BOND DOLLAR CORPORATE umschl€¦ · 3 Halbjahresbericht 2018/19 Sehr geehrte(r)...

ESPA BOND DOLLAR CORPORATEMiteigentumsfonds gemäß InvFG

Halbjahresbericht 2018/19


Inhaltsübersicht

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft ......................................................................................... 2

Entwicklung des Fonds ................................................................................................................................................. 3

Zusammensetzung des Fondsvermögens.................................................................................................................... 3

Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2019 ............................................................................................................. 4

ESPA BOND DOLLAR CORPORATE

2

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft

Die Gesellschaft Erste Asset Management GmbH Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777

Stammkapital 2,50 Mio. EURO

Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %) VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %) Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %) DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %) „Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %)

Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender) Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.) MMag. Ingo BLEIER Mag. Harald GASSER Mag. Gerhard GRABNER Oswald HUBER Radovan JELASITY Mag. Robert LASSHOFER Dr. Martin SIMHANDL vom Betriebsrat entsandt: Martin CECH Ing. Heinrich Hubert REINER Peter RIEDERER Nicole WEINHENGST Mag. Manfred ZOUREK

Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Peter KARL Mag. Wolfgang TRAINDL

Prokuristen Mag. Achim ARNHOF (ab 15.12.2018) Karl FREUDENSCHUSS Manfred LENTNER Günther MANDL Mag. Gerold PERMOSER Mag. Magdalena REISCHL Staatskommissäre Mag. Caroline HABERFELLNER Mag. Philipp VISKI-HANKA Fondsprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.

Depotbank Erste Group Bank AG

3


Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in),

wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des ESPA BOND DOLLAR CORPORATE Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. August 2018 bis 31. Jänner 2019 vorzulegen.

Die bisherige Verwaltungsgesellschaft, ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., wurde mit der Eintragung der Verschmelzung im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien am 03.11.2018 mit Wirkung zum 31.12.2017 auf die Erste Asset Management GmbH verschmolzen, welche ab diesem Zeitpunkt die Verwaltungsgesellschaft des ESPA BOND DOLLAR CORPORATE ist.

Entwicklung des Fonds

Die Berichtsperiode war geprägt von steigender Unsicherheit und höherer Volatilität. Einmal mehr spielten dabei die Zentralbanken und allen voran die Fed eine wichtige Rolle. Sie hob die Zinssätze 2018 insgesamt viermal an und wirkte somit bremsend auf die Finanzmärkte.

Zusätzlich sorgte die Ankündigung der US-Administration nicht nur Freihandelsabkommen mit befreundeten Ländern aufzukündigen, sondern auch Zölle auf unterschiedliche Produkte einführen zu wollen, für Unsicherheit. Der Aufbau von Handelshemmnissen führte dazu, dass sich auf globaler Ebene Konjunkturaussichten einzutrüben begannen und so im zweiten Halbjahr 2018 die Bond-Märkte starke Verkäufe sahen.

Auch der Fonds litt unter der allgemeinen Unsicherheit und der abnehmenden Liquidität zum Jahresende 2018, erholte sich jedoch gegen Ende der Berichtsperiode von den zuvor erlittenen Kursverlusten. Reduzierte Investitionen in zyklische Konsumwerte wie Home Depot oder Macy‘s haben die Volatilität des Portfolios einigermaßen reduziert.

Die Aufwertung des USD gegenüber dem EUR über den Zeitraum wirkte sich positiv auf die Performance aus.

Trotz der erhöhten Unsicherheit bleibt das globale Umfeld der „Jagd nach Rendite“ mangels Alternativen (vor allem der Peripherie-, Unternehmens- und High Yield-Anleihen) unterstützend. Entsprechend wurde an der geführten Strategie des Fonds bei einem implizierten etwas niedrigeren Investitionsgrad keine Änderung vorgenommen.

Zusammensetzung des Fondsvermögens

31. Jänner 2019 31. Juli 2018Mio. EURO % Mio. EURO %

Anleihen lautend aufUS-Dollar 53,7 96,65 57,3 95,52

EURO 0,6 1,05 0,6 0,99Wertpapiervermögen 54,2 97,70 57,9 96,51Devisentermingeschäfte - 0,0 - 0,02 - 0,0 - 0,01Bankguthaben 0,7 1,30 1,5 2,48Zinsenansprüche 0,6 1,02 0,6 1,02Sonstige Abgrenzungen - 0,0 - 0,00 - 0,0 - 0,00Fondsvermögen 55,5 100,00 60,0 100,00


4

Vermögensaufstellung zum 31. Jänner 2019(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. August 2018 bis 31. Jänner 2019)

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil

nummer Zugänge Abgänge in EUR am

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-

vermögen

Amtlich gehandelte Wertpapiere

Anleihen auf US-Dollar lautend

Emissionsland Australien

SYDNEY AIRPORT FIN. 2023 US87124VAD10 3,900 0 0 100 99,732 86.916,21 0,16

Summe Emissionsland Australien 86.916,21 0,16

Emissionsland Dänemark

DANSKE BK 19/22 MTN REGS US23636BAS88 5,000 250 0 250 100,680 219.355,96 0,40

Summe Emissionsland Dänemark 219.355,96 0,40

Emissionsland Frankreich

ELEC.DE FRANCE 2039 144A US268317AC80 6,950 200 0 400 119,858 417.823,88 0,75

Summe Emissionsland Frankreich 417.823,88 0,75

Emissionsland Großbritannien

ANGLO AM. CAP. 17/24 REGS USG0446NAM68 3,625 200 0 200 94,360 164.469,04 0,30

IMPER.BRAND.FIN.2025 144A US453140AF21 4,250 0 0 200 100,139 174.541,81 0,31

LLOYDS BKG GRP 18/23 US539439AS89 4,050 200 0 200 100,788 175.673,01 0,32

SANTAN.UK GRP 17/28 FLR US80281LAG05 3,823 0 0 300 93,937 245.597,62 0,44

Summe Emissionsland Großbritannien 760.281,48 1,37

Emissionsland Guernsey-Insel

CS GRP FIN.(GG) 16/25 US225433AC55 3,750 0 0 250 97,608 212.662,87 0,38

Summe Emissionsland Guernsey-Insel 212.662,87 0,38

Emissionsland Irland

BK OF IRELD GRP 18/23REGS XS1883263151 4,500 200 0 200 99,120 172.765,70 0,31

CLOVERIE 14/44 FLR MTN XS1108784510 4,500 0 0 400 97,055 338.332,82 0,61

Summe Emissionsland Irland 511.098,52 0,92

Emissionsland Italien

INTESA SANPAOLO 2028 144A US46115HBD89 3,875 0 0 500 86,033 374.887,79 0,68

Summe Emissionsland Italien 374.887,79 0,68

Emissionsland Kanada

CAN.PAC.RAILWAY 11/42 US13645RAQ74 5,750 0 0 200 114,099 198.874,03 0,36

Summe Emissionsland Kanada 198.874,03 0,36

5





vermögen

Emissionsland Niederlande

EDP FIN. 17/24 REGS XS1638075488 3,625 0 0 250 95,500 208.070,07 0,37

HEINEKEN 2028 144A US423012AF03 3,500 0 0 300 97,183 254.084,27 0,46

Summe Emissionsland Niederlande 462.154,34 0,83

Emissionsland Qatar

RAS LAF.L.N.GAS II 05/20 USM8221WAA91 5,298 0 0 150 102,000 29.414,62 0,05

Summe Emissionsland Qatar 29.414,62 0,05

Emissionsland Schweden

NORDEA BK 2021 MTN 144A US65557FAA49 4,875 0 0 200 102,315 178.334,57 0,32

SKAND.ENSK. 2020 MTN 144A US83051GAE89 2,625 0 0 200 98,941 172.453,70 0,31

Summe Emissionsland Schweden 350.788,27 0,63

Emissionsland USA

AETNA 14/44 US00817YAP34 4,750 0 0 100 97,422 84.903,05 0,15

AMER. INTL GRP 12/22 US026874CU91 4,875 0 0 200 105,347 183.619,33 0,33

ARCHER DAN. MID. 12/43 US039483BH46 4,016 0 0 100 97,978 85.387,60 0,15

BAYER US FIN. 2024 144A US07274EAG89 3,375 0 0 200 95,912 167.174,18 0,30

CHAR.COM.OPERAT. 17/28 US161175BK95 4,200 0 0 200 96,625 168.416,92 0,30

CIGNA 2021 US125509BP35 4,500 0 0 100 101,869 88.778,60 0,16

COX COMMUNIC. 16/26 REGS USU22018AS13 3,350 0 0 200 94,506 164.723,52 0,30

DEERE -JOHN- CAP.2021 MTN US24422ERH44 3,150 0 0 250 100,222 218.358,10 0,39

DISCOVERY COMM. 12/22 US25470DAF69 3,300 0 0 125 98,800 107.629,96 0,19

DOMINION ENERGY 2041 US25746UBM09 4,900 0 0 300 103,138 269.653,58 0,49

DUKE ENERGY 14/24 US26441CAN56 3,750 0 0 300 101,677 265.833,81 0,48

EMD FINANCE 15/22 REGS USU2912LAD56 2,950 0 0 300 98,966 258.745,91 0,47

ENTERPR.PROD.OP.2033 US293791AF64 6,875 0 0 160 122,394 170.665,74 0,31

ERP OPERATING 2020 US26884AAY91 4,750 0 0 100 101,921 88.823,91 0,16

EXELON GENERAT. 2039 US30161MAG87 6,250 0 0 300 106,597 278.697,11 0,50

FISERV 15/20 US337738AN81 2,700 0 0 200 99,458 173.354,83 0,31

FIVE CORN.F.TR. 2023 US33829TAA43 4,419 0 0 200 104,142 181.519,02 0,33

GEORGIA POWER 2039 US373334JN28 5,950 300 0 300 111,784 292.258,49 0,53

JEFFERIES GROUP 13/43 US472319AM43 6,500 0 0 300 97,431 254.732,67 0,46

KIMCO REALTY 13/23 US49446RAK59 3,125 0 0 200 97,465 169.881,03 0,31

KROGER CO. 08/38 US501044CK58 6,900 0 0 100 117,109 102.060,22 0,18

PENSKE TR./PTL F.C. 2022 US709599AS35 3,375 0 0 100 99,291 86.531,88 0,16

PLAINS AM.P.L.P 2021 US72650RAY80 5,000 0 0 100 101,857 88.768,14 0,16

PPL CAP.FDG 2023 US69352PAF09 3,400 0 0 100 98,744 86.055,17 0,15

PRES.+FELL.HA.COL. 2038 US740816AD59 5,625 0 0 100 126,946 110.633,14 0,20

SOUTH CAROL.EL.GAS 2042 US837004CF51 4,350 0 0 200 100,977 176.002,43 0,32

SUNOCO LOG.P.O. 2023 US86765BAL36 3,450 0 0 200 98,030 170.865,83 0,31

UNION PACIFIC 2044 US907818DT28 4,821 0 0 100 104,082 90.707,22 0,16

UNITEDHEALTH GRP 11/41 US91324PBU57 4,625 0 0 100 106,359 92.691,62 0,17

UNITEDHEALTH GRP 13/23 US91324PCC41 2,875 0 0 100 99,504 86.717,50 0,16


6




vermögen

WALMART 2040 US931142CV30 4,875 0 0 200 112,618 196.292,64 0,35

XCEL ENERGY 2025 US98389BAR15 3,300 0 0 100 99,002 86.280,01 0,16

ZF NA CAPITAL 2025 144A US98877DAC92 4,750 0 0 250 96,381 209.989,53 0,38

Summe Emissionsland USA 5.256.752,69 9,47

Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,14745 8.881.010,66 16,00

Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 8.881.010,66 16,00

Investmentzertifikate

Investmentzertifikate auf Euro lautend

Emissionsland Österreich

ESPA ALPHA 1 T AT0000A03DF2 207 419 2.789 52,350 146.004,15 0,26

ESPA ALPHA 2 T AT0000A05F50 469 727 5.816 75,020 436.316,32 0,79

Summe Emissionsland Österreich 582.320,47 1,05

Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 582.320,47 1,05

Summe Investmentzertifikate 582.320,47 1,05

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere



A.N.Z. BKG GRP 11/21 REGS US05252BBK44 4,875 0 0 200 103,105 179.711,53 0,32

BHP BILLITON F. 12/42 US055451AR98 4,125 200 0 300 100,920 263.854,63 0,48

WESTPAC BKG 16/31 FLR US961214DF70 4,322 0 0 200 97,138 169.311,08 0,30

Summe Emissionsland Australien 612.877,24 1,10

Emissionsland Cayman Inseln

ALIBABA GR.HLDG 17/27 US01609WAT99 3,400 100 0 200 95,494 166.445,61 0,30

HUTCH.W.I.(14) 14/24 REGS USG46747AB00 3,625 0 0 400 99,877 348.169,73 0,63

SEAGATE HDD CAYMAN 13/23 US81180WAH43 4,750 0 0 200 98,801 172.209,69 0,31

Summe Emissionsland Cayman Inseln 686.825,03 1,24

Emissionsland Deutschland

DT.BANK SEN.NTS.DL 15/20 US25152R2U64 2,950 0 0 100 97,764 85.201,10 0,15

Summe Emissionsland Deutschland 85.201,10 0,15


AXA S.A. 00/30 US054536AA57 8,600 0 0 225 127,500 250.010,89 0,45

BNP PARIBAS 17/24MTN REGS US05581LAB53 3,800 0 0 400 98,555 343.561,81 0,62

BNP PARIBAS/US 2024 MTN US05579T5G71 4,250 0 0 200 100,242 174.721,33 0,31

BPCE S.A. 14/24 MTN REGS US05578UAC80 4,625 0 0 400 98,055 341.818,82 0,62

BPCE S.A. 2021 MTN US05578DAW20 2,750 0 0 300 98,390 257.239,97 0,46

CREDIT AGR.LDN 17/24 MTN US22536PAD33 3,250 0 0 300 95,540 249.788,66 0,45

ORANGE 2031 US35177PAL13 9,000 0 0 250 141,154 307.538,47 0,55

7





vermögen

SOC GENERALE 18/23 MTN US83368TAL26 4,250 700 300 400 100,285 349.592,57 0,63

STE GENERALE 15/25 REGS USF8586CH211 4,250 0 0 200 98,445 171.589,18 0,31

TOTAL CAP.INTL 12/22 US89153VAB53 2,875 200 0 200 100,392 174.982,79 0,32

Summe Emissionsland Frankreich 2.620.844,49 4,72


ANGLO AM. CAP. 17/27 REGS USG0446NAN42 4,000 0 0 500 94,620 412.305,55 0,74

ASTRAZENECA PLC 07/37 US046353AD01 6,450 0 0 200 123,948 216.040,79 0,39

BARCLAYS 16/21 US06738EAL92 3,250 0 0 400 98,924 344.848,16 0,62

BARCLAYS 16/26 US06738EAP07 5,200 0 0 300 100,084 261.668,92 0,47

BARCLAYS 18/24 FLR US06738EBB02 4,338 300 0 300 98,935 258.664,86 0,47

BP CAP.MKTS 09/19 US05565QBJ67 4,750 0 200 100 100,265 87.380,71 0,16

BP CAP.MKTS 14/24 US05565QCP19 3,814 0 0 300 102,708 268.529,35 0,48

HSBC BANK 10/20 REGS USG4639DVV48 4,125 0 0 200 101,875 177.567,65 0,32

HSBC HLDGS 08/38 US404280AJ87 6,800 0 0 200 123,739 215.676,50 0,39

HSBC HLDGS 14/24 US404280AP48 4,250 0 0 300 101,599 265.629,87 0,48

LLOYDS BKG GRP 18/48 US53944YAE32 4,344 0 0 300 85,917 224.629,40 0,40

SANTAN.UK GRP 15/25 MTN XS1291333760 4,750 250 0 250 96,935 211.195,48 0,38

VODAFONE GRP 18/25 US92857WBJ80 4,125 200 0 400 100,212 349.338,09 0,63

Summe Emissionsland Großbritannien 3.293.475,33 5,93

Emissionsland Indien

ICICI BK(HK BR.) 10/20 USY3860XAC75 5,750 0 0 100 103,283 90.011,25 0,16

Summe Emissionsland Indien 90.011,25 0,16

Emissionsland Irland

GE CAP.INTL FDG 16/35MTN US36164QNA21 4,418 0 0 350 89,258 272.258,49 0,49

GE CAP.INTL FDG 2020 MTN US36164QMS48 2,342 0 0 200 97,638 170.182,58 0,31

Summe Emissionsland Irland 442.441,07 0,80

Emissionsland Japan

MIZUHO FINL GRP 17/22 US60687YAL39 2,601 0 0 500 97,404 424.436,79 0,76

SUMITOMO MITSUI F. 16/26 US86562MAK62 3,010 0 0 500 95,395 415.682,59 0,75

Summe Emissionsland Japan 840.119,38 1,51


BK MONTREAL 17/32 FLR US06368BGS16 3,803 0 0 400 95,275 332.127,77 0,60

CNOOC NEXEN FI. 14/44 US12591DAD30 4,875 0 0 300 107,441 280.903,75 0,51

RIO TINTO ALCAN 03/33 US013716AU93 6,125 0 0 125 122,849 133.828,27 0,24

ROYAL BK CDA 18/21 MTN US78013XKG24 3,200 0 0 100 100,607 87.678,77 0,16

SUNCOR ENERGY (NEW) 2024 US867224AA59 3,600 0 0 200 100,632 175.401,12 0,32

TRANSCDA P.L. 12/22 US893526DM20 2,500 0 0 100 97,368 84.855,99 0,15

Summe Emissionsland Kanada 1.094.795,67 1,97


8




vermögen

Emissionsland Republik Korea

KOREA GAS 14/24 REGS MTN US50066CAG42 3,875 0 0 200 101,958 177.711,45 0,32

Summe Emissionsland Republik Korea 177.711,45 0,32

Emissionsland Luxemburg

ALLERGAN FNDG 15/22 US00507UAR23 3,450 0 0 300 99,779 260.871,50 0,47

Summe Emissionsland Luxemburg 260.871,50 0,47

Emissionsland Mexiko

AMERICA MOVIL 12/22 US02364WBD65 3,125 0 0 200 98,895 172.373,52 0,31

PET. MEX. 12/22 MTN US71654QBB77 4,875 0 0 300 97,500 254.913,07 0,46

PET. MEX. 12/44 US71654QBE17 5,500 0 0 300 79,000 206.544,95 0,37

Summe Emissionsland Mexiko 633.831,54 1,14


ABN AMRO BANK 11/22 MTN XS0619547838 6,250 500 0 500 105,930 461.588,74 0,83

DT.TELEK.INTL F.17/27REGS USN27915AS11 3,600 0 0 300 95,780 250.416,14 0,45

ENEL FIN.INTL 17/28 REGS USN30707AG37 3,500 0 0 500 87,430 380.975,21 0,69

ING GROEP 17/22 US456837AG88 3,150 0 0 300 99,261 259.517,20 0,47

RABOBK NEDERLD 13/23 US21684AAA43 4,625 0 0 350 102,548 312.796,19 0,56

RABOBK NEDERLD 13/43 US21684AAB26 5,750 0 0 350 113,324 345.665,60 0,62

SHELL INTL FIN. 12/23 US822582AV48 2,250 0 0 500 97,628 425.412,86 0,77

SIEMENS FINANC.15/25 REGS USN82008AE85 3,250 0 0 300 98,690 258.024,31 0,46

TEVA P.FI.NL III 16/23 US88167AAD37 2,800 0 0 300 90,169 235.746,22 0,42

Summe Emissionsland Niederlande 2.930.142,47 5,28

Emissionsland Norwegen

EQUINOR ASA 2041 US85771PAE25 4,250 0 0 50 102,761 44.777,99 0,08

Summe Emissionsland Norwegen 44.777,99 0,08

Emissionsland Peru

BCO CRED.DEL PERU 10/20 USP09646AC75 5,375 0 0 30 103,525 27.066,54 0,05

Summe Emissionsland Peru 27.066,54 0,05

Emissionsland Schweiz

UBS GROUP FDG 17/23 REGS USH4209UAA46 3,491 0 0 250 98,560 214.737,03 0,39

Summe Emissionsland Schweiz 214.737,03 0,39

Emissionsland Spanien

BCO SANTANDER 17/22 US05964HAC97 3,500 0 0 200 99,489 173.408,86 0,31

BCO SANTANDER 18/23 US05964HAG02 3,848 0 0 200 99,433 173.311,26 0,31

TELEFONICA EM. 06/36 US87938WAC73 7,045 0 200 200 117,478 204.763,60 0,37

TELEFONICA EM.17/27 US87938WAT09 4,103 300 0 300 99,437 259.977,33 0,47

Summe Emissionsland Spanien 811.461,05 1,46

9





vermögen

Emissionsland USA

3M CO. 12/22 US88579YAF88 2,000 0 0 300 97,675 255.370,61 0,46

ABBVIE 15/25 US00287YAQ26 3,600 0 0 600 98,602 515.588,46 0,93

ADOBE 15/25 US00724FAC59 3,250 0 0 100 100,826 87.869,62 0,16

AETNA 12/22 US008117AP87 2,750 0 0 100 97,653 85.104,36 0,15

ALLSTATE 2036 US020002AT86 5,950 0 0 200 119,426 208.158,97 0,37

ALTRIA GROUP 12/22 US02209SAN36 2,850 0 200 200 97,819 170.498,06 0,31

AMAZON.COM 14/21 US023135AM87 3,300 0 0 100 101,832 88.746,35 0,16

AMGEN 09/39 US031162BA71 6,400 0 0 300 118,511 309.846,19 0,56

ANHEUSER-BUSCH IN. 16/26 US035242AP13 3,650 0 0 500 98,250 428.123,23 0,77

ANHEUSER-BUSCH IN. 16/46 US035242AN64 4,900 0 0 400 95,364 332.438,01 0,60

APACHE 12/44 US037411BC83 4,250 100 0 100 85,280 74.321,32 0,13

APPLE 13/43 US037833AL42 3,850 0 0 500 97,481 424.772,34 0,77

APPLE 14/24 US037833AS94 3,450 0 0 200 102,488 178.636,11 0,32

AT + T 07/38 US00206RAG74 6,300 0 0 450 109,549 429.622,66 0,77

AT + T 16/24 US00206RDC34 4,450 0 0 500 103,865 452.590,52 0,82

BANK AMERI. 2023 US06053FAA75 4,100 0 0 200 103,636 180.637,06 0,33

BANK AMERI. 2025 US06051GFS30 3,875 0 0 300 101,957 266.565,86 0,48

BAY.US FI.II. 2028 144A US07274NAL73 4,375 200 0 200 98,098 170.984,36 0,31

BECTON,DICKINS. 2024 US075887BV02 3,363 0 0 250 97,995 213.506,04 0,38

BERKSHIRE HATH.ERGY 06/36 US59562VAM90 6,125 0 0 125 121,388 132.236,70 0,24

BK OF AMER.CORP 14/44 MTN US06051GFG91 4,875 0 400 100 107,243 93.462,02 0,17

CAP.ONE N.A. 2021 US14042E3Y48 2,950 0 0 400 99,064 345.336,19 0,62

CATERPILLAR INC. 12/22 US149123BX80 2,600 0 0 350 98,275 299.762,53 0,54

CATERPILLAR INC. 12/42 US149123CB51 3,803 0 0 200 94,344 164.441,15 0,30

CBS CORP. 00/30 US925524AH30 7,875 200 0 400 128,087 446.510,11 0,80

CELGENE 12/22 US151020AH73 3,250 0 0 200 99,580 173.567,48 0,31

CHEVRON 13/20 US166764AG56 2,427 0 0 400 99,873 348.156,35 0,63

CIGNA 15/25 US125509BU20 3,250 0 0 100 97,666 85.115,69 0,15

CITIGROUP 15/25 US172967JL61 3,875 0 0 400 99,475 346.768,91 0,62

CITIGROUP INC. 13/23 US172967HD63 3,875 0 0 366 101,654 324.243,88 0,58

CITIGROUP INC. 2039 US172967EW71 8,125 0 0 500 145,825 635.430,73 1,14

COMCAST 16/26 US20030NBS99 3,150 0 0 200 97,499 169.940,30 0,31

COMCAST 2044 US20030NBK63 4,750 0 0 300 103,871 271.570,01 0,49

COMCAST CAB.COM.HLD. 2022 US00209TAB17 9,455 100 0 100 122,582 106.829,93 0,19

CONOCOPHILLIPS CO. 2029 US208251AE82 6,950 200 0 200 126,818 221.043,18 0,40

CVS HEALTH 12/22 US126650BZ20 2,750 0 0 300 97,705 255.449,05 0,46

CVS HEALTH 18/28 US126650CX62 4,300 0 0 150 101,390 132.541,72 0,24

DAIMLER FIN.N.A.17/22REGS USU2339CCP15 2,850 0 0 300 98,090 256.455,62 0,46

DEVON ENERGY 11/41 US25179MAL72 5,600 0 0 250 101,653 221.475,88 0,40

DISCOVERY COMM. 12/42 US25470DAG43 4,950 150 0 150 90,832 118.739,81 0,21

DISCOVERY COMM. 17/28 US25470DAR08 3,950 0 0 300 95,303 249.169,03 0,45

DOW CHEM. 09/39 US260543BY86 9,400 100 0 100 147,621 128.651,36 0,23

DOW CHEM. 10/20 US260543CC57 4,250 0 0 200 101,919 177.644,34 0,32

DUKE ENERGY 17/47 US26441CAY12 3,950 170 0 170 91,314 135.285,90 0,24

EATON CORP. 17/27 US278062AG90 3,103 0 200 200 95,874 167.107,93 0,30

ENERGY TRANSFER PAR. 2021 US29273RAN98 4,650 0 0 200 102,378 178.444,38 0,32

ENTERPR.PRODS OP. 2023 US29379VAZ67 3,350 0 0 200 99,947 174.207,15 0,31

EXXON MOBIL CORP. 15/25 US30231GAF90 2,709 0 100 200 98,330 171.388,73 0,31

FEDEX CORP. 2045 US31428XBE58 4,750 100 0 100 96,855 84.408,91 0,15


10




vermögen

FORD MOTOR CO. 99/31 US345370CA64 7,450 0 0 200 101,325 176.608,99 0,32

FORD MOTOR CRED. 2021 US345397VU41 5,875 0 0 300 102,572 268.173,78 0,48

GENERAL MOTORS 2045 US37045VAJ98 5,200 0 0 100 86,990 75.811,58 0,14

GENL MILLS 13/43 US370334BP87 4,150 0 0 200 86,377 150.554,71 0,27

GILEAD SCIENCES 14/25 US375558AZ68 3,500 0 0 200 100,432 175.052,51 0,32

GLAXOSMITHKLINE CAP.2038 US377372AE71 6,375 0 0 150 127,323 166.442,55 0,30

GM FINANCIAL 18/21 US37045XCJ37 3,550 0 0 100 99,582 86.785,48 0,16

GM FINANCIAL 18/23 US37045XCF15 3,250 0 0 200 95,377 166.241,67 0,30

GM FINANCIAL 2025 US37045XAS53 4,000 0 0 300 94,755 247.736,28 0,45

GOLDM.S.GRP 2020 MTN US38141EA661 6,000 0 0 200 103,927 181.144,28 0,33

GOLDMAN SACHS 18/29 FLR US38141GWV21 3,814 0 0 400 97,335 339.308,90 0,61

GOLDMAN SACHS GRP 11/41 US38141GGM06 6,250 0 0 200 120,769 210.499,80 0,38

GOLDMAN SACHS GRP 12/22 US38141GGS75 5,750 0 0 400 107,304 374.060,74 0,67

HALLIBURTON 13/43 US406216BE02 4,750 0 0 100 99,180 86.435,14 0,16

HESS CORP. 16/27 US42809HAG20 4,300 500 0 500 96,499 420.493,28 0,76

HP ENTERPRISE 16/35 US42824CAX74 6,200 0 0 500 102,970 448.690,58 0,81

INTEL CORP. 17/27 US458140AX85 3,150 0 0 200 99,466 173.368,78 0,31

INTEL CORP. 17/47 US458140AY68 4,100 0 0 300 102,280 267.410,34 0,48

INTL BUS. MACH. 13/23 US459200HP91 3,375 100 0 100 100,336 87.442,59 0,16

INTL PAPER 11/22 US460146CG68 4,750 0 162 138 104,365 125.516,32 0,23

JEFFERIES GROUP 13/23 US472319AL69 5,125 0 0 300 103,768 271.300,70 0,49

JPMORGAN CHASE 13/23 US46625HJJ05 3,375 0 0 600 99,892 522.333,86 0,94

JPMORGAN CHASE 2020 US46625HHQ65 4,950 0 0 500 102,390 446.163,23 0,80

JPMORGAN CHASE 2038 US46625HHF01 6,400 0 0 200 125,781 219.235,70 0,39

KINDER M.E.PARTNERS 2020 US494550BE51 5,300 0 0 500 103,003 448.834,36 0,81

KOHL'S CORP. 15/25 US500255AU88 4,250 0 0 100 99,101 86.366,29 0,16

KRAFT HEINZ CO. 2042 US50076QAE61 5,000 0 0 100 93,334 81.340,36 0,15

KRAFT HEINZ FOODS 2021 US50077LAP13 3,188 0 0 200 100,014 174.323,94 0,31

LOWE'S COS 12/42 US548661CX31 4,650 0 0 100 97,185 84.696,50 0,15

MARATHON OIL 2022 US565849AK29 2,800 0 0 300 97,018 253.652,87 0,46

MARATHON PETR. 14/44 US56585AAH59 4,750 0 0 200 92,823 161.790,06 0,29

MASTERCARD 2024 US57636QAB05 3,375 0 0 200 102,277 178.268,33 0,32

MCDONALDS CORP. 2022 MTN US58013MEM29 2,625 0 0 200 99,459 173.356,57 0,31

MCDONALDS CORP. 2045 MTN US58013MFA71 4,875 0 0 200 103,836 180.985,66 0,33

MERCK CO. 12/22 US589331AT41 2,400 0 0 200 98,500 171.685,04 0,31

METLIFE INC 2021 US59156RAX61 4,750 0 498 2 103,572 1.805,26 0,00

MICROSOFT 15/22 US594918BH60 2,650 0 0 200 100,089 174.454,65 0,31

MICROSOFT 15/25 US594918BJ27 3,125 0 0 300 101,250 264.717,42 0,48

MICROSOFT 15/45 US594918BL72 4,450 250 0 250 111,138 242.141,27 0,44

MONSANTO 14/44 US61166WAP68 4,400 0 0 100 94,115 82.021,00 0,15

MORGAN STANLEY 13/25 US6174467X10 5,000 0 0 500 105,665 460.434,01 0,83

MORGAN STANLEY 15/45 US61747YDY86 4,300 0 0 300 98,414 257.302,71 0,46

MORGAN STANLEY 2021 US61747WAF68 5,750 0 0 500 104,981 457.453,50 0,82

MYLAN 19/28 US628530BK28 4,550 500 0 500 96,277 419.525,91 0,76

NEWELL BRANDS 16/26 US651229AW64 4,200 0 0 500 96,097 418.741,56 0,75

NEWMONT MINING 12/22 US651639AN69 3,500 0 0 200 100,441 175.068,19 0,32

NEWMONT MINING 2039 US651639AM86 6,250 0 0 13 113,525 12.861,78 0,02

NOBLE ENERGY 2024 US655044AH83 3,900 0 0 100 98,137 85.526,17 0,15

NORDSTROM INC. 14/44 US655664AR15 5,000 0 0 200 87,609 152.702,08 0,28

NUCOR 13/23 US670346AM72 4,000 0 0 200 102,579 178.794,72 0,32

ORACLE 15/22 US68389XBB01 2,500 0 0 300 98,818 258.358,97 0,47

ORACLE 15/25 US68389XBC83 2,950 0 0 300 98,570 257.710,58 0,46

11





vermögen

ORACLE 15/45 US68389XBF15 4,125 0 0 200 98,162 171.095,92 0,31

PHILIP MORRIS INTL 12/42 US718172AP42 4,500 0 0 200 95,338 166.173,68 0,30

PHILIP MORRIS INTL 2025 US718172BQ16 3,375 0 0 300 98,234 256.832,11 0,46

PHILLIPS 66 14/34 US718546AK04 4,650 0 0 100 103,513 90.211,34 0,16

PHILLIPS 66 2022 US718546AC87 4,300 0 0 300 103,636 270.955,61 0,49

QUALCOMM 15/45 US747525AK99 4,800 0 0 400 97,500 339.884,09 0,61

REPUBLIC SERVIC. 16/26 US760759AR19 2,900 100 0 100 95,000 82.792,28 0,15

REYNOLDS AMERIC. 15/20 US761713BE57 3,250 0 0 250 100,008 217.891,86 0,39

REYNOLDS AMERIC. 15/45 US761713BB19 5,850 0 0 200 97,052 169.161,18 0,30

SIMON PROP.GRP 14/24 US828807CR63 3,750 0 0 200 101,448 176.823,39 0,32

SOUTHERN POWER 2041 A US843646AH38 5,150 0 0 400 98,510 343.404,95 0,62

SYNCHRONY FIN. 16/26 US87165BAL71 3,700 0 0 400 91,309 318.302,31 0,57

TARGET 16/46 US87612EBF25 3,625 0 0 300 91,581 239.437,88 0,43

THERMO FISH.SCI. 17/27 US883556BX98 3,200 0 0 300 95,375 249.357,27 0,45

THERMO FISH.SCI. 2021 US883556AX08 4,500 0 0 100 102,749 89.545,51 0,16

TIME WARNER CBL 12/42 US88732JBD90 4,500 0 0 100 83,359 72.647,17 0,13

TOYOTA M.CRD 19/21 MTN US89236TFQ31 3,050 250 0 250 100,646 219.281,89 0,39

U.S. BANCORP 2022 MTN US91159HHC79 3,000 0 0 300 99,735 260.756,46 0,47

UTD PARCEL SERV. 2021 US911312AM88 3,125 0 0 150 100,478 131.349,51 0,24

UTD PARCEL SERV. 2038 US911312AJ59 6,200 150 0 150 125,273 163.762,69 0,29

VALERO ENERGY CORP. 07/37 US91913YAL48 6,625 0 0 100 116,290 101.346,46 0,18

VERIZON COMM 14/24 US92343VCR33 3,500 0 0 400 100,922 351.813,14 0,63

VERIZON COMM 2022 US92343VDQ41 2,946 400 0 400 99,715 347.605,54 0,63

WARNER MEDIA 11/41 US887317AM77 5,375 100 0 100 100,671 87.734,54 0,16

WARNER MEDIA 2021 US887317AG00 4,700 0 0 300 102,970 269.214,34 0,48

WELLS FARGO 2023 MTN US94974BFJ44 3,450 100 0 100 99,515 86.727,09 0,16

WELLS FARGO 2026 MTN US94974BFY11 4,100 0 0 300 100,958 263.953,98 0,48

WELLS FARGO 2044 US949746RF01 5,606 0 0 400 114,119 397.817,78 0,72

WYNDHAM DESTINATIONS 2024 US98310WAP32 5,400 0 0 100 96,750 84.317,40 0,15

XEROX CORP. 17/23 US984121CQ49 3,625 0 0 250 95,250 207.525,38 0,37

ZF NA CAPITAL 15/20 REGS USU98737AA47 4,000 0 0 200 100,392 174.982,79 0,32

Summe Emissionsland USA 29.473.202,19 53,09

Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch)

MEGA ADV.INV. 11/21 REGS USG59606AA46 5,000 50 0 200 102,338 178.375,01 0,32

Summe Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch) 178.375,01 0,32

Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,14745 44.518.767,33 80,18

Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 44.518.767,33 80,18

Nicht notierte Wertpapiere


Emissionsland Italien

UNICREDIT 17/27 MTN REGS XS1596778008 4,625 0 0 320 92,850 258.939,39 0,47

Summe Emissionsland Italien 258.939,39 0,47

Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,14745 258.939,39 0,47

Summe Nicht notierte Wertpapiere 258.939,39 0,47


12

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Bestand nicht realisiertes %-Anteil

nummer Ergebnis in EUR am

Fonds-

vermögen

Devisentermingeschäfte

Devisentermingeschäfte auf Euro lautend


FXF SPEST EUR/USD 15.02.2019 FXF_TAX_3444252 -1.403.977 -11.121,85 -0,02

FXF SPEST EUR/USD 15.02.2019 FXF_TAX_3444994 872.645 2.109,34 0,00

Summe Emissionsland Österreich -9.012,51 -0,02

Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -9.012,51 -0,02

Summe Devisentermingeschäfte -9.012,51 -0,02

Gliederung des Fondsvermögens

Wertpapiere 54.241.037,85 97,70

Devisentermingeschäfte -9.012,51 - 0,02

Bankguthaben 720.130,65 1,30

Zinsenansprüche 568.774,87 1,02

Sonstige Abgrenzungen -218,76 - 0,00

Fondsvermögen 55.520.712,10 100,00

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000724257 Stück 130.111,335

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000724257 EUR 81,23

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000721543 Stück 89.639,040

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000721543 USD 93,20

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1YRC8 Stück 0,000

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1YRC8 USD 119,51

Umlaufende Ausschüttungsanteile AT0000A1YRD6 Stück 0,000

Anteilswert Ausschüttungsanteile AT0000A1YRD6 EUR 104,16

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000724265 Stück 219.332,713

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000724265 EUR 145,26

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000721535 Stück 28.572,652

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000721535 USD 167,10

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1YRE4 Stück 0,000

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1YRE4 USD 119,51

Umlaufende Thesaurierungsanteile AT0000A1YRF1 Stück 0,000

Anteilswert Thesaurierungsanteile AT0000A1YRF1 EUR 104,16

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000658950 Stück 49,440

Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000658950 EUR 165,30

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000605332 Stück 3.444,100

Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000605332 USD 189,84

13


Hinweis an die Anleger:

Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.

Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:

Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.

In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet.

In Höhe des positiven Exposures der Derivate werden auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EUR) Nr. 2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt.

Der Einsatz von Wertpapierleihegeschäften iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) ist gemäß den Fondsbestimmungen zulässig. Während der Berichtsperiode gab es keine Wertpapierleihegeschäfte.

Pensionsgeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt.

Total Return Swaps (Gesamtrendite-Swaps) iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Total Return Swaps wurden deshalb nicht eingesetzt.

g

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YRG9 Stück 10.355,335

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YRG9 USD 118,25

Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YRH7 Stück 0,000

Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000A1YRH7 EUR 104,31


14

Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens-aufstellung genannt sind

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/

nummer Zugänge Abgänge

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

Amtlich gehandelte Wertpapiere



B.A.T. INTL FIN.2020 144A US05530QAG55 2,750 0 300

SKY PLC 2018 US111013AH19 9,500 0 200


BHARTI AIRT.INTL(NL)2023 US08861JAA79 5,125 0 200

HEINEKEN 2047 144A US423012AG85 4,350 0 200

Emissionsland USA

ABBOTT LABS 10/20 US002824AW02 4,125 0 100

BURLINGTON NORTHERN 2021 US12189LAD38 4,100 0 350

DU PONT NEMOURS 13/43 US263534CJ63 4,150 0 200

DUKE ENERGY FLORIDA 2021 US341099CP25 3,100 0 100

GENL MILLS 11/21 US370334BM56 3,150 0 100

GEORGIA-PAC.LLC 2020 144A US37331NAB73 5,400 0 200

HUNTINGTON NATL BK 2020 US446438RM77 2,400 0 300

KROGER CO. 2021 US501044CZ28 2,950 0 100

PG + E CORP. 2021 US694308GW13 3,250 0 350

PNC FDG 2020 US693476BL68 4,375 0 300

WRIGLEY -WM- JR.2020 144A US982526AQ87 3,375 0 100

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere

Anleihen auf Euro lautend

Emissionsland USA

AT + T 17/36 XS1629866432 3,150 800 800



COMMONW.BK AUSTR09/19REGS US2027A1DJ35 5,000 0 250

WESTPAC BKG 09/19 US961214BK83 4,875 0 300

Emissionsland Cayman Inseln

ALIBABA GR.HLDG 2019 US01609WAC64 2,500 0 200

VALE OVERSEAS 06/36 US91911TAH68 6,875 0 100

15






SOC GENERALE 16/21 MTN US83368TAD00 2,500 0 300

STE GENERALE 15/25REGS USF8586CBS01 4,750 0 400


BARCLAYS 17/23 US06738EAS46 3,684 0 300

BP CAP.MKTS 12/22 US05565QBZ00 3,245 0 200

LLOYDS BANK 11/21 US539473AH14 6,375 0 200


ROGERS COMMUNIC. 2044 US775109BB60 5,000 0 100


RABOBK NED.(UTR.BR.)11/21 US21685WBT36 4,500 0 300


ERSTE GP BNK 14/25MTNFLR XS1143333109 5,500 0 400

Emissionsland USA

ANTHEM 13/44 US94973VBF31 5,100 0 100

ANTHEM 14/19 US94973VBH96 2,250 0 300

ANTHEM 14/44 US94973VBK26 4,650 0 100

BAXALTA 2025 US07177MAB90 4,000 0 200

BK OF AMER.CORP 16/26 MTN US06051GFU85 4,450 300 300

CISCO SYSTEMS 2020 US17275RAH57 4,450 0 200

CSX CORP. 14/24 US126408HB27 3,400 0 500

CVS HEALTH 18/38 US126650CY46 4,780 0 250

DU PONT NEMOURS 13/23 US263534CK37 2,800 0 100

EASTMAN CHEM. CO. 14/44 US277432AP52 4,650 0 100

EBAY 16/22 US278642AN33 3,800 0 100

EXPR.SCRIP.HD.2041 US30219GAG38 6,125 0 100

GILEAD SCIENCES 2021 US375558AQ69 4,500 0 200

HOME DEPOT INC. 14/19 US437076BE14 2,000 0 300

MACY'S RETAIL HOL. 12/22 US55616XAF42 3,875 0 100

MOSAIC CO. 17/27 US61945CAG87 4,050 0 100

MOTOROLA SOLUTIONS 14/21 US620076BD08 3,500 0 200

MYLAN INC. 18/28 REGS USU62472AK81 4,550 0 500

OCCIDENTAL PET. 10/21 US674599BY08 4,100 0 100

PG + E CORP. 2034 US694308GE15 6,050 0 100

PROLOGIS 13/23 US74340XAW11 4,250 0 100

SMUCKER -J.M.- 2035 US832696AM09 4,250 0 100

VERIZON COMM 14/21 US92343VCN29 3,000 0 400

VIACOM INC. 14/24 US92553PAX06 3,875 0 300

WASTE MGMT INC. 2045 US94106LBC28 4,100 0 100


16

Wien, im Februar 2019

Erste Asset Management GmbHelektronisch gefertigt

Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des § 886 ABGB (§ 4 (1) Signaturgesetz).




Emissionsland Jungfern-Inseln (Britisch)

CNOOC FIN. 12/42 REGS USG23530AB75 5,000 0 100

Nicht notierte Wertpapiere



ABN AMRO BANK 2018 MTN US00084DAG51 2,500 0 300

Emissionsland USA

AVALONBAY COMM. 2020 MTN US05348EAN94 6,100 0 100

BOND DOLLAR CORPORATE umschl€¦ · 3 Halbjahresbericht 2018/19 Sehr geehrte(r)...

Documents

Transcript of BOND DOLLAR CORPORATE umschl€¦ · 3 Halbjahresbericht 2018/19 Sehr geehrte(r)...