René S. Klein

“Wege der Gründungs-finanzierung“

Gründernacht Rhein-Main in Frankfurt | 14.12.2011

Heribert Borgmann

“Mikrofinanzierung“

Andreas Bode

“Gründung in der Kreativwirtschaft“

Mitgründer desPortals Für-Gründer.de

Gründercoach +Vermittlung von Mikro-krediten

Gründercoach +Business AngelKreativwirtschaft

Ihre Gastgeber der heutigen Frankfurter Gründernacht wünschen Ihnen viel Spaß.

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

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1. Vorstellung: Das Portal Für-Gründer.de

2. Übersicht Gründungsfinanzierung

3. Fremdkapital Klassische Fremdfinanzierung per Haus- oder Förderbank Innovative Finanzierungsformen bei kleinem Volumen: Frankfurter Gründerfonds,

Mikrofinanzierung, Onlinekreditbörsen

4. Eigenkapital Klassisch: Business Angel und Venture Capital Crowd-Funding schließt Finanzierungslücke

Wie funktioniert Crowd-funding? Crowd funding in Deutschland – Ergebnisse des Crowd funding Monitors

Crowd-funding 2.0 Crowd investing

5. Fazit und Diskussion

Wege der Gründungsfinanzierung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

3Für-Gründer.de ein einmaliges Portal für Existenzgründer 2

Für-Gründer.de kombiniert mit Wissen, Kapital, Beratung die drei wesentlichen Faktoren einer erfolgreichen Gründung:

Umfassender WissensbereichSchritt für Schritt von der Geschäftsidee über den Businessplan bis zum eigenen Unternehmen

Größte Kapitalgeberdatenbank>500 Möglichkeiten, die Existenzgründung zu finanzieren

Einzige umfassende Dienstleister-und BeraterbörseGründer brauchen Partner, die sie in unserer Datenbank finden – von A wie Anwalt bis W wie Werbeagentur

Wir wollen Für-Gründer.de zum führenden Existenzgründerportal in Deutschland machen!

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

4Finanzierung: den Kapitalbedarf für die Gründung decken

Puffer

LaufendeKosten

Gründungs-kosten + Investitionen

Kapitalbedarf

Eigenkapital

Fremdkapital

Finanzierungsmix

Eigenkapital Eigene Mittel Family and Friends Zuschüsse (EK-ähnlich) Business Angel Venture Capital Crowd-funding und Crowd investing

Fremdkapital Hausbank Förderinstitute Bürgschaftsbanken Mikrofinanzierung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

5Gründungsfinanzierung in Zahlen

KfW Gründungsmonitor 2011: Wie viel Startkapital brauchen Gründer? 66 % gaben an Finanzierungsbedarf zu haben 81 % bis zu 25.000 €, nur 3 % mehr als 100.000 €

Vergabe von Förderkrediten 2010 hat die KfW mehr als 30.000 Gründer mit 3,9 Mrd. € gefördert KfW-Startgeld allerdings nur 7.100 Gründer mit 220 Mio. € Ø 31.000 € WI Bank in Hessen: 1.023 bewilligte Anträge im GuW-Programme mit 200 Mio. €

Venture Capital-Finanzierung nach BVK im Jahr 2010 Seed-Phase: 41 Mio. € auf 201 Unternehmen Ø 204.000 € Startup-Phase: 326 Mio. € auf 404 Unternehmen Ø 807.000 €

Insgesamt zeigen zahlreiche Studien, dass Finanzierungsprobleme zu den häufigsten Ursachen für ein Scheitern des Unternehmens gehören.

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

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Variante a)

Variante b)

Klassische Gründungsfinanzierung: Wege zum Darlehen

Hausbank

Förderbank

Bürgschaftsbank

Antrag

Zusage

Absage

Hausbank

Antrag + Haftung

Kredit

Antrag

Haftung

Antrag

Zusage

Bürgschaftsbank

BOB

KfW Gründerkredit

GuW Gründung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

7Lokale Programme: Frankfurter Gründerfonds

Das wesentliche Problem bei der Kreditvergabe durch die Hausbank ist der hohe administrative Aufwand im zum Vergleich oft geringen Finanzierungsvolumen.

Der Frankfurter Gründerfonds setzt hier an: Vorprüfung + Bürgschaft führen zur Kosten- und Risikoreduktion bei Bank

FrankfurterGründerfonds

Unterlagen

Prüfung undGespräch

BürgschaftsbankHessen

Empfehlungzur Bürgschaft

KooperierendeHausbanken

Bürgschaftszusage

Kredit-antrag

Zusage

Haftung

1.

2.

3.

4.

Commerzbank

Frankfurter Sparkasse

Frankfurter Volksbank.

Nassauische Sparkasse

Taunussparkasse

Volksbank Griesheim

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

8Nun auch in Deutschland: Mikrofinanzierung

Verfahren

Details Sie kontaktieren Ihr Mikrofinanzinstitut Sie zahlen einen Zinssatz von einheitlich 8,9 % effektiv Laufzeit: max. 3 Jahre Höhe: Erstkredit i.d.R. < 10.000 €; Aufstockung in den nächsten Runden auf 20.000 €

möglich Sicherheiten je nach Mikrofinanzinstitut

Mikrofinanz-institut

Antrag

Weiterleitung + Controlling

MikrokreditfondsDeutschland

GLS-Bank

Empfehlung

Darlehen +teilweiseHaftung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

9Ebenfalls für kleine Kredite: Onlinekreditbörsen

Filialleiterin seit 4 Jahren

Schuhladen übernehmen

Ablösesumme, für Waren, Inventar und Firmennamen.

20.000 € Eigenkapital sind vorhanden.

Onlineshop – Import für Nail-Art Produkte

Start der Kreditanfrage bei 14,5 % - endgültiger Zins-satz bei 13,5 %

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

10Eigenkapital: Seed bis Venture-Capital

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

11Business Angel und VC-Plattform

Business Angel Wohlhabende Privatpersonen Teilweise Branchenbezug, Auswahlkriterien: Gründungen mit

Alleinstellungsmerkmalen und guten Wachstumschancen Einstieg in früher Phase der Gründung Business Angel-Netzwerke

Frankfurt Rhein/Main ,Matching-Veranstaltung alle 1 bis 2 Monate, 10 % der Unternehmenwerden finanziert > 50.000 €

VC-Plattformen

Umfangreiches Investorennetzwerk (>600) aus Business Angels, Family Offices und VC-Gebern

Aufnahmegebühr von 750 €, bei erfolgreicher Vermittlung 3,25 % der Transaktionshöhe

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

12Finanzierungsprobleme: Eigenkapital < 50.000 € und den passenden Business Angel oder VC-Geber finden

0 10.000 50.000 100.000 0,5 Mio. 1 Mio. …

Mikrofinanzierung, Onlinekreditbörsen, Förderkredite, Bankdarlehen

ERP Kapital für die Gründung

Business Angel

Venture Capital MarktplatzCrowd funding

Venture Capital-Gesellschaften

Crowd investing

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

13Crowd funding: jeder wird zum Business Angel

UnternehmenRegionales

BA-Netzwerk

VC-Plattform

Crowd fundingPlattform

Unternehmen

Unternehmen

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

14Wie funktioniert Crowd-funding?

Crowd-funding Plattform

ProjektVergütungsschema- ab 1 €...- ab 20 €...- ab 100 €...- ab 1.000 €...

Anfrage

Vorschlag

Kosten

Provision

€ € €€ €

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

15Beispiele für Crowd funding in Deutschland

Quelle: Startnext Quelle: Pling Quelle: mySherpas

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

16Crowd funding-Monitor: 155.000 € im dritten Quartal 2011

Prognose für das Gesamtjahr bei 550.000 €

120 Projekte mit rund 353.000 € wurden in den ersten neun Monaten 2011 finanziert Zum 31. September gab es zudem 108 aktive Projekte 66 % der Projekte verfolgen einen wirtschaftlichen Zweck 39 % der gesamten Projekte wurden finanziert (Anmerkung: ein Projekt wird nur bei 100% Finanzierung

realisiert)

200.000 €

550.000 €

76.515 €122.003 €

154.833 €

0 €

100.000 €

200.000 €

300.000 €

400.000 €

500.000 €

600.000 €

Prognose

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 2011

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

17

12 16

66

11

34

15

192

3618

9

70

17

3

33

60

40

80

120

160

200

Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

Startnext mit den meisten Projekten

Projektstatus (30. September 2011)

Aktiv

Beendet

Erfolgreich

Startnext ist deutlicher Marktführer Startnext steht für 62 % der beendeten Crowd funding-Projekte im Jahr 2011 Mit 66 aktiven Projekten führt Startnext vor alle anderen Plattformen,

die zusammen 42 Projekte zählen

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

18Crowd funding 2.0 Crowd investing

Crowd funding als Investment

Ab 250 € pro Investment

Finanzierungsbedarf ab 50.000 € bis 100.000 €

UG oder GmbH

Stille Beteiligung, 5 bis 7 Jahre

5 bis 10 % Erfolgsprovision für die Plattform

Weitere Plattformen:

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

19Erfolgreiche Crowd investing-Projekte

Min. 80.000 € – erreicht 95.750 € als erstes Unternehmen 170 Investoren Cosmopol ist ein Online-Shop für exklusive Souvenirs aus über 70 Ländern.

Min. 50.000 € – erreicht 100.000 € in 60 Stunden 144 Investoren Das smarte Archiv ist die erste mitdenkende, webbasierte und ganz einfach zu bedienende Dokumentenablage für Privatpersonen

Min. 50.000 € – erreicht 100.000 € von 163 Investoren BluePatent hilft Unternehmen, auf neuem Weg blockierende Patente der Konkurrenz zu beseitigen und Plagiate eigener Produkte aufzuspüren.

Min. 55.000 € – erreicht 64.000 € von 88 Investoren NeuroNation bietet unterhaltsames Gedächtnistraining.

Min. 50.000 € – erreicht 70.000 € Mindestangebot 1.600 € Interaktive Hörbücher

Min. 75.000 € – erreicht 100.000 € Mindestangebot 1.315 € Nanopartikel, die in einem besonderen Verfahren gewonnen werden

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

20Fazit

Die klassische Hausbanken- oder Förderbankenfinanzierungist längst nicht mehr der einzige Zugang zu externem Kapital.

Im Fremdkapitalbereich gibt es insbesondere beim Volumen < 50.000 €einige Alternativen.

Im Eigenkapitalbereich gab es bisher eine deutliche Finanzierungslücke unter 50.000 €. Zudem legten die klassischen EK-Investoren eher Wert auf innovative, wachstumsstarke und technologieorientierte Unternehmen.

Crowd funding begegnet beiden Problemen mit zwei Trends: Crowd funding für den kreativen und projekt-bezogenen Bereich Crowd funding oder besser Crowd investing für Startups Herausforderungen: Kosten und rechtliche Stellung des Crowd funding

Der Finanzierungsmix für Startups ist breiter geworden –der Zugang zu Kapital wird dadurch tendenziell verbessert.

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

21Änderungen und Kürzungen beim Gründungszuschuss

ALG 1

300 € pauschal

300 € pauschal

ALG 1

300 € pauschal

300 € pauschal

9 M 15 M6 MStart3 M5 M

Restanspruch ALG 1

ALT

NEU

Minus von 3.000 bis 5.000 Euro

Vermutlich ab Dez. oderBeginn 2012 gültig

Maßgebend ist das Datumder Gründung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

22Ihre Fragen?

„Wege der Gründungsfinanzierung“

René S. Klein

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

23Übersicht: Wege der Finanzierung

0 10.000 50.000 100.000 0,5 Mio. 1 Mio. …

Mikrofinanzierung

KfW Gründerkredit Startgeld

KfW Unternehmerkredit

Gründungs- und Wachstumsfinanzierung Hessen

Onlinekreditbörsen

BoB Hessen

Bürgschaft Hessen

KfW Gründerkredit Universell

Frankfurter Gründerfonds

ERP Kapital für die Gründung

Business Angel

Venture Capital Marktplatz

Crowd funding + Crowd investing

Venture Capital-Gesellschaften

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

24Klassische Gründungsfinanzierung mit Fremdkapital

KfW-Gründerkredit in den Varianten Startgeld und Universell Für Existenzgründer, Freiberufler oder kleiner Unternehmen Unternehmen darf nicht älter als 3 Jahre sein Startgeld: Investitionen bis 100.000 €, Betriebsmittel bis 30.000 €,

80 % Haftungsfreistellung für die Hausbank Universell: Finanzierung bis 10 Mio. € Bankübliche Sicherheiten

KfW-Unternehmerkredit A + B Für Unternehmen, die älter als 3 Jahre sind A: Bis 10 Mio. € für Investitionen, bis 5 Mio. € für Betriebsmittel, 50 % Haftungsfreistellung für Hausbank B: Bis 4 Mio. € für Investitionen in zwei Tranchen – klassisches Darlehen + Nachrangdarlehen

WI Bank GuW: Alle Formen der Gründung in Hessen, Finanzierung bis 2 Mio. €

GuW-Gründung für Unternehmen bis 3 Jahre GuW-Wachstum für Unternehmen ab 3 Jahren

Kapital für Kleinunternehmen 25.000 € bis 75.000 €, ohne bankübliche Sicherheiten, Hausbank stellt ebenfalls mind. 50 % des Darlehensbetrags

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

25Bürgschaftsprogramme in Hessen

Frankfurter Gründerfonds Gründer und Unternehmen jünger als 3 Jahre in Frankfurt Bürgschaften für Kreditbedarf von 2.500 € bis 50.000 € Für Gründer ohne Hausbank, Prüfung von Business- und Finanzplan Ziel ist die Bürgschaftszusage der Bürgschaftsbank Hessen Im Anschluss Kreditantrag bei kooperierenden Banken

Bürgschaft ohne Bank (BOB) Für Gründer und Unternehmen ohne Hausbank Bürgschaft über Kreditbedarf von 50.000 € bis 300.000 €; bei Nachfolge auch bis 0,5 Mio. € - bestehende Unternehmen bis 500.000 €

Klassische Bürgschaft Max. Bürgschaft bis 1 Mio. €; Investitionskredite bis 80 %; Betriebsmittelkredite bis 60 %

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

26Eigenkapital: Venture Capital-Geber deutschlandweit

bis 1. Mio €

500.000 € Eigenkapital (15 % Anteil) 500.000 € Nachrangdarlehen Eigenanteil von 20 % Technologisch innovative Gründung max. 1 Jahr alt

bis 0,5 Mio € ERP-Kapital für die Gründung, 500.000 € als Nachrangdarlehen (pers. Haftung) Mindestens 10/15 % eigene Mittel, bis 45 %

der Gesamtkosten Branchenoffen, max. 3 Jahre altes Unternehmen Sachanlagen und Betriebsmittel

> 1 Mio. €

Zahlreiche Gesellschaften Oft mindestens 50.000 € oder 100.000 € Starker Branchenbezug (Medizin, Biotech etc.), Managementunterstützung

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

27Eigenkapital: Venture Capital-Geber in Hessen

Finanzierung in der Früh- und Startphase Technologieorientierte Unternehmen Ansprechpartner ist die Sparkasse vor Ort

MBG H-Fonds: 130.000 € bis 1,5 Mio. € Stille Beteiligung, kein Branchenschwerpunkt

Hessen-Kapital: 200.000 € bis 1,5 Mio. € Alle Unternehmensphasen, Mezzanine

Mittelhessenfonds: 0,1 Mio. € max. 1 Mio. € Regionalfonds Mittelhessen: Gießen + Wetzlar

Mittelständische Beteiligungs-gesellschaft Hessen

Was bei einem Kredit Bürgschaften sind,stellen Garantien bei Beteiligungskapital dar.

Bürgschaftsbank bietet Garantien bis 70 %des Beteiligungskapitals

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

28Crowd funding: 30 verschiedene Projektkategorien

Häufig vertretene Projektkategorien

Anzahl Kategorie Plattformen

5

Design, Kunst, Mode, Musik

alle

4

Film/Video inkubato, pling, Startnext, VisionBakery

Foto inkubato, pling, Startnext, VisionBakery

Event/Ausstellung inkubato, pling, Startnext, VisionBakery

3

Bühne inkubato, Startnext, VisionBakery

Food / Essen & Trinken inkubato, Startnext, VisionBakery

Journalismus inkubato, Startnext, VisionBakery

Sport mySherpas, pling, VisionBakery

Welche Plattform ist geeignet für mein Projekt? Weitere 7 Kategorien sind mindestens auf zwei Plattformen vorhanden Die übrigen 12 Kategorien sind jeweils nur auf einer Plattform

vertreten Die Kategorie Startups gibt es nur auf mySherpas

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

29Erfolgsquote sinkt unter 40 % nach 43 % zum 31. Juli 2011

Erfolgsquote (finanzierte Projekte/Gesamtzahl Projekte, 30. September 2011)

Erfolgsquoten auf allen Portalen niedriger als zum 31. Juli 2011 mySherpas und Pling weiterhin mit sehr hohen Erfolgsquoten aber 25 %- und

11 %-Punkte niedriger als vor zwei Monaten Rückgang unterstützt die These vom Zusammenhang: steigende Projektanzahl führt

zur Normalisierung der Erfolgsquote Erfolgsquote von Startnext entspricht etwa dem Durchschnitt

18%

53%60%

36%47%

39%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

30Im Durchschnitt 2.945 € pro Projekt

Ø eingesammeltes Kapital pro Projekt (30. September 2011)

Plattformen zeigen weiterhin sehr unterschiedliche Werte Das eingesammelte Kapital pro Projekt sinkt im Durchschnitt auf 2.945 €

nach 3.126 € zum 31. Juli 2011 Inkubato verzeichnet den größten Rückgang von 7.908 € auf 5.653 €;

auch auf Pling verringert sich der Wert um 1.309 € im Stichtagsvergleich Der Wert auf Startnext bleibt stabil

5.653 €

4.101 €

2.538 €

1.194 €

4.696 €

2.945 €

0 €

2.000 €

4.000 €

6.000 €

8.000 €

Gesamt Inkubato mySherpas Pling Startnext VisionBakery

14. Dezember 2011Gründernacht Frankfurt

31Ihr Kontakt

Homepage www.fuer-gruender.deEmail info@fuer-gruender.de

Tel. 069 / 48 00 48 02Fax 069 / 48 00 48 32

SKS-Kairos GbRFalkstrasse 4260487 Frankfurt am Main

Online

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GeschäftsführerMobil 0178 / 24 00 111Email rene@fuer-gruender.de

René S. Klein