Jahres höchstens 33% des Index umfasst.

Die funf grössten Positionen im Dow Jones-AIG Comrnodity IndexSM waren am 29. September 2006 die folgenden: Rohol 1240, Kupfer 904, Aluminium 7%, Weizen 7% und Erdgas 7%.

Zu diesem Datum belief sich das Fondsvermogen des Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) auf rund USD 21,17 Millionen.

Der Fonds arbeitet bei seinen Engagements im Dow Jones-AIG Commodity IndexSM mit Commdity-linked Swaps und baut so Positionen in jeder einzelnen lndexkomponente auf. Am 29. September 2006 bestand der Dow Jones-AIG Comrnodity IndexSM aus fünf SeMoren mit folgenden Gewichtungen:

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtspericde und sind nicht massgebend fur zukunfiige Erträge.)

Technische Daten

Valoren ISlN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

2288457 LU02309 1 8368 1,4048 1,48%

2288461 LU0230918954 0 40% 0.68% _"._ ___ ..- USO

I - Thesaur erend U m B --Thesaurierend --- -

I-Anteile lanciert seit weniger als 6 Monaten.

Fondsperforrnance

YTD Seit Aufleauna - 0 - Thesaurierend USD -4,31% -1,56%

I - Thesaurierend -9,36% - - USD / - - _- -"

Erläuterungen


Am 30.09.2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von USD 1.013.424.00 verliehen

Devisenterrningeschäfte

Käufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in USD)

28.1 1 2,lO USD 2.187.730 EUR -1.700.000 19.10.2006

USD 1.1 58.570 EUR -900.000 19.10.2006 15.242,45

Nichtrealisierter Nettornehrwert aus Devisentermingeschaften 43.354.55

Swapkontrakte


Nominal zs' Nominal zs' (in USD) TRS USD 10.439.730 Neg. var. DJ-AIG Index VAR 25.10.2006 Pos. var. DJ-AIGTR 165.1 19,55

TRS USD 10 439.730 Neg. var. DJ-AIG Index VAR 25.10.2006 Pos. var. DJ-AIGTR 165.033,75

Nichtrealisierter Nettornehrwert aus Swapkontrakten 330.153,30

+0.28% Index

+0.38% Index


Seite 20 Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Cornrnodity Index Plus (US$)

. . . . . .- . .......... ._ ... -- Nettoverrnögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum MarMwert 20.51 4.746,23

Bankguthaben 170.199.30

Fordeningen aus Eitragen 125.713,93

Grimdungskosten 27.799,52

Andere AMiva 373.507,85 21.211.966.83

Passiva

Rückstellunqen fbr Auiwendunqen 39.343.57

~~

Nettoverrnögen 21.1 72.623.26


Fondsverrnögen USD 21.172.623.26

Nettoinventarwert pro Anteil E - Thesaurierend USD 98,25

I - Thesaurierend USD 904.64 ......................... .

Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

0 - Thesaurierend USD 146.341.219 0.000 234,170,649

0,000 7510,000 0 , m - -- 7 510,000 - - I-

USD . "

I - Thesaurierend

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufsteliuigen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.Mo6

Credit Cuisse Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$)

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in USD

Seite 21

.....

30.09.2006

Neitoverrnögen zu Beginn des Geschäftsjahres 0,oo

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbectand (Netto) 579.990,17 Bankzinsen 46.100,41 Andere Eiträoe 49.98

.- 626.140-6

Aufwendungen

Verwaltungsgebühr 135.008,16 Depbank- und Deptgebuhr 4.859.29 Druck- und Veröffentlichungskosten 7.885,89

Kosten fur Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 10.724,27

"Taxe d'abonnement" 6.848,47

6.000,48 Abschreibung der Gründungskocten ~ - " - ~ -_-.I- ........... .........

Nettoerträge (-Verluste) 454.814.W


Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus Weitpapieren -4.099,13 _- Realisierter Nettowährungsgewinn (-Verlust) -2.153.869,24

I,..__- -- I- - 2 . 1 5 7 . 9 6 g

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) -1.703.154.37


Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertec (-Wertminderung) aus Wertpapieren -38.342,43

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) aus Swapkontrakten 330 1539 43.354,55 Veranderung - des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertmindetung) aus Devisentermingeschäften - - ,- --

335.1 65.37 .. -- ...... ..,. ~

Nettoerhdhung (-rninderung) des Nettovermögens gernäss Ertrags- und Aufwandsrechnung -1.367.989.00


Zeichnungen 31.696.085,07

. -9.155.472,81 I 22.540.612,26

Rücknahmen -- .............

.I_

21.172.623.26 Neitoverrnögen arn Ende des Gexhäftsjahres

Die Erläuterungen sind ein integraier Bestandteil der Aufstellungen


Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG Cornmodity Index Plus (US$)

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögencwerte .~

Seite 22

. . . . . -

Geographische Auiteilung

USA -_ 24.92

Vereinigtes Konigreich __ 19,35 Niederlande " __ 1 1,93

Delrtschland 11,33

Frankreich ... .. 6,16

Italien ..4,70 Schweden .......... I .......... ___4,25 Australien ... - ..... "3LE

~ ^ .

..-

Irland ,.- 3,78 ~ Südkorea .- 3,32 .................

Schweiz ,_ 236

Total-..AL. - ............... Japan -. 0,94

96.89 I

Wirtschaftliche Auiteilung

Banken und andere Kreditinstkte .. %,97

Holding- und..Finantgesellschafen ..... 12,m

............. 3 01 Tabak . ~ .- und alkoholische Getranke -

Telekommunikation ..- -_I 4,70

Energie und Wasseve!sorw'. ....... ~ 2:99 Elektrische Gerate und Komponenten-- . 9.83 ~. Internet, ....-. Software .. und IT-Dienstleistuncl-..... --I 1,89

Versicherunclsclecel'schafto 0,95

- .........

Verkehr und Transport 0,95 Total - ....... -- 4689

Aufstellung des Weripapierbrsiandes und anderer Nettovermögenswerte

x ci- Baruertrino N s b

(in USO) rem&.~ns Anzmhl/ Nominal Beschielbung

krsenndierte I an einem geiegelten Markt nehandeltc Wertpaphie: Anbihsn

Anlslhan

USO ABN AMRO BANK FRN 03-'8.09.20:3 500.m WlW5.Q 2.37 USU MEZlCAN UtWS 1. W FQN W- m.m m.m3,44 0 , s

USD A M E N A N MMSS TWVEL FRN 06- 2cc.m 200.154.98 0.95 17.12.XX9

O'.M.Xl',

12.1 2.2008 ANGLO IRSH W K FRN 05-T.07.20:O

USO ANCE NDMUW EUWm FIN 5 7392 FRN C5- nX1.m '59.920.M) 0.94

4 M . m 4W.280,65 ' 8 9 USD USU AT & T FRN 06-15 .05 .m 3M)m 3w057.96 ',42 USD W - W P FHN WRRPEiUAL LW003 m.912.33 0.95 EUR BANCO SANTANDER TOUA LONUON BRANCH 500,003 w3 092.7' 2.59

USO W K O k SCOlLANDFRN02-22.11.Xl2 25o.m 251.003,W 1,lQ FRNo54X 17.X15

USO BARCLAYS BANK FRN 03-' 1 @ . M i 3 500.003 503.294.44 2,38 EUR W T HOLDINGS FRN 06-16.E.XlO sc0.m m.645.49 3,v USO öFCM FHN (2504.1 ,2010 4 w . m 4O3.447,m 1.m USU BKAUFORD R BINGLM S. '36 FRN 02- n0.m T70.164.21 1.28

USD BTM (CURAC40) HOLDINGS FRN 05- 4 x . m 4m4w,M) 4.69

USD CITIGROUP FRN 04-05.1 1 .m'4 5co.m 5c2,3oO,(x: 2.37 USD CREDlT SUISSE USA FRN 05--5 OB 2010 sc0.m 660.903,w 2.84 um DEUTSCHE BANK FINANCE FRN 02-n.03 ni 9 400.003 400.920.03 1.89

4 0 0 . m 401.559.95 1 , w USD UEXIA CLF FRNC3-30.09.~13 USU tLG HkLLAS FRN 06-28 04,201 1 400.033 399.3M.W 1,ß9 USO GECC I. 703 FHN o5-7/.07.2012 4 w . m 403.629.96 1.89 USO GOLDMN SACHS GROUP FRN &-mCfi.min 4w.m 40: .w,m 7 .w USD HSBCFINANCET 7 FRN 05-iO.05.XlO W-wO W1.227,72 2.84 USO HYPO W. ESTATE M N K FRN 05-07,06.2o:O 6M1.m 599.MO.M 783 USO IKB DEUTSCHE INOUSIHIEWK FRN M- 4w.m 4033mo.M) 1.89

USO IKB DEUTSCHE INDUSTRIEWK FRN 06- 4 M m 399.88o.w 1,89

USO IND BANK OF KORM FHN 05-21.09.20'0 503.033 Wl.52403 2.37 803.m 802.033.M) 3.78 USO 4 W . m 509.164,'3 2.40 EUR

USD iNi tS4 RANK IRELAND S. 154 FRN M 4w.m 4W.469,40 '.E9

USD KOREA DEVELOFMtNI BANK FRN 05- nx7.m m250.60 0.95

M.lZ.nx77

17.04.2015

16.09.XX9

2L 07.2033

ING BANK FRN 04-'4 !C.M14 INTERNAT\ONAL LEASE FINANCE FRN 05- 1S.oR.Xl

13.03.!X10

22.1 : . m 2 EUH MERMLL LVNCH FRN ofro9.08 2o13 6M.m 760.244.17 3,58 USO M D W SlrWLkY FRN 04-72.01.2039 303.m 3M.9W.M 1.47 USO NATIONAL AUSTRALIA BANK FRN 04- 503.030 5o'.5W,M) 2.37

EUH N A I I O W GMD S. 33 FRN Oci-28.06.2010 5w.m 633.Sc0,PS 2.59 USD NIB CARTAL BANK FRN 04-lC.03.2008 m.MX1 199.798.76 0,91 USD NOKiHERN ROCK FRN 05-2;. 10 20 10 4 w . m 399.906.m 189

7M.m 702.94C.W 3,32 USU

USO SIEMENS FINANCIERINGSW.41SCHAWIJ FRN CCO.010 5W.52o.M 2.83

23.06.x)14

HOYAL EANK OF SCDTLAND FRN 04- 24.C7.20'L

06-:6.03.20:2 USU SLM S. -A- T.67 FRN 05-27 07 2039 m.m m.466,50 2.36 USO SOCIETE GENERALE FRN01-19.'0.20:1 303.m 303.oi0,00 '.42 USO STANDAW CHAHTtREü FRN 0503.02.20i5 mm 3(X1.210.00 ' , 1 P USO SVENSK4 HANDELSBANKEN FHN 06- 5MI.W 498.825,23 2,36

USO SWEDBANK S. -6. FRN 05-30.04.M.5 4w.ow m.:97.m 1.89 USZ TELECOM ITALIA FRN 0531 .M.701. 700.m 694.333.75 3.28 USO UBS JERSEVBRANCH FRN m- ia.m.rn '6 5 0 3 . 0 459.503.M) 2.35 USD UNlCREDlTO ITALIANO FRN Mo4 10.201 303.030 m.m;3 -,49

hieiheri 20.514.746.29 ........ 96.89

15.03.20!6

USU WSTPAC WNKJNG FRN 03.12 03.20'3 3wwO 301.520.14 1.42 .- Btstnnotiarls I % &&h~kgctkten MaM gehandeiie Wcrippiera: !leihen 20.514.746.23 BGß9

Io@!..d_ WLCr-DleibestandCS - ............... 20.514.746.23 98.89

BarUCs'ilbel 170.1'B.m 0.80

Andem Nattomrrnqemvere 487.67'7.73 7,31

Fondsvermwn - ....... 11.172.623.26 100.00

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvcrmögens sind dzs Resultat von Rundungen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprütter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) Monev Plus Short Maturitv US$ Seite 23

.. - Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen ~

Tätiakeitsbericht

Zur Jahresmitte 2004 hat das Fed damit begonneq, die Zinsen anzuheben, und damit eine Norrnalisierung der sehr expansiven Geldpolitik eingeleitet. Nach dieser zwei Jahre andauernden Phase sind die kurzen Zinssabe auf einem Niveau von 5,25% angelangt. Vorerst scheint damit die Straffung der Geldpolitik beendet zu sein. Die Notenbank wird die Auswirkungen der markanten Straffung auf den Wrtschaftsgang nun sehr genau verfolgen. Bisher sind vor allem am Immobilienmarkt Abschwächungstendenz zu beobachten.

Auf der Kreditseite ict das Umfeld sehr freundlich geblieben. Die Unternehrnensbilanzen prasentieren sich nach den Aufräumarbeiten der vorhergehenden Jahre insgesamt sehr positiv. Erfreulich sind ebenfalls die im historischen Vergleich sehr tiefen Ausfallraten, die hohen Liquiditätsbestände sowie das starke Gewinnwachsturn der Unternehmen.

Um dem Trend steigender Zinsen gerecht zu werden, haben wir die Duration und somit das Zinsrisiko des Fonds tief gehaken (im Durchschnitt bei ca. 0,3 Jahren - gemäss Investitionskonzept kann die Duration bis zu einem Jahr betragen). Nachdem das Ende des Zinsehohungszyklus inzwischen absehbar ist, haben wir damit begonnen, die Duration zu verlängern. Auf der Kreditseite halten wir ein gut diversifiziertes Podfolio mit etwa fünfzig Positionen. Das Durchschnittsrating nach S&P beträgt A3. Die relativ engen Credit Cpreads (Renditedifierenz im Vergleich zu Staatsanleihen) haben u n s veranlasst, noch vorsichtiger zu investieren und speziell kune Laufzeiten zu favorisieren. Übergewichtet bleibt der Finanrsekor.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend für zukünftige Ertrage.)

lll_ _- -I - - ~ -- - Technische Daten _-. -- -~

Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

B - Thesaurierend USD 2129235 LU0217763431 0,80% 1,03%

USD 21 29243 LU0217763357 0350% 0,73% _-

I - Thesaurierend ......... .... . --

Fondsperformance

YTD Seit Auflegung

USD 3,25% _- 5,22%

USD 3,i8,% 5.63% .. _. B - Thesaurierend

I - Thesaurierend --

_ _ ......... ~ Erläuterungen .. .

Wertpapierleihgeschäfl

Am 30 09 PO06 waren irn Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von USD 8.988.198.00 verliehen.

Währung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung

(in USO)

Finanzterminkontrakte

Beschreibung

US TREASURY NOTE 10 YEAR CBT FUTURE 12/06 USD -85 -9.193.281,25 -9a.452,27

US TREASURY NOTE 5 YEAR CET FUTURE 12/06 USD -95 -10.0239.921 ,88 -74.21 8,75 Nichtrealisierte Wertminderung aus Fmanderrninkontrakten -172.671,OZ

Devisentermingezchäfte

Klufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in USD) USD 31 157 580 EUR -24.400.000 19.10.2006 1 M).996,84

USD 1.478.588 GBP -780.003 19.10.2006 16.712,30

EUR 600.000 USD -777.300 1 9 . 1 0 . 2 m -1 5.093,Mi Nichtrealisierter Nettornehrwert aus Devlsenterrningeschäften 162.615.54


Credit Cuisse Fund (Lux) Money Plus Short Maturih Us$ Seite 24

fätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen

Swapkontrakie

Art Verbindlichkeiten Rlligkeit Forderungen Bewertung

Nominal zs' Nominal zs' (in USD) IRS EUR 5.0CO.000 3,658% Uö.ü11.2UlU EUR 5.000.000 6M EURIBOR VAR -89.490,81

IRC EUR 2.000.000 4.253% 08.03.2014 EUR 2.000.000 6M EURIBOR VAR - 1 19.278,78

Nichtreallsierte Wertminderung aus Swapkontrakten -208.769.59


Credit Suicce Fund (Lux) Monev Plus Shori Maturitv US$ Seite 25

Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 100.100.794,32 Forderungen aus Erträgen 1.295.819,77 Gründunqskosten 6.240,70

101.402.854.79

Passiva

Bankverbindlichkeiten 2.291.461,07 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 168.373,73 Rückstellungen für Aufwendungen 107.345.97 Andere Passiva 218.825,07

2.786.005.84

Nettovermagen 98.61 6.848.95

Fondsentwicklung 30.09.2006 30.09.2005

Fondwermßaen USD 98.61 6.848.95 168.035.909.71

Nettoinventarweri pro Anteil 0 . Thesauiierend USD 1.086.26 1.042,50

USD 1.098,M) 1.050,62 - I - Thesaurierend

Anzahl der Anteile im Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschättsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

ß - Thesaurierend USD 73.509,575 103.490,609 12.145,lW 42,126,224

44,926,936 I - Thesaurierend USD 17,091,454 57,249,409 4,768,981

-- .-

_I_

.. .. . -......_ .-I

I


Credit Suisse Fund [Lux) 9 Geprufier Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fmd (Lux) Money Plus Shori Maturiiy US$

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettoverrnögens in USD

Seite 26

30.09.2006

Nettoverrnögen zu Beginn des Geschäftsjahres 168.035.909,71

Erträge

Zinsen auf den Wekpapterbestand (Netto) 5.746.253,21

Bankinsen 46.934,W

Aufwendungen

Verwaltungsgebuhr w a . 8 4 7 , i ~

30.052,a Depotbank- und üemtgebühr Verwaltungskosten 63.134,34


Kosten für Revision, Prufung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 68.720,39

"Taxe dlabonnernent' 56.899,97

5.106,37 ............ .- .. __I"-.. ............. ~- Abschreibung der Gründungskosten 1.159.982.77

Nettoerträge (-verluste) 4.645.775,47




Realisierter Nettowährunasaewinn (-Verlust)

-825.634,94

646.555.42

61 4.91 0,53 435.831.01

-_1


Veränderung des (der) nichtrealisierten Neitornehtwertes (-Wertminderung)

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettornehtweries (-Wertminderung) aus Wertpapieren 1.141.120,26

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehwertes (-wertminderung) aus Finanzterminkontrakten -31 0 746,76

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Swapkontrakten

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehtwedes (-Wertminderung) aus Devisenterrningeschaften

749.702,80

-1.719.741,36 ._I -.--__._I-

-139.665.06 ~ -- ......... ___. -~

~

Nettoerhöhung Gminderung) des Nettoverrnögens gemlcs Ertrags- und Aufwandsrechnung 4.941.941,42

Zeichnungen / Rücknahrnen

Zeichnungen 17.992.413,37

.... -92.353.41 5.55 -74.361.002,18

-- ...... ~ .- .......... - Rücknahmen

-

Neiiovermögen am Ende des Geschäftsjahres 98.61 6.848.95

Die Erlaiiterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufsteliungen.


Credit Suisse Fund (Lux) Money Plus Short Maturity US$

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandec Aufstellung des Wertpapierbestandec und anderer Nettovermögenswerte

Seite 27

__--..I -


Deutschland 14.31

Vereinigtes Königreich 1 1,98

Schweiz 9,05

Italien 7,39

Niederlande . 6,61

USA 638 -hwebE? Australien ... 4 m Irland 4.0s

3.26 A L ! ! .......... Dänemark 3,23

3,23 Neuseeland --

Südkoea ~ 3,Ol

-ean_-- 2 , m $Pa..! 2,58 Norwegen 2.31

Luxemburg __ 2.30

2,18

2,04

l._l"

Malaysia ...... ~ I

Vereinigte ArabisEheL-firate 2,-

i:W ....... Cayman .Inseln 1,m

-- Frankreich

~ 1,52

Total ......... -. 101.50


Banken und andere Kreditinstitute 53,54

V~rs~~herunRs~esellschaften 10,26 Holding- und Finanzgese!!schaften-.-.. 2029

Länder und Zentralreyierungen . ._ 3,54 Telekommunikation .............. 2,21

2,19 Bauyeweh- yd:material -_-.I 2,18

2,i 1 kbe~nd alkoholische Getränke . .~

Elektrische Geräte und Komponenten 2,03

1,43 ........... F a h m z e .- -.

Verkehr LJnd Trn!T~C"___ 1.29

.....................

- I" I,._- Erdol

Nahrungsmittel und Softdrinks 0.52

Total ..... 101.50

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Netiovermögenswerie

% d u h n u n g Netto

kschralbung Anrahl i Nornlnal (in USD) venönsws

üörmnnaihrt. i i n clncm gcrcplten Markt gehandclie Wutwiere: Anleihen

Anhlimn

usv USO

USO USO

EUR USO EUR

USD USD

EUR

LiSD EUR

EUR G W USD USO

USD

USD EUR LSD USD

EUH USO

USO USO

UCO USO EUR USO USO

EUR

EUR

USO

AEN AMRO BANK FRN 03-18.09.2313 L 5 T A T E JFE G-OWL FLNDING T I d 5 A O n - i F i O S r n ASFl 5.75W99-lt02nX13 AUSTAAW a NEW ZEALAND BANKING GEUJP

AUTOSTFADE FFN o4-m.06.m' 1 FRN 0304.02.2013

A*A-WP FRN 97-AWETWL WCO BILBAO YILCAYA ARGENTARIA FRN 03- 17.07.20'm3 ~KOFSCOTLANDFRN02-22.:',.2012 BANOUE El WSSE DEPARGNE DE L t T A I W N gB-18.W.rn BANOUE ET WSSE O'EPARGNE OE L'EIAT FRN 99-06.05.2O[w WLAYS@ANKFFN(M-'~1.09.2013 BAYEMSCHE HYPD-UND VEREINSBANK 5. FRN&SWKI~'XK~~ BCP FINANCE BANK F R N ~ W R I O . ~ ~ ~ BMW JAPAN FINANCL 5.'/58/04-06.12.2037 CDCACOLA BOTrLING 6.3378%/9%00: .ffi Mo9 CREDli SUISSE FIWNCIAL WDUCTS STEP UP 97-PERPETUN CREDIT SUISSE GROUP FINANCE FHN K - m. ' 9.Mi 3

DEN NORSKE BANK FRN 03.'5.09.20'3 DEUTSCHE BANK FINANCE FRN 02-27.03.201 2 DEUTSCHE TELEKOM INERNATIONAL FINANCE FRN 0 15.06.20:O

EMIRATES BANK iNTEENATiON4L FRN 04 2 8 . 0 1 . r n HANSON 7.875%/0-T.09.2010 iMPERlAL TOSACCO OVkRSEAS 'l.175%199- 0 1 . c 4 . m ING BANKFIR.I(M-14.50 5014 iNTES4 BANK OVERSEAS FRN 98M.O:.2D38 INMSIOH 4.15%/C3-i 0.09.201C ITAiY 6.875%/93-T.09.2023 KORB DEVELOFMENT BANK CWWW- i3.1 '.xO7 LEHMAN EROTHERS HOLDINGS FFbu 04 05.04.201 1 MUNICH RE FIWNCE FIX-TO-FRN 6.7!1%10% '>:.m.m3 WTIONAL AUSTRAUA BANK FW 03- 12.03.20;3

DEN NORSKE BANK FRN mni.m.mi 2

mn K w m r FRN 01-30 06.2312

USD

EUR NEG FINANCE FRN 01-25.c8.2012 EUR NOROEA BANK FRN M-25.03.2214 USO PETROMS W I T A L (q. -$-) 1%/02-

21.05.Ml2 USD SIEMENS FINANCIERINGSMa4TSCHAPPU FRN

06-16.03.2312 €UR SFlNTAB SWEDMORTGAGE FRN 03-14.05.20'3 GUR SUMITOMO MlTSUi BANKING FIX-TO-FRN

L,375%/W-97.10.'!14 USD SWEDBANK FHN 01 -1 1 .'2.23' 1 USO TCNZ FiNANCE6.15%~01-14.12.2011 USD

USD UBSJERSEYBRANCHFHNM:804.1016 USD

EUR ZURlCH FINANCE FIX-(0-FRN 5.15%/03-

N4TIONAL AUSTRAiIA BANK FRN 03- m.Ca.20:3

TRAVELERS INWWNCE S. -L- FRN O i - 15.OEiM11

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2.5'0.477.65 1.912.288.40

2.635.924.93 2.0-,0.9B:.x

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1.275.448.02

3.m '23.06

502.528.13

r.505.779.66

2.549.373.42 1.272.656.55 2.'52.8co,0

1.998.4W,M

l.Ri1.529,03 2.561.[)46.@4

2.m W4.M

1.498.809.0

2,497.500.00 3.914.Xu.M

3.429.384,M

3.181.218.M)

2.55 2.00

2.51 2.M

1.29 2.04 2.58

1.53 1.01

1 ,m 356 1 .w i ,sJ 4 .43 C.52 2.03

1 .m 1 .m 1 .Pa 3.05 2,2'

3.93 9.04

2:9 2:1

4.m 2.56 0.78 3,54 3,Ol

1 , s

3.65

0.51

- 33

2.59 1.29 2.18

2.03

1 .w 2.60

2.C3 3.23 j.52

p.53 3.x

3,47

Anlalhan 98.098.470.32 -.44

~- Plindbfide

USD CHALElFlNANCEZ-A!-- lL4A-F~arl- 4.033.m 4.M12.324.0 4.W

- 26.:1.20!3

4.WZ.324.M 4.06

1 W.1 W.iS4.32 101,50

---- Piandbiiefc - K Ö ! i s n clncm geregelten Marld gahandah Wanpapiara: Anleihen - ..............

Total das Wanpphrbasiandca i oo . i oo .7~ .a i 10i.m

-2.291.46' ,Y7 -2.32 @anknmdi8chre8te?

w e r e Nettwen@ns*erta 807515.70 0.82

Fondavatrn€gan 98.818.&(8.95 100,W

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mogllche D4ferenzen im Prozentsztz des Nettofondcvermogens sind das Resultat von Rundungen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.MO6

Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Engineered (Euro)


Seite 28

Tätigkeitsbericht -- -. ~ __

Im lebten Jahr verzeichnete das globale Wirtschafkwachstum eine Steigerung, die in den meisten G7-Ländern mit einer Ehohung der Leitzinsen einherging. In den USA wurden die Zinsen in jeder Sitzung des Offenmarktausschusses um jeweils 0,25% angehoben. Diese Entvvicklung hat erst im Juni einen vorläufigen HöhepunM bei 5,25% erreicht. Bemerkenswert ist aber vor allem die Tatsache, dass das verstärkte Wachstum bisher nur geringe Auswirkungen auf die Inflationsenhvicklung hatte. Entsprechend blieb der Markt bei seiner Einschätzung, dass die langen Laufzeiten attrakiv sind. Die Zinskurve wurde im vergangenen Jahr noch flacher, in den USA und Grossbritannien ist sie mittlerweile sogar iivers. Dies könnte als Indiz dafur gewertet werden, dass in den entsprechenden Lindern eine Rezession erwariet wird. Doch davon ist auf Seite der Unternehmensanleihen wenig zu spüren. Die Credit Spreads haben sich im vergangenen Jahr noch einmal reduziert. Dies erklart sich mit im historischen Verglcch sehr tiefen Ausfallraten, hohen Liquiditatsbestanden und starkem Gewinnwachstum der Unternehmen.

Der Fonds wurde Ende Mau 2M36 in einem schwierigen Umfeld aufgelegt.

Technische Daten

Da wir von Zinserhöhungen ausgingen. hielten wir die Modified Duration des Fonds um 0,5 bis 0.7 kürzer als diejenige des Benchmark Ab Anfang Juli ergab sich daraus ein negativer Performancebeitrag. Die Barbell-Positionierung auf der Kurve profitierte zwar von der Abflachung der EUR-Renditekuive: vermochte die Verluste aber nur leicht zu mindern. Ende September wurde die Duration des Fonds an diejenige des Benchmark angenähert. Das Kreditengagement wurde uber CDs auf den iTraxx-Index erreicht und lag zwischen 0% und 50% des Fondsvermögens. Die hohe Liquidität sowie die niedrigen Transakionskosten deser Instrumente crmoglichten eine taktische Positionierung. die einen positiven Performancebeitrag lieferte. Der Fonds halt keinerlei Positionen in Fremdwährungen. Die synthetischen Geldmarkianlagen und die Portable-Alpha- Strategie erbrachten wie erwartet eine uber dem LIBOR liegende Rendite.

(Pie Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend für zukünftige Erträge.)

Valoren ISlN Verwaltungsgebilhr Total Expense Ratio

6 - ThesaurierePd EUR 22885 1 5 LU02309 1 1 603 1 ,00% 083%

Fondsperforrnanca

YTD Seit Auflegung

B - Thesaurierend EUR / O,S6% --,-I_.-.-

Erlluterunsen

WertpapierlaihgeschMt

Am 30.09.2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem MaNwed von EUR 4.759.208.00 verliehen

Finanzterminkontrakie

Beschreibung Währung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung (in EUR)

SKt I HJWAHU m N L t Y ) USD 0 -8 771.502,70 -39 342,07 31 /10/2006

BASKti kUKWA > 0 -5 209 940 21 -22 049,65 3011 o/mm S&P 500 MINI INDEX FUTURE 12/06 USD -1 -77 054,OO -458.90

EURO BUND INDEX FUTURE 12/06 EUR 15 1.773.900,OO 10 800,oO

EURO-BOBL FUTLRE 12/06 EUR 10 1 103 400,OO 1.300,oO Nichtrealisierte Wertminderung aus Fnanzterrninkontrakten -49.6 10.62

EURO SCHATZ FUTURE DTB 12/06 EUR 28 2 913.540,oO 1 4 o m

Devisentermingeschäfte

Käuie Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in €UR)

EUR 11.316.026 USD -14,450.000 19.10.2006 -58.914,51

EUR 600.000 USD -768.600 19.10.2006 -5.038,89 Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisenterrningeschäften -63.953.40

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufler Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Enaineered (Euro) Seite 29


SwapkontrakIe


Nominal zs' Nominal z s (in EUR) IRS EUR 500.000 6M EURIBOR VAR 'B.03.2019 EUR 500.000 - 3,910% 7.697,85

IRS EUR 500.000 6M EURIBOR VAR 2903.2023 EUR 500.000 - 4,00096 8.767.01

3,456% 12.609,78 IRS EUR 500.000 6M EURIBOR VAR 29.03.2036 EUR 500.000 - 4,080% 8.891,75

IRS EUR 1 .OM).000 6M EURIBOR VAR 29.03.2010 EUR 1.Mxi.M)O - 3,526% 12.046.90 IRS EUR 600.000 6M EURIBOR VAR 29.03.202a EUR 6oo.M)o - 4.061% 10.336,W IRS EUR 1 500 000 6M EURIBOR VAR 29.03.2013 EUR 1500000 - 3,685% 19.277,23

IRS EUR 1 000.000 6M EURIBOR VAR 59.03.2009 EUR 1,000,000 -

CDS ltraxx Europe Main 5Y M.06.201 1 EUR 3.000.000 Protedion premium 0,400% 15.509,97 5.5

c.5 CDS ltraxv Europe Main 5Y 20.06.201 1 EUR 2.0M).OOO Protection premium 0,400% 10.339,98

Nichtrealisierter Nettomehrweti aus SwaDkontrakten 105.527,31

I

Credit Suisse Fund (Lux) 9 Gepruiier Jahresbericht zum 30.09.x)06

Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Enqineered (Euro) Seite 30

Nettovermögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 1 1.037.547,17

Bankguthaben 1.082.901,19

Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren 445.9 1 9,68 Forderungen aus Erträgen 3.949,76

Gründunqskosten 2a.576,98 12.596.094,70

Passiva

Verbindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 189.453,41

Rückstellungen für Aufwendungen 45.621 $3 Andere Passiva 8 . 0 ~ 7 1

243.1 12.05

Nettoverrnögen 12.355.782,73

Fondsentwicklung 30.09.2006

Fondsvermögen EUR 12.355.702,73

Nettoinventanvert pro Anteil B - Thesaurierend EUR 101.23

Anzahl der Anteile irn Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der I Geschsftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zuruckgenommenen

Anteile Anteile

EUR 1 22 056 31 7 0 000 124214,485 2 158,168 _ _ _

- - 0 - Thesaurierend .. ._


Credit Suicce Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Enqineered (Euro) Seite 31

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in EUR

30.09.2006

Neitovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 0,oo

Dividenden (Netto) 1.9M,O1

Bankzinsen 27.696,14

5,52 Andere Ertrage ~ . ...........

Verwaltungsgebuhr

Depotbank- und Depotgebuhr

Druck- und Veroffentlichungskosten

Kosten für Revision, Prüfung, Rechtcberatung, Vertreter u.a.

"Taxe d'abonnernent"

31.076,69

2.551,47

2.505,44

3.741 $77

4.172,60 3.223.02

47.270,99 _- - Abschreibung der Gründungskosten

..... ___...- -

Nettoerträge (-Verluste) - I 7.649.32




Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus SwapkontraMen

32.398.17

255,595,59

-99.542,73

453.683,60 642.134.63

__ ._.--.- Realisierter Neitowährungsgewinn (-Verlust) ...

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) 624.485.31

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertas (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-wertrnindening) aus Wertpapieren

Verinderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertmindermg) aus SwapkontmMen

-237.721,16

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertec (-Wertminderung) aus Finanderminkontrakten -256.103,89

105.288,95

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-wertminderJng) aus Devisenterrningeschäften -63.969,M l_l

....... -452-05?29

Nettoerhöhung (minderung) des Neitoverrnögens gernllss Ertrags- und Aufwandsrechnung 171.980,02

Zeichnungen / Rucknahmen

Zeichnungen 12 399 289,33

Rucknahmen 12.1 83.802.71

-21 5 486,62 ~ ___. __ -_ - ~ "

I -

Nettovermönen arn Ende des Geschäftsjahres 12.355.782,73


Credit Suisse Fund (Lux) Geprufier Jahresbericht zum 30 09 2006

Credit Suisse Fund (Lux) Relative Return Engineered (Euro)

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbectandes und anderer Nettoverrnögenswerte --_ .. _.

Seite 32

-,


USA I 84.34

- Singapur ?.33

Total II 8923-

Bermudas 2,16


24 59 Computer und Netzwerkausrüster j-..

Diverse Dienstleistungen '%58 10,51 Telekommun~~tjpn_

Pharmazeutik, Kosmetik und med. ProduHe- 8,C Einzelhandel und Warenhäuser .-,_I_ a5.!

I 4,85 Elektrische . Gerate und Kornpmewtgn . . .. ,,. .

Nahrungsmittel und Softdrinks -. 4@

-- Maschinen und Apparate .- --.._2,46 2.20 -- Biotechnologie _.I

2.14 Holding- und FinjnT@lschaften ., .

2, l l Gesundheits- und Soziaiwesen - ..... Textilien, Bekleidung und Lederwaren _- 2 , m

- 0.17

... , _._ 89,33 Iota1 -- I

~ __.._,.__."I

Internet, Software md- IT-Dienstleistungen ,........-,"I. 2,71

-- , ,. . Immobilien

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Neitoverrnögenmerte

x dcI ._ _I Beveduung Neik-

(In WR) vermwns Bcschrclbung Anzahl / Nominal Bamnndimie I an einem geregelten MsMgehandcitc Wcrtgapkre: Akikn (und akianähnllcha

USD USO usu USO USO USO USO USO USD usn usu USO USO USO usu USO USO USO IiSD I1SU USO USD USD USO USO USO USO USD USD USO USO USO USO USD USD usu USD USO USO USO USO USD USO

ACCENTURE -A- AGILENT TECHNOLOGIES ALLSCRIFTS HEALTHCARE SOLUTIONS ALTERA AMAZON COM APOLLO GHOUP -A- BtU W l H h BEYOND BIOGkN IUtC BOSTON SClENTlFlC BROliOCOM -A- CISCO SYSTEMS COACH DENi FOODS DELL EeA" ELtClHONlC ART5 FISEW FLEXTRMJICS IMERNATIONAL GENENlECH GILFAD SCIENCES GOOSLE L4C I IN1 tHAtrlVECOW (wriei issrRd) INLANU RtAL ESTATE INTUIT JUNIPER NElWOliKS KOHL'S LEXMAW INTEEMTIONAL .A. LlBtH1"GLOBAL -A- M W E L L TECHNQLOGY GROUP MECCO HEALTH SOLUTION$ MEDIMMUNE NE IWOW APWANCE OFFICE DEWT ORACLE 54NOISK STARJUCKS SUN MICROSYSTEMS TECUMtStH PKODUCTS -A- UN1VISIM.I COMMUNIWIONS -A- VERlSlGN WLLMINT YAHW 2lMMtH HOLDINGS

10.728 9.852 i.163 17.180 8.921 5.747 9.4:4 7717 15.544

17.350 9.578 9086 '0.673

6 458 8.429

4.im

5 . w BR5

12.041 1.506 : 2.807 18.W 7.498

16.858 '0.618 6.185

;0.8W -0235 27,585 6.404 9 852 '17.93 ' .650

;0.0'6 '4.066 4.324 10.454 4.Rß'

7.717

n . m

34.263

7.334

9.797

267.164.21 256.059,76 m.arr,r: 249.897,E w 4 010.57 KW56.'6 78'1.869.11 279.1 :3,59 180.939.74 187.572.26 37!.c64,& 257.963.30 302 101.41 ',93.294.62 '91.1 74.94 284.1 74,78 316.798,- 350.22u,84 265.930,W

313.355.46 273.M2.09 M 996.86 317B0.3r 246.&7;6 32.693.75 334671,32 .?d7 107.m 164 M4.37 288.550,44 227.082.25 32' .Mi ,37 318.1'9,54 391.108.1 1 267.735.76 265.697.6' 305.896.47 i 9.618.W

71331,03 932.359,W 261,098.50 rn.693.93 284.920.:4

m.w,ro

2.16 2,m

2.02 '.81 ' .&1 2.33 2.M 1.46 1.52 2.60 7.08 2,46 - .56 1.55 2 , x 2,56 2.83 2.15 2.49 2.54 2 2 ' 0.17 2.69 1,99 3.!8 2.7: 2.77 : .33 234 1,m 2,m 2.E6 3.17 2.17 2.15 2,48 0.'6 2.20 1.88 2.1 7

- ,69 2.14

o,ir

Die Erläuterungen siid ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Neitoiondsvermögens sind das Resulkt von Rundungen.

Credit Cuisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suicse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Seite 33

Tätigkeitsbericht, Technische ...- Daten und Erläuterungen -

Tätigkeitsbericht

Die AMienmärkte hielten der Bedrohung durch steigende finssäbe und höhere Energiepreise stand und verzeichneten aufgrund des stärkeren fundamentalen Wachstums in den grossen asiatischen bkonomien einschliesslich Japans eine Rally. Australien war allerdings durch die schwachen Rohstoffpreise beeinträchtigt. Die Binnennachfrage und die soliden Exporte kompensierten die von den rekordhohen Erdölpreisen verursachten Mehrkosten und gaben den Aktienkursen Auftrieb. Die Anleger sind weiterhin davon überzeugt, dass Japan seine Nullzinspolitik aufgibt; wahrend der Entschluss Chinas, seine Konjunkur zu bremsen, als ein gutes Vorzeichen für ein nachhaltigeres Wachstum im Land selbst sowie in den übrigen asiatischen Ländern betrachtet wird. Nachdem die US-Fed zu verstehen gegeben hatte, dass die Zinserhöhungsrunde wahrscheinlich zu Ende geht, tendierten die Anleihenkutse nach oben.

Trotz steigender olpreise und Zinsen stuft das Advisory Board Asien auf längere Sicht positiv ein. Die AMienallokation befand sich Anfang des Jahres 2006 mit über 50% auf einem Hochststand, wurde bis Ende September dann aber wieder auf rund 40% reduziert. Der Abbau der Aktienquote im Berichtszeitraum war zum Teil auf e ne kurzfristige Vorsichtsmassnahme zurückzuführen, nachdem die Markte bereits eine sanfte Landung in den USA und die Aussicht auf rückläufige Zinsen eingepreist hatten.

Bei den Anleihen wurde die Allokation ebenfalls gegen Ende der Berichtsperiode reduziert, da die Kurse der US-Treasunes und der asiatischen Anleihen nach der Aussetzung der Leikinseittöhungen zulegten. Die Ausrichtulg des Fonds auf Asien widerspiegelt sich sowohl in der Tatsache, dass an der relativ hohen Aktienallokaiion festgehalten wird, als auch in einer hohen Gewichtung asiatischer Währungen. Anleihen scheinen fair bewertet zu sein, Schwächen in den Akienmärkten sind dagegen Chancen für den Fonds, erneut Positionen in Asien aufzubauen.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend für zukünftige Erträge.)

.II- Technische Daten

Valoren E I N Verwaitungsgebühr Total Expense Ratio

B - Thesaurierend USD 1705465 LU0179109227 .I__,__,- 1 ,90% 3,15%

R - Thesaurierend EUR 1797279 LU0186836952 ':?E 2.78%

R - Thesaurierend CHF 1797287 LU01 86836440 1 ,W% 2,82% ~ ....... ~ _"l"

-- B-Anteile' TER ohne "Performance fee": 2,1576 Rch-Anteile: TER ohne "Peiformance fee": 2,15% Rc-Anteile: TER ohne "Performance fee": 2,15%

YTD Seit Auflegung 2005 2004

B ~ Thesaurierend UCD 5,92% 23,21% 7,23% 6,8396 I_- --

CHF 2 , 6 1 I - . - . 1 1,54% 5,01% /

R - Thesaurierend ____ EUR 3,31% 15,31% 6 3 % / .-- ~- __ _ _ _ -- R - Thesaurierend

-_

_. - Erläuterungen --


Am 30.09 2006 waren im Subfonds Weitpapiere mit einem Marktwert von USD 27.461.466.00 verliehen

Wahrung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung

(in USü)

Fmanderminkontrakte

Beschreibung

UC TREASURY NOTE 10 YEAR CBT FUTURE 12/06 USD 13 1 406.031,25 14.218,75

US TREASURY NOTE 2 YEAR CBT FUTURE 12/06 USD 15 3.068.203,14 7.968,75 US TREASURY NOTE 30 YEAR CBT 12/06 USD -14 -1.573.687.50 -27.015,62

US TREASURY NOTE 5 YEAR CBT FUTURE 12/06 USD -31 -3.272.921,88 -22.281,25

Nichtrealisierte Wertminderung aus Finanzterrninkontrakteten -27.1 09.37


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Seite 34 ~ ~~~~~


Devisenterrningeschäfte

Käufe Verklufe Fälligkeit Bewertung

(in USD)

W O 40.332.500 USD -1.3cQ.000 08.11.2006 -72.532.06 USD 1.146.300 AUD -1,500.003 08.11.2006 25.779,79

USD 1.468.876 IDR -14.182.000.001 23.07.2007 -1.420,87

USD 1.239.665 TWD -40.332.500 08.1 1 .Zoo6 12.148,33

USD 1.534.392 THB -58.000.000 12.02.2007 -10.450,25

PHP 80.475.000 USD -1.561.075 14.02.2007 30.100,99

EUR 29.509.534 USD -37.627.607 m. 12.2m -15.433.48

JW 156.381.718 USD -1.341.066 06.12.2006 - 1 .a80,74

107.501.1 1 CHF 28.996.340 USD -23.308.955 2 0 . 1 2 . 2 m

PHP 26.078.000 USD -520.000 1 3.1 1.2006 -1.935.27

AUD 990.000 USD -746.336 08.1 1.2006 -6.778.58

Nichtrealisierter Nettornehrwert aus Devisenterminaeschäfen 65.098.97

Swapkontrakte


Nominal 2 s Nominal z s (in USD)

IRS USO 1.300.000 6M US LlBOR VAR 28.04.7011 PHP 67.210.000 - 7,7004s 67.109.66

IRS USD 1.559.454 6M US LIBOR VAR G9.08.2011 PHP 80.000.000 - 8,400% 99.186,51

Nichtrealisierter Nettornehrwert aus Swapkontrakten 166.396.17

Credlt Suisse Fund (Lux) 9 Geprufter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Acia Pacific Seite 35

.......... Nettovermögensaufstellung in USD und Fondsentwicklung

30.09.2006

Weitpapierbestand zum M a r h e r t

Bankguthaben

Forderungen aus Verkauf von Wertpapieren

Forderungen aus Zeichnungen

Forderungen aus Erträgen

Gründungskosten

150.309.981,14

38.381.498,91

236.91 5,56

46.282,2 1

1.122.O91,58

n. 144.97 Andere Aktiva 2O4.366,8 1

190.323.281.18

Passiva

Verbindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 538.592,76 Verbindlichkeiten aus Rucknahmen 12.153,30

Rückstellunqen fur Aufwendunqen 351 a79,80

902.625.86

Netiovermögen 189.420.655.32

Fondsentwicklung 30.09.2006 30.09.2005 30.09.2004

189.420.655,32 207.1 76.1 52,93 162.586.440.21 Fondsvermögen USD

Nettoinventaweti pro Anteil B - Thesaurierend USD 123,21 112,14 102,31

.I__ - ........ R - Thesaurierend CHF 111,54 105,58 97,74

R - Thesaurierend .... ...................... .........

I

EUR 115,31 108,07 98,75

Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

477,257,539 USD B - Thesaurierend

CHF 264.51 1,874 254,829,301 43,731,431 34048,858 R - Thesaurierend

R - Thesaurierend EUR 561,774,469 364,622,509 207.1 13,301 309,961,341

Anzahl der Anteile im Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der

. ... - .

1.034.649,230 1,239,525,366 279,381,403 I - ---

-_-I

....... .......... ~

Die Edäuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Seite 36

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettoverrnögens in USb

30.09.2006

Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 207.176.152,93

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto)

Dividenden (Netto)

Bankzinsen

3.548.743,19

1.567.979,W

1.037.341,46

Andere Erträge 93.617,69 6.247.681.38

Aufwendungen

Verwaltungsgebühr 3.547.399,53

"Periomance fee' 1.679.955,49

Depotbank- und Depotgebuhr 84.013,94



114.188,21 Kosten fur Revision. Pifung, Rechtsberatung. Vertreter U.E.


10.163.58 ...... 5.707.588,24

..... ~ .................... -" "l."l."ll.-"" ........... .... Abschreibung der Gründungskosten

Nettoerträge (-Verluste) 540.093.14



Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Finanderminkontrakten

~ .808.174,14

230.179,53

Realisierter Nettowihrungsgewinn (-Verlust) -247.1 95,45 -- .............. .... 20.791.1 58.22 ..... .

Realisierter Nettogewinn (-verlud) 21.331.151.36

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Wetlpapieren -6.018.761,32

Veranderung des (der) nichtrealisierten Netiomehrwertes (-Wertminderung) aus Finanzierminkontrakten

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwettes (-Wertminderung) aus Swapkontrakten

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Devisenterningeschäften

-80.012,87

141.443,ll

688.247,14 _. -5.269.083,94

Nettoerhöhung (minderung) des Nettoverrnögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 16.062.157.42


Zeichnungen 65.619 365,58 Rucknahmen -- -99.437.030,61

- -. - .- -33.81 7.665.03

Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 189.420.655,32

Die Erläuterungen s nd ein integraler Bestandteil der Aufstellungen


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Acia Pacific

Geographische und wirtschaftliche Auiteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte

Seite 37


Japan 14,32

Singapur 11,27

Südkorea 9,m Malaysia 9:59

._ Hon@g- 5 s Taiwan 572 Thailand 5,2!

Indonesien - 3 2 3 6 9 I Cayrnan-Inseln

~ ~ 2,54 A!$raiien

Bermudas I 1.22

VR China 1m

PhillPPinen 1 !E 0,95 Kanada

K?A.._.._ ~ ~ O S

-- ~

11-- --

Indien ~ 0,67

Niederlande . 0,48 0.26 VeCJnjgtes Königreich

79.35 Total

I_____.-


Lander "-" und Zentralregierungen ~ 16,08

8,52 Elektrische Geräte und Komponenten

Holding- .-....."I_-, und Finanzqesellschaften 8,23

Anlagefonds 3,56

T@lekommunlkation I .... 2,91

wehr"!nd Transport 2,71

8erG!!?aLLKoh'e m d Stahl -_ ---- 2,64 Ene9ie und Wasserversorgung __ 2,32 I Fahrzeuge 2,04

~

Banken und andere-$w$:tinstitute - ..i!E ~

Immobilien I- 3,55

Che!?!?. ,. 1.99

Diverse ~ Dienstleistungen 1 .a5 Landwirtschaft und Fischerei II - 1,50

1,32 Erdol ."- "_ Baugewerbe und -material LG Pharmazeutik, Kosmetik und rne&PLoluite_-.-..- 1 .I(? Einzelhandel und Wlenhäuser -I,-

Iabak und alkoholische Getraflhe - ..99i

0,98

Forstwirtschaft. H o k E d Papier 0,95

Maschinen und A p ~ k 0,89

Photo und Optik _" 0,43

Nichteisenmetalle 0.35 ,,__

0,26

Computer und Netzwer~!e.~s~u~ter 0,24

Diverse Hande!sfimen 0,23

Elektronik und Halbieity -

Nahrungsmittel und Softdrinks 0,M Versicherung~e~e!scha_ften 0.20

Gastgewerbe undfreizeitetnrichtungen 0.20

._ Goldminen I, , 0 , l l

Umwelt und !%Y<!% 0.08 .I- Biotechnologie - 0 , E T o t a l ...... . .. 79,35

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettoverrnögenswerte

4i ans

-idbul---. Anzahl / NomlMl (In USO) vtrrnapcni BoWllyng N c i b

übnonndkrie I an clncm geiegeltcn Markt gehandcitc Wedppien: Awan (und aMbMhnllcha

e n (und a k t h ö h n i i Wertpapiere)

Wer@mpSpiare) I

TWD JW AUD SGD TWD JW TWD wu HKD AUD HKD hUD JW SGD SGO Two -W HKD HKD TWD HKD HKD HKD TWD TWD SGD HKD WD AU0 AU0 SGD JW JW J r i AUD JW MYR K W HKD HKD J P JPI WIW TWD JW HKD K W

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CXTHAV FINANCIAL HOLDING CEMW JAPAN MLWAY CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA CONSTRUCllON BANK -H- CHINA LIFE INSURANCE CHINA MEKHANT BANK -H- CHINA MOBiLt CHINA RESOURCES BElJlNG LAND CHlNASlt tL UilNAlHUST FlNPNClAL HOLDINGS CITY DEVELOPMWTS CNOCC C O M M W m T H BANK 01 AUSrWIA CONNECiEASl G W P CSL DBS GROUP HOLDINGS DENSO MI JAPAN WLWAY FANUC FOSTER S GROUP FWlFlLM HOLDINGS GENTING GS ENGINEERING B CONSTRJCUON GWNGZHOU R&F PROERTIES -H- HANG LUNG PROpERnES HIWI 1 SUSHIN HITACHI HlTE EREWEW HON HA. W!XISION INDUSTRV HONOA MOTOR HUTCHISON WHAMPOA HYUNDAI DtMLOPMENl- ENGlNEEFnNG & CONSTRUCllON HYUNDAI ELECTRGMCS INDUSIMES HYUNDAI MOTOR I N W HOLDINGS I01 CORWWTION KEFFEL KEPPEL LAND KOWMIN RWK KOEA ELECTMC POWER K O M EXHANGE BANK KRUNG THAI BANK RIBLIC COMPANY (lor r q s w 4

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CAPITAMALL Twsr

u a G CORP

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandtell der Aufstellungen. Mogliche Differenzen im Prozentsatz des Netiofondsvermkgens sind das Resultat von Rundungen.

92.57a 43.100 23.134

1.501.243 546 480 :9Mx)

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335.m 139.m 220.m

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178

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397.560.1 1 789.953.85 866.553.79 204.03,Ol 3 0 37.60 658.BM.65 454.8:0,W 155.62029

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1.599.769,78 958.213.33 709.264.05 @r1.'/56,'/2 449.454.03 350 259.22 399.757.84 1B 947.40 57.321 .ß5

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1.053.'/03,56 451.385.23 677.195.04

733 817.77

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452-456,M 496.014.09 262.644.83 689.754.85 880.559.07 197.827.86 8'3.315.58 7M.M11,05 354.130,72 435.921,49

854.273.6;

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0.35 0.14 0.24 0,P 0.1 - c.3:

0,21 0.50 0,25 0.23 0,8r 0.47 C.68 0.: 1 c:9 0,E 0,l 1 0.17 0.37 0.39 0.79 0.32 C,30 0,11 0,23

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.Mo6

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Seite 38

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte (Fortsetzung) -- -.

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INDONESIA S F W 3 3 12.5%/06-15.03.~13 14 Mo.KXXKC INDONESIAS. FR17 13.15%~02-15.01.10'2 15.D3o.oW.033

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INDOSAT FINANC~: ( r q -s-) 7.75%/03- 05.1 '.201C INOUSTRIAL WNK OF KOREA (reg -S-) kiX-TO- FW 4$/W-'9.05.2014 101 VENTUES 5.25%/05--6.03.M'5 KOREA DEVELOPMENl BANK 4.625%/05- 16.03.2010 KORE4 EXCHANGE M N K T. II (reg S) FIX-TO- FRN 5%/05-10.06.20'5 LG ELECTRONICS (q. 6) 52/05-'~7.06.X'0 M4LAvSIA INlERN4TIONAL SHlF'HNG C0RWRAilM.I W I T A L (rw, -S-) 6:254C/oL. o~.nr.20'4 MALAYSIA 3.ro2%/c3.25 m . m 3 MALAYSIA 3 833%/0i-m.m.201 ' MlNlSTW OF FlNANCt (IHAILAND) S. 05-2 5%/U43 :2 20:L MTR (C,l,) 4.75WW-2'.01.2014 NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIM FEDERATION FIX-TO-FRN 5.',25%/05- 26.05.2015 NATION& AGRICULTURAL FIX-TO-FHN 6.125%/06-;5.06.X16 NlPC 5.875WW02C3W6

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USD

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SINGAPORE 25 10.206 SlNtApoHE 4.625WWd' .07.7010 SiW koHGSI (rw. -$-) 9.1?5%/M-1'/.08.230 ',

22.10-2013 TABCORP INVESTMENTS NO -4- 6.596/04- 13.:O.'Xil 1 TELEKOM ML\LAYSIA (q -S-) 7.675%/95- o:.oR.m5 1 tNAG4 NPSONAL [ r q . -S-) 7.5%/!3?- 0;.1 -.n125 THAILANDS. 182 25.10.2036

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Anleihen 74.041.w0,12 99.09 Borsenrioiierle / an einem geregelten MarM sehsrdeiie W t r i p a ~ k r t : Anhlhsn 74.041.wO.12 39,OS

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FondMntelle (Open-End)

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Fondssnteile (Open-End) Boroennotierie I an einem gercgellcn Markt geh. m i ä p i a r a : Investmcntfondz aiz.409.37 0.45 .

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Bmkguthaien 38.381.498.9' 20.26

Andere Ne?a.eer-icgenswerle 729 -75.27 0.39

Die Eriäuterungen sind e i n integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvemogens sind das Resultat von Ruidungen.

....

Credit Suisse Fuid (Lux) Geprufier Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suicse Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro) Seite 39

Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen --

Tätigkeitsbericht

Im letrten Jahr verzeichnete das globale Wirtschaftswachstum eine Steigerung. die in den meisten G7-Ländern mit einer Erhohung der Leitzinsen einherging. In den USA wurden die Zinsen in jeder Sitrung des Offenmarktausschusses um jeweils 0,2598 angehoben. Diese Entwicklung hat erst im Juni einen vorläufigen HohepunM bei 5,25% erreicht. Bemerkenswert ist aber vor allem die Tatsache, dass das verstarkte Wachstum bisher nur geringe Auswirkungen auf die lnflationsentwicklung hatte. Entsprechend blieb der Mark bei seiner Einschäbung, dass die langen Laufzeiten attraktiv sind. Die Zinskurve wurde im vergangenen Jahr noch flacher, in den USA und Grossbritannien ist sie mittlerweile sogar invers. Dies könnte als Indiz dafur gewertet werden, dass in den entsprechenden Ländern eine Rezession erwartet wird. Doch davon ist auf Seite der Unternehmensanleihen wenig zu spuren. Die Credit Spreads haben sich im vergangenen Jahr noch einmal reduziert. Dies erklärt sich mit im historischen Vergleich sehr tiefen Ausfallraten, hohen Liquiditätsbeständen und starkem Gewinnwachstum der Unternehmen.

Der Fonds wurde Ende März 2006 in einem schwieriyen Umfeld aufgelegt. Die synthetischen Geldmarktanlagen und die Portable-Alpha-Strategie erbrachten wie erwartet eine uber dem LlBOR liegende Rendite. Die Positionierungen im Zinsrisikobereich waren in allen HauptmärMen (USD, EUR, GBP, JW und CHF) kurz ausgerichtet. Im Juli und August wirkte sich dies negativ auf die Performance aus.

Technische Daten

Ende August wurden alle auf bestimmte Markentwicklungen ausgerichteten Positionen vorübergehend geschlossen. Eine Short-Position in Japan bildete die einzige Ausnahme. Die Relative-Value-Zinspositionen umfassten eine Long- Position in füntährigen USD Swap-Spreads. Das Kreditengagement war lang ausgerichtet und leistete einen positiven Performancebeitrag, allerdings lag die Risikoallokation in diesen Anlagen unterhalb des strategischen Bereichs. Der i T r m Main Index diente zum Aufbau einer strategischen Long-Position für Carry-Geschäfte. Der iTraxx Xwer Index wurde eingesetzt, um MarMtrends durch Long- und Short-Positionen zu nutzen. Der i T r m HiVol Index diente zur Absicherung gegen idiosynkratische Risiken (M&A. LBO) durch taktische Short- Positionen. Da das Volumen des Fonds noch immer gering ist. ging er nur einige weiige Long/Short-Positionen von bestimmten Emittenten ein. Die Wahrungsstrategien erbrachten einen leicht positiven Beitrag. Der Fonds hielt eine Long-Position in USD gegenüber EUR, in EUR gegenüber CHF und in NOK sowie CEK gegenuber EUR. Im April wurde eine Long-Position in ISK gegenuber EUR geschlossen. Nach der erneuten Eroffnung im August erzielte diese Position einen positiven Beitrag.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene üerichtsperiode und sind nicht massgebend für zukünftige Erträge.)


B - Thesaurierend EUR ll-ll". 2288539 LU023091 4029 l,N% 1 Ipo" __

B-Anteile: TER ohne "Performance fee": 1,35%

Fondspetformance

YTD Seit Auflegung

0 - Thesaurierend EUR / ~ 0,36% ~

Erläuterungen ~

Am 30.09.2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von EUR 18.778.030.00 verliehen

Rnanzterminkontrakte

Beschreibung Währung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung

(in EUR) EDUITY WSKt I kURwAKU (MUKkiAN SiANLtY) USD -1 -34.069.51 3,78 -1 52.8O9,OE 3 1 /10/2006

30/10/2006 S&P 500 MINI INDEX FUTURE 12/06 USD -5 -327.136,OO -1.948,s JAPANESE GOVERNMENT BONDS FUTURES 12/06 JPY -9 -1.212.840.000.00 -1 8.255,95 UC TREASURY NOTE 5 YEAR CBT FUTURE 12/06 USD -1 10 -1 1.613.593,75 -60.955,80 Nichtrealisierte Wertminderung aus Fnanzterminkontrakien -319.612.45

t l k u m m m i s s t ) USD -1 -20.236.000,14 -85.643,33

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahiesbericht zum 30.09.2006

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro)


Seite 40

Devlsentermingeschäfte

Wuie Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in EUFn

ISK 93.020.000 EUR -1 .Mx).o00 19.10.2006 41.216.62

EUR 500.000 CHF -788.650 19.10.2006 1.661,14

EUR 46.130.ooO USD -58.932.920 19.10.2006 -261.616.01

SEK 9.209.100 EUR -1 .000.000 19 10.2006 -4.659,00

NOK 8.033.700 EUR -1 .000.000 19.10.2006 -22.187,34

EUR 2 . 0 0 0 . m USD -2.562.000 19.10.2006 -16.796,31

USD 51 1.360 €UR -400.000 19 10.2006 2.536,64

USD 3.500.000 EUR -2.758.512 19.10.2006 -3.352,75

Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisenterrningeschäftten -263.197,Oi

SwapkontraMe


Nominal zs’ Nominal 2 s (in EUR)

IRS USD 1 .OM3.ooO 3M US LIBOR VAR 30.03.201 1 USD 1.000.000 - 5,18549 4.694,99

IRS USD 1 .OOO.ooO 3M US LIBOR VAR 30.03.2016 USD 1.000.000 - 5 3 0 % 7.686,30

IRS USO 10.000.000 3M US LIBOR VAR 30.08.2011 USD 10.000.000 - 5,240 % 66.707,2 1

IRS CHF 2.ooO.000 6M CHF LIBOR VAR 19.OL.1008 CHF 2.000.000 - 2,050% 508,79

IR5 JW 140.000.000 6M JPY LIBOR VAR 31.03.2008 JPY 140.000.000 - 0,685% 1.555,59

CDS EUR 1 .000.000 Protection premium 0,54090 M.OS.2011 Deutsche Lufthansa -1.292,90

CDS EUR 1 .000.000 Protection premium 0,140% 25.09.2011 HBOS -1.622,23

IRS GBP 700.000 6M GBP LlBOR VAR 27.03.Mo8 GEP 700.000 - 4,765% -5.535,82

CDS Itraxx Eurorie Main 5Y 20.06.201 1 EUR 5.000.000 Protebion oremium 0.400% 25.849.95 s.5

CDS ltraxx x over 5Y S.5 20.06.201 1 EUR 5.000.000 Protection premium 2 9 0 % 101.426,95

CDS l t r m Europe Main 5Y M.06.2011 EUR 3.000.000 Protection premium 0.400% 15.509,97

CDS ßritish Airways 20.092016 EUR 500.000 Protection premium 1,610% -3.544,03

CDS Zurich lnsurance 20.09.201 1 EUR 1 .000.000 Protection premium 0,310% 4.105,80

CDS I t r m Europe Main 5Y 20.06.201 1 EUR 5.000.000 Protection premium 0,400% 25.849.95

s.5

Nichtrealisierter Nettomehnvert aus Swapkontrakten 241.900.52

....


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Enqineered (Euro) Seite 41

Nettoverrnögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 42.893.31 3,31

Eankguthaben 5.583.087,56

Forderungen aus Verkauf w n Wertpapieren 1.732.002,74 Forderungei aus Zeichnungen 42.502,65

Grundunqskosten 28.576,98

50.296.879.75

Forderungei aus Erträgen 17.396,49

Passiva

Verbindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 735.858,57 Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 326.049,87

Ruckstellungen fur Aufwendungen 94.486,74

Andere Passiva 340.908,94 1.497.304.1 2

Nettovermögen 48.799.575,63


Fondsvermöaen EUR 48.739.575.63

Nettoinventarweti pro Anteil B - Thesaurierend EUR 100.40

Anzahl der Anteile im Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile B - Thesaurierend EUR 486,065,418 0,000 574.630.804 88.565386

........ Anteile

... _____,,.I_- __-_I

~


Credii Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.2006

Credit Suisce Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro)

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettovermögens in EUR

Seite 42

__

30.09.2006

Nettovermbgen zu Beginn des Geschäftsjahres 0,oo

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto)

Dividenden (Netto) Bankzinsen

567,48

4.249,68

94.988,73

m,83 .I -- : Andere Erträge

.... 99.826.72 . .....

Aufwendungen

Verwaltungsgebuhr m7.286,75

'Performance fee" 2.584,98

Depotbank- und Depotgebühr 8.61 0,82 Verwaltungskosten 4.620,37

Druck- und Veröfientlichungskosten ?.?23,73

Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 14.862,31


3.223,02 261.779,OO

Abschreibung der Gründungskosten I . . . .. I_ I - ., , ....... .........

Nettoerträge (-Verluste) -1 61.952,28



Realisierter Nettogewnn (-Verlust) aus Finanzterminkontrakten 68.194,80

146.443,31

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Swapkontrakten -40 924,69

510.399,78 684.1 13.20

.. Realisierter Nettowährungsgewinn (-Verlust) -_ -- 1-1

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) 522.160,92

Veränderung des (der) nichtrealisietten Nettornehrwertes (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehnvertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren 1.297.313,79

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Finanzterminkontrakten -1.616.618,25

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-weitminderung) aus SwapkontraMen 241.662,17 Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Devisentermingeschäfien -263.278,68

-340.920,97 --- __ -_--l .ll_ ....

Nettoerhöhung (minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Auiwandsrechnung 181.239,95


Zeichnungen 57.489.990,m

Rucknahmen - -8.871.654,60

48.61 8.335,68 - I- _-

Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 48.799.575,63

Die Erläuterungen sild ein integraler Bestandteil der Aufstellmgen

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30 09 20006

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Enqineered (Euro) Seite 43

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögencwerte


Singapur 2,79 Bermudas 2,13

87.90 Total

USA a2,m

--

Wirtschaftliche Aufteilung 24,17

Diverse Dieistleistunp-. 16,32

Telekommuni_!?! 1032 Pharmazeutik, Kosmxtetd med. Produkte 8,m

Computer und Nebwerkausrüster .___..._I_

Einzelhandel und-WgceEhäuser 5,43 Elektrische Geräte und Komponenten - 4,7a Nahrungsmittel und Softdrinks ~ 4,51

Internet, Software und IT-Dienst le ist~~~en ,.._ .~ 2,67 2,43

Biotechnologie 2,17 Maschinen und .- Apparate --

Holding- ....... und Finanzqesellschaften .- 2 2 Gesundheits- und Soziahvesen _ 2 m T c x t i h Bekleidung und W E K ? ! ....... 2,05 !m,mAilien 0,18

87.90 Total _-.I_-I-

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte

x des Emwariunp N e t b

B.schfelbung Anzahl i Nominal (in WR) uermPgens üö-nnoösrta I an ainam pr-üan Maht pahandclt. W*mphre: Wen (und akknähnllche Wertpiplcre)

A k k n (und okiienähnliihe Wertpeuiorc)

USO ACCENiUE -A- 4 1 . W 1.037.696.'0 2.13 USD ffiILENT TECHNOLOGIES 38.266 994.604.c5 2,04 USO /\LLSCRiPTS HEALTHCAE SOLUilONS 4.937 88.637.20 0,18 USD ALTER4 66.752 910628.63 1.59 USD AMA?ON.COM 34.652 010c82.52 1.7e USD APOLLO GROUP -A- 22.322 885.407.70 1.81

36.565 1.118.1!6,97 2.29 USO BED BAIH a BEYOND USO BIOGEN I E C B.975 1.056.m,10 2 , ' l USO BOSTON SCiEWIFlC 60.375 702.793.53 '.U USD BROADCUM-A- 29.975 728.551.99 '.49

67.390 1 747.051 ,bO 2 , s USO ClSCO SYSTEMS USO COACH 37.502 999.228.24 2.05 USD OEANFDOUS 35.289 1.i73.396.21 2,40

41,455 750.778.2R 1.54 USD DELL

USO ELECTRONIC ARTS 250% 1.103.7f,5.21 2.26 USD FISERV W 1 3 9 1.230.481.56 2.52 USD FLEXTRONICS INTEWATIOML 133.080 :.3M1320,92 2,79 USD GENENTECH 15.944 !.032.904.45 2.:2 USD G I W SCikNCES 22.109 1.195843,66 2.45 USO GoMjL€ 3.827 1.217.1m.25 2.49 USO IAC / IMER4CIIVECQRP W e n ssued) 46.769 106G.448.57 2.!7 USD INLAND ESTATE 6.394 89.143,03 0.18 USD INTUIT 49.745 i .m.672,ro ?.FA

6994' 955.81'.07 1.96 USD JUNIPER N W R K S USD KOHL'S 29 124 1.525.255.57 3.14 USD LWMARK INTEWAIIONAL -A- 28.487 1.299.901.45 2,66 USO UBERTY GLOBAL -A- 65.477 '.378'/85.W 2.72 USO MRVELL TECHNOLCW GROUP 41.242 639341.88 j.31 USO MEOCU HEALlH SOCUllONS 24.022 !.i20.797.86 2.30 USU MEDIMMUNE 38.053 882.0'3.28 ' 8 1

42.335 1.249.591.55 7.56 USU NETWORKAPPLIPNCE

USO ORACLE i07.144 1.510.1ß8.40 3.12 24.873 1 M0.916.13 2.13 USO S4NDISK

USD STARBUCKS 38.266 1 M1.999,71 2.1' USD SUN MICROSYSTEMS 302.724 l.lRR.136.67 2,43 USD TECUMESEH EUDUCTS -A- 7.m 83.289.'5 0.11 USD UNlVlSlON COMMUNICATIONS -A- 38.933 '.053.492.'7 2.16 USD VERlSlGN 54.635 902,508.85 l,% LSD WELLPOlM 16.794 :.014.135.25 2.W

40.604 810.579.5.m ',E6 LSU YAHCC 1D.345 i.m.982.26 2.11 USO ZIMMER HOLülNGS

Aktbn (und aktlanllhnllcim WWIDI ere) 42.893.313.31 87.90 Borxnnoberk I mn cmam Q c r a p a ~ n ~ ~ h a n e i t e WeriDaoIefe:

USD EBAY x i 'w m , w w 1.62

USO OFFICE DEWT 39.754 i 7 r 4 . e 4 7 . ~ 2.61

~ .._.- __.

Akbn (und a~~!ktfi~hn~l-oe WertDaDkre) 42.893.313.51. ..... a-90

bankcsnsben b.583.087.58 11,44

Total des Weripauierbe*tsndes . ~" 42.893.313.31 87.80

Andere Nmoverm$cnmene 323 '74,74 0.M

48.799.575.53 100.00 Fondswrmtigan --

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Adfstellungen. Mbgliche D:fferenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermogens sind das Resultat von Rundungen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.ME

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global (Euro) Seite 44


Tätigkeitsbericht

Fur den CS Fund (Lux) Total Return Global (Euro) vedief das im September 2006 endende Jahr positiv; sowohl die Aktien- als auch die Anleihenmärkte erwirtschafteten positive Renditen. Die Berichtsperiode stand bis Ende April im Zeichen des rapiden Aufschwungs der Aktienmärkte, was dem Fonds sehr zugute kam. Anfang Mai machten sich allerdings die ersten Anzeichen einer Konjunkturabschwachung bemerkbar, was letrtlich zu einer sehr schlechten Monatsperformance fuhrte. Bis Ende September konnten die Märkte dann einen Teil dieser Verluste wieder kompensieren.

Während der Berichtsperiode legte die Wirtschaft weltweit ein starkes Wachstum vor. Die Unternehmenserträge fielen ebenfalls ausgezeichnet aus. Der Anstieg der Rohstofipreise - insbesondere im Energiesektor - trieb die PPI- und CPI- Inflationsraten delrtich in die Höhe. Im Gegenzug erhöhten sowohl die UC Fed, danach auch die EZB und schliesslich selbst die Bank of Japan die kurzfristigen Leibinsen. Die negativen Auswirkungen der Zinserhohungen auf den lmmobilienmarkt in den USA traten ab Mai Immer deutlicher zu Tage.

Die Anleihenmärkte durchliefen ein schwieriges Jahr. Im Februar kamen sie wegen der Inflationsangste unter Druck. Ab Juli nahmen die Anleihenmärkte allmahlich einen Konjunkturrückgang vorweg. Dieser Faktor in Verbtndung mit der oben erwahnten Zinsehöhungspolitik der Zentralbanken uberzeugte die MärMe davon, dass die Teuerung unter Kontrolle war.

An den Devisenmärkten zeichnete sich kein eindeutiger Trend ab. Der USD und der JW gaben gegenüber dem EUR leicht nach. Die Rohstoffe erlebten ein gutes Jahr, obwohl der sinkende blpreis im September einen Teil der Performance zuriicnte machte.

Der Fonds schnitt im Berichtsjahr gut ab. Im April erreichte er seinen Hochstsiand. Im Man verzeichnete der Fonds die grßsste Akienallokation; diese wurde Anfang April jedoch reduziert. Im Mai und Juni erlitt der Fonds Ruckschläge. Japan, Europa und die Schwellenländer ewiesen sich als besonders gute Anlagen. Es bestanden keine Engagements in US- amerikanischen Aktien. Dasselbe gilt wegen unserer negativen Einschatzung des Zinsumfeldes auch für die Anleihenmärkte.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtsperiode und sind nicht massgebend fur zukünftige Ertrage.)

. ...... Technische Daten

Valoren ICIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

B - Thesauriecel EUR . . _"..I 21 87281 LU0222452368 1,50% 2,22% ~~

21 87286 LU0222452954 0170% 1,16% __- .- -. ................. ... .. I - Thesaurierend EUR

6-Anteile: TER ohne 'Performance fee': 1.82% I-Anteile lanciert seit weniger als 6 Monaten.

I-Anteile: TER ohne 'Performance fee': l,lO%

Fondswtforrnance

YTO Seit Auflegung

0 - Thesaurierend EUR 2,04% 11,16% .

I - Thesaurierend- E"R - . / 0,31%

....... .- .................... ._ ................ Erläuterungen


Am 30.09.2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von EUR 3.910.135,M) verliehen

Finanzterminkontrakte


(in EUR)

DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 12/06 EUR 93 3.635.370,OO 50.460,oO

HANG SENG INDEX FUTURE 12/06 HKD 15 13.215.000,OO 14.906.35

NIKKEI 225 INDEX FUTURE 12/05 JPY 32 5 13 600 030,OO -1 8.590,31 NYkt 1 N D m - m 936.875,OO -61 078,93 11/06 Nichtrealisierte Wertminderung aus Fnanzterminkontrakten -14.302,89

UCD 5



Tätiakeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen

Devisenterrningexhäfte

Klufe Verkäufe FAlllgkeit Bewertung

(in EUR) AUD 635.000 EUR -373.551 06.12.2006 -1.341.35

CHF 3.330.000 EUR -2.114.219 06.12.2006 -5.622,75 EUR 313.014 USD -4oO.OM) 06.12.2006 -1.048.68

GBP 525.000 EUR -769 259 06.12.2006 3.687,63

Nichtrealisierte Wertminderuna aus Devisenterrninseschäften -4.325.15

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbencht zum 30 09.2006

Credit Suisse Fmd (Lux) Total Return Global (Eurol Seite 46

__ .-. --- Nettovermögensaufstellung in EUR und Fondsentwicklung

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marhe r t 39.1 53.926.34

Bankguthaben 2.092.979.97

Forderungen aus Zeichnungen 31.549 53

Forderungen aus Ertragen 486.564,74 Gnindunqskosten 27.626: 47

41.792.647,05

Passiva

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen 264.949,65

Rückstellungen für Aufwendungen 80.654,04

Andere Passiva 18.628,04

Nettoverrnögen 41.428.415.32

Fondsentwicklung 30.09.2006 30.09.2005

Fondsvermögen €UR 41.428.41 5.32 10.54ö.873,06

Nettoinventatwett pro Anteil EUR 111,18 105,35 B - Thesaurierend

I - Thesaurierend EUR 1.003.14 / .-----.-._.I

Anzahl der Anteile im Umlauf arn Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäfisjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

0 - Thesaurierend EUR 361.369.371 100.131.000 431.018.548 169.780.177 -- ~ .. .,.. ----_I

I - Thesaurierend EUR 1.249,000 0,000 1,249,000 0 , m ~_.-_.-_.-_.I_. -

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstel ulgen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufier Jahresbericht zum 30.09.2XE


Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Netiovermögenc in EUR

30.09.2006

Neitovarmögen zu Beginn des Geschäftsjahres 10.548.873.06

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 735,50585 Dividenden (Netto) 4.311,14

Bankzincen 36.123,88

Andere Erträge 4 . ~ 0 , ~ _I__.. 780.812.75

"ll_ I" . .- .........

Verwaltungsgebühr 31 3.655, l l

'Performance fee' 82.800,55 Deptbank- und Depotgebuhr 9.434,87

Verwaitungskosten 10.827,71

Druck- und Veroifentlichungskosten 13.781,03

Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 16.528,03 "Taxe d'abonnement" 11.649,ll

7.338,83 Abschreibung ............ der Gründungskosten I__I_ ..........

466.015,24 ~ .. ". . ~ .

Nettoerträge (-Verluste) 314.79751


Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Wertpapieren -127.370,31

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Finanrtermiikontrakien 1.109.445,87

-295,203,80 Realisierter Nettowährungsgewinn (-Verlust) _ _ _ - " _ - ~ - - _.I_.." ............. "- - 6!!?:871?_


Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren -104.459,26

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehwedes (-wertminderung) aus Finanztenninkontrakten -304.021,46

-3.544,37 Veränderung ~ des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Devisentermingeschäften .~ " ~

-412.025,09 I__I- -

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettovermögens gemäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 589.644,18


Zeichnungen 49 037 697,43

30.289L8BL08 Rucknahmen -1&1_47 799,35

I ....... I

Nettovermögen arn Ende des Geschäftsjahres 41.428.415,32

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprufter Jahresbericht zum 30.09.MO6


Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte ---- - --..


USA 17,04

Niederlande 16.96 Deutschland .- 14,52 Vereinigtes Königreich 14,50 Auctralien __ 9,67 Spanien 7,23

Japan ~ Finnland 4 3 5

Schweiz 2358 merreich - 1.2J lsland 1 ,m I k i 44,5!.

-. . 4,85 ~


Banken und andere Kreditinstitute 66,46 -........I . Anlagefondc 497

Länder und Zentralrqierungen -. .... .... 2 4

Enegie..und Wasserversorgung .................. -

VecsicJerungsgese.lschaften ........... 4,90

Nichteisenmetale .- ............ .. 2,43 - 2.43

- - 2,42 Chemie

~ Elektrische .......... Geräte __I Jnd Komponenten ~ 7,42 Fahrzeuge 2,42 Holding- und Finanzgesellschaften- 2,41

~- ............ ................

......

Pfandbr-Institute und Refinanz.-Gcs. (MBA,ABS) 1,21

Total -_- -9321


%dEs Bavariung Ne*

Beschreibuw . Anzahl 1 Nominal (iiiEUR) rom-s .-..._l~____I_____ ___

EUR

EUH

EUR tUH

EUR

t l lR EUR EUR EUR

tut? EUR EUR EUR EUR

EUR EUR tlJR EUR EUR EUR €.UR

EUR

FRF

EUR

EUR EUR EUR

tUR EUR EUR

EUR

EUH

EUR EUR EUH

ABBE" NATION4L TRENUFT CEWCES FRN m- -, t.05.m ABNAMRO BOUWFONDS4.125%/M- 30.09.rn7 AiLIMZ FNANCE 5.75%/97-30.07.2037 AUSTRALIA & NEW Z W N D BANKING GROUP 4.875WM 07.02.2037 BANESTO BANCO OE EMlSlONES FRN 05- 22.02.MlO W K OF AMERICA FRN W20.11.2ai8 BANK OF ENGLANU 2.75%/04-29.01.M0? BASF Ffbu 06-2L06.x)39 BBVA SENIOR FINANCE 5. 9- FRN 05- 19.00.7(:17 BNG 467b%/C2-'7 a8.m BF€ FINANCIACIONES kHN M%.W.1010 ClTlGROUP FRN 06-09 02.20: 6 FINLPND 5%/0:-C-.C7.!XO? HBOS TREASURY SEWCES 4.75%/02- 06.02.2007 HSXFINMCES. -'44- FRN05-14.09M;O HSBC FlN~CE5%/01-16.11.2036 IN6 WOEP FRN cfi-11 .M.20i 6 ING GGUEP6%/M.C1.08.KC7 KFW 4.75%/02-17.08.2037 KFW 6.125%/96-08.' 1 .AB5 LANDSRANKI ISLANDS 5.704 FRN 05- 'L.04.2M)8 LANDWIRTSCHAFILICHE RENTENBANK 5%,02-"/.('8.20Y7 LB WEN-WUEWEMBERG 6%/%- 04.12.21136 NbTIONAL+AU$1 HALlA W K MN 0% 18.03.201

OKC BANK S. 50 FRN 0502.12.2010 NIE CAPITAL BANK FRN 06-1s 0 1 . m

RANDBMEFSTELLE DER OESIEWtlCHISCHtN LHB FRN 05-:8.09.20'7 RAROEANK NEDERVWD 4.5%/02-~.01.2007 I20 TlNlC FINANCt 5.195W/07-'0.05.7007 TOWO ELECTRIC POWER 5.125%/M- n . c 3 . m 7 TOYOTA MOTORCREUlT4.125WOl- 16.0'.203? UBS JERSEY BKANCH H X - I O - k W 4.5'4104- 16.09.zC19 ULSTER B N K FIMANCE FRN 06.29.03.Xll VOOAFONE AIRTOUCH 5 . 7 5 % / 9 3 - Z i 1 . 1 0 . ~ WtLLS k K G 0 R CO FRN 06-23.03.20'6

'.Ml.rn.M

' .033 m.w 2 M9.8M.K 1 .034.603.W

999.315.M

l.Col.sw,co

1.m.m.M) 999.868,M

1 M 7 . ~ , M 999.4'275 998.OCO.M

1.010.3W.M l.m~.sw.M 1 .MI .BM.M 7 .M1 .?M,M ' - w 7 . m . m '.0'7 X0.M 1 .Ms m.03

501.25o.M 496.795.32

1.011.7W.M

459.359.38

1.998.063,38

999.5q3,m 999.504.75 499.557.63

'.(x12.8M).Co '.037.903.m ! .m.m,m 1 .M1 .m.m

1.026.903.M

1 .m. l M , M l.M'.5M,02 1.997.612.38

1)97.7CO,M

2.42

2,u2

4,w 2,42

2.47

2.42 2.1 i 2.42 2.41

2.43 7.11 7,4 1 9,44 7.19

2,42 2.42 4.82 9.46 2.44 1.21 1 ,20

2.44

1.1'

4.82

9.11 2,4 1 '.21

2.42 2,43 ?,43

9.47

2.48

7,41 2.42 4.82

Anleihen 37.095.831.61 BoMnnotYrta i an einem geregelten YarM gchandene Weripepieic: Anleihen 37.095.831.61 89.54

k-nnatierle I an einem geiegciieii M a r M ~ e ~ ~ e i t p a p i e r c : inv&menüondi

iandsantalla (Opn.Ena)

USO I-SHAAtS MSCI tMERGlNG MARKETS INDEX 26.770 2.058.094,73 4.91 _.I_- .-

FllNn

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufsteilungen. Mögliche üiiferenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermogens sind das Resultat von Rundungen.


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global (Yen) Seite 49

-. Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen

Tätigkeitsbericht

Fur den CS Fund (Lux) Total Return Global (Yen) verlief das irn September 2006 endende kurze Jahr positiv; sowohl die AMien- als auch die Anleihenmärkte erwirtschafteten positive Renditen. Die Berichtsperiode stand im Zeichen der Implementierung erster Geschäfte. In den vier Monaten seit Auflegung des Fonds erholten sich die Akienmärkte von ihren Tiefstständen vom Mai.

Die Anleihenmarkte durchliefen ein schwieriges Jahr. Im Februar kamen sie wegen der Inflationsängste unter Druck. Ab Juli nahmen die Anleihenmarkte allmählich einen Konjunkturruckgang vorweg. Dieser Faktor in Verbindung mit der oben erwähnten Zinserhöhungsplitik der Zentralbanken überzeugte die Märkte davon, dass die Teuerung unter Kontrolle war.

In den Aktienmarkten verlief das Berichtqahr dagegen ausgezeichnet. Die äussersi positiven Unternehmensergebnisse bewogen die Märke zu Neueinstufungen, nachdem sie im Mai einen Tiefststand erreicht hatten. Zudem erfolgten zahlreiche Unternehmensübernahmen und -fusionen.

An den Devisenmärkten zeichnete sich kein eindeutiger Trend ab. Der UCD und der EUR legten gegenuber dem JPY leicht zu.

Technische Daten

Die Rohstoffe erlebten ein gutes Jahr, obwohl der sinkende alpreis im September die gesamte Performance zunichte machte.

Der Fonds schnitt irr Berichtsjahr gut ab. Seit seiner Aufiegmg erwiesen sich Japan, Europa und die Schwellenländer als besonders gute Anlagen. Es bestanden keine Engagements in US-amerikanischen Aktien. Dasselbe gilt wegen unserer negativen Einschäbung des Zinsumfeldes auch für die Anleihenmärke.

Wir gehen davon aus, dass wir in Zukunft unsere Aktienengagements beibehalten werden, da wir diese Anlageklasse langerfristig positiv einstufen. Die Positionen in japanischen und europäischen Aktien werden wir wahrscheinlich beiSehalten, solange das Wirtschaftswachstum anhalt. Wie immer verfolgen wir bei der Implementierung unserer Strategie einen gemässigten und vorsichtigen Ansatz unter Berücksichtigung des bestehenden Investmentprozesses.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufene Berichtspericde und sind nicht rnassgebend für zukünftige Erträge.)

. .


N - Ausschüttend JPY 2567992 LU0255064056 ._ O,oO% 0,31%

N-Anteile lanciert seit weniger als 6 Monaten.

Fondsperiorrnance

YTD Seit Aufleauna

N - Ausschüttend JPY / 2,02%

Erläuterungen

Ausschüttungen

Ex-Datum Betrag

N-Ausschuttend,A,-- JW 01.09.2006 763,CQ ~ ...

Währung Anzahl Liquidationsbetrag Bewertung

(in JPW

Finanzterrninkontrakte

Beschreibung

DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 12/06 EUR 34 1.329.060,OO 2.643.872,50

HANG SENG INDEX FUTURE 12/06 HKD 4 3.524.000,OO 594,426,75

NlKKEl225 INDEX FUTURE 12/06 JPY 9 144.450.000,OO -990.000,00

Nichtrealisierter Nettomehnvert aus Finanzierminkontrakn 2.248.299,25

Devisentermingeschäfte

Käufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung

(in JPY)

JW 1.864.687.500 USO -1 6.250.0oO 06.12.2006 -33.190.693,86

Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisenterrningeschäfn -33.1 90.693.86

Credit Suisse Fund (Lux) Geprütier Jahresbericht zum 30.09.2006

Seite 50 Credit Cuisse Fund (Lux) Total Return Global (Yen)

Nettovermögensaufstellung in JPY und Fondsentwicklung . ...

30.09.2006

Aktiva

Wertpapierbestand zum Marktwert 1.888.451.755,41 Bankguthaben 147.1 27.602,86 Forderungen aus €.tragen 31.085.363,33

Grundunqskosten 3.844.503,80

2.070.509.225,40

Passiva

Verbindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 92.069.494,39

Rückstellungen fur Auhvendungen 3.721.351,23

Andere Passiva 30 942.394,61 126.733.240.23

NeiiovermLIgen 1.943.775.985.17


Fondsvermöaen JPY 1.943.775.985.17

Nettoinventarweri pro Anteil N - Ausschüttend J PY 101.238.00

Anzahl der Anteile im Umlauf am Ende des zu Beginn des Anzahl der Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen ZurOckgenommenen

Anteile Anteile

N - Ausschüttend JW 19.200.087 0.000 19.200.087 0,om

Die Erlauterungen s nd ein integraler Bestandteil der Aufstellungen

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbencht zum 30.09.2006

Credit Suisce Fund (Lux) Total Return Global (Yen)

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettoverrnögens in JPY

Seite 51

-

30.09.2006

Nettoverrnögan zu Beginn des Geschäftsjahres 0.00

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 18.41 1.2M,79 Banlainsen 341.073,40

164.19

28.752.458.38 Andere Erträge ~

Auiwendungen

Deptbank- und Depotgebühr 123.262,78



Abschreibung der Gründungskosten 7 5 6 . ~ 6 , r n -ll_" I -.

I .899.295,99

Nettoerträge (-Verluste) 26.853.1 62.39




Realisierter Nettowährungsgewinn (-Verlust)

11.332.432,84

35.566.024,29

-77.138.895,82 ....... -- --- -3O.L40A38_

._I_-

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) -3.387.276.30

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehtwertes (-Wertminderung)

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) aus Wertpapieren

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-wertmindening) aus Finanzterminkontrakten

74.255.481,77

2.248.299,25

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) aus Devisentermingeschäfen -33.190.693,86 ....

43.313.087.16

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettoverrnögens gernäss Ertrags- und Aufwandsrechnung 39.925.81 0,86


Zeichnungen 1.91 8.499.840,69

0,oo Rücknahmen -. I"--_c_ I_..- ~ . 1.918.499.84%6.8_

~ ....

Ausschüttung -1 4.649.666,38

Netioverrnögen am Ende des Geschäftsjahres 1.943.775.985,17

Die Edäuterungeq sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen.

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.5W6

Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global (Yen) Seite 52

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte .


USA 2124

Internationale Organisationen -.................I 12,16

10,59 Niederlande

Deutschland - 7,51

Schweiz 6.06 6,02 Kanada ......

4.55 _- Irland

~ &erreich ...... 3.03

3:03 Italien

3,03 Frankreich

Vereiniqtes Königreich 1 2 3

-.--I.

~

Australien 4,m

--._.I_-

.................

-~ ...-- ~ ......

-- Schweden ... - ...... . 2,96 Total 97.15


Banken und andere Kredi&in?i!ud_ 50,25 12.16

Nahrungsmittel und.$oftdrinks

Kantone, B.!desstaaten, Provinzen 6,02

Erdöl 3,03 Anlagefonds 1,52

Total -. .. 97,15

%imfiationale Organisationen -~ ~ -.

- 10,60 Länder . und Zentralregierungen 9,02

Verkehr und-Transport .... 4,55

_ _

Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettoverrnögenswerte

% & Bmertung N e b

Baschralbunp A m h l I Nomlnal (inJPY) v a m i + ~

Börouinoiierit / an i lmm gefegclta Markt gehnndeNa Wutpaphm: Anlilhan

Anidh.in

USO

USO

USO

USO USU USO USO

USO USO

USD USD USD

USD

USO USO USD

USD USO

USO USO USU USD

U W USD USD

AMERICkh DtFRESS TRAML FW 06- 0'.06.201' MSWN DEVELOPMENT BANK 4.875%/02- 05.m.m A U S I W I A L NtW Z W N D BANKING GROUt' FRN 05-18.02.2038 AUSTBA4.5%/01-M.'2 2Ml6 ENG 4.5%/01-14.12.2w6 BMTISH MLUMBIA 4.625WOlM.lO.WE WSSE OE DEPOT ET CONSiGNeTION INS 4 .125%/0 ' -21 .11 .~ WTIGHOI.JP FHN GE-18.05.7JO' 1 HBOS TEPSJRY S E W E S kRN 06 2G.04.m 1

IADB 6.375%/97-22.',0.2007 INTEki44TIONeL FINANCE 4.75%/02-

INTESA BANK IREUND 5.209 FRN 05 Z1.0t.MlC I1 ALY 4.375%/01-75.:0.'rmß KFW3.%%lW-l6072WT LANDWlRTSCWLlCHE RENTENBANK 4.5WO1-23.10.2006 MACüUARlE BANKFRN C+'4.10.2L08 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK 3.5%K-29.12 2006 NESTLE FINANCE FReJYCE 3%/02-11.'0.2006

ONTARIO 3.35WO4-16 07.2007

3 1 . 1 0 . m $UM RUST BANK ATLANTA FRN W 2 1 .M.2038 SWtOEN 7.S%/M-7R.OR.XG7

H S B C B A N K U S A T . ~ ~ F R N ~ ~ - ~ ~ . ~ . ~ ~ ~ ~

m.w.mr

NESTLE HQLUINGS b i?5%/oi - ig .o3.mr

SHELL INTEFOUATIONAL FIN~NCE 3 . : 2 5 ~ 0 2 -

m . 4 5 g . m . m 4.55

88.249 8'4.27 4.54

88.453.1'4.12 4,55

58.827.316.76 3.03 5e.809.638.51 3,03

58.8'5.53:.26 3.03

88.332.312,73 4.55

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118.1 :7.037.56 6.07 89.522.646.95 4.M) 58.774.2m.M 3,U2

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58.892.137.00 3.03 87.c83.049.89 4.48 58.898.m.75 3,03

94.270.288.96 4,M 58.G44.641,53 3,W

58.892.'37.M1 3,m 58.862.673,X 3.03 SR.i76..w,o: 9.99 58.815.53'.26 3.03

88.395.659.81 4.55 5r.5r2.161:5 2.96

UNILEVER 5.1 %?WO1 -20 12.2036 r5o.m m.320.5273 4,-

Anlclhen 1.858.905.0ä7,68 85.61 5Srsennoüarte I an einem geregelten Markl gehandelt.! Wertpapiere: btrtlhen 1.858.W5097,68 95.63

b - n n o k r h / an einem geregelten Markt geh. W e r i c a D k ~ m e n ü o n d s

Fondsaanlaila (OpsnEnd)

USD I-SHAES MSCl EMERGING MPRKETS INDEX 2.570 m.w6.mr,r3 1.52 -.__-,-I_.-._ "" .--.I

WNU

Fondsanlalla (OpmEnd) 29.546.657.73 1.52 Borsennotierie I an einem geregelten MarM geh. Weripapttre: Investmeniionds 29.i16.657,73 1.52

Tote1 des Wertwuierbestaeder 1.888.451.755,41 97.15

............................

Baniyulhaben '47.in.602,m 7,5r

-9'.8ß3.373.10 -4.72 Andere P s w a

.."_I- Foedoverrnt)9cn 1.943.775.985.i7 100.00

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mbgliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermogens sind das Resultat von Rundungen.


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) Seite 53

I

Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen __-

Tätigkeitsbericht

Seit der Auflegung des Fonds im September 2036 fiel die Inflation in den USA geringer aus als erwartet, da die Energiepreise sich entweder stabilisierten oder gar zurückgegangen sind. Es macht den Anschein, als ob die Inflation insgesamt in den USA deutlich nach unten tendiert. Dies sollte sich positiv auf die Inflationcprognosen auswirken, was wiederum bedeutet, dass weitere Zinsschritte des Fed in diesem Zyklus nun weniger dringend sind und deren Ausrnass geringer ausfallen durfte. Das BIP in der Eurozone dudie mit hoher Wahrscheinlichkeit im Jahr 2006 bei 2,5% liegen. Das Koncurnentenvertrauen verzeichnet immer noch einen bescheidenen Anstieg, die ArbeitsmarMlage verbessert sich und laut Umfragen sollte in den nAchsten Quartalen auch die Beschäftigung deutlich zunehmen. Die gesamthaft gemessene Teuerungsrate in der EU bewegt sich um 2,5% und einige lnflationstreiber kommen demnachst noch hinzu. In den letzten Wochen vor Jahresabschluss wurden die Wachstumsaussichten für Europa allerdings deutlich skeptischer beurteilt. Der Grund hierfür liegt nicht etwa in einer fundamental pessimistischen Einstufung der Binnenwirtschaft in Europa, sondern vielmehr in Befürchtungen, dass sich das Wirtschaftsklima in den USA wesentlich rascher abkühlt, als zuvor angenommen.

Technische Daten

Irn Fernen Osten verzeichnete China wegen des langsamer wachsenden BIP der USA einen heftigen Rückgang bei neuen Bankkrediten, was auf eine merkliche Abschwächung der KonjunMur in den kommenden Monaten schliessen lässt. Ein KonjunMurrückgang in den USA sowie in China fiihrt wahrscheinlich auch zu einer Cchwächepericde in Japan und zahlreichen weiteren asiatischen Ländern.

Da die AMienmärMe nach der Verkaufwelle Anfang September zu ihrer Rally zurückgefunden haben, behält der Fonds die Übergewichtung der Aktien bei, um von diesem Momenturn zu profitieren. Durch den Einsatz von Derivaten gestaltet sich der zeitliche Rahmen für die Renditen innerhalb des Fonds konvex. Hinsichtlich der Verteilung auf die einzelnen Regionen und Branchen liegt der Foids derzeit nahe an der langfristigen strategischen Anlageallokation.

(Die Angaben und Renditen beziehen sich auf die abgelaufeie Berichtspericde und sind nicht rnassgebend für zukünftige Erträge.)

Valoren ISIN Verwaltungsgebühr Total Expense Ratio

B.,_Th~aurierend EUR 2656780,"- Ho263299223 1,50% 2,2;-. R.:.Thsaurierend CHF 2656795..-..-..._LU0263300419 1.50% 2,24%

R - Thesaurierend USD 2656803 LU026330 1 060 1,50% 2,24%

Anteile lanciert seit weniger als 6 Monaten.

l-ll_.

Fondsperiormance

YTO Seit Auflenunn

EUR / -0.83%

R - Thesaurierend C!!! / -0,86% I_ ". - B - Thesaurierend

USD / -0,79% _- R - Thesaurierend

I_

Erläuterungen


Am 30.09 2006 waren im Subfonds Wertpapiere mit einem Marktwert von EUR 10.728.201,OO verliehen

Fmanzierrninkontrakte


(in EUR) tUUl I Y BASKt I 10- USD 0 -23.827.672.63 -106.872,23 31 /1 O/sY>06

bKt I kUKWAHU[LKtUI I %isst) UCD 0 -14.152.734,61 -59.897,57 30/ 1 0/2006 DJ EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 12/06 EUR 75 2.931.750,OO 64.500,oO

MSCl TAIWAN INDEX FUTURES 09/06 USD 50 1.435.500,OO -12.609,84

NlKKEl225 INDEX FUTURE 12/06 J PY 25 401.250.030,OO 23.405,06

SGX CNX NIFTY INDEX FUTURES 09/05 USD 100 3.572.000.00 58.848,56

S&P 500 MINI INDEX FUTURE 12/06 USD 60 4.041 .WO,OO 33.644,64

Nichtrealisierter Neitornehrwert aus Finanzterrninkontrakten 1.018.62

Credit Suisce Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30.09.2006


. . .- .... __ . . - --. Tätigkeitsbericht, Technische Daten und Erläuterungen .-

Devisentermingeschlfte

Käufe Verkäufe Fälligkeit Bewertung (in EUR)

CHF 14.669.189 EUR -9.273.380 m.12.2m 20.946,40 USD 24.329.651 EUR - 19.108.607 20.12.2m -m. 1943 EUR 23.552.3 1 8 UCD -30 000 000 20.12.2006 15.165,ll CHF 314.981 EUR -198.91 4 m. I 2.2006 655,99 CHF 486.502 EUR -307.681 20 122006 564,36 USD 1.203.477 EUR -944.570 20.12.2006 -353.49

EUR 23 552.318 UCD -30 000 000 20.12.2006 15.165,ll CHF 314.981 EUR -198.91 4 m 12.2006 655,99 CHF 486.502 EUR -.m7 BR1 20 1 2 2 m 564 38 ,- - .. .. . - .... ..

USD 1.203.477 EUR -944.570 20.12.2006 -353.49 USD 2.068.099 EUR -1.618.231 20.12.2006 4.345.92 €UR 34.164.512 USD -44.000.000 20.12.2006 -358.354.56 USD 1.110.224 EUR -862.310 20.12.2006 8.743.00 USD 695.668 EUR -542.702 20.12.2006 3.101,03 Nichtrealisierte Wertminderung aus Devisenterminneschäften -325.380.62

Cwapkontrakte


Nominal zs’ Nominal 2s’ (in EUR) CDS Indonesia 20 D9 201 1 USD 5 000 000 Protedion premium 1,475% -18 758,41 CDS CDX EM S 6 X, 12 201 1 USO 10 000 000 Protedion premium 1,400% -45 141,51 CDS Philippines 20 12 201 1 USD 5 000 oM3 Protedion premium 1,580% -20065,82

Nichtrealisierte Wertminderung aus Swapkontrakten -83.965.74

Credit Suisse Fund (Lux) Geprüfter Jahresbericht zum 30 09 1006

Credit Suicce Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro)

NettovermöQensaufsteiiung in EUR und Fondsentwicklung

Seite 55

30.09.2006

Akiiva

Wertpapiehestand zum Marher t 82.841.227,lO

Bankguthaben 13.236.020,16

Forderungen aus Verkauf von Weitpapieren 1 . I 1 1.335.00

Fordenmgeri aus Zeichnungen 866.840,51

Forderungen aus Erträgen 61.512,77

Grundunqskosten 76.379,19

98.293.314,73

Passiva

Verbindlichkeiten aus Kauf von Wertpapieren 4.359.540,43

Rückstellungen für Aufwendungen 117.417,81

Andere Passiva 408.453,66

4.885.41 1,95

Nettovermögen 93.407.902.78


Fondsvermögen EUR 93.407.902,78

Neitoinveniatweri pro Anteil B - Thesaurierend EUR 99,14

R - Thesaurierend CHF 99,lO .- R - Thesaiirierend USD 99.19

Anzahl der Anteile im Umlauf Anzahl der Geschäftsjahres Geschäftsjahres ausgegebenen zurückgenommenen

Anteile Anteile

am Ende des zu Beginn des Anzahl der

-- I_.. -I-

€UR 593,025,374 .......... 0,ocQ 593,025,374 __ 0 , m ....... .. 0 - Thesaurierend

R - Thesaiiricrend CHF 163.041.471 0,000 163,041,471 0,cQo

223,000 "I_ - 312586,134 -- 0,000 - .- 312363 134 -_- -- USD _ - R - Thesaunerend

-. .-

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro)

Ertrags- und Aufwandsrechnung / Veränderung des Nettoverrnögens in EUR

Seite 56

30.09.2006

Neitovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 0.00

Erträge

Zinsen auf den Wertpapierbestand (Netto) 171,24

Dividenden (Netto) 17 697.90

Bankzinsen 15.027,76 32.896,90

-- ___ - --._I -----~----_II_--

Aufwendungen

Verwaltungsgebuhr 36.508,W

Depotbank- und Depotgebühr i.a73,9a Kosten für Revision, Prüfung, Rechtsberatung, Vertreter u.a. 15.578,59

'Taxe d'abonnement" 11.61 1,91

Abschreibung -I der Gründungskosten 4 m , a . .... 65.1 94.28

NettoertrAge (-Verluste) -32.297,38


Realisierter Nettogewinn (-Verlust) aus Wertpapieren -144.240,34

Realisierter N e t t q e m n (-Verlust) aus Finanzterminkontrakten -1.126.677.80

Realisierter Nettogewinn (-vedust) aus Swapkontrakten 73.1 12,68

Realisierter Nettowährungsgewinn ...........I. ,_ (-Verlust) - ................ 193.181,69

Realisierter Nettogewinn (-Verlust) -1.036.921 . I 5

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehmertes (-Wertminderung)

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrweties (-Wertminderung) aus Wertpapieren -1.065.437,55

1.806.866,07

-83,965,75

-325.380.64

Veranderung des (der) nichtrealisierten Nettornehrwertes (-Wertminderung) aus Finanzterrninkontrakten

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettornehnvedes (-wertminderung) aus Devisenterrningeschäften

Veränderung des (der) nichtrealisierten Nettomehrwertes (-Wertminderung) aus Swapkontrakten

.- ............ ............ ...........

Nettoerhöhung (-minderung) des Nettoverrnögens gemäss Ertrags- und Auiwandsrechnung -704.839.02


I Zeichnungen 94.130.173,52

Rücknahmen ........... .......... ... :E?3!,,71 ........ 94.1 12.741,80 ..

93.407.902.78 Neitovermögen arn Ende des Geschäftsiahres

Die Erläuterungen siid em integraler Bestandteil der Aufstellungen.


Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Expocure (Euro) Seite 57

Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettovermögenswerte I.-.--r-- -


USA 50,31 Russland 5,OQ Japan 3,39 Brasilien - 3 m Schweiz 2,98 Vereinigtes Königreich .- - 244

Österreich . 227

-~

Hongkong 2,03 1,72 Niederlande

Luxemburg 1,50

Frankreich 1,46

Singapur I ,32

Bermudas 1 , l O Deutschland 0.97

0,92 !!RE!- __ ....

111--

--

...................

__ 0,W " ~ -

Schweden 0,87

Mexiko ......... 0,73

Ungarn 0,63

Danemark 0,61

We? - 0,60

Jersey 0,59

0,56

0,55

lndonesien 0,44

0,31 Italien .... _-I. 0314 Cayman-Inseln

0,24 Philippinen -- Polen 0,22 Skdkorea 0.16

Südafrika 0,15

rgwan 0,15

Indien 0,14

Total. .. .."I- 88.69

.....

Kanada ........ I

-- Kasachstan . . I.I --

__ _I_,._-.__

_- ...........


Co9uter und Nebverkausruster 9,42

Anlagefonds - . .- 92: Diverse Dienstleistuyen 7.00

6,16 Telekomrnuni kztion -~ 5,80 Banken und andere Kreditinstiute .-...._....._._I_

Pnarmazeutik, Kosmetik-Lnd med. Produkte 5,78

Maschinen und Apparate 5,57

4,47 -- Holding- und Finanzgesellschafen_ - Elektrische Geräte und Komponenten 3,65

Energie und Wasserversorgung 3,09 Nahrungsnittel und Softdrinks -

Bergbau,Kohle und Stahl " 2.54 -und alkoholische Getranke ?E

I

~ . ,.. ..

2,84

Einzelhandel und Warenhgser 2:82

Nichteisenmetalle 2,45 Immobi!ien 2,18 Erdöl 1,77 Internet, Sofiware und IT-Dienstleistungen 1,17

&sicherungsgesellschaften JE

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mogliche Differenzen in Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resu!tat von Rundungen.

Textilien, Bekleidung und Lederwaren 1,04 Fahrzeuge 0,94

Baugewerbe *-material 0.93 Verkehr und Transport 0,83 Biotechnologie 0,79 Gesundheits- und Soziaiwesen 0,76

Diverse Handelsfirmen 0,62

Umwelt und Recycling 0,62

--

Verpackungsindustrie 0,60 Gastgewerbe und Freizeiteinrichtungen 0,60 Uhren und Schmuck 0,58 Edelmetalle und -Steine 0,52

0.30 Total 88,69 Chemie .............. -

Credit Suisse Fund (Lux) 9 Geprüfter Jahresber ich t zum 30.09.2006


Geographische und wirtschaftliche Aufteilung des Wertpapierbestandes Aufstellung des Wertpapierbestandes ~ , ,._I und anderer Nettovermögenswerte


nOC4 Beueltuw uctb

Beodireibung Anzahl i Nomlnal (In EUR) vormagans EäMnmÜarta I an ainm neregenUl Hain nehandek Weitpapiere: Aktien (und airtienähnlie W'XbSDlUe)

A k h n (und akiienühnlihe Wertpapiere) ~

USO ACiXNlURE -A- USO AGILEM TECHNOLOGIES USU PLTERA USO PLlMAGROUP USO PMAZON.COM MXN MERlCA MOWL -L-

IDR PNEKA T M R A N G WRSERO) TBK G W PNGLOAMERCAN USO PPOLLO GROUP -A- USO PPPUED M A T E M U USU ARCHERDNIELS MIDLANU SEK ATLb.5 C O K U -A. R1P A Y M L A N D EUR WNCO WTANUER CEMRAL HISPANO ( r q

shares) USO BANK OF MERICA USO BED BATH 8 BEYONO USO RlOGENlDEC EUR BOEHL<H-UUUtHOLM SEK BOLIDEN USO EOSlON SCIENIIFIC G W BWTISH AMERCAN 10MCCO USO RRONXOM-A- EUR BWI JW M O N DKK CAHLSEERG-B- EUR CARRkOUH USO CATERHLM USO CHEWZOVO G K U P GUR (reg. s h w d USO CHEVRON HKD CHINA LlFE INSUWNCE -H- HKD CHINA MOBILE HKD

USO m&nic4N INTLRNATIONAL GROUP

CHIN4 OVERSEeS LPND 8 IWESTMENT

shares) UA SPNEAMENTO BASIC0 U0 ESTAW DE SAO PAULO CIA VALE W MO DOCE AOR U E FINANCIERE MCHEMONI (uws) -A-

enL CIA ENERGEIICP. OE MIWS GERAIS brd.

USD

USU CHF USO ClSCO SYSTEMS USU COACH USU COLGATE-PALMOLIVE EUR COW'ERT IMMORLIEN I M S T RFX COSAW SGD COSCO CHF USO CUMMINS USO üEANFMxlS USD DEERE&CO USU DELL USO EBAY USD EiECTRONlC PRTS USD EXXONMOBIL USD FISERV USO FLEXTRONICS INT~RNAIIONAL USU FREEPORT MCMORAN COWER -8- YSO W F W M CHF GEBER1 (q. wares) USO GENENTECH

USO GERDAUADR USO G I W SCIENCES USO M L LINHAS AEWS AOR USO M%LE U5D GRUW AEROUJERTO UEL PACIFICU AUR 5. -

E- MXN GRUW FINANCIERO BANORTE MXN GRUW IMSA S4 OE CV UCD HEWW-PACKARD JPY HllACHl CONSTRUCTION MCHINEW CHF HOLClM (reg. shars)

JPr HONDAMOTOR

USO EUR lMMOE4ST IMMOB1LIEN ANLAGEN EUR IMMOFINPNZ IMMOBILIEN ANLAGEN EUR INREV USO IMUlT BRL IWESTIMEMOS ITAU (pef Stares) USO JOHNSON8JOHhSON USO JUNIPER NETWORKS JW WWbSMI HEAW INDUSTMES USO

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USO GENEFW E L m n c

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336.m,95 3236:O:O

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0.86 0.W 0,79 0.37 029 0.53 0.9 C.6' 0.62 0 . 3 0,F.' 0.35 0.46 0.'4 0,'5 0.63 0.32 0.23 0,79

0.30

0,36 0.35 1.23 1 ,M 0,70 0,s 0.14 0.30 0.6- 0.E2 9.88 c.47 C,55 0 , s 0.83 0.43 0,W 1 .m 0,27 0,29 0.21 0.77 0.W 0.23 0.90 c;5 0.0' 0:.

0.27 0.16 0.30 0,30 0.63 0.31 0,30 0,7Q 0.26 063 0.m G.% C.29 9.4- !Y12 c:5 c.55 0.22

USD KOHL'S JPY KOMATSU J F KURITA WATER INDUSTRES JPY WOCERA USU LEBEO"ANSI-3 EXPERMENTPL CANNEW HKD USD L E X W K ImRNATIONAL -A- HKU LILFUNG USO LIBERV GLOBAL .A- EUR LOREAL EUR MAN USO M W E L L TECHNOLOGY GROUP USU MtUCO H W l H SOLUIIONS USO MOIMMUNE EUR USU MMC NOHlLSK N1CW.L USD MOBILE TELEVSTEMS ADR USO M O N W T O USU M O W SIANLEY USO MOSCOW UNITED ELECTRlClTv DlSTREUTlON

USO NtrWORK APKIANCt JW NIPWNYUSEN U50 OFFICE DEPOT usu O W L t tiUF OTPMNK USO PAWER-HANNIFIN U S i ~ PtPSlCO GEP PElHOkAC USO PETRO&O EWIUERO ADR USO PIiELPS WOGE CA0 PREClSlON DRILLING TRUST

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USD TATA MOTORS ADR EUR TELEFONIC4 EUR TELEKOM AUSTRA USD TENAMS ADR CHF 1Ht SWATCH üROUP(reg swres) USD 1IM PARTICIPACOES ADR USU

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1 5 0 . m 19.923

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5a).iB1,57 '136.795.56 6 3 L m . 2 4 216.124.M 212.6'0.46 294.894.43 560.657.29 709.770.66 793.;78,% 275.682.70 452.032.59 566.936.34 W2.474.77 71 9.653.79

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0.84 0.66 0.59

0.29 0.22

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0.04 0.14 0.05 1.14 0.35 O.b? 0.78 0.64 0.30 0.35 0.56 0.66 0.19 0.!5 c.57 0.26 C.28 0.60 0.3' 0,14 0.3' 0,32 0.16 0,78 0,85 0 , B 0 3 0.55

0.N

0,W C.33 C.30 0,52 0.77 0.89 0,30 0,15

0,14 0.30 0.32 0,30 0.58 0.27 0.30

0.M C,70 0.68 0.23 0.73 0,32 0.60 0,76 0.3: 0,30 0.48 0.6- 0 3 0.77

0.48

Die Erlauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mog l iche Differenzen im Prozentsatz des Nettofundsverrnögens s i n d das Resultat von Rundungen.

Credit Suisse Fund (Lux) GeprUiter Jahresbericht zum 30 09.2006


Aufstellung des Wertpapierbestandes und anderer Nettoverrnögenswerte (Fortsetzung) -. - I ~ I _I -- -

x &i Bewertung Netb

BecEhraibung Anzahl I Nornlnal (in EUR) v m r e

USO CECTOR SPUR THUSI m.m 838.396.91 0.89

Fondsanteiie (Own End) 846 518.97 1.01 Eisennotleite I an einem geraganan marn g e M n a a f & W e F p ä p r - - - Akiten (und akiienshniwhe Wertpapiers) 72 769 718.02 77.91

Barsannotlan8 I i n einem gerrpeltcn Markt mehandclie WCI~DOD~C: Anleihen

A n C i L n

EUR u42 CAFI~PL 7.8~0/03-~t .w.m~ l.wo.m 1.!13933.03 -.m EUR KAZKOIIIMtRIS~K5.111541/06-73.03.Ml~ 1.wO.Mxl 914.2M.03 '.04 EUR TURANALEM FINANCE 6.25%/W-T/.W.M' 1 5M).CW 499.2M.03 0.53

Anlaihan 2.581.3Oü.W 2.77 Ebnennotierte I an einem geieselten Mehl g e & Ü i & ~ p p l a r e : Ankihen 2.5a1.30(1.W 2.11

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Fmd-nldh ( O ~ ~ - E n d ! ___ w m b n Markt geh. W:c.pPLv:: !.-wo+....

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USD ISHARES MSCI EAFE TRUST (pih) -W 2 . m 173.33535 0.19

USü ISHAFlES MSCl EAFE TRUST (pu3 70- 2.575 994 404.38 1.06

USO I-SHARES MSCI EMERGING MAWETS INUtX Y 7 . W 2.'14 217.60 2.27

USD I S H M S M W EMU INDEX FUND 1 5 . W 1.',15.'43.63 '. i9

20.0'.2007

16.12.2036

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FUND

USO OIL SERMCE HOLDERS TRUST (sas~cl Ihkad) 2.803 m . m i . 1 7 o,30 I.I_ ._ - FOndsJdntclk (Open-End) I" 7.3iä.164.98 7,ü3 ....... _. ........... ... iondsJdntellc(Cld-End)

HKD CHINA MERCHANTS CHINA DIRECT 174.W 15%444,:1 0.78 ~ .............. --

INVESTU€NE

164.444.11 0.18 Fondsanteiie(U4End) . Brsennoücrtc I an einem gercgeiien Maiki geh. Wertpapiere: I"vestms"ltond5 7.rn.zrn.rn 8.01

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Die Eriauterungen sind ein integraler Bestandteil der Aufstellungen. Mögliche Differenzen im Prozentsatz des Nettofondsvermögens sind das Resultat von Rundungen

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