H . A . M . Convertible Growth Fund · USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00...

H . A . M .

Convertible Growth Fund

OGAW nach liechtensteinischem Recht

in der Rechtsform der Treuhänderschaft

Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016

Asset Manager: Vertriebsstelle: Verwaltungsgesellschaft:

H.A.M. Convertible Growth Fund - 2 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016

Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis ...................................................................................................................................................... 2

Verwaltung und Organe ........................................................................................................................................... 3

Tätigkeitsbericht ........................................................................................................................................................ 4

Vermögensrechnung ................................................................................................................................................ 6

Ausserbilanzgeschäfte .............................................................................................................................................. 6

Erfolgsrechnung ......................................................................................................................................................... 7

Verwendung des Erfolgs ........................................................................................................................................... 8

Veränderung des Nettofondsvermögens ............................................................................................................... 8

Anzahl Anteile im Umlauf ......................................................................................................................................... 8

Kennzahlen................................................................................................................................................................. 9

Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe .......................................................................................................... 11

Ergänzende Angaben ............................................................................................................................................. 25

Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer ..................................................................................... 30

Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers ......................................................................................................................... 33


Verwaltung und Organe

Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Verwaltungsrat Heimo Quaderer

S.K.K.H. Simeon von Habsburg

Hugo Quaderer

Geschäftsleitung Luis Ott

Alexander Wymann

Michael Oehry

Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Asset Manager Holinger Asset Management AG

Gotthardstrasse 21

CH-8002 Zürich

Vertriebsstelle HighValue Partners AG

Gagoz 73

FL-9496 Balzers

Verwahrstelle und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG

Städtle 44

FL-9490 Vaduz

Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG

Schanzenstrasse 4a

CH-3008 Bern


Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerinnen

Sehr geehrte Anleger

Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des H.A.M. Conver-

tible Growth Fund vorlegen zu dürfen.

Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse

-EUR- ist seit dem 31. Dezember 2015 von EUR 161.76 auf EUR

168.35 gestiegen und erhöhte sich somit um 4.07%. Der Net-

toinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -USD- ist seit

dem 31. Dezember 2015 von USD 125.25 auf USD 126.68

gestiegen und erhöhte sich somit um 1.14%. Der Nettoinven-

tarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -CHF- ist seit dem

31. Dezember 2015 von CHF 120.59 auf CHF 120.37 gesunken

und reduzierte sich somit um 0.18%. Am 31. Dezember 2016

belief sich das Nettofondsvermögen auf EUR 14.1 Mio. und es

befanden sich 66'546 Anteile der Anteilsklasse -EUR-, 2'420

Anteile der Anteilsklasse -USD- und 23'632 Anteile der Anteils-

klasse -CHF- im Umlauf.

Performance Chart Tranche -EUR- Performance Chart Tranche -USD-

Performance Chart Tranche -CHF- Gliederung nach Anlagetyp

0 20 40 60 80 100 120

Optionen

Bonds

Aktien

Liquidität

CVB

0.23

0.68

3.95

4.87

90.27

70

80

90

100

110

120

130

140

Dez09 Dez10 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16

H.A.M. Convertible Growth Fund -CHF-

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190


H.A.M. Convertible Growth Fund -EUR-

80

90

100

110

120

130

140

150


H.A.M. Convertible Growth Fund -USD-


Tätigkeitsbericht (Fortsetzung)

Gliederung nach Länder Top 10

Gesellschaft Gewichtung

1.000% AURELIUS 01.12.2020 2.54%

3.375% MNV 02.04.2019 2.49%

0.000% Semiconductor Manufacturing Internat. 2.38%

0.250% Red Hat 01.10.2019 2.35%

1.250% Ctrip.com International 15.10.2018 2.32%

0.000% China Railway 29.01.2021 1.92%

3.000% Aroundtown Property 05.05.2020 1.82%

1.000% Johnson Electric Holdings 02.04.2021 1.76%

0.350% Priceline 15.06.2020 1.72%

1.250% Kingsoft 11.04.2019 1.71%

% vom Portfolio 21.01%

0 10 20 30 40 50 60

Amerika

Europa

Asien

Übrige

44.32

28.76

14.25

12.67


Vermögensrechnung

31. Dezember 2016 31. Dezember 2015

EUR EUR

Bankguthaben auf Sicht 773'915.15 655'674.25

Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00

Wertpapiere und andere Anlagewerte 13'429'407.78 13'394'860.38

Derivate Finanzinstrumente -14'638.13 -18'799.08

Sonstige Vermögenswerte 40'029.77 36'364.24

Gesamtfondsvermögen 14'228'714.57 14'068'099.79

Verbindlichkeiten -82'472.42 -73'060.94

Nettofondsvermögen 14'146'242.15 13'995'038.85

Ausserbilanzgeschäfte

Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative

Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht-

lich.

Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Se-

curities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht-

lich.

Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene

Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe

von EUR 1'826.89 eingenommen.

Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite

ausstehend.


Erfolgsrechnung

01.01.2016 - 31.12.2016

01.01.2015 - 31.12.2015

EUR

EUR

Ertrag

Aktien

36'065.77

19'738.77

Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen

227'408.05

282'807.94

Ertrag Bankguthaben

0.00

140.27

Erträge aus Securities Lending

1'826.89

5'920.26

Sonstige Erträge

1'536.46

634.95

Einkauf laufender Erträge (ELE)

769.25

-26'576.72

Total Ertrag 267'606.42 282'665.47

Aufwand

Reglementarische Vergütung an die Verwaltung

192'095.18

202'709.55

Performance Fee

0.00

131'212.66

Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle

16'238.78

17'211.89

Revisionsaufwand

8'447.41

8'553.53

Passivzinsen

2'226.79

2'438.70

Sonstige Aufwendungen

44'665.57

43'129.51

Ausrichtung laufender Erträge (ALE)

308.99

-28'457.35

Total Aufwand 263'982.72 376'798.49

Nettoertrag 3'623.70 -94'133.02

Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste

-395'439.59

1'073'686.75

Realisierter Erfolg -391'815.89 979'553.73

Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste

857'529.45

-498'554.60

Gesamterfolg 465'713.56 480'999.13


Verwendung des Erfolgs

EUR

Nettoertrag des Rechnungsjahres 3'623.70

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres

0.00

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre

0.00

Vortrag des Vorjahres

0.00

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg

3'623.70

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg

0.00

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg

3'623.70

Vortrag auf neue Rechnung 0.00

Veränderung des Nettofondsvermögens

EUR

Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode

13'995'038.85

Saldo aus dem Anteilsverkehr

-314'510.26

Gesamterfolg

465'713.56

Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 14'146'242.15

Anzahl Anteile im Umlauf

EUR USD CHF

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode

68'908 2'205 23'394

Neu ausgegebene Anteile

7'375 380 1'128

Zurückgenommene Anteile

-9'737 -165 -890

Anzahl Anteile am Ende der Periode 66'546 2'420 23'632


Kennzahlen

H.A.M. Convertible Growth Fund 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Nettofondsvermögen in EUR 14'146'242.15 13'995'038.85 15'013'332.21

PTR in % 493.96 697.87 745.71

Transaktionskosten in EUR 68'370.77 125'799.70 125'522.49

H.A.M. Convertible Growth Fund -CHF- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Nettofondsvermögen in CHF 2'844'660.06 2'820'968.89 3'478'304.99

Ausstehende Anteile 23'632 23'394 27'294

Inventarwert pro Anteil in CHF 120.37 120.59 127.44

Performance in % -0.18 -5.38 10.86

Performance in % seit Liberierung am 28.12.2009 20.37 20.59 27.44

TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.94 1.90 1.95

Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00

TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.94 1.90 1.95

H.A.M. Convertible Growth Fund -EUR- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Nettofondsvermögen in EUR 11'202'789.45 11'146'590.35 10'953'128.28


Inventarwert pro Anteil in EUR 168.35 161.76 154.98

Performance in % 4.07 4.37 12.15





H.A.M. Convertible Growth Fund -USD- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Nettofondsvermögen in USD 306'576.06 276'184.21 1'412'700.70


Inventarwert pro Anteil in USD 126.68 125.25 131.66

Performance in % 1.14 -4.87 -0.83






Kennzahlen

Rechtliche Hinweise

Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An-

teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile

erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

TER

Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe-

tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der

Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am

Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen.


Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des

31.12.2016 in EUR NIW

WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

Irland

USD 5.500% Allergan -A- 650 550 300 762.46 216'670 1.53%

216'670 1.53%

Vereinigte Staaten

USD Dominion Recources 5'000 0 5'000 50.60 239'651 1.69%

USD NVIDIA Corp. 6'500 5'500 1'000 106.74 101'108 0.71%

USD Southwestern Energy 359 0 359 10.82 3'679 0.03%

344'439 2.43%

Anleihen

Schweiz

CHF 5.000% Meyer Burger 24.05.2017 100'000 0 100'000 100.35 93'591 0.66%

93'591 0.66%

Wandelanleihe

Bermuda

USD 1.000% Johnson Electric Holdings

02.04.2021

250'000 0 250'000 105.25 249'242 1.76%

249'242 1.76%




31.12.2016 in EUR NIW

Deutschland

EUR 0.875% Deutsche Wohnen 08.09.2021 100'000 0 100'000 152.35 152'350 1.08%

EUR 1.125% Fresenius Medical Care 31.01.2020 400'000 600'000 100'000 124.92 124'920 0.88%

EUR 3.500% SGL Carbon 30.09.2020 200'000 200'000 200'000 94.27 188'544 1.33%

465'814 3.29%

Grossbritannien

GBP 0.000% Vodafone Group 26.11.2020 0 0 100'000 97.31 113'826 0.80%

113'826 0.80%

Indien

USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00 5 0.00%

5 0.00%

Israel

USD 7.000% Teva Pharmaceutical open end 500 150 350 645.00 213'839 1.51%

213'839 1.51%

Japan

JPY 0.000% Shionogi & Co 17.12.2019 50'000'000 30'000'000 20'000'000 141.25 229'200 1.62%

JPY 0.000% Sony Corp 30.09.2022 15'000'000 40'000'000 15'000'000 105.75 128'697 0.91%

JPY 0.000% TORAY INDUSTRIES 30.08.2019 20'000'000 0 20'000'000 116.88 189'656 1.34%

547'554 3.87%

Jersey

EUR 0.500% PT (Jersey) on Playtech 19.11.2019 400'000 200'000 200'000 116.70 233'400 1.65%

233'400 1.65%




31.12.2016 in EUR NIW

Kaimaninseln

HKD 1.250% Kingsoft 11.04.2019 0 0 2'000'000 99.00 241'876 1.71%

USD 1.250% Ctrip.com International 15.10.2018 950'000 650'000 300'000 115.61 328'522 2.32%

570'399 4.03%

Malaysia

SGD 0.000% Indah Capital / IHH 24.10.2018 250'000 0 250'000 108.38 177'585 1.26%

177'585 1.26%

Mexiko

USD 3.750% Cemex 15.03.2018 400'000 200'000 200'000 112.74 213'583 1.51%

213'583 1.51%

Niederlande

EUR 5.500% America Movil 17.09.2018 600'000 800'000 200'000 86.50 173'000 1.22%

EUR 5.625% Bayer Capital 22.11.2019 100'000 0 100'000 108.50 108'500 0.77%

USD 0.875 Qiagen 19.03.2021 200'000 0 200'000 113.81 215'610 1.52%

497'110 3.51%

Österreich

EUR 1.250% Steinhoff Finance 21.10.2023 200'000 0 200'000 99.40 198'800 1.41%

198'800 1.41%

Schweiz

CHF 4.000% Meyer Burger Technology

24.09.2020

100'000 0 200'000 101.50 189'327 1.34%

189'327 1.34%




31.12.2016 in EUR NIW

Spanien

EUR 4.000% Sacyr 08.05.2019 300'000 100'000 200'000 86.31 172'626 1.22%

172'626 1.22%

Ungarn

EUR 3.375% MNV 02.04.2019 500'000 200'000 300'000 117.75 353'250 2.50%

353'250 2.50%

Vereinigte Arabische Emirate

EUR 0.500% Aabar Investments 27.03.2020 0 300'000 100'000 83.25 83'250 0.59%

USD 1.750% DP World 19.06.2024 0 0 200'000 98.50 186'606 1.32%

269'856 1.91%

Vereinigte Staaten

USD 0.250% Salesforce.com 01.04.2018 450'000 300'000 150'000 117.08 166'347 1.18%

USD 2.500% SEACOR Holdings 15.12.2027 0 0 200'000 104.17 197'350 1.40%

USD 2.875% Royal Gold 15.06.2019 150'000 0 150'000 104.75 148'835 1.05%

USD 5.500% American Tower -B- open end 6'000 5'500 2'000 104.50 197'973 1.40%

USD 6.250% Southwestern Energy 15.01.2018 3'000 0 3'000 25.47 72'379 0.51%

USD 7.250% Bank of Amerika Open-End 200 0 200 1'166.80 221'048 1.56%

USD 7.500% Wells Fargo Conv. -A- Ser. -L- open

end

130 250 130 1'188.00 146'292 1.03%

USD Alibaba / Mandatory Exchangable Trust

Sp ADR

8'000 6'000 2'000 108.80 206'127 1.46%

1'356'349 9.59%

Zypern

EUR 3.000% Aroundtown Property 05.05.2020 300'000 400'000 200'000 128.56 257'126 1.82%

257'126 1.82%

TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 6'734'390 47.61%




31.12.2016 in EUR NIW

AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Wandelanleihe

Britische Jungferninseln

USD 3.250% Pacific Basin Shipping 03.07.2021 200'000 0 200'000 93.13 176'423 1.25%

176'423 1.25%

China

USD 0.000% China Railway 29.01.2021 250'000 0 250'000 115.25 272'923 1.93%

272'923 1.93%

Deutschland

EUR 1.000% AURELIUS 01.12.2020 600'000 300'000 300'000 120.25 360'750 2.55%

360'750 2.55%

Grossbritannien

GBP 2.875% J. Sainsbury open end 200'000 100'000 100'000 97.50 114'045 0.81%

USD 3.875% Inmarsat 09.09.2023 200'000 0 200'000 105.00 198'920 1.41%

312'965 2.21%

Jersey

GBP 2.625% Remgro Jersey GBP 22.03.2021 400'000 200'000 200'000 100.06 234'085 1.65%

234'085 1.65%




31.12.2016 in EUR NIW

Kaimaninseln

USD 0.000% China Overseas 05.01.2023 200'000 0 200'000 100.00 189'448 1.34%

USD 0.000% ENN Energy Holdings 26.02.2018 250'000 0 250'000 101.25 239'770 1.69%

USD 0.000% Semiconductor Manufacturing

International 07.07.2022

250'000 0 250'000 142.50 337'454 2.39%

USD 0.000% TPK Holding 08.04.2020 250'000 0 250'000 93.25 220'825 1.56%

USD 0.500% AYC Finance 02.05.2019 400'000 200'000 200'000 101.25 191'816 1.36%

USD 2.000% Herbalife 15.08.2019 100'000 200'000 100'000 91.25 86'436 0.61%

USD 2.250% YY Incorporation 01.04.2019 200'000 0 200'000 98.91 187'387 1.32%

USD 4.500% United Laboratories International

05.12.21

200'000 0 200'000 120.63 228'521 1.62%

1'681'656 11.89%

Korea, Republik

KRW 0.000% Kakao 11.05.2021 200'000'000 0 200'000'000 99.50 156'511 1.11%

156'511 1.11%

Niederlande

EUR 2.000% Salzgitter Finance / Aurubis

08.11.2017

150'000 150'000 150'000 120.88 181'313 1.28%

USD 1.125% Yandex 15.12.2018 0 0 200'000 95.20 180'350 1.27%

361'663 2.56%

Schweiz

CHF 2.750% Basilea Pharmaceutica 23.12.2022 200'000 0 200'000 101.00 188'394 1.33%

188'394 1.33%

Singapur

SGD 2.800% CapitaLand 08.06.2025 0 0 250'000 94.77 155'284 1.10%

155'284 1.10%




31.12.2016 in EUR NIW

Vereinigte Arabische Emirate

USD 1.000% National Bank of Abu Dhabi

12.03.2018

0 0 200'000 99.13 187'790 1.33%

187'790 1.33%

Vereinigte Staaten

USD 0.000% Palo Alto 01.07.2019 400'000 200'000 200'000 127.65 241'834 1.71%

USD 0.250% Red Hat 01.10.2019 700'000 600'000 300'000 117.17 332'972 2.35%

USD 0.350% Priceline 15.06.2020 200'000 100'000 200'000 128.57 243'577 1.72%

USD 1.250% Lam Research 15.05.2018 400'000 300'000 100'000 175.42 166'164 1.17%

USD 1.500% Euronet Worldwide 01.10.2044 200'000 200'000 200'000 116.19 220'114 1.56%

USD 1.500% Nuance Communications

01.11.2035

200'000 0 200'000 97.00 183'764 1.30%

USD 1.500% WebMD Health Corp 01.12.2020 150'000 0 150'000 113.18 160'807 1.14%

USD 1.625 Microchip Technology 15.02.2025 150'000 0 150'000 130.77 185'799 1.31%

USD 2.125 Advanced Micro Devices

01.09.2026

50'000 0 50'000 160.30 75'921 0.54%

USD 3.125% Extra Space 01.10.2035 200'000 0 200'000 106.75 202'235 1.43%

USD 3.375% DISH Network 15.08.2026 200'000 0 200'000 115.25 218'329 1.54%

USD 4.000% SunPower 15.01.2023 200'000 0 200'000 70.97 134'459 0.95%

2'365'975 16.73%

Zypern

USD 0.500% Severstal / Abigrove 29.04.2021 200'000 0 200'000 127.00 240'599 1.70%

240'599 1.70%

TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 6'695'018 47.33%




31.12.2016 in EUR NIW

TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 13'429'408 94.93%

EUR Bankguthaben auf Sicht 773'915 5.47%

EUR Derivate Finanzinstrumente -14'638 -0.10%

EUR Sonstige Vermögenswerte 40'030 0.28%

GESAMTFONDSVERMÖGEN 14'228'715 100.58%

abzüglich:

EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -82'472 -0.58%

NETTOFONDSVERMÖGEN 14'146'242 100.00%

Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Fussnoten:

1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten

2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)



Umsatzliste

Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

EUR Adidas AG 700 700

EUR Drillisch AG 3'000 6'000

EUR Grand City Properties 12'000 12'000

EUR Ingenico 750 750

EUR KUKA Aktiengesellschaft 1'000 1'000

EUR Nokia OYJ 25'000 40'000

EUR Repsol YPF SA 30'000 30'000

GBP Vodafone Group 30'000 30'000

JPY Alps Electric Co 0 3'000

SGD Ascendas Real Estate Inv Trust 50'000 50'000

USD Alcoa Dep -B- 1 19'000 19'000

USD Crown Castle International 3'500 3'500

USD Electronic Arts 3'000 3'000

USD Exelon 5'000 5'000

USD Ferrari 774 774

USD Gilead Sciences Inc 3'000 5'000

USD Hess Dep -A- 2'000 2'000

USD Intel Corp. 8'000 8'000

USD Kinder Morgan 8'000 8'000

USD Regeneron Pharmaceuticals Inc 0 400

USD Tyson Foods -A- 3'000 3'000

Wandelanleihe

CHF 1.500% Baloise Holding 17.11.2016 200'000 200'000

CHF 2.375% Crealogix 06.11.2019 0 150'000

EUR 0.000% Fresenius 24.09.2019 700'000 900'000

EUR 0.000% Haniel Finance 12.05.2020 100'000 100'000

EUR 0.000% RAG-Stiftung 18.02.2021 200'000 200'000

EUR 0.125% Marine Harvest 05.11.2020 100'000 100'000

EUR 0.125% MTU Aero Engines 17.05.2023 100'000 100'000

EUR 0.625% International Consolidated 17.11.2022 0 100'000

EUR 1.125% Telecom Italia 26.03.2022 100'000 100'000

EUR 1.750% CGG 01.01.2020 40'000 40'000

EUR 1.875% Industrivaerden 27.02.2017 0 150'000

EUR 2.000% The Gabriel Finance Limited Partnership / EVONIK 26.11.2016 200'000 200'000




EUR 2.125% Azimut Holding 25.11.2020 200'000 200'000

EUR 3.000% Acciona 30.01.2019 100'000 100'000

EUR 3.000% Rocket Internet 22.07.2022 0 100'000

EUR 3.250% Outokumpu 26.02.2020 100'000 100'000

EUR 3.950% Opus Sec./into OTP Bank 29.10.2049 0 200'000

EUR 4.000% NH Hoteles 08.11.2018 0 200'000

EUR 4.000% Steinhoff Finance Holding 30.01.2021 100'000 200'000

EUR 4.500% Caixabank on Repsol 22.11.2016 0 100'000

EUR 4.900% Telefonica Participaciones 25.09.2017 400'000 500'000

EUR 6.000% Telefonica 24.07.2017 300'000 400'000

JPY 0% Cyberdyne 12.12.2017 20'000'000 40'000'000

JPY 0% Terumo Corp 06.12.2021 20'000'000 20'000'000

JPY 0.000% ASICS 01.03.2019 0 20'000'000

JPY 0.000% Toray Industries Inc 31.08.2021 20'000'000 20'000'000

SGD 1.600% Ruby Asset / into AREIT 01.02.2017 500'000 750'000

USD 0.000% Semiconductor Manufacturing Int Corp 07.11.2018 400'000 400'000

USD 0.000% Yahoo 01.12.2018 200'000 200'000

USD 0.250% Tesla Motors 01.03.2019 200'000 400'000

USD 0.500% Lam Research 15.05.2016 200'000 200'000

USD 0.625% Aperam 08.07.2021 400'000 400'000

USD 1.000% Cardtron 01.12.2020 0 200'000

USD 1.000% NVIDIA 01.12.2018 100'000 100'000

USD 1.000% Sina Corp 01.12.2018 0 400'000

USD 1.125% Molina Healthcare 15.01.2020 0 100'000

USD 1.250% Tesla Motors 01.03.2021 200'000 200'000

USD 1.500% Vipshop 15.03.2019 200'000 200'000

USD 1.625% Newmont Mining 15.07.2017 0 300'000

USD 11.125% Frontier Communications Corp. -A- 2'000 2'000

USD 2.451% Stanley Black & Decker 17.11.2018 0 2'000

USD 2.625% Xilinx Conv. 15.06.2017 200'000 200'000

USD 2.750% Anthem 15.10.2042 200'000 200'000

USD 2.750% NuVasive 01.07.2017 200'000 200'000

USD 2.750% SolarCity 01.11.2018 150'000 150'000

USD 3.250% Intel Corp 01.08.2039 / Floating Rate 100'000 100'000

USD 3.250% Ship Finance International 01.02.2018 0 200'000

USD 5.375% Arconic 01.10.2017 5'000 5'000

USD 5.500% T-Mobile US open end 4'000 6'000

USD 6.000% ArcelorMittal 15.01.2016 0 9'000

USD 6.375% Weyerhaeuser 01.07.2016 3'000 3'000

USD 6.500% Welltower open end 3'000 3'000

USD 7.875% Fiat Chrysler 15.12.2016 2'000 3'000

USD Dominion Recources open end 3'000 7'000

USD Inmarsat 16.11.2017 100'000 100'000




AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Wandelanleihe

EUR 0.600% Deutsche Post 06.12.2019 200'000 200'000

EUR 1.750% International Consolidated Airlines Group 31.05.2018 400'000 400'000

EUR 4.000% OHL Investment / OHL Mexico SAB 25.04.2018 200'000 200'000

EUR 4.500% Melia Hotels International 04.04.2018 0 100'000

GBP 1.500% British Land 10.09.2017 0 100'000

JPY 0.000% Fukuyama Transporting Conv. 22.03.2017 0 20'000'000

JPY 0.000% LIXIL Group Corporation 04.03.2022 20'000'000 20'000'000

JPY 0.000% NIPRO 29.01.2021 30'000'000 30'000'000

JPY 0.000% Resorttrust 01.12.2021 60'000'000 120'000'000

JPY 0.000% Suzuki Motor 31.03.2023 20'000'000 20'000'000

JPY 0.000% UNICHARM 25.09.2020 20'000'000 20'000'000

JPY 0.000% YAMADA DENKI 28.06.2019 20'000'000 20'000'000

SEK 2.750% Elekta 25.04.2017 1'500'000 1'500'000

USD 0.000% Advanced Semiconductor Engineering 05.09.2018 200'000 200'000

USD 0.000% Restoration Hardware 15.07.2020 0 300'000

USD 0.000% ServiceNow 01.11.2018 150'000 150'000

USD 0.250% Twitter 15.09.2019 0 400'000

USD 0.500% Linked 01.11.2019 0 200'000

USD 0.750% Dycom Industries 15.09.2021 400'000 400'000

USD 0.750% Electronics For Imaging 01.09.2019 400'000 400'000

USD 0.900% Priceline 15.09.2021 0 200'000

USD 1.000% Ctrip.com 01.07.2020 0 200'000

USD 1.000% NXP Semiconductors 01.12.2019 200'000 200'000

USD 1.000% Priceline.com 15.03.2018 500'000 750'000

USD 1.000% Siem Industries / Subsea 7 12.09.2019 0 200'000

USD 1.250% Whiting Petroleum 01.04.2020 150'000 150'000

USD 1.375% Liberty 15.10.2023 0 200'000

USD 1.750% Stillwater Mining 15.10.2032 200'000 200'000

USD 2.000% Hologic 01.03.2042 0 150'000

USD 2.000% SouFun 15.12.2018 0 200'000

USD 2.125% Micron Technology 15.02.2033 100'000 100'000

USD 2.500% Qihoo 360 Technology 15.09.2018 0 200'000

USD 3.250% Lennar 15.11.2021 0 100'000

USD 3.750% CIENA 15.10.2018 0 100'000

USD 4.000% SunPower 15.01.2023 400'000 400'000



Devisentermingeschäfte

Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:

Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf

Betrag Betrag

14.02.2017 CHF EUR 535'104.01 490'000.00

14.02.2017 CHF JPY 181'421.69 19'000'000.00

14.02.2017 CHF USD 1'643'996.90 1'700'000.00

14.02.2017 USD CHF 40'000.00 40'176.44

Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:


Betrag Betrag

19.04.2016 EUR CHF 660'000.00 712'932.00

19.04.2016 USD CHF 1'350'000.00 1'330'155.00

19.04.2016 JPY CHF 32'000'000.00 262'432.00

19.04.2016 EUR CHF 20'000.00 22'044.00

19.04.2016 CHF EUR 22'044.00 20'000.00

19.04.2016 USD CHF 50'000.00 49'400.00

19.04.2016 CHF USD 49'400.00 50'000.00

19.04.2016 JPY CHF 3'000'000.00 26'080.68

19.04.2016 CHF JPY 26'080.68 3'000'000.00

20.09.2016 CHF EUR 651'984.70 600'000.00

20.09.2016 EUR CHF 600'000.00 651'984.70

20.09.2016 CHF USD 1'248'662.60 1'300'000.00

20.09.2016 USD CHF 1'300'000.00 1'248'662.60

20.09.2016 CHF JPY 238'410.84 27'000'000.00

20.09.2016 JPY CHF 27'000'000.00 238'410.84

20.09.2016 CHF USD 97'382.87 100'000.00

20.09.2016 USD CHF 100'000.00 97'382.87

20.09.2016 EUR CHF 135'000.00 149'425.09

20.09.2016 CHF EUR 149'425.09 135'000.00

20.09.2016 JPY CHF 6'000'000.00 54'495.16

20.09.2016 CHF JPY 54'495.16 6'000'000.00

20.09.2016 CHF USD 195'680.00 200'000.00

20.09.2016 USD CHF 200'000.00 195'680.00

20.09.2016 JPY CHF 3'000'000.00 28'293.00

20.09.2016 CHF JPY 28'293.00 3'000'000.00

20.09.2016 CHF USD 98'182.07 100'000.00

20.09.2016 USD CHF 100'000.00 98'182.07



Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:


Betrag Betrag

20.09.2016 CHF JPY 9'265.80 1'000'000.00

20.09.2016 JPY CHF 1'000'000.00 9'265.80

14.02.2017 CHF EUR 535'104.01 490'000.00

14.02.2017 CHF JPY 181'421.69 19'000'000.00

14.02.2017 CHF USD 1'643'996.90 1'700'000.00

14.02.2017 USD CHF 40'000.00 40'176.44



Optionen

Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate:

Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand

S&P 500 Index P-Opt. 15.06.2018 1'800.00 5 0 5

Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate:


E.ON AG C-Opt. 20.06.2016 12.00 0 150 0

Micron Technology Inc. C-Opt. 15.01.2016 25.00 0 100 0

Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate:


S&P 500 Index P-Opt. 15.06.2018 1'800.00 5 0 5


Ergänzende Angaben

Basisinformationen

H.A.M. Convertible Growth Fund

Anteilsklassen EUR CHF USD

ISIN-Nummer LI0105946391 LI0105946334 LI0105946425

Liberierung 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009

Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR)

Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) US Dollar (USD)

Rechnungsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember

Erstes Rechnungsjahr vom 28. Dezember 2009 bis

31. Dezember 2010

vom 28. Dezember 2009 bis

31. Dezember 2010

vom 28. Dezember 2009

bis 31. Dezember 2010

Erfolgsverwendung Thesaurierend

Max. Ausgabeaufschlag 3% 3% 3%

Rücknahmeabschlag z.G. OGAW 0.25% 0.25% 0.25%

Umtauschgebühr beim Wechsel von einer

Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse keine keine keine

Max. Gebühr für Anlageentscheid,

Risikomanagement und Vertrieb

1.25% p.a.

Performance Fee 15% 15% 15%

Hurdle Rate Ja, 7.5%

für Performance-Fee

Ja, 7.5%


Ja, 7.5%


High Watermark Ja Ja Ja

Max. Gebühr für Administration 0.2% p.a. zzgl. max. CHF 25‘000.-- p.a.

Max. Verwahrstellengebühr 0.15% p.a. oder min. CHF 10‘000.-- p.a.

Aufsichtsabgabe

Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.

Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.

für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.

Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds

Errichtungskosten wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben

Kursinformationen

Bloomberg HAMGEUR LE HAMGCHF LE HAMGUSD LE

Telekurs 10.594.639 10.594.633 10.594.642

Reuters 10594639X.CHE 10594633X.CHE 10594642X.CHE

Internet www.ifm.li

www.lafv.li

www.fundinfo.com

Tageszeitungen Börsen-Zeitung

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/

http://www.fundinfo.com/


Ergänzende Angaben

Publikationen des Fonds

Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)

sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits

erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahl-

stellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des

LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.

TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR-

Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet.

Transaktionskosten

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für

Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk-

tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen

stehen.

Bewertungsgrundsätze

Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet:

1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver-

fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert,

ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für die-

ses Wertpapier ist.

2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem

Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten ver-

fügbaren Kurs bewertet.

3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397

Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rück-

zahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine

Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungs-

preis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich be-

rücksichtigt.

4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die

nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis ein-

gesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich

erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Ver-

waltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte

bestimmt wird.

5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden

und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Ver-

waltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten,

von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage

des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten

festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die

Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahme-

anspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese

Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert

bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und all-

gemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen

festlegt.

7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar

ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich

zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die

Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann-

ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundla-

ge des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen

bewertet.


Ergänzende Angaben

9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere

Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in

die Währung des OGAW umgerechnet.

Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs-

prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kri-

terien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un-

zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs-

gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die

notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem

Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe

Berechnungsmethode angewandt.

Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = CHF 1.0722

CHF 1 = EUR 0.9326

EUR 1 = GBP 0.8549

GBP 1 = EUR 1.1697

EUR 1 = HKD 8.1860

HKD 1 = EUR 0.1222

EUR 1 = JPY 123.2546 JPY 100 = EUR 0.8113

EUR 1 = KRW 1‘271.4745 KRW 100 = EUR 0.0786

EUR 1 = SGD 1.5258

SGD 1 = EUR 0.6554

EUR 1 = USD 1.0557

USD 1 = EUR 0.9472

Hinterlegungsstellen

Deutsche Bank AG, Frankfurt

SIX SIS AG, Zürich

UBS AG, Zürich

Liechtensteinische Landesbank

Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE

Private Anleger

Professionelle Anleger

Qualifizierte Anleger


Ergänzende Angaben

Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung

Die IFM Independent Fund Management AG, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG,

Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den rubrizier-

ten OGAW von UCITS IV auf UCITS V umzustellen. Die UCITS V-Bestimmungen im abgeänderten Treuhandvertrag inklusive fondsspe-

zifische Anhänge und Prospekt betreffen insbesondere weitere Angaben zur Verwahrstelle sowie zur Sicherheitenpolitik und Anlage

von Sicherheiten des OGAW. Anhang C zum Treuhandvertrag enthält zudem die aufsichtsrechtliche Offenlegung gemäss den

derzeitigen Bestimmungen von UCITS V. Die Änderungen im Prospekt werden in dieser Mitteilung nicht separat aufgeführt, sondern

sind bereits im aktualisierten Prospekt enthalten.

Neben den formalen und obligatorischen rechtlichen Änderungen im Zusammenhang mit der Umstellung auf UCITS V er-fahren der

Treuhandvertrag und der Anhang A „OGAW im Überblick“ des rubrizierten OGAW insbesondere nachstehende, materielle Ände-

rungen:

Treuhandvertrag

Treuhandvertrag: Art. 6

Berechnung des Netto-

inventarwertes pro Anteil

2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publi-

kum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs be-

wertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten

gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die

höchste Liquidität aufweist.

6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestell-

ten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausge-

setzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rück-

nahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermö-

genswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach

Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Be-

wertungsmodellen festlegt.


Rücknahme von Antei-

len

Die Rücknahme von Fondsanteilen kann in Anwendungsfällen von Art. 12 eingestellt wer-

den.


Kosten der Verschmel-

zung

Rechts-, Beratungs- oder Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung

der Verschmelzung verbunden sind, werden weder einem der an der Verschmelzung betei-

ligten OGAW bzw. Teilfonds noch den Anlegern angelastet.

Für Strukturmassnahmen nach Art. 49 lit. a bis c UCITSG gilt dies sinngemäss.

Absatz 3

entfällt


Beschluss zur Auflösung

Absatz 4

Bei Auflösung des OGAW darf die Verwaltungsgesellschaft die Aktiven des OGAW im bes-

ten Interesse der Anleger unverzüglich liquidieren. Im Übrigen erfolgt die Liquidation des

OGAW gemäss den Bestimmungen des liechtensteinischen Personen- und Gesellschafts-

rechts (PGR).


Zugelassene Anlagen

3. Anteile von OGAW und anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für ge-

meinsame Anlagen im Sinne von Art. 3 Abs. 1 Ziffer 17 UCITSG, sofern diese nach ihren

konstituierenden Dokumenten höchstens 10% ihres Vermögens in Anteile eines anderen

OGAW oder vergleichbarer Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen dürfen;


Derivateinsatz, Techni-

ken und Instrumente

Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Vermögens des

OGAW nicht überschreiten. Der OGAW darf als Teil der Anlagepolitik innerhalb der in Art. 53

UCITSG festgelegten Grenzen Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der

Basiswerte die Anlagegrenzen des Art. 54 UCITSG nicht überschreitet. Bei der Berechnung

dieses Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuati-

onen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt.

[…]

Der OGAW darf mit Genehmigung der FMA zur effizienten Verwaltung der Portfolios unter

Einhaltung der Bestimmungen des UCITSG Techniken und Instrumente einsetzen, die Wert-

papiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben.


Ergänzende Angaben


Anlagegrenzen

9. Der OGAW darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAW oder

an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen an-

legen.

C. Aktive Anlagegrenzverstösse

Ein eingetretener Schaden, welcher aufgrund einer aktiven Verletzung der Anlage-

grenzen/Anlagevorschriften entstanden ist, muss gemäss jeweils gültigen Wohlverhaltensre-

geln dem OGAW unverzüglich ersetzt werden.


Laufende Gebühren

B. Vom Vermögen unabhängiger Aufwand (Einzelaufwand)

Ergänzung der folgenden Bestimmungen:

Kosten, die im Zusammenhang mit der Erfüllung der Voraussetzungen und Folgepflich-

ten eines Vertriebs der Anteile im In- und Ausland (z.B. Gebühren für Zahlstellen, Vertre-

ter und andere Repräsentanten mit vergleichbarer Funktion, Gebühren bei Fondsplatt-

formen (z.B. Listing-Gebühren, Setup-Gebühren, etc.), Beratungs-, Rechts-, Überset-

zungskosten) anfallen;

Kosten für Erstellung oder Änderung, Übersetzung, Hinterlegung, Druck und Versand

vom Prospekt und den konstituierenden Dokumenten (Treuhandvertrag, KIID, Berech-

nung SRRI, etc.) in den Ländern, in denen die Anteile vertrieben werden;

Kosten für die Erstellung, der Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen und der

Bescheinigung, dass die steuerlichen Angaben nach den Regeln des jeweiligen aus-

ländischen Steuerrechts ermittelt wurden;

Aufwendungen im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubi-

gerrechten durch den OGAW, einschliesslich der Honorarkosten für externe Berater;

Laufende Gebühren (Total Expense-Rario, TER)

Das Total der laufenden Gebühren vor einem allfälligen erfolgsabhängigen Aufwand

(Total Expense-Ratio vor Performance Fee; TER) wird nach allgemeinen, in den Wohl-

verhaltensregeln niedergelegten Grundsätzen berechnet und umfasst, mit Ausnahme

der Transaktionskosten, sämtliche Kosten und Gebühren, die laufend dem Vermögen

des OGAW belastet werden. Die TER des OGAW bzw. der Anteilsklassen sind im Halb-

jahres- und Jahresbericht anzugeben sowie bei Publikation des nächsten Halbjahres-

oder Jahresberichtes auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsver-

band unter www.lafv.li auszuweisen.

Anhang A: OGAW im Überblick

C. Verwahrstelle redaktionelle Anpassung

D. Wirtschaftsprüfer redaktionelle Anpassung sowie Adressänderung

Anhang C: Aufsichtsrechtliche Offenlegung

Aufsichtsrechtliche Of-

fenlegung

Im Rahmen der UCITS V Bestimmungen wurde die aufsichtsrechtliche Offenlegung ergänzt.

Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 5. Oktober 2016 geneh-

migt. Die Änderungen treten per 12. Oktober 2016 in Kraft.

Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A „OGAW im Überblick“ sowie

der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft

sowie auf deren Web-Seite www.ifm.li, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie

auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.

Wir weisen die Anleger darauf hin, dass sie ihre Anteile zurückgeben können (Art. 93 Abs. 3 UCITSV).

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/


Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer

Hinweise für Anleger in der Schweiz

1. Vertreter

Vertreter in der Schweiz ist die 1741 Fund Solutions AG,

Burggraben 16, CH-9000 St. Gallen.

2. Zahlstelle

Zahlstelle in der Schweiz ist die Notenstein La Roche Pri-

vatbank AG, Bohl 17, CH-9004 St. Gallen.

3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen

Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und

Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können

kostenlos beim Vertreter bezogen werden (Telefon: +41

58 458 48 00). Diese Dokumente können ebenfalls bei

der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Ver-

waltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen

werden.

4. Publikationen

4.1 Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende

Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet-

plattform www.fundinfo.com.

4.2 Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven-

tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" aller

Anteilsklassen werden täglich auf der Internetplattform

www.fundinfo.com publiziert.

5. Zahlungen von Retrozessionen und Rabatten

5.1 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De-

ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von

Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus

bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt

insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den

Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för-

dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil-

nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel-

lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs-

mitarbeitern etc.

5.2 Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie

ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter-

geleitet werden.

5.3 Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein

transparente Offenlegung und informieren den Anle-

ger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschä-

digungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.

5.4 Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen

die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver-

trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er-

halten, offen.

5.5 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der

Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um

die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste-

ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

6. Erfüllungsort und Gerichtsstand

Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie-

benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und

Gerichtsstand begründet.



Hinweise für Anleger in Österreich

Ergänzende Informationen für österreichische Anleger

Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle

Erwerber des H.A.M. Convertible Growth Fund in der Republik

Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhand-

vertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren

und ergänzen:

1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG,

Am Belvedere, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 50100

12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)

Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne

des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage-

fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus-

setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.

Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurück-

gegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag,

die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der

jeweils neueste Halbjahresbericht - und sofern nachfol-

gend veröffentlicht, auch der neueste Jahresbericht

können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen

werden.

2. Veröffentlichungen

Die Anteilsinhaber („Anleger“) können die vorgeschrie-

benen Informationen im Sinne der § 141 InvFG 2011 bei

der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse

beziehen:

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Am Belvedere, A-1100 Wien

Telefon 0043 (0) 50100 12139

Fax 0043 (0) 50100 9 12139

Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und al-

le übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web-

Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie

auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlage-

fondsverbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert.

Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandver-

trags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)

und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist mass-

geblich

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/



Hinweise für Anleger in Deutschland

Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesre-

publik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Ab-

schluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.

1. Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik

Deutschland

Die Funktion der deutschen Zahlstelle und Informations-

stelle hat

Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA

Kaiserstraße 24

D-60311 Frankfurt am Main

übernommen.

In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinforma-

tionen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die

Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen

kostenlos in Papierform über die Zahl- und Informations-

stelle bezogen werden.

Bei der Zahl- und Informationsstelle sind auch alle sonsti-

gen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürsten-

tum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe-

und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der

Zahl- und Informationsstelle erhältlich.

2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in

Deutschland

Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle-

ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus-

schüttungen und sonstige Zahlungen) können über die

Zahl- und Informationsstelle erfolgen.

3. Veröffentlichungen

Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Bör-

sen-Zeitung veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die

Anleger werden im Bundesanzeiger veröffentlicht.

In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels

eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167 KAGB

informiert:

a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder

Aktien eines Investmentvermögens,

b) die Kündigung der Verwaltung eines Investment-

vermögens oder dessen Abwicklung,

c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den

bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind,

die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die

Vergütungen und Aufwendungserstattungen be-

treffen, die aus dem Investmentvermögen ent-

nommen werden können, einschließlich der Hinter-

gründe der Änderungen sowie der Rechte der An-

leger in einer verständlichen Art und Weise; dabei

ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere In-

formationen hierzu erlangt werden können,

d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in

Form von Verschmelzungsinformationen, die ge-

mäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen

sind, und

e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei-

nen Feederfonds oder die Änderungen eines Mas-

terfonds in Form von Informationen, die gemäß Arti-

kel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.


Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers

H . A . M . Convertible Growth Fund · USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00...

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Transcript of H . A . M . Convertible Growth Fund · USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00...