HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER …

HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESABSCHLUSS 2013

30. September 2013

Russell Investment Company plc

Russell Continental European Equity Fund

Russell Emerging Markets Equity Fund

Russell Global Bond Fund

Russell Japan Equity Fund

Russell Pacifi c Basin Equity Fund

Russell Sterling Bond Fund

Russell Sterling Corporate Bond Fund*

Russell U.K. Equity Fund

Russell U.K. Index Linked Fund

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund

Russell U.S. Bond Fund

Russell U.S. Equity Fund

Russell U.S. Small Cap Equity Fund

* Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 eingestellt

Eine nach irischem Recht organisierte GesellschaftEin Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds


Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis

Verwaltung der Gesellschaft ................................................................................................................................... 2 Hintergrund der Gesellschaft .................................................................................................................................. 6 Konsolidierte Bilanz ................................................................................................................................................ 7 Russell Continental European Equity Fund ............................................................................................................ 10 Russell Emerging Markets Equity Fund ................................................................................................................. 24 Russell Global Bond Fund ...................................................................................................................................... 46 Russell Japan Equity Fund ..................................................................................................................................... 95 Russell Pacific Basin Equity Fund .......................................................................................................................... 109 Russell Sterling Bond Fund .................................................................................................................................... 126 Russell Sterling Corporate Bond Fund* ................................................................................................................. 144 Russell U.K. Equity Fund ........................................................................................................................................ 147 Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................................................................................. 158 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund ........................................................................................................................ 164 Russell U.S. Bond Fund ......................................................................................................................................... 170 Russell U.S. Equity Fund ........................................................................................................................................ 191 Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...................................................................................................................... 203 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss ............................................................................................................... 216 Anhang I - Gesamtkostenquote .............................................................................................................................. 281 Anhang II - Portfolioumschlag ................................................................................................................................ 285 * Stellte die Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 ein.

Alle Teilfonds mit dem Präfix „Russell“ werden zusammen als die RIC-Fonds.


Verwaltung der Gesellschaft

2 Verwaltung der Gesellschaft

Direktoren der Gesellschaft Globale Unterdepotbank

James Firn (Vorsitzender) State Street Bank and Trust Company

James Beveridge Copley Place

Joe Diment (ernannt am 31. Juli 2013) 100 Huntington Avenue

Peter Gunning (zurückgetreten am 12. September 2013) Boston, MA 02116

Neil Jenkins Vereinigte Staaten von Amerika

John McMurray

Thomas Murray Promoter William Roberts Frank Russell Company

Alan Schoenheimer 1301 Second Avenue, 18th

Floor

David Shubotham Seattle, WA 98101

Kenneth Willman Vereinigte Staaten von Amerika

Mitglieder des Prüfungsausschusses Secretary der Gesellschaft David Shubotham (Vorsitzender) MFD Secretaries Limited

Thomas Murray 2nd

Floor, Beaux Lane House

William Roberts Mercer Street Lower

Dublin 2

Eingetragener Geschäftssitz Irland

78 Sir John Rogerson’s Quay

Dublin 2 Anlageberater*

Irland Russell Investments Limited

Rex House

Verwaltungsgesellschaft 10 Regent Street

Russell Investments Ireland Limited London SW1Y 4PE

78 Sir John Rogerson’s Quay England

Dublin 2

Irland Finanzverwalter für den Russell Continental European Equity Fund

Unabhängige Wirtschaftsprüfer Invesco Asset Management Limited

PricewaterhouseCoopers 30 Finsbury Square

Chartered Accountants & Statutory Audit Firm London EC2A 1AG

One Spencer Dock England

North Wall Quay

Dublin 1 Liontrust Investment Services Limited

Irland 2 Savoy Court

London WC2R 0EZ

Rechtsberater England

Maples and Calder

75 St Stephen’s Green Metropole Gestion

Dublin 2 9, rue des Filles, Saint-Thomas

Irland 75002 Paris

Frankreich

Administrator

State Street Fund Services (Ireland) Limited Numeric Investors, L.P.

78 Sir John Rogerson’s Quay 1 Memorial Drive

Dublin 2 Cambridge, MA 02142

Irland Vereinigte Staaten von Amerika

Depotbank und Verwahrstelle Taube Hodson Stonex Partners, LLP

State Street Custodial Services (Ireland) Limited Cassini House, 1st Floor

78 Sir John Rogerson’s Quay 57-59 St. James’s Street

Dublin 2 London SW1A 1LD

Irland England

* Fungiert auch als Vertriebsstelle und U.K. Facilities Agent für die RIC-Fonds.


Verwaltung der Gesellschaft - Fortsetzung

Verwaltung der Gesellschaft 3

Finanzverwalter für den Russell Emerging Markets Equity Strategic Fixed Income, LLC

Fund 1001 19th

Street North Suite 1400

Alliance Bernstein Institutional Investment Management Arlington, VA, 22209

Devonshire House Vereinigte Staaten von Amerika

1 Mayfair Place

London W1J 8AJ Finanzverwalter für den Russell Japan Equity Fund England Coupland Cardiff Asset Management, LLP

31-32 St. James’s Street

Genesis Asset Managers, LLP London SW1A 1HD

Bermuda House England

Saint Julian’s Avenue

St. Peter Port, Guernsey Invesco Global Investment Funds Limited

Kanalinseln 30 Finsbury Square

London EC2A 1AG

Harding Loevner Management, L.P. England

50 Division Street, 4th

Floor

Somerville, NJ 08876 JP Morgan Asset Management

Vereinigte Staaten von Amerika Finsbury Dials, 20 Finsbury Street

London EC2Y 9AQ

Somerset Capital Management, LLP England

28 Ely Place

London EC1N 6TD Lazard Asset Management, LLC

England 30 Rockefeller Plaza, 57th

Floor

New York, NY 10112

UBS Global Asset Management (Americas) Inc. Vereinigte Staaten von Amerika

One North Wacker Drive

Chicago, IL 60610 Russell Implementation Services Inc.

Vereinigte Staaten von Amerika 1301 Second Avenue, 18th

Floor

Seattle, WA 98101

Victoria 1522 Investments, L.P. Vereinigte Staaten von Amerika

244 California Street, Suite 610

San Francisco, CA 94111 Shinko Asset Management Co. Ltd.

Vereinigte Staaten von Amerika 1-17-10 Nihombashi

Chuo-Ku

Finanzverwalter für den Russell Global Bond Fund Tokyo, 103-0027

Brookfield Asset Management Inc. Japan

Three World Financial Centre

200 Vesey Street, 10th

Floor Zebra Capital Management, LLC

New York, NY 10281-1010 612 Wheelers Farms Road

Vereinigte Staaten von Amerika Milford, CT 06461

Vereinigte Staaten von Amerika

Colchester Global Investors Limited

Heathcoat House Finanzverwalter für den Russell Pacific Basin Equity Fund 20 Savile Row Aberdeen Asset Management

London W1S 3PR 21 Church Street

England 01-01 Capital Square Two

Singapore 049480

Loomis, Sayles & Company, L.P. Singapur

One Financial Center

Boston, MA 02111 Coupland Cardiff Asset Management, LLP

Vereinigte Staaten von Amerika 31-32 St. James’s Street

London SW1A 1HD

Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“) England

840 Newport Centre Drive, Suite 300

Newport Beach, CA 92660 Havenport Asset Management Pte. Ltd.

Vereinigte Staaten von Amerika 36 Armenian Street #06-11

Singapore 179934

Russell Implementation Services Inc. Singapur

1301 Second Avenue, 18th

Floor

Seattle, WA 98101




4 Verwaltung der Gesellschaft

Numeric Investors, L.P. Columbus Circle Investors

1 Memorial Drive One Metro Center

Cambridge, MA 02142 One Station Place, 8th

Floor South

Vereinigte Staaten von Amerika Stamford, CT 06902


Russell Implementation Services Inc.


Floor Cornerstone Capital Management Co. Inc.

Seattle, WA 98101 7101 West 78th

Street, Suite 201

Vereinigte Staaten von Amerika Minneapolis, MN 55439


Finanzverwalter für den Russell Sterling Bond Fund

Fidelity International Limited HS Management Partners, LLC

Pembroke Hall 598 Madison Avenue, 14th

Floor

42 Crow Lane New York, NY 10022

Pembroke, Hamilton HM 19 Vereinigte Staaten von Amerika

Bermuda

Institutional Capital

Wellington Management Company, LLP 225 West Wacker Drive, Suite 2400

75 State Street Chicago, IL 60606

Boston, MA 02109 Vereinigte Staaten von Amerika


Levin Capital Strategies, L.P.

Anlageverwalter für den Russell U.K. Equity Fund 595 Madison Avenue

Russell Implementation Services Inc. New York, NY 10022


Floor Vereinigte Staaten von Amerika

Seattle, WA 98101

Vereinigte Staaten von Amerika Pzena Investment Management

120 West 45th

Street, 20th

Floor

Finanzverwalter für den Russell U.K. Index Linked Fund New York, NY 10036

Russell Implementation Services Inc. Vereinigte Staaten von Amerika


Floor

Seattle, WA 98101 Russell Implementation Services Inc.

Vereinigte Staaten von Amerika 1301 Second Avenue, 18th

Floor

Seattle, WA 98101

Finanzverwalter für den Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Vereinigte Staaten von Amerika

Russell Investments Limited

Rex House Suffolk Capital Management, LLC

10 Regent Street 1633 Broadway, 40th

Floor

London SW1Y 4PE New York, NY 10019

England Vereinigte Staaten von Amerika

Finanzverwalter für den Russell U.S. Bond Fund Finanzverwalter für den Russell U.S. Small Cap Equity Logan Circle Partners, L.P. Fund 1717 Arch Street, Suite 1500 ClariVest Asset Management, LLC

Philadelphia, PA 19103 11452 E1 Camino Real, Suite 250

Vereinigte Staaten von Amerika San Diego, CA 92130


Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“)

840 Newport Centre Drive, Suite 300 DePrince, Race & Zollo Inc.

Newport Beach, CA 92660 250 Park Avenue, Suite 250

Vereinigte Staaten von Amerika Winter Park, FL 32789


Finanzverwalter für den Russell U.S. Equity Fund

Ceredex Value Advisors, LLC Next Century Growth Investors, LLC

Lincoln Plaza 5500 Wayzata Boulevard, Suite 1275

300 South Orange Avenue Minneapolis, MN 55416

Suite 1600 Vereinigte Staaten von Amerika

Orlando, FL 32801




Verwaltung der Gesellschaft 5

RBC Global Asset Management (U.S.) Inc. Zahlstelle in Italien 100 South Fifth Street SGSS S.p.A.

Minneapolis, MN 55402-1240 Via Benigno Crespi, 19/A – MAC 2

Vereinigte Staaten von Amerika 20159 Mailand

Italien

Summit Creek Advisors, LLC

120 South Sixth Street, Suite 2200 Informationsstelle und Vertreter in den Niederlanden Minneapolis, MN 55402 Deutsche Bank AG

Vereinigte Staaten von Amerika Niederlassung Amsterdam

Herengracht 450 - 454

Zahl- und Informationsstelle in Österreich 1017 CA Amsterdam

UniCredit Bank Austria AG Niederlande

Lassallestrasse 1

1020 Wien Zahlstelle in der Schweiz** Österreich Banque Cantonale de Genève

17, quai de l’Ile

Zahl- und Zentralstelle in Frankreich 1204 Genf

Société Générale Schweiz

29, boulevard Haussmann

75009 Paris Vertreter in der Schweiz** Frankreich Carnegie Fund Services S.A.

11, rue du Général-Dufour

Zahl- und Informationsstelle in Deutschland* 1204 Genf

Marcard, Stein & Co. AG Schweiz

Ballindamm 36

20095 Hamburg

Deutschland

Vertreter in Italien

BNP Paribas Securities Services, Niederlassung Mailand

Via Ansperto 5

20123 Mailand

Italien

* Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID),

die ungeprüften Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei bei der Zahl- und Informationsstelle auf normalem

Postweg oder per E-Mail erhältlich. Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds sowie die Zeichnungs- und Rücknahmepreise der

Fondsanteile werden täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie dienen ausschließlich der Information und stellen kein

Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu solchen Preisen dar.

** Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Anlegerinformationen, die ungeprüften

Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei vom Vertreter in der Schweiz erhältlich. Zeichnungs- und

Rücknahmepreise aller Fondsanteile der Gesellschaft werden in der Schweiz täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie

dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu

solchen Preisen dar.

Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator

der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert

werden.

http://www.fundinfo.com/


Hintergrund der Gesellschaft

6 Hintergrund der Gesellschaft

Russell Investment Company plc (die „Gesellschaft“) wurde am 31. März 1994 nach den Gesetzen über Aktiengesellschaften von

1963 bis 2012 (den „Companies Acts“) in Irland als Aktiengesellschaft gegründet. Die Gesellschaft ist seit dem 11. April 1994

von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) zugelassen. Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die von der Zentralbank zugelassen wurde. Sie

erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Vorschriften der

Europäischen Gemeinschaften von 2011, in der jeweils aktuellen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“). Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds strukturiert und besteht zum

30. September 2013 aus zweiundfünfzig Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“, zusammen die „Teilfonds“). Einzelheiten zu den Anlagezielen der einzelnen Teilfonds entnehmen Sie bitte dem Bericht der Verwaltungsgesellschaft für den

jeweiligen Teilfonds.

Der Promoter, der Anlageberater und die Verwaltungsgesellschaft werden in diesem Rechnungsabschluss zusammen als Russell

Investments bezeichnet. Das für die Teilfonds zum 30. September 2013 verwaltete Nettovermögen betrug 21.284.662.687 USD (zum 31. März 2013:

23.555.704.303 USD, zum 30. September 2012: 21.626.479.224 USD) und gliedert sich wie folgt:

Teilfonds

Mit Kapital

ausgestattet im

Geschäftsjahr

zum:

Funk-

tionale

Währung Nettovermögen

30. September 2013 Nettovermögen

31. März 2013 Nettovermögen

30. September 2012

Russell Continental European Equity Fund 31. März 1998 EUR 436.513.166 409.866.627 434.493.782

Russell Emerging Markets Equity Fund 31. März 1995 USD 4.434.638.022 4.144.352.291 4.059.043.072

Russell Global Bond Fund 31. März 1995 USD 1.952.433.739 1.937.418.144 1.779.630.690

Russell Japan Equity Fund 31. März 1996 JPY 71.036.621.979 61.724.999.345 45.105.180.395

Russell Pacific Basin Equity Fund 31. März 1996 USD 411.708.891 489.969.594 512.282.916

Russell Sterling Bond Fund 31. März 1999 GBP 127.773.750 120.827.297 152.491.749

Russell Sterling Corporate Bond Fund† 31. März 2003 GBP - - 42.359.531

Russell U.K. Equity Fund 31. März 1998 GBP 206.628.806 226.276.264 222.323.469

Russell U.K. Index Linked Fund 31. März 1999 GBP 94.748.458 107.580.513 91.663.655

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 31. März 2004 GBP 71.058.620 75.350.819 72.333.054

Russell U.S. Bond Fund 31. März 2002 USD 173.391.357 170.369.956 155.260.338

Russell U.S. Equity Fund 31. März 1998 USD 788.983.148 685.056.815 717.835.208

Russell U.S. Small Cap Equity Fund 31. März 1998 USD 173.601.818 138.284.302 130.005.569 † Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein. Wie in der nachstehenden Tabelle angegeben, haben alle Teilfonds, die während des Berichtszeitraums in Betrieb waren und

bisher das Präfix „The“ hatten, ihre Namen im Berichtszeitraum geändert und haben nun das Präfix „Russell“. Für

Darstellungszwecke wird im gesamten Halbjahresabschluss das Präfix „Russell“ verwendet. Aktueller Fondsname Bisheriger Fondsname

Russell Continental European Equity Fund The Continental European Equity Fund

Russell Emerging Markets Equity Fund The Emerging Markets Equity Fund

Russell Global Bond Fund The Global Bond Fund

Russell Japan Equity Fund The Japan Equity Fund

Russell Pacific Basin Equity Fund The Pacific Basin Equity Fund

Russell Sterling Bond Fund The Sterling Bond Fund

Russell Sterling Corporate Bond Fund The Sterling Corporate Bond Fund

Russell U.K. Equity Fund The U.K. Equity Fund

Russell U.K. Index Linked Fund The U.K. Index Linked Fund

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund The U.K. Long Dated Gilt Fund

Russell U.S. Bond Fund The U.S. Bond Fund

Russell U.S. Equity Fund The U.S. Equity Fund

Russell U.S. Small Cap Equity Fund The U.S. Small Cap Equity Fund Alle Anteilsklassen sind thesaurierende (Accumulation) Anteilsklassen, sofern in der Bezeichnung der jeweiligen Anteilsklasse

nicht anders angegeben.


Konsolidierte Bilanz

Zum 30. September 2013

Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.

Konsolidierte Bilanz 7

Insgesamt

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Insgesamt

31. März 2013

(geprüft)

USD

Insgesamt

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet ..................................................................................... 20.656.103.103 23.232.459.640 21.332.832.656

Bankguthaben ................................................................................................................. 645.596.005 442.804.161 989.903.621

Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene

Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ................................................................ 141.269.687 78.140.900 85.593.384

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 306.192.958 270.122.688 499.665.739

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 18.458.323 59.136.475 205.970.012

Dividendenforderungen .............................................................................................. 29.072.553 46.660.892 42.722.940

Zinsforderungen .......................................................................................................... 79.195.982 71.495.308 70.524.594

Forderungen gegen Lehman ........................................................................................... 2.820.001 3.055.824 3.079.214

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................................................. 1.207.878 5.101.157 627.888

21.879.916.490 24.208.977.045 23.230.920.048

Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet .................................................................................... (100.581.011) (72.885.722) (53.750.849)

Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:

Kontoüberziehungen ...................................................................................................... - - (3.647.310)

An Makler und Kontrahenten fällige Barzahlung für offene

Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ............................................................... (6.804.145) (10.789.290) (12.882.292)

Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ........................................................................... (6.988.122) (6.913.975) (7.038.170)

Aufwendungen für Wertpapierkäufe ........................................................................... (423.914.107) (431.553.537) (779.948.438)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (40.282.313) (140.545.738) (762.007.871)

Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)

Anteilsklassen ............................................................................................................. (7.067.029) (4.176.209) (3.502.778)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (32.666.915) (15.096.769) (13.380.533)

Zu entrichtende Anlageerfolgsprämien ....................................................................... (119.792) - -

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ......................................... (364.887) (718.414) (454.426)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (1.138.404) (1.620.555) (1.003.187)

Zu entrichtende administrative und

Übertragungsstellengebühren ...................................................................................... (609.220) (1.443.765) (398.335)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (560.724) (810.218) (501.326)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................. (1.277.659) (349.128) (444.930)

(622.374.328) (686.903.320) (1.638.960.445)

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile

zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ........................................ 21.257.542.162 23.522.073.725 21.591.959.603

Berichtigungen aus der Differenz zwischen

Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen ................................................ 30.120.525 33.630.578 34.519.621


zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt

gehandelten Marktpreisen) ............................................................................................ 21.287.662.687 23.555.704.303 21.626.479.224


Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung

Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013


8 Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

insgesamt

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

insgesamt

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

insgesamt

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 244.600.114 412.387.955 256.500.110

Zinserträge .................................................................................................................. 122.716.674 218.997.286 110.463.341

Erträge aus Wertpapierleihgeschäften ......................................................................... - 4.803.672 4.326.780

Sonstige Erträge .......................................................................................................... 185.514 721.242 314.743

367.502.302 636.910.155 371.604.974

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit .............................................................. 526.546.185 1.643.195.737 (41.031.667)

Gesamtanlageerträge/(-kosten) ........................................................................................ 894.048.487 2.280.105.892 330.573.307

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren ................................................................................................. (96.276.411) (174.434.257) (82.843.805)

Anlageerfolgsprämien ................................................................................................. (1.150.944) - -

Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................................... (880.615) (1.739.937) (1.610.583)

Unterdepotbankgebühren ............................................................................................ (3.755.501) (7.588.073) (3.486.040)

Administrative und Übertragungsstellengebühren ...................................................... (4.711.259) (5.880.666) (4.159.997)

Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (528.868) (793.906) (454.606)

Beratungshonorare ...................................................................................................... (2.020.682) (1.795.855) (452.379)

Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (4.053.812) (3.659.468) (1.287.740)

Betriebliche Aufwendungen insgesamt ....................................................................... (113.378.092) (195.892.162) (94.295.150)

Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................ 780.670.395 2.084.213.730 236.278.157

Finanzierungskosten

Ausschüttungen ........................................................................................................... (239.760.343) (447.104.608) (328.740.807)

Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das

Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ........................................................................... 540.910.052 1.637.109.122 (92.462.650)

Besteuerung

Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (1.810.785) (1.538.387)

Quellensteuer .............................................................................................................. (32.195.895) (56.716.003) (32.484.865)

Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das

Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ........................................................................... 508.714.157 1.578.582.334 (126.485.902)

Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz

zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten

Marktpreisen ................................................................................................................. (3.510.053) 2.605.944 3.494.987


zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des

Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................................................... 505.204.104 1.581.188.278 (122.990.915)

Sämtliche Beträge des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum 30. September 2013 stammen ausschließlich aus der laufenden

Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.


Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer

gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens



Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden

Nettovermögens 9

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

insgesamt

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

insgesamt

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

insgesamt

(ungeprüft)

USD



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................... 505.204.104 1.581.188.278 (122.990.915)

Anteilstransaktionen

Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus

Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile ........................................... (3.183.180.013) 209.709.760 (141.402.380)

Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von

thesaurierenden (Accumulation) Anteilen und Anteilen mit

Teilthesaurierung (Hybrid Accumulation) ................................................................... 220.913.538 409.599.458 300.186.519



Nettovermögens insgesamt ............................................................................................... (2.457.062.371) 2.200.497.496 35.793.224

Währungsumrechnung (Erläuterung 2) .............................................................................. 189.020.755 (240.253.907) (4.774.714)


zuzuschreibendes Nettovermögen

Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/

Berichtszeitraums ........................................................................................................ 23.555.704.303 21.595.460.714 21.595.460.714

Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/

Berichtszeitraums ........................................................................................................ 21.287.662.687 23.555.704.303 21.626.479.224



Bericht der Verwaltungsgesellschaft

10 Russell Continental European Equity Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Invesco Asset Management Limited

Liontrust Investment Services Limited

Metropole Gestion

Numeric Investors, L.P.

Taube Hodson Stonex Partners, LLP

Anlageziel Das Anlageziel des Russell Continental European Equity Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs durch

Anlage in erster Linie in Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository

Receipts und Optionsscheinen, die an geregelten Märkten in Europa (ohne Großbritannien) notiert sind.

Wertentwicklung des Teilfonds

Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 13,0 Prozent vor Abzug

von Gebühren (12,4 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,8 Prozent.

Marktkommentar

Die europäischen Märkte verloren 0,9 Prozent im zweiten Quartal 2013 (Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net

Index). In einer volatilen Phase sorgte die Risikoaversion Ende Mai und Juni für Gewinnmitnahmen in der gesamten Region.

Irland, Frankreich und Deutschland zählten dabei zu den stärksten Märkten. In Italien hellte sich nach der Lösung der politischen

Krise die Stimmung auf. Mit der positiven Entwicklung anderer globaler Märkte erhielten auch die europäischen Märkte durch

Konjunkturmaßnahmen Auftrieb, und europäische Indizes erreichten im Mai Mehrjahreshochs. Allerdings zählten auch die

Märkte der europäischen Peripherie zu denjenigen, die von den globalen Marktturbulenzen im Juni - ausgelöst durch den Plan der

amerikanischen Notenbank, ihre Anleihenkäufe zum Jahresende 2013 zurückzufahren - am stärksten betroffen waren. In

Griechenland flammten die Proteste wegen der Sparmaßnahmen wieder auf, was erneut die Frage aufwarf, ob das Land in der

Lage sein würde, die Bedingungen für die Auszahlung der Hilfsgelder zu erfüllen. Die Konjunkturnachrichten waren indes weiter

schwach. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone schrumpfte im ersten Quartal um 0,2 Prozent, und Frankreich fiel zum

dritten Mal in vier Jahren in eine Rezession. Selbst das scheinbar robuste Deutschland erzielte nur noch ein Wachstum von

0,1 Prozent. Ende Mai erreichte die Zahl der Arbeitslosen in der Eurozone mit über 19 Millionen einen neuen Rekordstand. In

Reaktion auf die Wirtschaftsmisere senkte die Europäische Zentralbank (die „EZB“) die Zinsen auf ein Rekordtief von

0,5 Prozent und bemühte sich, die Anleger mit der Ankündigung zu beruhigen, dass die lockere Geldpolitik fortgesetzt werde, so

lange es nötig sei. Aus Sektorperspektive verzeichneten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorger, Gesundheitswesen,

Finanzen und IT im Quartal eine positive Entwicklung. Am schlechtesten schnitten die Sektoren Werkstoffe und

Basiskonsumgüter ab. Nach Stilrichtungen verzeichneten, gemessen an den Russell-Indizes, Substanzwerte (Value) eine

Outperformance gegenüber Wachstumswerten (Growth).

Europäische Aktien knüpften weiter an ihre starke Performance des laufenden Jahres an und führten aus globaler Perspektive die

Aufwärtsbewegung an. So legte der Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index im dritten Quartal 2013 9,8 Prozent

zu. Trotz eines Einbruchs im August, als ein drohender Militärschlag in Syrien den Markt belastete, konnten mit einer kräftigen

Aufwärtsbewegung im September die Gewinne vom Juli weiter ausgebaut werden. Diese Aufwärtsbewegung war eine Reaktion

auf die positive diplomatische Lösung der Chemiewaffenfrage in Syrien und auf die Entscheidung des Offenmarktausschusses der

amerikanischen Notenbank (FOMC), das quantitative Lockerungsprogramm der Fed im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD

nicht zurückzufahren. Nach einer 18 Monate andauernden Kontraktion fand die Eurozone schließlich offiziell den Weg aus der

Rezession und konnte im zweiten Quartal ein BIP-Wachstum von 0,3 Prozent vorweisen. Die Organisation für Wirtschaftliche

Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre jährlichen Wachstumsprognosen für Europa an und erwartet nun ein Plus

von 0,7 Prozent (bisher 0,4 Prozent) für Deutschland und 0,3 Prozent (bisher -0,3 Prozent) für Frankreich. Auch die

Produktionszahlen der Eurozone verbesserten sich; der Einkaufsmanagerindex (PMI) stieg von 50,3 Punkten im Juli auf 51,4 im

August. Allerdings gingen die Beschäftigungszahlen in der Eurozone im zweiten Quartal im Quartalsvergleich um 0,1 Prozent

zurück. Immerhin hat sich damit aber der Rückgang gegenüber -0,4 Prozent im ersten Quartal verlangsamt. Der deutsche

Geschäftsklimaindex legte zwar im zweiten Monat in Folge zu, blieb aber im September hinter den Konsenserwartungen zurück.

Auf politischer Ebene gewann die CDU von Angela Merkel die deutsche Bundestagswahl, verfehlte aber mit 41,2 Prozent die

absolute Mehrheit, so dass sie zu Koalitionsverhandlungen mit anderen Parteien gezwungen ist. EZB-Chef Mario Draghi

verkündete, dass die europäische Zentralbank bereit sei, den europäischen Banken „wenn nötig“ im Rahmen einer möglichen

neuen Runde langfristiger Refinanzierungsgeschäfte (LTRO) weitere Liquiditätsspritzen zu geben. Aus regionaler Perspektive

waren die herausragenden Performer europäische Peripherieländer wie Spanien, Italien und Griechenland, während „sichere

Häfen“ (Schweiz, Norwegen) in einer Phase, in der dynamische Aktien sich sehr gut entwickelten, zurückblieben. Die

Rahmenbedingungen waren günstig für zyklische Aktien, wobei Titel aus dem Telekommunikationssektor das Feld anführten.

Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung

Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance dank einer Neigung zu Small-Caps, die sich positiv auf die

relativen Renditen auswirkte. Ein weiterer positiver Faktor war eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-

Basiskonsumgüter und Finanzen. Die Value- und marktorientierten Finanzverwalter lieferten in einer Phase, in der Aktien von



Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung

Russell Continental European Equity Fund 11

Unternehmen mit niedrigerer Bonität bevorzugt wurden, generell die größten Performance-Beiträge. Im Mai trennten wir uns von

der dimensionalen Deep-Value-Strategie im Portfolio und verteilten die entsprechende Gewichtung auf wertorientierte und

defensivere Strategien. Ziel dieser Maßnahme war es, die Rendite des Teilfonds zu steigern, die absolute Volatilität im Portfolio

zu senken und die Diversifikation zu verstärken.

Die Einzeltitelauswahl war der Hauptfaktor dafür, dass der Teilfonds im dritten Quartal in Folge eine positive relative Rendite

erzielte. Unter anderem wurden Aktien aus europäischen Peripherieländern gehalten, wie z. B. spanische Bauunternehmen, die im

Berichtszeitraum kräftige Kursgewinne verzeichneten. Unsere Übergewichtung diversifizierter Finanzdienstleistungen zahlte sich

aus, ebenso unsere Positionierung in verbraucherorientierten Titeln. Unsere Value-orientierten Finanzverwalter (Taube Hodson

Stonex Partners, LLP, Metropole Gestion und Invesco Asset Management Limited) erzielten im Berichtszeitraum alle eine sehr

gute Performance.

Aussichten

In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.

Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon

aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen

Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die

Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten

und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.

Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung

lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,

wenn neue Jahreshochs erreicht werden.

Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren

Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich

ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle

Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge

leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen

Maßnahmen zu rechnen.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.

Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen

Provisionen und Kosten.

* Benchmark-Quelle: Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index

Russell Investments Ireland Limited

Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

EUR

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

EUR

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 424.069.793 403.371.630 427.982.784

Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 9.983.629 3.136.308 2.995.210


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .......................................... 2.055.552 2.320.000 1.709.738

Forderungen:


Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 283.294 230.081 7.717


Vorauszahlungen und sonstige Vermögenswerte ....................................................... - 104.676 -

440.113.456 413.543.176 439.681.680

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (62.464) (478.280) (639.504)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (2.545.671) (2.630.875) (3.948.670)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (502.728) (477.891) (317.311)


Anteilsklassen ............................................................................................................. - (18.848) (2.664)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (790.126) (357.785) (376.325)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (6.165) (15.578) (11.021)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (26.554) (43.315) (39.326)


Übertragungsstellengebühren ..................................................................................... (9.127) (25.963) (8.669)


Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (4.576) (1.459) (11.411)

(3.958.746) (4.072.417) (5.370.628)


z ......................................... 436.154.710 409.470.759 434.311.052


Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen

(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 358.456 395.868 182.730



gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 436.513.166 409.866.627 434.493.782



Gewinn- und Verlustrechnung




Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

EUR

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

EUR

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

(ungeprüft)

EUR

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 10.012.289 16.329.999 12.776.931

Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 814.432 810.969

10.012.289 17.144.431 13.587.900

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 42.346.475 51.087.137 5.610.996

Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 52.358.764 68.231.568 19.198.896

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (2.320.364) (4.769.734) (2.427.166)

Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (13.832) (35.999) (40.053)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (117.807) (263.381) (150.928)

Administrative und Übertragungsstellengebühren

(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (108.243) (150.762) (119.674)


Beratungshonorare ...................................................................................................... (45.692) (50.337) (13.424)

Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (66.845) (88.965) (35.904)

Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (2.684.118) (5.382.431) (2.803.706)

Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 49.674.646 62.849.137 16.395.190

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (7.145.323) (10.284.953) (9.778.114)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 42.529.323 52.564.184 6.617.076

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (1.025.026) (2.295.143) (1.387.954)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 41.504.297 50.269.041 5.229.122



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (37.412) (56.031) (269.169)



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 41.466.885 50.213.010 4.959.953

Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen

sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.



Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile

zuzuschreibenden Nettovermögens




Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

EUR

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

EUR

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

EUR



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 41.466.885 50.213.010 4.959.953



Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile

(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (21.588.084) (149.879.691) (79.511.456)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 6.767.738 9.801.440 9.313.417



Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 26.646.539 (89.865.241) (65.238.086)




Berichtszeitraums ....................................................................................................... 409.866.627 499.731.868 499.731.868





Vermögensaufstellung

30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Wertpapiere (94,10%)

Stammaktien (94,09%)

Österreich (0,41%)

Banken

21.776 Erste Group Bank AG ......... 510.103 0,12

Versicherungen

4.027

Vienna Insurance Group AG

Wiener Versicherung

Gruppe ................................. 152.301 0,03

Öl- und Gasversorger

23.953 OMV AG ............................. 873.327 0,20

Postdienstleistungen

7.936

Oesterreichische Post

AG ....................................... 266.689 0,06

1.802.420 0,41

Belgien (3,02%)

Getränke

1.190

Anheuser-Busch InBev

NV ....................................... 87.560 0,02

Diversifizierte Telekommunikation

44.648 Belgacom SA ...................... 875.771 0,20

Elektronische Ausrüstung und Geräte

52.223 Barco NV ............................ 3.041.990 0,70

Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel

110.037 Delhaize Group SA ............. 5.126.074 1,17

Versicherungen

101.971 Ageas SA ............................. 3.051.992 0,70

Freizeitausrüstung und -produkte

5.882

AGFA Gevaert NV (Non-

voting) ................................. 6 0,00

Transportmittel

69.335 Bpost SA ............................. 977.623 0,22

4.700 Exmar SA ............................ 43.898 0,01

13.204.914 3,02

Bermuda (0,06%)

Öl- und Gasdienstleistungen

384.220 Archer Ltd ........................... 266.649 0,06

Zypern (0,00%)

Banken

34.514 Bank of Cyprus Plc ............. - 0,00

Dänemark (2,61%)

Banken

86.960 Danske Bank A/S ................ 1.384.011 0,32

Getränke

12.000 Carlsberg A/S ...................... 913.096 0,21

1.250 Royal Unibrew A/S ............. 109.780 0,02

Biotechnologie

68.180 Bavarian Nordic A/S ........... 603.351 0,14

Versicherungen

2.445 TrygVesta AS ...................... 166.210 0,04

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Pharmazeutika

24.550 Novo-Nordisk A/S .............. 3.077.744 0,70

Telekommunikation

48.970 TDC A/S ............................. 305.843 0,07

Transportwesen

112 AP Moeller - Maersk .......... 716.018 0,16

608

AP Moeller - Maersk B

Shares ................................. 4.120.919 0,95

11.396.972 2,61

Finnland (2,31%)


107.024 Elisa OYJ ............................ 1.881.482 0,43

Stromversorgungsunternehmen

25.916 Fortum OYJ ........................ 431.761 0,10

Metalle und Bergbau

8.531 Kone Corp OYJ .................. 562.619 0,13

998.132 Outokumpu OYJ ................. 496.671 0,11


29.180 Neste Oil OYJ ..................... 476.801 0,11

Papier- und Forstprodukte

611.482 UPM-Kymmene OYJ ......... 6.249.346 1,43

10.098.680 2,31

Frankreich (16,18%)

Luft- und Raumfahrt und Verteidigung

31.620 Safran SA ............................ 1.439.658 0,33

37.760 Thales SA ........................... 1.531.357 0,35

Kfz-Bestandteile

63.905

Cie Generale des

Etablissements Michelin ..... 5.238.293 1,20

10.410 Plastic Omnium SA ............ 194.302 0,05

26.510 Valeo SA ............................. 1.672.251 0,38

Automobilbranche

4.480 Peugeot SA ......................... 54.410 0,01

73.568 Renault SA .......................... 4.335.362 1,00

Banken

149.435 BNP Paribas SA .................. 7.471.750 1,71

58.050 Societe Generale SA ........... 2.137.981 0,49

Kommunikationsausrüstung

171.260 Orange SA .......................... 1.587.409 0,36

355.926 Vivendi SA ......................... 6.050.742 1,39

Bau- und Ingenieurwesen

15.711 Bouygues SA ...................... 423.097 0,10

6.210 Vinci SA ............................. 266.844 0,06

Baumaterialien

19.355 Imerys SA ........................... 998.331 0,23

42.000 Lafarge SA .......................... 2.162.160 0,49

Diversifizierte Finanzunternehmen

23.094 Eurazeo SA ......................... 1.095.464 0,25


660 Electricite de France ........... 15.424 0,00

28.828

Electricite de France(Prime

Fidelite) ............................... 673.711 0,16



Vermögensaufstellung - Fortsetzung

30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

56.990 GDF Suez ............................ 1.058.019 0,24

Elektrische Geräte

29.147 Schneider Electric SA ......... 1.821.105 0,42


81.027 Carrefour SA ....................... 2.056.060 0,47

Lebensmittelprodukte

12.270 Danone SA .......................... 682.703 0,16

Innenausstattung

20.100 Technicolor SA ................... 77.787 0,02

Hotels, Restaurants und Freizeit

56.000 Accor SA ............................. 1.721.160 0,39

Langlebige Haushaltsgüter

19.047 SEB SA ............................... 1.234.626 0,28

Versicherungen

230.282 AXA SA .............................. 3.940.125 0,90

15.153 CNP Assurances .................. 201.762 0,05

9.870 SCOR SE ............................. 240.927 0,05

IT-Beratung und -Dienstleistungen

83.490 Cap Gemini SA ................... 3.670.638 0,84

Medien

14.208 Eutelsat Communications .... 331.899 0,08

56.654 Lagardere SCA .................... 1.355.447 0,31

34.181 Publicis Groupe SA ............. 2.010.526 0,46


51 Bourbon SA ......................... 984 0,00

42.378 Maurel & Prom Nigeria ....... 129.253 0,03

112.498 Total SA .............................. 4.824.477 1,10

Körperpflegeartikel

1.150 Christian Dior SA ................ 166.290 0,04

Pharmazeutika

60.884 Sanofi .................................. 4.563.256 1,05

3.458 Boiron SA ........................... 165.846 0,04

Immobilien

33.620 ANF Immobilier .................. 726.192 0,17

Software

78.210 UBISOFT Entertainment ..... 893.940 0,20

Textilien und Bekleidung

9.700

LVMH Moet Hennessy

Louis Vuitton SA ................ 1.412.320 0,32

70.633.888 16,18

Deutschland (17,66%)

Werbung

98.740

Stroer Out-of-Home Media

AG ....................................... 1.172.537 0,27

Luftfracht- und Kurierdienste

168.751 Deutsche Post AG ............... 4.139.462 0,95

Fluggesellschaften

106.780 Deutsche Lufthansa AG ...... 1.538.700 0,35

Kfz-Bestandteile

15.102 Continental AG ................... 1.892.281 0,43

Automobilbranche

37.270 Daimler AG ......................... 2.147.125 0,49

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Banken

18.000 Deutsche Bank AG ............. 609.120 0,14

Chemikalien

44.292 BASF SE ............................ 3.127.458 0,71

13.060 Bayer AG ............................ 1.136.481 0,26

20.940 Symrise AG ........................ 684.005 0,16

Computer und Peripheriegeräte

18.423 Aurelius AG ........................ 437.915 0,10

70.613 Wincor Nixdorf AG ............ 3.243.961 0,74


38.238 Bilfinger SE ........................ 2.953.886 0,68

21.508

Fraport AG Frankfurt

Airport Services Worldwide 1.115.620 0,26

72.820 HeidelbergCement AG ....... 4.158.750 0,95


47.569 Deutsche Boerse AG ........... 2.642.458 0,61


462.637 Deutsche Telekom AG ........ 4.954.842 1,14


205.720 E.ON AG ............................ 2.694.932 0,62

Elektrische Geräte

84.666 OSRAM Licht AG .............. 2.934.947 0,67

Finanzdienstleistungen

3.001 Deutsche Beteiligungs ........ 57.109 0,01

Medizinische Leistungserbringer und

Gesundheitsfürsorgedienste

11.160 Fresenius SE & Co KGaA ..... 1.026.162 0,24

Haushaltsartikel

12.665 Henkel KGaA ..................... 827.911 0,19

Industriekonzerne

65.135 Siemens AG ........................ 5.798.969 1,33

Versicherungen

49.086 Allianz SE ........................... 5.698.885 1,30

8.052 Hannover Rueck SE ............ 436.096 0,10

28.673

Muenchener

Rueckversicherungs AG ..... 4.131.779 0,95

Internet-Software und -Dienstleistungen

21.385 United Internet AG ............. 598.673 0,14

Maschinenanlagen

806 Duerr AG ............................ 43.734 0,01

Medien

4.308 Axel Springer AG ............... 176.994 0,04

26.930 ProSiebenSat.1 Media ......... 844.929 0,20

323.652 Sky Deutschland AG .......... 2.192.419 0,50

Pharmazeutika

30.486 Merck KGaA ...................... 3.511.987 0,80

Immobilienfonds (REIT)

216.315

TAG Tegernsee Immobilien

und Beteiligungs AG .............. 1.979.282 0,45

Halbleitergeräte und -produkte

230.000 Infineon Technologies AG .. 1.696.480 0,39


5.080 Adidas AG .......................... 406.908 0,09




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

84.627

Gerry Weber International

AG ....................................... 2.570.122 0,59

36.697 Hugo Boss AG .................... 3.496.490 0,80

77.079.409 17,66

Irland (1,65%)

Baumaterialien

106.552 CRH Plc .............................. 1.881.708 0,43


43.788 Paddy Power Plc ................. 2.594.877 0,59


142.760

Smurfit Kappa Group Plc

(B Shares) ............................ 2.384.092 0,55


281.420 Green REIT ......................... 334.890 0,08

7.195.567 1,65

Italien (3,94%)

Banken

1.323.900

Banca Monte dei Paschi di

Siena SpA ............................ 271.135 0,06

1.800.000 Intesa Sanpaolo SpA ........... 2.745.000 0,63

536.477 UniCredit SpA ..................... 2.527.879 0,58

Gewerbliche Dienstleistungen und Güter

252.765 Atlantia SpA ........................ 3.799.058 0,87

28.049

Autostrada Torino Milano

SpA ..................................... 251.600 0,06


38.463 Impregilo SpA ..................... 132.697 0,03


8.699 Banca IFIS ........................... 85.598 0,02


980.460 Telecom Italia SpA .............. 597.100 0,14

2.875.044

Telecom Italia SpA

(Cumulative Participating

Shares) ................................. 1.405.322 0,32

Hand- und Maschinenwerkzeuge

6.010

Industria Macchine

Automatiche SpA ................ 129.275 0,03


74.060 Yoox SpA ............................ 1.873.718 0,43

Maschinenanlagen

44.044 Danieli & Co SpA ............... 627.627 0,14

Kaufhäuser

118.305 Autogrill SpA ...................... 1.533.233 0,35


72.214 Eni SpA ............................... 1.223.305 0,28

17.202.547 3,94

Jersey, Kanalinseln (0,07%)

Medien

45.876 Informa Plc .......................... 288.132 0,07

Luxemburg (0,99%)


18.805 SES SA ................................ 397.068 0,09

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Eisen und Stahl

149.238 ArcelorMittal SA ................ 1.516.258 0,35

Medien

11.030

RTL Group SA (Geregelter

Market Frankfurt) ............... 826.699 0,19

788

RTL Group SA (Bourse de

Luxembourg Market) ......... 56.972 0,02

760 RTL Group SA ................... 56.878 0,01

Immobilien

151.092 Gagfah SA .......................... 1.451.541 0,33

4.305.416 0,99

Niederlande (8,43%)


83.896

European Aeronautic

Defence and Space Co

NV ...................................... 3.951.082 0,91

Banken

8.700 SNS REAAL NV ................ - 0,00

Chemikalien

13.000 Akzo Nobel NV .................. 631.410 0,14


59.000 Randstad Holding NV ......... 2.456.760 0,56


42.420 CSM NV ............................. 759.318 0,17

313.778 Koninklijke Ahold NV ........ 4.017.927 0,92

8.520 Nutreco NV ......................... 327.765 0,08

161.913 Unilever NV ....................... 4.655.808 1,07


51.500 Koninklijke Philips NV ...... 1.227.245 0,28

Versicherungen

475.712 Aegon NV ........................... 2.602.144 0,60

1.019.196 ING Groep NV ................... 8.511.306 1,95

Medien

287.613 Reed Elsevier NV ............... 4.271.053 0,98

19.490 Wolters Kluwer NV ............ 371.382 0,08


109.316

Royal Dutch Shell Plc (B

Shares) ................................ 2.791.433 0,64


16.338

BE Semiconductor Industries

NV ...................................... 145.621 0,03

Transportmittel

9.700 TNT Express NV ................ 65.407 0,02

36.785.661 8,43

Norwegen (5,53%)


143.474 Kongsberg Gruppen AS ...... 2.061.916 0,47

Banken

52.400 DNB ASA ........................... 587.644 0,13

22.300 SpareBank 1 SMN .............. 124.905 0,03

Chemikalien

107.010 Borregaard ASA ................. 341.751 0,08

170.120 Yara International ASA ...... 5.180.167 1,19




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%


58.034 Telenor ASA ....................... 979.447 0,22

Energieausrüstung und -dienstleistungen

83.015 Fred Olsen Energy ASA ...... 2.721.555 0,62

Umweltkontrolle

156.080 Tomra Systems ASA ........... 1.078.405 0,25


284.488 Orkla ASA ........................... 1.529.860 0,35

Medien

71.380 Schibsted ASA .................... 2.718.004 0,62


382.970 North Energy ASA .............. 207.921 0,05

80.000

Petroleum Geo-Services

ASA ..................................... 730.114 0,17

219.396 Statoil ASA ......................... 3.678.521 0,84


102.039

TGS Nopec Geophysical

Co ASA ............................... 2.218.459 0,51

24.158.669 5,53

Portugal (0,44%)

Banken

376.679 Banco Espirito Santo SA ..... 296.070 0,07


132.014 Galp Energia SGPS SA ....... 1.617.831 0,37

1.913.901 0,44

Spanien (8,51%)

Banken

254.533

Banco Bilbao Vizcaya

Argentaria SA ...................... 2.102.442 0,48

208.840 Banco Popular Espanol SA . 828.886 0,19

382.440 Banco Santander SA ............ 2.304.966 0,53

561.463 Bankinter SA ....................... 2.232.377 0,51


71.440 Indra Sistemas SA ............... 791.555 0,18


47.030

ACS Actividades de

Construccion y Servicios

SA ....................................... 1.104.970 0,25

64.213 Obrascon Huarte Lain SA ... 1.799.569 0,41

569.383 Sacyr Vallehermoso SA ...... 1.939.319 0,45


459.413 Criteria Caixacorp ............... 1.490.336 0,34


48.270 Telefonica SA ...................... 555.588 0,13


32.510 Endesa SA ........................... 625.167 0,14

888.470 Iberdrola SA ........................ 3.815.979 0,88

Elektrische Geräte

129.200

Gamesa Corp Tecnologica

SA ....................................... 831.273 0,19

46.779 Red Electrica Corp SA ........ 1.967.758 0,45

Gasversorgungsunternehmen

29.620 Gas Natural SDG SA ........... 457.037 0,10

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%


171.830 NH Hoteles SA ................... 654.672 0,15

Versicherungen

3.265

Grupo Catalana Occidente

SA ....................................... 73.332 0,02

566.190 Mapfre SA .......................... 1.497.572 0,34

Maschinenanlagen

16.917 Zardoya Otis SA ................. 202.835 0,05


324.893 Repsol SA ........................... 5.953.664 1,36

Pharmazeutika

25.270 Grifols SA ........................... 766.945 0,18

Software

196.925 Amadeus IT Holding SA .... 5.156.481 1,18

37.152.723 8,51

Schweden (6,28%)

Landwirtschaft

118.423 Swedish Match AB ............. 3.087.708 0,71

Kfz-Bestandteile

17.079 Haldex AB .......................... 96.055 0,02

Automobilbranche

20.834 Scania AB ........................... 329.956 0,08

Banken

255.704 Nordea Bank AB ................ 2.277.758 0,52

176.200

Skandinaviska Enskilda

Banken AB ......................... 1.380.072 0,32

57.660

Svenska Handelsbanken

AB ...................................... 1.823.048 0,42


6.500 Securitas AB ....................... 54.873 0,01


31.983 Tele2 AB ............................ 302.371 0,07

503.940

Telefonaktiebolaget LM

Ericsson .............................. 4.955.570 1,14

280.125 TeliaSonera AB .................. 1.585.455 0,36

Container und Verpackungen

1.080 Hexpol AB .......................... 56.331 0,01


39.080 Investment AB Kinnevik .... 999.178 0,23


60.981 Sandvik AB ........................ 622.460 0,14


18.204 Electrolux AB ..................... 349.440 0,08

Industriekonzerne

90.000 Volvo AB ............................ 996.304 0,23

Maschinenanlagen

35.513 Atlas Copco AB .................. 768.698 0,17

63.322 SKF AB .............................. 1.302.908 0,30

Metalle und Bergbau

264.465 Boliden AB ......................... 2.929.161 0,67

Sonstige Hersteller

15.165 Nolato AB ........................... 186.627 0,04




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Kaufhäuser

2.870 Bilia AB .............................. 46.047 0,01


174.886 Lundin Petroleum AB ......... 2.787.834 0,64

Immobilien

65.367 Fastighets AB Balder .......... 392.820 0,09

Special-Purpose Acquisition Company (SPAC) 4.656 Investment Latour ............... 83.913 0,02

27.414.587 6,28

Schweiz (14,47%)

Biotechnologie

4.605 Roche Holdings AG ............ 912.694 0,21

Chemikalien

868 EMS-Chemie Holding AG ....................................... 226.212 0,05

1.688 Givaudan SA ....................... 1.821.714 0,42

58.699 Lonza Group AG ................. 3.548.683 0,81

898 Siegfried Holding AG ......... 107.258 0,03

3.810 Syngenta AG ....................... 1.149.189 0,26


45.535 Adecco SA .......................... 2.395.720 0,55


90.000 ABB Ltd .............................. 1.571.274 0,36

10.775 Implenia AG ........................ 479.754 0,11

266 Sika AG ............................... 572.186 0,13


52.526 Credit Suisse Group AG ...... 1.185.231 0,27


1.620 Swisscom AG ...................... 575.055 0,13


115.688 Nestle SA ............................ 5.973.244 1,37



318.637 Nobel Biocare Holding AG ....................................... 3.475.220 0,80

Versicherungen

2.876 Swiss Life Holding AG ....... 402.251 0,09

46.354 Swiss Re AG ....................... 2.830.761 0,65

5.206 Zurich Insurance Group AG ....................................... 990.130 0,23

Maschinenanlagen

316.017 OC Oerlikon Corp AG ........ 3.123.926 0,71


21.350 Transocean Ltd .................... 700.656 0,16

Pharmazeutika

113.079 Actelion Ltd ........................ 5.930.917 1,36

173.953 Novartis AG ........................ 9.869.815 2,26

76.204 Roche Holding AG .............. 15.184.288 3,48


278 Intershop Holdings AG ....... 74.495 0,02

870 PSP Swiss Property AG ....................................... 55.759 0,01

63.156.432 14,47

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

EUR

Fonds

%

Großbritannien (1,53%)

Biotechnologie

74.976 AstraZeneca Plc .................. 2.877.578 0,66

46.220 GlaxoSmithKline Plc .......... 861.203 0,20

Kohle

46.150 Bumi Plc ............................. 120.358 0,03


137.509 G4S Plc ............................... 418.171 0,09


3.550 Awilco Drilling Plc ............. 47.748 0,01

55.186 Royal Dutch Shell Plc ......... 1.345.159 0,31

Immobilien

1.889.400 Dawnay Day Sirius Ltd ....... 481.797 0,11

3.409.798

Dawnay Day Treveria

Plc ....................................... 238.686 0,05


249.407 Hansteen Holdings Plc ........ 293.895 0,07

6.684.595 1,53

Stammaktien insgesamt .... 410.741.162 94,09

Bezugsrechte (0,01%)

Spanien (0,01%)

254.533


Argentaria SA ..................... 25.453 0,01

Bezugsrechte insgesamt .... 25.453 0,01

Wertpapiere insgesamt ..... 410.766.615 94,10

Investmentfonds (CIS) (2,96%)

Irland (2,96%)

1.101

Russell Investment Company

III plc

The U.S. Dollar Cash

Fund II - Class C Shares .. 8.130 0,00

85


III plc

The Sterling Liquidity

Fund - Class C Income

Shares .............................. 102.175 0,03

12.800


plc

Russell Euro Liquidity


Shares .............................. 12.800.007 2,93

Investmentfonds (CIS)

insgesamt ........................... 12.910.312 2,96

Gesamtanlagen ohne

derivative

Finanzinstrumente ............ 423.676.927 97,06




30. September 2013



Derivative Finanzinstrumente (0,08%)

Offene Terminkontrakte (Futures) (0,00%)

Nominalwert

EUR

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

EUR

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

EUR

Fonds

%

1.138.500

379,50

15 of Amsterdam Index Futures

Long Futures Contracts

Expiring October 2013 ......................................... (13.200) 0,00

2.399.698

4.137,41

58 of CAC40 10 Euro Futures


Expiring October 2013 ......................................... 4.982 0,00

2.365.413

8.601,50

11 of DAX Index Futures


Expiring December 2013 .................................. (3.437) 0,00

9.329.736

2.870,69

325 of Euro Stoxx 50 Index Futures


Expiring December 2013 .................................. 27.014 0,01

800.675

8.896,39

9 of IBEX 35 Index Futures


Expiring October 2013 ......................................... 21.439 0,00

705.600

17.640,00

8 of FTSE/MIB Index Futures


Expiring December 2013 .................................. (8.880) 0,00

1.822.651

146,99

124 of OMX30 Index Futures


Expiring October 2013 ...................................... (25.324) (0,01)

4.834.279

6.532,81

74 of Swiss Market Index Futures


Expiring December 2013 .................................. 14.259 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................... 67.694 0,01

Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................... (50.841) (0,01)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................... 16.853 0,00

Offene Devisenterminkontrakte (0,08%)

Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

EUR

Fonds

%

18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.469 3.471 0,00

18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.513 3.427 0,00

18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.484 3.456 0,00

18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.493 3.447 0,00

18/12/2013 CHF 400.000 EUR 325.581 1.356 0,00

18/12/2013 CHF 2.200.000 EUR 1.785.980 12.174 0,00

18/12/2013 CHF 200.000 EUR 161.896 1.573 0,00

18/12/2013 CHF 500.000 EUR 404.234 4.437 0,00

08/10/2013 CHF 70.000 GBP 48.049 (288) 0,00

18/12/2013 EUR 568.047 CHF 700.000 (4.093) 0,00

18/12/2013 EUR 243.948 CHF 300.000 (1.254) 0,00

18/12/2013 EUR 325.312 CHF 400.000 (1.625) 0,00

18/12/2013 EUR 162.908 CHF 200.000 (561) 0,00

18/12/2013 EUR 81.687 CHF 100.000 (48) 0,00

08/10/2013 EUR 199.900 GBP 168.459 (1.619) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

EUR

Fonds

%

18/12/2013 EUR 92.515 SEK 800.000 685 0,00

18/12/2013 EUR 114.908 SEK 1.000.000 121 0,00

18/12/2013 EUR 217.181 SEK 1.900.000 (915) 0,00

08/10/2013 GBP 51.334 CHF 74.000 951 0,00

08/10/2013 GBP 1.231.525 CHF 1.775.462 22.668 0,01

08/10/2013 GBP 1.231.523 CHF 1.775.462 22.666 0,01

08/10/2013 GBP 2.136.859 EUR 2.506.006 50.205 0,01

08/10/2013 GBP 268.608 EUR 315.000 6.321 0,00

08/10/2013 GBP 2.136.921 EUR 2.506.006 50.280 0,01

08/10/2013 GBP 2.136.859 EUR 2.506.006 50.205 0,01

08/10/2013 GBP 2.136.909 EUR 2.506.006 50.265 0,01

08/10/2013 GBP 10.234 EUR 12.000 242 0,00

08/10/2013 GBP 6.217 NOK 59.000 192 0,00

08/10/2013 GBP 206.071 NOK 1.955.448 6.377 0,00

08/10/2013 GBP 9.636 SEK 99.000 142 0,00

08/10/2013 GBP 899.197 SEK 9.238.750 13.245 0,01

08/10/2013 GBP 257.526 USD 398.275 13.846 0,01

08/10/2013 NOK 39.200 GBP 4.089 (77) 0,00

18/12/2013 SEK 1.100.000 EUR 125.223 1.043 0,00

18/12/2013 SEK 5.500.000 EUR 628.982 2.348 0,00

18/12/2013 SEK 900.000 EUR 103.280 29 0,00

18/12/2013 SEK 10.538.000 EUR 1.209.999 (371) 0,00

18/12/2013 SEK 1.000.000 EUR 115.157 (370) 0,00

08/10/2013 SEK 179.600 GBP 17.458 (231) 0,00

08/10/2013 USD 3.000 GBP 1.940 (104) 0,00

08/10/2013 USD 7.800 GBP 4.873 (67) 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .............................................. 325.172 0,08

Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ............................................... (11.623) 0,00

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............. 313.549 0,08

Derivative Finanzinstrumente insgesamt ................................................................................ 330.402 0,08

Zeitwert

EUR

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (97,15%) .................................................... 424.069.793 97,15


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,01)%) ................................................... (62.464) (0,01)


beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (97,14%) ................................................................................. 424.007.329 97,14

Sonstiges Nettovermögen (2,75%) .......................................................................................................... 12.147.381 2,78



(0,08%) ...................................................................................................................................................... 358.456 0,08

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 436.513.166 100,00

Verwendete Abkürzungen:

REIT - Immobilienfonds




30. September 2013



Gesamtvermögensanalyse

% am

Gesamtvermögen

Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt

gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 93,33

Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 2,93

Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 0,08

Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 3,66

100,00

Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Morgan Stanley.

Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:

Bank of Montreal

Citibank

Common Wealth Bank of Australia

Credit Suisse

Deutsche Bank

JP Morgan Chase Bank

Royal Bank of Canada

Standard Chartered Bank

State Street Bank & Trust



Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios

Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen

Berichtszeitraum aufgeführt



werden.


Wertpapiere des Portfolios

Anschaffungs-

kosten

EUR Wertpapiere des Portfolios

Veräußerungs-

erlöse

EUR

Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc

The Euro Liquidity Fund The Euro Liquidity Fund

Class C Income Shares 87.680.000 Class C Income Shares (89.251.414)

Delhaize Group SA 5.522.935 BASF SE (4.236.000)

Yara International ASA 4.165.750 Deutsche Bank Securities Inc (4.100.962)

MIchelin (CGDE) 3.768.803 Valeo SA (3.797.302)

Swedish Match AB 3.662.283 Roche Holding AG Genusschein (3.523.051)

Nordea Bank AB 3.544.230 Sanofi SA (3.422.053)

Lonza Group AG 3.469.860 Publicis Groupe SA (3.414.614)

Statoil ASA 3.399.760 JM AB (3.177.831)

Ericsselln LM B SHS 3.370.784 Anheuser-Busch InBev NV (3.131.734)

UPM Kymmene OYJ 3.369.262 Nestle SA (3.061.047)

E.ON AG 3.117.511 Novartis AG (3.005.040)

Allianz SE 3.060.426 Deutsche Telekom AG (2.740.906)

Actelion Ltd 3.046.019 Total SA (2.719.632)

Gerry Weber Intl AG 3.027.827 Diasellrin SPA (2.710.042)

ORDHugo Boss AG 2.990.150 SAP AG (2.601.313)

Bilfinger Berger AG 2.952.416 Reed Elsevier NV (2.569.443)

Barco NV 2.902.159 Bolsas y Mercados Espanoles (2.461.805)

Siemens AG 2.892.100 Swiss Re AG (2.461.756)

Roche Holdings AG 2.771.063 BNP Paribas SA (2.396.697)

Osram Licht AG 2.499.769 GN Store Nord A/S (2.370.768)




24 Russell Emerging Markets Equity Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Alliance Bernstein Institutional Investment Management

Genesis Asset Managers, LLP

Harding Loevner Management, L.P.

Somerset Capital Management, LLP

UBS Global Asset Management (Americas) Inc.

Victoria 1522 Investments, L.P.

Anlageziel Der Russell Emerging Markets Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in

Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und Optionsscheinen von Emittenten

in Schwellenländern (EM) weltweit oder in Neuemissionen an, für welche die Notierung an einem geregelten Markt angestrebt

wird.


Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -2,8 Prozent vor Abzug

von Gebühren (-3,5 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -1,6 Prozent.

Marktkommentar

Die Schwellenländer hatten ein schwieriges Quartal, nachdem sich Spekulationen mehrten, dass die amerikanische Notenbank

(die „Fed“) ihr Konjunkturprogramm zurückfahren wird. Gleichzeitig enttäuschten die Konjunkturindikatoren in China erneut.

Die Performance wurde außerdem beeinträchtigt durch Währungsschwächen in einer Reihe von Schwellenländern, wobei der

brasilianische Real (-7,8 Prozent) und die indische Rupie (-6,7 Prozent) die größten Kursverluste gegenüber dem US-Dollar

verbuchten. Vor diesem Hintergrund verlor der Russell Emerging Markets Index in USD 7,4 Prozent. In China (-4,9 Prozent) fiel

der Flash Manufacturing PMI im Mai und Juni unter 50 Punkte (ein Wert von unter 50 deutet auf eine Kontraktion hin), und alle

drei Monatswerte blieben hinter den Erwartungen zurück. Indessen wuchs die Angst vor einer Kreditklemme, nachdem die

Zentralbank die Bereitstellung von Krediten einschränkte. Diese Maßnahme erfolgte in einer Atmosphäre ohnehin schon

wachsender Besorgnis hinsichtlich der Kreditvergabe sowohl im Bankensektor als auch im Schattenbankensektor. In anderen

Teilen Asiens waren Malaysia (+6,2 Prozent), wo die Regierungspartei Barisan National im Mai die Wahlen gewann, und Taiwan

(+1,8 Prozent) die Outperformer. Die Philippinen (-12,4 Prozent) bildeten mit enttäuschenden Handelsdaten und einem Ausbau

der Verluste durch eine schwache Währung das Schlusslicht in der Region. Indische Aktien (-6,7 Prozent) litten unter der

Schwäche der Rupie und der Sorge um das Zwillingsdefizit des Landes (fiskalisches und Leistungsbilanzdefizit) und

verzeichneten dementsprechend Verluste. In Brasilien (-17,5 Prozent) trübten sich die Frühindikatoren weiter ein, das Wachstum

des Bruttoinlandsprodukts (BIP) schwächte sich ab, und die Inflation lag über dem Zielwert, so dass Befürchtungen aufkamen,

dass das Land zum Jahresende in eine Rezession abgleiten könnte. Die Zentralbank erhöhte daraufhin ihren Leitzins SELIC

zweimal auf nun 8,0 Prozent. Zum Quartalsende stürzte das Land zusätzlich in eine politische Krise, als Preiserhöhungen im

öffentlichen Nahverkehr Massenproteste auslösten. Lateinamerika war die schwächste Region. Hier litten Peru (-24,9 Prozent)

und Chile (-14,6 Prozent) unter einem Verfall der Rohstoffpreise, u. a. für Kupfer (-10,3 Prozent) und Gold (-23,4 Prozent), der

durch einen schwächeren Ausblick für die Nachfrage aus China ausgelöst wurde. In Russland (-9,9 Prozent) zogen Aktien des

Werkstoff- und Verarbeitungssektors sowie Versorgungsunternehmen den Markt nach unten. Ungarn dagegen (+12,8 Prozent)

war unter den europäischen Schwellenländern einer der stärksten Märkte, begünstigt durch den starken Forint und drei

Zinssenkungen auf 4,25 Prozent im Zuge der Umsetzung seines Konjunkturplans. Die Tschechische Republik (-9,7 Prozent)

musste kräftige Verluste hinnehmen, größter Verlierer war aber die Türkei (-14,6 Prozent) infolge einer Intensivierung der

Proteste gegen die Regierung. In Südafrika (-6,8 Prozent) schwächte sich das Wachstum des BIP weiter ab, und auch

Kursrückgänge des Rand belasteten die Renditen. Die Vereinigten Arabischen Emirate wiesen ein Plus von 13,7 Prozent aus und

waren damit im globalen Vergleich das stärkste Schwellenland.

Der Russell Emerging Markets Index stieg im dritten Quartal in US-Dollar um 6,2 Prozent und blieb damit hinter

Industrieländern zurück. Die positiven Renditen täuschen etwas über eine relativ volatile Phase hinweg, in der einige

Schwellenländerwährungen gegenüber dem US-Dollar kräftig an Wert verloren. Spekulationen über den Zeitpunkt der

Beendigung der quantitativen Lockerung durch die Fed wirkten sich weiter negativ aus. Im Juli gab dann die Aussage des Fed-

Vorsitzenden Ben Bernanke, es werde „kein unmittelbares Ende der quantitativen Lockerung geben“, den Märkten Auftrieb.

Allerdings wurden diese Gewinne im August wieder mehr als aufgezehrt, als Daten zu den Zahlungsbilanzen verschiedener

Schwellenländer veröffentlicht wurden und Spekulationen aufkamen, dass die quantitative Lockerung doch bereits ab September

zurückgefahren werden könnte. Diese Ereignisse lösten umfangreiche Kapitalabflüsse aus der Anlagenklasse aus. Der

Offenmarktausschuss der Fed überraschte nach seiner Sitzung im September die Märkte, indem er sich für eine Fortsetzung der

Anlagenkäufe in unveränderter Höhe entschied. Dies löste kräftige Kursgewinne an denjenigen Märkten aus, die am stärksten von

externer Finanzierung abhängig sind, wie etwa Indonesien. China (+14,2 Prozent) profitierte von einer fortschreitenden

Verbesserung der makroökonomischen Daten in Form eines steigenden PMI und eines beschleunigten Wachstums der

Industrieproduktion. Mit Südkorea (+14,2 Prozent) und Taiwan (+4,5 Prozent) verzeichnen zwei weitere nordasiatische Länder

eine positive Entwicklung, ganz im Gegensatz zur Underperformance der südasiatischen Länder Indonesien (-24,5 Prozent),

Philippinen (-5,2 Prozent) und Thailand (-4,4 Prozent). Vor allem Indonesien hatte ein hartes Quartal mit einer deutlichen




Russell Emerging Markets Equity Fund 25

Vergrößerung des Leistungsbilanzdefizits des Landes, die umfangreiche Kapitalabflüsse und eine Abwertung der Rupie um

12,3 Prozent zur Folge hatte. Der indische Markt (-5,3 Prozent) verbuchte mit zunehmender Sorge um das Zwillingsdefizit des

Landes ebenfalls Verluste. Eine steigende Inflation, verschärft durch einen kräftigen Anstieg der Ölpreise weltweit, belastete

ebenfalls den Markt und veranlasste den neuen Zentralbankgouverneur Rajan zu einer außerplanmäßigen Zinserhöhung im

September. Dies brachte der Rupie, die zu Beginn des Quartals ein Allzeittief gegenüber dem US-Dollar erreicht hatte, eine

gewisse Unterstützung. Brasilien (+7,6 Prozent) erlebte eine Rally, als das BIP im zweiten Quartal mit 1,5 Prozent im

Quartalsvergleich deutlich zulegte - die Konsenserwartungen hatten bei 0,9 Prozent im Quartalsvergleich gelegen. Das

Verbrauchervertrauen stieg weiter, während die Arbeitslosenquote auf nur noch 5,3 Prozent fiel und die beiden Zinssenkungen

der Zentralbank um jeweils 50 Basispunkte ihren Zweck, die Inflation einzudämmen, zu erfüllen schienen. Ein weiteres

lateinamerikanisches Land mit einer Outperformance war Kolumbien (+9,6 Prozent), während Chile (-4,5 Prozent) und Peru (-

4,3 Prozent) enttäuschten. Russland (+13,2 Prozent) erzielt eine Outperformance, unterstützt durch einen Anstieg des Ölpreises

um 6,0 Prozent, der bei Öl- und Gasaktien eine Kursrally auslöste. Unter den Schwellenländern Europas war Griechenland

(+24,1 Prozent) der stärkste Markt, aber auch Polen (+19,2 Prozent) legte kräftig zu und trotzte damit den Befürchtungen

hinsichtlich des Konjunkturausblicks für das Land. Die polnische Zentralbank senkte die Zinsen um 25 Basispunkte auf ein

Rekordtief von 2,5 Prozent, nachdem das Land das schwächste Wirtschaftswachstum seit 2009 verzeichnet hatte. Die Türkei (-

6,6 Prozent) hatte ein schwierigeres Quartal. Ursache waren Bedenken hinsichtlich des Leistungsbilanzdefizits des Landes sowie

die anhaltenden grenzüberschreitenden Konflikte in Syrien. Südafrika (+9,0 Prozent) wies vor dem Hintergrund ermutigender

makroökonomischer Daten (der Einkaufsmanagerindex kletterte auf 56,5 Punkte) eine solide Quartalsentwicklung vor.


Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal eine Underperformance, die durch ungünstige Länderallokationen bedingt war,

insbesondere durch Untergewichtungen von Taiwan und Malaysia. Auch eine Übergewichtung der Türkei wirkte sich negativ

aus, da dieser Markt vor dem Hintergrund der Proteste gegen die Regierung kräftig verlor. Auf Sektorbasis stellte vor allem eine

ungünstige Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor (und hier insbesondere unter den Geschäftsbanken) sowie im

Werkstoff- und Verarbeitungssektor eine Belastung dar. Eine Position außerhalb der Benchmark in dem Bergbauunternehmen

Anglo American brachte den größten negativen Performance-Beitrag, da sie unter der Verkaufswelle im Rohstoffsektor litt.

Positive Beiträge kamen von einer erfolgreichen Einzeltitelauswahl im Subsektor Airlines, und insbesondere von den Positionen

in Turkish Airlines und der panamaischen Fluggesellschaft Copa. Auch eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in Korea und China

trug zu einer Abmilderung der relativen Verluste bei. Nachdem die Schwellenländer Mehrjahrestiefs erreicht haben, sind wir

weiterhin vorsichtig optimistisch, halten aber das Beta kurzfristig nahe der Benchmark. Aktuell konzentrieren wir uns darauf, vor

dem Hintergrund der globalen Liquiditätsentwicklung Chancen zu identifizieren.

Die Underperformance von 0,6 Prozent im dritten Quartal war in erster Linie durch eine ungünstige Einzeltitelauswahl in den

Sektoren Technologie und langlebige Produktionsgüter sowie durch Übergewichtungen der Türkei und Thailands bedingt. In

Umkehrung der Entwicklungen des Vorquartals erzielten Deep-Value-Aktien eine Outperformance gegenüber hochwertigen,

defensiven Titeln. Von dieser Umkehrung profitierte Alliance Bernstein Institutional Investment Management, während sie sich

für UBS Global Asset Management (Americas) Inc. negativ auswirkte. Russell hat die Gewichtung von Alliance Bernstein

Institutional Investment Management allmählich erhöht und UBS Global Asset Management (Americas) Inc. reduziert. Am

27. September ersetzten wir einen Finanzverwalter, und wir nehmen derzeit eine Reihe von Verbesserungen in der Fondsstruktur

vor. Einzelheiten hierzu werden nach Abschluss der entsprechenden Transaktionen bekannt gegeben.

Aussichten










* Benchmark-Quelle: Russell Emerging Markets Net Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................ 4.250.819.094 4.035.963.186 3.856.202.592

Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 121.928.960 77.936.923 148.908.677


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................ 67.723.155 28.434.741 34.600.000

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................ 11.881.003 23.832.039 27.414.354

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................. 201.694 535.114 12.890.271

Dividendenforderungen ................................................................ 5.676.584 8.338.356 6.928.192

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................ - 1.038.787 -

4.458.230.490 4.176.079.146 4.086.944.086

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................... (7.446.720) (3.063.127) (2.921.783)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................ (13.509.100) (30.215.584) (30.280.786)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................... (355.189) (2.888.024) (190.022)


Anteilsklassen .............................................................................. (682.567) (5.096) (644.203)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ......................................... (9.072.424) (4.153.392) (3.864.895)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......... (41.651) (100.049) (60.995)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................... (393.378) (549.837) (349.779)


Übertragungsstellengebühren ....................................................... (62.519) (220.430) (64.381)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................... (14.671) (28.895) (20.898)

Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................. (38.781) (12.360) (79.099)

(31.617.000) (41.236.794) (38.476.841)


) ......... 4.426.613.490 4.134.842.352 4.048.467.245



(Erläuterung 6) .............................................................................. 8.024.532 9.509.939 10.575.827



gehandelten Marktpreisen) ........................................................... 4.434.638.022 4.144.352.291 4.059.043.072







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 76.922.078 100.646.479 73.751.075

Zinserträge .................................................................................................................. 235.515 762.171 171.087


Sonstige Erträge .......................................................................................................... - - 15.038

77.157.593 102.377.965 74.897.669

Nettogewinn aus der Anlagetätigkeit: .............................................................................. (180.721.551) 137.024.193 (110.924.037)

Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... (103.563.958) 239.402.158 (36.026.368)

Aufwendungen



Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................................................... (1.274.735) (2.612.941) (1.219.917)


(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (638.725) (708.237) (672.847)





Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................................................. (133.728.615) 183.675.467 (62.450.020)

Finanzierungskosten



Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (175.340.687) 141.713.451 (103.891.337)

Besteuerung (Erläuterung 7)

Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (1.317.563) (1.122.826)

Quellensteuer .............................................................................................................. (7.575.972) (9.991.030) (7.448.194)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (182.916.659) 130.404.858 (112.462.357)



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (1.485.407) 1.914.065 2.979.953



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. (184.402.066) 132.318.923 (109.482.404)










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (184.402.066) 132.318.923 (109.482.404)




(Erläuterung 6) ............................................................................................................ 434.928.479 44.701.674 201.715.928




zuzuschreibende Nettozunahme des Nettovermögens

insgesamt ........................................................................................................................ 290.285.731 217.343.996 132.034.777




Berichtszeitraums ....................................................................................................... 4.144.352.291 3.927.008.295 3.927.008.295






30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%



Österreich (0,07%)

Versicherungen

61.631

Vienna Insurance Group

AG ....................................... 3.155.203 0,07

Bangladesch (0,00%)

Pharmazeutika

96.000

Square Pharmaceuticals

Ltd ....................................... 215.325 0,00

Bermuda (0,90%)

Automobilbranche

6.684.000

Brilliance China Automotive

Holdings Ltd ....................... 10.049.508 0,23

Banken

78.500 Credicorp Ltd ...................... 10.076.260 0,23


3.481.500 First Pacific Co .................... 3.838.330 0,09


642.860 Cosan Ltd ............................ 9.874.329 0,22


1.062.000 Shangri La Asia Ltd ............ 1.755.587 0,04

Kaufhäuser

3.344.500 Ports Design Ltd .................. 2.337.439 0,05


107.763 Kosmos Energy Ltd ............. 1.106.726 0,02

Immobilien

648.000

Hopson Development

Holdings Ltd ....................... 767.057 0,02

39.805.236 0,90

Brasilien (7,71%)


67.300 Embraer SA ADR ............... 2.185.904 0,05

Kfz-Bestandteile

68.100 Iochpe-Maxion .................... 838.229 0,02

Banken

2.920.200 Banco do Brasil SA ............. 33.845.223 0,76

786.528

Banco Santander Brasil

SA ....................................... 5.275.202 0,12

1.508.135

Banco Santander Brasil

SA ADR .............................. 10.466.457 0,24

Getränke

39.600

Cia de Bebidas das

Americas ............................. 1.506.403 0,04

698.247

Cia de Bebidas das Americas

ADR .................................... 26.777.772 0,60

Bauprodukte

1.722.006 Duratex SA .......................... 10.172.449 0,23

Chemikalien

372.036 Ultrapar Participacoes SA ... 9.123.535 0,20


664.120 CCR SA ............................... 5.176.201 0,12

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

372.200

Cia Saneamento Minas

Gerais SA ............................ 5.852.070 0,13

359.030

Valid Solucoes e Servicos de

Seguranca em Meios de

Pagamento e Identificacao

SA ....................................... 4.803.087 0,11


558.200 Tim Participacoes SA ......... 2.577.793 0,06


3.293.297 Rossi Residencial SA .......... 4.689.810 0,10


1.329.569

Banco Bradesco SA

(ADR) ................................. 18.427.826 0,41

1.560.400 BM & F Bovespa SA .......... 8.678.040 0,20

212.100 Cielo SA ............................. 5.711.136 0,13

276.898 Grupo BTG Pactual ............ 3.420.721 0,08

953.782

Itau Unibanco Holding SA

ADR .................................... 13.448.326 0,30


190.453 Telefonica Brasil ADR ....... 4.269.956 0,10

82.453

Tim Participacoes SA

ADR .................................... 1.941.768 0,04


681.900 Light SA ............................. 5.786.524 0,13

261.166 Tractebel Energia SA .......... 4.297.527 0,10


183.200

Cia Brasileira de

Distribuicao Grupo Pao de

Acucar SA (ADR) ............... 8.430.864 0,19


638.900 BRF Brasil Foods SA ......... 15.495.704 0,35

182.923

BRF Brasil Foods SA

(ADR) ................................. 4.485.272 0,10

1.346.600 JBS SA ................................ 4.682.143 0,11

92.100 M Dias Branco SA .............. 4.219.707 0,09

113.200 Minerva SA ......................... 509.032 0,01

Eigenheimbau

3.891.180

Brookfield Incorporacoes

SA ....................................... 2.814.312 0,06


107.300 Grendene SA ....................... 950.061 0,02

Industriekonzerne

455.260

Cia de Saneamento Basico

do Estado de Sao Paulo ....... 4.425.699 0,10

Metalle und Bergbau

34.300 Vale SA .............................. 530.359 0,01

1.761.871

Vale SA ADR (Germany

Listed) ................................. 25.018.568 0,56

1.521.111 Vale SA ADR (US Listed) .. 23.729.332 0,54


1.766.350 OGX Petroleo e Gas SA ..... 29.551.036 0,67

264.900

Petroleo Brasileiro SA

(ADR) ................................. 4.098.003 0,09


140.958 Fibria Celulose SA(ADR) ... 1.623.836 0,04

92.000 Fibria Celulose SA .............. 1.052.645 0,02




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


157.600 Natura Cosmeticos SA ........ 3.504.504 0,08

Immobilien

2.079.300

Even Construtora E

Incorporadora SA ................ 7.846.239 0,18

222.400

Iguatemi Empresa de

Shopping Centers SA .......... 2.421.768 0,05

Einzelhandel

103.337 Lojas Renner SA ................. 2.949.170 0,07

Telekommunikation

468.097 Oi SA .................................. 865.980 0,02

59.253 Oi SA ADR ......................... 120.313 0,00

63.565

Oi SA ADR (Represents

Ordinary Shares) ................. 121.409 0,00

Transportmittel

868.900

All America Latina Logistica

SA ....................................... 3.419.314 0,08

342.137.229 7,71

Kanada (0,47%)

Metalle und Bergbau

1.061.957 First Quantum Minerals Ltd 19.722.501 0,45

782.115 Torex Gold Resources Inc ... 1.004.370 0,02

20.726.871 0,47

Cayman-Inseln (6,25%)

Kohle

4.824.979 Mongolian Mining Corp ...... 864.809 0,02


154.900 51job Inc ADR .................... 11.118.722 0,25


4.759.091

AAC Technologies Holdings

Inc ....................................... 21.662.497 0,49

1.085.500

Kingboard Chemical

Holdings Ltd ....................... 2.760.238 0,06

3.870.000

Truly International

Holdings .............................. 2.235.624 0,05


1.253.000 China Mengniu Dairy Co .... 5.614.559 0,13

1.658.000

Tingyi Cayman Islands

Holding Corp ....................... 4.382.765 0,10


2.385.000

Shenzhou International

Group Holdings Ltd ............ 7.765.324 0,18

Industriekonzerne

2.149.000 Pacific Textile Holdings Ltd 2.640.822 0,06


170.371 Bauidu Inc ADR ................. 26.421.135 0,59

133.623

Ctrip.com International Ltd

ADR .................................... 7.804.919 0,18

70.334 Sina Corp ............................. 5.709.011 0,13

571.746 Tencent Holdings Ltd .......... 29.976.457 0,67

84.100

Vipshop Holdings Ltd

(ADR) ................................. 4.771.834 0,11

Eisen und Stahl

1.272.000

Tiangong International Co

Ltd ....................................... 334.601 0,01

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


3.588.279 Li Ning Co Ltd .................... 2.803.939 0,06

Logis

1.296.484

Melco Crown Entertainment

Ltd ADR ............................. 41.254.121 0,93

2.065.600 MGM China Holdings Ltd .. 6.845.247 0,15

1.988.000 Nagacorp Ltd ...................... 1.671.374 0,04

3.509.800 Sands China Ltd .................. 21.678.423 0,49

Sonstige Hersteller

211.000 Airtac International Group .. 1.477.221 0,03

3.315.000

Sunny Optical Technology

Group Co Ltd ...................... 3.453.860 0,08


29.169

Eurasia Drilling Co Ltd

GDR (Germany listed) ........ 1.153.634 0,03

57.883

Eurasia Drilling Co Ltd

GDR (UK Listed) ............... 2.289.273 0,05


702.200

Hengan International Group

Co Ltd ................................. 8.194.438 0,18

Immobilien

850.000 China Resources Land Ltd .. 2.422.262 0,05

24.083.000

Country Garden Holdings

Co Ltd ................................. 15.371.830 0,35


15.373.900 KWG Property Holding Ltd 9.674.169 0,22

4.179.000

Shimao Property Holdings

Ltd ...................................... 9.613.400 0,22


1.486.205

ASM Pacific Technology

Ltd ...................................... 15.053.404 0,34

277.019.912 6,25

Chile (0,44%)

Banken

251.743

Banco Santander Chile SA

(ADR) ................................. 6.613.288 0,15

Getränke

503.249 Cia Cervecerias Unidas SA . 6.706.487 0,15

16.364

Embotelladora Andina SA

ADR .................................... 534.448 0,01

3.056.545 Vina Concha y Toro SA ...... 5.684.054 0,13

19.538.277 0,44

China (6,64%)

Kfz-Bestandteile

942.000 Minth Group ....................... 1.863.314 0,04

Banken

1.292.000

Bank of Communications Co

Ltd ...................................... 949.614 0,02

69.681.030

China Construction Bank

Corp .................................... 53.641.226 1,21

5.680.599

China Merchants Bank Corp

............................................. 10.298.862 0,23

2.849.000

China Minsheng Banking

Corp Ltd .............................. 3.401.835 0,08

43.264.000

Industrial & Commercial

Bank of China ..................... 30.125.220 0,68




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Getränke

3.661.262

Beijing Yanjing Brewery

Co Ltd ................................. 3.845.462 0,08

744.000 Tsingtao Brewery Co Ltd .... 5.645.848 0,13

Bauprodukte

1.806.747

Anhui Conch Cement Co

Ltd ....................................... 5.789.400 0,13

897.748

Anhui Conch Cement Co

Ltd (restricted shares) .......... 2.189.379 0,05

20.186.245 West China Cement Ltd ...... 2.993.389 0,07


6.905.713

Travelsky Technology

Ltd ....................................... 5.520.902 0,12


10.923.000 FIH Mobile Ltd ................... 6.760.720 0,15


10.121.000 China Railway Group Ltd ... 5.520.439 0,13

4.586.000

Jiangsu Expressway Co

Ltd ....................................... 5.375.362 0,12


10.896.000 Bank of China Ltd ............... 4.959.657 0,11

2.110.400 Haitong Securities Co Ltd ... 3.145.809 0,07


25.634.000 China Telecom Corp Ltd ..... 12.692.799 0,29

29.108

China Telecom Corp Ltd

ADR .................................... 1.436.771 0,03

Umweltkontrolle

729.359

China Metal Recycling

Holdings Ltd ....................... 940 0,00


2.260.000

Want Want China Holdings

Ltd ....................................... 3.415.434 0,08


2.064.000 ENN Energy Holdings Ltd .. 11.391.037 0,26

Gesundheitsprodukte und -bedarf

58.115

Mindray Medical

International - ADR ............ 2.259.511 0,05



3.213.100

Shanghai Pharmaceuticals

Ltd ....................................... 6.173.342 0,14

Industriekonzerne

6.814.000

China National Building

Material Co Ltd ................... 6.537.096 0,15

Versicherungen

3.401.000 China Life Insurance Co Ltd ....................................... 8.814.801 0,20

131.459 China Life Insurance Co Ltd ADR .................................... 5.103.238 0,11

1.887.400 China Pacific Insurance Group Co Ltd ...................... 6.741.453 0,15

250.000 New China Life Insurance Co Ltd ................................. 715.653 0,02

7.133.000 People's Insurance Group of China ................................... 3.338.787 0,08

4.912.860 PICC Property & Casualty Co Ltd ................................. 6.651.713 0,15

1.862.500 Ping An Insurance Group Co of China Ltd ........................ 13.845.396 0,31

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


86.400 Sohu.com Inc ...................... 6.814.368 0,15

Eisen und Stahl

4.331.000

Xingda International

Holdings Co Ltd ................. 2.060.745 0,05

Metalle und Bergbau

1.275.274 Real Gold Mining Co .......... 16 0,00

Kaufhäuser

3.058.649 Wumart Stores Inc .............. 5.419.088 0,12


18.671.800

China Petroleum &

Chemical Co Ltd ................. 14.590.447 0,33


3.389.900 China Forestry Holdings ..... 44 0,00

Immobilien

30.198.000

Evergrande Real Estate

Group Ltd ........................... 12.577.389 0,28

764.000

Greentown China

Holdings ............................. 1.432.411 0,03

2.570.981

Longfor Properties Co

Ltd ...................................... 4.064.425 0,09

3.507.000 Soho China Ltd ................... 2.989.145 0,07

Telekommunikation

1.696.200 ZTE Corp ............................ 3.495.132 0,08

294.587.619 6,64

Kolumbien (0,47%)

Banken

227.383 Bancolombia SA ................. 3.187.155 0,07

48.107 Bancolombia SA (ADR) ..... 2.766.152 0,06


4.313.003 Isagen SA ESP .................... 6.606.499 0,15


177.906 Ecopetrol SA (ADR) ........... 8.178.339 0,19

20.738.145 0,47

Tschechische Republik (0,38%)

Banken

74.874 Komercni Banka A/S .......... 16.658.839 0,38

Griechenland (0,14%)

Banken

409.169

National Bank of Greece

SA ....................................... 1.661.226 0,03

2.114.278 Piraeus Bank SA ................. 3.520.253 0,08

Transportmittel

99.748 Diana Shipping Inc ............. 1.202.961 0,03

6.384.440 0,14

Hongkong (5,10%)

Banken

1.963.500

BOC Hong Kong Holdings

Ltd ...................................... 6.304.346 0,14

Bauprodukte

1.011.969

China Resources Cement

Holdings Co Ltd ................. 670.718 0,01




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


3.247.800 Lenovo Group Ltd ............... 3.375.469 0,08

Vertriebsstellen

3.320.013

China Resources Enterprise

Ltd ....................................... 10.531.366 0,24


1.616.000

China Resources Power

Holdings Co Ltd .................. 3.850.819 0,09


1.867.885 China Foods Ltd .................. 669.583 0,02

Holdinggesellschaften - diversifiziert

8.394.000

Dah Chong Hong Holdings

Ltd ....................................... 6.786.507 0,15


2.396.000

Yue Yuen Industrial

Holdings Ltd ....................... 6.642.554 0,15

Industriekonzerne

594.000

Beijing Enterprise Holdings

Ltd ....................................... 4.273.960 0,10

3.569.784

China Merchants Holdings

International Co Ltd ............ 12.957.766 0,29

Versicherungen

3.988.000 AIA Group Ltd .................... 18.692.585 0,42

789.600

China Insurance

International Holdings

Ltd ....................................... 1.130.160 0,03

Kaufhäuser

4.218.000

Daphne International

Holdings Ltd ....................... 2.561.753 0,06

3.852.967

Parkson Retail Group

Ltd ....................................... 1.609.719 0,03


863.000 Cnooc Ltd ............................ 1.753.787 0,04

47.100 Cnooc Ltd (ADR) ................ 9.479.817 0,21


1.570.000 CIMC Enric Holdings ......... 2.097.342 0,05

Immobilien

1.121.000

Poly Hong Kong

Investments Ltd ................... 667.817 0,01

1.072.000

Shanghai Industrial

Holdings Ltd ....................... 3.545.618 0,08


16.078.370

China Overseas Land &

Investment Ltd .................... 47.477.441 1,07

Technologie-Hardware und Equipment

3.446.000

Ju Teng International

Holdings Ltd ....................... 2.017.348 0,05


528.000

Belle International Holdings

Ltd ....................................... 765.262 0,02

Mobilfunkdienste

3.510.182 China Mobile Ltd ................ 39.265.300 0,88

343.012 China Mobile Ltd (ADR) .... 19.345.877 0,44

4.198.000 China Unicom Ltd ............... 6.571.597 0,15

14.084.000

Xinyi Glass Holdings

Ltd ....................................... 12.948.675 0,29

225.993.186 5,10

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Ungarn (0,56%)

Banken

158.940 OTP Bank Plc ..................... 3.146.407 0,07


93.923

MOL Hungarian Oil & Gas

Plc ....................................... 6.798.263 0,16

Pharmazeutika

849.349 Richter Gedeon Nyrt ........... 14.730.500 0,33

24.675.170 0,56

Indien (6,23%)


273.837 Bharat Electronics Ltd ........ 4.698.160 0,11

Landwirtschaft

341.318 ITC Ltd ............................... 1.847.659 0,04

Automobilbranche

661.961 Maruti Suzuki India Ltd ...... 14.386.457 0,33

1.606.670 Tata Motors Ltd .................. 8.475.406 0,19

2.415.070

Tata Motors Ltd-Class A

Shares ................................. 6.264.793 0,14

Banken

990.178 Andhra Bank ....................... 810.584 0,02

855.150 Axis Bank Ltd ..................... 13.725.701 0,31

902.301 Bank of Baroda ................... 7.106.854 0,16

159.700 HDFC Bank Ltd (ADR) ...... 4.915.566 0,11

307.834 ICICI Bank Ltd ................... 4.328.017 0,10

829.354 Kotak Mahindra Bank Ltd .. 8.916.168 0,20

533.111 Punjab National Bank ......... 3.934.147 0,09

2.766.719 Union Bank of India ........... 4.845.791 0,11

Getränke

1.748.798 Tata Tea Ltd ........................ 4.008.506 0,09

Biotechnologie

879.536 Lupin Ltd ............................ 12.020.302 0,27

Chemikalien

1.252.042 United Phosphorus Ltd ....... 2.884.866 0,07


513.619 Wipro Ltd ........................... 3.873.165 0,09


578.661

Container Corp of India

Ltd ...................................... 6.590.293 0,15

Baumaterialien

5.166.533

Gujarat Ambuja Cements

Ltd ...................................... 14.999.079 0,34


547.139 Bank of India ...................... 1.373.419 0,03

247.434 Canara Bank Ltd ................. 872.669 0,02

27.700 ICICI Bank Ltd ADR .......... 844.019 0,02

362.252

Shriram Transport Finance

Ltd ...................................... 3.292.411 0,08

60.737 SKS Microfinance Ltd ........ 123.841 0,00


75.997 Jubilant FoodWorks Ltd ..... 1.403.283 0,03


433.054 Opto Circuits India Ltd ....... 143.533 0,00




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


302.308 Infosys Ltd ADR ................. 14.544.038 0,33

335.946

Infosys Technologies

Ltd ....................................... 16.131.096 0,36

146.725 Wipro Ltd ADR ................... 1.502.464 0,04


384.581 Bajaj Auto Ltd ..................... 12.193.807 0,27

289.078 Hero Honda Motors Ltd ...... 9.306.552 0,21

Medien

1.239.669

Zee Entertainment

Enterprises Ltd .................... 4.554.331 0,10


81.448 Aban Offshore Ltd .............. 278.150 0,01

640.933 Cairn India Ltd .................... 3.256.621 0,07

1.602.178 Oil & Natural Gas Ltd ......... 6.802.315 0,15

1.657.868 Petronet LNG Ltd ................ 3.144.666 0,07


4.166.780 Dabur India Ltd ................... 11.241.421 0,25

Pharmazeutika

227.272 Cipla Ltd ............................. 1.568.088 0,04

2.232.208

Sun Pharmaceuticals

Industries Ltd ...................... 21.036.702 0,47

Software

352.324

HCL Technologies

Ltd ....................................... 6.077.948 0,14

904.880

Tata Consultancy

Services Ltd ......................... 27.787.426 0,62

276.110.314 6,23

Indonesien (2,07%)

Automobilbranche

17.664.000

Astra International Tbk

PT ........................................ 9.686.218 0,22

Banken

16.639.000

Bank Mandiri Persero Tbk

PT ........................................ 11.423.148 0,26

11.121.200

Bank Negara Indonesia

Persero Tbk PT .................... 3.913.548 0,09

49.374.000

Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat Dan Banten ....... 3.794.720 0,08

16.883.500

Bank Rakyat Indonesia

Persero Tbk PT .................... 10.570.412 0,24

805.000

Bank Tabungan Pensiunan

Nasional .............................. 274.590 0,01

Bauprodukte

3.391.794

Indocement Tunggal

Prakarsa Tbk PT .................. 5.272.219 0,12

Kohle

9.592.500 Adaro Energy Tbk PT ......... 737.247 0,02

Baumaterialien

10.018.735

Semen Gresik Persero Tbk

PT ........................................ 11.247.284 0,25


8.174.500

Indofood Sukses Makmur

Tbk PT ................................ 4.941.408 0,11

Maschinenanlagen

1.973.000 United Tractors Tbk PT ....... 2.777.193 0,06

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Kaufhäuser

10.820.086

Ramayana Lestari Sentosa

Tbk PT ................................ 1.102.565 0,03


2.728.500 Harum Energy Tbk PT ........ 630.288 0,01

11.929.000

Perusahaan Gas Negara

(PGN) ................................. 5.305.212 0,12

3.665.500

Tambang Batubara Bukit

Asam Tbk PT ...................... 3.972.541 0,09

Pharmazeutika

68.148.500 Kalbe Farma Tbk PT ........... 6.944.320 0,16

Mobilfunkdienste

25.710.000

Telekomunikasi Indonesia

Persero Tbk PT ................... 4.662.435 0,10

120.958


Persero Tbk PT - ADR ........ 4.390.776 0,10

91.646.124 2,07

Irland (0,13%)


631.578 Dragon Oil Plc .................... 5.952.561 0,13

Kasachstan (0,18%)


528.151

Kazmunaigas Exploration

Production GDR ................. 7.790.227 0,18

Kenia (0,14%)

Banken

9.085.300

Kenya Commercial Bank

Ltd ...................................... 4.616.514 0,10

Mobilfunkdienste

18.544.300 Safaricom Ltd ..................... 1.636.896 0,04

6.253.410 0,14

Republik Korea (11,31%)

Kfz-Bestandteile

291.591 Hankook Tire Co Ltd .......... 16.659.630 0,37

14.730 Hyundai Mobis Co .............. 3.920.050 0,09

Automobilbranche

110.147 Hyundai Motor Co .............. 25.725.821 0,58

478.960 Kia Motors Corp ................. 29.058.266 0,66

Banken

371.043

Shinhan Financial Group Co

Ltd ...................................... 15.070.628 0,34

Chemikalien

118.520 Hyosung Corp ..................... 7.896.371 0,18

55.181 LG Chem Ltd ...................... 15.789.106 0,35


573.960 DGB Financial Group Inc ... 8.652.059 0,19

40.120 Hana Financial Group ......... 1.375.692 0,03

196.578 KB Financial Group Inc ...... 6.877.738 0,16


202.110 KT Corp .............................. 6.751.575 0,15

160.888 KT Corp (ADR) .................. 2.694.874 0,06




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Bildung

8.950 MegaStudy Co Ltd .............. 632.103 0,01


438.543 Korea Electric Power Corp .. 12.262.514 0,28

47.282

Korea Electric Power Corp

ADR .................................... 663.366 0,01


797.270 LG Display Co Ltd .............. 19.251.547 0,44

12.640

Samsung Electronics Co Ltd

GDR .................................... 8.032.720 0,18

Versicherungen

97.090 Dongbu Insurance Co Ltd ... 4.169.357 0,10

162.810

Hyundai Fire Marine & Fire

Insurance Co Ltd ................. 4.431.286 0,10

127.099 Korean Reinsurance Co Ltd 1.507.909 0,03

170.786

Meritz Fire & Marine

Insurance Co ....................... 2.193.079 0,05

153.333

Samsung Fire & Marine

Insurance Co Ltd ................. 35.170.246 0,79

85.401

Samsung Life Insurance Co

Ltd ....................................... 8.304.282 0,19


20.297 Daum Communications Corp 1.748.903 0,04

41.016 NCSoft Corp ....................... 7.270.615 0,16

Maschinenanlagen

289.520 Doosan Infracore Co Ltd ..... 4.216.147 0,10

25.570

Hyundai Mipo Dockyard Co

Ltd ....................................... 3.735.539 0,08

Seefahrt

198.030

Samsung Heavy Industries

Co Ltd ................................. 7.923.595 0,18

Metalle und Bergbau

6.740 Korea Zinc Co Ltd ............... 2.038.291 0,05

Kaufhäuser

37.765

Hyundai Department Store

Co Ltd ................................. 5.640.108 0,13

108.774 Kolao Holdings ................... 3.279.389 0,07


28.253 SK Holdings Co Ltd ............ 5.100.223 0,11

Sonstige Industrie

61.230 Sung Kwang Bend ............... 1.734.900 0,04


1 Able C&C Co Ltd ............... 39 0,00

Pharmazeutika

2.060

Dong-A ST (Science &

Tech) Co Ltd ....................... 256.859 0,01


214.768 Melfas Inc ........................... 2.577.995 0,06

112.844

Samsung Electronics Co

Ltd ....................................... 143.433.972 3,23

1.999


(NVDR) ............................... 813.593 0,02

1.439


GDR .................................... 914.485 0,02

40.532


GDR (Alien Market) ........... 16.496.524 0,37

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

228.903

Seoul Semiconductor Co

Ltd ...................................... 8.637.045 0,20

899.070 SK Hynix Inc ...................... 25.307.063 0,57

Mobilfunkdienste

72.941 SK Telecom Co Ltd ............ 14.830.166 0,33

384.412

SK Telecom Co Ltd

(ADR) ................................. 8.718.464 0,20

501.764.134 11,31

Kuwait (0,04%)


645.000

Mobile Telecommunications

Co KSC ............................... 1.618.770 0,04

Luxemburg (0,57%)

Landwirtschaft

318.460 MHP SA GDR .................... 5.047.591 0,11

Energieausrüstung und -dienstleistungen

228.500 Tenaris SA ADR ................. 10.689.230 0,24


33.116 O'Key Group GDR ............. 392.425 0,01

Eisen und Stahl

387.183 Ternium SA ADR ............... 9.292.392 0,21

25.421.638 0,57

Malaysia (1,09%)

Kfz-Bestandteile

270.900 UMW Holdings Bhd ........... 982.371 0,02

Banken

1.678.502 CIMB Group Holdings Bhd 3.872.476 0,08

3.193.800 Malayan Banking Bhd ........ 9.641.660 0,22


2.196.700 Gamuda Bhd ....................... 3.100.114 0,07

Baumaterialien

501.790

Lafarge Malayan Cement

Bhd ..................................... 1.450.180 0,03


4.618.900 Axiata Group Bhd ............... 9.706.846 0,22


378.200 PPB Group Bhd .................. 1.649.948 0,04


437.300 Petronas Gas Bhd ................ 2.951.557 0,07



1.170.750 Supermax Corp Bhd ............ 933.870 0,02

Sonstige Hersteller

3.456.200 Top Glove Corp Bhd ........... 6.595.356 0,15


3.070.000

Sapurakencana Petroleum

Bhd ..................................... 3.466.053 0,08


698.505 IGB Corp Bhd ..................... 557.175 0,01

Mobilfunkdienste

2.389.800 DiGi.Com Bhd .................... 3.555.923 0,08

48.463.529 1,09




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Mexiko (3,46%)

Banken

247.400

Grupo Financiero Santander

Mexico SAB de CV ............. 681.284 0,01

88.488

Grupo Financiero Santander

Mexico SAB de CV ADR ... 1.221.134 0,03

Getränke

32.800

Coca-Cola Femsa SAB de

CV ADR .............................. 4.133.128 0,09

225.700

Embotelladoras Arca SAB

de CV .................................. 1.393.420 0,03

290.649

Fomento Econ Mexico SAB

de CV ADR ......................... 28.210.392 0,64

Chemikalien

618.600 Mexichem SAB de CV ........ 2.681.873 0,06


1.385.043 OHL Mexico SAB de CV ... 3.625.759 0,08

295.966

Promotora y Operadora de

Infraestructura SAB de

CV ....................................... 2.841.228 0,07

Baumaterialien

892.724 Cemex SAB de CV ADR .... 9.971.727 0,23

628.354

Corp Moctezuma SAB de

CV ....................................... 1.837.746 0,04


3.985.182

Grupo Financiero Banorte

SAB de CV .......................... 24.721.676 0,56


1.656.136

Grupo Financiero Inbursa

SAB de CV .......................... 3.774.311 0,08


835.294 Gruma SAB de CV .............. 4.625.170 0,11

2.132.900

Grupo Herdez SAB de

CV ....................................... 7.169.752 0,16

Industriekonzerne

5.368.248 Alfa SAB de CV .................. 14.395.530 0,32

Medien

338.312

Grupo Televisa SAB de CV

ADR .................................... 9.449.054 0,21

Kaufhäuser

635.100

Wal-Mart de Mexico SAB

de CV .................................. 1.653.395 0,04

Telekommunikation

859.380

Megacable Holdings SAB de

CV ....................................... 2.740.615 0,06

Transportinfrastruktur

176.217

Grupo Aeroportuario del

Sureste SA de CV ................ 1.914.275 0,04

84.777

Grupo Aeroportuario del

Sureste SAB de CV ADR .... 9.228.824 0,21

Mobilfunkdienste

873.306

America Movil SAB de CV

ADR .................................... 17.282.726 0,39

153.553.019 3,46

Niederlande (0,47%)

Chemikalien

203.133 OCI ...................................... 6.872.903 0,15

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


125.877 X 5 Retail Group NV .......... 2.084.523 0,05

467.272

X5 Retail Group NV

GDR .................................... 7.738.025 0,17

343.947 Zhaikmunai LP GDR .......... 4.385.324 0,10

21.080.775 0,47

Nigeria (0,69%)

Banken

21.391.624 FBN Holdings Plc ............... 2.171.604 0,05

40.085.558

First City Monument Bank

Plc ....................................... 942.898 0,02

42.706.867 Guaranty Trust Bank Plc ..... 6.608.924 0,15

46.407.942

United Bank for Africa

Plc ....................................... 2.111.410 0,05

100.906.759 Zenith Bank Plc .................. 12.429.864 0,28

Getränke

4.538.944 Nigerian Breweries Plc ....... 4.571.817 0,10


1.406.301 Afriland Properties .............. - 0,00


241.962 Guaranty Trust Bank ........... 1.863.107 0,04

30.699.624 0,69

Pakistan (0,17%)

Bauprodukte

3.194.700 Lucky Cement Ltd .............. 6.949.265 0,15


864.200 Nishat Mills Ltd .................. 757.655 0,02

7.706.920 0,17

Panama (0,56%)

Fluggesellschaften

177.800 Copa Holdings SA .............. 24.660.860 0,56

Papua-Neuguinea (0,04%)


220.959 Oil Search Ltd ..................... 1.776.826 0,04

Peru (0,19%)


1.294.645 Alicorp SA .......................... 4.143.683 0,09


1.058.063 Grana y Montero SA ........... 4.204.552 0,10

8.348.235 0,19

Philippinen (0,76%)

Banken

4.492.245

Metropolitan Bank &

Trust .................................... 8.563.535 0,19

794.030 Security Bank Corp ............. 2.390.844 0,06

Getränke

1.292.940 Universal Robina Corp ....... 3.652.541 0,08

Industriekonzerne

28.494.000

Alliance Global Group

Inc ....................................... 15.346.447 0,35




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Einzelhandel

200.642 SM Investments Corp .......... 3.594.413 0,08

33.547.780 0,76

Polen (1,13%)

Banken

216.755

Bank Handlowy w

Warszawie SA ..................... 7.707.770 0,17

172.198 Bank Pekao SA ................... 9.846.979 0,22

289.287

Powszechna Kasa

Oszczednosci Bank Polski

SA ....................................... 3.435.486 0,08


55.630 Alior Bank ........................... 1.602.871 0,04


298.827 PGE SA ............................... 1.592.978 0,03


170.414 Eurocash SA ........................ 2.627.045 0,06

Metalle und Bergbau

525.880 KGHM Polska Miedz SA .... 20.772.386 0,47


181.792

Polski Koncern Naftowy

Orlen SA ............................. 2.569.490 0,06

50.155.005 1,13

Katar (0,27%)

Banken

161.121 Qatar National Bank SAQ ... 7.380.905 0,16

Chemikalien

73.823 Industries Qatar QSC .......... 3.035.113 0,07


44.600 Qatar Telecom Qtel QSC .... 1.697.695 0,04

12.113.713 0,27

Russland (7,36%)

Banken

8.293.442 Sberbank of Russia .............. 25.035.115 0,57

1.157.242

Sberbank of Russia ADR

(UK listed) ........................... 13.933.193 0,31

2.598.322

Sberbank of Russia ADR

(US listed) ........................... 31.179.864 0,70


5.004 Global Ports Investments ..... 67.054 0,00

136.365

Global Ports Investments Plc

GDR .................................... 1.827.291 0,04


207.698 MegaFon OAO GDR .......... 7.321.354 0,16

47.294 Sistema JSFC ...................... 1.215.456 0,03


1.764.640

Moscow Exchange MICEX-

RTS ..................................... 3.380.703 0,08


93.257 Magnit OJSC GDR .............. 5.758.620 0,13

Metalle und Bergbau

579.318 MMC Norilsk Nickel .......... 8.353.765 0,19

673.817

Novolipetsk Steel OJSC

GDR .................................... 10.814.763 0,24

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

731.941 Raspadskaya OAO .............. 702.597 0,02


8.315.527 Gazprom OAO .................... 73.010.327 1,65

109.730 Gazprom OAO ADR .......... 966.721 0,02

349.405 Lukoil OaO ADR (UK listed) .................................. 22.152.277 0,50

1.237.920 Lukoil OAO ADR (US listed) .................................. 78.236.544 1,76

42.794 Novatek OaO GDR (Germany listed) ................. 5.657.367 0,13

71.779 NovaTek OaO GDR (UK Listed) ................................. 9.489.184 0,21

1.566.708 Rosneft OJSC GDR ............ 12.690.335 0,29

435.709 Surgutneftegaz OAO ADR (UK Listed) ......................... 3.740.562 0,08

462.210 Surgutneftegaz OaO ADR (US Listed) ......................... 3.993.494 0,09


13.813 LSR Group .......................... 240.534 0,01

382.239 LSR Group GDR ................ 1.605.404 0,03

Mobilfunkdienste

232.885

Mobile Telesystems OJSC

ADR .................................... 5.181.691 0,12

326.554.215 7,36

Südafrika (4,40%)

Banken

2.036.538 Firstrand Ltd ....................... 6.777.161 0,15

1.253.628 Standard Bank Group Ltd ... 14.912.116 0,34


416.309 Mpact Ltd ........................... 1.102.849 0,02

2.243.512 Nampak Ltd ........................ 6.957.646 0,16


992.468

African Bank Investments

Ltd ...................................... 1.646.922 0,04

56.318 Capitec Bank Holdings Ltd . 1.119.785 0,03

488.725 JSE Ltd ............................... 4.176.410 0,09


478.452 Telkom SA Ltd ................... 1.157.651 0,03


574.009 Pick n Pay Stores Ltd .......... 2.373.322 0,05

270.612 Shoprite Holdings Ltd ......... 4.447.569 0,10


107.060 Tiger Brands Ltd ................. 3.181.986 0,07


855.129

Aspen Pharmacare Holdings

Ltd ...................................... 22.314.289 0,50



1.456.998

Life Healthcare Group

Holdings Ltd ....................... 5.174.324 0,11

581.178 Mediclinic International Ltd 4.289.644 0,10


644.954

Steinhoff International

Holdings Ltd ....................... 2.285.337 0,05

Industriekonzerne

1.236.160 AVI Ltd .............................. 7.324.528 0,17




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

729.554 Bidvest Group Ltd ............... 18.246.553 0,41

124.689 Imperial Holdings Ltd ......... 2.693.567 0,06

Versicherungen

979.631 Discovery Holdings Ltd ...... 7.892.533 0,18

1.843.642 MMI Holdings Ltd .............. 4.462.662 0,10

1.211.620 Sanlam Ltd .......................... 5.641.686 0,13

Medien

184.810 Naspers Ltd ......................... 17.047.053 0,38

Metalle und Bergbau

245.298

Impala Platinum Holdings

Ltd ....................................... 3.002.928 0,07

Kaufhäuser

743.492 Mr Price Group Ltd ............. 10.272.768 0,23

95.107 Pick'n Pay Holdings ............ 182.866 0,01

367.198

Woolworths Holdings

Ltd ....................................... 2.706.620 0,06


138.447 Sasol Ltd ............................. 6.588.640 0,15

77.636 Sasol Ltd ADR .................... 3.707.895 0,08


228.745 Mondi Ltd ........................... 3.873.124 0,09

Spezialhandel

362.342 Foschini Group Ltd ............. 3.746.646 0,09

166.402

Truworths International

Ltd ....................................... 1.488.131 0,03

Mobilfunkdienste

734.546 MTN Group Ltd .................. 14.305.901 0,32

195.101.112 4,40

Sri Lanka (0,06%)


1.612.664 John Keells Holdings .......... 2.640.126 0,06

Schweiz (0,13%)

Getränke

192.154 Coca-Cola HBC AG ............ 5.756.719 0,13

Taiwan (6,56%)

Kfz-Bestandteile

1.615.750

Cheng Shin Rubber Industry

Co Ltd ................................. 4.229.683 0,10

332.800 Kenda Rubber Industrial ..... 667.469 0,01

Automobilbranche

1.319.000 China Motor Corp ............... 1.191.102 0,03

Banken

2.501.616

Chinatrust Financial Holding

Co Ltd ................................. 1.632.942 0,04


1.740.000 Advantech Co Ltd ............... 9.739.575 0,22

3.296.000

Gigabyte Technology Co

Ltd ....................................... 3.193.777 0,07

14.166.000 Innolux Corp ....................... 6.803.436 0,15

10.563.000 Inventec Corp ...................... 10.181.807 0,23

4.028.732 Lite-On Technology Corp ... 6.853.763 0,16

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


2.410.000

Fubon Financial Holding Co

Ltd ...................................... 3.333.750 0,08


8.382.000 AU Optronics Corp ............. 3.146.758 0,07

1.890.848 Delta Electronics Inc ........... 9.177.011 0,21

5.990.000 HannStar Display Corp ....... 2.451.348 0,05

3.932.597

Hon Hai Precision Industry

Co Ltd ................................. 10.081.877 0,23

1.985.000

Kinsus Interconnect

Technology Corp ................ 6.982.108 0,16

1.533.000 Pegatron Corp ..................... 2.188.000 0,05

8.507.000 Yageo Corp ......................... 3.006.668 0,07


6.834.807

Uni-President Enterprises

Corp .................................... 12.737.101 0,29


181.000 Ginko International Co Ltd . 3.336.321 0,07

304.000 St Shine Optical Co Ltd ...... 8.359.049 0,19

Industriekonzerne

3.885.000

Far EasTone Telecomm Co

Ltd ...................................... 9.683.921 0,22

9.751.000

King Yuan Electronics Co

Ltd ...................................... 6.694.805 0,15

214.000 Largan Precision Co Ltd ..... 7.194.372 0,16

Versicherungen

5.175.000

Cathay Financial Holding Co

Ltd ...................................... 7.368.604 0,16

3.286.620

China Life Insurance Co

Ltd ...................................... 2.962.371 0,07

Maschinenanlagen

936.701 Hiwin Technologies Corp ... 6.272.763 0,14

Sonstige Hersteller

2.510.512 Altek Corp .......................... 1.931.686 0,04

Kaufhäuser

1.623.000 President Chain Store Corp . 11.692.055 0,26


10.006.710

Advanced Semiconductor

Engineering Inc ................... 9.645.593 0,22

961.991

Advanced Semiconductor

Engineering Inc ADR ......... 4.588.697 0,10

199.700

Himax Technologies

ADR .................................... 1.995.003 0,05

2.214.183 MediaTek Inc ...................... 27.371.187 0,62

205.853 Richtek Technology Corp ... 971.235 0,02

411.000

Siliconware Precision

Industries Co Ltd ................ 480.267 0,01

17.528.609

Taiwan Semiconductor

Manufacturing Co Ltd ........ 59.580.789 1,34

758.500


Manufacturing Co Ltd ADR 12.864.160 0,29

12.795.945

United Microelectronics

Corp .................................... 5.474.641 0,12

688.001

Vanguard International

Semiconductor Corp ........... 752.759 0,02

Technologie-Hardware und Equipment

1.529.200 Star Comgistic Capital Ltd .. 581.848 0,01




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


2.900.000 Pou Chen Corp .................... 3.374.032 0,08

290.774.333 6,56

Thailand (3,16%)

Werbung

2.854.500 VGI Global Media PCL ...... 1.067.700 0,02

Fluggesellschaften

1.957.500

Thai Airways International

Pcl ....................................... 1.239.082 0,03

Kfz-Bestandteile

1.185.200

Sri Trang Agro Industry

PCL ..................................... 488.781 0,01

Banken

1.468.900 Bangkok Bank Pcl NVDR ... 9.204.105 0,20

4.039.201 Bank of Ayudhya PCL ........ 4.874.675 0,11

4.478.646

Siam Commercial Bank

PCL ..................................... 21.190.524 0,48

21.278.608 TMB Bank PCL .................. 1.741.472 0,04

Getränke

16.776.736

Thai Beverage Public

PCL ..................................... 7.353.819 0,17

Bauprodukte

233.500 Siam City Cement PCL ....... 3.015.793 0,07

Kohle

935.000 Banpu PCL .......................... 822.011 0,02


1.745.000 Shin Corp PCL .................... 4.588.435 0,10

1.265.600 Thaicom PCL ...................... 1.405.998 0,03

Baumaterialien

40.200 Siam Cement PCL ............... 552.622 0,01


46.037.800 Jasmine International PCL .. 12.068.733 0,27


776.700

Hana Microelectronics

PCL ..................................... 573.586 0,01



1.720.500

Bangkok Dusit Medical

Services PCL ....................... 6.930.403 0,16

Industriekonzerne

470.200 Siam Cement PCL ............... 6.463.747 0,15

Versicherungen

1.591.300

Bangkok Life Assurance

PCL ..................................... 3.128.675 0,07

Medien

1.159.700 BEC World PCL ................. 2.103.995 0,05

Kaufhäuser

364.800 Big C Supercenter PCL ....... 2.332.481 0,05

308.000

Big C Supercenter PCL

NVDR ................................. 1.969.309 0,05

3.699.850 Home Product Center PCL .. 1.443.036 0,03

883.100

Robinson Department Store

PCL ..................................... 1.341.025 0,03


737.600 PTT PCL ............................. 7.451.458 0,17

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Immobilien

6.500.944 Central Pattana PCL ............ 8.832.804 0,20

3.360.400 LPN Development PCL ...... 2.202.308 0,05

4.837.600 Supalai PCL ........................ 2.443.545 0,05


3.963.800 Land and Houses PCL ........ 1.355.903 0,03

6.204.400 Pruksa Real Estate PCL ...... 3.867.833 0,09

Spezialhandel

3.052.600 Minor International PCL ..... 2.361.666 0,05

Transportmittel

20.220.900 BTS Group Holdings PCL .. 5.624.099 0,13


652.900 Airports of Thailand PCL ... 3.913.643 0,09

Mobilfunkdienste

742.200 Advanced Info Service PCL 6.050.544 0,14

140.003.810 3,16

Türkei (3,18%)

Luftfracht- und Kurierdienste

6.698.711 Turk Hava Yollari AO ........ 25.432.484 0,57

Fluggesellschaften

119.073

Pegasus Hava Tasimaciligi

AS ....................................... 1.960.170 0,04

Automobilbranche

189.450 Ford Otomotiv San AS ....... 2.575.512 0,06

224.696

Tofas Turk Otomobil Fabrik

AS ....................................... 1.366.271 0,03

Banken

2.597.615 Akbank TAS ....................... 9.528.291 0,21

5.261.462

Turkiye Garanti Bankasi

AS ....................................... 20.704.075 0,47

1.512.481 Turkiye Is Bankasi .............. 3.977.754 0,09

1.754.092

Turkiye Vakiflar Bankasi

Tao AS ................................ 3.997.510 0,09

2.771.839 Yapi ve Kredi Bankasi AS .. 6.152.486 0,14

Getränke

464.896

Anadolu Efes Biracilik Ve

Malt Sanayii AS .................. 5.377.841 0,12

69.758 Coca-Cola Icecek AS .......... 1.775.978 0,04

Chemikalien

1.777.216

Petkim Petrokimya Holding

AS ....................................... 2.389.711 0,05

Baumaterialien

142.069

Cimsa Cimento Sanayi Ve

Tica ..................................... 905.994 0,02


623.456

Aselsan Elektronik Sanayi

AS ....................................... 2.699.891 0,06


343.868 Akfen Holding AS .............. 717.366 0,01

522.933

Haci Omer Sabanci Holding

AS ....................................... 2.523.087 0,06

908.173 Tekfen Holding AS ............. 2.051.734 0,05


2.572.040 Arcelik AS .......................... 14.940.045 0,34




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

6.592.617

Turk Sise Ve Cam

Fabrikalari AS ..................... 9.060.224 0,20

708.012

Vestel Elektronik Sanayi

AS ....................................... 665.014 0,02

Industriekonzerne

470.646 KOC Holding AS ................ 2.168.436 0,05

Medien

322.862 Ihlas Gazetecilik .................. 103.745 0,00

Metalle und Bergbau

1.678.185

Eregli Demir ve Celik

Fabrikalari TAS ................... 2.115.516 0,05

Kaufhäuser

505.080

Dogus Otomotiv Servis Ve

Ticaret AS ........................... 2.182.267 0,05


527.210

Ipek Dogal Enerji

Kaynaklari Ve Uretim

AS ....................................... 1.370.900 0,03

Pharmazeutika

1.860.380 Eczacibasi Ilac Sanayi ......... 2.335.994 0,05

635.952

Selcuk Ecza Deposu Ticaret

Ve Sanayi ............................ 622.481 0,02

Mobilfunkdienste

1.919.664 Turkcell Iletisim Hizmet AS 11.292.979 0,26

140.993.756 3,18

Vereinigte Arabische Emirate (0,46%)

Fluggesellschaften

5.201.900 Air Arabia PJSC .................. 1.940.294 0,04

Banken

2.605.190

Abu Dhabi Commercial

Bank PJSC ........................... 3.567.733 0,08

594.693 First Gulf Bank PJSC .......... 2.671.540 0,06

1.125.560

National Bank of Abu Dhabi

PJSC .................................... 3.907.184 0,09

Immobilien

3.058.340 Aldar Properties PJSC ......... 2.198.238 0,05


3.892.798 Emaar Properties PJSC ........ 6.136.566 0,14

20.421.555 0,46


Banken

480.522

Bank of Georgia Holdings

Plc ....................................... 15.018.428 0,34

146.900 HSBC Bank ......................... 9.028.851 0,20

Getränke

708.492

SABMiller Plc (JSE

Listed) ................................. 36.061.195 0,81

92.646

SABMiller Plc (UK

Listed) ................................. 4.716.220 0,11

Metalle und Bergbau

1.188.250

Anglo American Plc (JSE

Listing) ................................ 29.069.398 0,66

349.435

Anglo American Plc (UK

Listing) ................................ 8.587.149 0,19


1.202.010 Tullow Oil Plc ..................... 19.932.507 0,45

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Pharmazeutika

632.855 Hikma Pharmaceuticals Plc 10.648.138 0,24

133.061.886 3,00

Vereinigte Staaten (0,27%)


82.000

First Cash Financial Services

Inc ....................................... 4.748.620 0,11


88.001

Cognizant Technology

Solutions Corp .................... 7.226.642 0,16

11.975.262 0,27

Vietnam (0,10%)


667.600

Viet Nam Dairy Products

JSC ...................................... 4.426.951 0,10

Britische Jungferninseln (0,15%)


161.229 Mail.ru Group Ltd GDR ..... 6.120.253 0,14

15.016

Mail.ru Group Ltd GDR

(Other OTC) ....................... 570.007 0,01

6.690.260 0,15

Simbabwe (0,03%)


1.036.553 Delta Corp ........................... 1.285.326 0,03

Stammaktien insgesamt .... 3.879.984.227 87,49

Vorzugsaktien (2,63%)

Brasilien (1,63%)

Kfz-Bestandteile

2.287.800 Marcopolo SA ..................... 6.772.805 0,15

Banken

543.770 Banco ABC Brasil SA ........ 3.151.157 0,07

45.410 Banco Bradesco SA ............ 619.733 0,02

5.900.000 Bco Nacional SA ................ 3 0,00

165.290

Itau Unibanco Holding

SA ....................................... 2.335.244 0,05

Getränke

260.100

Cia de Bebidas das

Americas ............................. 9.974.950 0,23


43.001

Cia Brasileira de

Distribuicao Grupo Pao de

Acucar SA ........................... 1.951.035 0,04

Industriekonzerne

4.509.796

Itausa - Investimentos Itau

SA ....................................... 18.213.008 0,41

842.000 Vale SA .............................. 11.929.956 0,27

Metalle und Bergbau

504.000 Metalurgica Gerdau SA ...... 4.752.346 0,11

Telekommunikation

434.450 OI SA .................................. 833.360 0,02

252.500 Telefonica Brasil SA ........... 5.577.334 0,13




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


926.981 Sao Paulo Alpargatas SA .... 5.942.373 0,13

72.053.304 1,63

Chile (0,07%)

Getränke

320.957

Embotelladora Andina SA -

Class B ................................ 1.766.356 0,04

340.054

Embotelladora Andina SA -

Class A ................................ 1.419.467 0,03

3.185.823 0,07


Automobilbranche

27.233 Hyundai Motor Co .............. 2.863.497 0,06

15.639

Hyundai Motor Co (Non

cumulative) .......................... 1.571.649 0,04


32.298


Ltd ....................................... 26.327.074 0,59

30.762.220 0,69

Russische Föderation (0,24%)


4.109 AK Transneft OAO ............. 10.777.268 0,24

Vorzugsaktien insgesamt .. 116.778.615 2,63

Optionsscheine (0,81%)


145.896 Almarai Co .......................... 2.120.214 0,05

6.458.270 Emaar Properties PJSC ........ 10.180.752 0,23

1.511.375 First Gulf Bank PJSC .......... 6.789.553 0,15

19.090.519 0,43


6.173.607 Aldar Properties PJSC ......... 4.437.391 0,10

426.340 Commercial Bank of Qatar .. 7.985.496 0,18

81.914 HSBC Bank Plc ................... 2.615.613 0,06

15.038.500 0,34


1.122.490

Citigroup Global Markets

Holdings Inc ........................ 1.778.491 0,04

Optionsscheine - insgesamt 35.907.510 0,81

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Langfristige Anleihen und Schuldtitel (0,17%)

Brasilien (0,00%)

USD 46.604

Vale SA

Zero Coupon due

29/09/49 ........................... 1.989 0,00


USD 17.955.000 HSBC Bank PALMS 971 ... 7.381.908 0,17

Langfristige Anleihen und

Schuldtitel insgesamt ........ 7.383.897 0,17

Wertpapiere insgesamt ..... 4.040.054.249 91,10

Anzahl

der Anteile


Luxemburg (0,77%)

256.764

Genesis Smaller Companies

SICAV ................................ 33.959.554 0,77

Irland (3,76%)

16.665.519


III plc


Fund II - Class C Income

Shares ............................... 166.655.187 3,76

1


III plc



Shares ............................... 18 0,00

1


plc



Shares ............................... 4 0,00

166.655.209 3,76


insgesamt ........................... 200.614.763 4,53

Gesamtanlagen ohne

derivative

Finanzinstrumente ............ 4.240.669.012 95,63


Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,07)%)

Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

(35.314.225) (47,04)

7507 of BIST 30 Futures

Short Futures Contracts

Expiring October 2013 .................................................................................................... 1.097.877 0,02




30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

24.011.658 3.936,34

610 of FTSE JSE TOP Index Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................ 81.031 0,00

37.422.100 1.355,87

552 of H-Shares Index Futures


Expiring October 2013 .................................................................................................... (640.607) (0,01)

37.754.544 2.972,80

254 of Hang Seng Index Futures



52.534.301 0,25

428 of KOSPI 200 Index Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................ (153.163) 0,00

15.764.191 3.140,28

502 of Mexico Bolsa Index Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................. (423.231) (0,01)

44.087.911 1.013,52

870 of MSCI Emerging Markets E Mini Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................ (1.340.461) (0,03)

43.294.610 291,35

1486 of MSCI Taiwan Index Futures



22.166.460 5.965,14

1858 of SGX CNX Nifty Index Futures



Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 1.178.908 0,02

Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (4.211.726) (0,09)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (3.032.818) (0,07)

Offene Devisenterminkontrakte ((0,07)%)

Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

02/10/2013 BRL 28.250.000 USD 11.879.231 811.409 0,02

02/10/2013 BRL 28.250.000 USD 11.884.229 806.412 0,02

02/10/2013 BRL 12.500.000 USD 5.343.022 272.306 0,01

02/10/2013 BRL 8.500.000 USD 3.698.869 119.554 0,00

02/10/2013 BRL 5.000.000 USD 2.183.883 62.248 0,00

04/11/2013 BRL 43.250.000 USD 19.167.276 110.208 0,00

04/11/2013 BRL 43.250.000 USD 19.154.967 122.517 0,00

02/10/2013 BRL 20.000.000 USD 9.023.235 (38.711) 0,00

17/12/2013 CLP 6.412.405.000 USD 12.494.943 113.230 0,00

17/12/2013 COP 16.555.312.000 USD 8.613.586 13.408 0,00

18/12/2013 HKD 205.562.500 USD 26.509.998 877 0,00

18/12/2013 HKD 205.562.500 USD 26.509.485 1.390 0,00

18/12/2013 HKD 27.000.000 USD 3.482.388 (267) 0,00

18/12/2013 HKD 47.000.000 USD 6.062.432 (961) 0,00

18/12/2013 HKD 35.000.000 USD 4.514.694 (832) 0,00

18/12/2013 HKD 100.000.000 USD 12.900.248 (3.501) 0,00

17/12/2013 IDR 77.607.706.000 USD 6.684.557 (73.820) 0,00

18/12/2013 INR 484.375.000 USD 6.993.575 586.600 0,02




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

18/12/2013 INR 484.375.000 USD 6.994.585 585.590 0,02

18/12/2013 INR 120.000.000 USD 1.752.081 125.847 0,00

18/12/2013 INR 160.000.000 USD 2.437.167 66.736 0,00

18/12/2013 INR 100.000.000 USD 1.531.159 33.780 0,00

18/12/2013 INR 8.000.000 USD 124.475 720 0,00

17/12/2013 INR 609.579.000 USD 9.483.183 58.713 0,00

18/12/2013 INR 250.000.000 USD 3.925.263 (12.915) 0,00

18/12/2013 KRW 12.039.000.000 USD 10.700.763 447.667 0,02

18/12/2013 KRW 12.039.000.000 USD 10.730.712 417.718 0,01

18/12/2013 KRW 5.500.000.000 USD 4.984.141 109.003 0,00

18/12/2013 KRW 5.500.000.000 USD 5.031.562 61.582 0,00

18/12/2013 KRW 2.500.000.000 USD 2.288.120 26.945 0,00

18/12/2013 KRW 10.000.000.000 USD 9.250.694 9.568 0,00

18/12/2013 KRW 260.000.000 USD 240.785 (18) 0,00

18/12/2013 MXN 72.986.500 USD 5.429.331 80.949 0,00

18/12/2013 MXN 72.986.500 USD 5.439.042 71.238 0,00

18/12/2013 MXN 32.000.000 USD 2.367.389 48.523 0,00

17/12/2013 MXN 294.782.000 USD 22.385.389 (128.509) 0,00

18/12/2013 MXN 13.000.000 USD 982.021 (557) 0,00

18/12/2013 MXN 16.000.000 USD 1.216.753 (8.797) 0,00

18/12/2013 MXN 35.000.000 USD 2.726.963 (84.560) 0,00

17/12/2013 MYR 44.776.000 USD 13.470.517 200.487 0,00

17/12/2013 MYR 38.104.000 USD 11.715.296 (81.386) 0,00

17/12/2013 PEN 6.207.000 USD 2.183.564 28.057 0,00

17/12/2013 PHP 390.696.000 USD 8.760.000 212.551 0,01

18/12/2013 TRY 2.500.000 USD 1.198.361 20.692 0,00

18/12/2013 TRY 538.000 USD 257.860 4.480 0,00

18/12/2013 TRY 3.000.000 USD 1.443.986 18.878 0,00

18/12/2013 TRY 1.300.000 USD 623.138 10.769 0,00

18/12/2013 TRY 3.000.000 USD 1.438.102 24.762 0,00

18/12/2013 TRY 2.250.000 USD 1.065.190 31.958 0,00

18/12/2013 TRY 550.000 USD 267.577 615 0,00

17/12/2013 TRY 6.097.000 USD 2.968.354 5.200 0,00

18/12/2013 TRY 1.300.000 USD 628.753 5.154 0,00

18/12/2013 TRY 3.500.000 USD 1.756.513 (49.839) 0,00

17/12/2013 TWD 169.663.000 USD 5.689.571 55.435 0,00

02/10/2013 USD 7.267.112 BRL 16.000.000 79.492 0,00

04/11/2013 USD 23.047.640 BRL 51.644.000 28.764 0,00

02/10/2013 USD 22.017.394 BRL 51.644.000 (1.182.444) (0,03)

04/11/2013 USD 3.072.260 BRL 6.994.000 (45.121) 0,00

17/12/2013 USD 2.947.197 CNY 18.140.000 (8.194) 0,00

17/12/2013 USD 5.351.191 CZK 103.903.000 (116.203) 0,00

18/12/2013 USD 11.222.317 HKD 87.000.000 2.147 0,00

17/12/2013 USD 5.280.533 HUF 1.213.044.000 (210.382) (0,01)

18/12/2013 USD 3.412.440 INR 220.000.000 (30.427) 0,00

17/12/2013 USD 3.591.454 KRW 4.028.175.000 (138.970) 0,00

17/12/2013 USD 9.510.101 KRW 10.638.950.000 (342.449) (0,01)

17/12/2013 USD 16.815.404 KRW 18.394.370.000 (219.308) (0,01)

18/12/2013 USD 8.326.395 KRW 9.000.000.000 (7.841) 0,00

17/12/2013 USD 7.332.792 KRW 7.919.415.000 (1.243) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

18/12/2013 USD 2.465.901 MXN 32.000.000 49.989 0,00

17/12/2013 USD 9.037.613 PHP 390.696.000 65.061 0,00

17/12/2013 USD 4.238.458 PLN 13.291.000 (439) 0,00

17/12/2013 USD 9.933.536 RUB 325.518.000 16.288 0,00

17/12/2013 USD 7.030.045 RUB 236.322.000 (169.753) (0,01)

18/12/2013 USD 344.910 TRY 700.000 3.575 0,00

18/12/2013 USD 10.575.939 TRY 21.500.000 92.081 0,00

18/12/2013 USD 24.116.351 TRY 49.000.000 222.909 0,01

18/12/2013 USD 10.588.960 TRY 21.500.000 105.103 0,00

18/12/2013 USD 27.320 TRY 57.000 (475) 0,00

17/12/2013 USD 9.817.367 TRY 20.158.000 (13.847) 0,00

17/12/2013 USD 5.763.010 TWD 169.663.000 18.004 0,00

18/12/2013 USD 3.611.097 ZAR 36.000.000 74.509 0,00

18/12/2013 ZAR 85.446.651 USD 8.106.508 287.647 0,01

18/12/2013 ZAR 85.446.652 USD 8.078.916 315.240 0,01

18/12/2013 ZAR 26.000.000 USD 2.505.541 48.661 0,00

17/12/2013 ZAR 84.813.000 USD 8.318.850 14.413 0,00

18/12/2013 ZAR 23.000.000 USD 2.264.337 (4.850) 0,00

17/12/2013 ZAR 128.494.000 USD 12.665.747 (40.628) 0,00

18/12/2013 ZAR 15.000.000 USD 1.488.466 (14.887) 0,00

18/12/2013 ZAR 40.000.000 USD 4.069.983 (140.441) 0,00

02/10/2013 ZAR 59.665.220 USD 5.991.146 (62.419) 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 7.207.659 0,16

Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (3.234.994) (0,07)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 3.972.665 0,09

Aktienindexswaps (0,04%)

Wäh-

rung Nominalwert Name des Wertpapiers Ablauftermin Zeitwert

USD Fonds

%

BRL 1.052 Bovespa Index 31/10/2013 1.450.951 0,03

BRL 240 Bovespa Index 31/10/2013 53.871 0,00

BRL 295 Bovespa Index 31/10/2013 258.693 0,01

Aktienindexswaps zum Zeitwert ............................................................................................................. 1.763.515 0,04

Derivative Finanzinstrumente insgesamt ............................................................................................... 2.703.362 0,06

Zeitwert

USD

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (95,85%) .................................................... 4.250.819.094 95,85


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,16)%) ................................................... (7.446.720) (0,16)


beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (95,69%) ................................................................................. 4.243.372.374 95,69




(0,18%) ...................................................................................................................................................... 8.024.532 0,18

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 4.434.638.022 100,00




30. September 2013




ADR - American Depository Receipt

GDR - Global Depository Receipt

NVDR - Non-Voting Depository Receipt

PALMS - Participating Access-Linked Middle-Eastern Underlying Securities


% am

Gesamtvermögen




Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,03



100,00

Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Goldman Sachs.


Bank of America

Barclays

Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

HSBC Bank USA

JP Morgan

UBS


Royal Bank of Scotland


State Street Bank and Trust Company

Der Kontrahent für die Aktienindexswaps ist Goldman Sachs.








werden.



Anschaffungs-

kosten

USD Wertpapiere des Portfolios

Veräußerungs-

erlöse

USD


The U.S. Dollar Cash Fund II The U.S. Dollar Cash Fund II


Samsung Electronics Co Ltd 36.093.369 Taiwan Semiconductor Co Ltd ADR (20.178.624)

China Mobile Ltd 25.135.327 Banco do Brasil SA (18.840.802)

China Construction Bank Corp 24.028.570 Cemex SAB de CV ADR (17.071.587)

Lukoil OAO ADR (US Listed) 20.565.159 Grupo Financiero Banorte SAB de CV (16.809.801)

Gazprom OAO ADR 16.807.053 America Movil SAB de CV ADR (16.285.489)

Melco Crown Entertainment Ltd ADR 15.752.881 Hon Hai Precision Industry Co Ltd (14.620.070)

AAC Technologies Inc 15.744.090 Shin Corp PCL (12.609.308)

BRF Brasil Foods SA 15.469.969 Lukoil OAO ADR (US Listed) (12.305.372)

Industrial & Commercial Bank 15.403.840 Melco Crown Entertainment Ltd ADR (12.191.586)

Naspers Ltd 15.162.506 Koza Altin Isletmeleri AS (11.426.835)

Companhia Siderurgica Nacional SA 15.053.627 HDFC Bank Ltd ADR (11.321.509)

Hyundai Mobis 14.428.342 Samsung Electronics Co Ltd (11.302.355)

Vipshop Holdings ADR 13.206.762 Ctrip.com International Ltd ADR (10.700.590)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Vipshop Holdings - ADR (10.348.058)

Co Ltd 12.806.786 Grupo BTG Pactual Itau Unibanco

Tata Consultancy Services Ltd 12.517.850 Holding SA ADR (10.084.815)

Vale SA PREF 12.255.917 Wistron Corp (9.990.859)

Vale SA ADR 12.165.534 Samsung Electronics Co Ltd GDR (9.217.571)

Turkcell Iletisim Hizmetleri AS 12.160.915 BM&F Bovespa SA (9.185.381)

Xinyi Glass Holding Ltd 12.059.205 China Mobile Ltd (9.099.216)




46 Russell Global Bond Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Brookfield Asset Management Inc.

Colchester Global Investors Limited

Loomis, Sayles & Company, L.P.

Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)


Strategic Fixed Income, LLC

Anlageziel Das Anlageziel des Russell Global Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie durch

Anlage in auf verschiedene Währungen lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, Agency Debt (von

lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),

hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche

Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sind.




Marktkommentar

Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr

schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative Rendite

von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA, befeuert

durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai (und erneut in der Sitzung des

Offenmarktausschusses am 19. Juni), dass die amerikanische Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor

Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal

63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf 2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch.

Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten,

konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und

positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die

EZB „bereit sei zu handeln, wenn es nötig werde“. Auch die Zinsen japanischer Staatsanleihen folgten dem Aufwärtstrend der US-

Zinsen, obwohl die Bank auf Japan (BoJ) ein eigenes umfangreiches quantitatives Lockerungsprogramm aufgelegt hatte. Praktisch

alle Spread-Sektoren (einschließlich Unternehmensanleihen mit Anlagequalität und und Hochzinsanleihen) verzeichneten negative

Gesamtrenditen und blieben hinter Staatsanleihen gleicher Duration zurück. Hintergrund waren technische Verkäufe, die durch die

Befürchtungen ausgelöst wurden, dass die Fed ihre lockere Geldpolitik beenden würde. Besonders hart traf es Anleihen aus

Schwellenländern, die durch Meldungen über eine Abschwächung des Wachstums in China zusätzlich unter Druck gerieten. Non-

Agency-MBS verzeichneten ebenfalls Verluste, trotz der anhaltenden Unterstützung durch die Verbesserung auf dem US-

Häusermarkt und rückläufiger Ausfall- und Zwangsvollstreckungsquoten Im Währungssegment verzeichnete der US-Dollar in

Erwartung steigender US-Zinsen und eines Konjunkturaufschwungs in den USA eine Outperformance gegenüber den meisten

anderen Währungen. Zu den größten Verlierern zählten der brasilianische Real und der südafrikanische Rand. Beide Währungen

litten unter einer Wachstumsabschwächung und erneuten Inflationsbefürchtungen. Auch die Währungen Australiens und

Neuseelands verloren gegenüber dem US-Dollar deutlich an Boden, nachdem die Royal Bank of Australia die Zinsen gesenkt hatte

und die Bank of New Zealand angedeutet hatte, dass sie eingreifen würde, um die Überbewertung des neuseeländischen Dollars zu

bekämpfen. Der Euro legte in Erwartung von Stützungsmaßnahmen durch die EZB gegenüber dem US-Dollar leicht zu. Der

japanische Yen stand durch die Abschwächungsbemühungen der BoJ weiter unter Verkaufsdruck.

Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent

und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des zweiten Quartals setzte sich auch im Berichtszeitraum

fort, angeheizt durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien, Spekulationen über den nächsten

FOMC-Vorsitzenden, die politischen Entwicklungen in Deutschland und Italien und Befürchtungen, dass die Fed im September

ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von 50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang

September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als bekannt wurde, dass Larry Summers (eher

als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der überraschenden Entscheidung der Fed im

September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen, kamen weitere 15 Basispunkte hinzu.

Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde die Dynamik nach der Entscheidung

der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington und die Debatte um die

Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden. Auch in Großbritannien stiegen die

Zinsen, und die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen legten um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zu. Dieser Anstieg wurde

ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen

könnte als angekündigt. Anleihen aus der europäischen Peripherie setzten ihre Outperformance im zweiten Quartal in Folge fort.

So fielen in Spanien und Italien vor dem Hintergrund steigender PMIs die Renditen um 30 bzw. 11 Basispunkte. Allerdings

höhlte in Italien die wachsende politische Spannung die Gewinne auf italienische Anleihen aus. In Japan gingen die Renditen




Russell Global Bond Fund 47

zehnjähriger Staatsanleihen um 17 Basispunkte zurück. Eine Verbesserung der Konjunkturdaten aus China, verbunden mit einer allmählichen Aufhellung des Ausblicks für das globale Wachstum, trug zu einer bescheidenen Aufwärtsbewegung bei Schwellenländeranleihen in Hartwährungen bei. Anleihen in Lokalwährungen verloren dagegen weiter, und der Sektor lieferte eine negative Gesamtrendite. Auf lokale Währungen lautende Schwellenländeranleihen gerieten unter Druck durch die Abwärtsbewegung von Währungen wie der indonesischen Rupie, der türkischen Lira, der indischen Rupie und des mexikanischen Pesos. Schwellenländerwährungen mit einer positiven Performance waren diejenigen, die weniger auf externe Finanzierung angewiesen sind (koreanischer Won) oder von der Stärke des Euros profitierten (polnischer Zloty, tschechische Krone). Unter den Industrieländerwährungen legten das britische Pfund und der neuseeländische Dollar dank besserer Konjunkturdaten zu, während der Euro trotz der impliziten Unterstützung durch die EZB der Schwerkraft trotzte. Der japanische Yen legte gegenüber dem US-Dollar leicht zu. Die Spreads entwickelten sich sowohl im Segment mit Anlagequalität (Investment Grade, IG) als auch im Hochzinssegment (High Yield, HY) im Berichtszeitraum positiv. Dank anhaltend guter Fundamentaldaten zu Unternehmenskrediten, Kapitalzuflüssen (HY) und einer solideren Anlegerbasis (IG) konnten diese Segmente Verluste aus dem zweiten Quartal wettmachen und eine Outperformance erzielen. Non-Agency-MBS setzten dank positiver Zahlen zu den Verkäufen bestehender Eigenheime, attraktiver Renditen und einer knappen Angebotsbasis ihre gute Performance fort.

Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung In einem für aktive Festzinsanlagen schwierigen Quartal blieb der Teilfonds leicht hinter seiner Benchmark zurück. Die größten belastenden Faktoren waren eine Übergewichtung von Schwellenländeranleihen sowie eine Übergewichtung mexikanischer Zinssätze und des mexikanischen Pesos. Auch eine Übergewichtung deutscher und britischer Zinssätze und eine Untergewichtung des Euros wirkten sich negativ auf die Performance aus. Diese negativen Faktoren wurden allerdings durch das Engagement in Non-Agency-MBS, eine Untergewichtung von US-, französischen und japanischen Staatsanleihen und eine Untergewichtung des australischen und des neuseeländischen Dollars weitgehend ausgeglichen. Am 9. April wurden die Möglichkeiten des Teilfonds durch Einführung einer Absolute-Return-Strategie (Russell Absolute Return Bond Fund) verbessert. Diese reduziert das Zinsrisiko ohne Abstriche bei der Rendite. Unsere Allokation wirkte sich im Quartal wertsteigernd aus, denn sie reduzierte vor dem Zinsanstieg die Gesamtduration.

Der Russell Global Bond Fund erzielte eine positive absolute Rendite, blieb aber hinter seiner Benchmark zurück. Die Performance wurde in erster Linie durch die Währungspositionierung geschmälert, insbesondere durch eine Untergewichtung des australischen und des neuseeländischen Dollars und des Euros. Dies wurde bis zu einem gewissen Grad aufgefangen durch positive Währungsbeiträge aus Übergewichtungen des polnischen Zloty und des britischen Pfunds und einer Untergewichtung der indonesischen Rupie. Die Zinspositionierung brachte durchwachsene Ergebnisse - negative Beiträge aus Übergewichtungen in Deutschland und Neuseeland wurden durch positive Beiträge aus Übergewichtungen in Australien und Irland ausgeglichen. Die Sektorpositionierung belastete die Performance, und zwar in erster Linie aufgrund einer Übergewichtung von Schwellenländeranleihen in Lokalwährungen (Übergewichtung von Mexiko und Brasilien und Untergewichtung der Tschechischen Republik). Der zweite negative Faktor war eine Untergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität. Hochzins-Unternehmensanleihen dagegen waren der Performance zuträglich, und auch das Engagement in Non-Agency-MBS brachte einen bescheidenen positiven Beitrag. Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO) beendete den Berichtszeitraum mit einem kleinen Vorsprung vor der Benchmark, während die Strategien der anderen Finanzverwalter im Portfolio schwächer abschnitten.

Aussichten In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China. Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.

Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen, wenn neue Jahreshochs erreicht werden.

Nach einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.

* Benchmark-Quelle: Barclays Global Aggregate Index

Russell Investments Ireland Limited Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 2.013.233.899 2.032.026.477 1.932.423.130

Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 23.004.021 12.471.735 673.582.410


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ....................................................... 8.584.161 8.796.050 11.948.000

Forderungen:


Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 530.320 10.799.052 102.295.118

Zinsforderungen .......................................................................................................... 17.618.411 17.877.807 16.672.964

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. 582.076 1.113.249 552.462

2.150.544.876 2.167.739.524 3.015.189.909

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (38.592.853) (28.356.639) (18.847.035)



Positionen in derivativen Finanzinstrumenten

(Erläuterung 5) ............................................................................................................... (1.756.637) (4.502.447) (5.175.042)


Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (3.915.481) (1.215.835) (752.076.676)


Anteilsklassen ............................................................................................................. (3.612.849) (2.366.386) (1.654.878)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (3.290.642) (1.510.530) (1.506.830)







(201.395.575) (233.273.988) (1.218.507.598)


......................................... 1.949.149.301 1.934.465.536 1.796.682.311



(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 3.284.438 2.952.608 2.948.379



gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 1.952.433.739 1.937.418.144 1.799.630.690







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 26.042 125.478 73.718

Zinserträge .................................................................................................................. 26.181.475 58.666.667 34.015.817


Sonstige Erträge .......................................................................................................... 61.534 246.143 182.539

26.269.051 59.171.641 34.405.395

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (4.440.164) 131.532.451 115.109.633


Aufwendungen





(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (468.149) (537.011) (453.250)






Finanzierungskosten



Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (17.258.318) 94.060.545 94.613.348

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (3.869) 163.043 -





Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 331.830 (974.079) (978.308)



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (16.930.357) 93.249.509 93.635.040










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD







(Erläuterung 6) ............................................................................................................ 10.428.067 (160.926.499) (273.277.183)















30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%



Australien (4,49%)

Asciano Finance Ltd

USD 1.650.000 5.000% due 07/04/18 ........ 1.750.355 0,09

590.000 4.625% due 23/09/20 ........ 590.263 0,03

Australia & New Zealand

Banking Group Ltd

AUD 2.780.000 6.750% due 10/11/14 ........ 2.707.866 0,14

USD 520.000 1.000% due 06/10/15 ........ 522.751 0,03

Australia Government Bond

AUD 17.020.000 6.250% due 15/04/15 ........ 16.820.877 0,86

1.750.000 6.250% due 15/04/15 ........ 1.729.526 0,09

13.840.000 4.750% due 15/06/16 ........ 13.623.987 0,70

9.950.000 4.500% due 15/04/20 ........ 9.855.548 0,50

Commonwealth Bank of

Australia

GBP 1.440.000 3.000% due 04/09/26 ........ 2.163.499 0,11

FBG Finance Pty Ltd

USD 1.300.000 5.125% due 15/06/15 ........ 1.390.730 0,07

General Electric Capital

Australia Funding Pty Ltd

AUD 3.640.000 7.000% due 08/10/15 ........ 3.630.752 0,19

Macquarie Bank Ltd

EUR 600.000 2.500% due 18/09/18 ........ 819.882 0,04

New South Wales Treasury

Corp

AUD 1.415.000 6.000% due 01/05/20 ........ 1.473.552 0,08

200.000 3.750% due 20/11/20 ........ 234.851 0,01

5.520.000 6.000% due 01/03/22 ........ 5.765.475 0,29

1.080.000 6.000% due 01/05/23 ........ 1.141.532 0,06

900.000 2.750% due 20/11/25 ........ 1.040.789 0,05

Puma Finance Ltd

166.712 2.979% due 22/08/37 ........ 153.475 0,01

Queensland Treasury Corp

3.320.000 6.000% due 14/10/15 ........ 3.302.702 0,17

NZD 4.690.000 7.125% due 18/09/17 ........ 4.283.006 0,22

AUD 1.225.000 4.000% due 21/06/19 ........ 1.145.653 0,06

Smart Trust

USD 101.260 1.032% due 14/10/14 ........ 101.293 0,01

1.685.000 2.520% due 14/11/16 ........ 1.707.414 0,09

600.000 0.970% due 14/03/17 ........ 599.340 0,03

Swan Trust

46.963 0.326% due 12/06/38 ........ 46.441 0,00

Telstra Corp Ltd

AUD 2.570.000 4.000% due 15/11/17 ........ 2.387.772 0,12

Torrens Trust

203.081 2.983% due 19/10/38 ........ 188.786 0,01

Westpac Banking Corp

2.200.000 5.750% due 06/02/17 ........ 2.193.823 0,11

USD 6.300.000 1.250% due 15/12/17 ........ 6.196.680 0,32

87.568.620 4,49

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Österreich (0,74%)

Austria Government Bond

EUR 8.420.000 4.000% due 15/09/16 ........ 12.551.805 0,64

640.000 4.650% due 15/01/18 ........ 1.002.047 0,05

690.000 1.750% due 20/10/23 ........ 897.202 0,05

14.451.054 0,74

Belgien (1,77%)

Barry Callebaut Services

NV

USD 1.160.000 5.500% due 15/06/23 ........ 1.165.058 0,06

Belgium Government

Bond

EUR 4.245.000 3.500% due 28/06/17 ........ 6.273.283 0,32

6.520.000 4.250% due 28/09/22 ........ 10.135.015 0,52

5.885.000 2.250% due 22/06/23 ........ 7.749.205 0,40

2.730.000 4.250% due 28/03/41 ........ 4.138.652 0,21

European Union

70.000 2.750% due 03/06/16 ........ 100.486 0,01

3.300.000 3.250% due 04/04/18 ........ 4.919.894 0,25

34.481.593 1,77

Bermuda (0,07%)

Hyundai Capital Auto

Funding VIII Ltd

USD 1.467.230 1.179% due 20/09/16 ........ 1.452.558 0,07

Brasilien (2,28%)

Brazil Letras do Tesouro

Nacional

67.360.000

Zero Coupon due

01/01/17 ........................... 21.240.558 1,09

Brazil Notas do Tesouro

Nacional Serie B

2.528.000 6.000% due 15/05/45 ........ 2.716.826 0,14

3.653.000 6.000% due 15/08/50 ........ 3.835.400 0,20


Nacional Serie F

12.643.000

Zero Coupon due

01/01/23 ........................... 5.307.771 0,27

8.740.000 10.000% due 01/01/23 ...... 3.669.218 0,19

Brazilian Government

International Bond

USD 4.330.000 7.875% due 07/03/15 ........ 4.730.525 0,24

BRL 1.400.000 8.500% due 05/01/24 ........ 568.226 0,03

Cielo USA

USD 1.400.000 3.750% due 16/11/22 ........ 1.204.000 0,06

Oi SA

BRL 1.500.000 9.750% due 15/09/16 ........ 590.148 0,03

Vale SA

USD 720.000 5.625% due 11/09/42 ........ 628.023 0,03

44.490.695 2,28

Kanada (2,24%)

Alimentation Couche Tard

Inc

CAD 855.000 3.319% due 01/11/19 ........ 808.261 0,04




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Bank of Nova Scotia

USD 2.100.000 1.450% due 25/04/18 ........ 2.051.715 0,11

Bell Aliant Regional

Communications LP

CAD 1.965.000 6.170% due 26/02/37 ........ 1.971.729 0,10

Canadian Government Bond

1.725.000 1.000% due 01/02/15 ........ 1.676.031 0,09

1.685.000 3.000% due 01/12/15 ........ 1.700.950 0,09

800.000 1.500% due 01/09/17 ........ 773.165 0,04

2.715.000 3.250% due 01/06/21 ........ 2.818.513 0,14

212.970 1.500% due 01/12/44 ........ 225.401 0,01

Ford Auto Securitization

Trust

1.367.380 2.714% due 15/09/15 ........ 1.339.457 0,07

1.200.000 1.824% due 15/07/17 ........ 1.168.234 0,06

Province of British

Columbia

700.000 2.700% due 18/12/22 ........ 653.746 0,03

1.965.000 4.300% due 18/06/42 ........ 2.007.936 0,10

Province of Manitoba

Canada

2.775.000 4.400% due 05/09/25 ........ 2.906.663 0,15

Province of Ontario Canada

USD 200.000 4.100% due 16/06/14 ........ 205.394 0,01

EUR 130.000 4.000% due 03/12/19 ........ 200.880 0,01

CAD 780.000 4.000% due 02/06/21 ........ 806.673 0,04

4.360.000 3.150% due 02/06/22 ........ 4.199.920 0,21

USD 520.000 2.450% due 29/06/22 ........ 487.166 0,02

Province of Quebec Canada

1.310.000 2.750% due 25/08/21 ........ 1.278.141 0,07

CAD 1.430.000 4.250% due 01/12/21 ........ 1.493.160 0,08

980.000 3.500% due 01/12/22 ........ 959.321 0,05

USD 2.000.000 2.625% due 13/02/23 ........ 1.860.600 0,10

CAD 3.600.000 3.000% due 01/09/23 ........ 3.342.722 0,17

190.000 6.000% due 01/10/29 ........ 227.972 0,01

1.200.000 5.000% due 01/12/38 ........ 1.309.832 0,07

320.000 5.000% due 01/12/41 ........ 351.253 0,02

Rogers Communications Inc

585.000 5.340% due 22/03/21 ........ 621.549 0,03

1.075.000 6.110% due 25/08/40 ........ 1.137.948 0,06

SCG Hotel Issuer Inc

1.245.000 3.442% due 12/10/18 ........ 1.226.166 0,06

Shaw Communications Inc

875.000 6.750% due 09/11/39 ........ 948.037 0,05

Talisman Energy Inc

USD 975.000 5.500% due 15/05/42 ........ 908.404 0,05

Toronto-Dominion Bank

2.000.000 1.500% due 13/03/17 ........ 2.019.200 0,10

43.686.139 2,24


Baidu Inc

1.000.000 2.250% due 28/11/17 ........ 983.593 0,05

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

HSH N Finance Guernsey

Ltd

EUR 2.000.000 0.671% due 21/12/15 ........ 2.720.946 0,14

IPIC GMTN Ltd

USD 1.000.000 5.000% due 15/11/20 ........ 1.082.500 0,06

Mongolian Mining Corp

1.400.000 8.875% due 29/03/17 ........ 1.060.500 0,05

Newcastle Ltd

1.350.603 0.450% due 25/05/52 ........ 1.299.955 0,07

Odebrecht Offshore Drilling

Finance Ltd

1.200.000 6.750% due 01/10/22 ........ 1.230.000 0,06

Petrobras International

Finance Co

GBP 1.000.000 6.250% due 14/12/26 ........ 1.655.836 0,08

10.033.330 0,51

Chile (0,09%)

Banco Santander Chile

USD 100.000 1.866% due 19/01/16 ........ 100.500 0,01

Corp Nacional del Cobre de

Chile

1.600.000 4.500% due 13/08/23 ........ 1.615.712 0,08

1.716.212 0,09

Tschechische Republik (0,40%)

CEZ AS

1.600.000 4.250% due 03/04/22 ........ 1.598.400 0,08

Czech Republic

EUR 3.210.000 4.125% due 18/03/20 ........ 4.942.686 0,25

Czech Republic

International

870.000 5.000% due 11/06/18 ........ 1.363.160 0,07

7.904.246 0,40

Dänemark (0,17%)

Carlsberg Breweries A/S

1.500.000 2.625% due 15/11/22 ........ 1.998.204 0,10

Denmark Government

Bond

DKK 1.855.000 4.000% due 15/11/19 ........ 392.739 0,02

Driver Nine GmbH

EUR 31.409 0.728% due 21/04/17 ........ 42.610 0,00

TDC A/S

600.000 4.375% due 23/02/18 ........ 903.422 0,05

3.336.975 0,17

Ägypten (0,04%)

African Export-Import Bank

USD 800.000 3.875% due 04/06/18 ........ 782.000 0,04

Finnland (0,75%)

Finland Government Bond

EUR 5.290.000 3.875% due 15/09/17 ........ 8.025.385 0,41

1.555.000 1.625% due 15/09/22 ........ 2.058.450 0,10

3.200.000 1.500% due 15/04/23 ........ 4.144.405 0,21




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Nordic Investment Bank

AUD 520.000 5.000% due 19/04/22 ........ 496.860 0,03

14.725.100 0,75

Frankreich (2,39%)

AXA SA

EUR 950.000 5.250% due 16/04/40 ........ 1.353.390 0,07

Banque PSA Finance SA

1.100.000 3.875% due 14/01/15 ........ 1.518.900 0,08

800.000 4.000% due 24/06/15 ........ 1.110.373 0,06

BNP Paribas SA

GBP 520.000 5.750% due 24/01/22 ........ 927.837 0,05

Council of Europe

Development Bank

USD 3.930.000 5.125% due 20/04/17 ........ 4.468.669 0,23

NZD 2.300.000 7.500% due 30/04/18 ........ 2.103.791 0,11

AUD 1.300.000 6.000% due 08/10/20 ........ 1.291.698 0,06

Credit Mutuel - CIC Home

Loan SFH

EUR 1.150.000 3.125% due 21/01/15 ........ 1.611.155 0,08

Danone SA

USD 1.000.000 3.000% due 15/06/22 ........ 955.692 0,05

France Government Bond

EUR 15.300.000 1.000% due 25/05/18 ........ 20.664.532 1,06

500.000 2.500% due 25/10/20 ........ 713.813 0,03

3.410.000 1.750% due 25/05/23 ........ 4.388.318 0,22

LVMH Moet Hennessy

Louis Vuitton SA

700.000 1.250% due 04/11/19 ........ 929.104 0,05

Pernod Ricard SA

400.000 5.000% due 15/03/17 ........ 604.322 0,03

USD 900.000 4.250% due 15/07/22 ........ 908.685 0,04

150.000 4.250% due 15/07/22 ........ 151.448 0,01

RCI Banque SA

1.700.000 3.500% due 03/04/18 ........ 1.729.101 0,09

Societe Generale SA

AUD 130.000 4.210% due 20/10/14 ........ 122.205 0,01

EUR 900.000 4.000% due 07/06/23 ........ 1.166.752 0,06

46.719.785 2,39

Deutschland (6,25%)

Bundesobligation

4.050.000 0.500% due 23/02/18 ........ 5.455.714 0,28

Bundesrepublik Deutschland

3.290.000 3.250% due 04/07/15 ........ 4.695.276 0,24

4.825.000 3.250% due 04/01/20 ........ 7.431.383 0,38

8.370.000 3.000% due 04/07/20 ........ 12.750.999 0,65

7.650.000 2.250% due 04/09/20 ........ 11.128.691 0,57

2.500.000 3.250% due 04/07/21 ........ 3.872.472 0,20

3.620.000 1.750% due 04/07/22 ........ 4.986.742 0,26

2.055.000 1.500% due 15/02/23 ........ 2.739.323 0,14

3.200.000 1.500% due 15/05/23 ........ 4.241.150 0,22

200.000 2.000% due 15/08/23 ........ 275.714 0,01

3.175.000 4.000% due 04/01/37 ........ 5.353.283 0,27

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

3.085.000 4.250% due 04/07/39 ........ 5.477.580 0,28

1.390.000 3.250% due 04/07/42 ........ 2.136.353 0,11

Deutsche Bundesrepublik

Inflation Linked Bond

616.836 0.100% due 15/04/23 ........ 832.183 0,04

FMS Wertmanagement

AoeR

300.000 2.375% due 15/12/14 ........ 416.601 0,02

2.800.000 1.375% due 16/01/15 ........ 3.844.369 0,20

2.000.000 1.875% due 24/08/15 ........ 2.785.806 0,14

100.000 2.750% due 03/06/16 ........ 143.386 0,01

1.300.000 1.625% due 22/02/17 ........ 1.814.791 0,09

AUD 2.000.000 5.000% due 20/03/17 ........ 1.951.205 0,10

EUR 6.000.000 1.000% due 18/07/17 ........ 8.186.853 0,42

2.900.000 3.000% due 08/09/21 ........ 4.286.852 0,22

KFW

NZD 1.650.000 6.375% due 17/02/15 ........ 1.425.673 0,07

AUD 2.950.000 6.000% due 19/01/16 ........ 2.939.190 0,15

EUR 600.000 0.875% due 25/06/18 ........ 808.710 0,04

AUD 3.570.000 6.250% due 19/05/21 ........ 3.705.658 0,19

JPY 312.000.000 2.600% due 20/06/37 ........ 3.793.796 0,19

Landwirtschaftliche

Rentenbank

NZD 3.800.000 7.485% due 15/12/17 ........ 3.495.709 0,18

AUD 800.000 6.250% due 13/04/18 ........ 823.179 0,04

1.570.000 5.500% due 09/03/20 ........ 1.557.309 0,08

EUR 200.000 2.875% due 30/08/21 ........ 294.138 0,02

AUD 2.600.000 4.250% due 24/01/23 ........ 2.323.089 0,12

Muenchener

Rueckversicherungs

AG

EUR 800.000 6.250% due 26/05/42 ........ 1.259.565 0,07

Norddeutsche

Landesbank

Girozentrale

USD 4.800.000 0.875% due 16/10/15 ........ 4.811.040 0,25

122.043.782 6,25

Indonesien (0,05%)

Pertamina Persero PT

600.000 4.300% due 20/05/23 ........ 513.000 0,03

600.000 5.625% due 20/05/43 ........ 468.000 0,02

981.000 0,05

Irland (2,38%)

AIB Mortgage Bank

EUR 900.000 3.125% due 04/12/15 ........ 1.252.182 0,06

Aquarius and Investments

Plc for Zurich Insurance Co

Ltd

135.000 4.250% due 02/10/43 ........ 180.149 0,01

Bilkreditt 3 Ltd

1.415.306 0.648% due 26/04/27 ........ 1.918.956 0,10

Cloverie Plc for Zurich

Insurance Co Ltd

900.000 12.000% due 31/12/49 ...... 1.315.748 0,07




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

German Postal Pensions

Securitisation 2 Plc

1.400.000 4.250% due 18/01/17 ........ 2.101.746 0,11

German Postal Pensions

Securitisation Plc

1.750.000 3.375% due 18/01/16 ........ 2.516.005 0,13

German Residential

Funding Plc

1.496.307 1.374% due 27/08/24 ........ 2.033.347 0,10

Ireland Government

Bond

1.190.000 5.000% due 18/10/20 ........ 1.740.162 0,09

515.000 3.900% due 20/03/23 ........ 697.148 0,03

18.860.000 5.400% due 13/03/25 ........ 27.914.890 1,43

RZD Capital Ltd

GBP 510.000 7.487% due 25/03/31 ........ 899.192 0,05

Talisman Finance Plc

EUR 527.492 0.438% due 22/07/15 ........ 687.263 0,03

232.176 0.418% due 22/04/17 ........ 310.514 0,02

Vimpel Communications

Via VIP Finance Ireland

Ltd OJSC

USD 2.500.000 9.125% due 30/04/18 ........ 2.893.750 0,15

46.461.052 2,38

Insel Man (0,06%)

AngloGold Ashanti Holdings

Plc

1.290.000 5.375% due 15/04/20 ........ 1.152.402 0,06

Italien (4,22%)

Berica ABS Srl

EUR 966.602 0.521% due 30/12/55 ........ 1.249.931 0,06

Enel SpA

GBP 400.000 5.750% due 22/06/37 ........ 577.393 0,03

Italy Buoni Poliennali Del

Tesoro

EUR 100.000 4.500% due 15/07/15 ........ 141.528 0,01

800.000 4.750% due 01/05/17 ........ 1.149.789 0,06

8.500.000 4.750% due 01/06/17 ........ 12.210.977 0,63

3.600.000 5.250% due 01/08/17 ........ 5.269.319 0,27

2.000.000 3.500% due 01/11/17 ........ 2.750.741 0,14

4.120.000 4.500% due 01/02/18 ........ 5.882.853 0,30

3.300.000 3.500% due 01/06/18 ........ 4.517.543 0,23

4.300.000 4.500% due 01/08/18 ........ 6.133.794 0,31

400.000 3.500% due 01/12/18 ........ 543.220 0,03

14.950.000 4.000% due 01/09/20 ........ 20.542.616 1,05

1.800.000 5.000% due 01/03/22 ........ 2.573.750 0,13

200.000 4.500% due 01/05/23 ........ 273.010 0,01

3.500.000 4.750% due 01/08/23 ........ 4.906.300 0,25

2.220.000 4.000% due 01/02/37 ........ 2.662.415 0,14

5.680.000 5.000% due 01/09/40 ........ 7.616.241 0,39

Italy Government

International Bond

GBP 1.550.000 6.000% due 04/08/28 ........ 2.515.745 0,13

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Telecom Italia SpA

600.000 5.875% due 19/05/23 ........ 902.608 0,05

82.419.773 4,22

Japan (3,60%)

Japan Bank for

International

Cooperation

USD 2.800.000 3.375% due 31/07/23 ........ 2.808.708 0,14

Japan Finance Organization

for Municipalities

JPY 190.000.000 2.000% due 09/05/16 ........ 2.032.393 0,10

Japan Government Ten Year

Bond

90.000.000 1.700% due 20/09/17 ........ 972.159 0,05

330.000.000 1.500% due 20/12/17 ........ 3.547.101 0,18

1.338.550.000 1.700% due 20/03/18 ........ 14.543.071 0,75

850.650.000 1.300% due 20/03/19 ........ 9.153.098 0,47

180.000.000 1.200% due 20/12/20 ........ 1.931.833 0,10

586.250.000 1.100% due 20/09/21 ........ 6.234.062 0,32

Japan Government Thirty

Year Bond

328.000.000 2.000% due 20/03/42 ........ 3.566.922 0,18

104.950.000 1.800% due 20/03/43 ........ 1.090.852 0,06

Japan Government Twenty

Year Bond

1.600.000.000 2.000% due 20/09/25 ........ 18.470.155 0,95

240.950.000 2.100% due 20/12/27 ........ 2.789.591 0,14

229.300.000 1.800% due 20/09/31 ........ 2.460.173 0,13

Softbank Corp

EUR 450.000 4.625% due 15/04/20 ........ 617.774 0,03

70.217.892 3,60


SOMF Ltd

GBP 502.413 0.664% due 22/04/17 ........ 785.294 0,04


Export-Import Bank of

Korea

PHP 80.000.000 4.000% due 26/11/15 ........ 1.893.432 0,10

NOK 11.000.000 3.000% due 22/05/18 ........ 1.771.486 0,09

Korea Finance Corp

USD 1.600.000 4.625% due 16/11/21 ........ 1.689.443 0,09

Korea Gas Corp

CAD 1.200.000 4.580% due 12/05/16 ........ 1.212.970 0,06

6.567.331 0,34

Luxemburg (1,63%)

ArcelorMittal

USD 1.335.000 5.750% due 05/08/20 ........ 1.368.375 0,07

E-CARAT S.A.

EUR 1.295.254 0.852% due 18/11/20 ........ 1.760.621 0,09

European Investment

Bank

AUD 2.940.000 6.250% due 15/04/15 ........ 2.890.132 0,15




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

780.000 6.125% due 23/01/17 ........ 789.081 0,04

NZD 2.070.000 7.500% due 15/12/17 ........ 1.900.453 0,10

AUD 8.840.000 6.500% due 07/08/19 ........ 9.110.227 0,47

CHF 2.340.000 2.375% due 10/07/20 ........ 2.820.473 0,14

AUD 5.510.000 6.000% due 06/08/20 ........ 5.523.771 0,28

1.800.000 6.250% due 08/06/21 ........ 1.835.638 0,09

1.600.000 0.500% due 10/08/23 ........ 936.819 0,05

Holcim US Finance Sarl &

Cie SCS

USD 840.000 5.150% due 12/09/23 ........ 873.391 0,05

INEOS Group Holdings

SA

EUR 910.000 6.500% due 15/08/18 ........ 1.217.287 0,06

Telecom Italia Capital SA

USD 440.000 6.375% due 15/11/33 ........ 377.926 0,02

370.000 7.200% due 18/07/36 ........ 343.791 0,02

31.747.985 1,63

Malaysia (0,92%)

Malaysia Government Bond

MYR 2.802.000 3.741% due 27/02/15 ........ 866.748 0,04

5.248.000 3.835% due 12/08/15 ........ 1.628.413 0,08

3.704.000 4.720% due 30/09/15 ........ 1.168.688 0,06

7.676.000 3.172% due 15/07/16 ........ 2.341.525 0,12

12.295.000 4.262% due 15/09/16 ........ 3.859.464 0,20

26.705.000 3.314% due 31/10/17 ........ 8.130.659 0,42

17.995.497 0,92

Mexiko (2,59%)

Mexican Bonos

MXN 77.790.000 9.500% due 18/12/14 ........ 6.311.292 0,32

5.700.000 6.250% due 16/06/16 ........ 455.840 0,02

18.210.000 5.000% due 15/06/17 ........ 1.407.498 0,07

248.962.000 8.000% due 11/06/20 ........ 21.524.974 1,10

100.700.000 6.500% due 10/06/21 ........ 8.001.204 0,41

40.500.000 6.500% due 09/06/22 ........ 3.185.491 0,16

22.500.000 8.000% due 07/12/23 ........ 1.953.873 0,10

8.600.000 10.000% due 05/12/24 ...... 859.249 0,05

78.760.000 7.500% due 03/06/27 ........ 6.547.124 0,34

Petroleos Mexicanos

USD 325.000 3.500% due 18/07/18 ........ 329.062 0,02

50.575.607 2,59

Niederlande (1,05%)

Allianz Finance II BV

EUR 500.000 5.750% due 08/07/41 ........ 751.597 0,04

Bank Nederlandse

Gemeenten

1.300.000 2.250% due 12/01/17 ........ 1.843.360 0,09

USD 1.000.000 1.375% due 19/03/18 ........ 985.324 0,05

Bharti Airtel Ltd

1.000.000 5.125% due 11/03/23 ........ 895.000 0,05

GMAC International Finance

BV

EUR 600.000 7.500% due 21/04/15 ........ 870.465 0,04

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Holland Mortgage Backed

Series

552.024 0.353% due 18/09/39 ........ 737.012 0,04

383.619 0.873% due 18/09/44 ........ 516.562 0,03

LeasePlan Corp NV

USD 700.000 2.500% due 16/05/18 ........ 679.992 0,04

LyondellBasell Industries

NV

600.000 6.000% due 15/11/21 ........ 684.798 0,04

Netherlands Government

Bond

EUR 4.990.000 3.250% due 15/07/15 ........ 7.114.987 0,36

1.740.000 2.250% due 15/07/22 ........ 2.409.175 0,12

505.000 1.750% due 15/07/23 ........ 658.647 0,03

890.000 2.500% due 15/01/33 ........ 1.163.949 0,06

Petrobras Global Finance

BV

USD 885.000 2.000% due 20/05/16 ........ 879.284 0,05

300.000 3.000% due 15/01/19 ........ 282.126 0,01

20.472.278 1,05

Neuseeland (3,76%)

ANZ New Zealand Int'l

Ltd

EUR 1.760.000 1.375% due 05/10/17 ........ 2.409.465 0,12

BNZ International Funding

Ltd

900.000 3.125% due 23/11/17 ........ 1.316.614 0,07

New Zealand Government

Bond

NZD 28.780.000 6.000% due 15/04/15 ........ 25.032.538 1,28

28.030.000 6.000% due 15/12/17 ........ 25.220.893 1,29

7.910.000 5.000% due 15/03/19 ........ 6.855.855 0,35

1.430.000 3.000% due 15/04/20 ........ 1.099.063 0,06

8.690.000 6.000% due 15/05/21 ........ 7.970.885 0,41

3.110.000 5.500% due 15/04/23 ........ 2.772.808 0,14

900.000 2.000% due 20/09/25 ........ 707.805 0,04

73.385.926 3,76

Norwegen (0,78%)

Eksportfinans ASA

USD 290.000 2.000% due 15/09/15 ........ 282.750 0,01

JPY 200.000.000 0.720% due 28/07/16 ........ 1.849.439 0,09

Kommunalbanken AS

USD 1.890.000 0.628% due 27/03/17 ........ 1.905.366 0,10

AUD 1.170.000 4.750% due 12/04/17 ........ 1.129.629 0,06

1.690.000 6.500% due 12/04/21 ........ 1.760.459 0,09

Norway Government

Bond

NOK 18.970.000 4.250% due 19/05/17 ........ 3.405.090 0,17

19.524.000 4.500% due 22/05/19 ........ 3.606.304 0,19

3.380.000 2.000% due 24/05/23 ........ 523.783 0,03

Statoil ASA

USD 780.000 1.200% due 17/01/18 ........ 764.577 0,04

15.227.397 0,78




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Philippinen (0,21%)

Asian Development Bank

AUD 1.820.000 6.000% due 20/01/15 ........ 1.773.288 0,09

Philippine Government

International Bond

PHP 30.000.000 4.950% due 15/01/21 ........ 743.838 0,04

60.000.000 6.250% due 14/01/36 ........ 1.550.132 0,08

4.067.258 0,21

Polen (1,51%)

Poland Government Bond

PLN 27.700.000 6.250% due 24/10/15 ........ 9.405.931 0,48

9.960.000 5.000% due 25/04/16 ........ 3.318.405 0,17

14.210.000 4.750% due 25/04/17 ........ 4.726.424 0,24

32.480.000 5.250% due 25/10/17 ........ 10.996.793 0,56

Poland Government

International Bond

EUR 660.000 5.625% due 20/06/18 ........ 1.053.642 0,06

29.501.195 1,51

Rumänien (0,06%)

Romanian Government

International Bond

900.000 4.875% due 07/11/19 ........ 1.265.921 0,06

Singapur (0,04%)

Singapore Government

Bond

SGD 960.000 2.250% due 01/06/21 ........ 773.650 0,04

Slowakei (0,06%)

Slovak Republic

EUR 710.000 4.375% due 15/05/17 ........ 1.072.098 0,06

Slowenien (0,11%)

Slovenia Government Bond

1.800.000 4.375% due 18/01/21 ........ 2.155.708 0,11

Südafrika (1,03%)

South Africa Government

Bond

ZAR 6.950.000 8.000% due 21/12/18 ........ 720.182 0,04

142.440.000 6.750% due 31/03/21 ........ 13.631.779 0,70

61.150.000 6.500% due 28/02/41 ........ 4.573.300 0,23

South Africa Government

International Bond

EUR 880.000 4.500% due 05/04/16 ........ 1.267.212 0,06

20.192.473 1,03

Spanien (1,68%)

Banco Popular Espanol SA

200.000 4.125% due 30/03/17 ........ 280.485 0,02

700.000 3.500% due 11/09/17 ........ 960.575 0,05

Banco Santander SA

600.000 3.125% due 28/09/15 ........ 837.577 0,04

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Iberdrola Finanzas SAU

GBP 300.000 6.000% due 01/07/22 ........ 529.106 0,03

500.000 7.375% due 29/01/24 ........ 952.707 0,05

Instituto de Credito

Oficial

1.220.000 4.000% due 08/12/14 ........ 2.005.814 0,10

NOK 7.500.000 5.000% due 15/05/15 ........ 1.249.882 0,06

USD 1.610.000 5.000% due 10/04/17 ........ 1.693.192 0,09

CAD 580.000 5.000% due 31/03/20 ........ 523.117 0,03

Junta de Castilla y Leon

EUR 2.200.000 6.270% due 19/02/18 ........ 3.259.396 0,17

Spain Government

Bond

1.000.000 2.750% due 31/03/15 ........ 1.378.026 0,07

1.700.000 3.250% due 30/04/16 ........ 2.367.978 0,12

1.900.000 3.800% due 31/01/17 ........ 2.680.205 0,14

1.200.000 5.500% due 30/07/17 ........ 1.791.128 0,09

1.100.000 4.500% due 31/01/18 ........ 1.587.789 0,08

1.975.000 3.750% due 31/10/18 ........ 2.745.307 0,14

1.340.000 5.850% due 31/01/22 ........ 2.034.806 0,10

700.000 5.400% due 31/01/23 ........ 1.029.424 0,05

1.370.000 4.400% due 31/10/23 ........ 1.868.714 0,10

Telefonica Emisiones

SAU

USD 330.000 5.134% due 27/04/20 ........ 337.865 0,02

620.000 5.462% due 16/02/21 ........ 634.856 0,03

GBP 900.000 5.445% due 08/10/29 ........ 1.380.205 0,07

Xunta de Galicia

EUR 400.000 6.131% due 03/04/18 ........ 591.778 0,03

32.719.932 1,68

Schweden (0,46%)

Nordea Bank AB

USD 1.000.000 4.250% due 21/09/22 ........ 988.443 0,05

SCA Finans AB

650.000 4.500% due 15/07/15 ........ 684.759 0,03

Skandinaviska Enskilda

Banken

SEK 3.500.000 3.000% due 20/06/18 ........ 553.452 0,03

Stadshypotek AB

AUD 2.200.000 4.250% due 10/10/17 ........ 2.059.631 0,10

SEK 2.000.000 3.000% due 21/03/18 ........ 317.208 0,02

Sveriges Sakerstallda

Obligationer

2.000.000 4.000% due 21/03/18 ........ 330.435 0,02

Swedbank Hypotek AB

3.900.000 3.750% due 20/12/17 ........ 638.903 0,03

USD 2.200.000 1.375% due 28/03/18 ........ 2.160.180 0,11

Sweden Government

Bond

SEK 5.800.000 4.250% due 12/03/19 ........ 1.015.115 0,05

Volvo Treasury AB

EUR 200.000 5.000% due 31/05/17 ........ 304.242 0,02

9.052.368 0,46




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Schweiz (0,72%)

Eurofima

AUD 2.700.000 5.625% due 29/07/15 ........ 2.622.373 0,13

3.230.000 5.625% due 24/10/16 ........ 3.196.575 0,16

6.880.000 6.250% due 28/12/18 ........ 6.972.347 0,36

1.300.000 5.500% due 30/06/20 ........ 1.265.245 0,07

14.056.540 0,72

Thailand (0,07%)

Thailand Government Bond

THB 45.015.000 3.250% due 16/06/17 ........ 1.438.877 0,07

Türkei (0,07%)

Akbank TAS

TRY 2.975.000 7.500% due 05/02/18 ........ 1.337.158 0,07


Abu Dhabi National Energy

Co

USD 1.000.000 5.875% due 13/12/21 ........ 1.111.250 0,06


Asset-Backed European

Securitisation Transaction

Eight Srl

GBP 1.179.823 0.962% due 15/06/19 ........ 1.910.988 0,10

Aviva Plc

EUR 200.000 6.125% due 05/07/43 ........ 283.510 0,01

Bank of Scotland Plc

GBP 600.000 4.875% due 08/11/16 ........ 1.072.032 0,06

BG Energy Capital Plc

USD 500.000 4.000% due 15/10/21 ........ 514.994 0,03

BP Capital Markets Plc

GBP 700.000 4.325% due 10/12/18 ........ 1.242.112 0,06

British Sky Broadcasting

Group Plc

USD 200.000 6.100% due 15/02/18 ........ 229.762 0,01

2.390.000 9.500% due 15/11/18 ........ 3.129.664 0,16

British Telecommunications

Plc

GBP 1.585.000 5.750% due 07/12/28 ........ 2.938.786 0,15

Direct Line Insurance Group

Plc

700.000 9.250% due 27/04/42 ........ 1.365.846 0,07

E-Carat 2012

1.825.760 1.300% due 18/06/20 ........ 2.956.265 0,15

European Bank for

Reconstruction &

Development

AUD 2.800.000 0.500% due 21/12/23 ........ 1.572.140 0,08

Eurosail 2006-4np Plc

GBP 1.784.418 0.677% due 10/12/44 ........ 2.667.353 0,14

FCE Bank Plc

700.000 4.825% due 15/02/17 ........ 1.226.136 0,06

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Gracechurch Card Funding

Plc

EUR 720.000 0.977% due 15/01/16 ........ 976.039 0,05

HBOS Plc

USD 1.790.000 6.750% due 21/05/18 ........ 1.989.037 0,10

1.910.000 5.375% due 31/12/49 ........ 1.773.538 0,09

Heathrow Finance

GBP 600.000 5.375% due 02/09/19 ........ 979.442 0,05

Holmes Master Issuer Plc

EUR 455.000 1.618% due 15/10/54 ........ 618.590 0,03

HSBC Bank

GBP 750.000 5.750% due 20/12/27 ........ 1.323.103 0,07

HSBC Holdings Plc

USD 1.580.000 4.000% due 30/03/22 ........ 1.607.663 0,08

Leek Finance Number

Eighteen Plc

586.311 0.510% due 21/09/38 ........ 596.205 0,03

Lloyds TSB Bank Plc

800.000 6.500% due 14/09/20 ........ 883.127 0,05

EUR 1.260.000 10.375% due 12/02/24 ...... 2.108.565 0,11

USD 820.000 12.000% due 31/12/49 ...... 1.090.600 0,06

Mansard Mortgages Plc

GBP 1.034.270 1.167% due 15/12/49 ........ 1.553.012 0,08

Old Mutual Plc

500.000 8.000% due 03/06/21 ........ 861.585 0,04

Pearson Dollar Finance Two

Plc

USD 650.000 6.250% due 06/05/18 ........ 747.195 0,04


Group Plc

CAD 320.000 6.666% due 31/12/49 ........ 280.090 0,01

Royal Bank of Scotland Plc

USD 815.000 6.125% due 15/12/22 ........ 821.047 0,04

Standard Chartered Plc

1.800.000 3.950% due 11/01/23 ........ 1.693.168 0,09

United Kingdom Gilt

GBP 2.285.000 4.500% due 07/03/19 ........ 4.247.235 0,22

2.005.000 4.000% due 07/03/22 ........ 3.653.731 0,19

1.520.000 1.750% due 07/09/22 ........ 2.308.382 0,12

1.690.000 5.000% due 07/03/25 ........ 3.322.456 0,17

4.760.000 4.750% due 07/12/30 ........ 9.267.737 0,48

20.000 4.500% due 07/09/34 ........ 37.998 0,00

790.000 4.250% due 07/03/36 ........ 1.454.977 0,07

8.570.000 4.250% due 07/12/40 ........ 15.821.205 0,81

1.300.000 4.500% due 07/12/42 ........ 2.506.684 0,13

2.000.000 3.250% due 22/01/44 ........ 3.072.000 0,16

United Kingdom Gilt

Inflation Linked

625.800 0.125% due 22/03/24 ........ 1.049.457 0,05

168 0.125% due 22/03/44 ........ 275 0,00

Yorkshire Building Society

EUR 40.000 3.250% due 22/09/15 ........ 56.833 0,00

87.810.564 4,50




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%


Access Group Inc

USD 1.249.557 1.566% due 27/10/25 ........ 1.256.827 0,06

Adjustable Rate Mortgage

Trust

141.356 2.865% due 25/09/35 ........ 123.201 0,01

AFC Home Equity Loan

Trust

2.372 0.889% due 22/12/27 ........ 2.298 0,00

Alcoa Inc

100.000 5.870% due 23/02/22 ........ 100.011 0,01

970.000 5.900% due 01/02/27 ........ 938.035 0,05

Ally Financial Inc

100.000 8.300% due 12/02/15 ........ 107.750 0,01

2.040.000 4.625% due 26/06/15 ........ 2.106.273 0,11

880.000 3.500% due 18/07/16 ........ 888.800 0,05

150.000 5.500% due 15/02/17 ........ 157.420 0,01

1.200.000 4.750% due 10/09/18 ........ 1.194.636 0,06

Alta Wind Holdings LLC

782.923 7.000% due 30/06/35 ........ 830.615 0,04

Altria Group Inc

218.000 9.700% due 10/11/18 ........ 288.202 0,01

350.000 9.250% due 06/08/19 ........ 462.211 0,02

American Airlines 2013-2

Class A Pass Through

Trust

1.400.000 4.950% due 15/01/23 ........ 1.407.000 0,07

American Home Mortgage

Assets Trust 2006-1

712.012 0.369% due 25/05/46 ........ 498.026 0,03

American Home Mortgage

Investment Trust 2004-4

179.998 2.393% due 25/02/45 ........ 178.831 0,01

American Honda Finance

Corp

1.500.000 0.637% due 26/05/16 ........ 1.503.401 0,08

American Municipal Power

Inc

100.000 7.734% due 15/02/33 ........ 120.846 0,01

Amortizing Residential

Collateral Trust

45.413 0.719% due 25/06/32 ........ 42.303 0,00

Apple Inc

1.180.000 1.000% due 03/05/18 ........ 1.136.640 0,06

Argent Securities Inc

820.000 0.559% due 25/02/36 ........ 433.524 0,02

Aviation Capital Group

Trust

4.200.000 3.875% due 27/09/16 ........ 4.242.000 0,22

Avis Budget Rental Car

Funding AESOP LLC

1.200.000 1.920% due 20/09/19 ........ 1.189.812 0,06

Avnet Inc

1.830.000 6.625% due 15/09/16 ........ 2.069.920 0,11

1.455.000 4.875% due 01/12/22 ........ 1.466.439 0,08

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

BA Covered Bond Issuer

EUR 50.000 4.250% due 05/04/17 ........ 74.562 0,00

Ball Corp

USD 1.130.000 4.000% due 15/11/23 ........ 1.014.175 0,05

Banc of America Funding

2006-I Trust

222.957 5.797% due 20/10/46 ........ 174.835 0,01

Banc of America Funding

Corp

360.572 5.568% due 20/01/47 ........ 286.751 0,01

Banc of America Large Loan

Trust

5.212.822 2.482% due 15/11/15 ........ 5.221.183 0,27

Banc of America Mortgage

Securities Inc

222 6.000% due 25/07/46 ........


Trust

567.000 2.870% due 25/05/35 ........ 493.725 0,03

120.930 2.799% due 25/06/35 ........ 112.169 0,01

902.049 2.739% due 25/07/35 ........ 849.690 0,04

60.555 2.444% due 25/09/35 ........ 56.174 0,00

132.504 2.928% due 25/02/36 ........ 111.950 0,01

Bank of America Corp

515.000 2.000% due 11/01/18 ........ 506.477 0,03

510.000 5.700% due 24/01/22 ........ 569.702 0,03

1.760.000 4.100% due 24/07/23 ........ 1.749.062 0,09

BCAP LLC Trust

367.098 12.414% due 26/04/37 ...... 99.612 0,01

2.998.017 0.920% due 26/01/47 ........ 55.074 0,00

Bear Stearns Adjustable

Rate Mortgage Trust

43.921 2.578% due 25/08/33 ........ 43.389 0,00

92.093 2.636% due 25/10/33 ........ 92.333 0,00

8.416 2.974% due 25/02/34 ........ 8.177 0,00

151.100 2.832% due 25/05/34 ........ 142.189 0,01

73.085 3.040% due 25/05/34 ........ 69.899 0,00

1.699.600 3.052% due 25/11/34 ........ 1.682.805 0,09

70.471 2.575% due 25/01/35 ........ 65.728 0,00

343.054 2.600% due 25/03/35 ........ 346.506 0,02

59.070 2.793% due 25/03/35 ........ 59.027 0,00

427.178 2.872% due 25/05/47 ........ 345.151 0,02

Bear Stearns Alt-A

Trust

590.783 2.735% due 25/09/35 ........ 485.514 0,02

280.976 2.677% due 25/11/35 ........ 208.429 0,01

1.102.589 2.434% due 25/01/36 ........ 756.429 0,04

975.633 2.611% due 25/08/36 ........ 636.790 0,03

212.927 2.805% due 25/08/36 ........ 144.854 0,01

659.305 2.638% due 25/11/36 ........ 436.826 0,02

Bear Stearns Asset Backed

Securities Trust

963.275 0.289% due 25/11/36 ........ 637.508 0,03

910.000 0.359% due 25/06/47 ........ 837.365 0,04




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Bear Stearns Mortgage

Securities Inc

5.490 2.494% due 25/06/30 ........ 5.492 0,00

Bear Stearns Structured

Products Inc

887.168 2.564% due 26/01/36 ........ 683.297 0,03

999.350 2.759% due 26/12/46 ........ 593.953 0,03

Burlington Northern Santa

Fe LLC

315.000 3.000% due 15/03/23 ........ 296.409 0,02

California Republic Auto

Receivables Trust

500.439 1.180% due 15/08/17 ........ 499.657 0,03

California State Public

Works Board

130.000 5.000% due 01/04/23 ........ 130.363 0,01

Capital One Bank USA

785.000 3.375% due 15/02/23 ........ 734.248 0,04

Capital One Multi-Asset

Execution Trust

EUR 1.700.000 0.710% due 17/08/17 ........ 2.289.997 0,12

Cardinal Health Inc

USD 390.000 5.800% due 15/10/16 ........ 440.614 0,02

CBS Corp

2.650.000 8.875% due 15/05/19 ........ 3.387.604 0,17

Centre Point Funding

LLC

1.438.549 2.610% due 20/08/21 ........ 1.446.799 0,07

CGBAM Commercial

Mortgage Trust

1.275.000 1.282% due 15/05/30 ........ 1.274.334 0,07

CHL Mortgage Pass-

Through Trust 2004-11

1.161.756 2.243% due 25/07/34 ........ 1.138.284 0,06

Community Health Systems

Inc

760.000 5.125% due 15/08/18 ........ 773.300 0,04

CIT Group Inc

100.000 4.750% due 15/02/15 ........ 103.500 0,01

2.700.000 5.000% due 15/08/22 ........ 2.639.250 0,14

1.255.000 5.000% due 01/08/23 ........ 1.215.053 0,06

Citicorp Mortgage Securities

Trust

1.631.439 5.500% due 25/10/35 ........ 1.674.135 0,09

1.344.111 6.000% due 25/06/36 ........ 1.359.396 0,07

172.452 6.000% due 25/04/37 ........ 172.057 0,01

Citigroup Commercial

Mortgage Trust

1.380.000 3.251% due 10/05/23 ........ 1.287.071 0,07

Citigroup Inc

JPY 187.500.000 2.400% due 31/10/25 ........ 1.975.424 0,10

Citigroup Mortgage Loan

Trust Inc

USD 52.317 2.829% due 25/03/34 ........ 52.203 0,00

150.725 2.290% due 25/09/35 ........ 147.738 0,01

55.001 2.691% due 25/12/35 ........ 36.362 0,00

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

3.076.000 0.469% due 25/10/36 ........ 2.243.837 0,11

1.886.297 2.818% due 25/04/37 ........ 1.565.742 0,08

700.175 2.890% due 25/09/37 ........ 564.045 0,03

Cliffs Natural Resources Inc

200.000 4.800% due 01/10/20 ........ 190.652 0,01

Commercial Mortgage Pass

Through Certificates

970.000 5.993% due 10/12/49 ........ 1.103.464 0,06

Computer Sciences Corp

440.000 6.500% due 15/03/18 ........ 507.669 0,03

Con-way Inc

190.000 7.250% due 15/01/18 ........ 215.353 0,01

Continental Airlines 2012-3

Class C Pass Thru

Certificates

1.630.000 6.125% due 29/04/18 ........ 1.658.525 0,08

Continental Resources

Inc

800.000 4.500% due 15/04/23 ........ 785.000 0,04

Countrywide Alternative

Loan Trust

157.213 5.250% due 25/06/35 ........ 134.622 0,01

104.104 1.543% due 25/11/35 ........ 73.007 0,00

234.394 2.083% due 25/11/35 ........ 169.209 0,01

153.449 1.099% due 25/12/35 ........ 108.404 0,01

25.833 1.153% due 25/02/36 ........ 20.560 0,00

198.401 5.500% due 25/03/36 ........ 151.978 0,01

5.629.385 6.421% due 25/12/36 ........ 1.113.036 0,06

2.468.231 0.459% due 25/02/37 ........ 1.777.129 0,09

422.907 2.897% due 25/02/37 ........ 356.658 0,02

306.167 6.250% due 25/08/37 ........ 241.821 0,01

441.578 0.390% due 20/07/46 ........ 244.585 0,01

1.227.204 0.369% due 25/08/46 ........ 813.215 0,04

207.670 0.369% due 25/09/46 ........ 133.571 0,01

187.965 0.369% due 25/11/46 ........ 127.098 0,01

1.132.815 0.360% due 20/02/47 ........ 745.873 0,04

Countrywide Asset-Backed

Certificates

809.784 0.519% due 25/12/36 ........ 449.505 0,02

Countrywide Home Loan

Mortgage Pass Through

Trust

200.323 2.666% due 25/08/34 ........ 183.772 0,01

182.591 2.823% due 25/08/34 ........ 158.576 0,01

154.036 2.859% due 25/11/34 ........ 141.642 0,01

74.600 0.509% due 25/02/35 ........ 64.065 0,00

237.596 0.499% due 25/03/35 ........ 183.835 0,01

156.294 0.469% due 25/04/35 ........ 121.353 0,01

162.140 4.976% due 20/10/35 ........ 132.877 0,01

58.915 2.783% due 20/02/36 ........ 51.099 0,00

205.432 2.607% due 20/09/36 ........ 137.949 0,01

Credit Acceptance Auto

Loan Trust

1.225.000 1.520% due 16/03/20 ........ 1.228.666 0,06




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Credit Suisse First Boston

Mortgage Securities

Corp

3.849 0.779% due 25/11/32 ........ 3.277 0,00

121.770 2.455% due 25/08/33 ........ 120.695 0,01

Credit Suisse Mortgage

Capital Certificates

287.322 6.500% due 26/07/36 ........ 144.577 0,01

910.000 5.695% due 15/09/40 ........ 1.016.297 0,05

2.030.000 5.542% due 15/01/49 ........ 2.248.944 0,12

Credit-Based Asset

Servicing and Securitization

LLC

9.880 0.239% due 25/11/36 ........ 5.085 0,00

798.638 0.249% due 25/01/37 ........ 299.414 0,02

Crown Castle Towers

LLC

1.800.000 3.214% due 15/08/15 ........ 1.835.854 0,09

CSAB Mortgage Backed

Trust

646.501 6.172% due 25/06/36 ........ 429.868 0,02

63.844 5.684% due 25/12/36 ........ 40.764 0,00

Cytec Industries

1.075.000 3.500% due 01/04/23 ........ 999.204 0,05

Delta Air Lines 2007-1 Class

A Pass Through Trust

1.249.296 6.821% due 10/08/22 ........ 1.389.842 0,07

Deutsche ALT-A Securities

Inc Alternate Loan Trust

128.149 5.886% due 25/10/36 ........ 94.742 0,00

DSC Floorplan Master

Owner Trust

1.430.000 3.910% due 15/03/16 ........ 1.440.061 0,07

DSLA Mortgage Loan Trust

2004-AR1

2.218.002 1.001% due 19/09/44 ........ 2.019.728 0,10

DSLA Mortgage Loan Trust

2007-AR1

1.880.775 0.321% due 19/04/47 ........ 1.476.685 0,08

EMC Mortgage Loan

Trust

67.513 0.919% due 25/05/40 ........ 63.347 0,00

Energy Transfer Partners

LP

625.000 4.650% due 01/06/21 ........ 641.694 0,03

550.000 3.600% due 01/02/23 ........ 512.317 0,03

Enterprise Fleet Financing

LLC

698.784 1.140% due 20/11/17 ........ 700.021 0,04

ERAC USA Finance LLC

885.000 2.800% due 01/11/18 ........ 891.285 0,05

Exeter Automobile

Receivables Trust

1.618.461 1.290% due 16/10/17 ........ 1.615.373 0,08

940.000 1.490% due 15/11/17 ........ 940.321 0,05

Express Scripts Holding

1.175.000 4.750% due 15/11/21 ........ 1.257.610 0,06

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Extended Stay America

Trust

1.360.000 1.278% due 05/12/31 ........ 1.350.480 0,07

1.300.000 2.295% due 05/12/31 ........ 1.238.302 0,06

Fannie Mae Grantor

Trust

114.269 6.000% due 25/02/44 ........ 130.881 0,01

Fannie Mae Pool

7.583.851 3.490% due 01/12/20 ........ 7.902.985 0,40

830.000 3.000% due 01/10/26 ........ 859.309 0,04

4.565.000 2.500% due 15/10/28 ........ 4.590.678 0,23

133.726 2.381% due 01/12/34 ........ 141.221 0,01

243.711 2.550% due 01/02/35 ........ 260.181 0,01

370.107 4.000% due 01/05/35 ........ 389.920 0,02

12.821 4.000% due 01/03/39 ........ 13.448 0,00

221.890 4.000% due 01/04/39 ........ 232.781 0,01

503.282 4.000% due 01/09/40 ........ 527.991 0,02

239.527 4.000% due 01/11/40 ........ 251.219 0,01

464.992 4.000% due 01/12/40 ........ 487.974 0,02

1.122.358 4.000% due 01/01/41 ........ 1.178.726 0,07

714.653 4.000% due 01/02/41 ........ 750.133 0,03

334.220 4.000% due 01/09/41 ........ 350.639 0,02

673.455 4.000% due 01/11/41 ........ 706.785 0,04

4.157.542 4.000% due 01/12/41 ........ 4.363.781 0,22

2.490.314 3.000% due 01/06/42 ........ 2.434.981 0,12

259.763 1.353% due 01/11/42 ........ 264.836 0,01

2.175.351 2.500% due 01/01/43 ........ 2.023.136 0,10

1.967.653 2.500% due 01/04/43 ........ 1.829.914 0,09

792.541 2.500% due 01/05/43 ........ 737.062 0,04

401.100 1.353% due 01/06/43 ........ 408.221 0,02

4.000.000 3.000% due 15/10/43 ........ 3.907.500 0,20

17.510.000 3.000% due 15/11/43 ........ 17.055.834 0,87

18.555.000 3.500% due 15/11/43 ........ 18.827.527 0,96

224.691 1.353% due 01/10/44 ........ 230.785 0,01

Fannie Mae REMICS

419.581 6.000% due 25/06/33 ........ 83.196 0,00

248.941 2.442% due 25/05/35 ........ 260.270 0,01

850.000 0.379% due 27/10/37 ........ 850.615 0,04

846.982 0.679% due 25/12/40 ........ 844.512 0,04

91.267 6.000% due 25/04/43 ........ 102.193 0,01

Fannie Mae Whole Loan

38.921 0.579% due 25/09/32 ........ 38.777 0,00

232.155 0.529% due 25/09/42 ........ 229.542 0,01

255.249 6.000% due 25/07/44 ........ 288.980 0,01

Fannie Mae-Aces

1.132.453 0.779% due 25/11/20 ........ 1.134.911 0,06

Federal Home Loan

Mortgage Corp

3.000.000 3.500% due 01/10/41 ........ 3.045.000 0,16

FHLMC Multifamily

Structured Pass Through

Certificates

2.500.000 1.426% due 25/08/17 ........ 2.508.160 0,13




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

1.760.000 1.720% due 25/01/19 ........ 1.736.280 0,09

FHLMC Structured Pass

Through Securities

674.002 1.359% due 25/10/44 ........ 693.059 0,04

First Frankin Mortgage Loan

Trust 2005-FF1

1.637.460 0.914% due 25/12/34 ........ 1.455.947 0,07

First Frankin Mortgage Loan

Trust 2005-FF8

1.500.000 0.669% due 25/09/35 ........ 1.283.481 0,07

First Horizon Alternative

Mortgage Securities Trust

1.734.378 0.829% due 25/11/35 ........ 1.305.883 0,07

1.397.491 0.879% due 25/12/35 ........ 1.065.539 0,05

First Horizon Asset

Securities Inc

408.837 5.250% due 25/03/35 ........ 410.447 0,02

92.907 2.615% due 25/08/35 ........ 86.692 0,00

First Horizon Mortgage

Pass-Through Trust

2.368.098 6.000% due 25/05/36 ........ 2.370.668 0,12

1.941.592 6.250% due 25/11/36 ........ 1.966.276 0,10

856.031 2.618% due 25/05/37 ........ 679.780 0,03

First NLC Trust

533.433 0.249% due 25/08/37 ........ 259.867 0,01

Flagship Credit Auto Trust

1.026.655 1.320% due 16/04/18 ........ 1.024.743 0,05

Freddie Mac Gold Pool

2.550.000 4.000% due 01/10/41 ........ 2.665.148 0,14

Freddie Mac Non Gold Pool

3.294 2.165% due 01/12/26 ........ 3.396 0,00

Freddie Mac Reference

REMIC

699.705 6.000% due 15/04/36 ........ 768.707 0,04

FRS I LLC

1.029.038 1.800% due 15/04/43 ........ 1.023.222 0,05


Corp

SEK 6.000.000 4.208% due 06/12/21 ........ 938.397 0,05

General Motors Co

USD 1.195.000 3.500% due 02/10/18 ........ 1.192.013 0,06

Ginnie Mae II pool

89.697 1.750% due 20/09/25 ........ 93.243 0,00

66.795 1.625% due 20/10/26 ........ 69.415 0,00

Glencore Funding LLC

1.120.000 2.500% due 15/01/19 ........ 1.049.859 0,05

GMAC Mortgage Corp Loan

Trust

152.207 3.535% due 19/11/35 ........ 140.913 0,01

Goldman Sachs Group Inc

985.000 5.750% due 24/01/22 ........ 1.092.013 0,06

Government National

Mortgage Association

9.934.529 0.890% due 16/08/52 ........ 719.349 0,04

13.438.775 0.963% due 16/08/52 ........ 899.094 0,05

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

19.265.700 1.232% due 16/10/53 ........ 1.468.200 0,08

Greenpoint Mortgage Pass-


55.179 2.806% due 25/10/33 ........ 54.579 0,00

Greenwich Capital

Commercial Funding

Corp

1.875.000 5.736% due 10/12/49 ........ 2.105.998 0,11

959.000 6.252% due 10/12/49 ........ 889.452 0,05

GS Mortgage Securities

Corp II

1.300.000 1.632% due 08/11/29 ........ 1.300.000 0,07

1.130.000 2.782% due 08/11/29 ........ 1.118.762 0,06

2.590.000 5.993% due 10/08/45 ........ 2.872.841 0,15

GSAA Trust

430.444 0.479% due 25/03/37 ........ 252.082 0,01

GSAMP Trust

1.937.567 0.529% due 25/11/35 ........ 1.759.530 0,09

1.790.000 0.329% due 25/08/36 ........ 1.043.203 0,05

2.521.241 0.279% due 25/12/46 ........ 1.278.042 0,07

933.656 0.329% due 25/12/46 ........ 476.185 0,02

GSR Mortgage Loan

Trust

2.778 6.000% due 25/03/32 ........ 2.754 0,00

68.528 1.940% due 25/03/33 ........ 67.171 0,00

286.301 2.661% due 25/09/35 ........ 284.593 0,01

355.042 2.796% due 25/01/36 ........ 327.223 0,02

Harborview Mortgage Loan

Trust

120.041 2.595% due 19/05/33 ........ 119.684 0,01

60.727 2.749% due 19/07/35 ........ 51.595 0,00

2.284.655 0.421% due 19/03/36 ........ 1.515.812 0,08

267.323 1.008% due 19/12/36 ........ 194.400 0,01

1.011.648 0.361% due 19/07/46 ........ 649.757 0,03

Hawk Acquisition Sub

Inc

3.990.000 4.250% due 15/10/20 ........ 3.805.462 0,19

HCA Inc

1.300.000 6.250% due 15/02/21 ........ 1.321.125 0,07

355.000 7.500% due 15/12/23 ........ 362.100 0,02

Hilton Grand Vacations

Trust

681.568 2.280% due 25/01/26 ........ 682.340 0,03

Home Equity Asset Trust

11.919 2.385% due 25/07/33 ........ 11.866 0,00

919.000 0.459% due 25/08/36 ........ 654.123 0,03

Home Equity Mortgage

Trust

274.180 6.000% due 25/01/37 ........ 53.841 0,00

Homebanc Mortgage

Trust

143.516 0.359% due 25/12/36 ........ 120.036 0,01

Host Hotels & Resorts

LP

1.460.000 5.250% due 15/03/22 ........ 1.515.443 0,08




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

HSBC Bank USA

800.000 5.625% due 15/08/35 ........ 830.001 0,04

HSBC USA Inc

600.000 5.000% due 27/09/20 ........ 643.140 0,03

Hyatt Hotels Corp

1.450.000 5.375% due 15/08/21 ........ 1.563.287 0,08

Incitec Pivot Finance LLC

700.000 6.000% due 10/12/19 ........ 768.383 0,04

670.000 6.000% due 10/12/19 ........ 735.452 0,04

IndyMac INDA Mortgage

Loan Trust 2007-AR3

893.903 3.005% due 25/07/37 ........ 779.644 0,04

IndyMac Index Mortgage

Loan Trust

226.700 2.541% due 25/12/34 ........ 205.777 0,01

63.965 0.419% due 25/07/35 ........ 54.684 0,00

2.933.900 0.389% due 25/11/36 ........ 2.367.942 0,12

1.902.204 0.389% due 25/05/46 ........ 1.565.803 0,08

2.761.792 0.379% due 25/06/47 ........ 2.020.961 0,10

IndyMac Residential Asset

Backed Trust

1.095.013 0.339% due 25/07/37 ........ 666.624 0,03

Inter-American

Development Bank

NZD 3.080.000 6.000% due 15/12/17 ........ 2.705.872 0,14

International Finance Corp

AUD 330.000 5.000% due 03/08/16 ........ 323.723 0,02

International Lease Finance

Corp

USD 1.040.000 6.750% due 01/09/16 ........ 1.141.400 0,06

1.130.000 5.875% due 15/08/22 ........ 1.113.050 0,06

Iowa Tobacco Settlement

Authority

230.000 6.500% due 01/06/23 ........ 219.514 0,01

IXIS Real Estate Capital

Trust

1.330.167 0.339% due 25/08/36 ........ 561.283 0,03


Trust 2006-HE1

617.906 0.379% due 25/03/36 ........ 328.759 0,02

1.678.532 0.479% due 25/03/36 ........ 912.796 0,05


Trust 2006-HE2

1.646.088 0.439% due 25/08/36 ........ 704.208 0,04

Jones Group Inc

2.460.000 5.125% due 15/11/14 ........ 2.533.800 0,13

JP Morgan Alternative Loan

Trust

38.056 5.500% due 25/11/36 ........ 37.297 0,00

1.737.454 2.714% due 25/03/37 ........ 1.299.532 0,07

JP Morgan Chase & Co

840.000 4.500% due 24/01/22 ........ 876.206 0,04

EUR 800.000 2.750% due 24/08/22 ........ 1.091.506 0,06

USD 1.580.000 3.250% due 23/09/22 ........ 1.490.561 0,08

1.080.000 5.716% due 15/02/51 ........ 1.200.270 0,06

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

JP Morgan Chase

Commercial Mortgage

Securities Trust

2013-JWRZ

1.430.000 3.172% due 15/04/30 ........ 1.421.760 0,07

JP Morgan Mortgage

Acquisition Corp

1.684.754 0.359% due 25/03/36 ........ 1.192.614 0,06

JP Morgan Mortgage

Acquisition Trust

878.164 0.329% due 25/07/36 ........ 742.115 0,04

153.959 0.239% due 25/03/47 ........ 144.789 0,01

JP Morgan Mortgage Trust

87.093 2.105% due 25/11/33 ........ 85.898 0,00

1.263.358 2.753% due 25/11/33 ........ 1.271.808 0,07

584.515 2.776% due 25/07/35 ........ 576.051 0,03

418.285 2.813% due 25/07/35 ........ 421.104 0,02

448.092 2.818% due 25/07/35 ........ 443.997 0,02

134.807 2.907% due 25/07/35 ........ 136.565 0,01

1.258.705 7.000% due 25/08/37 ........ 1.141.952 0,06

Ladder Capital Finance

Holdings LLLP

860.000 7.375% due 01/10/17 ........ 899.775 0,05

LB-UBS Commercial

Mortgage Trust

700.000 5.455% due 15/02/40 ........ 762.179 0,04

1.160.000 6.511% due 15/09/45 ........ 1.149.784 0,06

Lehman ABS Manufactured

Housing Contract Trust

349.599 5.270% due 15/04/40 ........ 367.870 0,02

Lehman Brothers Holdings

Inc

1.500.000 2.951% due 25/05/10 ........ 386.250 0,02

1.500.000 5.625% due 24/01/13 ........ 390.000 0,02

1.600.000 6.200% due 26/09/14 ........ 426.000 0,02

GBP 650.000 7.875% due 08/05/18 ........ 271.047 0,01

Lehman XS Trust

USD 900.835 0.449% due 25/02/36 ........ 718.311 0,04

1.079.269 0.329% due 25/04/37 ........ 750.324 0,04

Los Angeles County Public

Works Financing Authority

130.000 7.488% due 01/08/33 ........ 150.298 0,01

Ltd Brands Inc

130.000 6.900% due 15/07/17 ........ 146.900 0,01

Lynx I Corp

GBP 3.050.000 6.000% due 15/04/21 ........ 5.005.155 0,26

Marriott Vacation Club

Owner Trust

USD 470.250 4.809% due 20/07/31 ........ 485.391 0,02

Masco Corp

840.000 6.125% due 03/10/16 ........ 929.250 0,05

650.000 5.850% due 15/03/17 ........ 703.625 0,04

Master Adjustable Rate

Mortgages Trust

236.073 0.419% due 25/05/37 ........ 158.641 0,01




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Master Asset Backed

Securities Trust

2.732.651 0.329% due 25/08/36 ........ 1.265.734 0,06

677.055 0.339% due 25/10/36 ........ 338.290 0,02

1.807.788 0.389% due 25/10/36 ........ 910.538 0,05

1.679.309 0.339% due 25/11/36 ........ 918.384 0,05

208.466 0.399% due 25/11/36 ........ 114.991 0,01

MBNA Credit Card Master

Note Trust

EUR 1.630.000 0.519% due 19/03/18 ........ 2.164.661 0,11

Meccanica Holdings

USA

USD 385.000 6.250% due 15/01/40 ........ 321.475 0,02

Merrill Lynch & Co

Inc

GBP 250.000 7.750% due 30/04/18 ........ 490.095 0,03

Merrill Lynch Countrywide

Commercial Mortgage

Trust

USD 2.090.000 5.414% due 12/07/46 ........ 2.285.053 0,12

885.000 5.378% due 12/08/48 ........ 970.451 0,05

Merrill Lynch Mortgage

Investors Inc

1.402.510 0.839% due 25/09/29 ........ 1.377.787 0,07

73.846 2.313% due 25/02/33 ........ 69.350 0,00

62.607 0.429% due 25/08/36 ........ 57.534 0,00

161.838 0.299% due 25/02/37 ........ 66.312 0,00

39.298 0.259% due 25/09/37 ........ 9.855 0,00

Mid-State Capital 2004-1

Trust

1.322.544 6.497% due 15/08/37 ........ 1.422.765 0,07

Morgan Stanley ABS

Capital I Inc

56.812 0.239% due 25/05/37 ........ 29.845 0,00

Morgan Stanley Capital I

Inc

800.000 5.692% due 15/04/49 ........ 888.822 0,05

1.090.000 6.298% due 12/12/49 ........ 1.239.200 0,06

Morgan Stanley Inc

200.000 5.500% due 26/01/20 ........ 221.313 0,01

600.000 3.750% due 25/02/23 ........ 578.420 0,03

Morgan Stanley

Mortgage Loan

Trust

540.491 5.726% due 25/10/36 ........ 325.016 0,02

394.958 0.539% due 25/04/37 ........ 186.421 0,01

Morgan Stanley Reremic

Trust

700.000 5.993% due 12/08/45 ........ 767.903 0,04

300.000 5.993% due 15/08/45 ........ 329.101 0,02

Motel 6 Trust

1.000.000 3.781% due 05/10/25 ........ 946.410 0,05

MVW Owner Trust

1.069.831 2.150% due 22/04/30 ........ 1.077.823 0,06

Mylan Inc

770.000 3.125% due 15/01/23 ........ 700.362 0,04

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

NCUA Guaranteed Notes

194.455 0.552% due 06/11/17 ........ 194.766 0,01

178.007 2.650% due 29/10/20 ........ 183.628 0,01

Noble Energy Inc

245.000 4.150% due 15/12/21 ........ 255.063 0,01

Nomura Asset Acceptance

Corp

383.309 2.570% due 25/10/35 ........ 338.911 0,02

ONEOK Inc

650.000 5.200% due 15/06/15 ........ 689.926 0,04

Park Place Securities

Inc

1.851.000 0.669% due 25/03/35 ........ 1.485.535 0,08

Pasadena Public Financing

Authority

650.000 7.148% due 01/03/43 ........ 729.664 0,04

Philip Morris International

Inc

EUR 1.030.000 2.750% due 19/03/25 ........ 1.363.829 0,07

Prestige Auto Receivables

Trust 2013-1

USD 1.170.775 1.090% due 15/02/18 ........ 1.172.500 0,06

Puget Energy Inc

1.170.000 6.500% due 15/12/20 ........ 1.308.603 0,07

Puma Finance Ltd

183.348 0.403% due 21/02/38 ........ 181.283 0,01

RALI Series 2006-QA9

Trust

1.660.332 0.359% due 25/11/36 ........ 1.144.791 0,06

Renaissance Home Equity

Loan Trust

59.704 0.679% due 25/12/33 ........ 58.030 0,00

Residential Accredit Loans

Inc

848.487 0.389% due 25/04/46 ........ 387.520 0,02

358.584 0.359% due 25/06/46 ........ 152.560 0,01

Residential Asset Securities

Corp

170.984 0.679% due 25/07/32 ........ 143.304 0,01

Residential Asset

Securitization Trust

206.266 0.629% due 25/04/35 ........ 152.311 0,01

249.281 0.579% due 25/01/46 ........ 113.130 0,01

Residential Funding

Mortgage Securities I

235.812 3.063% due 25/09/35 ........ 189.382 0,01

177.012 3.964% due 25/02/36 ........ 148.730 0,01

RFMSI Series 2006-S5

Trust

1.339.980 6.000% due 25/06/36 ........ 1.226.940 0,06

Rohm & Haas Co

650.000 6.000% due 15/09/17 ........ 745.879 0,04

Santander Drive Auto

Receivables Trust

158.285 3.350% due 15/06/17 ........ 158.787 0,01

685.000 1.560% due 15/08/18 ........ 690.798 0,04




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Securitized Asset Backed

Receivables LLC

2.508 0.229% due 25/12/36 ........ 1.237 0,00

39.039 0.239% due 25/12/36 ........ 12.466 0,00

1.718.237 0.329% due 25/12/36 ........ 859.758 0,04

571.840 0.389% due 25/12/36 ........ 289.259 0,01

1.647.567 0.409% due 25/02/37 ........ 789.513 0,04

1.267.157 0.309% due 25/05/37 ........ 674.097 0,03

Sequoia Mortgage

Trust

1.604.659 1.874% due 25/02/43 ........ 1.400.331 0,07

Sierra Receivables

Funding LLC

956.030 1.590% due 20/11/29 ........ 953.281 0,05

Sirius International Group

Ltd

955.000 6.375% due 20/03/17 ........ 1.044.159 0,05

SLM Private Education

Loan Trust

380.865 0.932% due 16/10/23 ........ 380.335 0,02

SLM Student Loan

Trust

2.222.104 1.766% due 25/04/23 ........ 2.283.945 0,12

Small Business

Administration

Participation

Certificates

548.454 6.290% due 01/01/21 ........ 606.407 0,03

94.787 5.090% due 01/10/25 ........ 101.866 0,01

SNAAC Auto Receivables

Trust

679.171 1.780% due 15/06/16 ........ 681.010 0,03

Soundview Home Equity

Loan Trust

1.814.661 0.339% due 25/10/36 ........ 1.390.812 0,07

62.246 0.239% due 25/11/36 ........ 21.096 0,00

Soundview Home Loan

Trust 2005-4

1.600.000 0.649% due 25/03/36 ........ 1.231.952 0,06

Springleaf Finance Corp

4.100.000 5.400% due 01/12/15 ........ 4.243.500 0,22

900.000 6.900% due 15/12/17 ........ 940.500 0,05

Springleaf Funding Trust

2013-B

1.600.000 3.920% due 16/01/23 ........ 1.576.000 0,08

Sprint Nextel Corp

1.715.000 6.000% due 15/11/22 ........ 1.577.800 0,08

State of California

130.000 7.950% due 01/03/36 ........ 150.522 0,01

Structured Adjustable

Rate Mortgage Loan

Trust

131.808 2.485% due 25/02/34 ........ 131.906 0,01

204.527 2.551% due 25/04/34 ........ 203.939 0,01

153.280 2.569% due 25/09/34 ........ 153.673 0,01

53.395 0.659% due 25/06/35 ........ 52.907 0,00

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Structured Asset Investment

Loan Trust

997.235 0.359% due 25/04/36 ........ 804.309 0,04

Structured Asset Mortgage

Investments Inc

17.916 0.761% due 19/07/34 ........ 17.806 0,00

1.423.776 0.431% due 19/07/35 ........ 1.300.935 0,07

996.036 0.399% due 25/05/36 ........ 622.302 0,03

611.090 0.369% due 25/07/46 ........ 450.830 0,02

991.000 0.399% due 25/09/47 ........ 640.202 0,03


Investments Trust

99.094 0.841% due 19/09/32 ........ 95.867 0,00

Structured Asset Securities

Mortgage Loan Trust

1.560.000 0.489% due 25/09/36 ........ 1.312.982 0,07

2.267.000 0.349% due 25/01/37 ........ 1.654.096 0,08

2.425.905 0.309% due 25/02/37 ........ 1.900.330 0,10

Tate & Lyle International

Finance Plc

1.300.000 5.000% due 15/11/14 ........ 1.355.734 0,07

TBW Mortgage Backed

Pass Through Certificates

378.541 5.970% due 25/09/36 ........ 90.806 0,00

Temple-Inland Inc

1.620.000 6.375% due 15/01/16 ........ 1.773.022 0,09

Thermo Fisher Scientific

Inc

1.300.000 4.500% due 01/03/21 ........ 1.359.350 0,07

Thornburg Mortgage

Securities Trust

2.411.214 2.345% due 25/09/37 ........ 2.302.726 0,12

1.289.859 0.919% due 25/09/44 ........ 1.236.048 0,06

1.264.145 2.323% due 25/07/45 ........ 1.240.796 0,06

182.194 1.429% due 25/06/47 ........ 163.033 0,01

260.729 5.750% due 25/06/47 ........ 243.347 0,01

Time Warner Inc

550.000 3.400% due 15/06/22 ........ 533.920 0,03

Travelers

265.000 4.600% due 01/08/43 ........ 261.934 0,01

Trinity Rail Leasing LP

2.147.771 5.194% due 16/10/40 ........ 2.170.699 0,11

536.943 5.194% due 16/10/40 ........ 542.675 0,03

U.S. Treasury Bonds

12.240.000 2.125% due 15/08/21 ........ 12.140.550 0,62

3.160.000 6.125% due 15/11/27 ........ 4.265.507 0,22

735.000 5.375% due 15/02/31 ........ 937.354 0,05

1.200.000 3.500% due 15/02/39 ........ 1.177.126 0,06

13.160.000 4.250% due 15/05/39 ........ 14.615.825 0,75

5.123.000 3.125% due 15/11/41** .... 4.619.506 0,24

2.925.000 3.000% due 15/05/42 ........ 2.563.031 0,13

1.220.000 2.750% due 15/08/42 ........ 1.011.265 0,05

3.800.000 2.750% due 15/11/42 ........ 3.145.093 0,16

2.850.000 2.875% due 15/05/43** .... 2.418.937 0,12




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

2.700.000 3.625% due 15/08/43 ........ 2.668.783 0,14

U.S. Treasury Inflation

Indexed Bonds

8.096.000 0.125% due 15/01/23 ........ 7.875.886 0,40

371.772 2.375% due 15/01/25** .... 443.716 0,02

382.246 2.375% due 15/01/27 ........ 459.979 0,02

144.953 1.750% due 15/01/28** .... 162.313 0,01

76.160 2.500% due 15/01/29 ........ 93.611 0,00

U.S. Treasury Notes

17.180.000 2.375% due 31/10/14 ........ 17.592.715 0,90

6.050.000 0.375% due 15/11/15 ........ 6.050.472 0,31

5.700.000 0.625% due 15/07/16 ........ 5.707.570 0,29

1.465.000 0.875% due 31/01/18 ........ 1.445.772 0,07

19.630.000 1.000% due 31/05/18 ........ 19.378.500 0,99

19.610.000 3.750% due 15/11/18 ........ 21.878.936 1,12

2.510.000 1.375% due 31/05/20 ........ 2.421.954 0,12

3.730.000 1.875% due 30/06/20 ........ 3.712.808 0,19

1.100.000 1.625% due 15/11/22 ........ 1.018.445 0,05

1.700.000 2.000% due 15/02/23 ........ 1.619.117 0,08

6.250.000 1.750% due 15/05/23 ........ 5.791.506 0,30

Universal Health Services

Inc

650.000 7.125% due 30/06/16 ........ 725.563 0,04

US Airways 2013-1 Class A

Pass Through Trust

1.930.000 3.950% due 15/05/27 ........ 1.785.250 0,09

UST LLC

980.000 5.750% due 01/03/18 ........ 1.122.377 0,06

Verizon Communications

Inc

5.110.000 2.500% due 15/09/16 ........ 5.266.805 0,27

745.000 6.400% due 15/09/33 ........ 827.332 0,04

765.000 6.550% due 15/09/43 ........ 863.637 0,04

Vesey Street Investment

Trust I

330.000 4.404% due 01/09/16 ........ 353.835 0,02

Vivendi SA

770.000 6.625% due 04/04/18 ........ 870.822 0,04

VOI Mortgage LLC

511.287 2.000% due 20/09/29 ........ 508.764 0,03

Wachovia Bank

Commercial Mortgage

Trust

2.174.000 0.432% due 15/06/20 ........ 2.067.235 0,11

1.180.000 6.123% due 15/02/51 ........ 1.133.530 0,06

Wachovia Mortgage Loan

Trust

160.742 3.510% due 20/03/37 ........ 144.607 0,01

Walter Energy Inc

500.000 9.875% due 15/12/20 ........ 435.000 0,02

2.200.000 8.500% due 15/04/21 ........ 1.837.000 0,09

WaMu Mortgage Pass


59.300 2.449% due 25/06/33 ........ 58.634 0,00

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

24.229 2.204% due 27/02/34 ........ 23.983 0,00

1.197.726 2.373% due 25/10/35 ........ 1.139.763 0,06

178.312 2.382% due 25/09/36 ........ 151.817 0,01

1.764.689 2.684% due 25/10/36 ........ 1.498.124 0,08

1.288.329 4.335% due 25/01/37 ........ 1.096.761 0,05

3.471.018 4.493% due 25/06/37 ........ 2.967.686 0,15

405.779 0.588% due 25/06/44 ........ 352.987 0,02

843.393 0.608% due 25/07/44 ........ 777.609 0,04

165.735 0.489% due 25/01/45 ........ 152.909 0,01

1.013.588 0.509% due 25/01/45 ........ 905.320 0,05

1.474.730 0.559% due 25/01/45 ........ 1.322.849 0,07

296.865 0.579% due 25/01/45 ........ 271.465 0,01

2.998.817 0.409% due 25/04/45 ........ 2.751.207 0,14

2.511.503 0.499% due 25/08/45 ........ 2.325.564 0,12

1.919.409 0.469% due 25/12/45 ........ 1.682.953 0,09

1.882.302 1.143% due 25/06/46 ........ 1.519.659 0,08

1.016.962 0.963% due 25/12/46 ........ 936.907 0,05

1.937.071 0.853% due 25/03/47 ........ 1.452.534 0,07

1.600.402 0.923% due 25/04/47 ........ 1.229.125 0,06

412.657 0.963% due 25/07/47 ........ 338.986 0,02

Washington Mutual

Alternative Mortgage

Pass-Through

Certificates

257.449 6.268% due 25/07/36 ........ 130.850 0,01

176.669 1.093% due 25/07/46 ........ 91.854 0,00

Washington Mutual

Mortgage Loan Trust

30.488 1.355% due 25/05/41 ........ 28.652 0,00

Washington Mutual

Asset-Backed

Certificates

85.846 0.239% due 25/10/36 ........ 33.850 0,00

Wells Fargo & Co

GBP 500.000 3.500% due 12/09/29 ........ 750.251 0,04

600.000 4.625% due 02/11/35 ........ 1.001.503 0,05

Wells Fargo Mortgage

Backed Securities

Trust

USD 1.524.204 2.626% due 25/09/34 ........ 1.541.577 0,08

1.252.059 2.644% due 25/03/35 ........ 1.252.692 0,06

2.007.413 2.635% due 25/06/35 ........ 2.017.167 0,10

118.564 2.630% due 25/10/35 ........ 116.415 0,01

406.872 2.642% due 25/03/36 ........ 388.430 0,02

343.134 5.342% due 25/03/36 ........ 333.724 0,02

1.458.433 2.616% due 25/05/36 ........ 1.336.707 0,07

133.704 2.613% due 25/07/36 ........ 126.264 0,01

1.286.449 2.738% due 25/09/36 ........ 1.160.328 0,06

1.793.741 5.250% due 25/03/37 ........ 1.840.050 0,09

551.845 5.500% due 25/04/37 ........ 518.220 0,03

1.231.586 6.000% due 25/08/37 ........ 1.176.719 0,06

Whiting Petroleum

975.000 5.000% due 15/03/19 ........ 977.438 0,05




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

WM Covered Bond

Program

EUR 1.030.000 4.000% due 26/11/16 ........ 1.515.180 0,08

World Financial

Network Credit Card

Master Trust

USD 1.515.000 3.960% due 15/04/19 ........ 1.593.777 0,08

Zurich Finance USA Inc

EUR 330.000 5.750% due 02/10/23 ........ 446.705 0,02

569.375.992 29,16


Schuldtitel insgesamt ......... 1.627.312.507 83,35

Kurzfristige Anlagen (4,98%)

Frankreich (0,41%)

Banque PSA Finance SA

1.100.000 3.500% due 17/01/14 ........ 1.495.091 0,08

Cie de Financement Foncier

SA

USD 200.000 1.016% due 17/04/14 ........ 200.496 0,01

Credit Agricole Home Loan

SFH

200.000 1.016% due 21/07/14 ........ 200.960 0,01

Dexia Credit Local SA

GBP 1.760.000 0.918% due 01/04/14 ........ 2.849.914 0,15

EUR 1.360.000 2.625% due 21/01/14 ........ 1.852.968 0,09

USD 1.340.000 2.750% due 10/01/14 ........ 1.347.834 0,07

7.947.263 0,41

Italien (0,17%)

Intesa Sanpaolo SpA

2.290.000 2.662% due 24/02/14 ........ 2.302.623 0,12

Italy Buoni Poliennali Del

Tesoro

EUR 720.000 4.250% due 01/07/14 ........ 997.776 0,05

3.300.399 0,17

JPY Japan (1,23%)

2.342.050.000

Japan Government Five Year

Bond

0.700% due 20/09/14 ....... 24.007.415 1,23

Luxemburg (0,27%)

European Investment

Bank

AUD 1.000.000 5.375% due 20/05/14 ....... 950.575 0,05

NZD 3.810.000 6.500% due 10/09/14 ....... 3.266.275 0,17

Fiat Finance & Trade

SA

EUR 600.000 6.125% due 08/07/14 ....... 834.306 0,04

200.000 7.625% due 15/09/14 ....... 283.344 0,01

5.334.500 0,27

Mexiko (1,35%)

MXN Mexico Cetes

800.000.000

Zero Coupon due

11/12/13 .......................... 6.034.451 0,31

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

1.800.000.000

Zero Coupon due

03/04/14 ........................... 13.422.862 0,69

150.000.000

Zero Coupon due

06/03/14 ........................... 1.121.683 0,06

770.000.000

Zero Coupon due

23/01/14 ........................... 5.783.240 0,29

26.362.236 1,35

Polen (0,09%)

CHF 1.525.000

Poland Government

International Bond

3.000% due 23/09/14 ....... 1.730.160 0,09

Spanien (0,47%)

EUR 3.200.000

Autonomous Community of

Madrid Spain

4.200% due 24/09/14 ....... 4.429.867 0,23

800.000


Argentaria SA

2.500% due 07/10/13 ....... 1.083.126 0,05

AUD 3.400.000

Instituto de Credito

Oficial

6.125% due 27/02/14 ....... 3.162.510 0,16

EUR 400.000

Spain Government Bond

4.750% due 30/07/14 ....... 557.488 0,03

9.232.991 0,47


USD 670.000

Ally Financial Inc

3.653% due 20/06/14 ....... 676.734 0,03

1.130.000

CIT Group Inc

5.250% due 01/04/14 ....... 1.148.362 0,06

Federal Home Loan Bank

Discount Notes

3.400.000 0.048% due 06/12/13 ....... 3.399.874 0,17

7.500.000 0.040% due 11/12/13 ....... 7.499.707 0,38

100.000

Zero Coupon due

04/12/13 ........................... 99.996 0,01

3.400.000

Federal Home Loan

Mortgage Corp Discount

Notes

0.048% due 25/11/13 ....... 3.399.895 0,17

2.170.000

International Lease

Finance Corp

6.500% due 01/09/14 ....... 2.251.375 0,12

650.000

Spectra Energy Capital

LLC

5.668% due 15/08/14 ....... 677.004 0,04

USD 280.000

U.S. Treasury Notes

0.250% due 30/09/14 ........ 280.372 0,01

19.433.319 0,99

Kurzfristige Anlagen

insgesamt ........................... 97.348.283 4,98


Geldmarktinstrumente (2,25%)


U.S. Treasury Bill

7.064.000

Zero Coupon due

10/10/13** ....................... 7.063.930 0,36




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

5.980.000

Zero Coupon due

17/10/13** ....................... 5.979.946 0,31

29.465.000

Zero Coupon due

14/11/13 ........................... 29.459.375 1,51

1.300.000

Zero Coupon due

19/12/13 ........................... 1.299.961 0,07

Geldmarktinstrumente

insgesamt ........................... 43.803.212 2,25

Anzahl

der Anteile


Irland (8,23%)

5.500.697


III plc


Fund II - Class C

Shares .............................. 55.006.976 2,82

233


III plc



Shares .............................. 377.049 0,02


Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

8.958


plc



Shares ............................... 12.126.010 0,62

94.973


plc

Russell Absolute Return

Bond Fund - Class I Shares 93.159.768 4,77

160.669.803 8,23

Luxemburg (1,22%)

147.626

IXIS International Funds

LUX I

Loomis Sayles Emerging

Debt and Currencies ......... 23.931.725 1,22

184.601.528 9,45


insgesamt ........................... 184.601.528 9,45

Gesamtanlagen ohne

derivative



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

(93.183.241)

(160,66)

464 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Short Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... (145.685) (0,01)

(1.331.992)

(166,50)

8 of German Euro BOBL Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (15.594) 0,00

(8.944.450)

(186,34)

48 of German Euro Bund Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (184.570) (0,01)

(9.565.830)

(187,57)

51 of German Euro Bund Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (133.754) (0,01)

(28.027.167)

(175,17)

160 of U.K. Long Gilt Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (557.171) (0,03)

(1.240.075)

(88,58)

14 of 10 Year Australian T-Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (18.465) 0,00

(1.048.091)

(149,73)

7 of Euro BTP Italian Government Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (2.179) 0,00

(5.517.128)

(149,11)

37 of Euro BTP Italian Government Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (11.262) 0,00

105.770.968

134,31

315 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures

Long Futures Contracts Expiring September 2015 ................................ 18.866 0,00




30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

17.502.433

134,63


Long Futures Contracts Expiring December 2014 ................................ 9.679 0,00

256.155.518

160,47

1,277 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures


3.400.961

160,05

17 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... 2.581 0,00

4.380.841

1,46

3 of 10 Year Japan Government Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 25.376 0,00

1.456.408

1,46


10.218.498

1,46


34.353.123

160,72

171 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring September 2014 ................................ 8.846 0,00

(39.378.952)

(134,63)


Short Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... (6.396) 0,00

(53.701.541)

(134,25)


Short Futures Contracts Expiring December 2015 ................................ (31.997) 0,00

(6.821.881)

(160,51)


Short Futures Contracts Expiring December 2015 ................................ (41.295) 0,00

76.316.510

134,48

227of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... - 0,00

77.404.012

99,56

311 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring September 2014 ................................ 15.550 0,00

61.272.450

99,63

246 of Eurodollar Futures Long Futures Contracts Expiring June 2014 ......................................... 3.075 0,00

119.723.163

99,36

482 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring December 2014 ................................ 162.286 0,01

53.404.656

99,36

215 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... 12.094 0,00

76.134.165

99,20

307 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... 28.698 0,00

1.537.645

109,83

7 of 2 Year U.S. Treasury Notes Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 4.214 0,00




30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

5.710.610

109,82


12.664.919

166,64

76 of German Euro BOBL Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 137.152 0,01

4.498.818

166,62

27 of German Euro BOBL Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 49.286 0,01

5.966.080

149,15

40 of German Euro Schatz Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 11.641 0,00

3.580.217

149,18

24 of German Euro Schatz Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 6.416 0,00

6.341.786

186,52

34 of German Euro Bund Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 124.604 0,01

6.698.172

124,04

54 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 126.923 0,01

(744.675)

(124,11)

6 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (13.669) 0,00

(40.386.237)

(124,27)

325 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (690.715) (0,03)

(30.766.453)

(124,56)


(12.048.461)

(124,21)


1.840.909

131,49

14 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 26.341 0,00

5.206.257

130,16

30 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 128.744 0,01

5.136.289

119,45


(3.467.519)

(119,57)

29 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (42.840) 0,00

(15.434.883)

(119,65)

129 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures

Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (180.165) (0,01)

279.870

139,94

2 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures


880.030

176,01

5 of Long Gilt Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 13.230 0,00




30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

3.324.108

174,95

19 of Long Gilt Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 70.282 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 1.345.772 0,07

Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (2.739.219) (0,14)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (1.393.447) (0,07)


Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 AUD 14.700 EUR 10.196 (62) 0,00

08/10/2013 AUD 8.200 EUR 5.695 (45) 0,00

08/10/2013 AUD 62.600 EUR 43.644 (569) 0,00

08/10/2013 AUD 260.000 EUR 181.271 (2.364) 0,00

08/10/2013 AUD 7.400 EUR 5.138 (38) 0,00

08/10/2013 AUD 22.000 EUR 15.366 (238) 0,00

08/10/2013 AUD 21.400 EUR 14.947 (232) 0,00

08/10/2013 AUD 273.000 EUR 189.801 (1.760) 0,00

08/10/2013 AUD 29.900 EUR 20.930 (385) 0,00

08/10/2013 AUD 4.200 EUR 2.926 (35) 0,00

08/10/2013 AUD 31.100 EUR 21.560 (116) 0,00

08/10/2013 AUD 12.000 EUR 8.086 271 0,00

08/10/2013 AUD 22.000 EUR 14.824 496 0,00

08/10/2013 AUD 106.000 EUR 71.425 2.391 0,00

08/10/2013 AUD 14.000 EUR 9.433 316 0,00

08/10/2013 AUD 4.300 EUR 2.959 14 0,00

08/10/2013 AUD 88.800 EUR 61.556 (327) 0,00

08/10/2013 AUD 6.100 EUR 4.144 92 0,00

08/10/2013 AUD 20.000 GBP 11.724 (292) 0,00

08/10/2013 AUD 3.100 GBP 1.825 (57) 0,00

08/10/2013 AUD 35.300 NZD 40.075 (371) 0,00

08/10/2013 AUD 65.000 NZD 74.849 (1.562) 0,00

08/10/2013 AUD 113.000 NZD 130.122 (2.715) 0,00

02/10/2013 AUD 916.000 USD 863.108 (6.603) 0,00

29/10/2013 AUD 1.240.415 USD 1.168.000 (10.211) 0,00

02/10/2013 AUD 1.497.000 USD 1.403.815 (4.046) 0,00

29/10/2013 AUD 3.174.219 USD 2.977.322 (14.544) 0,00

02/10/2013 AUD 1.057.000 USD 989.345 (997) 0,00

08/10/2013 AUD 2.000 USD 1.777 92 0,00

08/10/2013 AUD 1.000 USD 889 46 0,00

08/10/2013 AUD 357.700 USD 317.542 16.793 0,00

08/10/2013 AUD 1.685.900 USD 1.498.445 77.332 0,00

06/12/2013 AUD 1.719.000 USD 1.548.355 52.211 0,00

02/10/2013 AUD 34.362.000 USD 32.198.294 (68.120) 0,00

02/10/2013 AUD 4.145.000 USD 3.851.024 24.756 0,00

02/10/2013 AUD 1.000.000 USD 923.828 11.222 0,00

02/10/2013 AUD 770.000 USD 719.131 857 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

02/10/2013 BRL 2.108.809 USD 950.128 (2.796) 0,00

02/10/2013 BRL 3.954.641 USD 1.637.770 138.759 0,01

06/12/2013 BRL 924.000 USD 380.169 28.867 0,00

02/10/2013 BRL 2.750.000 USD 1.229.875 5.497 0,00

02/10/2013 BRL 5.742.321 USD 2.532.446 47.155 0,00

08/10/2013 CAD 24.000 EUR 17.322 (104) 0,00

08/10/2013 CAD 13.400 EUR 9.716 (119) 0,00

08/10/2013 CAD 102.600 EUR 74.972 (1.689) 0,00

08/10/2013 CAD 286.000 EUR 208.986 (4.708) 0,00

08/10/2013 CAD 12.000 EUR 8.714 (124) 0,00

08/10/2013 CAD 36.200 EUR 26.303 (394) 0,00

08/10/2013 CAD 35.200 EUR 25.576 (383) 0,00

08/10/2013 CAD 342.000 EUR 248.952 (4.339) 0,00

08/10/2013 CAD 49.300 EUR 35.848 (573) 0,00

08/10/2013 CAD 7.100 EUR 5.111 (12) 0,00

08/10/2013 CAD 56.000 EUR 40.220 26 0,00

08/10/2013 CAD 16.000 EUR 11.491 7 0,00

08/10/2013 CAD 154.000 EUR 110.605 72 0,00

08/10/2013 CAD 28.000 EUR 20.110 13 0,00

08/10/2013 CAD 103.000 EUR 73.976 48 0,00

08/10/2013 CAD 146.800 EUR 105.394 123 0,00

08/10/2013 CAD 51.300 EUR 36.827 48 0,00

08/10/2013 CAD 7.200 EUR 5.156 23 0,00

08/10/2013 CAD 9.800 EUR 7.041 1 0,00

08/10/2013 CAD 4.000 GBP 2.430 (44) 0,00

08/10/2013 CAD 5.100 GBP 3.090 (43) 0,00

08/10/2013 CAD 63.600 NZD 75.598 (1.077) 0,00

08/10/2013 CAD 189.000 NZD 231.979 (9.298) 0,00

08/10/2013 CAD 113.000 NZD 138.696 (5.559) 0,00

08/10/2013 CAD 1.000 USD 947 26 0,00

08/10/2013 CAD 576.300 USD 545.569 14.992 0,00

08/10/2013 CAD 2.717.000 USD 2.573.553 69.248 0,00

03/10/2013 CAD 221.895 USD 215.000 862 0,00

06/12/2013 CAD 12.373.000 USD 11.704.885 312.716 0,02

23/12/2013 CAD 2.250.748 USD 2.178.076 7.090 0,00

08/10/2013 CHF 10.000 EUR 8.135 48 0,00

08/10/2013 CHF 47.000 EUR 38.233 225 0,00

08/10/2013 CHF 8.000 EUR 6.508 38 0,00

08/10/2013 CHF 6.000 EUR 4.881 29 0,00

08/10/2013 CHF 39.400 EUR 32.058 178 0,00

08/10/2013 CHF 13.800 EUR 11.240 46 0,00

08/10/2013 CHF 1.900 EUR 1.551 1 0,00

08/10/2013 CHF 2.600 EUR 2.111 18 0,00

08/10/2013 CHF 6.500 EUR 5.264 62 0,00

08/10/2013 CHF 3.600 EUR 2.907 47 0,00

08/10/2013 CHF 28.000 EUR 22.685 258 0,00

08/10/2013 CHF 37.000 EUR 29.977 341 0,00

08/10/2013 CHF 3.300 EUR 2.672 32 0,00

08/10/2013 CHF 9.600 EUR 7.753 122 0,00

08/10/2013 CHF 9.900 EUR 7.995 126 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 CHF 55.000 EUR 44.464 637 0,00

08/10/2013 CHF 13.400 EUR 10.826 165 0,00

08/10/2013 CHF 1.900 EUR 1.546 8 0,00

08/10/2013 CHF 1.400 GBP 959 (4) 0,00

08/10/2013 CHF 56.000 NZD 77.845 (2.878) 0,00

08/10/2013 CHF 33.000 NZD 45.873 (1.696) 0,00

08/10/2013 CHF 17.400 NZD 22.970 119 0,00

14/11/2013 CHF 4.108.000 USD 4.442.522 102.002 0,01

08/10/2013 CHF 3.000 USD 3.218 99 0,00

08/10/2013 CHF 154.300 USD 165.722 4.925 0,00

08/10/2013 CHF 728.500 USD 781.514 24.163 0,00

06/12/2013 CHF 4.704.000 USD 5.017.546 187.310 0,01

29/10/2013 CHF 848.521 USD 930.926 7.639 0,00

05/12/2013 CLP 246.664.550 USD 476.739 9.034 0,00

06/12/2013 CLP 348.361.000 USD 673.161 12.797 0,00

08/09/2015 CNY 2.885.800 USD 470.000 (9.154) 0,00

08/09/2015 CNY 2.885.800 USD 470.000 (9.154) 0,00

08/09/2015 CNY 1.415.650 USD 230.000 (3.929) 0,00

08/09/2015 CNY 1.353.000 USD 220.000 (3.934) 0,00

08/09/2015 CNY 1.965.040 USD 319.000 (5.194) 0,00

08/09/2015 CNY 6.350.000 USD 1.049.847 (35.789) 0,00

08/09/2015 CNY 8.950.000 USD 1.480.930 (51.666) 0,00

08/09/2015 CNY 4.825.147 USD 799.395 (28.847) 0,00

25/04/2014 CNY 6.059.783 USD 993.000 (9.919) 0,00

25/04/2014 CNY 6.057.300 USD 993.000 (10.321) 0,00

25/04/2014 CNY 3.635.730 USD 597.000 (7.174) 0,00

25/04/2014 CNY 3.632.745 USD 597.000 (7.658) 0,00

25/04/2014 CNY 3.912.655 USD 643.000 (8.248) 0,00

25/04/2014 CNY 2.610.465 USD 429.000 (5.503) 0,00

25/04/2014 CNY 3.183.300 USD 524.000 (7.572) 0,00

25/04/2014 CNY 2.600.995 USD 428.500 (6.539) 0,00

25/04/2014 CNY 2.613.850 USD 428.500 (4.454) 0,00

25/04/2014 CNY 2.305.800 USD 378.000 (3.929) 0,00

17/10/2013 CNY 65.505.355 USD 10.633.986 62.740 0,00

06/12/2013 COP 776.268.000 USD 395.853 9.065 0,00

06/12/2013 CZK 12.938.000 USD 659.866 20.879 0,00

14/11/2013 DKK 11.552.000 USD 2.063.189 34.333 0,00

29/10/2013 DKK 5.258.069 USD 951.566 3.014 0,00

08/10/2013 EUR 1.348 AUD 2.000 (45) 0,00

08/10/2013 EUR 25.605 AUD 38.000 (857) 0,00

08/10/2013 EUR 949.787 AUD 1.409.220 (31.471) 0,00

08/10/2013 EUR 1.352.086 AUD 2.006.120 (44.800) 0,00

08/10/2013 EUR 7.062 AUD 10.500 (254) 0,00

08/10/2013 EUR 515.078 AUD 764.400 (17.223) 0,00

08/10/2013 EUR 1.421.695 AUD 2.109.400 (47.107) 0,00

08/10/2013 EUR 3.549.816 AUD 5.267.040 (117.714) (0,01)

08/10/2013 EUR 2.986.480 AUD 4.431.190 (99.033) (0,01)

08/10/2013 EUR 5.880 AUD 8.400 109 0,00

08/10/2013 EUR 64.049 AUD 91.500 1.178 0,00

08/10/2013 EUR 5.246.042 CAD 7.303.880 (3.003) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 EUR 1.655.145 CAD 2.304.540 (1.083) 0,00

08/10/2013 EUR 12.122 CAD 16.900 (30) 0,00

08/10/2013 EUR 2.316.243 CAD 3.225.020 (1.516) 0,00

08/10/2013 EUR 882.537 CAD 1.228.800 (578) 0,00

08/10/2013 EUR 6.083.454 CAD 8.469.780 (3.482) 0,00

08/10/2013 EUR 2.436.027 CAD 3.391.800 (1.594) 0,00

08/10/2013 EUR 6.464 CAD 9.000 (4) 0,00

08/10/2013 EUR 10.043 CAD 13.800 172 0,00

08/10/2013 EUR 109.508 CAD 150.600 1.750 0,00

08/10/2013 EUR 3.065 CHF 3.800 (53) 0,00

08/10/2013 EUR 33.124 CHF 41.000 (504) 0,00

08/10/2013 EUR 1.627 CHF 2.000 (10) 0,00

08/10/2013 EUR 1.575.300 CHF 1.936.570 (9.293) 0,00

08/10/2013 EUR 487.841 CHF 599.720 (2.878) 0,00

08/10/2013 EUR 3.662 CHF 4.500 (20) 0,00

08/10/2013 EUR 704.650 CHF 866.250 (4.157) 0,00

08/10/2013 EUR 268.682 CHF 330.300 (1.585) 0,00

08/10/2013 EUR 1.849.872 CHF 2.274.110 (10.912) 0,00

08/10/2013 EUR 740.726 CHF 910.600 (4.369) 0,00

08/10/2013 EUR 21.101 GBP 17.800 (260) 0,00

08/10/2013 EUR 229.830 GBP 193.100 (1.577) 0,00

08/10/2013 EUR 35.800 GBP 30.134 (335) 0,00

08/10/2013 EUR 141.898 GBP 121.000 (3.855) 0,00

08/10/2013 EUR 31.663 GBP 27.000 (860) 0,00

08/10/2013 EUR 10.765.373 GBP 9.179.580 (291.948) (0,02)

08/10/2013 EUR 25.661 GBP 21.900 (726) 0,00

08/10/2013 EUR 13.022.441 GBP 11.104.170 (353.158) (0,02)

08/10/2013 EUR 5.245.252 GBP 4.472.600 (142.247) (0,01)

08/10/2013 EUR 1.889.538 GBP 1.611.200 (51.243) 0,00

08/10/2013 EUR 4.958.573 GBP 4.228.150 (134.473) (0,01)

08/10/2013 EUR 3.374.653 GBP 2.877.550 (91.518) (0,01)

08/10/2013 EUR 65.280 JPY 8.682.000 (115) 0,00

18/12/2013 EUR 9.479.457 JPY 1.260.000.000 (12.714) 0,00

08/10/2013 EUR 8.403.802 JPY 1.087.179.636 296.071 0,01

08/10/2013 EUR 9.861.608 JPY 1.275.772.615 347.430 0,02

08/10/2013 EUR 38.890 JPY 5.031.000 1.372 0,00

08/10/2013 EUR 306.470 JPY 39.646.000 10.810 0,00

08/10/2013 EUR 133.763 JPY 17.304.000 4.718 0,00

08/10/2013 EUR 173.132 JPY 22.397.000 6.107 0,00

08/10/2013 EUR 8.403.578 JPY 1.087.179.638 295.768 0,01

08/10/2013 EUR 8.403.613 JPY 1.087.179.638 295.816 0,01

08/10/2013 EUR 8.403.432 JPY 1.087.179.638 295.570 0,01

08/10/2013 EUR 5.209.486 JPY 673.953.800 183.379 0,01

08/10/2013 EUR 5.209.374 JPY 673.953.800 183.227 0,01

08/10/2013 EUR 79.640 JPY 10.323.000 2.601 0,00

08/10/2013 EUR 7.510.339 JPY 971.616.300 264.372 0,01

08/10/2013 EUR 7.510.177 JPY 971.616.300 264.152 0,01

08/10/2013 EUR 2.862.612 JPY 370.337.500 100.767 0,01

08/10/2013 EUR 2.862.550 JPY 370.337.500 100.683 0,01

08/10/2013 EUR 9.861.346 JPY 1.275.772.615 347.075 0,02




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 EUR 9.861.175 JPY 1.275.772.615 346.843 0,02

08/10/2013 EUR 9.861.387 JPY 1.275.772.615 347.131 0,02

08/10/2013 EUR 7.943.506 JPY 1.027.677.550 279.394 0,01

08/10/2013 EUR 7.943.678 JPY 1.027.677.550 279.626 0,01

08/10/2013 EUR 715.038 JPY 94.697.000 2.828 0,00

08/10/2013 EUR 6.876 KRW 10.100.000 (87) 0,00

08/10/2013 EUR 5.015 KRW 7.367.000 (63) 0,00

08/10/2013 EUR 4.109 KRW 6.036.000 (52) 0,00

08/11/2013 EUR 2.175.913 KRW 3.169.587.380 3.376 0,00

08/11/2013 EUR 1.821.200 KRW 2.652.886.700 2.826 0,00

08/11/2013 EUR 841.079 KRW 1.225.173.860 1.305 0,00

08/11/2013 EUR 611.129 KRW 890.213.700 948 0,00

08/11/2013 EUR 329.609 KRW 480.131.000 511 0,00

08/11/2013 EUR 965.349 KRW 1.406.195.000 1.498 0,00

08/10/2013 EUR 1.927.236 KRW 2.840.787.700 (33.521) 0,00

08/10/2013 EUR 332.280 KRW 489.788.000 (5.779) 0,00

08/10/2013 EUR 613.427 KRW 904.204.700 (10.669) 0,00

08/10/2013 EUR 864.822 KRW 1.274.766.860 (15.042) 0,00

08/10/2013 EUR 909.390 KRW 1.340.461.000 (15.817) 0,00

08/10/2013 EUR 2.284.714 KRW 3.367.717.380 (39.738) 0,00

08/10/2013 EUR 41.231 KRW 59.698.000 285 0,00

08/10/2013 EUR 449.200 NZD 733.520 (2.632) 0,00

08/10/2013 EUR 64.000 NZD 109.586 (4.602) 0,00

08/10/2013 EUR 96.000 NZD 164.379 (6.903) 0,00

08/10/2013 EUR 1.510.000 NZD 2.580.444 (104.335) (0,01)

08/10/2013 EUR 885.000 NZD 1.512.379 (61.150) 0,00

18/12/2013 EUR 711.254 SEK 6.200.000 (578) 0,00

08/10/2013 EUR 1.350.085 SEK 11.828.600 (13.743) 0,00

08/10/2013 EUR 419.991 SEK 3.679.700 (4.275) 0,00

08/10/2013 EUR 3.148 SEK 27.600 (35) 0,00

08/10/2013 EUR 604.133 SEK 5.293.040 (6.150) 0,00

08/10/2013 EUR 230.272 SEK 2.017.500 (2.344) 0,00

08/10/2013 EUR 1.586.404 SEK 13.899.080 (16.149) 0,00

08/10/2013 EUR 635.197 SEK 5.565.200 (6.466) 0,00

08/10/2013 EUR 2.611 SEK 22.700 1 0,00

08/10/2013 EUR 28.514 SEK 246.300 258 0,00

29/10/2013 EUR 1.088.919 USD 1.475.000 (887) 0,00

29/10/2013 EUR 829.921 USD 1.125.000 (1.502) 0,00

29/10/2013 EUR 1.940.473 USD 2.630.000 (3.103) 0,00

29/10/2013 EUR 861.656 USD 1.168.000 (1.542) 0,00

18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.204 33.621 0,00

18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.213 33.612 0,00

18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.166 33.659 0,00

18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.169 33.656 0,00

18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.273 161.796 0,01

18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.315 161.754 0,01

18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.089 161.980 0,01

18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.106 161.963 0,01

08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.821 165.973 0,01

08/10/2013 EUR 3.393.782 USD 4.475.550 118.513 0,01




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 EUR 8.900.430 USD 11.737.443 310.809 0,02

08/10/2013 EUR 23.329.180 USD 30.765.356 814.672 0,04

08/10/2013 EUR 6.204.438 USD 8.182.103 216.663 0,01

08/10/2013 EUR 19.962.398 USD 26.325.413 697.101 0,04

08/10/2013 EUR 9.396.303 USD 12.391.375 328.126 0,02

08/10/2013 EUR 247.000 USD 325.731 8.625 0,00

08/10/2013 EUR 19.962.338 USD 26.325.413 697.019 0,04

08/10/2013 EUR 19.962.368 USD 26.325.413 697.060 0,04

08/10/2013 EUR 19.962.262 USD 26.325.413 696.917 0,04

08/10/2013 EUR 6.204.419 USD 8.182.103 216.638 0,01

08/10/2013 EUR 6.204.429 USD 8.182.103 216.651 0,01

08/10/2013 EUR 6.204.396 USD 8.182.103 216.606 0,01

08/10/2013 EUR 184.702 USD 243.800 6.226 0,00

08/10/2013 EUR 8.900.417 USD 11.737.443 310.791 0,02

08/10/2013 EUR 8.900.370 USD 11.737.443 310.727 0,02

08/10/2013 EUR 8.900.403 USD 11.737.443 310.773 0,02

08/10/2013 EUR 3.393.777 USD 4.475.550 118.506 0,01

08/10/2013 EUR 3.393.759 USD 4.475.550 118.482 0,01

08/10/2013 EUR 3.393.772 USD 4.475.550 118.499 0,01

08/10/2013 EUR 23.329.021 USD 30.765.356 814.456 0,04

08/10/2013 EUR 23.329.144 USD 30.765.356 814.624 0,04

08/10/2013 EUR 23.329.109 USD 30.765.356 814.576 0,04

08/10/2013 EUR 4.014.700 USD 5.299.251 135.330 0,01

08/10/2013 EUR 9.396.289 USD 12.391.375 328.106 0,02

08/10/2013 EUR 9.396.239 USD 12.391.375 328.039 0,02

08/10/2013 EUR 9.396.275 USD 12.391.375 328.087 0,02

08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.840 165.954 0,01

08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.830 165.963 0,01

08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.864 165.930 0,01

18/12/2013 EUR 8.340.000 USD 10.977.191 314.521 0,02

29/10/2013 EUR 583.660 USD 788.000 2.125 0,00

18/12/2013 EUR 590.000 USD 778.948 19.867 0,00

18/12/2013 EUR 700.000 USD 918.698 29.048 0,00

18/12/2013 EUR 1.190.000 USD 1.578.355 32.812 0,00

08/10/2013 EUR 152.111 USD 201.700 4.208 0,00

18/12/2013 EUR 310.000 USD 412.683 7.033 0,00

17/12/2013 EUR 1.731.000 USD 2.297.542 46.092 0,00

17/12/2013 EUR 5.911.000 USD 7.900.601 102.415 0,01

18/12/2013 EUR 1.410.000 USD 1.883.763 25.268 0,00

08/10/2013 EUR 1.660.045 USD 2.217.300 29.854 0,00

18/12/2013 EUR 910.000 USD 1.215.478 16.591 0,00

18/12/2013 EUR 2.930.000 USD 3.963.153 3.839 0,00

18/12/2013 EUR 157.000 USD 212.025 540 0,00

29/10/2013 EUR 2.623.551 USD 3.539.826 11.782 0,00

08/10/2013 GBP 317.435 AUD 552.360 (2.249) 0,00

08/10/2013 GBP 411.650 AUD 716.300 (2.916) 0,00

08/10/2013 GBP 4.597 AUD 8.000 (34) 0,00

08/10/2013 GBP 4.597 AUD 8.000 (34) 0,00

08/10/2013 GBP 3.199 AUD 5.500 39 0,00

08/10/2013 GBP 3.391 AUD 5.800 69 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 GBP 2.529 AUD 4.300 76 0,00

08/10/2013 GBP 2.167 AUD 3.700 51 0,00

08/10/2013 GBP 704.843 CAD 1.150.800 21.997 0,00

08/10/2013 GBP 10.412 CAD 17.000 324 0,00

08/10/2013 GBP 9.799 CAD 16.000 305 0,00

08/10/2013 GBP 543.281 CAD 887.040 16.933 0,00

08/10/2013 GBP 5.434 CAD 8.900 142 0,00

08/10/2013 GBP 5.798 CAD 9.500 148 0,00

08/10/2013 GBP 4.283 CAD 7.000 126 0,00

08/10/2013 GBP 3.649 CAD 6.000 73 0,00

08/10/2013 GBP 1.767 CHF 2.600 (14) 0,00

08/10/2013 GBP 1.292 CHF 1.900 (9) 0,00

08/10/2013 GBP 1.086 CHF 1.600 (12) 0,00

08/10/2013 GBP 2.081 CHF 3.000 52 0,00

08/10/2013 GBP 2.081 CHF 3.000 52 0,00

08/10/2013 GBP 165.362 CHF 238.380 4.141 0,00

08/10/2013 GBP 214.559 CHF 309.300 5.373 0,00

08/10/2013 GBP 1.649 CHF 2.400 16 0,00

08/10/2013 GBP 1.371 CHF 2.000 9 0,00

08/10/2013 GBP 1.710.549 EUR 2.006.050 54.403 0,00

08/10/2013 GBP 92.094 EUR 108.000 2.934 0,00

08/10/2013 GBP 92.947 EUR 109.000 2.961 0,00

08/10/2013 GBP 80.000 EUR 93.817 2.549 0,00

08/10/2013 GBP 99.000 EUR 116.099 3.154 0,00

08/10/2013 GBP 45.000 EUR 52.772 1.434 0,00

08/10/2013 GBP 364.000 EUR 426.868 11.596 0,00

08/10/2013 GBP 2.634.751 EUR 3.089.910 83.796 0,00

08/10/2013 GBP 2.634.813 EUR 3.089.910 83.896 0,00

08/10/2013 GBP 1.710.589 EUR 2.006.050 54.467 0,00

08/10/2013 GBP 1.710.549 EUR 2.006.050 54.403 0,00

08/10/2013 GBP 1.710.599 EUR 2.006.050 54.484 0,00

08/10/2013 GBP 187.900 EUR 223.144 2.207 0,00

08/10/2013 GBP 65.400 EUR 77.606 851 0,00

08/10/2013 GBP 9.100 EUR 10.838 64 0,00

08/10/2013 GBP 52.696 EUR 62.200 1.134 0,00

08/10/2013 GBP 12.700 EUR 14.981 286 0,00

08/10/2013 GBP 30.900 EUR 36.583 516 0,00

08/10/2013 GBP 17.300 EUR 20.554 192 0,00

08/10/2013 GBP 56.310 EUR 66.900 623 0,00

08/10/2013 GBP 132.000 EUR 156.723 1.600 0,00

08/10/2013 GBP 413.000 EUR 490.353 5.005 0,00

08/10/2013 GBP 15.600 EUR 18.495 225 0,00

08/10/2013 GBP 41.598 EUR 49.400 489 0,00

08/10/2013 GBP 45.600 EUR 54.153 536 0,00

08/10/2013 GBP 46.900 EUR 55.697 551 0,00

08/10/2013 GBP 447.000 EUR 533.971 1.018 0,00

08/10/2013 GBP 35.473 EUR 42.300 183 0,00

08/10/2013 GBP 63.200 EUR 75.221 516 0,00

08/10/2013 GBP 19.422 EUR 23.000 316 0,00

08/10/2013 GBP 9.000 EUR 10.677 121 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 GBP 203.231 JPY 32.389.000 (994) 0,00

08/10/2013 GBP 1.752.070 JPY 265.814.550 128.140 0,01

08/10/2013 GBP 142.461 JPY 21.612.000 10.433 0,00

08/10/2013 GBP 122.013 JPY 18.510.000 8.936 0,00

08/10/2013 GBP 1.752.086 JPY 265.814.550 128.167 0,01

08/10/2013 GBP 2.273.415 JPY 344.914.850 166.224 0,01

08/10/2013 GBP 2.273.375 JPY 344.914.850 166.158 0,01

08/10/2013 GBP 35.673 JPY 5.514.000 1.571 0,00

08/10/2013 GBP 38.108 JPY 5.943.000 1.141 0,00

08/10/2013 GBP 28.175 JPY 4.454.000 232 0,00

08/10/2013 GBP 23.940 JPY 3.770.000 345 0,00

08/10/2013 GBP 254.175 KRW 438.674.000 3.558 0,00

08/10/2013 GBP 204.557 KRW 353.040.000 2.863 0,00

08/10/2013 GBP 2.529 KRW 4.356.000 44 0,00

08/10/2013 GBP 13.651 KRW 23.512.000 235 0,00

08/11/2013 GBP 206.730 KRW 357.396.000 2.913 0,00

08/11/2013 GBP 275.577 KRW 476.419.000 3.884 0,00

08/10/2013 GBP 8.242 KRW 14.233.000 107 0,00

08/10/2013 GBP 82.100 NZD 160.147 (386) 0,00

08/10/2013 GBP 216.000 NZD 432.862 (10.610) 0,00

08/10/2013 GBP 383.000 NZD 767.528 (18.813) 0,00

08/10/2013 GBP 1.499 SEK 15.600 (2) 0,00

08/10/2013 GBP 1.363 SEK 14.000 27 0,00

08/10/2013 GBP 1.655 SEK 17.000 33 0,00

08/10/2013 GBP 141.706 SEK 1.455.950 2.826 0,00

08/10/2013 GBP 184.059 SEK 1.891.100 3.670 0,00

08/10/2013 GBP 1.409 SEK 14.500 24 0,00

08/10/2013 GBP 1.114 SEK 11.500 13 0,00

08/10/2013 GBP 958 SEK 9.900 10 0,00

18/12/2013 GBP 1.090.000 USD 1.692.116 72.037 0,00

18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.670 106.808 0,01

18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.662 106.816 0,01

18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.654 106.824 0,01

18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.678 106.799 0,01

08/10/2013 GBP 1.776.050 USD 2.746.732 129.269 0,01

08/10/2013 GBP 2.071.961 USD 3.204.370 150.807 0,01

08/10/2013 GBP 2.689.924 USD 4.160.075 195.785 0,01

08/10/2013 GBP 111.866 USD 173.000 8.148 0,00

08/10/2013 GBP 102.813 USD 159.000 7.488 0,00

08/10/2013 GBP 100.000 USD 154.649 7.283 0,00

08/10/2013 GBP 744.400 USD 1.151.340 54.086 0,00

08/10/2013 GBP 2.072.014 USD 3.204.370 150.894 0,01

08/10/2013 GBP 2.071.961 USD 3.204.370 150.807 0,01

08/10/2013 GBP 2.071.958 USD 3.204.370 150.802 0,01

08/10/2013 GBP 2.689.920 USD 4.160.075 195.779 0,01

08/10/2013 GBP 2.689.924 USD 4.160.075 195.785 0,01

08/10/2013 GBP 2.689.994 USD 4.160.075 195.898 0,01

08/10/2013 GBP 1.776.050 USD 2.746.732 129.269 0,01

18/12/2013 GBP 1.390.000 USD 2.157.294 92.405 0,00

29/10/2013 GBP 888.044 USD 1.425.000 12.800 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

06/12/2013 GBP 34.156.000 USD 52.999.181 2.286.284 0,14

08/10/2013 GBP 82.709 USD 128.400 5.533 0,00

18/12/2013 GBP 110.000 USD 171.786 6.248 0,00

08/10/2013 GBP 88.596 USD 138.100 5.365 0,00

12/12/2013 GBP 3.992.000 USD 6.266.350 194.912 0,01

18/12/2013 GBP 230.000 USD 361.359 10.893 0,00

08/10/2013 GBP 64.916 USD 102.600 2.520 0,00

08/10/2013 GBP 55.114 USD 87.800 1.447 0,00

18/12/2013 GBP 264.000 USD 419.493 7.788 0,00

18/12/2013 GBP 180.000 USD 287.172 4.156 0,00

29/10/2013 GBP 484.523 USD 780.000 4.474 0,00

08/10/2013 GBP 311.275 USD 498.000 6.056 0,00

12/12/2013 GBP 3.232.000 USD 5.173.075 58.088 0,00

18/12/2013 GBP 560.000 USD 896.641 9.713 0,00

29/10/2013 GBP 299.439 USD 480.000 4.810 0,00

12/12/2013 GBP 1.002.000 USD 1.605.495 16.295 0,00

18/12/2013 GBP 77.000 USD 123.494 1.130 0,00

29/10/2013 GBP 679.433 USD 1.090.000 10.044 0,00

29/10/2013 GBP 4.087.076 USD 6.540.139 77.097 0,00

17/10/2013 HKD 1.302.544 USD 168.000 (37) 0,00

17/10/2013 IDR 12.696.350.000 USD 1.204.587 (111.081) (0,01)

06/12/2013 IDR 3.522.169.000 USD 291.450 9.196 0,00

30/10/2013 JPY 1.592.997.300 AUD 17.190.000 193.025 0,01

08/10/2013 JPY 5.984.000 EUR 45.699 (875) 0,00

08/10/2013 JPY 14.918.000 EUR 113.467 (1.561) 0,00

08/10/2013 JPY 8.379.000 EUR 63.834 (1.017) 0,00

08/10/2013 JPY 64.116.000 EUR 492.467 (13.204) 0,00

08/10/2013 JPY 20.494.000 EUR 157.412 (4.221) 0,00

08/10/2013 JPY 7.526.000 EUR 57.032 (502) 0,00

08/10/2013 JPY 36.597.000 EUR 277.433 (2.578) 0,00

08/10/2013 JPY 30.978.000 EUR 233.909 (925) 0,00

08/10/2013 JPY 26.276.000 EUR 202.824 (6.767) 0,00

08/10/2013 JPY 9.389.000 EUR 72.473 (2.418) 0,00

08/10/2013 JPY 1.819.000 EUR 14.041 (468) 0,00

08/10/2013 JPY 4.777.000 EUR 36.874 (1.230) 0,00

08/10/2013 JPY 4.830.000 EUR 37.283 (1.244) 0,00

08/10/2013 JPY 30.230.000 EUR 233.345 (7.785) 0,00

08/10/2013 JPY 4.437.000 EUR 33.311 127 0,00

08/10/2013 JPY 92.312.000 EUR 691.637 4.542 0,00

08/10/2013 JPY 32.284.000 EUR 241.934 1.521 0,00

08/10/2013 JPY 4.499.000 EUR 33.785 117 0,00

08/10/2013 JPY 1.610.000 EUR 12.446 (439) 0,00

08/10/2013 JPY 35.802.000 EUR 276.755 (9.762) 0,00

08/10/2013 JPY 22.413.000 EUR 168.371 502 0,00

08/10/2013 JPY 23.047.000 EUR 173.134 516 0,00

08/10/2013 JPY 3.265.000 GBP 20.598 (81) 0,00

04/12/2013 JPY 338.797.720 MYR 11.600.000 (90.474) (0,01)

24/12/2013 JPY 776.072.220 MYR 25.410.000 158.455 0,01

08/10/2013 JPY 40.092.000 NZD 496.259 (4.571) 0,00

08/10/2013 JPY 68.255.000 NZD 901.589 (55.013) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 JPY 38.006.000 NZD 502.026 (30.632) 0,00

29/10/2013 JPY 106.791.660 USD 1.090.000 (1.513) 0,00

08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.368 (879) 0,00

08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.368 (879) 0,00

08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.313 (824) 0,00

08/10/2013 JPY 351.215.000 USD 3.576.469 2.912 0,00

18/12/2013 JPY 771.000.000 USD 7.729.254 131.987 0,01

29/10/2013 JPY 156.583.735 USD 1.585.000 10.999 0,00

29/10/2013 JPY 36.117.612 USD 366.000 2.133 0,00

17/10/2013 JPY 437.100.000 USD 4.429.487 25.409 0,00

29/10/2013 JPY 166.312.900 USD 1.690.000 5.164 0,00

03/10/2013 JPY 50.227.026 USD 508.000 3.871 0,00

29/10/2013 JPY 110.481.750 USD 1.125.000 1.099 0,00

17/10/2013 JPY 60.297.000 USD 628.615 (14.072) 0,00

17/10/2013 JPY 6.992.881.000 USD 72.534.202 (1.263.191) (0,08)

17/10/2013 JPY 146.000.000 USD 1.488.311 (288) 0,00

17/10/2013 JPY 360.639.013 USD 3.682.000 (6.390) 0,00

17/10/2013 JPY 434.500.000 USD 4.439.988 (11.591) 0,00

17/10/2013 JPY 556.700.000 USD 5.734.877 (61.026) 0,00

18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.433 (6.872) 0,00

18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.413 (6.851) 0,00

18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.413 (6.851) 0,00

18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.450 (6.888) 0,00

18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.477 (35.534) 0,00

18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.368 (35.426) 0,00

18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.368 (35.426) 0,00

18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.560 (35.617) 0,00

08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.326 (837) 0,00

08/10/2013 JPY 21.366.000 USD 217.800 (50) 0,00

06/12/2013 JPY 2.209.264.933 USD 22.240.213 283.143 0,01

18/12/2013 JPY 58.000.000 USD 583.020 8.357 0,00

17/10/2013 JPY 89.562.000 USD 898.396 14.414 0,00

18/12/2013 JPY 42.000.000 USD 419.974 8.264 0,00

17/10/2013 JPY 498.444.000 USD 4.983.339 96.771 0,00

18/12/2013 JPY 62.116.000 USD 624.219 9.126 0,00

18/12/2013 JPY 130.000.000 USD 1.296.681 28.820 0,00

18/12/2013 JPY 38.000.000 USD 380.084 7.371 0,00

17/10/2013 JPY 351.200.000 USD 3.543.330 36.078 0,00

17/10/2013 JPY 854.200.000 USD 8.606.874 99.079 0,01

18/12/2013 JPY 134.000.000 USD 1.352.033 14.253 0,00

18/12/2013 JPY 94.000.000 USD 949.872 8.567 0,00

06/12/2013 JPY 1.636.166.000 USD 16.438.758 241.881 0,01

18/12/2013 JPY 320.000.000 USD 3.220.567 42.205 0,00

17/10/2013 JPY 245.500.000 USD 2.484.873 17.247 0,00

18/12/2013 JPY 96.069.000 USD 971.925 7.610 0,00

29/10/2013 JPY 611.455.410 USD 6.186.128 46.206 0,00

08/10/2013 KRW 40.510.000 EUR 28.254 (566) 0,00

08/10/2013 KRW 122.362.000 EUR 85.344 (1.712) 0,00

08/10/2013 KRW 140.276.000 EUR 97.150 (1.031) 0,00

08/10/2013 KRW 3.169.587.380 EUR 2.180.667 (3.708) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 KRW 2.652.886.700 EUR 1.825.179 (3.103) 0,00

08/10/2013 KRW 890.213.700 EUR 612.465 (1.041) 0,00

08/10/2013 KRW 1.406.195.000 EUR 967.458 (1.645) 0,00

08/10/2013 KRW 1.225.173.860 EUR 842.916 (1.433) 0,00

08/10/2013 KRW 480.131.000 EUR 330.329 (562) 0,00

08/10/2013 KRW 21.358.000 EUR 14.503 233 0,00

08/10/2013 KRW 9.083.000 EUR 6.184 78 0,00

08/10/2013 KRW 9.657.000 EUR 6.574 83 0,00

08/10/2013 KRW 75.768.000 EUR 51.581 651 0,00

08/10/2013 KRW 57.725.000 EUR 39.652 18 0,00

08/10/2013 KRW 357.396.000 GBP 207.115 (2.954) 0,00

08/10/2013 KRW 476.419.000 GBP 276.090 (3.937) 0,00

24/12/2013 KRW 1.500.000.000 JPY 136.032.212 1.441 0,00

08/10/2013 KRW 2.682.511.490 NZD 3.005.964 (7.506) 0,00

08/10/2013 KRW 1.600.648.380 NZD 1.793.652 (4.479) 0,00

08/10/2013 KRW 40.033.000 NZD 46.577 (1.542) 0,00

08/10/2013 KRW 71.035.000 NZD 82.647 (2.735) 0,00

17/10/2013 KRW 6.393.084.349 USD 5.470.253 472.819 0,02

06/12/2013 KRW 39.781.115.000 USD 35.662.138 1.203.307 0,07

08/10/2013 KRW 1.072.371.300 USD 962.480 34.989 0,00

08/10/2013 KRW 228.166.000 USD 205.141 7.088 0,00

08/10/2013 KRW 3.617.000 USD 3.247 117 0,00

08/10/2013 KRW 1.990.867.500 USD 1.849.397 2.413 0,00

08/11/2013 KRW 1.075.988.300 USD 997.453 1.386 0,00

11/12/2013 KRW 10.240.000.000 USD 9.275.362 211.212 0,01

15/01/2014 KRW 6.267.809.149 USD 5.683.026 111.776 0,01

29/10/2013 KRW 1.977.373.199 USD 1.832.513 4.244 0,00

17/12/2013 MXN 10.733.000 USD 817.167 (6.795) 0,00

17/12/2013 MXN 10.733.000 USD 817.037 (6.664) 0,00

17/12/2013 MXN 26.627.256 USD 2.056.000 (45.566) 0,00

17/12/2013 MXN 8.683.332 USD 668.000 (12.384) 0,00

17/12/2013 MXN 2.449.535 USD 189.000 (4.053) 0,00

17/12/2013 MXN 12.837.490 USD 995.000 (25.733) 0,00

17/12/2013 MXN 14.611.389 USD 1.131.000 (27.799) 0,00

17/12/2013 MXN 777.228 USD 60.000 (1.317) 0,00

17/12/2013 MXN 7.315.790 USD 565.000 (12.637) 0,00

17/12/2013 MXN 14.180.756 USD 1.094.000 (23.313) 0,00

17/12/2013 MXN 5.546.463 USD 425.000 (6.226) 0,00

17/12/2013 MXN 39.185 USD 3.000 (41) 0,00

17/12/2013 MXN 7.549.547 USD 578.000 (7.988) 0,00

15/10/2013 MXN 25.000.000 USD 1.929.170 (32.076) 0,00

06/12/2013 MXN 82.649.059 USD 6.110.158 135.176 0,01

17/12/2013 MXN 17.394.860 USD 1.312.019 1.342 0,00

29/10/2013 MYR 2.078.943 USD 653.181 (16.513) 0,00

06/12/2013 MYR 114.065.000 USD 34.356.928 492.040 0,02

17/10/2013 MYR 3.076.338 USD 953.105 (10.239) 0,00

15/01/2014 MYR 3.076.338 USD 922.025 15.625 0,00

20/12/2013 MYR 13.980.000 USD 4.231.875 35.740 0,00

12/12/2013 NOK 28.000.000 EUR 3.474.741 (61.161) 0,00

06/12/2013 NOK 290.428.000 USD 47.588.446 585.045 0,03




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 NZD 2.699.407 AUD 2.344.320 56.234 0,00

08/10/2013 NZD 4.528.570 AUD 3.932.870 94.338 0,00

08/10/2013 NZD 5.100.489 CAD 4.156.470 203.511 0,01

08/10/2013 NZD 8.546.280 CAD 6.964.500 340.999 0,02

08/10/2013 NZD 1.551.198 CHF 1.115.980 57.261 0,00

08/10/2013 NZD 2.600.639 CHF 1.870.980 96.000 0,00

08/10/2013 NZD 20.804.896 EUR 12.177.573 836.930 0,04

08/10/2013 NZD 12.407.520 EUR 7.262.400 499.124 0,03

08/10/2013 NZD 12.407.513 EUR 7.262.400 499.118 0,03

08/10/2013 NZD 12.407.636 EUR 7.262.400 499.221 0,03

08/10/2013 NZD 12.409.967 EUR 7.262.400 501.162 0,03

08/10/2013 NZD 20.808.999 EUR 12.177.573 840.347 0,04

08/10/2013 NZD 20.804.883 EUR 12.177.573 836.920 0,04

08/10/2013 NZD 20.805.090 EUR 12.177.573 837.092 0,04

08/10/2013 NZD 10.895.765 GBP 5.438.200 265.183 0,01

08/10/2013 NZD 18.301.728 GBP 9.134.600 445.431 0,02

08/10/2013 NZD 8.259.529 JPY 625.470.204 502.133 0,03

08/10/2013 NZD 13.857.120 JPY 1.049.359.520 842.435 0,04

08/10/2013 NZD 8.259.824 JPY 625.470.202 502.378 0,03

08/10/2013 NZD 8.257.915 JPY 625.470.202 500.789 0,03

08/10/2013 NZD 8.261.558 JPY 625.470.202 503.822 0,03

08/10/2013 NZD 13.860.523 JPY 1.049.359.520 845.269 0,04

08/10/2013 NZD 13.854.412 JPY 1.049.359.520 840.181 0,04

08/10/2013 NZD 13.857.614 JPY 1.049.359.520 842.847 0,04

08/10/2013 NZD 1.901.917 KRW 1.640.681.380 57.380 0,00

08/10/2013 NZD 3.191.977 KRW 2.753.546.490 96.300 0,00

08/11/2013 NZD 3.005.940 KRW 2.682.511.490 7.196 0,00

08/11/2013 NZD 1.793.637 KRW 1.600.648.380 4.294 0,00

08/10/2013 NZD 1.329.510 SEK 6.816.570 45.789 0,00

08/10/2013 NZD 2.229.434 SEK 11.430.600 76.782 0,00

06/12/2013 NZD 1.635.000 USD 1.361.432 (5.674) 0,00

29/10/2013 NZD 1.395.956 USD 1.166.000 (5.433) 0,00

29/10/2013 NZD 930.015 USD 777.000 (3.806) 0,00

08/10/2013 NZD 19.514.665 USD 15.063.175 1.183.983 0,07

08/10/2013 NZD 32.723.092 USD 25.258.628 1.985.357 0,11

08/10/2013 NZD 19.514.412 USD 15.063.175 1.183.772 0,07

08/10/2013 NZD 19.514.615 USD 15.063.175 1.183.940 0,07

08/10/2013 NZD 19.518.458 USD 15.063.175 1.187.140 0,07

08/10/2013 NZD 32.723.007 USD 25.258.628 1.985.286 0,11

08/10/2013 NZD 32.722.668 USD 25.258.628 1.985.004 0,11

08/10/2013 NZD 32.729.452 USD 25.258.628 1.990.652 0,11

01/10/2013 NZD 139.000 USD 114.920 853 0,00

06/12/2013 NZD 1.384.000 USD 1.072.891 74.736 0,00

06/12/2013 NZD 1.476.123 USD 1.183.511 40.504 0,00

06/12/2013 NZD 920.275 USD 744.945 18.157 0,00

06/12/2013 NZD 610.000 USD 493.453 12.365 0,00

02/10/2013 NZD 730.000 USD 593.025 14.992 0,00

06/12/2013 NZD 1.070.000 USD 873.955 13.300 0,00

06/12/2013 NZD 620.000 USD 506.571 7.539 0,00

29/10/2013 NZD 1.864.466 USD 1.541.261 8.815 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

06/12/2013 PEN 1.085.000 USD 381.170 5.917 0,00

16/12/2013 PHP 25.000.000 USD 572.213 1.933 0,00

06/12/2013 PLN 6.689.000 USD 2.097.753 36.910 0,00

06/12/2013 PLN 5.027.000 USD 1.578.747 25.521 0,00

06/12/2013 PLN 5.918.000 USD 1.884.875 3.738 0,00

29/10/2013 PLN 842.235 USD 269.131 252 0,00

06/12/2013 RUB 13.256.000 USD 389.968 14.748 0,00

07/10/2013 RUB 20.118.140 USD 632.000 (11.335) 0,00

08/10/2013 SEK 57.900 EUR 6.660 (2) 0,00

08/10/2013 SEK 59.500 EUR 6.844 (2) 0,00

08/10/2013 SEK 80.600 EUR 9.331 (84) 0,00

08/10/2013 SEK 11.400 EUR 1.321 (13) 0,00

08/10/2013 SEK 83.300 EUR 9.609 (40) 0,00

08/10/2013 SEK 11.600 EUR 1.335 (1) 0,00

08/10/2013 SEK 76.000 EUR 8.675 88 0,00

08/10/2013 SEK 38.000 EUR 4.337 44 0,00

08/10/2013 SEK 77.000 EUR 8.789 89 0,00

08/10/2013 SEK 15.000 EUR 1.712 17 0,00

08/10/2013 SEK 329.000 EUR 37.552 381 0,00

08/10/2013 SEK 10.000 EUR 1.141 12 0,00

08/10/2013 SEK 237.200 EUR 27.296 (25) 0,00

08/10/2013 SEK 16.000 EUR 1.837 3 0,00

08/10/2013 SEK 39.200 EUR 4.494 18 0,00

08/10/2013 SEK 22.000 EUR 2.511 25 0,00

08/10/2013 SEK 169.400 EUR 19.366 155 0,00

08/10/2013 SEK 315.000 EUR 36.011 288 0,00

08/10/2013 SEK 20.000 EUR 2.293 9 0,00

08/10/2013 SEK 478.000 EUR 54.784 248 0,00

08/10/2013 SEK 34.000 GBP 3.334 (106) 0,00

08/10/2013 SEK 8.300 GBP 811 (21) 0,00

08/10/2013 SEK 104.500 NZD 19.557 (16) 0,00

08/10/2013 SEK 373.000 NZD 72.757 (2.511) 0,00

08/10/2013 SEK 218.000 NZD 42.523 (1.468) 0,00

29/10/2013 SEK 4.006.654 USD 626.588 (3.193) 0,00

14/11/2013 SEK 20.328.000 USD 3.108.931 52.739 0,00

08/10/2013 SEK 40.000 USD 6.021 206 0,00

08/10/2013 SEK 940.500 USD 141.587 4.817 0,00

08/10/2013 SEK 4.453.900 USD 670.400 22.922 0,00

06/12/2013 SEK 264.589.000 USD 39.868.756 1.262.929 0,06

27/11/2013 SGD 1.149.145 USD 898.682 17.213 0,00

06/12/2013 SGD 1.124.000 USD 879.912 15.950 0,00

09/10/2013 SGD 6.260.000 USD 4.922.274 66.802 0,00

17/10/2013 THB 31.562.870 USD 1.018.420 (10.292) 0,00

15/01/2014 THB 31.562.870 USD 963.458 39.454 0,00

06/12/2013 TRY 419.000 USD 199.563 5.186 0,00

06/12/2013 TWD 698.353.000 USD 23.440.957 201.623 0,01

06/12/2013 USD 131.153.158 AUD 146.950.317 (5.672.731) (0,31)

02/10/2013 USD 1.543.157 AUD 1.685.000 (32.402) 0,00

02/10/2013 USD 319.180 AUD 349.000 (7.152) 0,00

02/10/2013 USD 1.532.655 AUD 1.676.000 (34.488) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

02/10/2013 USD 481.674 AUD 524.000 (8.292) 0,00

02/10/2013 USD 1.074.339 AUD 1.169.000 (18.734) 0,00

29/10/2013 USD 462.000 AUD 497.330 (2.202) 0,00

29/10/2013 USD 1.185.000 AUD 1.264.877 4.379 0,00

04/11/2013 USD 32.128.470 AUD 34.362.000 68.051 0,00

29/11/2013 USD 1.318.365 AUD 1.460.000 (41.653) 0,00

02/10/2013 USD 30.845.822 AUD 34.530.000 (1.441.441) (0,09)

08/10/2013 USD 3.094.179 AUD 3.481.300 (159.721) (0,01)

02/10/2013 USD 1.826.617 AUD 1.922.000 29.452 0,00

02/10/2013 USD 1.783.289 AUD 1.892.000 14.176 0,00

29/10/2013 USD 2.335.000 AUD 2.478.111 21.961 0,00

29/10/2013 USD 1.095.000 AUD 1.163.903 8.627 0,00

02/10/2013 USD 1.975.080 BRL 4.514.834 (53.102) 0,00

02/10/2013 USD 2.129.237 BRL 4.859.982 (53.995) 0,00

03/01/2014 USD 1.068.221 BRL 2.496.113 (30.196) 0,00

03/01/2014 USD 1.072.724 BRL 2.493.547 (24.565) 0,00

03/01/2014 USD 237.481 BRL 554.447 (6.504) 0,00

03/01/2014 USD 1.956.334 BRL 4.520.501 (32.918) 0,00

04/11/2013 USD 2.514.646 BRL 5.742.321 (44.833) 0,00

06/12/2013 USD 1.933.772 BRL 4.409.000 (18.000) 0,00

04/11/2013 USD 1.220.866 BRL 2.750.000 (4.870) 0,00

06/12/2013 USD 1.771.466 BRL 4.023.000 (9.432) 0,00

04/11/2013 USD 16.347.331 BRL 37.955.234 (570.158) (0,03)

02/10/2013 USD 139.750 BRL 322.146 (4.966) 0,00

04/11/2013 USD 124.000 BRL 296.087 (7.973) 0,00

06/12/2013 USD 22.080.946 BRL 53.193.000 (1.466.484) (0,09)

02/10/2013 USD 1.163.209 BRL 2.750.000 (72.163) 0,00

02/10/2013 USD 483.000 BRL 1.070.328 2.181 0,00

02/10/2013 USD 227.000 BRL 498.265 3.166 0,00

02/10/2013 USD 246.000 BRL 540.216 3.321 0,00

03/01/2014 USD 931.412 BRL 2.108.809 3.427 0,00

06/12/2013 USD 1.470.536 BRL 3.294.000 12.351 0,00

29/10/2013 USD 2.170.062 CAD 2.235.598 (3.366) 0,00

08/10/2013 USD 5.303.015 CAD 5.598.600 (142.690) (0,01)

06/12/2013 USD 288.700 CAD 305.000 (7.539) 0,00

05/12/2013 USD 4.063.188 CAD 4.280.000 (93.978) (0,01)

08/10/2013 USD 6.630 CAD 7.000 (179) 0,00

08/10/2013 USD 1.613.126 CHF 1.503.700 (49.876) 0,00

06/12/2013 USD 123.761 CHF 116.000 (4.590) 0,00

08/10/2013 USD 1.073 CHF 1.000 (33) 0,00

06/12/2013 USD 27.599.921 CLP 14.349.199.000 (655.101) (0,03)

15/01/2014 USD 10.615.375 CNY 65.505.355 (45.176) 0,00

17/10/2013 USD 10.548.366 CNY 65.505.355 (148.366) (0,01)

06/12/2013 USD 16.232.833 COP 31.806.612.000 (358.198) (0,02)

06/12/2013 USD 26.833.708 CZK 525.243.000 (802.449) (0,04)

06/12/2013 USD 34.305.280 EUR 26.048.246 (961.014) (0,05)

08/10/2013 USD 141.100 EUR 107.004 (3.749) 0,00

08/10/2013 USD 345.800 EUR 261.765 (8.544) 0,00

18/12/2013 USD 264.277 EUR 200.000 (6.507) 0,00

08/10/2013 USD 194.700 EUR 148.395 (6.177) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 USD 1.482.600 EUR 1.125.729 (41.267) 0,00

08/10/2013 USD 2.939.000 EUR 2.231.565 (81.804) 0,00

18/12/2013 USD 1.831.115 EUR 1.390.000 (50.837) 0,00

18/12/2013 USD 14.294.614 EUR 10.780.000 (300.669) (0,02)

08/10/2013 USD 176.000 EUR 132.738 (3.683) 0,00

08/10/2013 USD 516.200 EUR 387.857 (8.831) 0,00

08/10/2013 USD 530.800 EUR 398.827 (9.081) 0,00

17/12/2013 USD 2.217.463 EUR 1.666.000 (38.167) 0,00

17/12/2013 USD 4.325.704 EUR 3.260.040 (88.126) (0,01)

17/12/2013 USD 4.012.404 EUR 3.023.000 (80.494) (0,01)

18/12/2013 USD 807.988 EUR 608.000 (15.197) 0,00

08/10/2013 USD 2.055.000 EUR 1.546.779 (38.830) 0,00

17/12/2013 USD 418.354 EUR 313.000 (5.423) 0,00

18/12/2013 USD 641.408 EUR 480.000 (8.475) 0,00

17/12/2013 USD 2.148.312 EUR 1.609.000 (30.144) 0,00

08/10/2013 USD 725.300 EUR 543.016 (9.765) 0,00

18/12/2013 USD 608.621 EUR 450.000 (644) 0,00

29/10/2013 USD 960.000 EUR 709.482 (455) 0,00

18/12/2013 USD 783.488 EUR 580.000 (1.787) 0,00

29/10/2013 USD 1.090.000 EUR 806.034 (1.161) 0,00

29/10/2013 USD 1.100.000 EUR 815.779 (4.353) 0,00

17/12/2013 USD 4.700.870 EUR 3.487.000 (20.246) 0,00

08/10/2013 USD 104.000 EUR 77.104 (373) 0,00

08/10/2013 USD 756.700 EUR 560.971 (2.671) 0,00

18/12/2013 USD 795.990 EUR 590.000 (2.825) 0,00

29/10/2013 USD 1.759.000 EUR 1.303.214 (5.214) 0,00

29/10/2013 USD 1.070.000 EUR 793.486 (4.174) 0,00

17/12/2013 USD 4.619.086 EUR 3.420.000 (11.317) 0,00

18/12/2013 USD 2.761.679 EUR 2.041.000 (1.676) 0,00

08/10/2013 USD 12.954.200 EUR 9.823.075 (343.009) (0,02)

08/10/2013 USD 12.954.219 EUR 9.823.075 (342.990) (0,02)

08/10/2013 USD 12.954.269 EUR 9.823.075 (342.941) (0,02)

18/12/2013 USD 6.772.995 EUR 5.130.000 (172.626) (0,01)

08/10/2013 USD 221.000 EUR 167.330 (5.510) 0,00

08/10/2013 USD 113.000 EUR 85.558 (2.818) 0,00

08/10/2013 USD 620.000 EUR 469.434 (15.459) 0,00

08/10/2013 USD 114.000 EUR 86.315 (2.842) 0,00

08/10/2013 USD 43.000 EUR 32.558 (1.072) 0,00

08/10/2013 USD 714.000 EUR 540.606 (17.803) 0,00

06/12/2013 USD 2.162.418 EUR 1.643.000 (62.013) 0,00

17/12/2013 USD 10.104.305 EUR 7.461.000 2.715 0,00

17/12/2013 USD 6.886.529 EUR 5.085.000 1.850 0,00

08/10/2013 USD 105.200 EUR 77.677 51 0,00

08/10/2013 USD 2.164.000 EUR 1.599.523 (1.228) 0,00

29/10/2013 USD 575.000 EUR 426.030 (1.734) 0,00

18/12/2013 USD 1.999.214 EUR 1.500.000 (31.670) 0,00

18/12/2013 USD 436.750 EUR 330.000 (10.045) 0,00

08/10/2013 USD 12.954.180 EUR 9.823.075 (343.029) (0,02)

08/10/2013 USD 1.681.000 EUR 1.274.692 (44.513) 0,00

08/10/2013 USD 372.000 EUR 282.085 (9.851) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 USD 3.409.000 EUR 2.585.024 (90.271) (0,01)

08/10/2013 USD 451.000 EUR 341.991 (11.943) 0,00

08/10/2013 USD 625.000 EUR 473.934 (16.550) 0,00

08/10/2013 USD 946.000 EUR 717.346 (25.050) 0,00

08/10/2013 USD 104.181 EUR 79.000 (2.759) 0,00

17/12/2013 USD 923.375 EUR 682.000 2 0,00

06/12/2013 USD 1.742.269 GBP 1.118.000 (67.344) 0,00

12/12/2013 USD 1.750.309 GBP 1.120.592 (63.428) 0,00

18/12/2013 USD 265.678 GBP 170.000 (9.465) 0,00

12/12/2013 USD 3.836.114 GBP 2.428.000 (93.732) (0,01)

18/12/2013 USD 254.750 GBP 160.000 (4.208) 0,00

12/12/2013 USD 1.996.299 GBP 1.256.000 (36.603) 0,00

18/12/2013 USD 128.228 GBP 80.000 (1.251) 0,00

12/12/2013 USD 3.523.833 GBP 2.196.000 (30.508) 0,00

18/12/2013 USD 160.378 GBP 100.000 (1.471) 0,00

08/10/2013 USD 75.800 GBP 47.238 (694) 0,00

29/10/2013 USD 525.000 GBP 326.820 (4.142) 0,00

29/10/2013 USD 2.515.000 GBP 1.564.084 (17.351) 0,00

18/12/2013 USD 207.973 GBP 130.000 (2.430) 0,00

29/10/2013 USD 1.070.000 GBP 669.386 (13.778) 0,00

18/12/2013 USD 651.952 GBP 406.000 (5.154) 0,00

08/10/2013 USD 11.350.521 GBP 7.339.300 (534.188) (0,04)

18/12/2013 USD 1.213.508 GBP 785.000 (57.006) 0,00

06/12/2013 USD 1.896.666 GBP 1.222.000 (81.283) 0,00

12/12/2013 USD 1.882.861 GBP 1.177.000 (22.175) 0,00

18/12/2013 USD 356.622 GBP 230.000 (15.630) 0,00

18/12/2013 USD 116.074 GBP 75.000 (5.313) 0,00

08/10/2013 USD 64.953 GBP 42.000 (3.059) 0,00

17/10/2013 USD 619.000 IDR 6.443.790.000 64.012 0,00

17/10/2013 USD 613.000 IDR 6.513.125.000 52.040 0,00

06/12/2013 USD 12.230.037 IDR 145.084.926.000 (154.149) (0,01)

17/10/2013 USD 2.802.000 JPY 279.574.593 (47.407) 0,00

17/10/2013 USD 143.925 JPY 14.325.000 (2.074) 0,00

17/10/2013 USD 3.626.916 JPY 359.184.000 (33.865) 0,00

18/12/2013 USD 1.335.703 JPY 132.000.000 (10.191) 0,00

17/10/2013 USD 472.970 JPY 47.100.000 (7.070) 0,00

17/10/2013 USD 1.104.090 JPY 109.927.000 (16.279) 0,00

17/10/2013 USD 77.322 JPY 7.700.000 (1.156) 0,00

17/10/2013 USD 3.863.979 JPY 383.600.000 (45.648) 0,00

18/12/2013 USD 654.905 JPY 65.000.000 (7.846) 0,00

18/12/2013 USD 404.780 JPY 40.000.000 (3.066) 0,00

17/10/2013 USD 1.795.911 JPY 177.700.000 (15.196) 0,00

18/12/2013 USD 503.579 JPY 50.000.000 (6.229) 0,00

17/10/2013 USD 973.662 JPY 96.800.000 (12.918) 0,00

17/10/2013 USD 900.830 JPY 89.000.000 (6.253) 0,00

18/12/2013 USD 607.604 JPY 60.000.000 (4.166) 0,00

29/10/2013 USD 777.000 JPY 77.128.128 (9.138) 0,00

29/10/2013 USD 1.100.000 JPY 109.442.300 (15.504) 0,00

29/10/2013 USD 1.090.000 JPY 107.750.860 (8.264) 0,00

29/10/2013 USD 600.000 JPY 59.360.400 (5.038) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

29/10/2013 USD 545.000 JPY 54.038.930 (5.798) 0,00

18/12/2013 USD 455.038 JPY 45.000.000 (3.789) 0,00

29/10/2013 USD 1.300.000 JPY 128.709.100 (11.883) 0,00

04/10/2013 USD 112.000 JPY 11.024.686 (355) 0,00

18/12/2013 USD 2.180.041 JPY 215.000.000 (12.134) 0,00

18/12/2013 USD 4.614.524 JPY 453.000.000 (4.337) 0,00

06/12/2013 USD 2.026.653 JPY 202.185.000 (34.614) 0,00

18/12/2013 USD 1.229.157 JPY 120.000.000 5.617 0,00

08/10/2013 USD 8.612.755 JPY 844.928.450 1.730 0,00

08/10/2013 USD 367.374 JPY 36.039.000 85 0,00

08/10/2013 USD 8.612.842 JPY 844.928.450 1.818 0,00

08/10/2013 USD 8.612.842 JPY 844.928.450 1.818 0,00

08/10/2013 USD 8.612.728 JPY 844.928.450 1.704 0,00

17/10/2013 USD 230.716 JPY 23.000.000 (3.699) 0,00

18/12/2013 USD 406.830 JPY 40.000.000 (1.017) 0,00

17/10/2013 USD 5.710.468 KRW 6.267.809.149 (116.148) (0,01)

11/12/2013 USD 2.383.353 KRW 2.600.000.000 (25.347) 0,00

08/11/2013 USD 1.845.542 KRW 1.990.867.500 (2.578) 0,00

08/10/2013 USD 999.521 KRW 1.075.988.300 (1.312) 0,00

08/10/2013 USD 5.592 KRW 6.228.000 (201) 0,00

06/12/2013 USD 878.744 KRW 974.527.000 (24.357) 0,00

17/10/2013 USD 12.000 KRW 13.934.400 (954) 0,00

17/10/2013 USD 96.000 KRW 111.340.800 (7.503) 0,00

08/10/2013 USD 1.986.032 KRW 2.212.805.500 (72.214) 0,00

11/12/2013 USD 5.843.465 MXN 79.170.186 (136.770) (0,01)

06/03/2014 USD 662.785 MXN 8.838.233 (497) 0,00

06/12/2013 USD 971.233 MXN 13.161.000 (23.272) 0,00

06/03/2014 USD 458.559 MXN 5.854.194 19.220 0,00

23/01/2014 USD 5.943.492 MXN 75.492.458 259.604 0,01

03/04/2014 USD 11.910.805 MXN 153.804.221 393.174 0,02

03/04/2014 USD 1.655.538 MXN 21.415.210 51.860 0,00

17/12/2013 USD 1.500.000 MXN 19.587.750 21.069 0,00

17/12/2013 USD 360.000 MXN 4.704.660 4.785 0,00

17/12/2013 USD 1.228.000 MXN 16.247.361 1.278 0,00

17/12/2013 USD 1.289.000 MXN 17.067.649 344 0,00

17/12/2013 USD 3.072.000 MXN 40.664.064 1.747 0,00

17/12/2013 USD 644.000 MXN 8.211.966 23.973 0,00

17/12/2013 USD 644.000 MXN 8.215.830 23.681 0,00

17/12/2013 USD 1.016.000 MXN 12.932.969 39.524 0,00

17/12/2013 USD 828.000 MXN 10.566.522 30.198 0,00

29/10/2013 USD 1.063.763 MXN 13.720.203 23.838 0,00

17/10/2013 USD 926.887 MYR 3.076.338 (15.980) 0,00

06/12/2013 USD 1.087.574 MYR 3.599.000 (11.987) 0,00

06/12/2013 USD 1.171.983 NOK 7.153.000 (14.490) 0,00

14/11/2013 USD 284.167 NOK 1.676.000 5.938 0,00

29/10/2013 USD 352.503 NOK 2.105.244 2.810 0,00

06/12/2013 USD 102.300.174 NZD 131.836.067 (7.019.582) (0,38)

08/10/2013 USD 935.700 NZD 1.150.055 (21.792) 0,00

04/11/2013 USD 22.978.246 NZD 27.871.000 (183.676) (0,01)

04/10/2013 USD 112.250 NZD 136.000 (1.009) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

29/10/2013 USD 252.000 NZD 305.373 (1.880) 0,00

29/10/2013 USD 1.720.000 NZD 2.076.091 (6.016) 0,00

29/10/2013 USD 1.095.000 NZD 1.325.521 (7.009) 0,00

08/10/2013 USD 199.000 NZD 257.989 (15.792) 0,00

08/10/2013 USD 131.000 NZD 169.832 (10.396) 0,00

29/10/2013 USD 1.325.000 NZD 1.611.569 (14.823) 0,00

31/10/2013 USD 2.011.197 NZD 2.540.000 (100.216) (0,01)

02/10/2013 USD 22.124.933 NZD 28.601.000 (1.696.847) (0,09)

08/10/2013 USD 3.534.000 NZD 4.579.559 (278.764) (0,01)

08/10/2013 USD 2.074.000 NZD 2.687.608 (163.599) (0,01)

06/12/2013 USD 15.703.026 PEN 44.628.000 (218.542) (0,01)

06/12/2013 USD 9.610.475 PLN 31.374.741 (402.156) (0,02)

06/12/2013 USD 478.876 PLN 1.565.000 (20.563) 0,00

07/10/2013 USD 250.000 RUB 8.365.625 (8.088) 0,00

07/10/2013 USD 80.000 RUB 2.619.600 (817) 0,00

07/10/2013 USD 191.000 RUB 6.369.373 (5.501) 0,00

06/12/2013 USD 16.193.067 RUB 546.516.000 (492.502) (0,03)

08/10/2013 USD 1.382.809 SEK 9.186.900 (47.281) 0,00

06/12/2013 USD 982.818 SEK 6.517.000 (30.282) 0,00

14/11/2013 USD 317.129 SEK 2.080.000 (6.379) 0,00

14/11/2013 USD 2.553.788 SEK 16.665.000 (38.165) 0,00

08/10/2013 USD 2.709 SEK 18.000 (93) 0,00

06/12/2013 USD 35.844.084 SGD 45.634.000 (527.597) (0,04)

09/10/2013 USD 1.414.094 SGD 1.800.000 (20.465) 0,00

17/10/2013 USD 970.867 THB 31.562.870 (37.261) 0,00

06/12/2013 USD 8.120.527 TRY 17.019.000 (196.007) (0,01)

17/12/2013 USD 3.258.158 TRY 6.660.000 10.024 0,00

06/12/2013 USD 581.576 TWD 17.267.000 (2.994) 0,00

06/12/2013 USD 425.260 ZAR 4.460.000 (13.742) 0,00

09/10/2013 USD 105.019 ZAR 1.052.872 504 0,00

06/12/2013 USD 932.522 ZAR 9.348.828 12.309 0,00

06/12/2013 USD 704.584 ZAR 7.078.015 7.889 0,00

06/12/2013 USD 470.889 ZAR 4.750.000 3.343 0,00

09/10/2013 USD 599.566 ZAR 5.888.940 14.990 0,00

06/12/2013 USD 846.607 ZAR 8.420.000 17.820 0,00

06/12/2013 USD 479.693 ZAR 4.763.000 10.868 0,00

06/12/2013 USD 1.162.270 ZAR 11.371.000 43.014 0,00

17/12/2013 ZAR 12.000.000 EUR 888.920 (24.472) 0,00

09/12/2013 ZAR 5.888.940 USD 594.334 (14.964) 0,00

29/10/2013 ZAR 1.139.315 USD 115.209 (2.437) 0,00

09/10/2013 ZAR 3.168.582 USD 314.169 366 0,00

09/10/2013 ZAR 604.646 USD 61.000 (979) 0,00

09/10/2013 ZAR 3.168.583 USD 314.875 (340) 0,00

06/12/2013 ZAR 44.141.587 USD 4.214.638 130.252 0,01







30. September 2013



Verkaufte Futures-Optionen (0,00%)

Nominalwert

USD

Zeitwert

USD

Fonds

%

(27.500)

Call at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option

Expiring December 2014 ................................................................................................... (7.073) 0,00

(27.500)

Put at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option

Expiring December 2014 .................................................................................................... (6.514) 0,00

Verkaufte Futures-Optionen zum Zeitwert insgesamt (erhaltene Prämien:

17.290 USD) ........................................................................................................................ (13.587) 0,00

Gekaufte Swaptions (0,04%)

Nominalwert

USD Beschreibung

Zeitwert

USD

Fonds

%

5.000.000

Put at 3.45 on 30 Year IRS

Expiring September 2015 .................................................................................................... 719.640 0,04

Gekaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 403.286 USD) ........................... 719.640 0,04

Verkaufte Swaptions ((0,04)%)

Nominalwert

USD Beschreibung

Zeitwert

USD

Fonds

%

(7.600.000)

Call at 0.40 on 1 Year IRS

Expiring March 2014 ......................................................................................................... (8.526) 0,00

(6.500.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (7.774) 0,00

(6.500.000)

Call at 0.40 on 1 Year IRS

Expiring March 2014 ......................................................................................................... (7.059) 0,00

(7.600.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (9.260) 0,00

(1.400.000)

Put at 0.001 on INF Floor

Expiring September 2020 ................................................................................................... (1.633) 0,00

(1.600.000)


Expiring October 2020 ....................................................................................................... (2.103) 0,00

(21.000.000)


Expiring September 2015 ................................................................................................... (736.092) (0,04)

(21.100.000)



(16.300.000)



(2.300.000)



(1.400.000)



(1.700.000)



Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: (1.002.821) USD) ................... (830.546) (0,04)

Zinsswaps (0,01%)

Wäh-

rung

Nominal-

wert

Fonds

zahlt

Fonds

erhält Ablauftermin

Zeitwert

USD

Fonds

%

CAD 1.400.000 2,30% 3 Month CDOR 19/06/2023 79.139 0,00

GBP

10.400.000

GBP 6 Month

LIBOR 1,00% 18/06/2015 20.241 0,00




30. September 2013



Wäh-

rung

Nominal-

wert

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

MXN

17.000.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 6,59% 08/12/2015 65.075 0,00

MXN

40.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 7,50% 02/06/2021 260 0,00

MXN

30.900.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 6,75% 08/06/2016 144.670 0,01

MXN

500.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,60% 06/09/2016 1.194 0,00

EUR

2.600.000

EUR 6 Month

EURIBOR 2,25% 19/03/2024 7.297 0,00

MXN

3.500.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,75% 22/02/2023 (15.305) 0,00

MXN

11.000.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,52% 07/09/2018 7.421 0,00

MXN

4.500.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,75% 22/02/2023 (18.593) 0,00

MXN

32.700.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,00% 11/06/2018 (24.283) 0,00

USD 5.200.000 USD 3 Month LIBOR 2,65% 31/07/2023 (24.389) 0,00

Zinsswaps zum positiven Zeitwert ............................................................................................................... 325.297 0,01

Zinsswaps zum negativen Zeitwert .............................................................................................................. (82.570) 0,00

Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................ 242.727 0,01

Credit Default Swaps ((0,03)%)

Wäh-

rung

Nominal-

wert

Name des

Wertpapiers

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

USD 1.200.000

Commonwealth

of Australia *

1,00% 20/09/2016 28.709 0,00

USD 700.000

Commonwealth

of Australia *

1,00% 20/09/2016 16.816 0,00

USD 200.000

Commonwealth

of Australia *

1,00% 20/12/2016 5.070 0,00

USD 1.000.000

Cardinal Health

Inc 0,50% * 20/12/2016 (9.011) 0,00

USD 1.500.000 UST LLC 0,72% * 20/03/2018 (34.511) 0,00

USD 1.000.000 Rohm & Hass Co 0,75% * 20/09/2017 (16.690) 0,00

USD 1.000.000

SCA Finans

AB 0,81% * 20/09/2015 (12.419) 0,00

USD 1.000.000

Spectra Energy

Capital LLC 0,83% * 20/09/2014 (6.958) 0,00

USD 1.000.000 Oneok Inc 0,86% * 20/06/2015 (11.257) 0,00

USD 700.000 Pearson Plc 0,88% * 20/06/2018 (9.981) 0,00

USD 480.000

Computer

Sciences Corp 0,97% * 20/03/2018 209 0,00

USD 2.500.000

Jones Apparel

Group Inc 1,00% 20/12/2014 (15.928) 0,00




30. September 2013



Wäh-

rung

Nominal-

wert

Name des

Wertpapiers

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

USD 2.000.000

Tate & Lyle

International

Finance

Plc 1,25% * 20/12/2014 (25.652) 0,00

USD 2.000.000

FBG Finance

Ltd 1,60% * 20/06/2015 (51.396) (0,01)

USD 1.000.000 Masco Corp 1,92% * 20/03/2017 (29.266) 0,00

USD 300.000

Limited Brands

Inc 3,55% * 20/09/2017 (26.246) 0,00

USD 500.000

Con Way

Inc 3,80%

3 Month

LIBOR 20/03/2018 (51.034) (0,01)

USD 2.500.000

Temple Inland

Inc 6,68%

3 Month

LIBOR 20/03/2016 (415.702) (0,03)

USD 600.000

Universal

Health Services

Inc 1,25%

Less than

Month

LIBOR 20/06/2016 (8.268) 0,00

USD 1.800.000

SWPC63021

CDS USD P F

1.21000AVNET

BP BOA 1,21%

3 Month

LIBOR 20/09/2016 (36.756) 0,00

USD 2.000.000

H.J. Heinz

Co

3 Month

LIBOR 1,00% 20/03/2018 (13.719) 0,00

JPY 488.000.000

SWPC3JP89 CDS

JPY R F

1.00000ITRAXX

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 42.344 0,00

JPY 350.000.000

SWPC3JP71 CDS

JPY R F

1.00000ITRAXX

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 32.002 0,00

USD 1.400.000

SWPC033Y4

CDS USD R F

1.00000

CORPORATE

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 28.822 0,00

USD 4.200.000

SWPC165Y4

CDS USD R F

1.00000

CORPORATE

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 86.953 0,01

USD 2.000.000

SWPC393Y8

CDS USD R F

1.00000

CORPORATE

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 40.316 0,00

USD 3.000.000

SWPC632Y9

CDS USD R F

1.00000

CORPORATE

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 61.761 0,01

USD 1.400.000

SWPC039Y8

CDS USD P V

03MEVENT

CORPORATE

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 (86.772) 0,00

JPY 40.000.000

SWPC3JP63 CDS

JPY R F

1.00000ITRAXX

3 Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 3.731 0,00

JPY 70.000.000

SWPC3JP55

CDS JPY R F

1.00000

Less than

Month

LIBOR 1,00% 20/06/2018 6.254 0,00




30. September 2013



Wäh-

rung

Nominal-

wert

Name des

Wertpapiers

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

USD 700.000

SWPC730C8

CDS USD P F

1.00000CBS

CORP CO GTD

NEGB SNR BP

BO 1,00%

3 Month

LIBOR 20/06/2019 (5.275) 0,00

USD 3.000.000

SWPC806C7

CDS USD P F

1.00000MASCO

CORP

UNSEC NEGB

SNRSBPCB 1,00%

3 Month

LIBOR 20/12/2016 (5.545) 0,00

USD 2.000.000

SWPC884C2

CDS USD P F

1.00000CBS

CORP CO GTD

NEGB SNR S

BP 1,00%

3 Month

LIBOR 20/06/2019 (6.068) 0,00

USD 2.300.000

70000BRITISH

SKY

BROAD-

CASTING NEGB 0,70%

3 Month

LIBOR 20/12/2018 (7.896) 0,00

Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 352.987 0,02

Credit Default Swaps zum negativen Zeitwert ...................................................................... (886.350) (0,05)

Credit Default Swaps zum Zeitwert ................................................................................... (533.363) (0,03)

Derivative Finanzinstrumente insgesamt .......................................................................... 21.575.516 1,11

# Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an

den/von dem Kontrahenten.

Zeitwert

USD

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (103,11%) .................................................. 2.013.233.899 103,11




beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (101,14%) ............................................................................... 1.974.641.046 101,14

Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((1,31)%) ............................................................................................ (25.491.745) (1,31)



(0,17%) ...................................................................................................................................................... 3.284.438 0,17

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 1.952.433.739 100,00

* Von Maklern und Kontrahenten als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu Absicherungszwecken

für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente, die vom Teilfonds gehalten werden, gehaltene Sicherheitsleistungen.

** Teilweise von Maklern und Kontrahenten als Sicherheiten für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu

Absicherungszwecken für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente im Portfolio des Teilfonds gehalten.




30. September 2013




% am

Gesamtvermögen

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem

anderen geregelten Markt gehandelt werden ........................................................................................................... 82,23





100,00

Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind: Barclays Bank

Goldman Sachs

JPMorgan

Merrill Lynch

Newedge

Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind: Bank of America

Bank of Montreal

Barclays Bank

BNP Paribas

Citibank

Commonwealth Bank of Australia

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs

HSBC

JPMorgan

Morgan Stanley

Natixis




State Street Bank

UBS AG

Westpac Banking

Der Kontrahent der Futures-Optionen ist Goldman Sachs.

Die Kontrahenten der Swaptions sind: Bank of America

Citibank

Deutsche Bank

Goldman Sachs

JPMorgan

Morgan Stanley


Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind: Bank of America

Barclays Capital

BNP Paribas

Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs

JPMorgan


UBS




30. September 2013



Die Kontrahenten der Zinsswaps sind: Barclays Capital

Citibank

Credit Suisse

Goldman Sachs

HSBC

JPMorgan

Morgan Stanley








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

USD

Russell Investment Company III plc

The U.S. Dollar Cash Fund II

Class C Income Shares 579.468.000



Class C Income Shares (574.796.834)


Russell Absolute Return Bond Fund

Class I Shares 101.000.000


Russell Euro Liquidity Fund

Class C Income Shares (55.473.803)

Russell Investment Company plc Fannie Mae Pool

Russell Euro Liquidity Fund

Class C Income Shares 63.497.922

3.000% due to 15/09/2043

Federal Loan Home Bank (43.254.503)

Fannie Mae Pool Zero Coupon due to 30/08/13 (42.294.812)

3.000% due to 15/09/2043 43.558.406 U.S. Treasury Note

Federal Loan Home Bank 0.750% due to 30/06/2017 (37.149.989)

Zero Coupon due to 30/08/13 42.293.537 Fannie Mae Pool

Fannie Mae Pool 3.500% due to 15/09/2043 (36.000.697)

3.500% due to 15/09/2043 36.396.763 3.000% due to 15/10/2043 (35.779.811)

3.000% due to 25/05/2042 36.286.788 3.000% due to 15/05/2042 (31.522.284)

3.000% due to 15/10/2043 32.854.592 4.500% due to 15/05/2042 (31.230.078)

Poland Government Bond

6.250% due to 24/10/2015 31.097.515

U.S. Treasury Note

0.750% due to 31/12/2017 (30.505.996)

U.S. Treasury Note

0.625% due to 30/04/2018 30.235.556

Japan Government Ten Year Bond

1.700% due to 20/03/2018 (30.423.045)

Fannie Mae Pool

3.500% due to 15/06/2043 30.032.364

Fannie Mae Pool

3.500% due to 15/05/2042 (30.099.745)

4.500% due to 15/10/2043 29.386.406 3.000% due to 15/10/2043 (29.633.568)

3.500% due to 31/08/2043 28.276.171 U.S. Treasury Note

3.000% due to 15/06/2042 27.198.342 0.625% due to 30/04/2018 (29.610.211)

4.500% due to15/07/2043 26.794.980 Fannie Mae Pool

U.S. Treasury Note 4.500% due to15/10/2043 (29.496.406)

1.000% due to 31/05/2018 25.897.411 3.500% due to 15/06/2043 (29.250.657)

Fannie Mae Pool 3.500%due to 31/08/2043 (28.155.544)

4.500% due to 15/05/2042 24.777.188 3.000% due to 15/06/2042 (26.396.932)

U.S. Treasury Note 4.500% due to15/07/2043 (26.341.957)

0.750% due to 30/06/2017 24.605.736 Poland Government Bond

Brazil Letras do Tesouro Nacional

Zero Coupon due 01/01/2017 24.207.892

5.500% due to 25/04/2015

(26.168.209)

Fannie Mae Pool

4.500% due to 15/08/2043 22.328.672




Russell Japan Equity Fund 95

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Coupland Cardiff Asset Management, LLP

Invesco Global Investment Funds Limited

JP Morgan Asset Management

Lazard Asset Management, LLC


Shinko Asset Management Co. Ltd.

Zebra Capital Management, LLC

Anlageziele und Anlagepolitik Der Russell Japan Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in japanischen

Anteilspapieren wie Stammaktien, American Depository Receipts, Global Depository Receipts, börsennotierten Wandelanleihen

und Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten in Japan notiert sind.




Marktkommentar

Der japanische Aktienmarkt verzeichnete kräftige Gewinne im zweiten Quartal 2013, und der TOPIX legte 9,6 Prozent zu. Die

Gewinne verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für den Markt war. Aktien legten im April nach der

Aussage der Bank of Japan, dass sie ihre Anleiheaufkäufe ausweiten würde, kräftig zu, da dies zunehmende Befürchtungen

zerstreute, dass die Zentralbank ihre Versprechungen nicht einhalten würde. Diese starke Dynamik setzte sich im Mai fort, und

der Markt erreichte seinen höchsten Stand in fünf Jahren angesichts steigender Erwartungen, dass Shinzo Abes neue Regierung

die seit fast 20 Jahre andauernde Deflation erfolgreich beenden würde. Gegen Ende des Monats kippte die Stimmung jedoch

aufgrund von Spekulationen, dass die US-Notenbank (die „Fed“) ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet

zurückfahren würde. Gewinnmitnahmen und eine Reihe schwächerer Wirtschaftsdaten in China, Japans größter Handelspartner,

belasteten ebenfalls. Diese negative Stimmung setzte sich im Juni fort, dennoch konnte der Markt einen Großteil der früheren

Verluste wieder wettmachen und den Monat letztendlich relativ unverändert beenden.

Der japanische Aktienmarkt erzielte kräftige Gewinne im dritten Quartal 2013, und der TOPIX legte 5,9 Prozent zu. Die Gewinne

verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für Aktien war. Der Markt erhielt von Anfang an einen Dämpfer

durch eine Kombination aus laufenden Kommentaren der Fed über das Auslaufen ihrer quantitativen Lockerungsmaßnahmen

(taper talk) und den zwischen den USA und Syrien eskalierenden Spannungen nach Berichten, dass die syrische Regierung

Chemiewaffen gegen das eigene Volk eingesetzt hatte. Zusätzlich wurde die Stimmung durch einige enttäuschende Ergebnisse

inländischer Unternehmen belastet. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen

zwischen den USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre

monatlichen Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QE-

Programms verkünden würde. Auch die Nachricht, dass Tokio die Olympischen Spiele in 2020 ausrichten würde, trug zu den

Gewinnen bei. Auf Sektorebene standen Werkstoffe an der Spitze der Gewinne, was auf eine Kombination aus steigenden

Rohstoffpreisen und allgemeinem Optimismus im Zusammenhang mit dem globalen Wachstumsausblick zurückzuführen war.

Industrie und Energie verbuchten ebenfalls kräftige Gewinne. Versorger hingegen waren der einzige Sektor mit einem Verlust im

Berichtszeitraum.


Der Teilfonds entwickelte sich im zweiten Quartal 2013 weitgehend wie die Benchmark. Zur Performance des Teilfonds hat die

erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Industrie und Informationstechnologie beigetragen. Auch das fehlende

Engagement in Takeda Pharmaceutical, Asiens größter Arzneihersteller, erwies sich als wertsteigernd. Die Aktie brach ein,

nachdem der Jahresgewinn des Unternehmens nicht die Analystenerwartungen erfüllte. Untergewichtete Positionen in den

Sektoren Telekommunikationsdienstleistungen und Versorger hingegen belasteten die Gesamterträge. Untergewichtete Bestände

in Toyota Motors und SoftBank lieferten ebenfalls Negativbeiträge. Toyotas Aktienkurs stieg nach der Bekanntgabe

überraschend guter Quartalsgewinne, die SoftBank legte aufgrund ihrer Übernahme des US-Mobilfunkbetreibers Sprint Nextel

zu.

Im dritten Quartal 2013 spielten externe Faktoren eine wichtige Rolle für die Performance japanischer Aktien, vor allem die

nachlassenden Spannungen zwischen den USA und Syrien und der überraschende Beschluss der Fed, ihr monatliches

Anleihekaufprogramm nicht zurückzufahren. Der Teilfonds erzielte eine Outperformance gegenüber dem Markt, da ihm unsere

Ausrichtung auf Small-Caps und die erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Finanzen

zugute kam. Wir sehen weiterhin interessante Anlagegelegenheiten von einer fundamentalen als auch von einer Wertperspektive.

Noch wichtiger ist, dass unsere Finanzverwalter im Teilfonds gut positioniert bleiben, um von unterschiedlichen Marktszenarien

zu profitieren.




96 Russell Japan Equity Fund

Aussichten

















Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.

* Benchmark-Quelle: Topix Index (inkl. Dividenden)


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

JPY

31. März 2013

(geprüft)

JPY

30. September 2012

(ungeprüft)

JPY

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 65.834.647.769 59.013.787.453 43.362.127.405

Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 4.783.158.873 4.324.334.435 1.112.743.918


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................ 278.268.590 195.227.612 88.272.002

Forderungen:


Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................................................ 22.309.942 6.533.307 985.942

Dividendenforderungen ............................................................................................... 421.426.078 546.500.221 411.345.052

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................................................... - 13.850.821 -

71.478.774.207 64.232.174.325 45.171.007.511

Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten. erfolgswirksam zum

beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (12.539.817) (1.381.041) (21.442.000)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe ........................................................................... (180.182.699) (167.585.205) (108.753.640)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (195.560.732) (2.348.815.035) (10.588.722)


Anteilsklassen ............................................................................................................. (2.049.422) (3.393.674) (4.500.422)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................................................ (112.079.389) (47.053.933) (34.064.871)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ......................................... (984.853) (2.116.797) (1.119.495)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (2.223.567) (3.733.241) (1.345.168)


Übertragungsstellengebühren ...................................................................................... (1.481.312) (3.527.995) (876.355)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren .............................................................................. (847.949) (1.677.363) (1.081.508)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................. (624.448) (329.863) (1.317.850)

(508.574.188) (2.579.614.147) (185.090.031)


sen) ........................................ 70.970.200.019 61.652.560.178 44.985.917.480



(Erläuterung 6) ............................................................................................................. 66.421.960 72.439.167 119.262.915



gehandelten Marktpreisen) .......................................................................................... 71.036.621.979 61.724.999.345 45.105.180.395







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

JPY

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

JPY

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

JPY

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 554.126.757 1.132.557.478 509.590.974

Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 3.466.381 3.443.068

Sonstige Erträge ........................................................................................................ - 13.400.055 -

554.126.757 1.149.423.914 513.034.042

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 11.610.524.726 12.888.154.145 (8.434.904.182)

Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 12.164.651.483 14.037.578.059 (7.921.870.140)

Aufwendungen


Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (2.337.975) (3.269.529) (4.156.631)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (6.632.297) (15.455.169) (6.141.974)


(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (18.371.194) (16.199.916) (12.950.008)

Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (847.949) (1.427.828) (831.973)

Beratungshonorare ...................................................................................................... (4.356.652) (5.705.386) (1.474.599)

Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (7.588.581) (8.322.633) (3.920.436)


Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 11.794.319.409 13.503.909.095 (8.180.841.389)

Finanzierungskosten



Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.634.547.425 12.608.115.189 (8.770.567.714)

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (39.603.463) (80.196.282) (35.671.040)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.594.943.962 12.527.918.907 (8.806.238.754)



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (6.017.207) (50.038.088) (3.214.340)



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 11.588.926.755 12.477.880.819 (8.809.453.094)










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

JPY

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

JPY

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

JPY Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile


Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 11.588.926.755 12.477.880.819 (8.809.453.094)




(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (2.434.781.015) (7.289.440.512) (2.319.229.311)





Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 9.311.622.634 6.071.424.091 (10.548.394.859)










30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%



Werbung (0,45%)

83.300 Dentsu Inc ........................... 310.292.500 0,44

10.600 Hakuhodo DY Holdings Inc 7.716.800 0,01

318.009.300 0,45

Landwirtschaft (0,00%)

1.200 Sakata Seed Corp ................ 1.618.800 0,00

Fluggesellschaften (0,48%)

57.800 Japan Airlines Co Ltd .......... 343.332.000 0,48

Kfz-Bestandteile (1,96%)

10.400 Aisin Seiki Co ..................... 43.524.000 0,06

38.800 Bridgestone Corp ................ 138.516.000 0,19

92.000 Denso Corp ......................... 421.360.000 0,59

2.100 Exedy Corp ......................... 5.058.900 0,01

3.800 FCC Co Ltd ......................... 8.591.800 0,01

8.000 Keihin Corp ......................... 12.608.000 0,02

6.000 Koito Manufacturing Co Ltd 11.148.000 0,02

150.000 NGK Spark Plug Co Ltd ..... 325.050.000 0,46

10.300 NHK Spring Co Ltd ............ 10.330.900 0,01

76.400 Nifco Inc ............................. 200.168.000 0,28

7.900 Pacific Industrial Co Ltd ..... 5.735.400 0,01

2.300 Piolax Inc ............................ 7.061.000 0,01

14.000 Riken Corp .......................... 5.796.000 0,01

97.900

Sumitomo Rubber Industries

Ltd ....................................... 147.926.900 0,21

4.700 Toyoda Gosei Co Ltd .......... 11.350.500 0,02

8.400 Toyota Industries Corp ........ 35.532.000 0,05

1.389.757.400 1,96

Automobilindustrie (5,47%)

37.000 Daihatsu Motor Co Ltd ....... 70.300.000 0,10

241.000 Fuji Heavy Industries Ltd .... 652.869.000 0,92

185.500 Honda Motor Co Ltd ........... 691.915.000 0,97

326.000 Mazda Motor Corp .............. 142.136.000 0,20

440.400 Nissan Motor Co Ltd ........... 433.353.600 0,61

16.000 Shinmaywa Industries Ltd ... 12.208.000 0,02

65.100 Suzuki Motor Corp .............. 153.050.100 0,21

276.400 Toyota Motor Corp .............. 1.733.028.000 2,44

3.888.859.700 5,47

Banken (9,69%)

359.000 77th Bank Ltd ...................... 173.038.000 0,24

375.000 Aozora Bank Ltd ................. 109.125.000 0,15

43.000 Bank of Kyoto Ltd ............... 37.066.000 0,05

1.800 Bank of Okinawa Ltd .......... 7.038.000 0,01

82.000 Bank of Yokohama Ltd ....... 45.920.000 0,06

95.000 Chiba Bank Ltd ................... 67.925.000 0,10

17.000 Chugoku Bank Ltd .............. 23.460.000 0,03

1.018.000

Fukuoka Financial Group

Inc ....................................... 448.938.000 0,63

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

106.000 Gunma Bank Ltd ................. 60.738.000 0,09

56.000 Hachijuni Bank Ltd ............. 34.048.000 0,05

21.000 Hiroshima Bank Ltd ............ 8.757.000 0,01

26.000 Iyo Bank Ltd ....................... 26.728.000 0,04

48.000 Joyo Bank Ltd ..................... 25.248.000 0,04

2.726.600

Mitsubishi UFJ Financial

Group Inc ............................ 1.706.851.600 2,40

6.554.200 Mizuho Financial Group Inc 1.396.044.600 1,96

766.000 Nishi-Nippon City Bank Ltd 203.756.000 0,29

487.500 North Pacific Bank Ltd ....... 200.362.500 0,28

44.000 Ogaki Kyoritsu Bank Ltd .... 12.452.000 0,02

716.700 Resona Holdings Inc ........... 359.066.700 0,50

14.000 Shiga Bank Ltd ................... 7.784.000 0,01

68.000 Shizuoka Bank Ltd ............. 75.820.000 0,11

246.500

Sumitomo Mitsui Financial

Group Inc ............................ 1.169.642.500 1,65

1.256.000

Sumitomo Mitsui Trust

Holdings Inc ....................... 609.160.000 0,86

80.000

Yamaguchi Financial Group

Inc ....................................... 77.040.000 0,11

6.886.008.900 9,69

Getränke (0,06%)

15.900

Coca-Cola Holdings West

Co Ltd ................................. 31.148.100 0,05

2.100 Dydo Drinco Inc ................. 8.431.500 0,01

39.579.600 0,06

Biotechnologie (0,09%)

35.200 Eiken Chemical Co Ltd ....... 64.345.600 0,09

Bauprodukte (2,12%)

457.000 Asahi Glass Co Ltd ............. 278.313.000 0,39

157.300 Cleanup Corp ...................... 134.019.600 0,19

222.300 LIXIL Group Corp .............. 448.601.400 0,63

11.000 Nichias Corp ....................... 7.249.000 0,01

1.700 Nichiha Corp ....................... 2.269.500 0,00

5.900 Okabe Co Ltd ...................... 7.068.200 0,01

34.200 Rinnai Corp ......................... 248.634.000 0,35

163.400 Taikisha Ltd ........................ 382.519.400 0,54

1.508.674.100 2,12

Chemikalien (5,90%)

23.700 ADEKA Corp ..................... 27.492.000 0,04

64.200 Aica Kogyo Co Ltd ............. 125.382.600 0,18

15.000 Air Water Inc ...................... 21.675.000 0,03

546.000 Asahi Kasei Corp ................ 402.948.000 0,57

700 C Uyemura & Co Ltd .......... 2.852.500 0,00

2.000 Chugoku Marine Paints Ltd 1.220.000 0,00

200.000 Daicel Corp ......................... 176.800.000 0,25

13.000 Daiso Co Ltd ....................... 3.965.000 0,01

475.000 Denki Kagaku Kogyo KK ... 180.975.000 0,25

856.000 DIC Corp ............................ 231.120.000 0,33

500 Earth Chemical Co Ltd ....... 1.857.500 0,00

21.400 JSR Corp ............................. 38.905.200 0,05




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

50.000 Kaneka Corp ....................... 31.950.000 0,04

3.100 Konishi Co Ltd .................... 5.868.300 0,01

2.400 Lintec Corp ......................... 5.011.200 0,01

90.500 Mitsubishi Chemical Corp ... 41.358.500 0,06

304.000

Mitsubishi Gas Chemical Co

Inc ....................................... 250.496.000 0,35

1.002.000 Mitsui Chemicals Inc .......... 269.538.000 0,38

8.000 Nihon Parkerizing Co Ltd ... 16.032.000 0,02

23.000 Nippon Soda Co Ltd ............ 13.386.000 0,02

9.000

Nippon Synthetic Chemical

Industry Co Ltd ................... 8.397.000 0,01

47.200 Nitto Denko Corp ................ 301.136.000 0,42

23.000 NOF Corp ............................ 14.513.000 0,02

10.000 Sakata INX Corp ................. 8.870.000 0,01

11.000

Sanyo Chemical Industries

Ltd ....................................... 7.414.000 0,01

9.000 Shikoku Chemicals Corp ..... 7.425.000 0,01

151.400

Shin-Etsu Chemical Co

Ltd ....................................... 906.886.000 1,28

913.000 Showa Denko KK ............... 121.429.000 0,17

572.000

Sumitomo Bakelite Co

Ltd ....................................... 203.060.000 0,29

555.000

Sumitomo Chemical Co

Ltd ....................................... 207.015.000 0,29

1.600 Taiyo Holdings Co Ltd ........ 4.872.000 0,01

428.000 Taiyo Nippon Sanso Corp ... 281.624.000 0,40

35.000 Tokai Carbon Co Ltd ........... 11.865.000 0,02

61.000 Tokuyama Corp ................... 23.363.000 0,03

7.000

Tokyo Ohka Kogyo Co

Ltd ....................................... 15.232.000 0,02

28.000

Toyo Ink SC Holdings Co

Ltd ....................................... 14.252.000 0,02

164.000 Zeon Corp ........................... 205.328.000 0,29

4.191.513.800 5,90

4.700 Aeon Delight Co Ltd ........... 8.859.500 0,01

137.200 Benefit One Inc ................... 150.371.200 0,21

8.000 Best Bridal Inc ..................... 5.848.000 0,01

40.000

Dai Nippon Printing Co

Ltd ....................................... 41.480.000 0,06

4.200 Duskin Co Ltd ..................... 8.248.800 0,01

1.200

Meiko Network Japan Co

Ltd ....................................... 1.474.800 0,00

43.000 Meitec Corp ......................... 121.346.000 0,17

1.400 Nishio Rent All Co Ltd ....... 3.833.200 0,01

47.000 Park24 Co Ltd ..................... 82.015.000 0,12

162.010 Riso Kyoiku Co Ltd ............ 123.775.640 0,17

2.500

Sohgo Security Services Co

Ltd ....................................... 4.905.000 0,01

50.000 Toppan Printing Co Ltd ....... 39.500.000 0,06

116.200 Trust Tech Inc ..................... 106.090.600 0,15

90.300 WDB Holdings Co Ltd ........ 122.898.300 0,17

820.646.040 1,16

Kommunikationsausrüstung (0,45%)

51.300 Hikari Tsushin Inc ............... 316.008.000 0,45

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

900 Aiphone Co Ltd .................. 1.512.000 0,00

317.520.000 0,45

Computer und Peripheriegeräte (0,37%)

1.800 Elecom Co Ltd .................... 2.410.200 0,00

2.400

Information Services

International-Dentsu Ltd ..... 2.534.400 0,00

600

Mitsubishi Research Institute

Inc ....................................... 1.278.600 0,00

6.400 NEC Fielding Ltd ............... 7.353.600 0,01

4.100

NEC Networks & System

Integration Corp .................. 9.708.800 0,02

4.500 NS Solutions Corp .............. 8.676.000 0,01

6.600 Obic Co Ltd ........................ 20.856.000 0,03

66.500 Roland DG Corp ................. 176.956.500 0,25

38.500 Zuken Inc ............................ 31.031.000 0,05

260.805.100 0,37

Bau- und Ingenieurwesen (1,03%)

82.000 JGC Corp ............................ 290.280.000 0,41

36.000 Kinden Corp ....................... 37.944.000 0,05

5.900 Kyowa Exeo Corp ............... 6.808.600 0,01

22.000 Maeda Corp ........................ 13.288.000 0,02

4.000

Maeda Road Construction

Co Ltd ................................. 6.504.000 0,01

47.000

Nishimatsu Construction Co

Ltd ...................................... 13.395.000 0,02

16.600 Sho-Bond Holdings Co Ltd 74.036.000 0,10

8.200

Takasago Thermal

Engineering Co Ltd ............. 6.806.000 0,01

174.000

Toshiba Plant Systems &

Services Corp ...................... 282.576.000 0,40

731.637.600 1,03

Container und Verpackungen (0,13%)

2.100 FP Corp ............................... 15.477.000 0,02

2.000 Fuji Seal International Inc ... 5.922.000 0,01

3.200 Fujimori Kogyo Co Ltd ...... 10.224.000 0,01

34.000 Rengo Co ............................ 18.292.000 0,03

21.200

Toyo Seikan Group

Holdings Ltd ....................... 40.725.200 0,06

90.640.200 0,13

Vertriebsstellen (0,19%)

4.700 Doshisha Co Ltd ................. 6.570.600 0,01

2.300 F&A Aqua Holdings Inc ..... 3.116.500 0,01

900 Itochu-Shokuhin Co Ltd ..... 2.943.000 0,00

264.000 Iwatani Corp ....................... 104.280.000 0,15

5.500 Matsuda Sangyo Co Ltd ..... 7.700.000 0,01

5.000 Paltac Corp ......................... 6.770.000 0,01

131.380.100 0,19

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (6,97%)

133.900

Aeon Credit Service Co

Ltd ...................................... 411.742.500 0,58

9.300

Century Tokyo Leasing

Corp .................................... 28.597.500 0,04

3.200

Fuyo General Lease Co

Ltd ...................................... 11.776.000 0,02




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

88.500 Hitachi Capital Corp ............ 209.214.000 0,30

835.000

Hokuhoku Financial Group

Inc ....................................... 171.175.000 0,24

19.000 Jaccs Co Ltd ........................ 9.310.000 0,01

152.900 Jafco Co Ltd ........................ 718.630.000 1,01

17.600 Japan Securities Finance ..... 12.936.000 0,02

96.700

Mitsubishi UFJ Lease &

Finance Co Ltd .................... 50.187.300 0,07

40.800 Nihon M&A Center Inc ....... 306.000.000 0,43

1.427.800 Nomura Holdings Inc .......... 1.092.267.000 1,54

1.128.500 ORIX Corp .......................... 1.799.957.500 2,53

147.000 Pocket Card Co Ltd ............. 123.039.000 0,17

3.300 Ricoh Leasing Co Ltd ......... 9.009.000 0,01

4.953.840.800 6,97

Diversifizierte Telekommunikation (0,37%)

51.200

Nippon Telegraph &

Telephone Corp ................... 259.584.000 0,37

Stromversorgungsunternehmen (0,45%)

47.400

Chubu Electric Power Co

Inc ....................................... 63.658.200 0,09

198.900

Kansai Electric Power Co

Inc ....................................... 250.216.200 0,35

2.500

Okinawa Electric Power Co

Inc ....................................... 8.450.000 0,01

322.324.400 0,45

Elektrische Geräte (1,19%)

64.000 Fujikura Ltd ......................... 24.320.000 0,03

862.000

Furukawa Electric Co

Ltd ....................................... 194.812.000 0,27

138.000 Mitsubishi Electric Corp ..... 142.140.000 0,20

15.600 Mitsumi Electric Co Ltd ...... 10.779.600 0,02

506.400 Wacom Co ........................... 475.509.600 0,67

847.561.200 1,19

Elektronische Ausrüstung und Geräte (7,07%)

159.000 Anritsu Corp ........................ 198.114.000 0,28

4.800 Canon Electronics Inc ......... 8.673.600 0,01

1.200 Cosel Co Ltd ....................... 1.426.800 0,00

312.000

Dainippon Screen

Manufacturing Co Ltd ......... 167.856.000 0,24

131.600 Hamamatsu Photonics KK .. 486.262.000 0,68

10.400 Hirose Electric Co Ltd ......... 156.520.000 0,22

957.000 Hitachi Corp ........................ 618.222.000 0,87

173.400 Hoya Corp ........................... 402.114.600 0,57

24.200 Ibiden Co Ltd ...................... 38.768.400 0,06

600 Iriso Electronics Co Ltd ...... 2.376.000 0,00

27.100 Keyence Corp ...................... 1.008.120.000 1,42

1.700 KOA Corp ........................... 1.649.000 0,00

5.300 Kuroda Electric Co Ltd ....... 6.927.100 0,01

52.800 Kyocera Corp ...................... 274.560.000 0,39

27.400 Mabuchi Motor Co Ltd ....... 141.658.000 0,20

2.900 Macnica Inc ......................... 7.542.900 0,01

37.600

Murata Manufacturing Co

Ltd ....................................... 281.248.000 0,40

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

9.100 Nichicon Corp ..................... 9.837.100 0,01

54.400 Nidec Corp .......................... 440.640.000 0,62

68.000

Nippon Electric Glass Co

Ltd ...................................... 35.632.000 0,05

3.700 Nitto Kogyo Corp ............... 6.042.100 0,01

78.600 Optex Co Ltd ...................... 116.328.000 0,16

3.000 Sanyo Denki Co Ltd ........... 2.178.000 0,00

121.900 Taiyo Yuden Co Ltd ........... 155.544.400 0,22

9.800 TDK Corp ........................... 37.730.000 0,05

297.900 Yokogawa Electric Corp ..... 416.166.300 0,59

5.022.136.300 7,07

Unterhaltung (0,53%)

4.700 Mars Engineering Corp ....... 8.873.600 0,01

22.700 Oriental Land Co Ltd .......... 367.967.000 0,52

376.840.600 0,53

Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel (0,01%)

3.200 Ohsho Food Service Corp ... 10.448.000 0,01

Lebensmittelprodukte (1,18%)

122.000 Ajinomoto Co Inc ............... 157.258.000 0,22

3.400 Ariake Japan Co Ltd ........... 8.241.600 0,01

3.100 Belc Co Ltd ......................... 5.524.200 0,01

700 Daikokutenbussan Co Ltd ... 1.984.500 0,00

5.200 Fuji Oil Co Ltd .................... 8.845.200 0,01

5.400 House Foods Group Inc ...... 8.235.000 0,01

224.300 Ito En Ltd ............................ 500.189.000 0,70

12.000 Itoham Foods Inc ................ 4.896.000 0,01

21.000 J-Oil Mills Inc ..................... 6.552.000 0,01

800 Kameda Seika Co Ltd ......... 2.344.000 0,00

6.200 Kato Sangyo Co Ltd ........... 13.020.000 0,02

255.000

Maruha Nichiro Holdings

Inc ....................................... 47.430.000 0,07

10.600

Megmilk Snow Brand Co

Ltd ...................................... 15.370.000 0,02

7.400 Mitsubishi Shokuhin Co Ltd 19.780.200 0,03

21.000

Morinaga Milk Industry Co

Ltd ...................................... 6.489.000 0,01

24.000 Nippon Flour Mills Co Ltd . 11.808.000 0,02

2.500

Nissin Foods Holdings Co

Ltd ...................................... 10.062.500 0,01

3.000 Yaoko Co Ltd ..................... 10.665.000 0,02

838.694.200 1,18

Gasversorgungsunternehmen (0,30%)

9.200 Shizuoka Gas Co Ltd .......... 6.108.800 0,01

380.000 Tokyo Gas Co Ltd .............. 204.440.000 0,29

210.548.800 0,30

Hand- und Maschinenwerkzeuge (0,75%)

22.700 SMC Corp ........................... 529.591.000 0,75

Gesundheitsprodukte und -bedarf (0,87%)

2.100 Alfresa Holdings Corp ........ 10.626.000 0,01

2.100 As One Corp ....................... 4.248.300 0,01




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

3.300 Fukuda Denshi Co Ltd ........ 13.546.500 0,02

900 Mani Inc .............................. 3.037.500 0,00

59.400 Miraca Holdings Inc ............ 259.875.000 0,37

600 Nakanishi Inc ...................... 8.178.000 0,01

9.000

Paramount Bed Holdings Co

Ltd ....................................... 27.585.000 0,04

46.600 Sysmex Corp ....................... 291.250.000 0,41

618.346.300 0,87


Gesundheitsfürsorgedienste (0,03%)

2.000 BML Inc .............................. 6.400.000 0,01

10.100 Medipal Holdings Corp ....... 12.221.000 0,02

18.621.000 0,03

Eigenheimbau (0,21%)

15.000 PanaHome Corp .................. 9.660.000 0,01

137.000 Sekisui Chemical Co Ltd ..... 136.589.000 0,19

670 Token Corp ......................... 3.631.400 0,01

149.880.400 0,21

Innenausstattung (0,34%)

68.200 Hoshizaki Electric Co Ltd ... 230.857.000 0,32

6.000 Noritz Corp ......................... 12.678.000 0,02

243.535.000 0,34

Hotels, Restaurants und Freizeit (0,03%)

5.300

McDonald's Holdings Co

Japan Ltd ............................. 14.347.100 0,02

1.100 Plenus Co Ltd ...................... 2.074.600 0,00

2.000 Saizeriya Co Ltd .................. 2.632.000 0,00

1.000 St Marc Holdings Co Ltd .... 4.920.000 0,01

23.973.700 0,03

Langlebige Haushaltsgüter (2,53%)

108.200 DCM Holdings Co Ltd ........ 75.090.800 0,11

236.000 Descente Ltd ....................... 165.908.000 0,23

10.200 Hitachi Koki Co Ltd ............ 7.894.800 0,01

111.700 Makita Corp ........................ 634.456.000 0,89

2.900 Nagaileben Co Ltd .............. 4.596.500 0,01

21.000 Onward Holdings Co Ltd .... 18.123.000 0,03

52.900 Pioneer Corp ....................... 8.887.200 0,01

51.400 Sanrio Co Ltd ...................... 309.942.000 0,44

271.000 Sony Corp ........................... 568.558.000 0,80

1.793.456.300 2,53

Versicherungen (1,92%)

480.600

Dai-ichi Life Insurance Co

Ltd ....................................... 672.359.400 0,95

37.600

MS&AD Insurance Group

Holdings .............................. 96.180.800 0,13

28.300 NKSJ Holdings Inc .............. 71.287.700 0,10

215.600 T&D Holdings Inc ............... 261.522.800 0,37

82.900 Tokio Marine Holdings Inc . 265.280.000 0,37

1.366.630.700 1,92

Internet- und Katalogversandhandel (1,54%)

737.100 Rakuten Inc ......................... 1.094.593.500 1,54

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

Internet-Software und -Dienstleistungen (2,55%)

47.800 COOKPAD Inc ................... 174.709.000 0,25

109.500 CyberAgent Inc ................... 296.964.000 0,42

38.000 Digital Garage ..................... 117.040.000 0,16

81.000 GMO internet Inc ................ 103.356.000 0,15

188.000 kabu.com Securities Co Ltd 101.520.000 0,14

169.200 Kakaku.com Inc .................. 386.452.800 0,54

3.200 Livesense Inc ...................... 16.448.000 0,02

888 M3 Inc ................................ 240.825.600 0,34

5.000 NIFTY Corp ....................... 5.945.000 0,01

4.100 Proto Corp ........................... 5.846.600 0,01

31.500 SBI Holdings Inc ................ 39.879.000 0,06

26.500 Softbank Corp ..................... 179.670.000 0,25

251.900 Yahoo! Japan Corp ............. 140.056.400 0,20

1.808.712.400 2,55

Eisen und Stahl (0,03%)

13.000 Aichi Steel Corp ................. 6.968.000 0,01

19.000 Sanyo Special Steel Co Ltd . 9.690.000 0,01

14.000 Yodogawa Steel Works Ltd 6.062.000 0,01

22.720.000 0,03

IT-Beratung und -Dienstleistungen (0,05%)

13.800 IT Holdings Corp ................ 17.056.800 0,02

8.800 SCSK Corp ......................... 20.724.000 0,03

37.780.800 0,05

Freizeitausrüstung und -produkte (0,23%)

6.800 Daiichikosho Co Ltd ........... 18.183.200 0,03

4.900 Fields Corp ......................... 7.913.500 0,01

31.600 Fujifilm Holdings Corp ....... 74.386.400 0,10

19.400 Heiwa Corp ......................... 33.077.000 0,05

1.400 Koshidaka Holdings ............ 4.550.000 0,01

3.000 Mizuno Corp ....................... 1.761.000 0,00

11.100 Round One Corp ................. 6.271.500 0,01

1.900 Shimano Inc ........................ 16.644.000 0,02

162.786.600 0,23

Logis (0,32%)

65.000 Resorttrust Inc ..................... 228.150.000 0,32

Maschinenanlagen (3,79%)

2.800 Aichi Corp .......................... 1.472.800 0,00

246.000 Amada Co Ltd .................... 217.218.000 0,31

137.500 Daifuku Co Ltd ................... 145.750.000 0,21

80.900 Daikin Industries Ltd .......... 420.680.000 0,59

135.700 DMG Mori Seiki Co Ltd ..... 206.671.100 0,29

8.800

Fuji Machine Manufacturing

Co Ltd ................................. 8.465.600 0,01

81.400

Hitachi Construction

Machinery Co Ltd ............... 178.591.600 0,25

2.000 Hosokawa Micron Corp ...... 1.380.000 0,00

340.000 IHI Corp .............................. 139.740.000 0,20

406.000

Kawasaki Heavy Industries

Ltd ...................................... 172.144.000 0,24




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

15.800 Kitz Corp ............................. 6.999.400 0,01

86.300 Komatsu Ltd ........................ 210.485.700 0,30

11.200 Komori Corp ....................... 16.128.000 0,02

377.000 Kubota Corp ........................ 534.209.000 0,75

18.000

Makino Milling Machine Co

Ltd ....................................... 12.474.000 0,02

136.000

Mitsui Engineering &

Shipbuilding Co Ltd ............ 27.336.000 0,04

4.300 Miura Co Ltd ....................... 11.622.900 0,02

131.800 Nabtesco Corp ..................... 314.870.200 0,44

27.000 Nippon Sharyo Ltd .............. 15.687.000 0,02

1.100 Nitto Kohki Co Ltd ............. 2.026.200 0,00

78.000

Sumitomo Heavy Industries

Ltd ....................................... 34.710.000 0,05

19.000 Tsubakimoto Chain Co ........ 12.977.000 0,02

2.691.638.500 3,79

Seefahrt (0,89%)

580.000

Kawasaki Kisen Kaisha

Ltd ....................................... 132.820.000 0,19

89.000 Mitsui OSK Lines Ltd ......... 39.338.000 0,06

1.480.000 Nippon Yusen KK ............... 457.320.000 0,64

629.478.000 0,89

Medien (0,27%)

19.100 Fuji Media Holdings Inc ...... 41.179.600 0,06

19.900

Nippon Television Holdings

Inc ....................................... 36.198.100 0,05

53.400

Sky Perfect JSAT Holdings

Inc ....................................... 27.180.600 0,04

1.200 Toei Animation Co Ltd ....... 3.045.600 0,00

16.000 Toei Co Ltd ......................... 9.472.000 0,01

700

Tohokushinsha Film

Corp ..................................... 655.200 0,00

25.500

Tokyo Broadcasting System

Holdings Inc ........................ 33.940.500 0,05

14.300 TV Asahi Corp .................... 32.518.200 0,05

1.900 Wowow Inc ......................... 6.479.000 0,01

190.668.800 0,27

Metalle und Bergbau (2,76%)

174.700 JFE Holdings Inc ................. 443.912.700 0,63

227.000 Kobe Steel Ltd ..................... 41.087.000 0,06

4.379.000

Nippon Steel & Sumitomo

Metal Corp .......................... 1.458.207.000 2,05

1.300 Osaka Steel Co Ltd .............. 2.503.800 0,00

29.000 Pacific Metals Co Ltd .......... 11.629.000 0,02

1.957.339.500 2,76

Sonstige Hersteller (0,07%)

6.100 Amano Corp ........................ 6.173.200 0,01

5.100 Glory Ltd ............................. 12.556.200 0,02

3.400 JSP Corp .............................. 5.453.600 0,01

10.000 Morita Holdings Corp ......... 7.540.000 0,01

4.200 Nitta Corp ............................ 8.786.400 0,01

7.900

Tokai Rubber Industries

Ltd ....................................... 7.528.700 0,01

48.038.100 0,07

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

Kaufhäuser (1,95%)

4.500

Arcland Sakamoto Co

Ltd ...................................... 6.592.500 0,01

5.900 Arcs Co Ltd ........................ 10.726.200 0,01

95.000 ASKUL Corp ...................... 215.840.000 0,30

29.700 Don Quijote Co Ltd ............ 182.655.000 0,26

6.500 Heiwado Co Ltd .................. 9.893.000 0,01

94.200 Izumi Co Ltd ....................... 269.412.000 0,38

4.300 Kohnan Shoji Co Ltd .......... 4.618.200 0,01

36.900 Marui Group Co Ltd ........... 33.911.100 0,05

1.800 Pal Co Ltd ........................... 4.411.800 0,01

6.400 Parco Co Ltd ....................... 6.310.400 0,01

4.200 San-A Co Ltd ...................... 11.613.000 0,02

73.900

Seven & I Holdings Co

Ltd ...................................... 264.562.000 0,37

350.000 Takashimaya Co Ltd ........... 321.300.000 0,45

37.500 Uny Co Ltd ......................... 23.737.500 0,03

7.100 Valor Co Ltd ....................... 10.536.400 0,01

900 Welcia Holdings Co Ltd ..... 4.653.000 0,01

2.300 Yellow Hat Ltd ................... 4.197.500 0,01

1.384.969.600 1,95

Büroelektronik (3,26%)

281.700 Canon Inc ............................ 881.721.000 1,24

21.000

Canon Marketing Japan

Inc ....................................... 27.342.000 0,04

1.062.000 Ricoh Co Ltd ...................... 1.201.122.000 1,69

126.700 Seiko Epson Corp ............... 203.606.900 0,29

2.313.791.900 3,26

Öl- und Gasversorger (2,16%)

94.000 Cosmo Oil Co Ltd ............... 17.202.000 0,02

31.500 Idemitsu Kosan Co Ltd ....... 267.120.000 0,38

334.000 Inpex Corp .......................... 386.438.000 0,54

6.100

Japan Petroleum Exploration

Co ....................................... 25.711.500 0,04

1.550.900 JX Holdings Inc .................. 789.408.100 1,11

22.400 Showa Shell Sekiyu KK ..... 24.595.200 0,04

25.000

TonenGeneral Sekiyu

KK ...................................... 22.675.000 0,03

1.533.149.800 2,16

Papier- und Forstprodukte (0,14%)

23.000

Hokuetsu Kishu Paper Co

Ltd ...................................... 10.626.000 0,01

17.600

Nippon Paper Industries Co

Ltd ...................................... 27.139.200 0,04

86.000 Oji Holdings Corp ............... 39.388.000 0,06

19.700

Sumitomo Forestry Co

Ltd ...................................... 20.921.400 0,03

98.074.600 0,14

Körperpflegeartikel (0,36%)

5.200 Aderans Ltd ........................ 7.347.600 0,01

2.700 Kose Corp ........................... 7.665.300 0,01

11.000 Lion Corp ............................ 6.567.000 0,01

1.600 Milbon Co Ltd .................... 6.424.000 0,01




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

47.800 Pigeon Corp ......................... 230.157.000 0,32

258.160.900 0,36

Pharmazeutika (2,37%)

32.000

Hisamitsu Pharmaceutical

Co Inc .................................. 174.720.000 0,25

3.400

Kissei Pharmaceutical Co

Ltd ....................................... 7.639.800 0,01

2.800

Kobayashi Pharmaceutical

Co Ltd ................................. 15.680.000 0,02

29.300

Mitsubishi Tanabe Pharma

Corp ..................................... 40.316.800 0,06

2.000 Nippon Shinyaku Co Ltd ..... 3.384.000 0,00

22.600 Ono Pharmaceutical Co Ltd 136.278.000 0,19

100.800 Otsuka Holdings Co Ltd ...... 286.776.000 0,40

35.600

Sawai Pharmaceutical Co

Ltd ....................................... 245.284.000 0,35

1.500 Seikagaku Corp ................... 1.983.000 0,00

69.800 Shionogi & Co Ltd .............. 143.718.200 0,20

7.300

Taisho Pharmaceutical

Holdings Co Ltd .................. 47.158.000 0,07

7.300 Toho Holdings Co Ltd ......... 13.023.200 0,02

197.200 Tsumura & Co ..................... 566.752.800 0,80

1.682.713.800 2,37

Immobilien (3,00%)

154.000

Daiwa House Industry Co

Ltd ....................................... 284.284.000 0,40

166

Daiwa House REIT

Investment ........................... 124.334.000 0,18

6.500

Heiwa Real Estate Co

Ltd ....................................... 11.700.000 0,02

418.800 Hulic Co Ltd ........................ 614.379.600 0,86

1.168 Japan Retail Fund (REIT) .... 236.052.800 0,33

52.000 Mitsubishi Estate Co Ltd ..... 150.436.000 0,21

45.000 Mitsui Fudosan Co Ltd ........ 148.050.000 0,21

1.100 NAC Co Ltd ........................ 1.763.300 0,00

3.000 Relo Holdings Inc ............... 13.125.000 0,02

22.580

Sumitomo Real Estate Sales

Co Ltd ................................. 72.933.400 0,10

467.000 Tokyu Land Corp ................ 476.340.000 0,67

2.133.398.100 3,00

Einzelhandel (0,35%)

4.300 Alpen Co Ltd ....................... 8.737.600 0,01

49.400 Ichibanya Co Ltd ................. 202.293.000 0,29

2.400

Matsumotokiyoshi Holdings

Co Ltd ................................. 7.608.000 0,01

2.000 Okuwa Co Ltd ..................... 1.814.000 0,00

9.200 Shimachu Co Ltd ................. 22.374.400 0,03

1.400 Sogo Medical Co Ltd .......... 5.243.000 0,01

1.300 Watami Co Ltd .................... 2.145.000 0,00

250.215.000 0,35

Straßen- und Schienentransport (1,24%)

10.500 Central Japan Railway Co ... 131.985.000 0,18

89.000 East Japan Railway Co ........ 751.160.000 1,06

883.145.000 1,24

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

Halbleitergeräte und -produkte (0,89%)

66.500 Axell ................................... 128.345.000 0,18

23.200 Disco Corp .......................... 130.152.000 0,18

10.000 Rohm Co Ltd ...................... 40.250.000 0,06

262.000

Shindengen Electric


185.400 Sumco Corp ........................ 147.578.400 0,21

633.655.400 0,89

Software (1,26%)

65.100 Broadleaf Co Ltd ................ 138.793.200 0,20

5.300 NSD Co Ltd ........................ 5.835.300 0,01

272.800 Square Enix Co Ltd ............ 423.658.400 0,60

305.600

Tecmo Koei Holdings Co

Ltd ...................................... 323.019.200 0,45

891.306.100 1,26

Spezialhandel (0,53%)

11.500

Aoyama Trading Co

Ltd ...................................... 30.751.000 0,04

1.500 Chiyoda Co Ltd ................... 3.126.000 0,00

6.800

Doutor Nichires Holdings

Co Ltd ................................. 11.702.800 0,02

13.500 Edion Corp .......................... 6.628.500 0,01

3.700 Fast Retailing Co Ltd .......... 136.345.000 0,19

4.800 Komeri Co Ltd .................... 11.534.400 0,02

1.200 Shimamura Co Ltd .............. 11.664.000 0,02

4.500 Sundrug Co Ltd ................... 21.960.000 0,03

8.500 USS Co Ltd ......................... 12.061.500 0,02

450.700

Yamada Denki Co

Ltd ...................................... 130.252.300 0,18

376.025.500 0,53

Technologie-Hardware und Equipment (0,01%)

3.900 Sato Holdings Corp ............. 7.807.800 0,01

Textilien und Bekleidung (0,34%)

83.000 Asics Corp .......................... 140.187.000 0,20

161.000 Fujibo Holdings Inc ............ 35.581.000 0,05

27.000

Nisshinbo Holdings

Inc ....................................... 21.789.000 0,03

164.000 Teijin Ltd ............................ 36.900.000 0,05

2.500 Tokai Corp .......................... 6.587.500 0,01

241.044.500 0,34

Tabakwaren (0,93%)

188.300 Japan Tobacco Inc .............. 663.757.500 0,93

Spielwaren, Spiele und Hobbys (0,52%)

33.200 Nintendo Co Ltd ................. 369.516.000 0,52

36.000 Hanwa Co Ltd ..................... 16.668.000 0,02

2.600 IBJ Leasing Co Ltd ............. 6.643.000 0,01

410.800 Itochu Corp ......................... 492.960.000 0,70

1.142.000 Marubeni Corp .................... 879.340.000 1,24




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

422.900 Mitsubishi Corp ................... 839.456.500 1,18

301.100 Mitsui & Co Ltd .................. 428.766.400 0,60

16.500 Nagase & Co Ltd ................. 20.559.000 0,03

194.300 Sojitz Corp .......................... 37.111.300 0,05

296.900 Sumitomo Corp ................... 391.908.000 0,55

252.300 Toyota Tsusho Corp ............ 646.897.200 0,91

3.760.309.400 5,29

Transportsektor (0,07%)

7.000

Fukuyama Transporting Co

Ltd ....................................... 4.466.000 0,01

38.000 Sankyu Inc ........................... 12.274.000 0,01

36.000 Seino Holdings Co Ltd ........ 35.928.000 0,05

52.668.000 0,07

Transportmittel (0,19%)

134.000 Fuji Kyuko Co Ltd .............. 110.014.000 0,15

1.800 Hamakyorex Co Ltd ............ 5.077.800 0,01

4.200

Nippon Konpo Unyu Soko

Co Ltd ................................. 7.203.000 0,01

15.000 Senko Co Ltd ....................... 7.395.000 0,01

1.800 Trancom Co Ltd .................. 5.259.600 0,01

134.949.400 0,19


Anzahl

der Anteile

Zeitwert

JPY

Fonds

%

Transportinfrastruktur (0,02%)

8.800

Hitachi Transport System

Ltd ...................................... 12.012.000 0,02

Transportdienstleistungen (0,09%)

61.000 Kamigumi Co Ltd ............... 50.813.000 0,07

3.500 Kintetsu World Express Inc 12.337.500 0,02

63.150.500 0,09

Mobilfunkdienste (0,36%)

26.100 KDDI Corp ......................... 131.283.000 0,18

68.000 NTT Docomo Inc ................ 108.120.000 0,15

2.400

Okinawa Cellular Telephone

Co ....................................... 5.976.000 0,01

12.600 T-Gaia Corp ........................ 12.751.200 0,02

258.130.200 0,36

Stammaktien insgesamt .... 65.444.198.140 92,13


Gesamtanlagen ohne

derivative



Nominalwert

JPY

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

JPY

Nicht realisierter

Gewinn/

(Verlust)

JPY

Fonds

%

5.450.931.591 1.188

459 of Topix Index Futures


Expiring December 2013 ...................................... 41.003.409 0,06

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 41.003.409 0,06


Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/

(Verlust)

JPY

Fonds

%

08/10/2013 EUR 22.220.029 JPY 2.874.551.830 76.810.662 0,11

08/10/2013 EUR 22.219.531 JPY 2.874.551.831 76.744.505 0,11

08/10/2013 EUR 22.219.437 JPY 2.874.551.831 76.732.026 0,11

08/10/2013 EUR 22.219.052 JPY 2.874.551.831 76.680.836 0,11

08/10/2013 EUR 888.858 JPY 118.322.000 (259.972) 0,00

08/10/2013 EUR 362.271 JPY 48.200.000 (81.503) 0,00

08/10/2013 GBP 1.479.491 JPY 224.460.404 10.617.594 0,01

08/10/2013 GBP 1.479.472 JPY 224.460.406 10.614.495 0,01

08/10/2013 GBP 1.479.445 JPY 224.460.406 10.610.312 0,01

08/10/2013 GBP 1.479.505 JPY 224.460.406 10.619.759 0,01

08/10/2013 GBP 31.821 JPY 5.040.000 16.031 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/

(Verlust)

JPY

Fonds

%

08/10/2013 JPY 368.751.000 EUR 2.850.500 (9.865.072) (0,01)

08/10/2013 JPY 6.638.000 GBP 43.756 (314.435) 0,00

08/10/2013 JPY 4.196.000 GBP 27.621 (192.787) 0,00

08/10/2013 JPY 71.191.000 EUR 549.521 (1.798.870) 0,00

08/10/2013 JPY 7.927.000 GBP 50.061 (27.178) 0,00




Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. 377.909.812 0,53

Zeitwert

JPY

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (92,67%) .................................................... 65.834.647.769 92,67




beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (92,66%) ................................................................................. 65.822.107.952 92,66

Sonstiges Nettovermögen (7,25%) .......................................................................................................... 5.148.092.067 7,25



(0,09%) ...................................................................................................................................................... 66.421.960 0,09

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 71.036.621.979 100,00


% am

Gesamtvermögen



Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ...................................................................................................... 0,06


Sonstige Vermögenswerte ........................................................................................................................................ 7,89

100,00



Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

JPMorgan

State Street Bank








werden.



Anschaffungs-

kosten

JPY Wertpapiere des Portfolios

Veräußerungs-

erlöse

JPY

Toyota Motor Corp 636.747.993 Tokyu Livable Inc (458.159.802)

Sony Corp 567.880.818 Nippon Telegraph & Telephone Corp (435.486.812)

Honda Motor Co Ltd 539.672.116 Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc (421.727.033)

Japan Tobacco Inc 432.211.104 Hino Motors Ltd (364.845.337)

Canon Inc 413.151.668 Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd (351.124.796)

Nomura Holdings Inc 344.822.626 Mitsui & Co Ltd (346.471.086)

JGC Corp 299.432.571 KDDI Corp (334.081.901)

Hikari Tsushin Inc 293.755.349 Nitto Denko Corp (306.269.348)

Daiwa House Industry Co Ltd 285.466.041 Itochu Corp (300.808.029)

Kyocera Corp 279.888.727 Yamada Denki Co Ltd (290.993.558)

Nabtesco Corp 274.934.545 Sega Sammy Holdings Inc (286.633.223)

Denso Corp 222.088.734 Nidec Corp (285.679.841)

Kansai Electric Power Co Inc 213.622.432 Sumitomo Electric Industries Ltd (272.615.047)

Otsuka Holdings Co Ltd 211.750.341 JX Holdings Inc (270.893.021)

DMG Mori Seiki Co Ltd 199.739.049 NGK Insulators Ltd (263.983.888)

Resorttrust Inc 198.978.206 Tokyu Land Corp (249.228.185)

Sumco Corp 195.108.400 Sekisui Chemical Co Ltd (235.920.312)

Sumitomo Chemical Co Ltd 187.742.076 Minebea Co Ltd (232.849.940)

Nissan Motor Co Ltd 179.148.330 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc (229.751.579)

Furukawa Electric Co Ltd 177.026.158 Jafco Co Ltd (229.383.895)


Russell Pacific Basin Equity Fund


Russell Pacific Basin Equity Fund 109

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Aberdeen Asset Management

Coupland Cardiff Asset Management, LLP

Havenport Asset Management Pte. Ltd.

Numeric Investors, L.P.


Anlageziel Der Russell Pacific Basin Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in Anteilspapieren

wie American Depository Receipts, Global Depository Receipts, wandelbaren Titeln, Stammaktien und Optionsscheinen, die an

geregelten Märkten in den Ländern des Pazifikraums (ohne Japan) notiert sind, oder in Neuemissionen an, für welche die

Notierung an einem geregelten Markt in diesen Ländern angestrebt wird.




Marktkommentar

Der Russell Asia Pacific ex Japan Index brach im zweiten Quartal 2013 kräftig ein und verlor 7,3 Prozent. Hintergrund waren

zunehmende Spekulationen, dass die Verbesserung der Konjunkturdaten in den USA die amerikanische Notenbank (die „Fed“)

veranlassen würde, ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet zurückzufahren. Eine Reihe enttäuschender

Wirtschaftsmeldungen aus China (wie etwa ein deutlicher Produktionsrückgang im Fertigungssektor und die Wachstumszahlen

für das Märzquartal) belasteten ebenfalls die Stimmung. Begrenzt wurden die Marktverluste durch weitere Anzeichen dafür, dass

der Aufschwung in den USA an Dynamik gewann, sowie durch die Entscheidung der Europäischen Zentralbank (die „EZB“),

ihren Refinanzierungssatz von 0,75 Prozent auf 0,50 Prozent zu senken. Aus der Länderperspektive verzeichnete Australien den

stärksten Rückgang; hier litt der Markt unter der Unsicherheit vor dem Hintergrund der Andeutungen aus der amerikanischen

Notenbank zur Beendigung der quantitativen Lockerung, unter Wachstumssorgen in China und einem volatilen australischen

Dollar. Die Philippinen, Thailand und Südkorea verzeichneten ebenfalls Verluste. Die einzigen Märkte mit positiven Renditen im

Quartal waren Taiwan und Malaysia. Die meisten Sektoren im Index verzeichneten im Berichtszeitraum negative Renditen, allen

voran Werkstoffe, Energie und Industrie. Der Sektor Telekommunikationsdienstleistungen verbuchte als einziger Sektor einen

Gewinn, da die Anleger seine defensiven Eigenschaften schätzten.

Der Russell Asia Pacific ex Japan Index legte im dritten Quartal 2013 zu und beendete den Berichtszeitraum mit einem Plus von

7,4 Prozent. Ermutigende Kommentare aus der Fed und der EZB trugen zu Beginn des Berichtszeitraums zu Marktgewinnen bei;

allerdings wurden diese zur Mitte hin durch zunehmende Hinweise aus der amerikanischen Notenbank bezüglich eines

Zurückfahrens der quantitativen Lockerung sowie durch die wachsenden Spannungen zwischen den USA und Syrien wieder

teilweise zunichte gemacht. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen zwischen den

USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre monatlichen

Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QE-Programms

verkünden würde. Auf Länderebene zählten Südkorea und China zu den stärksten Performern im Quartal. Südkorea profitierte als

großes Exportland von der allgemein optimistischen Stimmung hinsichtlich des globalen Wachstumsausblicks, während China

eine Reihe von unerwartet positiven Daten zur Binnenkonjunktur vorlegte. Andere Länder, die eine gute Performance erzielten,

waren Neuseeland, Australien und Hongkong. Dagegen verbuchten die ASEAN-Märkte ausnahmslos Verluste. Auf Sektorebene

waren zyklische Unternehmen die größten Gewinner, insbesondere Unternehmen aus den Sektoren Werkstoffe,

Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter.


Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine Outperformance gegenüber der Benchmark. Auf Länderebene

profitierte der Teilfonds am meisten von einer positiven Titelauswahl in Hongkong, unter anderem von einer übergewichteten

Position in der Galaxy Entertainment Group. Wir nahmen eine Reihe von Strategieänderungen vor, nachdem wir uns von TT

International Asset Management, Metisq Capital Pty Ltd. (ehemals MIR Investment Management Limited) und dem

Australienspezialisten BEM getrennt hatten. Wir nahmen den quantitativen Boutique-Manager Numeric Investors, L.P. ins

Portfolio auf, um uns in den Strategien Value, Momentum und Small Caps zu engagieren, die unserer Einschätzung nach von den

bevorstehenden Marktbewegungen profitieren werden. Um BEM zu ersetzen, führten wir ferner die Russell Australia Value

Premium Strategy ein. Russell hat dieses proprietäre quantitative Modell entwickelt, um von dem australischen Wertvorsprung

mit einem konträren Ansatz zu profitieren.

Nach einem starken Jahresbeginn litt die Performance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 unter einer Untergewichtung Chinas

und einer Übergewichtung der Philippinen. Allerdings sorgte unsere erst kürzlich implementierte quantitative Strategie mit Numeric

Investors, L.P. und unsere Russell Australia Value Premium Strategy für eine gute Diversifizierung, die die Gesamtperformance

abfederte. Die Positionierung des Teilfonds in China wirkte sich insgesamt negativ aus. Dabei ist jedoch zu beachten, dass dank

unserer beiden taktischen Allokationen im Russell Custom Portfolio unsere Untergewichtung in China reduziert wurde.




110 Russell Pacific Basin Equity Fund

Aussichten


















* Benchmark-Quelle: Russell Asia Pacific ex Japan Net Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 383.898.249 497.545.044 493.458.695

Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 22.610.889 12.430.613 13.612.820


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................... 2.142.000 1.917.112 3.505.777

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 4.421.621 952.357 3.221.423



Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. - 125.553 -

415.146.699 514.910.723 515.379.268

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... (608.324) (359.047) (268.975)



Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (326.443) (20.876.838) (121.283)


Anteilsklassen ............................................................................................................. (34.894) (11.076) (62.011)








(3.999.995) (25.975.052) (3.818.391)


zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ......................................... 411.146.704 488.935.671 511.560.877



(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 562.187 1.033.923 722.039










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 7.363.302 13.131.861 9.154.775

Zinserträge .................................................................................................................. - 27.808 11.943


7.363.302 13.277.115 9.283.293


Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (3.851.958) 62.672.187 12.748.695

Aufwendungen





(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (134.670) (177.548) (132.687)





Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (7.104.517) 56.034.347 9.557.373

Finanzierungskosten




Besteuerung (Erläuterung 7)

Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (255.335) (213.368)

Quellensteuer .............................................................................................................. (463.246) (794.854) (598.336)





Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (471.736) 343.873 31.989













Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD







(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (70.148.929) (28.474.744) 40.378.515





Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (78.260.703) 26.710.982 49.024.304










30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%



Australien (20,33%)

Landwirtschaft

33.732 ALS Ltd ............................... 330.866 0,08

151.417 Incitec Pivot Ltd .................. 379.441 0,09

Banken

200.085

Australia & New Zealand

Banking Group Ltd .............. 5.758.612 1,40

62.100 Bank of Queensland Ltd ...... 625.958 0,15

76.578

Bendigo and Adelaide Bank

Ltd ....................................... 717.474 0,17

121.540


Australia .............................. 8.092.726 1,97

135.564

National Australia Bank

Ltd ....................................... 4.350.371 1,06

222.035 Westpac Banking Corp ........ 6.795.198 1,65

Biotechnologie

365.116 Mesoblast Ltd ...................... 1.932.333 0,47


1.313.658 Telstra Corp Ltd .................. 6.104.827 1,48


47.846 RCR Tomlinson Ltd ............ 159.268 0,04

160.103 Sydney Airport .................... 588.338 0,14

Verbraucherdienstleistungen

53.709 Crown Ltd ........................... 780.930 0,19


474.252 Amcor Ltd ........................... 4.634.043 1,13


3.979 ASX Ltd .............................. 128.471 0,03

93.300 Challenger Ltd ..................... 478.948 0,12

21.100 Macquarie Group Ltd .......... 945.243 0,23


260.064 SP AusNet ........................... 290.591 0,07


15.800 Woolworths Ltd .................. 516.935 0,13


49.956 Metcash Ltd ......................... 149.476 0,03

24.700 Tassal Group Ltd ................. 70.442 0,02



126.314 Virtus Health Ltd ................. 972.044 0,24


24.196

Washington H Soul

Pattinson & Co Ltd .............. 318.100 0,08


799.383 Aristocrat Leisure Ltd ......... 3.438.329 0,84

18.607 Flight Centre Ltd ................. 840.172 0,20

96.821 Tabcorp Holdings Ltd ......... 296.946 0,07

Versicherungen

100.500

Insurance Australia Group

Ltd ....................................... 551.618 0,13

657.061 Steadfast Group Ltd ............ 964.584 0,24

131.827 Suncorp Group Ltd .............. 1.611.071 0,39

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


40.000 Iress Ltd .............................. 339.610 0,08

Eisen und Stahl

550.610 Arrium Ltd .......................... 628.114 0,15


159.665 Tattersall's Ltd .................... 462.814 0,11

Medien

172.373 Fairfax Media Ltd ............... 86.230 0,02

211.037 SAI Global Ltd ................... 872.199 0,21

29.872 Seven Group Holding Ltd ... 227.644 0,06

59.870 Seven West Media Ltd ........ 134.355 0,03

56.800

Southern Cross Media Group

Ltd ...................................... 93.741 0,02

Metalle und Bergbau

114.310 Alumina Ltd ........................ 109.023 0,03

2.780.517 Beadell Resources Ltd ........ 2.378.928 0,58

212.874 BHP Billiton Ltd ................. 7.113.966 1,73

558.068 Fortescue Metals Group Ltd 2.473.433 0,60

13.366 Iluka Resources Ltd ............ 143.100 0,03

53.349 Lynas Corp Ltd ................... 19.704 0,00

26.900 Medusa Mining Ltd ............ 56.091 0,01

27.400 Mineral Resources Ltd ........ 279.006 0,07

25.845 Oz Minerals Ltd .................. 107.057 0,03

20.872 Rio Tinto Ltd ...................... 1.204.940 0,29

Kaufhäuser

101.695

Harvey Norman Holdings

Ltd ...................................... 302.386 0,07


128.173 Origin Energy Ltd ............... 1.689.859 0,41

42.290 Woodside Petroleum Ltd .... 1.514.506 0,37

Pipelines

1.352.988 AJ Lucas Group .................. 1.631.993 0,40

Immobilien

1.013.413 BGP Holdings Plc ............... 2 0,00

157.730

CFS Retail Property Trust

REIT ................................... 294.233 0,07

1.229.426

Dexus Property Group

REIT ................................... 1.155.322 0,28

57.238 GPT Group REIT ................ 186.251 0,04

146.500 Investa Office Fund REIT ... 404.105 0,10

158.269 Lend Lease Group ............... 1.503.572 0,36

25.144 Mirvac Group REIT ............ 40.909 0,01

19.763 REA Group Ltd ................... 698.336 0,17

428.371

Stockland Trust Group

REIT ................................... 1.550.121 0,38

122.395 Westfield Group REIT ........ 1.260.044 0,31

364.783

Westfield Retail Trust

REIT ................................... 1.013.038 0,25

Spezialhandel

23.979 JB Hi-Fi Ltd ........................ 468.386 0,11

Telekommunikation

106.993 TPG Telecom Ltd ............... 434.190 0,11

83.700.563 20,33




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Bermuda (1,88%)


142.072

Jardine Strategic Holdings

Ltd ....................................... 4.809.137 1,17

Industriewerte

3.400 Vtech Holdings Ltd ............. 43.842 0,01


95.400

Dairy Farm International

Holdings Ltd ....................... 962.586 0,23


60.262 Shangri La Asia Ltd ............ 99.619 0,02


1.309.000

Nine Dragons Paper

Holdings Ltd ....................... 923.287 0,23

Immobilien

102.000

Hong Kong Land Holdings

Ltd ....................................... 668.100 0,17

182.000

Hopson Development

Holdings Ltd ....................... 215.439 0,05

7.722.010 1,88


Kfz-Bestandteile

7.000

China Yuchai International

Ltd ....................................... 165.970 0,04


94.028

WuXi PharmaTech Cayman

Inc ADR .............................. 2.574.487 0,63


271.500

AAC Technologies Holdings

Inc ....................................... 1.235.817 0,30

724.000

Truly International

Holdings .............................. 418.241 0,10


800.000 Wynn Macau Ltd ................. 2.728.509 0,66


375.000

Shenzhou International

Group Holdings Ltd ............ 1.220.963 0,30

Industriekonzerne

83.000 Pacific Textile Holdings Ltd 101.995 0,03


2.102 Bauidu Inc ADR ................. 325.978 0,08

13.200 NetEase Inc ADR ................ 957.528 0,23

30.900

Perfect World Co Ltd

ADR .................................... 614.910 0,15

25.000 Sina Corp ............................. 2.029.250 0,49

20.790 Tencent Holdings Ltd .......... 1.090.013 0,27

Logis

10.600

Melco Crown Entertainment

Ltd ADR .............................. 337.292 0,08

490.000 Sands China Ltd .................. 3.026.505 0,74

Kaufhäuser

766.000

SA International Holdings

Ltd ....................................... 863.277 0,21


11.840

Hengan International Group

Co Ltd ................................. 138.169 0,03

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Immobilien

922.000 Kaisa Group Holdings Ltd .. 252.044 0,06

90.500

Shimao Property Holdings

Ltd ...................................... 208.187 0,05


224.700

ASM Pacific Technology

Ltd ...................................... 2.275.931 0,55

Software

6.800 Changyou.com Ltd ADR .... 240.992 0,06

Telekommunikation

550.000

Hutchison

Telecommunications Hong

Kong Holdings Ltd ............. 237.584 0,06

Mobilfunkdienste

76.000

China Wireless Technologies

Ltd ...................................... 30.086 0,01

49.600 Shanda Games Ltd ADR ..... 193.936 0,04

21.267.664 5,17

China (7,06%)

Automobilbranche

15.755

Chongqing Changan

Automobile Co Ltd ............. 23.871 0,01

54.000 Great Wall Motor Co Ltd .... 292.102 0,07

Banken

467.000

Agricultural Bank of China

Ltd ...................................... 214.376 0,05

9.000

Bank of Communications Co

Ltd ...................................... 6.615 0,00

589.000 China Citic Bank Corp Ltd . 304.558 0,07

4.309.738

China Construction Bank

Corp .................................... 3.317.684 0,81

215.000

Chongqing Rural

Commercial Bank ............... 102.577 0,03

3.191.141

Industrial & Commercial

Bank of China ..................... 2.222.028 0,54

Getränke

3.346.000

Sino Grandness Food

Industry Group .................... 1.733.333 0,42

Bauprodukte

106.000

Asia Cement China Holdings

Corp .................................... 49.753 0,01


17.500

TAL Education Group

ADR .................................... 253.575 0,06


190.500

BYD Electronic

International Co Ltd ............ 84.501 0,02


3.310.376 Bank of China Ltd .............. 1.506.822 0,37


305.303 China Telecom Corp Ltd .... 151.172 0,04


344.000

Huadian Power International

Corp .................................... 136.178 0,03

Elektrische Geräte

261.000

Chaowei Power Holdings

Ltd ...................................... 106.350 0,03




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Umweltkontrolle

988.800

China Metal Recycling

Holdings Ltd ....................... 1.202.347 0,29

164.900

Dongjiang Environmental

Co Ltd ................................. 494.372 0,12


2.600.000

China Modern Dairy

Holdings Ltd ....................... 1.012.488 0,24

1.809.000

Tenwow International

Holdings Ltd ....................... 734.783 0,18

79.029

Want Want China Holdings

Ltd ....................................... 119.433 0,03


17.990

ENN Energy Holdings

Ltd ....................................... 99.285 0,02

Eigenheimbau

55.700

Xinyuan Real Estate Co Ltd

ADR .................................... 334.757 0,08

Haushaltsartikel

2.479.000

Goodbaby International

Holdings Ltd ....................... 1.237.079 0,30

Versicherungen

482.850

China Life Insurance Co

Ltd ....................................... 1.251.463 0,30

25.687 Ping An Insurance Co ......... 190.951 0,05


57.900

Giant Interactive Group Inc

ADR .................................... 527.469 0,13

6.400

SouFun Holdings Ltd

ADR .................................... 330.688 0,08

Seefahrt

3.907.500

China Shipping

Development Co Ltd ........... 2.055.744 0,50

Metalle und Bergbau

432.500

China Hongqiao Group

Ltd ....................................... 252.635 0,06

67.394

China Shenhua Energy Co

Ltd ....................................... 205.089 0,05

61.745 Jiangxi Copper Co Ltd ........ 121.179 0,03

Kaufhäuser

1.885.249 Sun Art Retail Group Ltd .... 2.698.370 0,66


245.230

China Petroleum &

Chemical Co Ltd ................. 191.627 0,05

2.188.000 Petrochina Co ...................... 2.406.612 0,58

Immobilien

160.000 Beijing Capital Land Ltd ..... 56.118 0,01

217.500

Greentown China Holdings

Ltd ....................................... 407.787 0,10

596.387

Shanghai Waigaoqiao Free

Trade Zone Development Co

Ltd ....................................... 1.570.287 0,38

401.200 Yuzhou Properties Co Ltd ... 89.499 0,02

85.000 Zhong An Real Estate Ltd ... 18.523 0,01

Einzelhandel

1.016.000 Bolina Holding Co Ltd ........ 471.635 0,11


344.000 Weiqiao Textile Co ............. 201.827 0,05

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


510.000 Sinotrans Ltd ....................... 132.183 0,03

158.000 Zhejiang Express Co ........... 145.264 0,04

29.064.989 7,06

Hongkong (10,25%)

Werbung

222.000 SinoMedia Holding Ltd ...... 191.223 0,05

Landwirtschaft

290.000 Asian Citrus Holdings ......... 98.721 0,02

Banken

21.000 Bank of East Asia Ltd ......... 88.954 0,02

146.000

Dah Sing Banking Group

Ltd ...................................... 257.542 0,06

38.400

Dah Sing Financial Holdings

Ltd ...................................... 221.087 0,06


97.540 Lenovo Group Ltd .............. 101.374 0,03

Vertriebsstellen

1.090.000 Li & Fung Ltd ..................... 1.582.613 0,38


8.000 Swire Pacific Ltd A ............ 95.730 0,03

1.492.500 Swire Pacific Ltd B ............. 3.464.150 0,84


220.000

China Power International

Development Ltd ................ 82.835 0,02

38.000

China Resources Power

Holdings Ltd ....................... 90.552 0,02

Umweltkontrolle

2.000.000

China Everbright

International Ltd ................. 1.751.094 0,43


330.000

Emperor International

Holdings ............................. 93.190 0,02


58.000 Texhong Textile Group Ltd 104.256 0,03

Industriekonzerne

73.000 Hutchison Whampoa Ltd .... 874.006 0,21

Versicherungen

933.600 Aia Group Ltd ..................... 4.375.977 1,06

Eisen und Stahl

278.000

China Vanadium Titano -

Magnetite Mining Co Ltd ... 42.300 0,01

Logis

213.000

Far East Consortium

International Ltd ................. 67.291 0,02

39.000

Galaxy Entertainment Group

Ltd ...................................... 272.819 0,06

135.600 MGM China Holdings Ltd .. 449.368 0,11

Maschinenanlagen

1.396.500

Techtronic Industries Co

Ltd ...................................... 3.637.492 0,88


4.041.000 Cnooc Ltd ........................... 8.212.112 2,00

Immobilien

896.000 Champion REIT .................. 406.687 0,10




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

39.000 Cheung Kong Holdings Ltd 592.909 0,14

640.000

China Overseas Grand

Oceans Group Ltd ............... 779.044 0,19

53.782

China Overseas Land &

Investment Ltd .................... 158.812 0,04

812.000

China South City Holdings

Ltd ....................................... 254.432 0,06

209.000 Hang Lung Group Ltd ......... 1.107.638 0,27

477.000 Hang Lung Properties Ltd ... 1.614.572 0,39

17.000 Hysan Development Co Ltd 75.518 0,02

28.097.000 Lai Sun Development .......... 822.424 0,20

962.000

New World Development

Ltd ....................................... 1.443.902 0,35

41.000

Road King Infrastructure

Ltd ....................................... 41.660 0,01

47.970

Shanghai Industrial Holdings

Ltd ....................................... 158.660 0,04

328.000 Shun Tak Holdings .............. 183.981 0,04

16.000 Soundwill Holdings Ltd ...... 29.008 0,01

292.900 Swire Properties Ltd ............ 819.575 0,20

49.000 Wheelock & Co Ltd ............ 258.106 0,06

Spezialhandel

240.000

Newocean Energy Holdings

Ltd ....................................... 159.997 0,04


59.802

Belle International Holdings

Ltd ....................................... 86.675 0,02

Transportmittel

83.000 MTR Corp Ltd ..................... 328.568 0,08

138.000

Tianjin Port Development

Holdings Ltd ....................... 20.642 0,01

Wasserversorgungsunternehmen

380.000 Guangdong Investment Ltd . 323.398 0,08

Mobilfunkdienste

477.000 China Mobile Ltd ................ 5.335.777 1,29

1.112.000 Xinyi Glass Holdings Ltd .... 1.022.360 0,25

42.179.031 10,25

Indien (2,15%)

Automobilbranche

67.869 Tata Motors Ltd ................... 176.055 0,04

Banken

6.644

Jammu & Kashmir Bank

Ltd ....................................... 121.620 0,03

205.223 UCO Bank ........................... 189.472 0,05

Getränke

34.134 United Spirits Ltd ................ 1.377.791 0,33

Biotechnologie

1.933 Kaveri Seed Co Ltd ............. 44.462 0,01

Chemikalien

56.883 Reliance Industries Ltd ........ 746.416 0,18

89.033 United Phosphorus Ltd ........ 205.144 0,05


14.904 WNS Holdings Ltd ADR .... 315.220 0,08


3.254 MindTree Ltd ...................... 62.892 0,01

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

52.297 Wipro Ltd ........................... 394.368 0,10


13.710 Britannia Industries Ltd ...... 181.533 0,04

Industriekonzerne

64.805 Tech Mahindra Ltd ............. 1.378.808 0,34


4.637 Infosys Technologies Ltd .... 222.654 0,05

Metalle und Bergbau

13.552 Hindustan Zinc Ltd ............. 28.585 0,01

19.558 Tata Steel Ltd ...................... 84.989 0,02


13.779 Aban Offshore Ltd .............. 47.056 0,01

87.078 Cairn India Ltd .................... 442.449 0,11

67.799 Oil & Natural Gas Ltd ........ 287.852 0,07

Pharmazeutika

48.781

Sun Pharmaceuticals

Industries Ltd ...................... 459.720 0,11

Immobilien

300.931 Housing Development & Infrastructure Ltd ................ 173.286 0,04

218.264 Indiabulls Real Estate Ltd ... 188.264 0,05

Software

42.466 HCL Technologies Ltd ....... 732.582 0,18

97.439 Hexaware Technologies Ltd ...................................... 199.999 0,05

12.965 Tata Consultancy Services Ltd ...................................... 398.134 0,09

Telekommunikation

152.921 Idea Cellular Ltd ................. 409.507 0,10

8.868.858 2,15

Indonesien (0,82%)

Landwirtschaft

30.500

Hanjaya Mandala

Sampoerna Tbk PT ............. 171.200 0,04


1.442.500


Persero Tbk PT ................... 261.593 0,06


1.125.500

Pembangunan Perumahan

Persero Tbk PT ................... 108.857 0,03



979.000

Siloam International

Hospitals Tbk PT ................ 870.786 0,21

Haushaltsartikel

361.000

Unilever Indonesia Tbk

PT ....................................... 939.909 0,23

Sonstige Hersteller

11.108.500

Modern Internasional Tbk

PT ....................................... 767.427 0,19

Immobilien

65.000 Lippo Cikarang Tbk PT ...... 28.907 0,01

2.277.500 Modernland Realty Tbk PT 137.673 0,03

1.529.500

Surya Semesta Internusa Tbk

PT ....................................... 92.457 0,02

3.378.809 0,82




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Italien (0,73%)


316.700 Prada SpA ........................... 2.989.296 0,73


Kfz-Bestandteile

12.070

Halla Visteon Climate

Control Corp ....................... 455.991 0,11

6.550 Hanil E-Wha Co Ltd ........... 110.927 0,03

15.040 Hankook Tire Co Ltd .......... 352.672 0,08

4.923 Hyundai Mobis Corp ........... 1.310.143 0,32

Automobilbranche

18.050 Hyundai Motor Co .............. 4.215.740 1,02

20.015 Kia Motors Corp ................. 1.214.300 0,30

16.610 Ssangyong Motor Co ........... 131.220 0,03

Bauprodukte

347 Asia Cement Co Ltd ............ 31.320 0,01

998 KCC Corp ........................... 419.751 0,10

Chemikalien

3.651 LG Hausys Ltd .................... 441.650 0,11

37

Taekwang Industrial Co

Ltd ....................................... 41.280 0,01


24.142 Woojeon & Handan ............. 206.673 0,05


38.230 Hyundai Development Co ... 853.765 0,21


6.730 Daishin Securities Co Ltd .... 57.989 0,01

80.000 Hana Financial Group Inc ... 2.743.155 0,67


109.860 Korea Electric Power Corp .. 3.071.899 0,74


10.930 Daeduck GDS Co Ltd ......... 213.072 0,05

10.230 Jahwa Electronics Co Ltd .... 186.100 0,05


2.412 Orion Corp .......................... 2.138.912 0,52

576 Ottogi Corp ......................... 200.455 0,05

503 Samyang Holdings Corp ..... 41.563 0,01


1.394 Korea District Heating Corp 127.379 0,03

942 Samchully Co Ltd ............... 121.401 0,03

Innenausstattung

3.760 Hanssem Co Ltd .................. 149.571 0,04

Versicherungen

3.800 Tong Yang Life Insurance ... 36.067 0,01

Internet- und Katalogversandhandel

2.847 CJ Shopping Co Ltd ............ 927.210 0,22

Logis

16.275 Hotel Shilla Co Ltd ............. 975.281 0,24

Seefahrt

24.200

Samsung Heavy Industries

Co Ltd ................................. 968.293 0,23

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Medien

85.000 KT Skylife Co Ltd .............. 2.301.626 0,56

Metalle und Bergbau

6.458 Hyosung Corp ..................... 430.263 0,11

122 POSCO Ltd ......................... 36.214 0,01

1.609 Seah Steel Corp ................... 139.988 0,03

Kaufhäuser

6.525 E-Mart Co Ltd .................... 1.466.292 0,36


1.028 SK Holdings Co Ltd ........... 185.574 0,04


18.620 Hansol Paper Co ................. 201.850 0,05

29.950 Moorim P&P Co Ltd ........... 160.525 0,04

Pharmazeutika

855

Dong-A Socio Holdings

Co Ltd ................................. 121.725 0,03

Immobilien

69.074

Korea Real Estate

Investment Trust Co ............ 132.405 0,03


6.484


Ltd ...................................... 8.241.696 2,00

49.670 SK Hynix Inc ...................... 1.398.113 0,34

Mobilfunkdienste

322.990 LG Uplus Corp ................... 3.471.314 0,84

3.035 SK Telecom Co Ltd ............ 617.068 0,15

40.648.432 9,87

Malaysia (2,43%)

Banken

741.800

Bumiputra Commerce

Holdings Bhd ...................... 1.711.408 0,42

Chemikalien

239.000

Petronas Chemicals Group

Bhd ..................................... 500.071 0,12


1.117.825 Dialog Group Bhd ............... 871.077 0,21


25.500 Cahya Mata Sarawak .......... 39.664 0,01

262.600 Public Bank Bhd ................. 1.427.603 0,35


199.400 Tenaga Nasional Bhd .......... 552.410 0,13


98.000

Kossan Rubber

Industries ............................ 202.043 0,05

Logis

250.800

Mulpha International

Bhd ..................................... 32.317 0,01


122.400

Dayang Enterprise Holdings

Bhd ..................................... 176.118 0,04

Immobilien

100.200

KLCC Property Holdings

Bhd REIT ............................ 197.664 0,05

95.200 KSL Holdings Bhd ............. 61.335 0,02




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

2.907.900 Uem Land Holdings Bhd ..... 2.274.933 0,55

Schiffsbau

3.382.000 Nam Cheong Bhd ................ 754.700 0,18

Tabak

60.500

British American Tobacco

Malaysia Bhd ...................... 1.189.026 0,29

9.990.369 2,43

Neuseeland (0,39%)

Fluggesellschaften

70.604 Air New Zealand Ltd ........... 89.091 0,02

Kohle

4.328.553

Bathurst Resources

Ltd ....................................... 566.638 0,14


253.360 Trade Me Ltd ....................... 961.831 0,23

1.617.560 0,39

Philippinen (4,02%)

Banken

647.814

Bank of the Philippine

Islands ................................. 1.434.297 0,35

Getränke

2.087.230 LT Group Inc ....................... 862.888 0,21

562.370

Universal Robina

Corp ..................................... 1.588.689 0,38


42.000

Philippine Long Distance

Telephone Co ...................... 2.872.669 0,70


4.698.800 D&L Industries .................... 701.475 0,17


3.343.700 Cosco Capital Inc ................ 749.529 0,18

Sonstiges Finanzwesen

250.090 GT Capital Holdings ........... 4.365.374 1,06

Immobilien

4.864.200 Ayala Land Inc .................... 3.044.314 0,74

Software

4.715.200 Touch Solutions Inc ............ 948.671 0,23

16.567.906 4,02

Singapur (8,18%)

Fluggesellschaften

137.670 Singapore Airlines Ltd ........ 1.139.981 0,28

Banken

113.000

DBS Group Holdings

Ltd ....................................... 1.478.749 0,36

610.772

Overseas Chinese Banking

Corp ..................................... 5.013.709 1,22

260.179

United Overseas Bank

Ltd ....................................... 4.286.033 1,04


3.105.000 Ezion Holdings Ltd ............. 5.444.112 1,32


990.000

Singapore

Telecommunications

Ltd ....................................... 2.942.977 0,71

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


360.000 Keppel Corp ........................ 2.983.861 0,72


171.000 Venture Corp Ltd ................ 1.030.293 0,25


59.000 Boustead Singapore Ltd ...... 63.949 0,02


405.000 City Developments Ltd ....... 3.308.428 0,80

Haushaltsartikel

831.000 OSIM International Ltd ...... 1.271.584 0,31


110.000 Kreuz Holdings Ltd ............ 63.558 0,02

Sonstiges Finanzwesen

1.948.000 KrisEnergy Ltd ................... 1.987.201 0,48

Immobilien

426.000 Croesus Retail Trust ............ 293.676 0,07

100.800 Keppel REIT ....................... 98.410 0,03

188.000 Sinarmas Land Ltd .............. 83.156 0,02

263.000 Starhill Global REIT ........... 165.587 0,04

1.370.000 Suntec Ltd REIT ................. 1.785.176 0,43

47.000 UOL Group Ltd .................. 230.365 0,06

33.670.805 8,18

Sri Lanka (0,30%)

Banken

342.155

Commercial Bank of

Ceylon ................................. 300.682 0,07

296.400 DFCC Bank ........................ 268.781 0,07


254.632 John Keells Holdings .......... 416.863 0,10


301.900 Aitken Spence & Co Ltd ..... 260.732 0,06

1.247.058 0,30

Taiwan (6,49%)

Kfz-Bestandteile

671.000

Hota Industrial


153.750

Tong Yang Industry Co

Ltd ...................................... 229.322 0,06

Banken

887.466

SinoPac Financial Holdings

Co Ltd ................................. 408.210 0,10

306.180 Ta Chong Bank Ltd ............ 103.347 0,03

Chemikalien

521.000

China Manmade Fibers

Corp .................................... 222.906 0,05

323.000

Grand Pacific

Petrochemical ..................... 229.411 0,06


200.000 Accton Technology ............. 108.905 0,03


147.899 ASPEED Technology Inc ... 860.372 0,21

21.000

Gigabyte Technology Co

Ltd ...................................... 20.349 0,00




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

218.000 Innolux Corp ....................... 104.698 0,03

512.000 Inventec Corp ...................... 493.523 0,12

1.772

Lite-On Technology

Corp ..................................... 3.015 0,00

346.000

Micro-Star International Co

Ltd ....................................... 221.172 0,05


147.000

United Integrated Services

Co Ltd ................................. 151.390 0,04

Vertriebsstellen

600.000 Aurora Corp ........................ 1.243.954 0,30


35.000

Mega Financial Holding Co

Ltd ....................................... 28.706 0,01

997.606

Taishin Financial Holding

Co Ltd ................................. 460.558 0,11

Elektrische Geräte

58.000 Hermes Microvision ............ 1.681.131 0,41


192.000 Chin-Poon Industrial Co ...... 351.960 0,08

331.795

FLEXium Interconnect

Inc ....................................... 1.133.402 0,27

104.000 HannStar Display Corp ....... 42.561 0,01

69.000

Holy Stone Enterprise Co

Ltd ....................................... 66.393 0,02

82.860

Merry Electronics Co

Ltd ....................................... 229.240 0,06

523.000

Synnex Technology

International Corp ............... 818.100 0,20


129.000

Namchow Chemical

Industrial Ltd ....................... 196.116 0,04

11.640

Uni President Enterprises

Corp ..................................... 21.692 0,01


2.000 St Shine Optical Co Ltd ...... 54.994 0,01


14.360 Eclat Textile Co Ltd ............ 126.033 0,03

26.000

Makalot Industrial Co

Ltd ....................................... 130.585 0,03

Industriekonzerne

28.000 Largan Precision Co Ltd ...... 941.320 0,23

Versicherungen

19.000

Cathay Financial Holding

Co Ltd ................................. 27.054 0,01

380.000

Shin Kong Financial

Holding Co Ltd ................... 128.521 0,03

Kaufhäuser

104.000

President Chain Store

Corp ..................................... 749.214 0,18

Sonstige Industrie

72.000 Sunspring Metal Corp ......... 191.159 0,05


107.000 Cheng Loong Corp .............. 49.036 0,01

Immobilien

187.000

Highwealth Construction

Corp ..................................... 411.733 0,10

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

279.000

Hung Sheng Construction

Co Ltd ................................. 219.863 0,05

16.000

Kindom Construction

Co ....................................... 19.617 0,01

43.000

Yungshin Construction &

Development Co ................. 99.621 0,02


621.000

Chipbond Technology

Corp .................................... 1.276.991 0,31

12.500

Chipmos Technologies

Bermuda Ltd ....................... 224.375 0,05

763.000 Epistar Corp ........................ 1.445.124 0,35

127.000

Everlight Electronics Co

Ltd ...................................... 231.948 0,06

1.351.123



80.000

Vanguard International

Semiconductor Corp ........... 87.530 0,02


348.000

Shinkong Synthetic Fibers

Corp .................................... 118.287 0,03

Mobilfunkdienste

1.407.291

Taiwan Mobile Co

Ltd ...................................... 4.997.651 1,21

26.717.851 6,49

Thailand (3,52%)

Banken

160.300

Kiatnakin Bank Pcl

NVDR ................................. 215.237 0,05

58.000

Thanachart Capital Pcl

NVDR ................................. 61.653 0,02

Chemikalien

181.100

PTT Global Chemical Pcl

NVDR ................................. 429.881 0,10

1.640.860 Salee Industry Pcl ............... 472.114 0,12


1.159.400 Shin Corp Pcl NVDR .......... 3.048.614 0,74

116.700

Total Access

Communication Pcl

NVDR ................................. 395.467 0,10


95.700

Airports of Thailand Pcl

NVDR ................................. 573.649 0,14

Baumaterialien

160.700 Siam Cement Pcl ................. 2.209.111 0,54


295.000

Delta Electronics Thailand

Pcl NVDR ........................... 462.116 0,11

Industriekonzerne

88.700

Siam Cement Pcl

NVDR ................................. 1.207.999 0,29

Kaufhäuser

157.400 Big C Supercenter Pcl ......... 1.006.394 0,24

191.600

Big C Supercenter Pcl

NVDR ................................. 1.225.064 0,30


538.100

PTT Exploration &

Production Pcl ..................... 2.812.639 0,68




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Immobilien

743.800

Ticon Industrial Connection

Pcl ....................................... 387.594 0,09

14.507.532 3,52


Banken

359.528 HSBC Holdings Plc ............. 3.908.140 0,95

139.740 Standard Chartered Plc ........ 3.351.426 0,81

7.259.566 1,76



18.400

NAM TAI Electronics

Inc ....................................... 142.784 0,04




Automobilbranche

4.950

Hyundai Motor Co -

Cumulative preference ........ 520.483 0,13

4.904

Hyundai Motor Co - Non

cumulative preference ......... 492.830 0,12

Chemikalien

456 LG Chem Ltd ...................... 59.404 0,01


7.291


Ltd ....................................... 5.943.114 1,44


Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


China (0,38%)

18.000

Kweichow Moutai Co Ltd

(Deutsche Bank AG

London) .............................. 399.311 0,10

52.495

Kweichow Moutai Co Ltd

(Standard Chartered

Bank) .................................. 1.164.545 0,28

1.563.856 0,38

Deutschland (0,25%)

254.211

Mahindra & Mahindra

Financial Services ............... 1.044.375 0,25

Optionsscheine - insgesamt 2.608.231 0,63



Hongkong (1,93%)

2.051.775

ChinaAMC ETF Series -

ChinaAMC CSI 300

Index ETF ........................... 7.950.309 1,93

Luxemburg (3,34%)

1.239.386

Aberdeen Global Fund -

India Equity Fund ............... 13.751.852 3,34


insgesamt ........................... 21.702.161 5,27

Gesamtanlagen ohne

derivative




Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

3.669.137

0,24

30 of KOSPI 200 Index Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................................. 2.443 0,00

2.307.370

1.357,28

34 of H-Shares Index Futures


Expiring October 2013 .................................................................................................................... (41.843) (0,01)

5.364.600

2.980,33

36 of Hang Seng Index Futures



3.451.955

292,54

59 of MSCI Singapore Index Futures



3.152.690

289,24

109 of MSCI Taiwan Index Futures






30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

1.571.401

5.952,28

132 of SGX CNX Nifty Index Futures



7.119.631

4.910,09

58 of SPI 200 Futures


Expiring December 2013 ................................................................................................................. (38.174) (0,01)

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 2.443 0,00

Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (254.546) (0,06)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (252.103) (0,06)


Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 AUD 41.100 GBP 24.011 (466) 0,00

18/12/2013 AUD 600.000 USD 556.398 1.839 0,00

18/12/2013 AUD 1.000.000 USD 930.240 154 0,00

18/12/2013 AUD 400.000 USD 374.516 (2.358) 0,00

18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.548 99.436 0,03

18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.360 99.624 0,03

18/12/2013 AUD 400.000 USD 367.176 4.982 0,00

18/12/2013 AUD 300.000 USD 277.626 1.492 0,00

18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.513 99.471 0,03

18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.484 99.500 0,03

08/10/2013 GBP 44.819 AUD 78.000 (329) 0,00

08/10/2013 GBP 1.167.607 AUD 2.031.650 (8.208) 0,00

08/10/2013 GBP 43.700 HKD 524.000 3.196 0,00

08/10/2013 GBP 1.262.163 HKD 15.135.224 92.196 0,02

08/11/2013 GBP 114.638 IDR 2.088.289.350 6.431 0,00

08/10/2013 GBP 133.590 IDR 2.362.154.350 12.556 0,00

08/11/2013 GBP 294.936 INR 29.601.462 9.524 0,00

08/10/2013 GBP 290.332 INR 30.581.462 (17.630) (0,01)

08/11/2013 GBP 704.182 KRW 1.217.395.014 9.924 0,00

08/10/2013 GBP 695.095 KRW 1.199.649.014 9.729 0,00

08/10/2013 GBP 22.212 KRW 38.258.000 383 0,00

08/11/2013 GBP 219.249 MYR 1.132.010 8.503 0,00

08/10/2013 GBP 231.396 MYR 1.187.010 10.682 0,00

08/10/2013 GBP 352.088 SGD 695.212 16.078 0,00

08/11/2013 GBP 706.824 TWD 33.372.304 14.984 0,00

08/10/2013 GBP 750.581 TWD 34.782.004 38.951 0,01

08/10/2013 GBP 10.346 USD 16.000 754 0,00

08/10/2013 GBP 157.249 USD 243.192 11.445 0,00

08/10/2013 HKD 320.000 GBP 25.782 (485) 0,00

18/12/2013 HKD 1.000.000 USD 128.992 (25) 0,00

18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 516.043 (173) 0,00

18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 515.918 (48) 0,00

18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 515.941 (71) 0,00

18/12/2013 HKD 5.000.000 USD 644.925 (88) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

18/12/2013 HKD 9.000.000 USD 1.160.887 (180) 0,00

18/12/2013 HKD 33.301.500 USD 4.294.668 142 0,00

18/12/2013 HKD 33.301.500 USD 4.294.585 225 0,00

08/10/2013 IDR 43.016.000 GBP 2.439 (240) 0,00

08/10/2013 IDR 230.849.000 GBP 13.037 (1.197) 0,00

08/10/2013 IDR 2.088.289.350 GBP 115.836 (7.430) 0,00

08/11/2013 IDR 44.825.000 GBP 2.465 (144) 0,00

08/10/2013 INR 29.601.462 GBP 297.988 (10.400) 0,00

08/10/2013 INR 980.000 GBP 9.374 451 0,00

08/11/2013 INR 564.800 GBP 5.648 (215) 0,00

18/12/2013 INR 64.500.000 USD 931.273 78.111 0,02

18/12/2013 INR 64.500.000 USD 931.408 77.978 0,02

08/10/2013 KRW 20.512.000 GBP 11.902 (194) 0,00

08/10/2013 KRW 1.217.395.014 GBP 705.494 (10.061) 0,00

08/11/2013 KRW 24.152.000 GBP 14.002 (248) 0,00

18/12/2013 KRW 1.537.500.000 USD 1.366.594 57.171 0,02

18/12/2013 KRW 1.537.500.000 USD 1.366.594 57.171 0,02

08/10/2013 MYR 21.000 GBP 4.100 (199) 0,00

08/10/2013 MYR 34.000 GBP 6.656 (352) 0,00

08/10/2013 MYR 1.132.010 GBP 219.588 (8.427) 0,00

08/11/2013 MYR 22.500 GBP 4.366 (182) 0,00

08/10/2013 SGD 38.000 GBP 19.246 (881) 0,00

08/10/2013 SGD 13.200 GBP 6.573 (124) 0,00

18/12/2013 SGD 350.000 USD 276.420 2.543 0,00

18/12/2013 SGD 200.000 USD 159.863 (456) 0,00

18/12/2013 SGD 130.000 USD 101.998 1.617 0,00

18/12/2013 SGD 700.000 USD 558.089 (164) 0,00

18/12/2013 SGD 200.000 USD 157.774 1.634 0,00

18/12/2013 SGD 2.746.500 USD 2.141.671 47.387 0,01

18/12/2013 SGD 2.746.500 USD 2.141.687 47.370 0,01

08/10/2013 TWD 594.700 GBP 12.856 (703) 0,00

08/10/2013 TWD 815.000 GBP 17.638 (994) 0,00

08/10/2013 TWD 33.372.304 GBP 705.712 (13.976) (0,01)

08/11/2013 TWD 672.900 GBP 14.255 (307) 0,00

18/12/2013 USD 375.536 AUD 400.000 3.378 0,00

18/12/2013 USD 944.288 AUD 1.063.250 (44.953) (0,01)

18/12/2013 USD 944.304 AUD 1.063.250 (44.937) (0,01)

18/12/2013 USD 944.219 AUD 1.063.250 (45.021) (0,01)

18/12/2013 USD 944.276 AUD 1.063.250 (44.966) (0,01)

18/12/2013 USD 179.734 AUD 200.000 (6.345) 0,00

18/12/2013 USD 828.531 AUD 900.000 (8.824) 0,00

18/12/2013 USD 2.113.074 AUD 2.300.000 (26.832) (0,01)

18/12/2013 USD 743.936 AUD 800.000 (379) 0,00

08/10/2013 USD 5.300 GBP 3.311 (62) 0,00

18/12/2013 USD 1.031.907 HKD 8.000.000 167 0,00

18/12/2013 USD 2.579.629 HKD 20.000.000 279 0,00

18/12/2013 USD 515.943 HKD 4.000.000 73 0,00

18/12/2013 USD 515.955 HKD 4.000.000 85 0,00

18/12/2013 USD 257.960 HKD 2.000.000 25 0,00

18/12/2013 USD 124.475 INR 8.000.000 (720) 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

18/12/2013 USD 535.332 INR 35.000.000 (12.397) (0,01)

18/12/2013 USD 240.785 KRW 260.000.000 19 0,00

18/12/2013 USD 914.913 KRW 1.000.000.000 (11.113) 0,00

18/12/2013 USD 239.950 SGD 300.000 840 0,00

18/12/2013 USD 78.258 SGD 100.000 (1.445) 0,00

18/12/2013 USD 473.235 SGD 600.000 (4.987) 0,00

18/12/2013 USD 1.103.467 SGD 1.400.000 (12.383) (0,01)

18/12/2013 USD 397.059 SGD 500.000 (1.459) 0,00


Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (353.778) (0,09)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 674.722 0,16

Derivative Finanzinstrumente insgesamt ............................................................................................... 422.619 0,10

Zeitwert

USD

Fonds

%










(0,14%) ...................................................................................................................................................... 562.187 0,14

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 411.708.891 100,00



NVDR - Non-Voting Depository Receipt

REIT - Immobilienfonds


% am

Gesamtvermögen


gehandelt werden ...................................................................................................................................................... 87,00

Investmentfonds (CIS) .............................................................................................................................................. 5,23

Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) .............................................................. 0,25


100,00



Bank of America

Bank of Montreal

Citibank

Commonwealth Bank of Australia

Credit Suisse

Deutsche Bank

JP Morgan



State Street Bank








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

USD



Class A Shares 57.095.000 Class A Shares (76.658.152)

Telstra Corp Ltd 5.211.278 Samsung Electronics Co Ltd (9.310.610)

Commonwealth Bank of Australia 5.037.610 Australia & New Zealand Banking Group Ltd (6.947.494)

Samsung Electronics Co Ltd 4.495.958 Galaxy Entertainment Group Ltd (6.883.706)

SK Hynix Inc 4.269.102 Westpac Banking Corp (5.239.825)

Amcor Ltd 4.225.115 AMP Ltd (5.106.523)

Shin Corp Pcl NVDR 4.025.665 China Construction Bank Corp (4.728.657)

Korea Electric Power Corp 3.909.341 POSCO Ltd (4.676.547)

Cnooc Ltd 3.822.951 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd (4.245.313)

LG Uplus Corp 3.767.960 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (4.193.474)

POSCO Ltd 3.636.408 Woolworths Ltd (4.185.318)

Sands China Ltd 3.258.629 National Australia Bank Ltd (4.056.308)

Prada SpA 3.049.228 BHP Billiton Ltd (3.981.321)

Uem Land Holdings Bhd 3.034.512 Commonwealth Bank of Australia (3.690.755)

BHP Billiton Ltd 2.996.210 Suncorp Group Ltd (3.260.893)

National Australia Bank Ltd 2.900.642 Aia Group Ltd (3.154.135)

Taiwan Mobile Co Ltd 2.870.130 Hyundai Motor Co (3.148.934)

Orion Corp 2.701.888 Thai Beverage Pcl (3.084.127)

Westfield Group REIT 2.650.228 Treasury Wine Estates Ltd (3.080.348)

KT Skylife Co Ltd 2.643.396 Amcor Ltd (2.855.112)




126 Russell Sterling Bond Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Fidelity International Limited

Wellington Management Company, LLP

Anlageziel Das Anlageziel des Russell Sterling Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs in erster Linie durch

Anlage in auf Pfund Sterling lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatliche Schuldtitel (von

lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),

hypothekarische Wertpapiere und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche

Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sein können.




Marktkommentar

Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index verlor 3,6 Prozent im zweiten Quartal 2013. Es war ein

volatiles Quartal für Anleihen, vor allem deshalb, weil die amerikanische Notenbank (die „Fed“) signalisierte, dass sie ihr

Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter erholen würde. Die Renditen

zehnjähriger britischer Staatsanleihen stiegen um 68 Basispunkte an. Britische Unternehmensanleihen erzielten im zweiten

Quartal in Folge eine Outperformance gegenüber Staatsanleihen. Auch folgte die Rating-Agentur Fitch dem Beispiel von

Moody’s und stufte britische Staatsanleihen herab, während die jüngsten Daten zu den öffentlichen Finanzen zeigen, dass die

Kreditaufnahme weiterhin hoch ist. Der scheidende Gouverneur der Bank of England, Mervin King, forderte weitere

geldpolitische Maßnahmen, um den schwachen Konjunkturaufschwung zu beleben. Gleichzeitig wuchs jedoch der britische

Dienstleistungssektor im Juni so stark wie seit zwei Jahren nicht mehr. Im Vergleich zum Mai stieg der Einkaufsmanagerindex

von 54,9 auf 56,9 Punkte.

Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index legte 1,1 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. Die wichtigste

Nachricht in diesem Quartal war die überraschende Ankündigung der Fed im September, die eine Rally an den internationalen

Anleihemärkten auslöste. In Großbritannien jedoch stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um

28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zugelegt hatten. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England

nach unerwartet positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt. Hierzu zählt unter

anderem eine Beschleunigung des BIP-Wachstums im zweiten Quartal und eine Belebung des Arbeitsmarktes - zwei Faktoren,

die darauf hindeuten, dass der Aufschwung in Großbritannien möglicherweise an Dynamik zulegt. Die Anleger waren von Mark

Carneys neuen „Zielvorgaben“ nicht überzeugt. Entsprechend erzielten britische Unternehmensanleihen eine Outperformance

gegenüber Staatsanleihen. Die Bank of England gab bekannt, dass Sir Jon Cunliffe als neuer stellvertretender Gouverneur für

Finanzstabilität verantwortlich sein würde.


Der Teilfonds erzielte eine Outperformance, wobei beide Strategien den Berichtszeitraum im Plus beendeten. Unsere

Entscheidung, das Portfolio mit einer Übergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität (Investment Grade) zu

positionieren und britische Staatsanleihen sowie das Durationsrisiko unterzugewichten, war der Performance zuträglich. Vor

allem unsere Entscheidung für eine kurze Duration wirkte sich deutlich wertsteigernd aus, nachdem die Renditen zehnjähriger

britischer Staatsanleihen die Aufwärtsbewegung bei US-Treasuries nachvollzogen.

Der Russell Sterling Bond Fund blieb im dritten Quartal etwas hinter der Benchmark zurück, was durch eine Underperformance

von Wellington Management Company, LLP bedingt war. Der Teilfonds litt unter einer Übergewichtung von US-Zinssätzen und

einer Untergewichtung Japans. Auf Sektorebene profitierte der Teilfonds von einer Untergewichtung von Staatsanleihen und

einer Übergewichtung von Anleihen außerhalb des staatlichen Sektors, wie etwa aus dem Finanz- und dem Hochzinssektor. Als

sich im Juli die Renditeabstände erweiterten, verstärkten wir etwas das Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen.

Dies zahlte sich im August aus, als sich die Spreads wieder verengten. Angesichts der Spread-Entwicklung und attraktiver

Unternehmensfundamentaldaten bleiben wir in Unternehmensanleihen gegenüber Staatsanleihen übergewichtet.

Aussichten











Russell Sterling Bond Fund 127







leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und

es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.


* Benchmark-Quelle: Merrill Lynch Sterling Broad Market Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

31. März 2013

(geprüft)

GBP

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Vermögenswerte



Bankguthaben (Erläuterung 5) ...................................................... 272.501 623.041 583.059


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................ 466.181 366.379 514.157

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ..................................... 810.997 4.173.368 2.267.198

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ......................... 38.205 7.867 9.870

Zinsforderungen ........................................................................ 2.615.668 1.137.816 1.571.270

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................ - 29.329 -

130.148.534 125.168.969 155.428.254

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ......................... (354.954) (314.628) (232.520)


Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ...................................... - - (16.292)

Aufwendungen für Wertpapierkäufe ......................................... (1.861.660) (3.913.936) (2.315.963)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .................................... - (25.387) (300.956)


Anteilsklassen ............................................................................................................. (212.467) (205.759) (298.944)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ..................................... (105.984) (47.973) (61.227)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ....... (1.796) (4.170) (3.833)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................ (11.008) (10.621) (12.866)


Übertragungsstellengebühren .................................................... (2.644) (6.951) (2.980)


Zu entrichtende sonstige Gebühren ........................................... (16.863) (10.128) (7.022)

(2.574.914) (4.556.674) (3.264.826)


...... 127.573.620 120.612.295 152.163.428



(Erläuterung 6) ............................................................................ 200.130 215.002 328.321



gehandelten Marktpreisen) ........................................................ 127.773.750 120.827.297 152.491.749







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 3.722 13.104 9.793

Zinserträge .................................................................................................................. 2.091.585 4.522.342 2.450.536


2.095.307 4.539.345 2.464.227


Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... (2.605.454) 12.518.398 10.155.071

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (325.718) (722.658) (397.232)


Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................................................... (39.717) (82.238) (49.285)


(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (36.546) (48.341) (36.148)




Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (446.361) (939.027) (535.037)

Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................................................. (3.051.815) 11.579.371 9.620.034

Finanzierungskosten




Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (1.867) (4.138) (3.523)





Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (14.872) (137.957) (24.638)



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. (5.643.788) 3.998.198 4.093.172










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. (5.643.788) 3.998.198 4.093.172




(Erläuterung 6) .......................................................................... 10.766.366 (44.257.434) (11.413.533)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ..... 1.823.875 5.382.955 4.108.532



Nettovermögens insgesamt ......................................................... 6.946.453 (34.876.281) (3.211.829)




Berichtszeitraums ...................................................................... 120.827.297 155.703.578 155.703.578






30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%


Stammaktien (0,00%)


40 Remedial Cayman Ltd ...... - 0,00

Kasachstan (0,00%)

617 BTA Bank JSC GDR ........ 322 0,00

Stammaktien insgesamt .... 322 0,00

Kapitalbetrag


Australien (0,38%)


Australia

GBP 50.000 3.875% due 14/12/15 ........ 52.714 0,04

National Australia Bank

Ltd

USD 450.000 2.750% due 09/03/17 ........ 288.423 0,23

QBE Insurance Group Ltd

GBP 90.000 10.000% due 14/03/14 ...... 93.240 0,07


50.000 5.000% due 21/10/19 ........ 56.191 0,04

490.568 0,38

Belgien (0,64%)

Anheuser-Busch InBev NV

385.000 9.750% due 30/07/24 ........ 589.100 0,46

225.000 4.000% due 24/09/25 ........ 229.882 0,18

818.982 0,64

Brasilien (0,41%)

Banco do Brasil SA

EUR 200.000 4.500% due 20/01/16 ........ 173.825 0,14

Banco Santander Brasil SA

USD 350.000 4.625% due 13/02/17 ........ 222.613 0,17

Banco Votorantim SA

200.000 5.250% due 11/02/16 ........ 127.208 0,10

523.646 0,41

Kanada (0,55%)

CDP Financial Inc

260.000 4.400% due 25/11/19 ........ 178.122 0,14

Export Development Canada

GBP 400.000 0.500% due 07/12/15 ........ 398.578 0,31

Harvest Operations Corp

USD 200.000 2.125% due 14/05/18 ........ 119.970 0,10

696.670 0,55


Bishopsgate Asset Finance

Ltd

GBP 93.002 4.808% due 14/08/44 ........ 85.153 0,07

Hutchison Whampoa

International 09 Ltd

USD 250.000 7.625% due 09/04/19 ........ 186.162 0,15

IPIC GMTN Ltd

GBP 250.000 6.875% due 14/03/26 ........ 300.937 0,23

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Remedial Cayman Ltd

USD 45.922 10.000% due 28/03/12 ...... 567 0,00

Swire Pacific MTN

Financing Ltd

200.000 4.500% due 28/02/22 ........ 125.250 0,10

Thames Water Utilities

Cayman Finance Ltd

GBP 285.000 5.750% due 13/09/30 ........ 316.366 0,24

1.014.435 0,79

Frankreich (1,68%)

AXA SA

225.000 6.772% due 31/12/49 ........ 228.825 0,18

BNP Paribas SA

USD 400.000 3.250% due 03/03/23 ........ 231.338 0,18

Cie de St-Gobain

GBP 125.000 4.625% due 09/10/29 ........ 120.702 0,10

Credit Agricole SA

USD 300.000 8.125% due 19/09/33 ........ 184.344 0,15

Electricite de France SA

GBP 100.000 6.000% due 31/12/49 ........ 100.710 0,08

FCC Proudreed Properties

SA

EUR 281.690 0.456% due 18/08/17 ........ 208.387 0,16

GDF Suez

GBP 100.000 7.000% due 30/10/28 ........ 131.392 0,10

Orange SA

225.000 5.000% due 12/05/16 ........ 242.795 0,19

RTE Reseau de Transport

d'Electricite SA

EUR 300.000 2.875% due 12/09/23 ........ 252.840 0,20

Societe Generale SA

USD 425.000 5.200% due 15/04/21 ........ 285.467 0,22

Vivendi SA

250.000 3.450% due 12/01/18 ........ 156.151 0,12

2.142.951 1,68

Deutschland (1,50%)

Bundesrepublik

Deutschland

EUR 150.000 5.500% due 04/01/31 ........ 179.082 0,14

Hella KGaA Hueck & Co

20.000 7.250% due 20/10/14 ........ 17.778 0,01

KFW

GBP 140.000 5.375% due 29/01/14 ........ 142.156 0,11

140.000 3.250% due 24/02/14 ........ 141.456 0,11

800.000 5.550% due 07/06/21 ........ 966.622 0,76

55.000 4.875% due 15/03/37 ........ 66.891 0,05

Merck Financial Services

GmbH

EUR 200.000 3.375% due 24/03/15 ........ 173.917 0,14

Muenchener

Rueckversicherungs AG

GBP 200.000 6.625% due 26/05/42 ........ 230.347 0,18

1.918.249 1,50




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Island (0,30%)

Glitnir Banki HF

1.318.000 6.000% due 05/03/12 ........ 382.220 0,30

Irland (1,39%)

Aquarius and Investments

Plc for Zurich Insurance Co

Ltd

EUR 100.000 4.250% due 02/10/43 ........ 82.403 0,07

Cloverie Plc for Swiss

Reinsurance Co Ltd

150.000 6.625% due 01/09/42 ........ 148.338 0,12

GE Capital UK Funding

GBP 500.000 6.750% due 06/08/18 ........ 591.912 0,46

420.000 5.875% due 18/01/33 ........ 487.844 0,38

Iberdrola Finance Ireland

Ltd

USD 250.000 5.000% due 11/09/19 ........ 163.639 0,13

Russian Railways via RZD

Capital Plc

450.000 5.739% due 03/04/17 ........ 296.638 0,23

1.770.774 1,39

Italien (0,12%)

Enel SpA

GBP 150.000 7.750% due 10/09/75 ........ 150.796 0,12

Japan (0,35%)

Fukoku Mutual Life

Insurance Co

USD 250.000 6.500% due 31/12/49 ........ 152.612 0,12

ORIX Corp

250.000 4.710% due 27/04/15 ........ 162.109 0,13

Sumitomo Mitsui Banking

Corp

200.000 4.850% due 01/03/22 ........ 129.763 0,10

444.484 0,35


AA Bond Co Ltd

GBP 300.000 4.720% due 01/01/00 ........ 308.338 0,24

CPUK Finance Ltd

650.000 4.811% due 28/02/17 ........ 691.818 0,54

Heathrow Funding Ltd

315.000 5.875% due 01/01/00 ........ 373.582 0,29

265.000 5.225% due 01/01/00 ........ 293.305 0,23

HSBC Bank Capital Funding

Sterling 1 LP

250.000 5.844% due 31/12/49 ........ 246.625 0,19

UBM Plc

USD 150.000 5.750% due 03/11/20 ........ 94.688 0,08

2.008.356 1,57

Kasachstan (0,00%)

BTA Bank JSC

2.733 5.500% due 21/12/22 ........ 1.308 0,00

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%


Korea Development Bank

350.000 3.500% due 22/08/17 ........ 226.787 0,18

250.000 3.000% due 17/03/19 ........ 154.844 0,12

Korea Hydro & Nuclear

Power Co Ltd

150.000 3.125% due 16/09/15 ........ 95.631 0,07

200.000 2.875% due 02/10/18 ........ 122.922 0,10

KT Corp

350.000 3.875% due 20/01/17 ........ 226.443 0,18

National Agricultural

Cooperative Federation

150.000 5.000% due 30/09/14 ........ 96.091 0,07

250.000 4.250% due 28/01/16 ........ 162.985 0,13

1.085.703 0,85

Luxemburg (2,95%)

European Investment

Bank

GBP 540.000 4.375% due 08/07/15 ........ 572.995 0,44

380.000 4.750% due 15/10/18 ........ 430.791 0,34

AUD 325.000 6.000% due 06/08/20 ........ 201.193 0,16

GBP 115.000 5.375% due 07/06/21 ........ 135.843 0,11

200.000 5.500% due 15/04/25 ........ 240.657 0,19

175.000 5.000% due 15/04/39 ........ 206.141 0,16

35.000 4.500% due 07/03/44 ........ 38.212 0,03

40.000 4.625% due 12/10/54 ........ 45.162 0,03

Gazprom OAO Via Gaz

Capital SA

USD 300.000 8.125% due 31/07/14 ........ 195.869 0,15

GBP 250.000 5.338% due 25/09/20 ........ 253.737 0,20

Glencore Finance Europe

SA

250.000 6.500% due 27/02/19 ........ 280.701 0,22

450.000 6.000% due 03/04/22 ........ 492.600 0,39

HeidelbergCement Finance

Luxembourg SA

EUR 100.000 9.500% due 15/12/18 ........ 105.919 0,08

Nestle Finance International

Ltd

GBP 125.000 2.250% due 30/11/23 ........ 115.333 0,09

Sberbank of Russia Via SB

Capital SA

USD 250.000 4.950% due 07/02/17 ........ 162.483 0,13

200.000 5.400% due 24/03/17 ........ 131.530 0,10

VTB Bank OJSC Via VTB

Capital SA

250.000 6.465% due 04/03/15 ........ 162.881 0,13

3.772.047 2,95

Mexiko (0,62%)

America Movil SAB de

CV

300.000 2.375% due 08/09/16 ........ 188.366 0,15

GBP 600.000 4.948% due 22/07/33 ........ 602.327 0,47

790.693 0,62




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Niederlande (2,19%)

ABN Amro Bank NV

USD 200.000 4.250% due 02/02/17 ........ 131.939 0,10

EUR 200.000 4.125% due 28/03/22 ........ 184.435 0,14

Aegon NV

GBP 55.000 6.125% due 15/12/31 ........ 63.652 0,05

ASML Holding NV

EUR 150.000 3.375% due 19/09/23 ........ 126.309 0,10

Bank Nederlandse

Gemeenten

GBP 290.000 5.375% due 07/06/21 ........ 339.296 0,27

Cooperatieve Centrale

Raiffeisen-

Boerenleenbank BA

225.000 3.250% due 01/11/17 ........ 235.751 0,18

USD 300.000 5.800% due 30/09/10 ........ 188.426 0,15

Deutsche Annington

Finance BV

150.000 3.200% due 02/10/17 ........ 93.287 0,07

EUR 300.000 3.125% due 25/07/19 ........ 253.762 0,20

Deutsche Telekom

International Finance BV

GBP 270.000 7.375% due 04/12/19 ........ 338.437 0,27

E.ON International

Finance BV

100.000 6.000% due 30/10/19 ........ 117.927 0,09

100.000 6.375% due 07/06/32 ........ 124.231 0,10

ING Bank NV

85.000 6.875% due 29/05/23 ........ 93.881 0,07

Lambda Finance BV

20.647 0.688% due 20/09/31 ........ 20.551 0,02

Linde Finance BV

270.000 8.125% due 14/07/66 ........ 305.269 0,24

Siemens

Financieringsmaatschappij

NV

200.000 2.750% due 10/09/25 ........ 182.930 0,14

2.800.083 2,19

Norwegen (0,34%)

DNB Bank ASA

EUR 100.000 3.000% due 26/09/23 ........ 83.613 0,06

Eksportfinans ASA

USD 150.000 3.000% due 17/11/14 ........ 92.627 0,07

150.000 5.500% due 25/05/16 ........ 96.679 0,08

Petromena ASA

NOK 327.455 9.750% due 24/05/14 ........ 8.069 0,01

Yara International

ASA

USD 200.000 7.875% due 11/06/19 ........ 149.096 0,12

430.084 0,34

Spanien (1,01%)

Iberdrola Finanzas

SAU

GBP 150.000 7.375% due 29/01/24 ........ 176.493 0,14

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Santander International

Debt SAU

EUR 200.000 4.625% due 21/03/16 ........ 176.827 0,14

Spain, Kingdom of

30.000 5.850% due 31/01/22 ........ 28.131 0,02

Telefonica Emisiones

SAU

GBP 500.000 5.375% due 02/02/18 ........ 531.137 0,42

200.000 5.597% due 12/03/20 ........ 209.823 0,16

EUR 200.000 3.987% due 23/01/23 ........ 162.326 0,13

1.284.737 1,01

Schweden (0,45%)

Nordea Bank AB

GBP 175.000 2.125% due 13/11/19 ........ 169.727 0,13

Svenska Handelsbanken

AB

75.000 5.500% due 26/05/16 ........ 82.582 0,06

150.000 4.000% due 18/01/19 ........ 160.723 0,13

USD 267.000 2.500% due 25/01/19 ........ 165.535 0,13

578.567 0,45

Schweiz (1,27%)

Credit Suisse AG

1.000.000 1.625% due 06/03/15 ........ 626.652 0,49

600.000 6.500% due 08/08/23 ........ 374.791 0,30

EUR 200.000 5.750% due 18/09/25 ........ 166.365 0,13

UBS AG

USD 250.000 7.625% due 17/08/22 ........ 170.675 0,13

EUR 155.000 4.280% due 31/12/49 ........ 130.406 0,10

UBS Jersey Ltd

GBP 115.000 8.750% due 18/12/25 ........ 155.624 0,12

1.624.513 1,27


Abbey National

Treasury Services

Plc

350.000 5.500% due 18/06/14 ........ 360.574 0,28

200.000 5.125% due 14/04/21 ........ 228.128 0,18

100.000 5.750% due 02/03/26 ........ 120.163 0,09

300.000 5.250% due 16/02/29 ........ 343.206 0,27

ABP Finance Plc

450.000 6.250% due 14/12/26 ........ 517.214 0,41

Amlin Plc

350.000 6.500% due 19/12/26 ........ 356.125 0,28

Aviva Plc

250.000 6.125% due 14/11/36 ........ 255.820 0,20

Barclays Bank Plc

USD 250.000 5.125% due 08/01/20 ........ 172.350 0,14

EUR 50.000 6.000% due 14/01/21 ........ 46.389 0,04

GBP 240.000 10.000% due 21/05/21 ...... 311.476 0,24

250.000 4.250% due 12/01/22 ........ 271.904 0,21

195.000 6.750% due 16/01/23 ........ 212.512 0,17

100.000 6.000% due 31/12/49 ........ 89.694 0,07




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

BAT International Finance

Plc

125.000 6.375% due 12/12/19 ........ 151.105 0,12

555.000 5.750% due 05/07/40 ........ 669.406 0,52

BG Energy Capital Plc

100.000 5.000% due 04/11/36 ........ 106.588 0,08


105.000 4.325% due 10/12/18 ........ 115.053 0,09

USD 175.000 3.245% due 06/05/22 ........ 104.338 0,08

500.000 2.750% due 10/05/23 ........ 281.998 0,22

British Telecommunications

Plc

GBP 420.000 6.625% due 23/06/17 ........ 486.086 0,38

170.000 6.375% due 23/06/37 ........ 209.227 0,16

Bruntwood Alpha Plc

74.190 1.599% due 15/01/19 ........ 68.626 0,05

346.756 1.309% due 15/01/19 ........ 344.155 0,27

BUPA Finance Plc

200.000 5.000% due 25/04/23 ........ 196.043 0,15

Cattles Ltd

575.000 6.875% due 17/01/14 ........ 14.375 0,01

150.000 7.125% due 05/07/17 ........ 3.750 0,00

Centrica Plc

150.000 5.500% due 24/10/16 ........ 166.639 0,13

160.000 4.375% due 13/03/29 ........ 162.324 0,13

Clydesdale Bank Plc

200.000 4.625% due 08/06/26 ........ 214.600 0,17

Co-Operative Bank Plc

200.000 4.750% due 11/11/21 ........ 211.265 0,17

DECO 2012-MHILL Ltd

350.000 2.779% due 28/07/21 ........ 350.000 0,27

Direct Line Insurance Group

Plc

125.000 9.250% due 27/04/42 ........ 150.612 0,12

Eddystone Finance Plc

94.313 1.035% due 19/04/21 ........ 90.641 0,07

Edinburgh Investment Trust

Plc

50.000 7.750% due 30/09/22 ........ 62.624 0,05

FCE Bank Plc

100.000 5.125% due 16/11/15 ........ 107.008 0,08

Firstgroup Plc

300.000 8.750% due 08/04/21 ........ 371.270 0,29

175.000 5.250% due 29/11/22 ........ 178.869 0,14

Foreign & Colonial

Investment Trust Plc

600.000 11.250% due 31/12/14 ...... 636.000 0,50

Fosse Master Issuer Plc

113.734 1.910% due 18/10/54 ........ 114.466 0,09

GlaxoSmithKline Capital Plc

80.000 6.375% due 09/03/39 ........ 105.074 0,08

Granite Master Issuer Plc

264.055 0.681% due 20/12/54 ........ 260.185 0,20

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Holmes Master Issuer Plc

USD 75.000 1.668% due 15/10/54 ........ 46.486 0,04

GBP 300.000 1.959% due 15/10/54 ........ 305.832 0,24

HSBC Bank Plc

200.000 6.500% due 07/07/23 ........ 232.792 0,18

HSBC Holdings Plc

USD 625.000 4.000% due 30/03/22 ........ 392.703 0,31

GBP 350.000 6.375% due 18/10/22 ........ 389.427 0,31

50.000 6.500% due 20/05/24 ........ 61.216 0,05

100.000 7.000% due 07/04/38 ........ 125.197 0,10

Imperial Tobacco Finance

Plc

100.000 5.500% due 22/11/16 ........ 110.275 0,09

270.000 5.500% due 28/09/26 ........ 297.379 0,23

InterContinental Hotels

Group Plc

150.000 6.000% due 09/12/16 ........ 167.862 0,13

135.000 3.875% due 28/11/22 ........ 135.341 0,11

Juturna European Loan

Conduit No 16 Plc

190.569 5.064% due 10/08/33 ........ 207.670 0,16

LBG Capital No.2 Plc

100.000 15.000% due 21/12/19 ...... 143.363 0,11

Liverpool Victoria Friendly

Society Ltd

100.000 6.500% due 22/05/43 ........ 94.346 0,07

Lloyds Bank Plc

EUR 325.000 6.500% due 24/03/20 ........ 308.596 0,24

GBP 85.000 6.963% due 29/05/20 ........ 88.400 0,07

50.000 10.750% due 16/12/21 ...... 59.688 0,05

550.000 6.000% due 08/02/29 ........ 682.543 0,54

Lloyds TSB Bank Plc

400.000 5.125% due 07/03/25 ........ 456.536 0,36

National Grid Gas Plc

100.000 6.375% due 03/03/20 ........ 120.090 0,09

135.000 6.000% due 13/05/38 ........ 166.090 0,13

National Westminster Bank

Plc

200.000 6.500% due 07/09/21 ........ 210.813 0,17

Network Rail Infrastructure

Finance Plc

540.000 2.500% due 07/03/14 ........ 544.412 0,43

115.000 4.625% due 21/07/20 ........ 132.254 0,10

100.000 4.750% due 22/01/24 ........ 114.037 0,09

Northumbrian Water Finance

Plc

200.000 5.125% due 23/01/42 ........ 217.421 0,17

Novae Group Plc

180.000 6.500% due 27/04/17 ........ 177.066 0,14

Peel Land & Property

Investments Plc

300.000 8.375% due 30/04/40 ........ 339.690 0,27

RL Finance Bonds Plc

250.000 6.125% due 31/12/49 ........ 236.750 0,19




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Royal Bank of Scotland Plc

EUR 300.000 4.625% due 22/09/21 ........ 237.707 0,19

GBP 500.000 5.125% due 13/01/24 ........ 568.361 0,45

Scottish Widows Plc

350.000 5.500% due 16/06/23 ........ 343.418 0,27

200.000 7.000% due 16/06/43 ........ 202.384 0,16

Silverstone Master Issuer

Plc

200.000 1.960% due 21/01/55 ........ 202.266 0,16

Society of Lloyd's

100.000 7.421% due 31/12/49 ........ 105.750 0,08

Tesco Plc

EUR 405.000 3.375% due 02/11/18 ........ 365.953 0,29

GBP 150.000 5.000% due 24/03/23 ........ 160.351 0,13

125.000 6.000% due 14/12/29 ........ 142.993 0,11

Tesco Property Finance 6

Plc

100.000 5.411% due 13/07/44 ........ 103.458 0,08

Thames Water Utilities

Finance Ltd

75.000 5.125% due 28/09/37 ........ 81.610 0,06

Transport for London

425.000 3.625% due 15/05/45 ........ 392.870 0,31

U.K. Gilt

525.000 2.250% due 07/03/14 ........ 529.358 0,41

675.000 2.750% due 22/01/15 ........ 695.655 0,55

4.125.000 2.000% due 22/01/16 ........ 4.254.937 3,33

4.265.000 4.000% due 07/09/16 ........ 4.664.204 3,65

6.730.000 1.000% due 07/09/17 ........ 6.676.833 5,22

5.965.000 1.250% due 22/07/18 ........ 5.885.367 4,61

8.400.000 3.750% due 07/09/19 ........ 9.329.880 7,30

100.000 3.750% due 07/09/21 ........ 110.820 0,09

150.000 4.000% due 07/03/22 ........ 168.795 0,13

520.000 1.750% due 07/09/22 ........ 487.656 0,38

705.000 5.000% due 07/03/25 ........ 855.870 0,67

1.990.000 4.250% due 07/12/27 ........ 2.261.237 1,76

2.940.000 4.750% due 07/12/30 ........ 3.534.762 2,76

1.410.000 4.500% due 07/09/34 ........ 1.654.212 1,29

1.325.000 4.250% due 07/03/36 ........ 1.506.923 1,17

1.500.000 4.750% due 07/12/38 ........ 1.842.900 1,43

1.995.000 4.500% due 07/12/42 ........ 2.375.446 1,85

1.095.000 3.250% due 22/01/44 ........ 1.038.608 0,81

U.K. Government of

1.200.000 5.000% due 07/09/14 ........ 1.251.600 0,98

1.400.000 5.000% due 07/03/18 ........ 1.621.060 1,27

725.000 6.000% due 07/12/28 ........ 981.360 0,77

1.635.000 4.250% due 07/06/32 ........ 1.856.215 1,46

4.215.000 4.250% due 07/09/39 ........ 4.805.521 3,76

1.142.198 4.250% due 07/12/46 ........ 1.311.472 1,03

U.K. Long Dated Gilts

2.040.000 4.250% due 07/12/49 ........ 2.360.076 1,85

1.280.000 3.750% due 22/07/52 ........ 1.348.224 1,06

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

1.370.000 4.000% due 22/01/60 ........ 1.537.688 1,21

1.825.000 3.500% due 22/07/68 ........ 1.829.015 1,43

U.K. Treasury Stock

1.250.000 4.750% due 07/09/15 ........ 1.353.750 1,06

1.211.000 4.250% due 07/12/55 ........ 1.420.987 1,11

Unilever Plc

70.000 4.000% due 19/12/14 ........ 72.602 0,06

Unique Pub Finance Co

Plc

146.619 5.659% due 30/06/27 ........ 139.958 0,11

Virgin Media Secured

Finance Plc

150.000 7.000% due 15/01/18 ........ 156.504 0,12

Vodafone Group Plc

USD 225.000 4.375% due 16/03/21 ........ 145.300 0,11

Western Power

Distribution East Midlands

Plc

GBP 145.000 5.250% due 17/01/23 ........ 161.335 0,13

88.915.408 69,59


Altria Group Inc

USD 80.000 4.750% due 05/05/21 ........ 52.411 0,04

American Express Co

100.000 7.000% due 19/03/18 ........ 74.398 0,06

American International

Group Inc

GBP 100.000 5.000% due 26/04/23 ........ 108.544 0,09

USD 265.000 8.175% due 15/05/58 ........ 191.542 0,15

GBP 150.000 5.750% due 15/03/67 ........ 142.361 0,11

Anadarko Petroleum

Corp

USD 310.000 6.375% due 15/09/17 ........ 222.532 0,17

AT&T Inc

GBP 175.000 4.875% due 01/06/44 ........ 171.764 0,13


USD 300.000 3.875% due 22/03/17 ........ 197.034 0,15

200.000 5.875% due 05/01/21 ........ 139.970 0,11

GBP 200.000 6.125% due 15/09/21 ........ 234.053 0,18

100.000 7.000% due 31/07/28 ........ 126.902 0,10

CenturyLink Inc

USD 250.000 7.600% due 15/09/39 ........ 137.783 0,11

Citigroup Inc

425.000 5.500% due 13/09/25 ........ 269.910 0,21

EUR 50.000 4.250% due 25/02/30 ........ 40.098 0,03

USD 200.000 6.675% due 13/09/43 ........ 132.999 0,10

GE Capital Trust II

EUR 305.000 5.500% due 15/09/67 ........ 263.166 0,21


Corp

GBP 130.000 6.500% due 15/09/67 ........ 135.778 0,11

General Electric Co

USD 100.000 4.125% due 09/10/42 ........ 56.690 0,04




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Goldman Sachs Group Inc

300.000 6.000% due 15/06/20 ........ 210.355 0,16

EUR 425.000 3.250% due 01/02/23 ........ 358.729 0,28

JPMorgan Chase & Co

USD 550.000 4.250% due 15/10/20 ........ 356.095 0,28

405.000 4.350% due 15/08/21 ........ 259.064 0,20

Morgan Stanley Corp

GBP 550.000 5.750% due 14/02/17 ........ 608.796 0,47

EUR 150.000 5.375% due 10/08/20 ........ 145.149 0,11

Motiva Enterprises LLC

USD 100.000 5.750% due 15/01/20 ........ 70.657 0,06

News America Inc

100.000 5.400% due 01/10/43 ........ 61.958 0,05

Omnicom Group Inc

170.000 4.450% due 15/08/20 ........ 109.792 0,09

Pemex Project Funding

Master Trust

100.000 6.625% due 15/06/35 ........ 65.217 0,05

Pfizer Inc

GBP 50.000 6.500% due 03/06/38 ........ 67.198 0,05

Reynolds American Inc

USD 145.000 3.250% due 01/11/22 ........ 82.423 0,06

50.000 4.850% due 15/09/23 ........ 32.068 0,03

50.000 6.150% due 15/09/43 ........ 32.303 0,03

Roche Holdings Inc

GBP 25.000 5.500% due 04/03/15 ........ 26.596 0,02

Time Warner Inc

USD 75.000 4.700% due 15/01/21 ........ 49.497 0,04

325.000 4.000% due 15/01/22 ........ 202.839 0,16

Toyota Motor Credit Corp

GBP 265.000 4.000% due 07/12/17 ........ 289.798 0,23

U.S. Treasury Bonds

USD 120.000 3.125% due 15/02/43 ........ 66.390 0,05

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%


Inc

400.000 5.150% due 15/09/23 ........ 264.737 0,21

450.000 6.550% due 15/09/43 ........ 313.710 0,25

Wal-Mart Stores Inc

200.000 6.500% due 15/08/37 ........ 153.298 0,12

Wells Fargo & Co

GBP 300.000 3.500% due 12/09/29 ........ 277.974 0,22

6.802.578 5,32




Anzahl

der Anteile


Irland (2,61%)

3.144

Russell Investment

Company III plc



Shares ............................... 3.144.035 2,46

31.700

Russell Investment

Company III plc

The U.S. Dollar Cash Fund

II - Class C Shares ............ 195.753 0,15

1

Russell Investment

Company plc



Shares ............................... 2 0,00


insgesamt ........................... 3.339.790 2,61

Gesamtanlagen ohne

derivative


Derivative Finanzinstrumente (1,41)%


Nominalwert

GBP

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

GBP

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

(271.339)

(67,83)

2 of 2 Year U.S. Treasury Note Futures


Expiring December 2013 ....................................... (695) 0,00

(924.887)

(102,77)

9 of German Euro Bobl Futures


Expiring December 2013 ....................................... (11.285) (0,01)

(622.442)

(103,74)

6 of German Euro Bobl Futures


Expiring December 2013 ....................................... (1.672) 0,00




30. September 2013



Nominalwert

GBP

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

GBP

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

115.220

115,22

1 of German Euro Bund Futures


Expiring December 2013 ....................................... 2.223 0,00

(1.730.432)

(115,36)

15 of German Euro Bund Futures



(205.898)

(102,95)

2 of German Euro Buxl Futures



203.424

101,71

2 of German Euro Buxl Futures



276.235

92,08

3 of German Euro Schatz Futures


Expiring December 2013 ....................................... 614 0,00

(92.082)

(92,08)

1 of German Euro Schatz Futures


Expiring December 2013 ....................................... (201) 0,00

1.081.720

108,17

10 of U.K. Long Gilt Bond Future



7.410.500

108,98

68 of U.K. Long Gilt Bond Future



(899.036)

(0,90)

1 of Japan Government Bond 10 Year Futures



(760.014)

(76,00)




(4.023.223)

(77,37)

52 of 10 Year U.S Treasury Note Futures



(809.714)

(80,97)

10 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures



(486.639)

(81,11)

6 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures



433.112

54,14

8 of 10 Year Australian T-Bond Futures



(3.397.996)

(73,87)




(2.360.217)

(73,76)




77.034

77,03

1 of 10 Year Canadian Government Bond

Futures






30. September 2013



Nominalwert

GBP

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

GBP

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

(779.694)

(55,69)

14 of 3 Year Australian T-Bond Futures



(341.157)

(85,29)




87.165

87,16




(450.286)

(0,90)

5 of 10 Year Mini JGB Futures







Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

31/10/2013 AUD 55.000 GBP 32.333 (630) 0,00

31/10/2013 AUD 216.000 GBP 126.581 (2.072) 0,00

31/10/2013 AUD 85.000 GBP 49.987 (990) 0,00

31/10/2013 AUD 30.000 GBP 17.300 (7) 0,00

02/10/2013 BRL 85.000 GBP 23.726 (147) 0,00

04/11/2013 BRL 45.000 GBP 12.428 (39) 0,00

31/10/2013 CAD 582.000 GBP 353.107 (3.625) (0,01)

31/10/2013 CAD 110.000 GBP 66.637 (583) 0,00

31/10/2013 CAD 83.000 GBP 50.301 (461) 0,00

31/10/2013 CAD 25.000 GBP 15.046 (34) 0,00

30/10/2013 CLP 18.200.000 GBP 22.760 (509) 0,00

22/11/2013 EUR 143.000 GBP 120.431 (836) 0,00

22/11/2013 EUR 144.000 GBP 121.529 (1.097) 0,00

04/10/2013 EUR 129.953 GBP 109.499 (869) 0,00

31/10/2013 EUR 50.000 GBP 42.129 (322) 0,00

31/10/2013 EUR 50.000 GBP 42.129 (321) 0,00

31/10/2013 EUR 60.000 GBP 50.527 (358) 0,00

22/11/2013 EUR 142.000 GBP 119.385 (627) 0,00

22/11/2013 GBP 7.185.927 USD 11.163.000 289.980 0,23

22/11/2013 GBP 156.789 AUD 269.000 1.924 0,00

22/11/2013 GBP 1.546.500 EUR 1.815.000 28.561 0,02

22/11/2013 GBP 116.052 EUR 138.000 638 0,00

22/11/2013 GBP 134.474 USD 212.000 3.510 0,00

22/11/2013 GBP 84.098 EUR 100.000 465 0,00

22/11/2013 GBP 844.354 USD 1.333.000 20.893 0,02

22/11/2013 GBP 254.787 EUR 303.000 1.379 0,00

22/11/2013 GBP 192.775 USD 307.000 3.126 0,00

22/11/2013 GBP 94.515 EUR 112.000 846 0,00

31/10/2013 GBP 8.468 TRY 27.000 263 0,00




30. September 2013



Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

31/10/2013 GBP 6.345 ZAR 100.000 233 0,00

31/10/2013 GBP 60.525 SGD 121.000 961 0,00

31/10/2013 GBP 11.341 INR 1.148.000 107 0,00

31/10/2013 GBP 15.618 USD 25.000 177 0,00

31/10/2013 GBP 85.439 KRW 147.811.000 646 0,00

31/10/2013 GBP 287.381 SEK 2.930.000 5.820 0,00

31/10/2013 GBP 241.546 NZD 463.000 3.827 0,00

31/10/2013 GBP 43.221 CHF 63.000 179 0,00

31/10/2013 GBP 3.222.074 EUR 3.812.000 34.698 0,03

31/10/2013 GBP 34.031 AUD 58.000 598 0,00

31/10/2013 GBP 67.434 AUD 115.000 1.145 0,00

31/10/2013 GBP 16.410 AUD 28.000 270 0,00

31/10/2013 GBP 17.002 AUD 29.000 285 0,00

31/10/2013 GBP 4.116.199 USD 6.600.000 39.706 0,04

31/10/2013 GBP 51.038 JPY 8.100.000 45 0,00

31/10/2013 GBP 49.813 SEK 510.000 804 0,00

31/10/2013 GBP 49.995 USD 80.000 583 0,00

30/10/2013 GBP 66.286 CLP 53.000.000 1.488 0,00

31/10/2013 GBP 109.564 EUR 130.000 865 0,00

31/10/2013 GBP 41.241 USD 66.000 476 0,00

31/10/2013 GBP 40.618 USD 65.000 471 0,00

31/10/2013 GBP 50.602 JPY 8.000.000 238 0,00

31/10/2013 GBP 21.052 EUR 25.000 148 0,00

02/10/2013 GBP 12.515 BRL 45.000 32 0,00

22/11/2013 GBP 291.904 USD 470.000 1.561 0,00

02/10/2013 GBP 10.773 BRL 40.000 (323) 0,00

31/10/2013 GBP 33.265 JPY 5.300.000 (101) 0,00

31/10/2013 GBP 16.653 JPY 2.650.000 (30) 0,00

31/10/2013 HUF 2.647.000 GBP 7.469 (45) 0,00

31/10/2013 KRW 88.380.000 GBP 51.086 (386) 0,00

31/10/2013 KRW 36.150.000 GBP 20.965 (227) 0,00

31/10/2013 MXN 510.000 GBP 24.732 (860) 0,00

31/10/2013 NOK 1.224.000 GBP 128.900 (3.333) (0,01)

22/11/2013 USD 116.000 GBP 74.183 (2.524) 0,00

22/11/2013 USD 89.000 GBP 57.152 (2.172) 0,00

31/10/2013 USD 54.000 GBP 33.661 (307) 0,00

31/10/2013 USD 27.000 GBP 16.839 (162) 0,00

31/10/2013 USD 26.000 GBP 16.215 (156) 0,00

31/10/2013 USD 670.000 GBP 417.857 (4.031) 0,00

22/11/2013 USD 316.000 GBP 196.970 (1.761) 0,00

31/10/2013 USD 81.000 GBP 50.466 (436) 0,00

31/10/2013 USD 81.000 GBP 50.490 (460) 0,00

31/10/2013 USD 27.000 GBP 16.759 (82) 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 446.948 0,34


Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 416.025 0,32




30. September 2013



Zinsswaps (1,14%)

Währung Nominalwert

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

GBP

Fonds

%

CHF 735.000 0,24%

CHF 6 Month

LIBOR 18/12/2015 (493) 0,00

GBP 875.000 2,58%

GBP 6 Month

LIBOR 16/12/2017 (6.460) (0,01)

EUR 205.000

EUR 6 Month

EURIBOR 1,50% 18/12/2018 1.536 0,00

GBP 345.000 0,91%

GBP 6 Month

LIBOR 17/09/2015 285 0,00

GBP 2.000.000

GBP 3 Month

LIBOR 1,49% 31/05/2020 (70.644) (0,05)

EUR 190.000

EUR 6 Month

EURIBOR 1,03% 18/09/2018 (1.437) 0,00

JPY 9.750.000 2,65%

JPY 6 Month

LIBOR 08/03/2043 (620) 0,00

JPY 12.260.000 2,59%

JPY 6 Month

LIBOR 22/03/2043 (220) 0,00

JPY 12.475.000 0,82%

JPY 6 Month

LIBOR 18/02/2023 (105) 0,00

JPY 12.475.000 0,82%

JPY 6 Month

LIBOR 18/02/2023 (92) 0,00

GBP 3.000.000 M0000000 5,08% 31/10/2013 67.895 0,05

GBP 110.000 1,88%

GBP 6 Month

LIBOR 08/11/2022 5.750 0,00

GBP 4.000.000

GBP 3 Month

LIBOR 5,00% 05/09/2027 1.065.016 0,84

GBP 2.000.000 1,00%

GBP 3 Month

LIBOR 16/09/2038 391.975 0,31

Zinsswaps zum positiven Zeitwert ....................................................................................... 1.532.457 1,20

Zinsswaps zum negativen Zeitwert ....................................................................................... (80.071) (0,06)

Zinsswaps zum Zeitwert ..................................................................................................... 1.452.386 1,14

Credit Default Swaps ((0,01)%) Wäh-

rung

Nominal-

wert

Name des

Wertpapiers

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

GBP

Fonds

%

EUR 1.000.000

Wolters Kluwer

NV 0,90% #

20/03/2014 (3.394) 0,00

EUR 850.000 Telefonica SA 1,00% #

20/12/2015 395 0,00

EUR 850.000 Iberdrola SA 1,00% #

20/12/2015 (4.724) (0,01)

USD 1.400.000 CDX 1,00% #

20/12/2013 (1.663) 0,00

Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 395 0,00


Credit Default Swaps zum Zeitwert ........................................................................................................... (9.386) (0,01)

Anleihe-Termingeschäfte (Bond Forwards) (0,03%)

Währung Nominalwert Anlagen

Abrechnungs-

termin

Zeitwert

GBP

Fonds

%

SEK

1.605.000

Sweden Government Bond 1.500%

(15/02/2043) 19/11/2013 3.090 0,00

USD

286.408

U.S. Treasury Inflation Indexed

Bond 0.375% (20/03/2021) 31/10/2013 (768) 0,00




30. September 2013



Währung Nominalwert Anlagen

Abrechnungs-

termin

Zeitwert

GBP

Fonds

%

JPY

(52.900.000)

Japan Government Five Year Bond

0.300% (07/12/2042) 20/11/2013 1.835 0,00

JPY

(21.350.000)

Japan Government Twenty Year

Bond 1.700% (01/09/2017) 18/10/2013 4.898 0,00

USD

245.000

U.S. Treasury Bond 2.875%

(25/10/2022) 18/10/2013 691 0,00

JPY

(34.700.000)


1.300% (15/11/2042) 20/11/2013 1.126 0,00

EUR

200.000

Bundesrepublik Deutschland

1.500% (15/02/2043) 19/09/2013 537 0,00

JPY

(82.750.000)


0.800% (15/11/2042) 16/10/2013 25.018 0,03

GBP 226.000 U.K. Gilt 3.250% (15/02/2043) 21/10/2013 5.507 0,01

GBP (735.000) U.K. Gilt 1.250% (20/03/2021) 21/10/2013 (7.103) (0,01)

JPY

(14.700.000)

Japan Government Twenty Year

Bond 1.800% (07/12/2042) 20/11/2013 (649) 0,00

USD

(305.000)

U.S. Treasury Note 2.500%

(01/09/2017) 31/10/2013 (347) 0,00

JPY

(6.400.000)


0.800% (25/10/2022) 20/11/2013 144 0,00

JPY

(6.150.000)

Japan Government Thirty Year

Bond 1.800% (15/11/2042) 20/11/2013 (543) 0,00

Nicht realisierter Gewinn aus offenen Bond Forwards .............................................................................................................. 42.846 0,04

Nicht realisierter Verlust aus offenen Bond Forwards ............................................................................................................... (9.410) (0,01)

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Bond Forwards ............................................................................... 33.436 0,03

Derivative Finanzinstrumente insgesamt ................................................................................................. 1.802.064 1,41

Zeitwert

GBP

Fonds

%










(0,16%) ...................................................................................................................................................... 200.130 0,16

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 127.773.750 100,00


% am

Gesamtvermögen




Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ...................................................................................................... 0,10



100,00




30. September 2013



Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind:

Merrill Lynch

UBS AG


Bank of America

Barclays Bank Plc

BNP Paribas SA

Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs International

HSBC

JP Morgan

Morgan Stanley



State Street Bank

UBS AG


Die Kontrahenten der Zinsswaps sind:

Bank of America

Barclays Bank Plc

Credit Suisse

Deutsche Bank

JP Morgan

Merrill Lynch

Morgan Stanley

Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind:

Deutsche Bank

JP Morgan

UBS AG

Die Kontrahenten der Bond Forwards sind:

Barclays Capital

Citigroup

JP Morgan

Merrill Lynch

Morgan Stanley








werden.



Anschaffungs-

kosten

GBP Wertpapiere des Portfolios

Veräußerungs-

erlöse

GBP


The Sterling Liquidity Fund The Sterling Liquidity Fund


U.K. Gilt 3.750% due 07/09/19 U.K. Government of

3.750% due 07/09/19 7.806.330 5.000% due 07/09/14 (3.998.467)

1.250% due 22/07/18 7.637.092 U.K. Gilt

U.K. Long Dated Gilts 2.000% due 22/01/16 (1.949.438)

3.500% due 22/07/68 1.767.015 1.250% due 22/07/18 (1.743.804)

Russell Investment Company III plc 2.250% due 07/03/14 (1.569.412)

The U.S. Dollar Cash Fund II U.K. Long Dated Gilts

Class C Shares 1.435.321 4.000% due 22/01/60 (1.360.476)

U.K. Government of Russell Investment Company III plc

3.250% due 22/01/44 1.403.766 The U.S. Dollar Cash Fund II

U.K. Treasury Stock Class C Shares (1.245.954)

4.750% due 07/09/15 1.387.613 U.K. Gilt

U.K. Government of 5.000% due 07/03/25 (1.212.586)

4.500% due 07/09/34 1.189.902 U.K. Government of

4.500% due 07/12/42 1.030.325 4.500% due 07/12/42 (1.138.691)

U.K. Gilt Russell Investment Company plc

4.250% due 07/12/27 989.415 Russell Euro Liquidity Fund

Russell Investment Company plc Class C Income Shares (951.357)

Russell Euro Liquidity Fund U.K. Gilt

Class C Income Shares 916.318 3.750% due 07/09/19 (818.174)

U.K. Government of 3.750% due 07/09/21 (731.787)

6.000% due 07/12/28 779.329 U.S. Treasury Bonds

U.K. Long Dated Gilts 3.625% due 15/08/43 (718.577)

3.750% due 22/07/52 746.977 Canadian Government Bond

U.S. Treasury Bonds 1.250% due 01/03/18 (708.491)

3.625% due 15/08/43 718.520 U.K. Gilt

Canadian Government Bond 1.000% due 07/09/17 (696.675)

1.250% due 01/03/18 708.491 U.S. Treasury Bonds

U.K. Gilt 3.125% due 15/02/43 (605.933)

1.000% due 07/09/17 696.675 Comcast Corp

U.S. Treasury Bonds 5.500% due 23/11/29 (601.168)

3.125% due 15/02/43 605.933 U.K. Government of

America Movil SAB de CV 4.500% due 07/09/34 (586.506)

4.948% due 22/07/33 600.000 Japan Government Ten Year Bond

Japan Government Ten Year Bond 0.800% due 20/06/13 (544.729)

0.800% due 20/06/13 544.246 Sweden Government Bond

Credit Suisse AG 1.500% due 13/11/23 (493.878)

6.500% due 08/08/23 527.687


Russell Sterling Corporate Bond Fund*

Bilanz

Zum 31. März 2013


144 Russell Sterling Corporate Bond Fund

31. März 2013

(geprüft)

GBP

(ungeprüft)

GBP

Vermögenswerte

Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(Erläuterung 1) ................................................................................................................. - 41.434.164

Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 40.223.068 116.788

Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene Positionen in

derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................................................ - 89.666

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... - 122.655

Forderungen aus zurückgegebenen Fondsanteilen ..................................................... - 135

Zinsforderungen .......................................................................................................... - 779.169

40.223.068 42.542.577

Verbindlichkeiten

Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

(Erläuterung 1) ................................................................................................................. - (171.553)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... - (121.803)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (40.146.371) (169.982)

Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income) Anteilsklassen .......................... - (3.814)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (12.133) (16.224)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (1.454) (1.020)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (878) (960)

Zu entrichtende administrative und Übertragungsstellengebühren ............................. (2.423) (807)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (10.086) (8.232)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (49.723) (2.942)

(40.223.068) (497.337)

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes

Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ...................................................................... - 42.045.240

Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt

gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................................. - 314.291

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibender

Nettoinventarwert (zu den zuletzt gehandelten Marktpreisen) ................................. - 42.359.531

* Da der Teilfonds am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit einstellte, wurde der letzte Abschluss für den Teilfonds für das Geschäftsjahr zum

31. März 2013 aufgestellt. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern

rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens des Teilfonds werden nur zu Darstellungszwecken angegeben,

zwecks Übereinstimmung mit dem vorangegangenen konsolidierten Abschluss der Gesellschaft.


Russell Sterling Corporate Bond Fund


Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013


Russell Sterling Corporate Bond Fund 145

Berichtszeitraum

zum

31. März 2013*

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

(ungeprüft)

GBP

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 1.613 1.075

Zinserträge .................................................................................................................. 1.848.986 957.051

Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... 1.697 1.697

1.852.296 959.823

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 4.451.799 3.105.824

Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 6.304.095 4.065.647

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (163.905) (82.882)

Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (6.980) (3.544)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (6.806) (3.931)

Administrative und Übertragungsstellengebühren (Erläuterung 3) ............................ (26.494) (12.292)

Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (10.086) (7.514)

Beratungshonorare ...................................................................................................... (10.578) (2.868)

Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (61.557) (7.688)

Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (286.406) (120.719)

Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 6.017.689 3.944.928

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (1.598.097) (1.236.574)

Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum ............................................... 4.419.592 2.708.354

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... - (454)

Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum ............................................. 4.419.592 2.707.900

Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz zwischen

Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) .................. (271.126) 43.165

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibende

Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ........... 4.148.466 2.751.065

Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der mittlerweile eingestellten Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung

ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.

* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.





Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013


146 Russell Sterling Corporate Bond Fund

Berichtszeitraum

zum

31. März 2013*

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

(ungeprüft)

GBP


Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ........... 4.148.466 2.751.065


Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus Transaktionen rückkaufbarer

gewinnberechtigter Anteile (Erläuterung 6) ............................................................... (44.315.401) (200.160)

Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation)

Anteilen (Erläuterung 13) ........................................................................................... 1.581.959 1.223.650


Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens insgesamt ....................................... (38.584.976) 3.774.555

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes

Nettovermögen

Zu Beginn des Berichtszeitraums ............................................................................... 38.584.976 38.584.976

Am Ende des Berichtszeitraums ................................................................................. - 42.359.531

* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.




Russell U.K. Equity Fund 147

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Implementation Services Inc.

Anlageziel Der Russell U.K. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in britischen

Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und

Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten im Vereinigten Königreich notiert sind.


Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 7,4 Prozent vor Abzug von

Gebühren (7,0 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 3,8 Prozent.

Marktkommentar

Der FTSE All-Share Index verlor 1,7 Prozent im zweiten Quartal 2013. Der britische Markt verzeichnete eine schwache

Performance: Nachdem er im Mai auf ein neues Mehrjahreshoch gestiegen war, zeigte er sich Ende Mai und im Juni nach den

entsprechenden Signalen aus den Zentralbanken volatiler. Die Konjunkturmaßnahmen der Zentralbanken, darunter auch das

eigene quantitative Lockerungsprogramm der Bank of England, ließen britische Aktien im Mai auf Mehrjahreshochs ansteigen.

Im Juni folgte dann ein Einbruch, ausgelöst durch Gewinnmitnahmen und Befürchtungen, dass die Konjunkturanreize früher als

erwartet zurückgefahren werden könnten. Dies galt vor allem für die USA, wo die amerikanische Notenbank klar ihre Position

zum Ausdruck brachte, dass sie ihr quantitatives Lockerungsprogramm Ende 2013 zurückfahren und 2014 einstellen würde, wenn

sich die Konjunkturdaten weiter verbesserten. Indessen legte auch der Aufschwung in Großbritannien an Tempo zu. Zu den

positiven Daten zählten unerwartet gute Statistiken zur Industrieproduktion, zur Aktivität im Fertigungssektor, den

Einzelhandelsumsätzen, dem Handelsdefizit und den Häuserpreisen. Allerdings gab es auch Schwachpunkte: So stieg die

Arbeitslosenquote so stark an wie seit über einem Jahr nicht mehr und erreichte einen Stand von 2,56 Millionen. Auch die

Inflation war auf dem Vormarsch, und die Verbraucherpreisinflation erreichte einen Wert von 2,7 Prozent. Die verbesserten

makroökonomischen Daten veranlassten die Bank of England, ihre Wirtschaftsprognose anzuheben und zu verkünden, dass „ein

Aufschwung in Sicht“ sei.

Der FTSE All-Share Index legte im dritten Quartal 2013 deutlich um 5,6 Prozent zu. Nach kräftigen Zugewinnen im Juli, als die

Performance durch eine Verbesserung der Binnenkonjunktur Auftrieb erhielt, fiel der britische Markt im August wieder zurück.

Auslöser waren die neue Zielvorgabe der Bank of England und Befürchtungen im Vorfeld der Veröffentlichung des monatlichen

Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses (FOMC) der Fed. Im September ging es dann wieder aufwärts, als das Parlament

gegen eine Intervention im Syrienkonflikt durch Raketenangriffe stimmte und der FOMC überraschend beschloss, sein QE-

Programm nicht zurückzufahren – ein Schritt, der dem Markt ein Monatshoch bescherte. Zum Ende des Quartals verlor der Markt

jedoch wieder an Boden, als die Stimmung durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in den USA einen

Dämpfer erhielt. Finanzminister George Osborne ließ im September verlauten, dass die Konjunktur „einen Wendepunkt erreicht“

hatte, und ermutigende Konjunkturdaten im dritten Quartal untermauerten diese Einschätzung. Die Einkaufsmanagerindizes

stiegen in allen drei Monaten sowohl im Bau- als auch im Fertigungssektor. Am stärksten war die Entwicklung im Juni, in dem

zum ersten Mal seit 1992 alle 13 Segmente des Fertigungssektors einen Anstieg aufwiesen. Zusätzlich stieg im August der

Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor von 60,2 auf 60,5 Punkte (erwartet worden waren 59 Punkte) und damit auf

den höchsten Stand seit über sechseinhalb Jahren. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im zweiten Quartal stärker als erwartet,

nämlich um 0,7 Prozent, was den stärksten Zuwachs seit fast zwei Jahren darstellt. Ferner korrigierte die Bank of England ihre

Erwartungen für das dritte Quartal von 0,5 Prozent auf 0,7 Prozent nach oben, da die Daten die „vorsichtige Erwartung“

erlaubten, dass sich die positive Wirtschaftsentwicklung fortsetzen würde. Auch die Organisation für wirtschaftliche

Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre Wachstumsprognosen für 2013 von 0,8 Prozent auf 1,5 Prozent an. Im

August fielen jedoch die Einzelhandelsumsätze im Monatsvergleich um 0,9 Prozent. Die Konsenserwartungen hatten bei -

0,4 Prozent gelegen. Auf Aktienebene erzielten im Berichtszeitraum dynamische Titel eine Outperformance gegenüber

defensiven Werten, und Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (Small Caps) schnitten besser ab als Aktien mit höherer

Marktkapitalisierung (Large Caps).

Allgemeiner Kommentar zum Finanzverwalter/zur Wertentwicklung

Die Small-Cap-Positionierung des Teilfonds trug im zweiten Quartal am stärksten zur Performance bei, ebenso eine günstige

Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Werkstoffe. Wir überwachen ständig den Tracking Error des

Teilfonds und achten sorgfältig darauf, dass sich die Marktrisiken nicht zu sehr erhöhen. In der aktiven Positionierung des

Teilfonds spiegeln sich unsere Anlageeinschätzungen wider, und wir erwarten, dass der größte Teil der Wertschöpfung sich aus

der Einzeltitelauswahl unserer Finanzverwalter ergeben wird.

Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal war in erster Linie durch unsere zyklische Small-Cap-Neigung bedingt, die

in diesem Jahr ein entscheidender Marktfaktor war. Unsere auf ein höheres Beta ausgerichteten Anlageberater holten in einer

Phase, in der weniger volatile Aktien eine Underperformance verzeichneten, ebenfalls das Beste heraus. Die Einzeltitelauswahl in

den Sektoren Finanzen und zyklische Konsumgüter war der relativen Rendite zuträglich. Im September, trennte sich Russell von

Standard Life und nahm J O Hambro Investment Management Ltd. ins Portfolio auf, was dem Teilfonds eine Strategie mit einem




148 Russell U.K. Equity Fund

höheren Alphapotenzial (Überrendite) ermöglichte. Wir passten die Gewichtungen der Anlageberater entsprechend an, um das

Faktor-Engagement des Teilfonds neu auszurichten; dies beinhaltete eine Reduzierung der Position in dem fundamentalen,

konträren Anlageberater Jupiter.

Aussichten


















* Benchmark-Quelle: FTSE All Share Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

31. März 2013

(geprüft)

GBP

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Vermögenswerte



Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 327.571 7.134.542 2.612.794


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ......................................... 610.000 719.588 919.055

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 253.557 610.852 14.993.309


Dividendenforderungen .............................................................................................. 468.773 911.819 863.401

Zinsforderungen .......................................................................................................... 13.828 7.531 19.978

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. 17.667 74.468 18.450

207.392.052 227.698.888 226.185.971

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .......................................................... (78.972) (104.324) (245.056)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (305.403) (1.069.024) (3.349.026)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (24.892) (23.040) (23.057)


Anteilsklassen ............................................................................................................. (166.138) (148.602) (173.381)







Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (2.387) (760) (7.673)

(940.467) (1.546.596) (3.984.839)


) ........................................ 206.451.585 226.152.292 222.201.132



(Erläuterung 6) ............................................................................................................. 177.221 123.972 122.337



gehandelten Marktpreisen) .......................................................................................... 206.628.806 226.276.264 222.323.469







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Erträge

Dividenden .................................................................................................................. 4.001.424 7.991.197 5.416.371

Zinserträge .................................................................................................................. 13.725 36.464 20.587


4.015.149 8.055.491 5.464.617

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 11.861.978 29.724.848 (1.177.167)


Aufwendungen





(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (64.092) (84.685) (66.495)






Finanzierungskosten



Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.984.953 27.255.800 (3.680.242)

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (21.100) (32.238) (16.207)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.963.853 27.223.562 (3.696.449)



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 53.249 (67.395) (69.030)



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 12.017.102 27.156.167 (3.765.479)










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 12.017.102 27.156.167 (3.765.479)




(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (34.004.812) (115.258.427) (86.977.321)





Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (19.647.458) (80.761.428) (84.714.223)










30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%



Bermuda (0,39%)

Versicherungen

17.779 Lancashire Holdings Ltd ..... 136.009 0,07

Kaufhäuser

15.187 Signet Jewelers Ltd ............. 663.065 0,32

799.074 0,39

Kanada (0,58%)

Vertriebsstellen

328.560 Entertainment One Ltd ........ 719.546 0,35


1.248.076 Falcon Oil & Gas ................ 140.409 0,07

225.896 Ithaca Energy Inc ................ 342.797 0,16

1.202.752 0,58

Zypern (0,00%)


805.158 IFR Capital Plc .................... 1 0,00

Guernsey, Kanalinseln (0,51%)


120.851

SKIL Ports & Logistics

Ltd ....................................... 101.515 0,05


202.875 Resolution Ltd ..................... 644.128 0,31

306.000

Sherborne Investors

Guernsey B Ltd ................... 312.120 0,15

1.057.763 0,51

Irland (1,38%)

Getränke

158.549 C&C Group Plc ................... 528.532 0,26

Industriezulieferer

73.354 Grafton Group Plc ............... 428.847 0,21

Metalle und Bergbau

2.122.942 Kenmare Resources Plc ....... 601.217 0,29


134.582 Dragon Oil Plc ..................... 783.267 0,38

190.831

Petroceltic International

Plc ....................................... 284.338 0,14

69.609 Providence Resources Plc ... 219.269 0,10

2.845.470 1,38

Insel Man (0,19%)


672.221 OPG Power Ventures Plc .... 393.249 0,19



328.406 Cape Plc .............................. 803.773 0,39

77.170 Experian Plc ........................ 908.291 0,44

Versicherungen

58.699 Beazley Plc .......................... 122.740 0,06

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Medien

38.850 Informa Plc ......................... 203.962 0,10

Metalle und Bergbau

232.171 Glencore Xstrata Plc ........... 781.720 0,38


18.830 Genel Energy Plc ................ 176.814 0,08

2.997.300 1,45

Mauritius (0,21%)


324.885 Essar Energy Plc ................. 421.376 0,21

Niederlande (3,15%)

Medien

40.056 Wolters Kluwer NV ............ 638.013 0,31


67.234

Royal Dutch Shell Plc (A

Shares) ................................ 1.370.229 0,66

211.070

Royal Dutch Shell Plc (B

Shares) ................................ 4.505.289 2,18

6.513.531 3,15

Russische Föderation (0,09%)

Metalle und Bergbau

28.845

Polymetal International

Plc ....................................... 188.502 0,09


Werbung

112.241 WPP Plc .............................. 1.425.461 0,69


572.208 BAE Systems Plc ................ 2.600.113 1,26

329.123 BBA Aviation Plc ............... 1.001.850 0,49

254.958 Chemring Group Plc ........... 773.543 0,37

150.643 Meggitt Plc ......................... 827.030 0,40

983.820 QinetiQ Group Plc .............. 1.880.080 0,91

Landwirtschaft

26.794 Genus Plc ............................ 383.422 0,19

104.789 Imperial Tobacco Group Plc 2.396.525 1,16

Fluggesellschaften

54.837 Easy Jet Plc ......................... 700.269 0,34

Kfz-Bestandteile

332.228 GKN Plc ............................. 1.135.888 0,55

Banken

932.187 Barclays Bank Plc ............... 2.474.956 1,20

638.475 HSBC Holdings Plc ............ 4.272.675 2,07

2.571.923 Lloyds Banking Group Plc .. 1.892.421 0,91

316.632


Group Plc ............................ 1.139.559 0,55

215.113 Standard Chartered Plc ....... 3.185.823 1,54

Getränke

111.372 Britvic Plc ........................... 636.491 0,31

100.908 Diageo Plc ........................... 1.982.842 0,96

22.391 SAB Miller Plc ................... 703.861 0,34




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Biotechnologie

219.490 Abcam Plc ........................... 1.102.937 0,53

111.506 AstraZeneca Plc .................. 3.585.475 1,74

481.448 GlaxoSmithKline Plc ........... 7.498.553 3,63

84.625 Shire Plc .............................. 2.097.008 1,01

Chemikalien

8.673 Croda International Plc ........ 230.268 0,11

59.282 Johnson Matthey Plc ........... 1.664.046 0,81


23.569 Aggreko Plc ......................... 377.811 0,18

130.689 Ashtead Group Plc .............. 803.084 0,39

23.762 Atkins WS Plc ..................... 277.540 0,13

57.936

Babcock International Group

Plc ....................................... 692.335 0,33

58.461 Bunzl Plc ............................. 781.624 0,38

33.048 De La Rue Plc ..................... 327.010 0,16

236.129 Group 4 Securicor Plc ......... 600.240 0,29

414.915 Hays Plc .............................. 490.429 0,24

37.417 Homeserve Plc .................... 95.937 0,05

16.987 Interserve Plc ....................... 95.382 0,05

129.215 Mears Group Plc ................. 541.411 0,26

14.933 Roberts Walters Plc ............. 48.159 0,02

484.170 Speedy Hire Plc ................... 314.710 0,15

466.836 Xchanging Plc ..................... 590.548 0,29


202.929

Avanti Communications

Group Plc ............................ 478.912 0,23

197.176 BT Group Plc ...................... 675.131 0,33

29.176 Inmarsat Plc ......................... 206.858 0,10

88.643 Kcom Group Plc .................. 80.443 0,04

41.287 Laird Plc .............................. 90.831 0,04

153.515

Spirent Communications

Plc ....................................... 195.425 0,10

271.952

TalkTalk Telecom Group

Plc ....................................... 657.036 0,32

4.185.051 Vodafone Group Plc ............ 9.037.618 4,37


318.179 NCC Group ......................... 471.700 0,23

32.595 SDL Plc ............................... 101.778 0,05


179.568 Balfour Beatty Plc ............... 509.794 0,25

77.811 Keller Group Plc ................. 803.009 0,39

65.906 Ricardo Plc .......................... 364.790 0,17


607.644 DS Smith Plc ....................... 1.748.192 0,84

46.122 Rexam Plc ........................... 222.077 0,11

Vertriebsstellen

86.184 Inchcape Plc ........................ 525.722 0,25


430.561 3i Group Plc ........................ 1.566.381 0,76

246.586

Aberdeen Asset

Management Plc .................. 933.575 0,45

133.605 Ashmore Group Plc ............. 521.460 0,25

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%

55.088

Close Brothers Group

Plc ....................................... 643.428 0,31

143.040 ICAP Plc ............................. 534.683 0,26

80.243 IG Group Holdings Plc ....... 463.804 0,23

84.947

Intermediate Capital Group

Plc ....................................... 378.524 0,18

74.436

London Stock Exchange

Group Plc ............................ 1.144.081 0,55

573.562 Man Group Plc .................... 480.932 0,23

193.436 Numis Corp ......................... 475.369 0,23

291.250 Old Mutual Plc .................... 546.094 0,27

105.829 Paragon Group Plc .............. 330.081 0,16

50.709 Schroders Plc ...................... 1.093.286 0,53

124.093 Tullett Prebon Plc ............... 428.617 0,21


29.063

Scottish & Southern Energy

Plc ....................................... 428.389 0,21


15.904 Oxford Instruments Plc ....... 199.754 0,10

336.680

Pace Micro Technology

Plc ....................................... 853.484 0,41

45.515 Premier Farnell Plc ............. 98.585 0,05

24.718 Renishaw Plc ...................... 445.666 0,22

73.975

Smart Metering Systems

Plc ....................................... 251.515 0,12

42.294 Spectris Plc ......................... 933.006 0,45

Unterhaltung

34.082 Betfair Group Plc ................ 350.022 0,17

282.565 Ladbrokes Plc ..................... 478.100 0,23

300.645 William Hill Plc .................. 1.211.599 0,59

Umweltkontrolle

361.543 Shanks Group Plc ............... 336.235 0,16


121.611

Hargreaves Lansdown

Plc ....................................... 1.191.180 0,58


97.480 Compass Group Plc ............ 828.580 0,40

16.816 Greggs Plc ........................... 71.233 0,03

71.703 J Sainsbury Plc .................... 280.502 0,14

102.209

Morrison WM

Supermarkets Plc ................ 286.185 0,14

311.440 Ocado Group Plc ................. 1.232.057 0,60

92.948 Tate & Lyle Plc ................... 684.562 0,33

466.110 Tesco Plc ............................. 1.673.335 0,81

97.377 Unilever Plc ........................ 2.375.025 1,15


388.224 Centrica Plc ......................... 1.434.876 0,69


87.780

Clinigen Healthcare

Ltd ...................................... 377.235 0,18

229.282 Smith & Nephew Plc .......... 1.765.471 0,86

38.121 Synergy Healthcare Plc ....... 417.044 0,20


140.823 Mitie Group Plc .................. 415.991 0,20




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%

Eigenheimbau

43.602

Berkeley Group Holdings

Plc ....................................... 902.562 0,44

78.050 Bovis Homes Group Plc ...... 559.228 0,27

39.528 Crest Nicholson Holdings ... 130.877 0,06


188.576 Mitchells & Butlers Plc ....... 774.859 0,37

Industriekonzerne

20.562 Intertek Group Plc ............... 679.574 0,33

Versicherungen

14.521 Admiral Group Plc .............. 178.899 0,09

96.912 Amlin Plc ............................ 392.591 0,19

451.708 Aviva Plc ............................. 1.792.377 0,87

104.972 Catlin Group Ltd ................. 505.020 0,24

947.374

Legal & General Group

Plc ....................................... 1.858.748 0,90

87.549 Novae Group Plc ................. 440.371 0,21

277.347 Prudential Plc ...................... 3.192.264 1,55

1.081.922 RSA Insurance Group Plc ... 1.306.962 0,63

241.154 Standard Life Plc ................. 832.946 0,40


40.862 ASOS Plc ............................ 2.100.307 1,02

3.672.461 Quindell Portfolio Plc .......... 596.775 0,29

106.540 Rightmove Plc ..................... 2.513.278 1,21


19.491 Carnival Plc ......................... 408.142 0,20

184.240 TUI Travel Plc ..................... 677.266 0,33

Maschinenanlagen

45.148 The Weir Group Plc ............ 1.050.594 0,51

Medien

38.978

British Sky Broadcasting

Group Plc ............................ 339.109 0,17

86.696

Daily Mail & General Trust

Plc ....................................... 657.589 0,32

1.169.868 ITV Plc ................................ 2.050.778 0,99

174.817 Pearson Plc .......................... 2.193.953 1,06

338.076 Reed Elsevier Plc ................ 2.814.483 1,36

21.342

United Business Media

Plc ....................................... 152.382 0,07

Metalle und Bergbau

41.593 Anglo American Plc ............ 631.174 0,30

163.537 BHP Billiton Plc .................. 2.976.373 1,44

20.805 Kazakhmys Plc .................... 55.300 0,03

51.109 Lonmin Plc .......................... 162.987 0,08

1.006.131 Patagonia Gold Plc .............. 115.705 0,06

152.479 Rio Tinto Plc ....................... 4.609.440 2,23

Sonstige Hersteller

134.014 Fenner Plc ........................... 533.241 0,26

139.469 Invensys Plc ........................ 693.998 0,34

52.096 Smiths Group Plc ................ 728.823 0,35

55.549 Vesuvius Plc ........................ 248.193 0,12

Kaufhäuser

26.969 Halfords Group Plc .............. 105.988 0,05

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%

90.514 Home Retail Group Plc ....... 152.154 0,07

295.513 Lookers Plc ......................... 365.697 0,18

67.298

Marks & Spencer Group

Plc ....................................... 334.135 0,16

31.545 SuperGroup Plc ................... 361.190 0,18


348.685 BG Group Plc ..................... 4.116.226 1,99

1.564.878 BP Plc ................................. 6.775.922 3,28

82.906 Cairn Energy Plc ................. 216.965 0,11

53.433 Tullow Oil Plc .................... 547.154 0,26


88.298 Amec Plc ............................. 948.321 0,46

127.372 John Wood Group Plc ......... 1.021.523 0,49


75.943 Hammerson Plc REIT ......... 380.474 0,18

299.852 Segro Plc REIT ................... 929.241 0,45

122.010

Songbird Estates Plc

REIT ................................... 179.355 0,09

Einzelhandel

66.016 WH Smith Plc ..................... 544.632 0,26


151.242 ARM Holdings Plc ............. 1.491.246 0,72

191.547 CSR Plc .............................. 983.594 0,48

69.048

Imagination Technologies

Group Plc ............................ 224.820 0,11

1.928.732 IQE Plc ............................... 568.976 0,27

244.212

Wolfson Microelectronics

Plc ....................................... 417.603 0,20

Software

38.738 Aveva Group Plc ................. 1.004.864 0,49

4.850 Fidessa Group Plc ............... 95.788 0,05

82.549

Micro Focus International

Plc ....................................... 622.832 0,30

291.356 Sage Group Plc ................... 960.309 0,46

Spezialhandel

97.522

Sports Direct International

Plc ....................................... 689.968 0,33


35.088 Burberry Group Plc ............. 572.636 0,28

369.824 Low & Bonar Plc ................ 274.594 0,13

Tabak

127.651

British American Tobacco

Plc ....................................... 4.182.485 2,02

Handelsunternehmen und Vertriebsstellen

45.231 Electrocomponents Plc ....... 124.792 0,06

163.196 SIG Plc ................................ 303.055 0,15

Transportmittel

36.547 Hargreaves Services Plc ...... 306.812 0,15

667.254

National Express Group

Plc ....................................... 1.708.838 0,83

167.325.935 80,98



62.127 Hewlett-Packard Co ............ 804.881 0,39




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%


29.038 Morgan Stanley Inc ............. 483.250 0,23


13.265 Johnson & Johnson .............. 710.023 0,34

Medien

3.300 Mcgraw Hill Cos Inc ........... 133.577 0,07

Wagniskapital

122.063 XI Techgroup Inc ................

2.131.731 1,03


Software

101.427 Playtech Plc ......................... 744.474 0,36


Bezugsrechte (0,09%)


233.047 Barclays - Rights ................. 187.603 0,09

Bezugsrechte insgesamt .... 187.603 0,09



211.000

Daily Mail & General Trust

Plc

5.750% due 07/12/18 ......... 227.871 0,11

150.000

SVG Capital Plc

8.250% due 05/06/16 ......... 162.510 0,08


Schuldtitel insgesamt ......... 390.381 0,19


Derivative Finanzinstrumente ((0,04)%)

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

GBP

Fonds

%


Guernsey, Kanalinseln (0,29%)

290.013

Better Capital Ltd (2009

Cell) .................................... 445.170 0,21

142.111

Better Capital Ltd (2012

Cell) .................................... 155.967 0,08

601.137 0,29

Irland (8,60%)

104.158


II plc

Russell U.K. Equity Plus

Fund - Class B Shares ....... 15.255.023 7,38

1.000


III plc


II - Class C Shares ............ 6.176 0,00

2.488


III plc



Shares ............................... 2.487.954 1,21

19


plc



Shares ............................... 15.883 0,01

17.765.036 8,60


17.528 Herald Investment Trust Plc 111.653 0,05


insgesamt ........................... 18.477.826 8,94

Gesamtanlagen ohne

derivative



Nominalwert

GBP

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

GBP

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

GBP

Fonds

%

3.486.607

6.578,50

53 of FTSE 100 Index Futures


Expiring December 2013 ............................................. (78.972) (0,04)


Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. (78.972) (0,04)




30. September 2013



Zeitwert

GBP

Fonds

%







Sonstiges Nettovermögen (0,41%) .......................................................................................................... 859.589 0,41



(0,09%) ...................................................................................................................................................... 171.221 0,09

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 206.628.806 100,00


REIT – Immobilienfonds


% am

Gesamtvermögen





100,00

Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die UBS AG.








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

GBP


The Sterling Liquidity Fund

Class C Shares 20.189.000


The Sterling Liquidity Fund

Class C Shares (18.550.012)

BAE Systems Plc 1.482.873 Russell Investment Company II plc

QinetiQ Group Plc 1.134.645 Russell U.K. Equity Plus Fund

Centrica Plc 1.030.710 Class B Shares (6.000.000)

National Express Group Plc 1.002.901 BP Plc (1.661.999)

Tesco Plc 975.109 Vodafone Group Plc (1.658.006)

Reed Elsevier Plc 925.665 GlaxoSmithKline Plc (1.639.002)

Rio Tinto Plc 883.077 Royal Bank of Scotland Group Plc (1.498.783)

Dragon Oil Plc 860.100 Glencore Xstrata Plc (1.488.590)

Imperial Tobacco Group Plc 857.560 BT Group Plc (1.252.455)

3i Group Plc 785.694 William Hill Plc (1.200.967)

Royal Dutch Shell Plc 781.404 Diageo Plc (1.122.305)

Segro Plc 777.382 BG Group Plc (1.107.604)

Unilever Plc 746.438 Unilever Plc (1.085.814)

DS Smith Plc 724.965 International Consolidated Airlines Group SA (1.058.793)

Man Group Plc 708.474 British American Tobacco Plc (1.058.160)

Anglo American Plc 669.510 GKN Plc (1.057.965)

Britvic Plc 653.887 Experian Plc (905.971)

Wolters Kluwer NV 642.843 Rio Tinto Plc (900.318)

Smith & Nephew Plc 627.283 Standard Life Plc (892.422)

BAE Systems Plc (814.740)

Persimmon Plc (802.222)




158 Russell U.K. Index Linked Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Implementation Services Inc.

Anlageziel Der Russell U.K. Index Linked Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften laufender Erträge,

bereinigt um die Inflation in Großbritannien, durch Anlagen in Wertpapieren, die im FTSE-A Government Index-Linked All

Stocks Index enthalten sind.




Marktkommentar

Indexgebundene britische Staatsanleihen (Gilts) verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine deutliche Underperformance

gegenüber konventionellen Staatsanleihen, wobei längerfristige Titel am stärksten unter Verkaufsdruck standen. Dies war

teilweise durch Gewinnmitnahmen nach einem starken ersten Quartal bedingt, in dem die Anleger angesichts der Entscheidung

der britischen Regierung, die Formel für die Berechnung des Verbraucherpreisindexes nicht anzupassen, Vertrauen gefasst hatten.

Der FTSE Index Linked Gilts Index stieg im dritten Quartal um 0,6 Prozent. Die Renditen zehnjähriger britischer Staatsanleihen

stiegen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent an. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England

nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt.


Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite

entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von

Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.

Aussichten

















* Benchmark-Quelle: FTSE Index Linked Gilts


Oktober 2013



Bilanz



Russell U.K. Index Linked Fund 159

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

31. März 2013

(geprüft)

GBP

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................................................ 94.123.813 106.936.679 91.188.885

Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 103.891 55.670 42.166

Forderungen:

Zinsforderungen .................................................................................................................. 269.364 362.906 286.655

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...................................................................... - 24.261 -

94.497.068 107.379.516 91.517.706

Verbindlichkeiten



Anteilsklassen ..................................................................................................................... (520) (1.237) (239)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ............................................................................... (21.019) (10.530) (9.151)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (1.359) (3.657) (2.232)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (1.240) (1.481) (1.156)


Übertragungsstellengebühren .............................................................................................. (1.947) (6.155) (1.800)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..................................................................................... (4.831) (9.557) (6.233)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (920) (293) (3.519)

(31.836) (32.910) (24.330)


......................................... 94.465.232 107.346.606 91.493.376



(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 283.226 233.907 170.279










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Erträge

Dividenden .......................................................................................................................... - 1.876 1.226

Zinserträge .......................................................................................................................... 1.338.123 2.839.111 1.388.340

1.338.123 2.840.987 1.389.566

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (7.974.618) 7.487.739 (2.849.739)

Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (6.636.495) 10.328.726 (1.460.173)

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (68.424) (125.336) (61.713)

Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ................................................. (3.440) (7.147) (8.274)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................... (3.741) (6.961) (3.827)


(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (26.464) (27.942) (20.825)

Prüfungsgebühren ............................................................................................................... (5.533) (9.019) (5.696)

Beratungshonorare .............................................................................................................. (9.394) (12.706) (3.668)

Sonstige Gebühren .............................................................................................................. (15.564) (26.075) (15.573)


Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (6.769.055) 10.113.540 (1.579.749)

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (1.188.163) (2.935.160) (1.568.812)

Gewinn/(Verlust) für den Berichtszeitraum/das

Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................................................... (7.957.218) 7.178.380 (3.148.561)



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 49.319 223.771 160.143













Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP







(Erläuterung 6) .................................................................................................................... (6.108.739) (1.360.336) (5.524.649)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 1.184.583 2.925.400 1.563.424



Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (12.832.055) 8.967.215 (6.949.643)




Berichtszeitraums ................................................................................................................ 107.580.513 98.613.298 98.613.298






30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%




U.K. Treasury, Index Linked

Gilts

GBP 1.840.000 2.500% due 26/07/16 ........ 6.296.663 6,64

3.557.475 1.250% due 22/11/17 ........ 3.994.795 4,22

424.817 0.125% due 22/11/19 ........ 457.384 0,48

1.970.000 2.500% due 16/04/20 ........ 7.201.138 7,60

4.510.567 1.875% due 22/11/22 ........ 5.516.424 5,82

2.137.312 0.125% due 22/03/24 ........ 2.213.315 2,34

1.585.000 2.500% due 17/07/24 ........ 5.197.579 5,49

4.252.444 1.250% due 22/11/27 ........ 5.061.259 5,34

4.969.377 0.125% due 22/03/29 ........ 5.050.577 5,33

1.126.000 4.125% due 22/07/30 ........ 3.493.190 3,69

3.587.969 1.250% due 22/11/32 ........ 4.430.639 4,68

3.263.323 0.750% due 22/03/34 ........ 3.715.163 3,92

2.280.000 2.000% due 26/01/35 ........ 4.575.094 4,83

3.759.509 1.125% due 22/11/37 ........ 4.746.568 5,01

3.107.955 0.625% due 22/03/40 ........ 3.576.293 3,77

3.220.212 0.625% due 22/11/42 ........ 3.783.266 3,99

3.656.571 0.125% due 22/03/44 ........ 3.698.000 3,90

3.220.904 0.750% due 22/11/47 ........ 3.995.017 4,22

3.364.038 0.500% due 22/03/50 ........ 3.920.819 4,14

2.006.482 0.250% due 22/03/52 ........ 2.138.127 2,26

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

3.345.363 1.250% due 22/11/55 ........ 5.058.389 5,34

3.317.283 0.375% due 22/03/62 ........ 3.867.123 4,08

1.000.000 0.125% due 22/03/68 ........ 1.052.730 1,11

93.039.552 98,20




Anzahl

der Anteile


Irland (1,14%)


III plc

1.084



Shares ............................... 1.084.260 1,14


plc

1



Shares ............................... 1 0,00


insgesamt ........................... 1.084.261 1,14

Zeitwert

GBP

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (99,34%) ......................................................................... 94.123.813 99,34

Sonstiges Nettovermögen (0,36%) .......................................................................................................... 341.419 0,36



(0,30%) ...................................................................................................................................................... 283.226 0,30

Nettovermögen ......................................................................................................................................... 94.748.458 100,00


% am

Gesamtvermögen





100,00








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

GBP



Class C Shares 10.319.000 Class C Shares (9.796.010)

U.K. Treasury, Index Linked Gilts U.K. Treasury, Index Linked Gilts

0.125% due 22/11/2019 486.470 2.500% due 16/08/2013 (5.800.599)

2.500% due 16/04/2020 2.208.780 2.500% due 26/07/2016 (993.177)

1.875% due 22/11/2022 544.769 1.250% due 22/11/2017 (625.108)

0.125% due 22/03/2024 2.327.560 2.500% due 16/04/2020 (1.462.036)

1.250% due 22/11/2027 261.173 1.875% due 22/11/2022 (1.332.748)

0.125% due 22/03/2029 2.579.938 0.125% due 22/03/2024 (1.129.986)

1.250% due 22/11/2032 207.695 2.500% due 17/07/2024 (845.168)

0.750% due 22/03/2034 1.799.349 1.250% due 22/11/2027 (1.055.207)

2.000% due 26/01/2035 312.504 4.125% due 22/07/2030 (552.302)

1.125% due 22/11/2037 665.948 1.250% due 22/11/2032 (711.734)

0.625% due 22/03/2040 308.601 0.750% due 22/03/2034 (1.718.730)

0.625% due 22/11/2042 2.546.249 2.000% due 26/01/2035 (653.826)

0.125% due 22/03/2044 1.923.750 1.125% due 22/11/2037 (1.011.085)

0.750% due 22/11/2047 558.642 0.625% due 22/03/2040 (812.168)

0.500% due 22/03/2050 316.569 0.625% due 22/11/2042 (2.814.764)

0.250% due 22/03/2052 141.668 0.750% due 22/11/2047 (858.443)

1.250% due 22/11/2055 407.370 0.500% due 22/03/2050 (563.634)

0.375% due 22/03/2062 1.436.161 1.250% due 22/11/2055 (739.341)

0.125% due 22/03/2068 996.848 0.375% due 22/03/2062 (1.543.778)




164 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Investments Limited

Anlageziel Der Russell U.K. Long Dated Gilt Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften von Erträgen durch die

Anlage in langfristige, auf britische Pfund lautende britische Staatsanleihen, indem er versucht, so genau wie möglich die

Zusammensetzung und das Ertragsmuster des FTSE Actuaries Government Securities U.K. Gilts Over 15 Years Index

nachzubilden.




Marktkommentar

Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index fiel im zweiten Quartal 2013. Längerfristige Staatsanleihen

schnitten schwächer ab als kurz- und mittelfristige Anleihen, da sie sensibler auf die steigenden Zinserwartungen reagierten.

Hauptfaktor für die Schwäche des Marktes für britische Staatsanleihen war die amerikanische Notenbank, die signalisierte, dass

sie bereit sei, ihre Käufe von US-Treasuries zurückzufahren, wenn sich die Wirtschaftsmeldungen weiter verbesserten.

Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index legte 1,3 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. In Großbritannien

stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zulegten. Dieser

Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen

früher erhöhen könnte als angekündigt.


Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite

entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von

Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.

Aussichten



















* Benchmark-Quelle: FTSE-A Government Index Linked All Stocks Index


Oktober 2013



Bilanz



Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 165

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

31. März 2013

(geprüft)

GBP

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Vermögenswerte


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .......................................................................................... 70.359.000 74.274.751 71.713.051

Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 70.549 18.917 38.390

Forderungen:

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ................................................................... - 4.493.369 -

Zinsforderungen .................................................................................................................. 659.388 598.105 622.067

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...................................................................... - 18.264 -

71.088.937 79.403.406 72.373.508

Verbindlichkeiten


Aufwendungen für Wertpapierkäufe .............................................................................. - (3.947.396) -

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .............................................................................. (6.243) (80.693) (20.571)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ............................................................................... (15.112) (6.979) (7.418)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (988) (2.479) (1.832)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (909) (1.113) (813)



Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..................................................................................... (4.831) (9.557) (6.219)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (778) (248) (2.174)

(30.317) (4.052.587) (40.454)


zuzurechnender Nettoinventarwert ............................................................................... 71.058.620 75.350.819 72.333.054







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP

Erträge

Zinserträge .......................................................................................................................... 1.261.054 2.559.746 1.378.011


Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (3.454.787) 7.076.108 6.996.016

Aufwendungen





(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (19.417) (23.193) (17.307)





Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (3.551.827) 6.902.585 6.895.489

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (1.261.494) (3.163.456) (2.004.382)













Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

GBP

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

GBP

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

GBP







(Erläuterung 6) .................................................................................................................... (740.372) (21.183.014) (24.193.683)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 1.261.494 3.163.456 2.004.382



Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (4.292.199) (14.280.429) (17.298.194)










30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%




U.K. Government of

GBP 2.920.000 6.000% due 07/12/28 ........ 3.952.512 5,25

4.515.000 4.750% due 07/12/30 ........ 5.428.384 7,20

5.440.000 4.250% due 07/06/32 ........ 6.176.032 8,20

4.010.000 4.500% due 07/09/34 ........ 4.704.532 6,24

3.690.000 4.250% due 07/03/36 ........ 4.196.637 5,57

3.870.000 4.750% due 07/12/38 ........ 4.754.682 6,31

3.030.000 4.250% due 07/09/39 ........ 3.454.503 4,58

6.800.000 4.250% due 07/12/40 ........ 7.752.000 10,29

4.355.000 4.500% due 07/12/42 ........ 5.185.498 6,88

3.295.000 3.250% due 22/01/44 ........ 3.125.308 4,15

3.615.000 4.250% due 07/12/46 ........ 4.150.743 5,51

U.K. Long Dated Gilts

3.340.000 4.250% due 07/12/49 ........ 3.864.046 5,13

3.425.000 3.750% due 22/07/52 ........ 3.607.553 4,79

Kapitalbetrag

Zeitwert

GBP

Fonds

%

3.250.000 4.000% due 22/01/60 ........ 3.647.800 4,84

865.000 3.500% due 22/07/68 ........ 866.903 1,15

U.K. Treasury Stock

4.060.000 4.250% due 07/12/55 ........ 4.764.004 6,32

69.631.137 92,41




Anzahl

der Anteile


Irland (0,97%)


III plc

728


Fund - Class C Shares ...... 727.863 0,97


insgesamt ........................... 727.863 0,97

Zeitwert

GBP

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (93,38%) ......................................................................... 70.359.000 93,38


Nettovermögen ......................................................................................................................................... 75.350.820 100,00


% am

Gesamtvermögen





100,00




Nachfolgend sind die insgesamt Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen Berichtszeitraum

aufgeführt



werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

GBP




U.K. Government of U.K. Government of

4.250% due 07/12/2040 4.186.913 4.250% due 07/09/2039 (4.632.525)

4.250% due 07/09/2039 4.250% due 07/12/2040 (3.330.819)

3.250% due 22/01/2044 3.029.262 U.K. Treasury Stock

U.K. Treasury Stock 4.250% due 07/12/2055 (1.580.828)

4.250% due 07/12/2055 1.396.102 U.K. Government of


4.250% due 07/06/2032 1.048.478 4.750% due 07/12/2030 (1.440.923)

U.K. Long Dated Gilts 4.750% due 07/12/2038 (1.348.644)

3.500% due 22/07/2068 1.009.461 3.250% due 22/01/2044 (1.284.105)


4.750% due 07/12/2038 655.940 4.250% due 07/03/2036 (925.490)

6.000% due 07/12/2028 646.266 4.500% due 07/12/2042 (900.373)

4.750% due 07/12/2030 632.469 4.500% due 07/09/2034 (826.485)

4.500% due 07/09/2034 603.013 4.250% due 07/12/2046 (689.972)

4.250% due 07/12/2046 517.919 U.K. Long Dated Gilts

4.500% due 07/12/2042 500.096 4.250% due 07/12/2049 (636.870)

U.K. Long Dated Gilts 4.000% due 22/01/2060 (606.030)

4.250% due 07/12/2049 469.543 3.750% due 22/07/2052 (594.401)

4.000% due 22/01/2060 454.375 3.500% due 22/07/2068 (177.568)

3.750% due 22/07/2052 453.320

U.K. Government of

4.250% due 07/03/2036 306.598




170 Russell U.S. Bond Fund

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Logan Circle Partners, L.P.

Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)

Anlageziel Das Anlageziel des Russell U.S. Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie

durch Anlage in auf US-Dollar lautenden Wertpapieren, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatlichen Schuldtiteln

(von lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte

Wertpapiere), hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für

wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel

verzinslich sein können.




Marktkommentar

Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr

schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative

Rendite von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA,

befeuert durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai, dass die amerikanische

Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter

verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal 63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf

2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch. Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und

britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten, konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem

Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen

Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die Europäischen Zentralbank „bereit sei zu handeln, wenn

es nötig werde“.

Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent

und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des dritten Quartals 2013 setzte sich auch im

Berichtszeitraum fort, befeuert durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien und Befürchtungen,

dass die Fed im September ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von

50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als

bekannt wurde, dass Larry Summers (eher als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der

überraschenden Entscheidung der Fed im September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen,

kamen weitere 15 Basispunkte hinzu. Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde

die Dynamik nach der Entscheidung der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington

und die Debatte um die Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden.


Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine leichte Underperformance gegenüber der Benchmark, die in erster Linie

durch das Schwellenländerengagement bedingt war. Wir haben unseren Finanzverwaltern im Portfolio erlaubt, sich in längeren

Durationen zu positionieren. Ziel ist es dabei, von fallenden Zinsen zu profitieren, aber gleichzeitig außerhalb der USA

übergewichtet zu bleiben. Wir haben unsere bisherige strategische Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut

positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt zu profitieren.

Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 war in erster Linie unserer Positionierung auf der Renditekurve sowie

unserem Engagement in Hochzins- und Schwellenländeranleihen zu verdanken. Daneben wirkte sich eine Untergewichtung des

Versorgungssektors innerhalb des Marktes für Unternehmensanleihen positiv aus. Wir haben unsere bisherige strategische

Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt

zu profitieren.

Aussichten











Russell U.S. Bond Fund 171











* Benchmark-Quelle: Barclays Capital U.S. Aggregate Credit Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte



Bankguthaben (Erläuterung 5) ...................................................... 6.763.800 6.193.806 1.196.256


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .......................................... 370.000 310.000 514.000

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ..................................... 21.447.363 6.890.023 14.641.893

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ......................... 7.865 20.689 -

Zinsforderungen ........................................................................ 869.877 933.632 945.331

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................................................... - 36.110 -

227.702.035 204.128.433 200.356.994

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ......................... (313.058) (316.192) (578.338)



Positionen in derivativen Finanzinstrumenten

(Erläuterung 5) ............................................................................................................. (319.683) (179.700) (166.218)

Aufwendungen für Wertpapierkäufe ......................................... (53.389.606) (33.004.985) (44.123.197)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .................................... - - (2.319)


Anteilsklassen ........................................................................... (286.188) (270.853) (281.869)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ..................................... (150.865) (71.750) (66.654)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ....... (2.429) (5.836) (3.708)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................ (11.388) (18.292) (11.657)


Übertragungsstellengebühren .................................................... (3.584) (9.726) (2.960)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren ........................................... (13.862) (27.306) (19.374)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ........................................... (105.056) (98.764) (108.414)

(54.595.719) (34.003.404) (45.364.708)


) ...... 173.106.316 170.125.029 154.992.286



(Erläuterung 6) ........................................................................... 285.041 244.927 268.052


zuzuschreibendes Nettovermögen (zu den zuletzt

gehandelten Marktpreisen) ........................................................ 173.391.357 170.369.956 155.260.338







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden ................................................................................ 42.486 90.418 46.038

Zinserträge ................................................................................ 1.857.804 4.363.460 2.181.542

Sonstige Erträge ........................................................................ 36.491 28.188 11.401

1.936.781 4.482.066 2.238.981

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................ (4.145.457) 7.040.920 6.296.026

Gesamtanlageerträge/(-kosten) ................................................. (2.208.676) 11.522.986 8.535.007

Aufwendungen


Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ....... (5.823) (12.667) (13.208)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................. (38.322) (86.915) (41.471)


(Erläuterung 3) .......................................................................... (48.880) (53.837) (37.413)

Prüfungsgebühren ..................................................................... (14.030) (24.794) (16.862)

Beratungshonorare .................................................................... (14.718) (26.467) (6.497)

Sonstige Gebühren .................................................................... (19.987) (33.704) (22.088)

Betriebliche Aufwendungen insgesamt ..................................... (605.463) (1.098.201) (560.567)

Nettoertrag/(-aufwand) .............................................................. (2.814.139) 10.424.785 7.974.440

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) .............................................. (2.450.321) (4.544.421) (2.734.064)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................... (5.264.460) 5.880.364 5.240.376

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ................................................... (8.714) (34.766) (21.057)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................... (5.273.174) 5.845.598 5.219.319



Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................... 51.134 6.437 29.562



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. (5.222.040) 5.852.035 5.248.881










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...................................... (5.222.040) 5.852.035 5.248.881



Anteilstransaktionen (Erläuterung 6) ........................................ 6.455.023 8.478.830 (4.785.603)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ..... 1.788.418 3.080.278 1.838.247



Nettovermögens insgesamt ......................................................... 3.021.401 17.411.143 2.301.525










30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%



Australien (0,76%)

BHP Billiton Finance USA

Ltd

USD 150.000 3.850% due 30/09/23 ........ 151.150 0,09

400.000 5.000% due 30/09/43 ........ 407.396 0,24

Smart Trust

212.182 0.670% due 14/06/15 ........ 212.088 0,12

490.000 0.970% due 14/03/17 ........ 489.461 0,28

50.000 1.050% due 14/10/18 ........ 49.352 0,03

1.309.447 0,76

Bermuda (0,17%)

Validus Holdings Ltd

110.000 8.875% due 26/01/40 ........ 137.420 0,08

Weatherford International

Bermuda Ltd

150.000 5.125% due 15/09/20 ........ 156.381 0,09

293.801 0,17

Brasilien (0,34%)


Nacional Serie F

BRL 1.043.000 10.000% due 01/01/17 ...... 464.052 0,27

Vale SA

USD 150.000 5.625% due 11/09/42 ........ 130.838 0,07

594.890 0,34

Kanada (0,78%)

Ainsworth Lumber Co Ltd

105.000 7.500% due 15/12/17 ........ 112.744 0,07

Barrick Gold Corp

205.000 2.500% due 01/05/18 ........ 195.478 0,11

290.000 4.100% due 01/05/23 ........ 255.373 0,15

Canadian Oil Sands Ltd

100.000 6.000% due 01/04/42 ........ 102.462 0,06

Nexen Inc

255.000 7.500% due 30/07/39 ........ 312.957 0,18

Rogers Communications

Inc

200.000 4.100% due 01/10/23 ........ 200.620 0,12

Suncor Energy Inc

150.000 5.950% due 01/12/34 ........ 163.876 0,09

1.343.510 0,78


Petrobras International

Finance Co

250.000 5.750% due 20/01/20 ........ 259.766 0,15

Saudi Electricity Global

Sukuk Co 2

200.000 5.060% due 08/04/43 ........ 182.500 0,10

Transocean Inc

235.000 2.500% due 15/10/17 ........ 235.631 0,14

150.000 6.375% due 15/12/21 ........ 166.735 0,10

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Vale Overseas Ltd

80.000 8.250% due 17/01/34 ........ 91.956 0,05

936.588 0,54

Kolumbien (0,12%)

Ecopetrol SA

190.000 7.375% due 18/09/43 ........ 205.675 0,12

Dänemark (0,08%)

SC Germany Auto

EUR 13.992 1.179% due 12/08/19 ........ 19.004 0,01

90.750 1.078% due 13/11/21 ........ 123.593 0,07

142.597 0,08

Finnland (0,08%)

Nokia OYJ

USD 145.000 6.625% due 15/05/39 ........ 139.200 0,08

Frankreich (0,30%)

Titrisocram SA

EUR 73.922 1.027% due 25/05/20 ........ 100.307 0,06

Total Capital SA

USD 260.000 2.125% due 10/08/18 ........ 262.340 0,15

140.000 4.450% due 24/06/20 ........ 154.361 0,09

517.008 0,30

Deutschland (0,04%)

Driver Eight GmbH

EUR 46.340 0.828% due 21/02/17 ........ 62.873 0,04

Island (1,53%)

Glitnir Banki HF

USD 780.000 6.639% due 15/06/16 ........ - 0,00

Housing Financing

Fund

ISK 79.247.169 3.750% due 15/04/34 ........ 741.182 0,43

162.918.593 3.750% due 15/06/44 ........ 1.552.321 0,89

Kaupthing Bank HF

USD 100.000 5.750% due 04/10/11 ........ 25.750 0,01

930.000 7.625% due 28/02/15 ........ 239.475 0,14

260.000 7.125% due 19/05/16 ........ - 0,00

LBI HF

1.140.000 6.100% due 25/08/11 ........ 98.325 0,06

2.657.053 1,53

Irland (0,07%)

Willis Group Holdings

Plc

115.000 4.125% due 15/03/16 ........ 120.775 0,07

Insel Man (0,07%)

AngloGold Ashanti

Holdings Plc

110.000 8.500% due 30/07/20 ........ 113.025 0,07




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Italien (0,34%)

Enel SpA

248.000 8.750% due 24/09/73 ........ 252.960 0,15

Intesa Sanpaolo SpA

330.000 3.125% due 15/01/16 ........ 329.521 0,19

582.481 0,34

Japan (0,18%)

Nomura Holdings Inc

USD 310.000 2.000% due 13/09/16 ........ 310.937 0,18

Luxemburg (0,34%)

ArcelorMittal SA

175.000 5.000% due 25/02/17 ........ 182.000 0,10

Compartment VCL 13

EUR 52.857 0.758% due 21/02/17 ........ 71.655 0,04

Enel Finance

International NV

USD 200.000 6.000% due 07/10/39 ........ 182.122 0,11

Tyco Electronics Group

SA

140.000 6.550% due 01/10/17 ........ 161.429 0,09

597.206 0,34

Mexiko (0,60%)

America Movil SAB de

CV

145.000 3.125% due 16/07/22 ........ 133.467 0,08

Fomento Economico

Mexicano SAB de

CV

180.000 4.375% due 10/05/43 ........ 147.802 0,08

Mexican Bonos

MXN 4.370.000 6.500% due 10/06/21 ........ 347.222 0,20

Petroleos Mexicanos

SAB de CV

USD 120.000 4.875% due 18/01/24 ........ 120.000 0,07

130.000 5.500% due 27/06/44 ........ 117.985 0,07

Telefonos de Mexico

SAB de CV

170.000 5.500% due 27/01/15 ........ 179.116 0,10

1.045.592 0,60

Niederlande (1,39%)

Cooperatieve Centrale

Raiffeisen-

Boerenleenbank BA

334.000 3.950% due 09/11/22 ........ 320.461 0,19

214.000 11.000% due 29/12/49 ...... 278.200 0,16

Globaldrive Auto

Receivables

EUR 241.314 1.727% due 20/04/18 ........ 327.874 0,19

ING Bank NV

USD 550.000 5.800% due 25/09/23 ........ 555.498 0,32

LyondellBasell Industries

NV

405.000 5.000% due 15/04/19 ........ 445.802 0,26

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Petrobras Global Finance

BV

160.000 4.375% due 20/05/23 ........ 145.775 0,08

140.000 5.625% due 20/05/43 ........ 117.249 0,07

VimpelCom Holdings BV

200.000 7.504% due 01/03/22 ........ 210.750 0,12

2.401.609 1,39

Norwegen (0,19%)

Eksportfinans ASA

200.000 2.375% due 25/05/16 ........ 193.500 0,11

Norske Skogindustrier ASA

200.000 6.125% due 15/10/15 ........ 144.000 0,08

337.500 0,19

Spanien (0,12%)

BBVA US Senior SAU

215.000 4.664% due 09/10/15 ........ 223.858 0,12



200.000 3.245% due 06/05/22 ........ 193.103 0,11

E-Carat 2012

GBP 65.206 1.300% due 18/06/20 ........ 105.582 0,06

Gracechurch Card Funding

Plc

EUR 800.000 0.977% due 15/01/16 ........ 1.084.487 0,62

HBOS Plc

USD 500.000 6.750% due 21/05/18 ........ 555.597 0,32

LBG Capital No.1 Plc

GBP 100.000 7.867% due 17/12/19 ........ 170.111 0,10

USD 100.000 8.500% due 31/12/49 ........ 104.705 0,06

Motor Plc

203.226 0.679% due 25/02/20 ........ 203.226 0,12

Rio Tinto Finance USA Plc

185.000 1.375% due 17/06/16 ........ 185.054 0,11

215.000 2.250% due 14/12/18 ........ 211.983 0,12

2.813.848 1,62


AbbVie Inc

170.000 1.750% due 06/11/17 ........ 168.604 0,10

AIG Life Holdings Inc

110.000 8.125% due 15/03/46 ........ 127.600 0,07

Ally Auto Receivables Trust

16.925 2.300% due 15/12/14 ........ 16.944 0,01

Ally Financial Inc

1.000.000 4.625% due 26/06/15 ........ 1.032.487 0,60

Ally Master Owner Trust

225.000 1.440% due 15/02/17 ........ 226.952 0,13

160.000 1.210% due 15/06/17 ........ 160.944 0,09

225.000 1.000% due 15/02/18 ........ 224.134 0,13

Alternative Loan Trust

126.526 1.079% due 25/12/36 ........ 80.648 0,05




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

909.974 0.529% due 25/05/37 ........ 593.810 0,34

Alterra USA Holdings Ltd

245.000 7.200% due 14/04/17 ........ 253.127 0,15

Altria Group Inc

175.000 2.850% due 09/08/22 ........ 160.276 0,09

115.000 10.200% due 06/02/39 ...... 175.378 0,10

Amazon.com Inc

145.000 1.200% due 29/11/17 ........ 141.647 0,08


Group Inc

200.000 5.050% due 01/10/15 ........ 215.234 0,12

245.000 8.175% due 15/05/68 ........ 286.772 0,17

American Tower Corp

115.000 7.000% due 15/10/17 ........ 132.400 0,08

80.000 4.700% due 15/03/22 ........ 77.731 0,04

AmeriCredit Automobile

Receivables Trust

296.872 0.760% due 08/10/15 ........ 297.016 0,17

140.834 1.990% due 08/10/15 ........ 141.107 0,08

420.000 2.280% due 08/06/16 ........ 423.738 0,24

Ameriprise Financial Inc

230.000 7.518% due 01/06/66 ........ 251.850 0,15

Amortizing Residential

Collateral Trust

3.806 0.759% due 25/07/32 ........ 3.430 0,00

Anadarko Petroleum

Corp

95.000 6.375% due 15/09/17 ........ 110.435 0,06

240.000 6.450% due 15/09/36 ........ 275.624 0,16


Worldwide Inc

USD 165.000 7.750% due 15/01/19 ........ 207.618 0,12

Ashland Inc

165.000 4.750% due 15/08/22 ........ 154.687 0,09

80.000 6.875% due 15/05/43 ........ 76.800 0,04

AT&T Corp

85.000 8.000% due 15/11/31 ........ 115.870 0,07

AT&T Inc

340.000 2.625% due 01/12/22 ........ 304.736 0,18

Banc of America Large

Loan Trust

88.351 2.482% due 15/11/15 ........ 88.493 0,05

Banc of America Merrill

Lynch Commercial

Mortgage Inc

130.000 5.393% due 11/03/41 ........ 132.937 0,08

68.846 4.589% due 10/07/43 ........ 69.634 0,04


Trust

7.841 6.500% due 25/10/31 ........ 8.305 0,00


100.000 4.500% due 01/04/15 ........ 105.019 0,06

295.000 4.750% due 01/08/15 ........ 313.681 0,18

375.000 4.100% due 24/07/23 ........ 372.669 0,21

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Bank of New York Mellon

Corp

220.000 0.825% due 01/08/18 ........ 220.108 0,13

Barrick North America

Finance LLC

165.000 5.750% due 01/05/43 ........ 138.449 0,08

Bear Stearns Adjustable

Rate Mortgage Trust

225.543 2.872% due 25/05/47 ........ 182.234 0,10

Bear Stearns Alternative A

Trust

436.357 2.667% due 25/05/35 ..... 401.336 0,23

32.090 2.735% due 25/09/35 ........ 26.372 0,02

50.462 2.434% due 25/01/36 ........ 34.619 0,02

129.338 2.725% due 25/02/36 ........ 82.734 0,05

Bear Stearns ARM Trust

821 2.729% due 25/02/33 ........ 831 0,00

9.156 2.573% due 25/04/33 ........ 9.334 0,01

55.891 2.960% due 25/01/34 ........ 55.468 0,03

193.067 3.548% due 25/07/34 ........ 191.741 0,11

Bear Stearns Cos LLC

155.000 5.550% due 22/01/17 ........ 172.026 0,10

Boston Scientific Corp

135.000 6.000% due 15/01/20 ........ 154.394 0,09

Carlyle Holdings II

Finance LLC

240.000 5.625% due 30/03/43 ........ 222.272 0,13

CFC LLC

163.771 1.650% due 17/07/17 ........ 163.358 0,09

Chesapeake Funding

LLC

215.807 0.932% due 07/11/23 ........ 216.372 0,12

Chevron Corp

165.000 3.191% due 24/06/23 ........ 162.062 0,09

Citicorp Mortgage Securities

Trust

198.378 5.750% due 25/06/36 ........ 198.668 0,11

Citigroup Commercial

Mortgage Trust

75.000 5.605% due 15/04/40 ........ 76.394 0,04

Citigroup Inc

150.000 2.250% due 07/08/15 ........ 152.934 0,09

425.000 3.500% due 15/05/23 ........ 383.519 0,22

Citigroup Mortgage Loan

Trust Inc

93.712 2.510% due 25/10/35 ........ 90.672 0,05

347.949 2.926% due 25/11/36 ........ 282.610 0,16

718.921 5.714% due 25/09/37 ........ 601.176 0,35

292.488 7.111% due 25/09/37 ........ 256.949 0,15

Clearwire Communications

LLC

105.000 12.000% due 01/12/15 ...... 109.856 0,06

COMM 2001-J2 Mortgage

Trust

110.000 7.160% due 16/07/34 ........ 128.378 0,07




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

COMM 2010-RR1

600.000 5.543% due 11/12/49 ........ 662.647 0,38

COMM 2013-CCRE6

Mortgage Trust

240.000 3.101% due 10/03/46 ........ 228.686 0,13

Commercial Mortgage Asset

Trust

5.775 7.350% due 17/01/32 ........ 5.784 0,00

135.000 7.350% due 17/01/32 ........ 135.420 0,08

Commonwealth Edison Co

230.000 5.800% due 15/03/18 ........ 268.211 0,15

ConAgra Foods Inc

205.000 4.950% due 15/08/20 ........ 216.366 0,12

Corp Andina de Fomento

193.000 4.375% due 15/06/22 ........ 192.268 0,11

Countrywide Asset-Backed

Certificates

41.068 0.659% due 25/12/31 ........ 28.721 0,02

Countrywide Home Loan

Mortgage Pass Through

Trust

545.548 6.000% due 25/05/37 ........ 472.327 0,27

County of Clark NV Airport

System Revenue

100.000 6.820% due 01/07/45 ........ 124.238 0,07

Coventry Health Care Inc

205.000 5.450% due 15/06/21 ........ 227.715 0,13

Credit Suisse First Boston

Mortgage Securities Corp

55.000 5.116% due 15/12/36 ........ 55.306 0,03

125.449 4.691% due 15/04/37 ........ 127.770 0,07

33.155 6.376% due 15/04/37 ........ 33.162 0,02

160.000 4.929% due 15/11/37 ........ 164.126 0,09

80.000 5.290% due 15/08/38 ........ 83.259 0,05

CSMC Series 2011

152.491 2.584% due 27/05/36 ........ 140.902 0,08

Daimler Finance North

America LLC

800.000 1.300% due 31/07/15 ........ 803.536 0,46

DirectTV Holdings LLC

160.000 5.875% due 01/10/19 ........ 178.651 0,10

205.000 3.800% due 15/03/22 ........ 191.337 0,11

Discover Financial Services

115.000 5.200% due 27/04/22 ........ 121.191 0,07

Dish DBS Corp

200.000 6.750% due 01/06/21 ........ 210.250 0,12

Duke Energy Progress Inc

155.000 4.100% due 15/03/43 ........ 140.892 0,08

Energy Transfer Partners LP

190.000 4.150% due 01/10/20 ........ 195.266 0,11

110.000 6.050% due 01/06/41 ........ 110.403 0,06

Enterprise Products

Operating LLC

275.000 5.250% due 31/01/20 ........ 305.254 0,18

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

125.000 7.034% due 15/01/68 ........ 139.063 0,08

Exeter Automobile

Receivables Trust

132.797 1.290% due 16/10/17 ........ 132.543 0,08


Co

295.000 3.500% due 15/11/16 ........ 312.212 0,18

Extended Stay America

Trust

100.000 1.682% due 05/12/31 ........ 99.522 0,06

175.000 2.958% due 05/12/31 ........ 171.018 0,10

Fannie Mae Grantor Trust

7.354 0.399% due 25/07/32 ........ 7.215 0,00

206.323 5.407% due 26/09/33 ........ 211.417 0,12

61.177 9.500% due 25/07/41 ........ 75.563 0,04

Fannie Mae Pool

20.254 5.500% due 01/10/17 ........ 21.331 0,01

392.505 2.900% due 01/06/20 ........ 400.819 0,23

66.643 3.505% due 01/09/20 ........ 69.717 0,04

57.830 4.270% due 01/01/21 ........ 62.758 0,04

38.658 4.290% due 01/02/21 ........ 41.958 0,02

198.219 3.157% due 01/05/22 ........ 207.480 0,12

200.000 2.640% due 01/06/22 ........ 194.175 0,11

280.821 4.000% due 01/03/23 ........ 298.418 0,17

48.568 4.000% due 01/09/23 ........ 51.584 0,03

25.872 5.000% due 01/01/25 ........ 28.015 0,02

1.042.198 4.500% due 01/04/25 ........ 1.107.039 0,64

351.773 4.000% due 01/07/25 ........ 373.273 0,22

296.102 4.000% due 01/07/25 ........ 314.210 0,18

576.941 4.000% due 01/08/25 ........ 612.621 0,35

285.406 4.000% due 01/01/26 ........ 303.005 0,17

845.000 3.500% due 01/10/26 ........ 891.607 0,51

4.000.000 3.000% due 01/11/26 ........ 4.130.000 2,38

100.000 2.870% due 01/09/27 ........ 89.656 0,05

400.000 2.500% due 15/10/28 ........ 402.250 0,23

1.000.000 3.500% due 15/10/28 ........ 1.051.719 0,61

314.289 3.500% due 01/01/32 ........ 326.521 0,19

570.000 2.371% due 01/07/35 ........ 602.557 0,35

844.389 5.000% due 01/08/35 ........ 915.409 0,53

103.513 2.501% due 01/10/35 ........ 110.061 0,06

30.947 5.000% due 01/10/36 ........ 33.545 0,02

27.563 5.000% due 01/11/37 ........ 29.839 0,02

19.634 5.500% due 01/01/38 ........ 21.362 0,01

683.737 5.000% due 01/02/38 ........ 741.819 0,43

99.149 6.000% due 01/05/38 ........ 108.203 0,06

2.799 5.000% due 01/06/38 ........ 3.028 0,00

549.367 6.000% due 01/12/38 ........ 600.821 0,35

620.612 5.500% due 01/05/39 ........ 678.171 0,39

19.718 6.000% due 01/10/39 ........ 21.519 0,01

969.292 4.000% due 01/12/40 ........ 1.016.732 0,59

89.509 4.000% due 01/01/41 ........ 93.924 0,05

108.139 4.000% due 01/01/41 ........ 113.467 0,07




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

628.086 4.000% due 01/02/41 ........ 659.375 0,38

664.277 6.000% due 01/05/41 ........ 724.936 0,42

427.764 4.000% due 01/07/41 ........ 448.712 0,26

1.865.000 4.000% due 01/10/41 ........ 1.956.210 1,13

2.245.000 4.500% due 01/10/41 ........ 2.397.590 1,38

1.745.000 5.000% due 01/10/41 ........ 1.892.234 1,09

1.370.000 5.500% due 01/10/41 ........ 1.493.300 0,86

865.000 6.000% due 01/10/41 ........ 946.094 0,55

372.359 4.000% due 01/11/41 ........ 390.778 0,23

76.880 4.000% due 01/11/41 ........ 80.680 0,05

397.834 4.000% due 01/11/41 ........ 417.532 0,24

1.000.000 5.000% due 01/11/41 ........ 1.081.562 0,62

3.230.000 3.500% due 01/10/42 ........ 3.288.039 1,90

2.500.000 3.000% due 15/10/43 ........ 2.442.187 1,41

9.000.000 4.000% due 15/11/43 ........ 9.409.218 5,43

1.000.000 4.500% due 15/11/43 ........ 1.065.000 0,61

94.654 6.500% due 25/02/44 ........ 108.271 0,06

136.107 0.529% due 25/03/44 ........ 131.057 0,08

Fannie Mae Remic Trust

122.954 4.500% due 25/08/23 ........ 133.010 0,08

56.202 7.500% due 25/11/26 ........ 64.675 0,04

160.000 4.500% due 25/06/29 ........ 171.786 0,10

573.826 4.000% due 25/11/29 ........ 612.666 0,35

38.751 5.000% due 25/04/33 ........ 42.237 0,02

54.712 2.442% due 25/05/35 ........ 57.202 0,03

10.712 6.001% due 25/12/42 ........ 12.344 0,01

176.449 6.500% due 25/05/44 ........ 204.805 0,12

Fannie Mae-Aces

156.622 5.259% due 25/05/20 ........ 176.225 0,10

Farmers Exchange

Capital

230.000 7.050% due 15/07/28 ........ 277.047 0,16

Federal Home Loan

Mortgage Corp

500.000 1.000% due 29/06/17 ........ 498.850 0,29

100.000 0.875% due 07/03/18 ........ 97.678 0,06

100.000 1.250% due 01/08/19 ........ 96.057 0,06

300.000 1.250% due 02/10/19 ........ 286.645 0,17

300.000 2.375% due 13/01/22 ........ 291.989 0,17

Federal National Mortgage

Association

200.000 5.000% due 11/05/17 ........ 227.724 0,13

100.000 0.875% due 21/05/18 ........ 97.154 0,06

100.000 1.875% due 18/09/18 ........ 101.081 0,06

FHLMC Multifamily

Structured Pass Through

Certificates

2.113.273 1.875% due 25/08/16 ........ 75.697 0,04

4.899.886 1.712% due 25/02/18 ........ 285.154 0,16

50.000 3.808% due 25/08/20 ........ 53.106 0,03

41.244 3.427% due 25/10/20 ........ 43.673 0,03

1.447.580 1.435% due 25/04/21 ........ 109.501 0,06

115.000 2.272% due 25/03/22 ........ 107.811 0,06

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

88.835 1.875% due 25/04/22 ........ 87.029 0,05

1.140.188 1.610% due 25/05/22 ........ 110.361 0,06

295.000 2.355% due 25/07/22 ........ 276.410 0,16

1.793.436 1.025% due 25/09/22 ........ 110.438 0,06

110.000 2.522% due 25/01/23 ........ 104.294 0,06

140.000 2.615% due 25/01/23 ........ 132.082 0,08

FHLMC Structured Pass

Through Securities

172.772 6.500% due 25/02/43 ........ 206.308 0,12

156.463 5.231% due 25/05/43 ........ 170.787 0,10

First Data Corp

295.000 8.250% due 15/01/21 ........ 304.587 0,18

First Horizon Mortgage

Pass-Through Trust

671.194 2.597% due 25/10/35 ........ 573.376 0,33

First Union Capital II

95.000 7.950% due 15/11/29 ........ 113.716 0,07

Ford Credit Auto Lease

Trust

795.000 1.420% due 15/01/15 ........ 797.687 0,46

929.358 0.850% due 15/01/15 ........ 930.708 0,54

Ford Motor Credit Co

LLC

700.000 3.984% due 15/06/16 ........ 739.647 0,43

100.000 8.000% due 15/12/16 ........ 118.218 0,07

Freddie Mac Gold

Pool

1.987 6.000% due 01/03/16 ........ 2.059 0,00

85.417 4.500% due 01/09/39 ........ 90.909 0,05

298.835 4.500% due 01/06/41 ........ 318.044 0,18

177.571 3.000% due 01/07/42 ........ 172.992 0,10

Freddie Mac REMICS

230.000 5.000% due 15/05/26 ........ 252.590 0,15

185.000 5.000% due 15/05/33 ........ 199.943 0,12

186.437 5.000% due 15/06/33 ........ 201.209 0,12

95.000 4.500% due 15/12/33 ........ 101.946 0,06

141.286 6.000% due 15/04/36 ........ 155.220 0,09

29.000 5.500% due 15/07/37 ........ 32.398 0,02

165.306 5.500% due 15/05/41 ........ 178.164 0,10

Freeport-McMoRan

Copper & Gold Inc

190.000 3.100% due 15/03/20 ........ 178.660 0,10

GE Equipment

Transportation LLC

218.387 0.260% due 24/03/14 ........ 218.387 0,13


Corp

300.000 7.125% due 31/12/49 ........ 326.250 0,19

General Electric Co

140.000 5.250% due 06/12/17 ........ 159.341 0,09

General Motors Co

150.000 3.500% due 02/10/18 ........ 149.625 0,09

285.000 4.875% due 02/10/23 ........ 278.587 0,16

265.000 6.250% due 02/10/43 ........ 261.025 0,15




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Genworth Holdings Inc

345.000 6.150% due 15/11/66 ........ 301.875 0,17

Georgia-Pacific LLC

130.000 8.875% due 15/05/31 ........ 179.599 0,10

Ginnie Mae I pool

281.614 3.000% due 15/04/27 ........ 291.721 0,17

530.385 5.000% due 15/10/38 ........ 576.552 0,33

469.615 5.000% due 15/02/39 ........ 510.899 0,29

273.685 5.000% due 15/10/41 ........ 298.312 0,17

Ginnie Mae II pool

4.036 1.750% due 20/07/25 ........ 4.196 0,00

55.708 1.750% due 20/08/27 ........ 57.912 0,03

54.701 1.750% due 20/09/29 ........ 56.867 0,03

92.807 4.000% due 20/01/40 ........ 97.930 0,06

553.552 3.500% due 20/02/40 ........ 585.053 0,34

62.455 3.500% due 20/02/40 ........ 65.994 0,04

107.778 4.000% due 20/04/40 ........ 114.277 0,07

8.631 3.500% due 20/06/40 ........ 9.035 0,01

710.000 3.500% due 15/10/43 ........ 732.409 0,42

151.264 5.390% due 20/12/59 ........ 164.140 0,09

59.512 4.810% due 20/02/61 ........ 65.445 0,04

249.097 4.700% due 20/06/61 ........ 272.915 0,16

221.211 4.502% due 20/07/61 ........ 238.571 0,14

203.762 4.700% due 20/08/61 ........ 221.759 0,13

242.504 4.700% due 20/09/61 ........ 263.884 0,15

114.862 5.065% due 20/04/62 ........ 126.865 0,07

64.479 4.845% due 20/05/62 ........ 71.173 0,04

344.597 4.564% due 20/11/62 ........ 381.022 0,22

1.387 4.473% due 20/12/62 ........ 1.529 0,00

58.184 4.652% due 20/01/63 ........ 62.972 0,04

23.101 4.661% due 20/01/63 ........ 24.994 0,01

GMACM Mortgage Loan

Trust

57.239 5.099% due 25/05/35 ........ 56.007 0,03

Goldman Sachs Group

Inc

140.000 5.750% due 24/01/22 ........ 155.210 0,09

295.000 6.750% due 01/10/37 ........ 307.873 0,18

Government National

Mortgage Association

114.432 4.500% due 16/06/39 ........ 124.614 0,07

170.000 5.278% due 16/04/41 ........ 184.405 0,11

75.000 3.392% due 16/03/45 ........ 77.760 0,04

58.847 2.131% due 16/04/45 ........ 58.449 0,03

2.090.113 1.501% due 16/03/47 ........ 130.335 0,08

245.000 3.863% due 16/10/47 ........ 257.124 0,15

921.530 1.042% due 16/10/49 ........ 72.599 0,04

1.379.694 0.782% due 16/03/50 ........ 49.617 0,03

383.002 0.522% due 16/07/50 ........ 13.374 0,01

541.277 5.470% due 20/11/59 ........ 584.425 0,34

747.594 1.386% due 20/04/60 ........ 45.902 0,03

1.186.835 2.496% due 20/11/60 ........ 129.721 0,07

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

2.258.732 0.412% due 20/02/61 ........ 41.109 0,02

882.430 2.899% due 20/04/62 ........ 96.538 0,06

1.005.550 0.784% due 20/10/62 ........ 35.509 0,02

723.499 2.574% due 20/12/62 ........ 90.582 0,05

1.681.819 2.936% due 20/01/63 ........ 211.068 0,12

1.663.552 2.621% due 20/03/63 ........ 207.684 0,12

Great Plains Energy Inc

150.000 5.292% due 15/06/22 ........ 161.970 0,09

GS Mortgage Securities

Corp II

140.000 2.773% due 10/11/45 ........ 131.321 0,08

GSMPS Mortgage Loan

Trust

41.880 7.750% due 19/09/27 ........ 44.187 0,03

82.047 8.000% due 19/08/29 ........ 81.825 0,05

137.999 8.500% due 25/01/35 ........ 149.303 0,09

168.025 8.000% due 25/01/36 ........ 174.628 0,10

GSR Mortgage Loan

Trust

112.350 2.462% due 25/06/34 ........ 111.337 0,06

235.140 6.000% due 25/09/36 ........ 197.910 0,11

HCA Inc

100.000 4.750% due 01/05/23 ........ 94.125 0,05

Hewlett-Packard Co

390.000 4.650% due 09/12/21 ........ 383.022 0,22

Home Depot Inc

195.000 3.750% due 15/02/24 ........ 197.348 0,11

Honda Auto Receivables

Owner Trust

480.967 0.940% due 21/12/16 ........ 481.440 0,28

Hospira Inc

235.000 5.200% due 12/08/20 ........ 239.088 0,14

HSBC USA Inc

100.000 2.375% due 13/02/15 ........ 102.245 0,06

Humana Inc

140.000 8.150% due 15/06/38 ........ 185.325 0,11

Hyundai Auto Receivables

Trust

184.044 0.540% due 15/01/15 ........ 184.098 0,11

37.273 1.040% due 15/09/15 ........ 37.338 0,02

IndyMac INDX Mortgage

Loan Trust

322.111 5.040% due 25/12/35 ........ 269.073 0,16

International Lease Finance

Corp

195.000 4.875% due 01/04/15 ........ 201.680 0,12

100.000 6.750% due 01/09/16 ........ 109.750 0,06

110.000 3.875% due 15/04/18 ........ 106.287 0,06

Iowa Tobacco Settlement

Authority

120.000 6.500% due 01/06/23 ........ 114.529 0,07

Irvine Core Office

Trust

106.902 2.068% due 15/05/48 ........ 103.993 0,06




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

JP Morgan Chase

Commercial Mortgage

Securities Trust

73.095 5.192% due 12/01/37 ........ 73.203 0,04

80.000 5.316% due 15/07/41 ........ 82.139 0,05

50.000 5.794% due 12/02/51 ........ 56.454 0,03

JP Morgan Mortgage

Trust

16.062 5.254% due 25/07/35 ........ 16.519 0,01

41.107 5.750% due 25/01/36 ........ 37.474 0,02

JP Morgan Chase &

Co

CAD 295.000 2.920% due 19/09/17 ........ 286.344 0,16

USD 235.000 3.375% due 01/05/23 ........ 213.113 0,12

150.000 7.900% due 31/12/49 ........ 162.750 0,09

LB-UBS Commercial

Mortgage Trust

65.621 4.475% due 15/10/29 ........ 67.633 0,04

7.002 4.545% due 15/02/30 ........ 7.009 0,00

100.000 5.710% due 15/06/36 ........ 102.506 0,06

Lehman Brothers

Holdings Inc

60.000 6.625% due 18/01/12 ........ 15.525 0,01

115.000 6.875% due 02/05/18 ........ 30.619 0,02

135.000 7.000% due 27/09/27 ........ 35.944 0,02

Life Technologies Corp

310.000 6.000% due 01/03/20 ........ 349.086 0,20

Long Beach Mortgage

Loan Trust

23.192 0.739% due 25/10/34 ........ 21.807 0,01

Lorillard Tobacco Co

295.000 8.125% due 23/06/19 ........ 357.677 0,21

Louisiana Public Facilities

Authority

36.901 0.766% due 26/04/21 ........ 36.899 0,02

Macdermid Inc

295.000 1.000% due 07/06/20 ........ 295.673 0,17

Marina District Finance

Co Inc

175.000 9.500% due 15/10/15 ........ 183.531 0,11

Merrill Lynch

Countrywide Commercial

Mortgage Trust

100.000 5.485% due 12/03/51 ........ 110.476 0,06

Merrill Lynch First

Franklin Mortgage Loan

Trust

415.948 0.349% due 25/04/37 ........ 225.691 0,13

Merrill Lynch Mortgage

Investors NIM Trust

1.086 4.500% due 25/10/34 ........

Merrill Lynch

Mortgage Trust

10.145 4.960% due 12/07/38 ........ 10.209 0,01

220.000 5.107% due 12/07/38 ........ 233.308 0,13

230.000 5.690% due 12/02/51 ........ 258.954 0,15

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

MetLife Inc

255.000 10.750% due 01/08/69 ...... 374.850 0,22

Metropolitan Transportation

Authority

100.000 5.000% due 15/11/26 ........ 111.288 0,06

300.000 5.000% due 15/11/30 ........ 315.687 0,18

Mondelez International

Inc

135.000 6.125% due 01/02/18 ........ 156.093 0,09

Morgan Stanley ABS

Capital I Inc Trust

288.057 0.519% due 25/03/37 ........ 131.892 0,08

Morgan Stanley Bank of

America Merrill Lynch

Trust

105.000 3.214% due 15/02/46 ........ 98.483 0,06

Morgan Stanley Capital I

Trust

2.412 5.150% due 13/06/41 ........ 2.410 0,00

150.000 5.469% due 15/12/41 ........ 152.583 0,09

Morgan Stanley Dean

Witter Capital I Trust

78.784 6.790% due 15/07/33 ........ 80.222 0,05

Morgan Stanley Inc

300.000 6.000% due 28/04/15 ........ 321.857 0,19

75.000 0.748% due 15/10/15 ........ 74.429 0,04

555.000 3.750% due 25/02/23 ........ 535.039 0,31

Motel 6 Trust

165.738 1.500% due 05/10/25 ........ 164.460 0,09

215.000 1.948% due 05/10/25 ........ 210.818 0,12

1.030.000 3.171% due 05/10/25 ........ 36.618 0,02

Municipal Electric

Authority of Georgia

450.000 7.055% due 01/04/57 ........ 439.290 0,25

NCUA Guaranteed Notes

Trust

177.870 1.840% due 07/10/20 ........ 178.204 0,10

265.175 2.400% due 08/12/20 ........ 265.175 0,15

New Jersey State Turnpike

Authority

400.000 7.102% due 01/01/41 ........ 505.484 0,29

New York City

Transitional Finance

Authority Future Tax

Secured Revenue

700.000 5.000% due 01/05/30 ........ 758.310 0,44

NorthStar Mortgage

Trust

96.766 1.379% due 25/08/29 ........ 96.669 0,06

NVR Inc

195.000 3.950% due 15/09/22 ........ 188.882 0,11

Ores NPL LLC

15.284 4.000% due 25/09/44 ........ 15.286 0,01

Origen Manufactured

Housing Contract Trust

23.825 2.307% due 15/04/37 ........ 19.717 0,01




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Petrohawk Energy Corp

185.000 7.250% due 15/08/18 ........ 200.725 0,12

President and Fellows of

Harvard College

USD 100.000 6.500% due 15/01/39 ........ 131.434 0,08

Prime Mortgage Trust

489 0.579% due 25/02/19 ........ 481 0,00

9.676 0.579% due 25/02/34 ........ 9.071 0,01

Principal Life Income

Funding Trusts

400.000 5.550% due 27/04/15 ........ 430.077 0,25

Prudential Commercial

Mortgage Trust

50.497 5.259% due 11/02/36 ........ 50.561 0,03

Public Service Co of

Colorado

105.000 2.500% due 15/03/23 ........ 97.438 0,06

Quebecor World Capital

Corp

75.000 4.875% due 15/11/49 ........

QVC Inc

135.000 7.500% due 01/10/19 ........ 145.277 0,08

195.000 4.375% due 15/03/23 ........ 181.347 0,10

Renaissance Home Equity

Loan Trust

80.647 5.565% due 25/02/36 ........ 71.361 0,04

22.585 5.762% due 25/08/36 ........ 14.360 0,01

Residential Asset

Securitization Trust

191.801 6.000% due 25/09/36 ........ 120.522 0,07

Residential Funding

Mortgage Securities I

Inc

364.392 6.000% due 25/06/37 ........ 314.479 0,18

Rock Tenn Co

265.000 4.000% due 01/03/23 ........ 256.751 0,15

RREF 2013 LT2 LLC

67.021 2.833% due 22/05/28 ........ 66.973 0,04

Salomon Brothers

Mortgage Securities VII

Inc

28.529 7.000% due 25/12/18 ........ 30.641 0,02

Samsung Electronics

America Inc

335.000 1.750% due 10/04/17 ........ 334.330 0,19

San Diego

Redevelopment

Agency

250.000 7.750% due 01/09/40 ........ 261.392 0,15

248.493 0.910% due 15/05/15 ........ 248.543 0,14

387.263 0.470% due 15/09/15 ........ 387.167 0,22

195.000 2.660% due 15/01/16 ........ 196.132 0,11

175.000 2.720% due 16/05/16 ........ 177.723 0,10

120.000 1.330% due 15/03/18 ........ 118.848 0,07

235.000 1.190% due 15/05/18 ........ 232.008 0,13

245.000 1.160% due 15/01/19 ........ 244.968 0,14

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Simon Property Group

LP

175.000 10.350% due 01/04/19 ...... 238.024 0,14

SLM Private Credit Student

Loan Trust

314.796 0.434% due 15/03/23 ........ 307.616 0,18

SLM Private Education Loan

Trust

455.000 1.850% due 17/06/30 ........ 439.846 0,25

347.771 3.432% due 16/05/44 ........ 365.972 0,21

SLM Student Loan Trust

1.934.237 0.766% due 25/10/17 ........ 1.935.895 1,12

44.434 0.346% due 25/10/21 ........ 44.417 0,03

SMA Issuer I LLC

37.226 3.500% due 20/08/25 ........ 37.286 0,02

Small Business

Administration Participation

Certificates

101.938 6.020% due 01/08/28 ........ 115.638 0,07

830.778 5.600% due 01/09/28 ........ 924.521 0,53

75.000 3.150% due 01/07/33 ........ 74.106 0,04

South Carolina Student

Loan Corp

204.714 0.810% due 01/03/18 ........ 204.730 0,12

1.000.000 1.010% due 02/03/20 ........ 998.930 0,58

600.000 1.260% due 03/09/24 ........ 602.988 0,35

Sprint Capital Corp

500.000 8.750% due 15/03/32 ........ 508.125 0,29

State of California

100.000 7.625% due 01/03/40 ........ 130.747 0,08

Stone Street Trust

300.000 5.902% due 15/12/15 ........ 324.637 0,19

Structured Adjustable Rate

Mortgage Loan Trust

64.433 5.500% due 25/12/34 ........ 62.045 0,04


Investments II Trust

47.360 0.884% due 19/04/35 ........ 44.535 0,03


Investments Trust

13.513 0.841% due 19/09/32 ........ 13.073 0,01

Structured Asset Securities

Corp

992 2.340% due 25/01/32 ........ 872 0,00

2.200 0.759% due 25/01/33 ........ 2.056 0,00

Suntrust Alternative Loan

Trust

727.157 0.529% due 25/04/36 ........ 244.344 0,14

Tennessee Gas Pipeline Co

LLC

125.000 8.375% due 15/06/32 ........ 164.490 0,09

Time Warner Cable Inc

185.000 8.250% due 01/04/19 ........ 214.156 0,12

Toyota Auto Receivables

Owner Trust

22.755 0.980% due 15/10/14 ........ 22.773 0,01




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

Truckee Meadows Water

Authority

200.000 5.000% due 01/07/36 ........ 203.528 0,12

U.S. Treasury Bonds

73.000 2.500% due 15/08/23 ........ 72.259 0,04

160.000 6.250% due 15/08/23 ........ 211.750 0,12

470.000 2.875% due 15/05/43** .... 398.912 0,23

U.S. Treasury Inflation

Indexed Bonds

215.862 1.375% due 15/01/20 ........ 236.774 0,14

107.020 1.250% due 15/07/20 ........ 117.087 0,07

106.694 1.125% due 15/01/21 ........ 114.879 0,07

101.493 0.125% due 15/07/22 ........ 99.971 0,06

866.740 2.375% due 15/01/25 ........ 1.034.468 0,60

1.999.081 2.000% due 15/01/26 ........ 2.306.284 1,33

1.157.350 2.375% due 15/01/27 ........ 1.392.708 0,80

668.448 1.750% due 15/01/28 ........ 748.505 0,43

723.030 0.750% due 15/02/42 ........ 618.812 0,36

101.516 0.625% due 15/02/43 ........ 83.227 0,05

U.S. Treasury Notes

470.000 0.375% due 31/08/15 ........ 470.551 0,27

154.000 0.625% due 15/08/16 ........ 154.096 0,09

565.000 0.875% due 15/09/16 ........ 569.149 0,33

205.636 0.125% due 15/04/17 ........ 212.046 0,12

200.000 0.750% due 31/12/17 ........ 196.609 0,11

300.000 0.875% due 31/01/18 ........ 296.062 0,17

2.400.000 0.750% due 28/02/18 ........ 2.353.500 1,36

1.000.000 0.750% due 31/03/18 ........ 978.750 0,56

1.200.000 0.625% due 30/04/18 ........ 1.166.437 0,67

5.931.000 1.500% due 31/08/18 ........ 5.970.388 3,45

350.000 1.375% due 30/09/18 ........ 349.754 0,20

2.300.000 1.000% due 30/06/19** .... 2.216.625 1,28

4.300.000 1.000% due 31/08/19** .... 4.126.319 2,38

200.000 1.000% due 30/09/19 ........ 191.578 0,11

300.000 1.250% due 31/10/19 ........ 291.328 0,17

Union Bank NA

250.000 2.625% due 26/09/18 ........ 254.518 0,15

UnitedHealth Group

Inc

85.000 3.875% due 15/10/20 ........ 89.534 0,05

Verizon

Communications

Inc

925.000 5.150% due 15/09/23 ........ 991.402 0,57

150.000 6.550% due 15/09/43 ........ 169.341 0,10

Verizon Wireless Capital

LLC

235.000 8.500% due 15/11/18 ........ 301.149 0,17

Wachovia Bank

Commercial Mortgage

Trust

50.000 5.109% due 15/12/35 ........ 50.147 0,03

130.000 5.209% due 15/12/35 ........ 130.331 0,08

150.000 5.269% due 15/08/41 ........ 153.879 0,09

Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

WaMu Mortgage Pass


177.668 2.501% due 25/10/33 ........ 180.289 0,10

WellPoint Inc

120.000 2.300% due 15/07/18 ........ 120.055 0,07

Wells Fargo & Co

405.000 4.125% due 15/08/23 ........ 396.550 0,23

Wells Fargo Capital X

500.000 5.950% due 01/12/86 ........ 473.750 0,27

Wells Fargo Mortgage

Backed Securities

Trust

50.027 5.004% due 25/03/36 ........ 49.659 0,03

96.039 5.763% due 25/04/36 ........ 89.786 0,05

630.649 2.630% due 25/10/36 ........ 569.188 0,33

White Mountains Re

Group Ltd

180.000 7.506% due 31/12/49 ........ 185.019 0,11

Williams Partners LP

110.000 7.250% due 01/02/17 ........ 128.075 0,07

Yum! Brands Inc

90.000 4.250% due 15/09/15 ........ 95.680 0,06

ZFS Finance USA Trust V

200.000 6.500% due 09/05/67 ........ 209.500 0,13

141.232.501 81,45



Kurzfristige Anlagen (4,30%)

Australien (0,33%)

Smart Trust

USD 580.654 0.260% due 14/05/14 ....... 580.239 0,33

Frankreich (0,14%)

250.000

Dexia Credit Local SA

2.750% due 29/04/14 ....... 253.165 0,14

Italien (0,31%)

Italy Buoni Ordinari del

Tesoro BOT

EUR 100.000

Zero Coupon due

14/07/14 ........................... 134.266 0,08

100.000

Zero Coupon due

14/08/14 ........................... 134.070 0,08

200.000

Zero Coupon due

12/09/14 ........................... 267.733 0,15

536.069 0,31

Mexiko (0,18%)

Mexican Bonos

MXN 4.000.000 8.000% due 19/12/13 ........ 306.560 0,18


Ally Auto Receivables Trust

USD 164.573 0.240% due 20/06/14 ........ 164.539 0,09




30. September 2013



Kapitalbetrag

Zeitwert

USD

Fonds

%

AmeriCredit Automobile

Receivables Trust

443.036 0.250% due 09/06/14 ........ 443.036 0,26

BMW Vehicle Lease Trust

1.438 0.200% due 21/01/14 ........ 1.438 0,00

Carmax Auto Owner

Trust

202.112 0.210% due 15/05/14 ........ 202.112 0,12

Citigroup Inc

700.000 1.516% due 08/11/13 ........ 700.385 0,40

Federal Home Loan Bank

Discount Notes

400.000

Zero Coupon due

27/11/13 ............................ 399.987 0,23

Fifth Third Auto Trust

29.926 0.220% due 15/04/14 ........ 29.926 0,02

GCB Quebecor World

Capital Corp

255.000 6.125% due 15/11/13 ........ - 0,00

Honda Auto Receivables

Owner Trust

380.419 0.240% due 16/05/14 ........ 380.443 0,22

790.285 0.220% due 15/08/14 ........ 790.325 0,45

JP Morgan Chase & Co

200.000 1.065% due 24/01/14 ........ 200.482 0,12

Mercedes-Benz Auto

Lease Trust

373.882 0.270% due 15/05/14 ........ 373.921 0,22

Polo Ralph Lauren Corp

EUR 150.000 4.500% due 04/10/13 ........ 203.048 0,12

Sempra Energy

USD 180.000 2.000% due 15/03/14 ........ 181.137 0,10

Springleaf Finance

Corp

600.000 4.125% due 29/11/13 ........ 809.145 0,47

Timken Co

250.000 6.000% due 15/09/14 ........ 261.850 0,15

Volkswagen Auto Lease

Trust

529.305 0.230% due 15/08/14 ........ 529.305 0,31

Volkswagen Auto Loan

Enhanced Trust

96.593 0.200% due 20/03/14 ........ 96.576 0,06

5.767.655 3,34

Kurzfristige Anlagen

insgesamt ............................ 7.443.688 4,30

Anzahl

der Anteile



Centaur Funding Corp

USD 320 9.080% due 21/04/49 ........ 393.800 0,23

Xlit Ltd

125 3.388% due 29/10/49 ........ 104.219 0,06

498.019 0,29

Anzahl

der Anteile

Zaiwert

USD

Fonds

%


DG Funding Trust

275

Zero Coupon due

31/12/49 ........................... 1.946.498 1,12




General Motors Co

1

Zero Coupon due

10/07/16 ........................... 26 0,00

General Motors Co

1

Zero Coupon due

10/07/19 ........................... 19 0,00

Optionsscheine - insgesamt 45 0,00


Kapitalbetrag

Einlagen bei Kreditinstituten (0,46%)


Hewlett Packard Co

USD 800.000 0.950% due 30/10/13 ........ 799.219 0,46

Einlagen bei

Kreditinstituten insgesamt 799.219 0,46

Geldmarktinstrumente (6,81%)


U.S. Treasury Bills

5.300.000 Zero Coupon due 03/10/13 5.299.918 3,06

6.500.000 Zero Coupon due 10/10/13 6.499.875 3,75

Geldmarktinstrumente

insgesamt ........................... 11.799.793 6,81

Anzahl

der Anteile


Irland (9,76%)


III plc

1.685.847


II - Class C Shares ............ 16.858.469 9,72


III plc

38



Shares ............................... 61.610 0,04


plc

1



Shares ............................... 950 0,00


insgesamt ........................... 16.921.029 9,76

Gesamtanlagen ohne

derivative





30. September 2013





Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

8.161.994

98,93

33 of 90 day Eurodollar Futures CME



1.235.215

98,82



Expiring March 2016 ................................................... (3.527) 0,00

(837.813)

(119,69)




2.977.150

119,09



Expiring December 2013 ............................................. 49.022 0,03

4.717.601

124,15




3.228.641

124,18




31.935.838

99,03



Expiring September 2015 ............................................ 4.562 0,00

18.071.822

99,02



Expiring June 2015 ...................................................... 38.566 0,02

1.243.688

99,50




3.897.553

97,44




241.824

96,73



Expiring June 2017 ...................................................... 1.363 0,00

2.855.734

109,84




4.110.637

124,56

33 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures



2.504.165

131,80

19 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures



2.397.342

119,87




1.403.984

140,40

10 of Ultra Long U.S. Treasury Bond

Futures






30. September 2013



Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

200.765

160,61

1 of 3 Months GBP Interest Rate Futures


Expiring March 2015 ................................................... (253) 0,00



Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 373.498 0,21

Offene Devisenterminkontrakte ((0,10)%)

Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

04/11/2013 BRL 635.271 USD 273.612 9.543 0,01

02/10/2013 BRL 592.874 USD 261.466 4.869 0,00

02/10/2013 EUR 666.000 USD 899.100 2.431 0,00

17/12/2013 MXN 530.724 USD 40.030 41 0,00

30/10/2013 MXN 2.781.694 USD 214.136 (3.315) 0,00

02/10/2013 USD 245.532 BRL 592.874 (20.802) (0,01)

04/11/2013 USD 259.628 BRL 592.874 (4.629) 0,00

23/12/2013 USD 106.151 CAD 109.000 327 0,00

30/10/2013 USD 294.642 CAD 304.186 (1.078) 0,00

01/11/2013 USD 902.965 EUR 698.770 (42.996) (0,03)

16/12/2013 USD 1.009.760 EUR 800.000 (73.373) (0,04)

02/10/2013 USD 682.773 EUR 512.000 (10.296) (0,01)

02/10/2013 USD 208.350 EUR 154.000 (112) 0,00

30/10/2013 USD 210.982 EUR 156.204 (479) 0,00

04/11/2013 USD 899.159 EUR 666.000 (2.445) 0,00

04/11/2013 USD 219.824 EUR 163.000 (839) 0,00

12/12/2013 USD 334.257 GBP 214.000 (12.113) (0,01)

30/10/2013 USD 327 GBP 204 (3) 0,00

17/10/2013 USD 71.010 JPY 7.021.000 (548) 0,00

30/10/2013 USD 715.364 JPY 70.596.418 (4.203) 0,00

19/12/2013 USD 305.125 MXN 4.116.588 (5.643) (0,01)



Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. (165.663) (0,10)

Verkaufte Swaptions ((0,02)%)

Nominalwert

USD Beschreibung

Zeitwert

USD

Fonds

%

(100.000)

Call at 0.40 on 1 Year IRO

Expiring March 2014 ......................................................................................................... (119) 0,00

(100.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (111) 0,00

(300.000)


Expiring September 2020 ................................................................................................... (350) 0,00

(100.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (111) 0,00




30. September 2013



Nominalwert

USD Beschreibung

Zeitwert

USD

Fonds

%

(400.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (468) 0,00

(400.000)

Put at 0.40 on 1 Year IRO

Expiring March 2014 ......................................................................................................... (505) 0,00

(100.000)


Expiring March 2014 ......................................................................................................... (119) 0,00

(100.000)

Put at 1.00 on 5 Year CDX

Expiring December 2013 .................................................................................................... (94) 0,00

(100.000)

Call at 0.65 on 5 Year CDX


(600.000)


Expiring October 2013 ....................................................................................................... (350) 0,00

(100.000)

Put at 1.10 on 5 Year CDX


(3.000.000)


Expiring January 2014 ....................................................................................................... (17.001) (0,01)

(3.000.000)


Expiring January 2014 ....................................................................................................... (7.138) 0,00

(1.500.000)


Expiring October 2013 ....................................................................................................... (10.699) (0,01)

(500.000)



(500.000)



(200.000)



(800.000)


Expiring October 2013 ....................................................................................................... (421) 0,00

(200.000)


Expiring January 2014 ....................................................................................................... (903) 0,00

(200.000)


Expiring January 2014 ....................................................................................................... (949) 0,00

Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 62.424 USD) ........................... (39.532) (0,02)

Zinsswaps (0,21%)

Wäh-

rung

Nominal-

wert

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

MXN

3.000.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,50% 13/09/2017 4.991 0,00

USD

3.800.000 3,50%

USD 3 Month

LIBOR 18/12/2043 144.360 0,08

USD 500.000 USD 3 Month LIBOR 3,00% 21/09/2017 3.205 0,00

MXN

400.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 6,35% 02/06/2021 366 0,00

USD 3.900.000 USD 3 Month LIBOR 1,5% 18/03/2016 21.725 0,01

USD

1.400.000 2,75%

USD 3 Month

LIBOR 19/06/2043 235.009 0,14

USD 1.400.000 USD 12 Month FFED 1,00% 15/10/2017 (16.002) (0,01)

MXN

4.400.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,50% 02/09/2022 (23.222) (0,01)




30. September 2013



Wäh-

rung

Nominal-

wert

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

MXN

1.100.000

MXN 1 Month

Mexico Interbank

TIIE 5,50% 02/09/2022 (5.360) 0,00

BRL

100.000

BRL 12 Month

CETIP 8,86% 02/01/2017 (1.963) 0,00

BRL

100.000

BRL 12 Month

CETIP 9,09% 02/01/2017 (2.022) 0,00

Zinsswaps zum positiven Zeitwert ............................................................................................................... 409.656 0,23

Zinsswaps zum negativen Zeitwert .............................................................................................................. (48.569) (0,02)

Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................ 361.087 0,21

Credit Default Swaps ((0,00)%)

Wäh-

rung

Nominal-

wert

Name des

Wertpapiers

Fonds

zahlt

Fonds


Zeitwert

USD

Fonds

%

USD 1.000.000

BRL 12 Month

CETIP #

1,00% 20/06/2018 (12.240) (0,01)

USD 100.000 CDX.EM. 13 #

5,00% 20/06/2015 3.315 0,00

USD 500.000 CDX.EM. 13 #

5,00% 20/06/2015 16.574 0,01

USD 700.000

United Mexican

States #

1,00% 20/06/2016 4.801 0,00

USD 300.000

Federative

Republic of

Brazil #

1,00% 20/06/2016 (1.571) 0,00

USD 600.000

Federative

Republic of

Brazil #

1,00% 20/06/2016 (3.570) 0,00

USD 100.000

General Electric

Capital Corp #

4,90% 20/12/2013 1.208 0,00

USD 100.000 CDX.NA.IG. 18 #

1,00% 20/06/2017 1.376 0,00

USD 100.000 Morgan Stanley #

1,00% 20/09/2014 524 0,00

Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 27.798 0,01


Credit Default Swaps zum Zeitwert ................................................................................... 10.417 0,00

Derivative Finanzinstrumente insgesamt .......................................................................... 539.807 0,30

# Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an

den/von dem Kontrahenten.

Zeitwert

USD

Fonds

%


beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (114,33%) .................................................. 198.243.130 114,33




beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (114,15%) ............................................................................... 197.930.072 114,15

Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((14,31)%) .......................................................................................... (24.823.756) (14,31)

Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme-

preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,16%) ............................................................................... 285.041 0,16

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 173.391.357 100,00

* Teilweise von den Kontrahenten als Sicherheit für die vom Teilfonds gehaltenen offenen Devisenterminkontrakte gehalten.

** Von den Maklern teilweise als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der vom Teilfonds gehaltenen Terminkontrakte (Futures) gehalten.




30. September 2013




% am

Gesamtvermögen

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem

anderen geregelten Markt gehandelt werden ........................................................................................................... 78,91

Einlagen bei Kreditinstituten ................................................................................................................................... 0,35





100,00

Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind:

HSBC

Goldman Sachs

JP Morgan


Bank of America

Barclays Bank Plc

BNP Paribas

Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs

JP Morgan

Morgan Stanley



Die Kontrahenten der verkauften Swaptions sind:

Bank of America

Barclays Bank

Citibank

Deutsche Bank

Goldman Sachs

Morgan Stanley


Die Kontrahenten der Zinsswaps sind:

Bank of America

Citigroup

Goldman Sachs

HSBC

Morgan Stanley

Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind:

Barclays Bank

Citibank

Credit Suisse

Deutsche Bank

Goldman Sachs

HSBC Bank








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

USD

FNMA TBA September 30 Single Family

4.000% due 15/09/2043 21.931.044

FNMA TBA September 30 Single Family

4.000% due 15/09/2043 (21.859.066)

FNMA TBA October

4.000% due 10/01/2041 13.199.271

U.S. Treasury Note

1.750% due 05/15/2023 (12.169.839)

U.S. Treasury Note

1.750% due 05/15/2023 12.335.453

FNMA TBA October

4.000% due 10/01/2041 (11.438.203)

FNMA TBA November Single Family

4.000% due 15/11/2043 9.358.906

FNMA TBA April 30 Single Family

3.500% due 14/04/2040 (9.132.893)

FNMA TBA June Single Family

3.000% due 15/06/2026 8.753.684

U.S. Treasury Note

2.000% due 02/15/2023 (8.990.074)

FNMA TBA July 15 Single Family

3.000% due 15/07/2026 8.599.287


3.000% due 15/06/2026 (8.701.591)

Russell Investment Company III plc FNMA TBA July 15 Single Family


Class C Shares 8.377.000

3.000% due 15/07/2026


(8.534.513)

U.S. Treasury Note

1.500% due 08/31/2018 7.704.177


Class C Shares (8.110.038)

2.000% due 02/15/2023

Federal National Mortgage Association

7.187.503


3.500% due 15/08/2043 (6.500.390)

3.500% due 15/08/2043

FNMA TBA May 30 Single Family

6.457.502

FNMA TBA May 30 Single Family

4.500% due 15/05/2042 (6.310.188)

4.500% due 15/05/2042

FNMA TBA June 30 Single Family

6.318.577


4.500% due 15/04/2042 (5.105.719)

4.500% due 15/04/2042


5.125.025

FNMA TBA July 30 Single Family

4.500% due 15/06/2042 (5.051.808)

4.500% due 15/06/2042


5.075.799


3.500% due 15/06/2043 (4.970.134)

3.500% due 15/06/2043

FNMA TBA

5.044.917

FNMA TBA

3.000% due 15/06/2043 (4.848.730)

3.000% due 15/06/2043

FNMA TBA August 30 Single Family

4.825.391

FNMA TBA August 30 Single Family

4.500% due 15/08/2043 (4.768.496)

4.500% due 15/08/2043

FNMA TBA Single Family

4.746.907

U.S. Treasury Note

0.375% due 02/15/2016 (4.606.469)

4.000% due 15/06/2039


4.519.757

FNMA TBA April 15

3.000% due 15/04/2026 (4.594.052)

3.000% due 15/05/2027

U.S. Treasury Note

4.398.144


4.000% due 15/06/2039 (4.471.249)

0.625% due 04/30/2018

0.250% due 04/15/2016

4,394,137

4,390,374

FNMA TBA May Single Family

4.000% due 15/05/2039 (4.470.827)


3.000% due 15/05/2027 (4.408.498)




Russell U.S. Equity Fund 191

Finanzverwalter zum 30. September 2013 Ceredex Value Advisors, LLC

Columbus Circle Investors

Cornerstone Capital Management Co. Inc.

HS Management Partners, LLC

Institutional Capital

Levin Capital Strategies, L.P.

Pzena Investment Management


Suffolk Capital Management, LLC

Anlageziel Der Russell U.S. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in US-amerikanischen

Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und

Optionsscheinen an, die an einem geregelten Markt in den USA notiert sind.


Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 9,8 Prozent vor Abzug von

Gebühren (9,3 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,5 Prozent.

Marktkommentar

Der Russell 1000 Index beendete das zweite Quartal 2013 mit einem Plus von 2,5 Prozent. Ein erheblicher Anteil unserer positiven

Renditen wurde in der ersten Hälfte des Quartals erzielt, dann aber nach den Hinweisen der amerikanischen Notenbank (die „Fed“)

zum Auslaufen der quantitativen Lockerungsmaßnahmen wieder abgegeben. Das löste bei den Anlegern Besorgnis aus, dass die

Anreize eher früher als später entzogen werden könnten. Die stärkste Performance kam aus den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter

und Finanzdienstleistungen. Am schlechtesten schnitten im Russell 1000 Index die Sektoren Werkstoffe und Verarbeitung und

Energie ab. Insgesamt waren die Rahmenbedingungen günstiger für Value-Finanzverwalter als für Growth-Finanzverwalter. Aktien

mit niedrigem Kurs-Buchwert-Verhältnis und niedrigem Kurs-Cashflow-Verhältnis verzeichneten Kursgewinne. Dividendenstarke

Titel blieben zurück. Die Growth-Finanzverwalter gewichteten generell defensive Sektoren im Russell 1000 Growth Index (wie

Microsoft und Verizon) unter, was sich negativ auswirkte, da diese Aktien im Quartal eine Outperformance erzielten.

Das dritte Quartal 2013 war für den Russell 1000 Index ein positives Quartal mit einem Plus von 5,9 Prozent. Es war geprägt von

einer starken Entwicklung bei Wachstums-, dynamischen und Small-Cap-Titeln. Die starke Marktrendite war angesichts der

politischen und makroökonomischen Unsicherheiten im Quartal bemerkenswert. Die Anleger machten sich Sorgen angesichts des

anhaltenden Konflikts in Syrien, der Spekulationen über eine mögliche Reduzierung der quantitativen Lockerung durch die Fed

und die Ereignisse im Vorfeld des „Government Shutdown“ (der Schließung von Regierungseinrichtungen aufgrund der

fehlenden Einigung über den Haushalt) in den USA. Am besten schnitten die Sektoren langlebige Produktionsgüter, Werkstoffe

und Verarbeitung sowie Technologie ab. Der Versorgungssektor und der REIT-Subsektor des Immobiliensektors lieferten eine

schwache Performance, die in engem Zusammenhang mit der Underperformance von Aktien mit höherer Dividendenrendite

stand. Aus Faktorperspektive sorgten Aktien mit hohen historischen und prognostizierten Wachstumsraten für eine positive

Marktentwicklung. Darüber hinaus erzielten Aktien finanziell hochwertiger Unternehmen (niedriger Verschuldungsgrad) eine

Outperformance. Konjunktursensible Aktien, d. h. solche mit starken Gewinnschwankungen, zählten zu den Outperformern.

Aktien mit hoher Dividendenrendite schnitten schlechter ab, da in den letzten Monaten die Zinsen gestiegen waren.


Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance gegenüber seiner Benchmark, die in erster Linie einer

erfolgreichen Einzeltitelauswahl in den Sektoren Finanzdienstleistungen und Energie zu verdanken war. Diese beinhaltete unter

anderem eine Übergewichtung der Multiline-Versicherungsgesellschaft MetLife, deren Aktie um über 14 Prozent zulegte,

nachdem das Unternehmen vor dem Hintergrund eines günstigen Zinsausblicks mit seinem Gewinn die Erwartungen übertroffen

hatte. Der Teilfonds profitierte ferner von einer Untergewichtung von börsennotierten Immobilienfonds (REITs). Diese litten

unter Spekulationen, dass die Fed ihr quantitatives Lockerungsprogramm früher zurückfahren könnte als erwartet. Am meisten

belastete eine übergewichtete Position in Qualcomm die Performance. Ursache waren Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit

der Gewinne nach der Gewinnmeldung für das erste Quartal. Unser langfristiger Ausblick für den Teilfonds ist angesichts der

zunehmenden Erholung der US-Wirtschaft positiv.

Der Teilfonds erzielte im dritten Quartal eine Outperformance, wobei fünf der acht Strategien im Portfolio im Plus lagen. Unsere

prozyklische Positionierung zahlte sich im Berichtszeitraum aus, und vor allem dynamische Engagements lieferten relative

Gewinne. Ein bedeutender Performance-Faktor war eine Untergewichtung des Versorgungssektors und eine positive

Einzeltitelauswahl innerhalb des Sektors. Auch eine positive Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor trug zur

Überschussrendite bei. Wir reduzierten im Berichtszeitraum nach einer starken Performance unsere Allokation in dem

marktorientierten Finanzverwalter Money Manager Suffolk Capital Management, LLC und stockten die Allokation des auf

kontinuierliches Wachstum fokussierten Finanzverwalter HS Management Partners, LLC auf.




192 Russell U.S. Equity Fund

Aussichten








* Benchmark-Quelle: Russell 1000 Net 30%


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte



Bankguthaben (Erläuterung 5) ............................................................................................. 4.719.757 4.581.081 8.495.774


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .............................................. 1.552.750 1.414.500 963.000

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................ 2.986.792 7.296.458 8.062.356

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................ 1.876.257 120.583 24.652

Dividendenforderungen ................................................................ 786.918 793.602 700.230

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................................................... - 153.407 -

793.157.351 690.236.909 722.738.991

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................ (150.133) (15.287) (152.400)


Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................ (2.243.706) (3.882.088) (3.872.066)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................... (199.036) (879.456) (403.971)


Anteilsklassen .............................................................................. (29.274) (34.353) (28.347)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................ (1.487.979) (606.517) (618.209)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......... (11.118) (24.142) (17.716)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................... (15.708) (23.645) (13.070)


Übertragungsstellengebühren ....................................................... (16.403) (40.237) (14.057)

Zu entrichtende Prüfungsgebühren .............................................. (10.314) (20.319) (13.048)

Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................. (8.145) (3.056) (16.605)

(4.171.816) (5.529.100) (5.149.489)


......... 788.985.535 684.707.809 717.589.502



(Erläuterung 6) .............................................................................. (2.387) 349.006 245.706



gehandelten Marktpreisen) ........................................................... 788.983.148 685.056.815 717.835.208







Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden ................................................................................... 6.844.127 14.365.629 7.205.304

Sonstige Erträge .................................................................................................................. 8.670 6.213 -

6.852.797 14.371.842 7.205.304

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................... 65.101.205 67.160.011 748.012

Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................... 71.954.002 81.531.853 7.953.316

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ......................................... (4.312.671) (7.813.879) (4.070.991)

Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) .......... (25.522) (61.613) (64.334)

Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................... (47.570) (107.187) (51.068)


(Erläuterung 3) ............................................................................. (182.089) (214.687) (169.872)

Prüfungsgebühren ........................................................................ (10.440) (18.641) (11.370)

Beratungshonorare ....................................................................... (47.454) (77.539) (20.370)

Sonstige Gebühren ....................................................................... (84.146) (124.133) (56.993)

Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................ (4.709.892) (8.417.679) (4.444.998)

Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................. 67.244.110 73.114.174 3.508.318

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ................................................. (1.149.590) (2.636.847) (1.096.703)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................ 66.094.520 70.477.327 2.411.615

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ...................................................... (1.797.519) (3.875.225) (1.898.898)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................ 64.297.001 66.602.102 512.717



Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................... (351.393) 106.209 2.909



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. 63.945.608 66.708.311 515.626










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. 63.945.608 66.708.311 515.626




(Erläuterung 6) .................................................................................................................... 38.899.683 (191.659.207) (91.245.391)


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... (Erläuterung 16) 1.081.042 2.470.692 1.027.954













30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%



Belgien (0,27%)

Getränke

21.725


NV ADR ............................. 2.155.555 0,27

Bermuda (0,29%)


33.150 Invesco Ltd .......................... 1.056.822 0,14

Versicherungen

27.900

Axis Capital Holdings

Ltd ....................................... 1.208.628 0,15

2.265.450 0,29

Brasilien (0,07%)


16.740 Embraer SA ADR ............... 543.715 0,07

Kanada (1,31%)

Getränke

55.419 Cott Corp ............................. 425.618 0,05


118.800 Encana Corp ........................ 2.056.428 0,26

Pharmazeutika

53.643 Catamaran Corp .................. 2.464.896 0,31

37.800

Valeant Pharmaceuticals

International Inc .................. 3.944.052 0,50

Transportmittel

11.814

Canadian Pacific Railway

Co ........................................ 1.457.493 0,19

10.348.487 1,31

Irland (1,33%)


3.320 Accenture Plc ...................... 244.518 0,03


52.700 Covidien Plc ........................ 3.212.065 0,41

Versicherungen

20.650

Willis Group Holdings

Plc ....................................... 894.764 0,11

Sonstige Hersteller

89.136 Eaton Corp .......................... 6.137.014 0,78

Pharmazeutika

267 Mallinckrodt Plc .................. 11.772 0,00

10.500.133 1,33


Kfz-Bestandteile

15.600 Delphi Automotive Plc ........ 911.196 0,12

Niederlande (0,22%)

Chemikalien

20.929

Lyondell Basell Industries

NV ....................................... 1.532.840 0,19

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Medien

6.273 Nielsen Holdings NV .......... 228.525 0,03

1.761.365 0,22

Singapur (0,16%)


30.000 Avago Technologies Ltd ..... 1.293.000 0,16

Schweiz (2,17%)

Banken

61.845 UBS AG .............................. 1.268.441 0,16

Biotechnologie

31.650 Novartis AG ADR .............. 2.428.505 0,31


18.950 TE Connectivity Ltd ........... 981.421 0,12


40.050 Nestle SA ADR ................... 2.782.674 0,35

Industriekonzerne

82.200 Tyco International Ltd ........ 2.875.356 0,36

Versicherungen

46.307 ACE Ltd .............................. 4.332.946 0,55

Sonstige Hersteller

38.211 Pentair Ltd .......................... 2.481.804 0,32

17.151.147 2,17


Werbung

10.864 WPP Inc ADR .................... 1.116.493 0,14

Getränke

34.220 Diageo Plc ADR ................. 4.346.282 0,55


217.296

Vodafone Group Plc

ADR .................................... 7.644.473 0,97

Versicherungen

27.650 Aon Corp ............................ 2.058.543 0,26

Medien

84.499 Pearson Plc ADR ................ 1.719.555 0,22


46.282 BP Plc ADR ........................ 1.944.769 0,25

64.754

Royal Dutch Shell Plc

ADR .................................... 4.254.338 0,54

23.084.453 2,93


Werbung

20.735 Omnicom Group Inc ........... 1.315.428 0,17


53.200 Boeing Co ........................... 6.249.936 0,79

16.500 General Dynamics Corp ...... 1.444.245 0,18

9.560

L-3 Communications

Holding Inc ......................... 903.420 0,12

1.341 Lockheed Martin Corp ........ 171.085 0,02

8.060 Northrop Grumman Corp .... 767.796 0,10

1.677 Raytheon Co ....................... 129.246 0,02




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

12.900 Rockwell Collins Inc ........... 875.265 0,11

25.199

United Technologies

Corp ..................................... 2.715.948 0,34

Landwirtschaft

10.377 Altria Group Inc .................. 356.658 0,05

8.700 Bunge Ltd ............................ 660.069 0,08

35.256

Philip Morris International

Inc ....................................... 3.052.464 0,39

1.628 Reynolds American Inc ....... 79.446 0,01

Fluggesellschaften

114.266 Delta Air Lines Inc .............. 2.694.392 0,34

Kfz-Bestandteile

217.382 Johnson Controls Inc ........... 9.021.353 1,14

12.375

TRW Automotive Holdings

Corp ..................................... 882.461 0,11

Automobilbranche

233.850 Ford Motor Co ..................... 3.942.711 0,50

78.700 General Motors Co .............. 2.829.265 0,36

Banken

101.050 Bank of America Corp ........ 1.394.490 0,18

93.714 BB&T Corp ......................... 3.161.910 0,40

84.350

Capital One Financial

Corp ..................................... 5.800.749 0,73

55.080 CIT Group Inc ..................... 2.684.599 0,34

23.950 Comerica Inc ....................... 940.996 0,12

16.141 First Republic Bank ............. 752.332 0,10

81.195

PNC Financial Services

Group Inc ............................ 5.880.142 0,74

9.325 State Street Corp ................. 613.305 0,08

99.844 US Bancorp ......................... 3.653.292 0,46

131.630 Wells Fargo & Co ............... 5.438.952 0,69

Getränke

165.719 Coca-Cola Co ...................... 6.277.436 0,80

24.800 Constellation Brands Inc ..... 1.423.520 0,18

56.780 Molson Coors Brewing Co .. 2.845.814 0,36

7.989 PepsiCo Inc ......................... 635.205 0,08

Biotechnologie

2.751 Amgen Inc ........................... 307.919 0,04

20.174 Bio-Rad Laboratories Inc .... 2.371.656 0,30

16.404 Biogen Idec Inc ................... 3.949.427 0,50

458 Bristol-Myers Squibb Co ..... 21.187 0,00

9.295 Celgene Corp ....................... 1.430.779 0,18

5.121 Eli Lilly & Co ...................... 257.740 0,03

91.679 Gilead Sciences Inc ............. 5.762.025 0,73

56.076 Monsanto Co ....................... 5.853.774 0,74

4.941

Regeneron Pharmaceuticals

Inc ....................................... 1.545.248 0,20

15.970

Vertex Pharmaceuticals

Inc ....................................... 1.210.686 0,16

Bauprodukte

119.295 Masco Corp ......................... 2.537.405 0,32

Chemikalien

1.076

Air Products & Chemicals

Inc ....................................... 114.648 0,01

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

12.800 Airgas Inc ........................... 1.356.800 0,17

7.430 Ashland Inc ......................... 687.052 0,09

20.385 Celanese Corp ..................... 1.075.513 0,14

28.300 Dow Chemical Co ............... 1.087.003 0,14

1.355 Ecolab Inc ........................... 133.860 0,02

30.861

EI du Pont de Nemours &

Co ....................................... 1.806.912 0,23

11.470 PPG Industries Inc .............. 1.915.719 0,24

1.528 Praxair Inc ........................... 183.589 0,02

40.750 The Mosaic Co .................... 1.752.658 0,22


15.967 ADT Corp ........................... 649.218 0,08

2.507

Automatic Data Processing

Inc ....................................... 181.432 0,02

11.000

FleetCor Technologies

Inc ....................................... 1.212.090 0,15

122.708

Hertz Global Holdings

Inc ....................................... 2.719.209 0,35

5.958 MasterCard Inc ................... 4.010.926 0,51

32.827 United Rentals Inc .............. 1.912.829 0,24

24.107 Visa Inc ............................... 4.611.910 0,59

2.413 Waste Management Inc ...... 99.488 0,01

75.355 Western Union Co .............. 1.406.878 0,18

9.235 Zillow Inc ........................... 778.880 0,10


78.574 AT&T Inc ........................... 2.658.159 0,34

441.677 Cisco Systems Inc ............... 10.348.492 1,31


35.809 Apple Inc ............................ 17.071.941 2,16

41.160 Dell Inc ............................... 565.950 0,07

88.460

EMC Corp Massachusetts

Corp .................................... 2.261.038 0,29

127.075 Hewlett-Packard Co ............ 2.666.033 0,34

11.001

International Business

Machines Corp .................... 2.038.045 0,26

17.450 NetApp Inc ......................... 743.196 0,09

10.298 Stratasys Ltd ....................... 1.042.878 0,13


53.210 Fluor Corp ........................... 3.775.249 0,48


15.550 Ameriprise Financial Inc .... 1.415.983 0,18

12.272 BlackRock Inc .................... 3.324.117 0,42

280.261 Citigroup Inc ....................... 13.592.658 1,72

21.262 CME Group Inc .................. 1.570.624 0,20

62.424

Discover Financial Services

Inc ....................................... 3.154.909 0,40

63.259 Franklin Resources Inc ....... 3.198.375 0,41

19.378

Goldman Sachs Group

Inc ....................................... 3.067.537 0,39

178.990 JPMorgan Chase & Co ....... 9.251.993 1,17

67.222 Morgan Stanley Inc ............. 1.811.633 0,23

9.800 Ocwen Financial Corp ........ 546.448 0,07

64.338 SLM Corp ........................... 1.602.016 0,20

37.850 T Rowe Price Group Inc ..... 2.721.794 0,35




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


2.127

American Electric Power

Co Inc .................................. 92.205 0,01

1.349 Dominion Resources Inc ..... 84.326 0,01

32.592 Duke Energy Corp ............... 2.176.820 0,28

14.475 Entergy Corp ....................... 914.675 0,12

139.042 Exelon Corp ........................ 4.121.205 0,52

1.805 NextEra Energy Inc ............. 144.671 0,02

45.329 PG&E Corp ......................... 1.854.863 0,23

3.840 Southern Co ......................... 158.054 0,02

Elektrische Geräte

3.714 Emerson Electric Co ............ 240.296 0,03


46.700

Agilent Technologies

Inc ....................................... 2.393.842 0,30

15.154

Thermo Fisher Scientific

Inc ....................................... 1.396.744 0,18


133.810 ConAgra Foods Inc ............. 4.062.471 0,52

3.330 General Mills Inc ................. 159.574 0,02

21.346 Ingredion Inc ....................... 1.412.038 0,18

33.542 Kellogg Co .......................... 1.970.257 0,25

141.529

Mondelez International

Inc ....................................... 4.445.426 0,56

77.715 Pinnacle Foods Inc .............. 2.057.893 0,26

3.066 Sysco Corp .......................... 97.560 0,01


4.700 Snap-on Inc ......................... 467.697 0,06

36.500

Stanley Black & Decker

Inc ....................................... 3.305.075 0,42


84.600 Baxter International Inc ....... 5.556.528 0,70

11.728 Becton Dickinson & Co ...... 1.173.034 0,15

93.900 Boston Scientific Corp ........ 1.103.325 0,14

26.206 Edwards Lifesciences Corp . 1.824.724 0,23

174.815 Hologic Inc .......................... 3.608.182 0,46

67 Intuitive Surgical Inc ........... 25.204 0,00

88.469 Johnson & Johnson Inc ....... 7.668.493 0,97

47.236 Medtronic Inc ...................... 2.515.317 0,32

1.715 Stryker Corp ........................ 115.917 0,02



53.075 Cigna Corp .......................... 4.078.814 0,52

10.600

Laboratory Corp of America

Holdings .............................. 1.050.778 0,13

52.898 United Health Group Inc ..... 3.786.439 0,48

Eigenheimbau

87.028 PulteGroup Inc .................... 1.435.962 0,18

Innenausstattung

11.713 Whirlpool Corp ................... 1.715.603 0,22


18.200 Domino's Pizza Inc .............. 1.236.690 0,16

100.277 McDonald's Corp ................ 9.648.653 1,22

62.640 Starbucks Corp .................... 4.822.654 0,61

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

2.324 Yum! Brands Inc ................. 165.887 0,02


68.986 Nike Inc .............................. 5.012.523 0,63

Haushaltsartikel

1.987 Kimberly-Clark Corp .......... 187.175 0,02

Versicherungen

383 Aflac Inc ............................. 23.746 0,00

202 Allstate Corp ....................... 10.213 0,00

53.800


Group Inc ............................ 2.615.756 0,33

9.336 Berkshire Hathaway Inc ...... 1.059.449 0,13

1.339 Chubb Corp ......................... 119.492 0,02

38.700

Hartford Financial Services

Group Inc ............................ 1.203.957 0,15

30.475 ING US ............................... 890.175 0,11

28.500 Lincoln National Corp ........ 1.197.000 0,15

1.215 Loews Corp ......................... 56.789 0,01

2.848

Marsh & McLennan Cos

Inc ....................................... 124.030 0,02

103.938 MetLife Inc ......................... 4.876.771 0,62

27.950 Prudential Financial Inc ...... 2.179.821 0,28

25.745 Travelers Cos Inc ................ 2.181.889 0,28


10.045 Amazon.com Inc ................. 3.140.368 0,40

123.359 eBay Inc .............................. 6.880.965 0,87

48.400 Facebook Inc ....................... 2.431.616 0,31

15.619 Google Inc .......................... 13.682.088 1,73

45.100 Groupon Inc ........................ 505.571 0,06

10.510 LinkedIn Corp ..................... 2.587.667 0,33

14.384 Rackspace Hosting Inc ........ 759.044 0,10

6.661 Shutterfly Inc ...................... 372.217 0,05

9.400 Splunk Inc ........................... 564.376 0,07

99.850 Symantec Corp .................... 2.471.287 0,31

252 Yahoo! Inc .......................... 8.356 0,00

6.500 Yelp Inc .............................. 429.975 0,06

Eisen und Stahl

61.905

Cliffs Natural Resources

Inc ....................................... 1.269.053 0,16


1.340

Cognizant Technology

Solutions Corp .................... 110.041 0,01

Logis

50.840 Las Vegas Sands Corp ........ 3.377.301 0,43

43.825 Marriott International Inc .... 1.843.718 0,23

4.300 Wynn Resorts Ltd ............... 679.443 0,09

Maschinenanlagen

15.700 Caterpillar Inc ..................... 1.309.066 0,17

22.522 Danaher Corp ...................... 1.561.675 0,20

35.500 Flowserve Corp ................... 2.214.490 0,28

26.622 Joy Global Inc ..................... 1.358.787 0,17

13.400

Rockwell Automation

Inc ....................................... 1.433.264 0,18

33.700 Terex Corp .......................... 1.132.320 0,14




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

32.436 Xylem Inc ............................ 905.289 0,12

Maschinenanlagen

10.700 Cummins Inc ....................... 1.422.244 0,18

Medien

22.400 CBS Corp ............................ 1.235.808 0,16

159.370 Comcast Corp ...................... 7.195.555 0,91

29.939 DIRECTV ........................... 1.788.855 0,23

15.595 News Corp ........................... 255.914 0,03

31.300

Scripps Networks Interactive

Inc ....................................... 2.444.217 0,31

414.936 Sirius XM Radio Inc ........... 1.605.802 0,20

1.774 Thomson Reuters Corp ........ 62.108 0,01

200.968 Time Warner Cable Inc ....... 13.229.723 1,68

89.482 Viacom Inc .......................... 7.478.906 0,95

106.774 Walt Disney Co ................... 6.887.991 0,87

Metalle und Bergbau

76.837

Freeport-McMoran Copper

& Gold Inc .......................... 2.541.000 0,32

10.454 Precision Castparts Corp ..... 2.376.403 0,30

Sonstige Hersteller

3.566 3M Co ................................. 425.923 0,05

685.005 General Electric Co ............. 16.371.619 2,07

49.931 Honeywell International Inc 4.145.771 0,53

1.951 Illinois Tool Works Inc ....... 148.803 0,02

8.675 Parker Hannifin Corp .......... 943.406 0,12

Kaufhäuser

2.254 Costco Wholesale Corp ....... 259.548 0,03

57.775 CVS Caremark Corp ........... 3.279.309 0,42

52.136 Home Depot Inc .................. 3.954.516 0,50

13.400 Nordstrom Inc ..................... 753.080 0,10

32.000 PetSmart Inc ........................ 2.440.320 0,31

19.944 PVH Corp ............................ 2.367.951 0,30

92.700 Staples Inc ........................... 1.358.055 0,17

3.315 Target Corp ......................... 212.061 0,03

12.900 Tiffany & Co ....................... 988.269 0,12

17.966 TJX Cos Inc ........................ 1.013.282 0,13

8.319 Wal-Mart Stores Inc ............ 615.273 0,08

2.550 Walgreen Co ....................... 137.190 0,02

38.525 Williams-Sonoma Inc .......... 2.164.335 0,27


4.700

Anadarko Petroleum

Corp ..................................... 436.959 0,06

45.550 Baker Hughes Inc ................ 2.236.961 0,28

40.108 Cabot Oil & Gas Corp ......... 1.496.831 0,19

37.005 Chevron Corp ...................... 4.493.887 0,57

80.708

Cobalt International

Energy Inc ........................... 2.008.015 0,26

49.248 ConocoPhillips Co .............. 3.423.229 0,43

3.700 EOG Resources Inc ............. 626.558 0,08

146.370 Exxon Mobil Corp ............... 12.593.675 1,60

114.756 Marathon Oil Corp .............. 4.002.689 0,51

122

Marathon Petroleum

Corp ..................................... 7.850 0,00

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

8.965

National Oilwell Varco

Inc ....................................... 700.704 0,09

32.914 Noble Energy Inc ................ 2.205.567 0,28

94.756

Occidental Petroleum

Corp .................................... 8.863.476 1,12

12.750 Phillips 66 ........................... 737.715 0,09

21.034

Pioneer Natural Resources

Co ....................................... 3.973.743 0,50

58.111 Schlumberger Ltd ............... 5.137.012 0,65

72.950

Southwestern Energy

Co ....................................... 2.653.921 0,34


111.500 Halliburton Co .................... 5.369.840 0,68


51.309 Avon Products Inc .............. 1.056.965 0,13

4.818 Colgate-Palmolive Co ......... 285.756 0,04

35.209 Coty Inc .............................. 572.146 0,07

23.195 Estée Lauder Cos Inc .......... 1.621.562 0,20

79.973 Procter & Gamble Co ......... 6.045.959 0,77

Pharmazeutika

32.303 Abbott Laboratories ............ 1.072.137 0,14

14.632 Actavis Inc .......................... 2.104.374 0,27

77.886 Affymetrix Inc .................... 482.114 0,06

12.298 Allergan Inc ........................ 1.112.723 0,14

19.042


Co ....................................... 1.176.415 0,15

32.800 McKesson Corp .................. 4.208.896 0,53

166.909 Merck & Co Inc .................. 7.944.868 1,01

32.200 Mylan Inc ............................ 1.229.074 0,16

743.023 Pfizer Inc ............................. 21.332.190 2,70

11.682 Pharmacyclics Inc ............... 1.616.322 0,20

67.650 Zoetis Inc ............................ 2.105.268 0,27

Pipelines

3.457 Spectra Energy Corp ........... 118.368 0,01

Immobilien

21.416 Camden Property Trust ....... 1.315.371 0,17

740 Public Storage Inc ............... 118.822 0,02

16.200

Simon Property Group

Inc ....................................... 2.401.002 0,30


29.150

American Campus

Communities Inc ................. 995.473 0,13

35.540 American Tower Corp ........ 2.635.291 0,33

Einzelhandel

38.975 Cheesecake Factory Inc ...... 1.712.172 0,22

Einzelhandel

52.225 Macy's Inc ........................... 2.259.254 0,29


64.625 Altera Corp ......................... 2.402.111 0,30

172.319 Atmel Corp ......................... 1.282.053 0,16

18.702 Cree Inc .............................. 1.125.486 0,14

78.580 Intel Corp ............................ 1.801.054 0,23

70.250

Maxim Integrated Products

Inc ....................................... 2.093.450 0,27




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

25.600

Microchip Technology

Inc ....................................... 1.031.168 0,13

200.967 Qualcomm Inc ..................... 13.531.108 1,71

210.609 Texas Instruments Inc ......... 8.483.331 1,08

Software

26.477 Adobe Systems Inc .............. 1.375.480 0,18

26.132 Citrix Systems Inc ............... 1.844.919 0,23

142.523 Microsoft Corp .................... 4.746.016 0,60

193.771 Oracle Corp ......................... 6.421.571 0,81

56.016 Salesforce.com Inc .............. 2.908.351 0,37

11.300 ServiceNow Inc ................... 587.035 0,08

7.200 Workday Inc ........................ 582.696 0,07

Spezialhandel

49.683

Dick’s Sporting Goods

Inc ....................................... 2.652.079 0,34

11.764 Sherwin Williams Co .......... 2.142.342 0,27

Telekommunikation

250 CenturyLink Inc .................. 7.845 0,00

17.800

Crown Castle International

Corp ..................................... 1.299.934 0,16

72.565


Inc ....................................... 3.385.157 0,43


44.850 Coach Inc ............................ 2.446.568 0,31

20.300 Hanesbrands Inc .................. 1.264.893 0,16

24.873

Polo Ralph Lauren

Corp ..................................... 4.098.075 0,52

Transportmittel

1.241 CSX Corp ............................ 31.943 0,00

20.480 FedEx Corp ......................... 2.336.973 0,30

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

247 Norfolk Southern Corp ....... 19.105 0,00

20.624 Union Pacific Corp ............. 3.204.351 0,41

17.202

United Parcel Service

Inc ....................................... 1.572.435 0,20

668.094.037 84,68


Kaufhäuser

37.626

Michael Kors Holdings

Ltd ...................................... 2.805.018 0,36




Irland (5,10%)

4.025.326


III plc


II - Class A Shares ............ 40.253.254 5,10

1


plc



Shares ............................... 1 0,00


insgesamt ........................... 40.253.255 5,10

Gesamtanlagen ohne

derivative


Derivative Finanzinstrumente ((0,01)%)


Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

3.966.030 370,66

107 of XAU Utilities Index


Expiring December 2013 .................................... 43.260 0,01

31.183.161 1.681,03

371 of S&P 500 E Mini Index Futures


Expiring December 2013 .................................... (124.895) (0,02)

3.879.360 399,93

97 of XAP Consumer Staples Index


Expiring December 2013 .................................... (24.580) 0,00







30. September 2013




Abrechnungs-

termin

Gekaufter

Betrag

Verkaufter

Betrag

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

08/10/2013 EUR 710.521 USD 937.006 24.806 0,00

08/10/2013 USD 22.000 EUR 16.682 (583) 0,00

08/10/2013 USD 3.000 EUR 2.271 (75) 0,00


Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (658) 0,00

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. (24.148) 0,00

Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. (130.363) (0,01)

Zeitwert

USD

Fonds

%








Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme-

preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,00%) ............................................................................... (2.387) 0,00

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 788.983.148 100,00




% am

Gesamtvermögen






100,00

Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.

Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind: JPMorgan

State Street Bank and Trust Company








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

USD



Class A Shares 174.750.000 Class A Shares (172.018.283)

Cisco Systems Inc 7.966.865 MetLife Inc (5.921.514)

General Electric Co 7.926.268 Target Corp (5.472.651)

Citigroup Inc 7.456.793 Johnson & Johnson Inc (4.969.045)

Boeing Co 7.326.563 Facebook Inc (4.807.396)

Apple Inc 7.034.099 Qualcomm Inc (4.788.501)

Pfizer Inc 7.000.877 Monsanto Co (4.613.208)

Oracle Corp 6.546.796 Pfizer Inc (4.587.017)

Qualcomm Inc 5.429.527 Coca-Cola Co (4.520.627)

Merck & Co Inc 5.381.270 Merck & Co Inc (4.487.249)

eBay Inc 5.098.891 Microsoft Corp (4.452.278)

Microsoft Corp 4.995.651 eBay Inc (4.279.162)

Coca-Cola Co 4.852.480 Google Inc (4.240.325)

Google Inc 4.749.247 Cisco Systems Inc (4.221.416)

Exelon Corp 4.736.063 Cummins Inc (3.965.306)

McDonald’s Corp 4.598.221 Apple Inc (3.805.052)

Monsanto Co 4.397.101 Roche Holding AG (3.693.198)

JPMorgan Chase & Co 4.126.965 FedEx Corp (3.652.881)

Occidental Petroleum Corp 3.783.888 JPMorgan Chase & Co (3.598.318)

Polo Ralph Lauren Corp 3.671.431 CSX Corp (3.556.968)




Russell U.S. Small Cap Equity Fund 203

Finanzverwalter zum 30. September 2013 ClariVest Asset Management, LLC

DePrince, Race & Zollo Inc.

Next Century Growth Investors, LLC

RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.

Summit Creek Advisors, LLC

Anlageziel Der Russell U.S. Small Cap Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in US-amerikanischen

Anteilspapieren an, und zwar in erster Linie in einem Portfolio aus US-amerikanischen Unternehmen des Russell 2000 Index.




Marktkommentar

Die Rally US-amerikanischer Small-Caps setzte sich im zweiten Quartal 2013 fort, auch wenn es kurzfristige Verkaufswellen gab

und die Renditen bescheidener ausfielen als im ersten Quartal. Die unsicherere Aufwärtsbewegung spiegelte die zunehmende

Besorgnis der Anleger im Zusammenhang mit dem Aufschwung in den USA wider, denn die Wirtschaftsdaten bargen noch

immer Hinweise auf die Möglichkeit eines Abwürgens der Konjunktur. Die Lage wurde erschwert durch die ambivalente Haltung

der amerikanischen Notenbank (die „Fed“) im Hinblick auf ihr quantitatives Lockerungsprogramm. Dieses sollte laut Aussage

des Fed-Vorsitzenden Ben Bernanke zum Jahresende 2013 auslaufen, was einen kräftigen Renditeanstieg bei US-Anleihen

hervorrief. Die Unsicherheit der Anleger spiegelte sich in der uneinheitlichen Entwicklung von dynamischen und defensiven

Sektoren wider. Die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter erzielten beide eine kräftige Outperformance,

während Energie und Werkstoffe sowie renditeorientierte Bereiche des Marktes deutlich verloren. Die Underperformance der

renditeorientierten Sektoren - insbesondere REITs und Versorger - kam aktiven Value-Finanzverwaltern zugute, die aufgrund der

unattraktiven Bewertungen in diesen Bereichen untergewichtet gewesen waren.

Trotz der zunehmenden politischen Unsicherheit war das dritte Quartal ein gutes Quartal für US-Small-Caps, und der Russell

2000 Index erlebte mit einem Plus von 10,1 Prozent den viertbesten September seiner Geschichte. Auch wenn politische

Turbulenzen gewisse Befürchtungen an den Märkten hervorriefen, konzentrierten sich die Anleger in erster Linie auf die Pläne

der Fed, ihr quantitatives Lockerungsprogramm auslaufen zu lassen. Nachdem der Fed-Vorsitzende Ben Bernanke die

Aktienmärkte im zweiten Quartal noch in Aufregung versetzt hatte, beruhigte er später die Anleger wieder mit Aussagen, die auf

eine Verschiebung der entsprechenden Pläne hindeuteten. Dies trug im Quartalsverlauf zu einer steigenden Risikobereitschaft

unter den Anlegern bei, was den Sektoren Energie, Technologie und langlebige Produktionsgüter Auftrieb gab. Der

Gesundheitssektor, der traditionell als ein defensiver Sektor im Small-Cap-Segment gilt, weist einen hohen Anteil an

Biotechnologie-Aktien auf, die im Quartal eine deutliche Outperformance erzielten. Aber auch wenn die Rahmenbedingungen

günstig für Risiken waren, wurden nicht alle Risiken gleich behandelt. Beta und Wachstumsprognosen lagen in der Gunst der

Anleger, während Verschuldung bestraft und Schwankungen im Gewinn je Aktie neutral behandelt wurden. Für aktive Small-

Cap-Finanzverwalter war deshalb die Positionierung sowohl nach Faktoren als auch nach Sektoren von Bedeutung. Value-

Strategien profitierten jedoch größtenteils von einer Untergewichtung von REITs und verschuldeten Unternehmen.


Begünstigt durch die Rahmenbedingungen, unter denen sich die Positionierung des Teilfonds, die zu Grunde liegenden

Anlagestrategien und die Einzeltitelauswahl auszahlten, erzielte der Teilfonds eine Outperformance. Hierzu trugen in erster Linie

Indizien für eine Fortsetzung des Konjunkturaufschwungs in den USA in Kombination mit steigenden Zinsen bei, wovon die

übergewichteten Engagements des Teilfonds in den Sektoren Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter sowie ein untergewichtetes

Engagement in REITs profitierten. Eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und langlebige

Produktionsgüter trug erheblich zur positiven Performance bei, unter anderem mit übergewichteten Positionen in der IT-Aktie

comScore und einer Position in Shutterfly. Das Unternehmen, das im E-Business im Fotosegment aktiv ist, übertraf im ersten Quartal

mit seinen Gewinnen deutlich die Erwartungen und zählte damit erneut zu den Outperformern.

Der Teilfonds verzeichnete ein weiteres starkes Quartal, in dem der September der viertbeste Monat der Geschichte war. Daran

änderten auch die wachsende politische Unsicherheit und die steigenden Zinsen in den USA nichts. Aber der Teilfonds erzielte

auch über den gesamten Berichtszeitraum eine gute Performance. Er profitierte weiter von einer Untergewichtung von REITs, die

vor dem Hintergrund höherer Zinsen eine Underperformance verzeichneten. Ferner erwies sich unsere Entscheidung, nach einem

schwierigen Jahr 2012 die Software-Allokation im Portfolio beizubehalten, als richtig, da die Anleger eine Präferenz für

langfristiges Wachstum an den Tag legten.

Aussichten






204 Russell U.S. Small Cap Equity Fund






* Benchmark-Quelle: Russell 2000 Index


Oktober 2013



Bilanz




30. September 2013

(ungeprüft)

USD

31. März 2013

(geprüft)

EUR

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Vermögenswerte



Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 411.986 869.613 2.110.264


Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ................................................. ................... 796.800 284.000 486.000

Forderungen:

Forderungen aus Wertpapierverkäufen ................................................................................ 1.687.589 86.736 328.068

Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen .................................................................... 4.407.846 17.592 20.000

Dividendenforderungen ....................................................................................................... 105.776 126.548 82.584

Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ....................................................................... - 31.744 -

174.889.545 138.761.715 130.908.504

Verbindlichkeiten


beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... - - (296.627)


Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ................................................................................. (35.009) - -

Aufwendungen für Wertpapierkäufe ................................................................................... (918.277) (116.998) (436.784)

Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ............................................................................... (27.281) (202.405) (7.521)


Anteilsklassen ..................................................................................................................... - (292) (190)

Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ................................................................................ (361.328) (147.639) (137.157)

Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (2.152) (5.059) (3.112)

Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (6.751) (10.739) (7.020)



Zu entrichtende Prüfungsgebühren ...................................................................................... (10.314) (15.273) (13.048)

Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (1.409) (40.390) (38.700)

(1.365.557) (547.227) (942.667)


en) ......................................... 173.523.988 138.214.488 129.965.837



(Erläuterung 6) ............................................................................................................... 77.830 69.814 39.732










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD

Erträge

Dividenden .......................................................................................................................... 1.117.372 2.430.907 975.435

Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ....................................................... - 23.130 22.831

Sonstige Erträge .................................................................................................................. 4.927 4.636 201

1.122.299 2.458.673 998.467

Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 21.346.205 17.400.653 276.746

Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... 22.468.504 19.859.326 1.275.213

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (1.011.602) (1.713.415) (830.790)




(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (56.657) (64.512) (42.800)




Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (1.135.126) (1.927.026) (953.944)

Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 21.333.378 17.932.300 321.269

Finanzierungskosten

Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (14.795) (329.641) (29.949)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 21.318.583 17.602.659 291.320

Besteuerung

Quellensteuer (Erläuterung 7) ............................................................................................. (404.092) (644.168) (282.972)


Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 20.914.491 16.958.491 8.348



Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 8.016 54.777 24.695



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 20.922.507 17.013.268 33.043










Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2013

(ungeprüft)

USD

Geschäftsjahr

zum

31. März 2013

(geprüft)

USD

Sechsmonatiger

Berichtszeitraum

zum

30. September 2012

(ungeprüft)

USD



Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 20.922.507 17.013.268 33.043




(Erläuterung 6) .................................................................................................................... 14.380.218 (5.255.819) 3.742.932


thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 14.791 327.018 29.759



Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 35.317.516 12.084.467 3.805.734










30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%



Luft- und Raumfahrt und Verteidigung (2,29%)

13.200 AAR Corp ........................... 360.756 0,21

4.024 Astronics Corp .................... 200.033 0,12

12.793 BE Aerospace Inc ................ 944.123 0,54

18.660 Curtiss-Wright Corp ............ 876.274 0,51

23.900 Ducommun Inc .................... 685.452 0,39

28.693 Exelis Inc ............................. 450.767 0,26

26.786

M/A-COM Technology

Solutions Holdings Inc ........ 454.558 0,26

3.971.963 2,29

Fluggesellschaften (0,24%)

35.000

Republic Airways Holdings

Inc ....................................... 416.150 0,24

Kfz-Bestandteile (1,96%)

21.400 Dana Holding Corp ............. 488.776 0,28

18.375 Dorman Products Inc ........... 909.195 0,52

45.058 Gentherm Inc ....................... 859.706 0,50

15.770 Monro Muffler Brake Inc .... 732.359 0,42

5.500 Visteon Corp ....................... 416.130 0,24

3.406.166 1,96

Automobilindustrie (0,39%)

14.200 Aircastle Ltd ........................ 247.080 0,14

17.300 Greenbrier Cos Inc .............. 428.002 0,25

675.082 0,39

Banken (6,94%)

3.000 1st Source Corp ................... 80.580 0,05

54.440 Astoria Financial Corp ........ 677.234 0,39

5.900 Banner Corp ........................ 224.849 0,13

66.550 Brookline Bancorp Inc ........ 625.570 0,36

9.700 Cardinal Financial Corp ...... 160.244 0,09

11.352

Central Pacific Financial

Corp ..................................... 200.930 0,12

15.380 Chemical Financial Corp ..... 429.563 0,25

16.300 CoBiz Financial Inc ............. 157.295 0,09

2.920

Community Bank Systems

Inc ....................................... 99.543 0,06

47.010 CVB Financial Corp ............ 635.105 0,37

9.020

Dime Community

Bancshares Inc .................... 150.003 0,09

2.650 Eagle Bancorp ..................... 74.889 0,04

3.900 Fidelity Southern Corp ........ 59.514 0,03

7.400

First Community Bancshares

Inc ....................................... 120.768 0,07

2.400 First Defiance Financial ...... 56.088 0,03

45.120 First Financial Bancorp ....... 683.568 0,39

9.800

First Interstate Bancsystem

Inc ....................................... 236.572 0,14

23.900 First Merchants Corp ........... 414.187 0,24

21.800

First Niagara Financial

Group Inc ............................ 226.066 0,13

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

6.900 FirstMerit Corp ................... 149.799 0,09

5.600 Hanmi Financial Corp ......... 92.736 0,05

11.630 Iberiabank Corp .................. 603.248 0,35

3.308 Lakeland Financial Corp ..... 108.006 0,06

8.300 MB Financial Inc ................ 233.811 0,13

3.400 Mercantile Bank Corp ......... 73.338 0,04

5.300 MetroCorp Inc .................... 72.822 0,04

22.720

National Bank Holdings

Corp .................................... 466.442 0,27

8.400 Northrim Bancorp Inc ......... 200.424 0,12

22.690 Old National Bancorp ......... 321.971 0,19

4.400 Peoples Bancorp Inc ........... 91.872 0,05

3.000 PrivateBancorp Inc ............. 64.140 0,04

5.100 S & T Bancorp Inc .............. 123.165 0,07

17.410 Sterling Financial Corp ....... 498.797 0,29

42.600

Susquehanna Bancshares

Inc ....................................... 533.778 0,31

28.200 Synovus Financial Corp ...... 92.496 0,05

6.440 UMB Financial Corp .......... 349.885 0,20

15.900 Umpqua Holdings Corp ...... 257.739 0,15

4.737

Union First Market

Bankshares .......................... 110.704 0,06

30.300

United Community Banks

Inc/GA ................................ 454.197 0,26

8.800 Washington Banking Co ..... 123.728 0,07

16.405 Washington Federal Inc ...... 339.255 0,20

3.000

Washington Trust Bancorp

Inc ....................................... 94.110 0,05

13.996 WesBanco Inc ..................... 415.961 0,24

14.700 Westamerica Bancorp ......... 731.178 0,42

15.058 Wilshire Bancorp Inc .......... 123.024 0,07

12.039.194 6,94

Biotechnologie (0,30%)

11.800 Cambrex Corp ..................... 155.524 0,09

15.700 PDL BioPharma Inc ............ 125.129 0,07

3.669 Salix Pharmaceuticals Ltd ... 245.346 0,14

525.999 0,30

Bauprodukte (1,09%)

3.740 Drew Industries Inc ............. 170.245 0,10

28.400 Louisiana-Pacific Corp ....... 499.272 0,29

19.739

NCI Building Systems

Inc ....................................... 251.475 0,15

34.000 PGT Inc .............................. 336.600 0,19

33.280 Quanex Building Products .. 625.664 0,36

1.883.256 1,09

Business Support Services (0,20%)

7.630 Maximus Inc ....................... 343.579 0,20

Chemikalien (2,02%)

19.134 Aceto Corp .......................... 298.873 0,17

26.279 Cabot Corp .......................... 1.122.639 0,65

28.790 Kronos Worldwide Inc ........ 445.093 0,26




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

13.000 Landec Corp ........................ 158.600 0,09

6.500 Olin Corp ............................. 149.890 0,09

47.800 OMNOVA Solutions Inc ..... 408.212 0,23

8.210 Schulman Inc ....................... 241.785 0,14

28.010 Tronox Ltd .......................... 684.564 0,39

3.509.656 2,02

38.020 ABM Industries Inc ............. 1.011.332 0,58

46.610 Acacia Research Corp ......... 1.074.827 0,62

25.479 Advisory Board Co .............. 1.515.491 0,87

17.100 Bridgepoint Education Inc ... 308.313 0,18

4.632 CDI Corp ............................. 70.870 0,04

16.600 Convergys Corp .................. 311.250 0,18

10.845 CoStar Group Inc ................ 1.820.875 1,05

2.500 Deluxe Corp ........................ 104.100 0,06

10.200 Ennis Inc ............................. 184.008 0,11

12.900

Grand Canyon Education

Inc ....................................... 519.225 0,30

18.200 Hackett Group Inc ............... 129.766 0,07

4.200 Korn - Ferry International ... 89.880 0,05

8.900

Live Nation Entertainment

Inc ....................................... 165.184 0,10

6.500 Mac-Gray Corp ................... 94.575 0,05

12.638 On Assignment Inc .............. 416.928 0,24

7.400 Performant Financial ........... 80.660 0,05

10.300 Providence Service Corp ..... 295.507 0,17

62.690

Resources Connection

Inc ....................................... 849.449 0,49

30.380

Ritchie Brothers Auctioneers

Inc ....................................... 612.461 0,35

12.166 Team Health Holdings Inc .. 461.456 0,27

2.600 Teletech Holdings Inc ......... 65.208 0,04

4.500 Viad Corp ............................ 112.185 0,06

2.200 VistaPrint NV ...................... 124.322 0,07

10.417.872 6,00

Kommunikationsausrüstung (1,65%)

74.790 8x8 Inc ................................ 753.135 0,43

11.700 Adtran Inc ........................... 311.688 0,18

6.000 Arris Group Inc ................... 102.300 0,06

23.140 Aruba Networks .................. 385.050 0,22

1.800 Black Box Corp ................... 55.116 0,03

2.820 InterDigital Inc .................... 105.271 0,06

5.518 IPG Photonics Corp ............. 310.718 0,18

4.917 Palo Alto Networks Inc ....... 225.346 0,13

18.380 Tessco Technologies Inc ..... 618.487 0,36

2.867.111 1,65

Computer und Peripheriegeräte (2,35%)

25.133

Brocade Communications

Systems Inc ......................... 202.321 0,12

24.600

Computer Task Group

Inc ....................................... 397.536 0,23

9.000 Electronics for Imaging Inc . 284.670 0,16

6.436 FleetMatics Group Plc ......... 241.736 0,14

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

4.643 Insight Enterprises Inc ........ 87.799 0,05

16.100 KEYW Holding Corp ......... 216.223 0,12

6.400 Lexmark International Inc ... 211.200 0,12

19.305 LivePerson Inc .................... 182.046 0,11

10.100 Qualys ................................. 215.938 0,12

6.877 Stratasys Ltd ....................... 696.434 0,40

10.652 Sykes Enterprises Inc .......... 190.351 0,11

9.725 Syntel Inc ............................ 778.973 0,45

34.200 Xyratex Ltd ......................... 380.646 0,22

4.085.873 2,35

Bau- und Ingenieurwesen (1,43%)

9.300 Aecom Technology Corp .... 290.904 0,17

8.304

Chicago Bridge & Iron Co

NV ...................................... 563.011 0,32

5.800 Engility Holdings Inc .......... 184.034 0,11

32.625 Granite Construction Inc ..... 998.325 0,57

800 Mistras Group Inc ............... 13.592 0,01

5.200 Orion Marine Group Inc ..... 54.080 0,03

5.900 Primoris Services Corp ....... 150.332 0,09

6.400 Tutor Perini ......................... 136.448 0,08

1.800 VSE Corp ............................ 84.168 0,05

2.474.894 1,43

Container und Verpackungen (0,04%)

3.100 Myers Industries Inc ........... 62.341 0,04

Vertriebsstellen (0,61%)

4.700

Core-Mark Holding Co

Inc ....................................... 311.704 0,18

19.700 Ingram Micro Inc ................ 454.085 0,26

8.300 Scansource Inc .................... 286.931 0,17

1.052.720 0,61

Diversifizierte Finanzdienstleistungen (3,57%)

12.347 Asta Funding Inc ................. 110.259 0,06

8.400

Boston Private Financial

Holdings Inc ....................... 93.156 0,06

57.745

Capitol Federal Financial

Inc ....................................... 717.770 0,41

38.900

Compass Diversified

Holdings ............................. 693.198 0,40

10.200 FBR & Co ........................... 272.952 0,16

2.000

Federal Agricultural

Mortgage Corp .................... 66.740 0,04

12.469 Financial Engines Inc .......... 741.033 0,43

19.490 Hancock Holding Co .......... 611.791 0,35

11.866

Home Loan Servicing

Solutions Ltd ....................... 261.171 0,15

4.800

Investment Technology

Group Inc ............................ 75.456 0,04

11.740

KKR Financial Holdings

LLC ..................................... 121.392 0,07

5.089

MarketAxess Holdings

Inc ....................................... 305.187 0,18

13.230 Nelnet Inc ........................... 508.826 0,29

8.510 Oritani Financial Corp ........ 139.904 0,08




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

15.895

Portfolio Recovery

Associates Inc ...................... 951.952 0,55

10.410 WageWorks Inc ................... 525.184 0,30

6.195.971 3,57

Stromversorgungsunternehmen (1,69%)

5.400 El Paso Electric Co .............. 180.252 0,10

11.700 Idacorp Inc .......................... 566.397 0,33

6.013 ITC Holdings Corp .............. 564.500 0,32

11.200 Northwestern Corp .............. 502.992 0,29

7.300 PNM Resources Inc ............. 165.199 0,10

22.185

Portland General Electric

Co ........................................ 626.283 0,36

4.100 Unitil Corp .......................... 119.884 0,07

4.440 UNS Energy Corp ............... 206.904 0,12

2.932.411 1,69

Elektrische Geräte (0,64%)

3.600 AO Smith Corp ................... 162.540 0,09

21.830 PowerSecure International .. 349.717 0,20

8.870 Regal-Beloit Corp ............... 602.539 0,35

1.114.796 0,64

Elektronische Ausrüstung und Geräte (2,12%)

11.200 Benchmark Electronics Inc . 256.256 0,15

16.400 Celestica .............................. 180.892 0,10

24.875 Diebold Inc .......................... 730.330 0,42

9.100 GSI Group Inc ..................... 86.632 0,05

3.560

Measurement Specialties

Inc ....................................... 193.023 0,11

3.700 Methode Electronics Inc ...... 103.526 0,06

800 Powell Industries Inc ........... 48.712 0,03

26.033 Sanmina Corp ...................... 455.057 0,26

6.300 Sparton Corp ....................... 160.272 0,09

3.700 Tech Data Corp ................... 184.630 0,11

30.352 Universal Electronics Inc .... 1.092.672 0,63

43.300 Zagg Inc .............................. 194.850 0,11

3.686.852 2,12

Energie, Anlagen und Dienstleistungen (0,90%)

9.311 Dril-Quip Inc ....................... 1.067.972 0,61

4.040 EnerSys Inc ......................... 245.026 0,14

7.500 FutureFuel Corp .................. 134.625 0,08

7.400

Green Plains Renewable

Energy Inc ........................... 118.696 0,07

1.566.319 0,90

Umweltkontrolle (0,36%)

13.544

Advanced Emissions

Solutions .............................. 577.516 0,33

23.800 Hudson Technologies Inc .... 48.076 0,03

625.592 0,36

Lebensmittelprodukte (1,33%)

11.200

Chiquita Brands

International Inc .................. 141.792 0,08

25.630

Fairway Group Holdings

Corp ..................................... 655.359 0,38

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

13.400

Fresh Del Monte Produce

Inc ....................................... 397.712 0,23

14.383 Fresh Market Inc ................. 680.172 0,39

4.300 Nash Finch Co .................... 113.047 0,06

7.250 Sprouts Farmers Market ...... 322.190 0,19

2.310.272 1,33

Gasversorgungsunternehmen (0,03%)

1.100 Northwest Natural Gas Co .. 46.156 0,03

Gesundheitsprodukte und -bedarf (2,82%)

25.760 Bio-Reference Labs Inc ...... 767.390 0,44

9.900 Exactech Inc ....................... 198.495 0,11

24.800 Hercules Technology Growth Capital Inc ............. 378.448 0,22

2.095 Hill-Rom Holdings Inc ....... 75.064 0,04

15.952 Insulet Corp ........................ 578.101 0,33

4.720 Masimo Corp ...................... 125.741 0,07

18.900 Meridian Bioscience Inc ..... 446.607 0,26

50.740 MiMedx Group ................... 211.078 0,12

8.325 MWI Veterinary Supply Inc ....................................... 1.242.007 0,72

9.491 Steris Corp .......................... 407.638 0,24

1.080 Techne Corp ....................... 86.465 0,05

9.360 West Pharmaceutical Services Inc ......................... 385.164 0,22

4.902.198 2,82


Gesundheitsfürsorgedienste (1,56%)

13.327 Centene Corp ...................... 852.262 0,49

14.898 Health Net Inc ..................... 472.415 0,27

16.860 ICON .................................. 689.574 0,40

16.800

Triple-S Management

Corp .................................... 309.120 0,18

12.400 US Physical Therapy Inc .... 385.888 0,22

2.709.259 1,56

Gesundheitswesen (0,36%)

12.314 IPC The Hospitalist ............. 628.014 0,36

Eigenheimbau (0,95%)

12.867 DR Horton Inc .................... 249.877 0,14

32.380 MDC Holdings Inc ............. 971.076 0,56

3.200 Meritage Home Corp .......... 137.376 0,08

5.016 Thor Industries Inc .............. 290.928 0,17

1.649.257 0,95

Innenausstattung (0,70%)

23.755 Ethan Allen Interiors Inc ..... 662.052 0,38

3.888

Restoration Hardware

Holding ............................... 246.344 0,14

24.600 TiVo Inc .............................. 305.778 0,18

1.214.174 0,70

Hotels, Restaurants und Freizeit (0,21%)

8.500 Ambassadors Group Inc ...... 29.325 0,02

1.781 BJ's Restaurants Inc ............ 51.097 0,03




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

10.000 Kona Grill ........................... 116.200 0,06

2.400

Red Robin Gourmet Burgers

Inc ....................................... 170.496 0,10

367.118 0,21

Langlebige Haushaltsgüter (0,98%)

9.900 Delta Apparel Inc ................ 162.459 0,09

12.795 Helen of Troy Ltd ................ 565.539 0,33

17.540 Libbey Inc ........................... 417.101 0,24

29.500 RG Barry Corp .................... 555.485 0,32

1.700.584 0,98

Haushaltsprodukte (0,41%)

52.100 ACCO Brands Corp ............ 345.944 0,20

5.900

SodaStream International

Ltd ....................................... 367.983 0,21

713.927 0,41

Versicherungen (2,00%)

665

Allied World Assurance Co

Holdings AG ....................... 66.108 0,04

2.800

American Equity Investment

Life Holding Co .................. 59.360 0,04

11.800 Amerisafe Inc ...................... 418.546 0,24

1.329

Argo Group International

Holdings .............................. 56.987 0,03

9.800 CNO Financial Group Inc ... 141.218 0,08

2.658 Global Indemnity Plc .......... 67.673 0,04

7.450

Hanover Insurance Group

Inc ....................................... 412.134 0,24

3.900 Hilltop Holdings .................. 72.111 0,04

17.100

Horace Mann Educators

Corp ..................................... 485.298 0,28

11.798

Infinity Property & Casualty

Corp ..................................... 760.971 0,44

4.800 National Interstate Corp ...... 133.488 0,08

3.600 ProAssurance Corp .............. 162.216 0,09

8.500

StanCorp Financial Group

Inc ....................................... 467.500 0,27

5.630

Tower Group International

Ltd ....................................... 39.354 0,02

4.100 United Fire Group Inc ......... 124.763 0,07

3.467.727 2,00

Internet-Software und -Dienstleistungen (4,80%)

18.100

Commtouch Software

Ltd ....................................... 48.689 0,03

35.225 comScore Inc ....................... 1.018.002 0,59

28.574 DealerTrack Holdings Inc ... 1.222.110 0,70

6.908 Fireeye Inc ........................... 286.889 0,17

14.522 HealthStream Inc ................. 550.093 0,32

17.683 HomeAway ......................... 494.594 0,29

4.000 Liquidity Services Inc ......... 134.120 0,08

14.500 NIC Inc ................................ 334.660 0,19

20.031 RetailMeNot ........................ 712.503 0,41

4.880 Safeguard Scientifics Inc ..... 76.567 0,04

4.540 Sapient Corp ........................ 70.688 0,04

24.664 Shutterfly Inc ....................... 1.378.224 0,79

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

4.197 Shutterstock ........................ 304.534 0,18

11.415 Splunk Inc ........................... 685.357 0,39

36.100 Towerstream Corp .............. 102.885 0,06

11.700 United Online Inc ............... 93.249 0,05

8.741 XOOM ................................ 277.614 0,16

8.118 Yelp Inc .............................. 537.006 0,31

8.327.784 4,80

Eisen und Stahl (0,34%)

165

Schnitzer Steel Industries

Inc ....................................... 4.537 0,00

18.136

Universal Stainless & Alloy

Inc ....................................... 583.798 0,34

588.335 0,34

Logis (0,05%)

4.180 Monarch Casino & Resort .. 79.295 0,05

Maschinenanlagen (1,94%)

8.511 Astec Industries .................. 305.971 0,18

7.949 Chart Industries Inc ............. 978.045 0,56

35.845

Columbus McKinnon

Corp .................................... 861.355 0,50

7.900 Furmanite Corp ................... 78.210 0,04

13.880 Harsco Corp ........................ 345.473 0,20

5.640 Insteel Industries Inc ........... 90.522 0,05

1.600 Nacco Industries Inc ........... 88.464 0,05

11.400 Sun Hydraulics Inc ............. 413.364 0,24

3.200 Wabtec Corp ....................... 201.216 0,12

3.362.620 1,94

Medien (0,34%)

11.400 AH Belo Corp ..................... 89.490 0,05

19.400 Gray Television Inc ............ 152.096 0,09

41.100

Journal Communications

Inc ....................................... 350.583 0,20

592.169 0,34

Metalle und Bergbau (1,19%)

12.695

AMCOL International

Corp .................................... 414.492 0,24

42.800

Globe Specialty Metals

Inc ....................................... 659.120 0,38

6.963 Haynes International Ltd .... 315.145 0,18

1.040 Kaiser Aluminium Co ......... 74.017 0,04

23.905

Noranda Aluminum Holding

Corp .................................... 58.806 0,03

22.200 US Silica Holdings ............. 552.114 0,32

2.073.694 1,19

Sonstige Hersteller (1,47%)

17.800 AZZ Inc .............................. 744.930 0,43

9.000 GP Strategies ...................... 236.070 0,14

11.400 Koppers Holdings Inc ......... 485.868 0,28

3.400 Lydall Inc ............................ 58.310 0,03

1.700 Park-Ohio Holdings Corp ... 65.314 0,04

19.450

Simpson Manufacturing

Co Inc ................................. 633.486 0,36




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

30.400

Smith & Wesson Holding

Corp ..................................... 334.096 0,19

2.558.074 1,47

Kaufhäuser (4,14%)

6.080 Ascena Retail Group Inc ..... 121.114 0,07

9.922 Buffalo Wild Wings Inc ...... 1.103.227 0,64

45.320 Chico's FAS Inc ................... 754.578 0,43

3.700 Citi Trends Inc ..................... 64.639 0,04

5.300

Destination Maternity

Corp ..................................... 168.434 0,10

91.300

Destination XL Group

Inc ....................................... 590.711 0,34

3.600 Dillard's Inc ......................... 281.916 0,16

34.685 Finish Line Inc .................... 861.922 0,50

13.805 Fred's Inc ............................. 215.634 0,12

3.000 Gordmans Stores Inc ........... 33.750 0,02

3.218 Kirkland's Inc ...................... 59.276 0,03

5.742

Lumber Liquidators

Holdings Inc ........................ 612.327 0,35

14.860 Mens Wearhouse Inc ........... 506.132 0,29

5.400

Penske Automotive Group

Inc ....................................... 230.796 0,13

39.975 Regis Corp ........................... 586.833 0,34

4.420 Sally Beauty Holdings Inc ... 115.627 0,07

6.513 Stein Mart ............................ 89.358 0,05

28.650 Tilly's Inc ............................ 415.998 0,24

2.612

Ulta Salon Cosmetics &

Fragrance Inc ....................... 311.951 0,18

3.300 Vera Bradley ....................... 67.749 0,04

7.191.972 4,14

Büroelektronik (0,24%)

21.300 Interface Inc ........................ 422.379 0,24

Öl- und Gasversorger (1,03%)

1.800 Athlon Energy ..................... 58.806 0,03

8.470 Comstock Resources Inc ..... 134.673 0,08

2.500 Exterran Holdings Inc ......... 68.950 0,04

15.000 Gulfport Energy Corp .......... 965.100 0,55

12.600 Synergy Resources .............. 122.850 0,07

3.750 W & T Offshore Inc ............ 66.413 0,04

12.550 Western Refining Inc .......... 377.002 0,22

1.793.794 1,03

Öl- und Gasdienstleistungen (0,32%)

880 Carbo Ceramics Inc ............. 87.226 0,05

5.500

Geospace Technologies

Corp ..................................... 462.990 0,27

550.216 0,32

Sonstiges Finanzwesen (0,05%)

5.000 TCP Capital Corp ................ 81.100 0,05

Papier- und Forstprodukte (0,24%)

6.800

Schweitzer-Mauduit

International Inc .................. 411.400 0,24

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Pharmazeutika (2,80%)

53.421 Akorn Inc ............................ 1.050.791 0,60

9.500

Albany Molecular Research

Inc ....................................... 122.265 0,07

5.500

AMAG Pharmaceuticals

Inc ....................................... 118.085 0,07

68.547 BioScrip Inc ........................ 601.843 0,35

21.901 Catamaran Corp .................. 1.006.351 0,58

10.445

Pacira Pharmaceuticals

Inc/DE ................................. 502.091 0,29

13.246 PharMerica Corp ................. 175.907 0,10

8.864 Proto Labs Inc ..................... 676.766 0,39

10.420

Questcor Pharmaceuticals

Inc ....................................... 604.360 0,35

4.858.459 2,80

Immobilien (1,21%)

11.100 LaSalle Hotel Properties ..... 316.350 0,18

125.140

New Residential Investment

Corp .................................... 828.427 0,48

48.700

RAIT Financial Trust

(REIT) ................................. 344.796 0,20

6.500

RMG Networks Holdings

Corp .................................... 48.815 0,03

22.450

Washington Real Estate

Investment Trust ................. 567.087 0,32

2.105.475 1,21

Immobilienfonds (2,77%)

112.190

Anworth Mortgage Asset

Corp .................................... 541.878 0,31

25.700

Apollo Residential Mortgage

Inc ....................................... 374.963 0,22

48.720 Campus Crest Communities 526.176 0,30

64.870 Capstead Morgage Corp ..... 763.520 0,44

152.600 Chimera Investment Corp ... 463.904 0,27

6.200 Cousins Properties Inc ........ 63.736 0,04

14.117 ExlService Holdings Inc ..... 402.052 0,23

10.800

Invesco Mortgage Capital

Inc ....................................... 166.212 0,09

3.158 JER Investment Trust ..........

43.600 MFA Financial Inc .............. 324.820 0,19

17.600 Parkway Properties Inc ....... 312.576 0,18

3.235

PennyMac Mortgage

Investment Trust ................. 73.402 0,04

68.300 Resource Capital Corp ........ 405.702 0,23

43.310 Summit Hotel Properties ..... 398.019 0,23

4.816.960 2,77

Straßen- und Schienentransport (1,02%)

8.250 Marten Transport Ltd .......... 141.488 0,08

33.120

Knight Transportation

Inc ....................................... 547.142 0,32

5.610 Kansas City Southern .......... 613.566 0,35

4.700 Saia Inc ............................... 146.546 0,09

6.850

Old Dominion Freight Line

Inc ....................................... 314.689 0,18

1.763.431 1,02




30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

Sparkassen (0,17%)

7.349 Banc of California ............... 101.563 0,06

15.940

Northfield Bancorp

Inc/NJ .................................. 193.352 0,11

294.915 0,17

Halbleitergeräte und -produkte (2,95%)

4.000

Advanced Energy Industries

Inc ....................................... 70.040 0,04

65.780 Brooks Automation Inc ....... 611.754 0,35

8.030 Cavium Inc .......................... 330.836 0,19

32.730 Cohu Inc .............................. 356.103 0,20

89.815 Intersil Corp ........................ 1.007.724 0,58

7.200

Magnachip Semiconductor

Corp ..................................... 155.088 0,09

99.960 Micrel Inc ............................ 910.636 0,52

25.830 MKS Instruments Inc .......... 686.303 0,40

3.700

Omnivision Technologies

Inc ....................................... 56.647 0,03

6.680 Skyworks Solutions Inc ....... 165.931 0,10

40.015

Tessera Technologies

Inc ....................................... 773.890 0,45

5.124.952 2,95

Software (8,74%)

7.311 Ansys Inc ............................. 632.548 0,36

33.255 Aspen Technology Inc ........ 1.148.960 0,66

2.223 Athenahealth Inc ................. 241.329 0,14

14.241

Bottomline Technologies

Inc ....................................... 397.039 0,23

4.915

Concur Technologies

Inc ....................................... 543.107 0,31

21.200 Ellie Mae Inc ....................... 678.612 0,39

12.125 Envestnet Inc ....................... 375.754 0,22

28.832 EPAM Systems Inc ............. 994.704 0,57

27.300 Glu Mobile Inc .................... 75.894 0,04

14.315 Guidewire Software Inc ....... 674.380 0,39

23.066 Infoblox Inc ......................... 964.620 0,56

19.282

Interactive Intelligence

Group Inc ............................ 1.224.021 0,70

5.779 Medidata Solutions Inc ........ 571.023 0,33

6.115 NetSuite Inc ......................... 660.665 0,38

7.909 QLIK Technologies ............. 270.725 0,16

22.215 Quality Systems Inc ............ 482.510 0,28

21.135 RealPage Inc ....................... 488.641 0,28

4.900

Seachange International

Inc ....................................... 56.203 0,03

13.370 ServiceNow Inc ................... 694.571 0,40

5.000

Streamline Health

Solutions .............................. 37.850 0,02

4.400

Synchronoss

Technologies ....................... 167.464 0,10

4.806 Tableau Software Inc .......... 342.331 0,20

9.540

Take-Two Interactive

Software Inc ........................ 173.342 0,10

35.640 Tangoe Inc ........................... 848.945 0,49

12.500 Tyler Technologies Inc ........ 1.093.125 0,63

Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%

7.140

Ultimate Software Group

Inc ....................................... 1.052.436 0,61

3.461 Workday Inc ....................... 280.099 0,16

15.170.898 8,74

Spezialhandel (0,74%)

2.100

Asbury Automotive Group

Inc ....................................... 111.699 0,06

6.000 Big 5 Sporting Goods Corp . 96.600 0,06

10.836 Fifth & Pacific Co ............... 272.309 0,16

7.772 Hibbett Sports Inc ............... 436.242 0,25

8.200 PC Connection Inc .............. 123.738 0,07

9.030 Zumiez Inc .......................... 248.596 0,14

1.289.184 0,74

Textilien und Bekleidung (1,36%)

3.600 G & K Services Inc ............. 216.972 0,12

16.730 Guess? Inc ........................... 499.391 0,29

35.445 Jones Group Inc .................. 532.029 0,31

2.680 Steven Madden Ltd ............. 144.130 0,08

7.551 Under Armour Inc ............... 600.229 0,34

3.600 Unifirst Corp ....................... 375.336 0,22

2.368.087 1,36

Transportsektor (0,73%)

11.796 Carriage Services Inc .......... 228.607 0,13

13.400 NN Inc ................................ 208.638 0,12

24.300 Stoneridge Inc ..................... 262.683 0,15

9.540 Tidewater Inc ...................... 565.817 0,33

1.265.745 0,73

Transportmittel (1,99%)

23.300

Air Transport Services

Group Inc ............................ 174.517 0,10

1.140

Atlas Air Worldwide

Holdings Inc ....................... 52.543 0,03

2.900 Bristow Group Inc .............. 210.917 0,12

25.523

Echo Global Logistics

Inc ....................................... 534.452 0,31

13.040 Forward Air Corp ............... 526.033 0,30

9.080 Gulfmark Offshore Inc ........ 461.809 0,27

6.666

JB Hunt Transport Services

Inc ....................................... 485.951 0,28

27.501

Roadrunner Transportation

Systems Inc ......................... 776.078 0,45

43.370

Tsakos Energy Navigation

Ltd ...................................... 225.524 0,13

3.447.824 1,99

Großhandel (1,00%)

49.162 LKQ Corp ........................... 1.566.301 0,90

3.400 Olympic Steel Inc ............... 94.112 0,05

2.300

Worthington Industries

Inc ....................................... 79.189 0,05

1.739.602 1,00






30. September 2013



Anzahl

der Anteile

Zeitwert

USD

Fonds

%


1.139.583


III plc


Fund II - Class C Shares .. 11.395.831 6,56

1


III plc


Fund - Class C Shares ...... 1 0,00


insgesamt ............................ 11.395.832 6,56

Gesamtanlagen ohne

derivative




Nominalwert

USD

Durch-

schnittlicher

Anschaffungs-

preis

USD

Nicht realisierter

Gewinn/(Verlust)

USD

Fonds

%

16.363.832 1.055,73

155 of Russell 2000 Mini Index Futures


Expiring December 2013 .......................................... 242.869 0,14

Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 242.869 0,14

Derivative Finanzinstrumente insgesamt ...................................................................... 242.869 0,14

Zeitwert

USD

Fonds

%






(0,04%) ...................................................................................................................................................... 77.830 0,04

Nettovermögen .......................................................................................................................................... 173.601.818 100,00


% am

Gesamtvermögen






100,00

Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.








werden.



Anschaffungs-

kosten


Veräußerungs-

erlöse

USD




MDC Holdings Inc 1.041.010 Kaydon Corp (959.379)

Granite Construction Inc 978.266 ExlService Holdings Inc (801.910)

Chico’s Fas Inc 755.838 W & T Offshore Inc (732.734)

Portland General Electric Co 744.115 Forrester Reasearch Inc (673.071)

Aspen Technology Inc 727.941 Sotheby’s (670.636)

New Residential Investment 710.076 Schnitzer Steel Industries Inc (629.814)

Acacia Research Corp 702.630 Northstar Realty Financial Corp (620.386)

Starwood Property Trust Inc 654.397 Andersons Inc (597.827)

Roadrunner Transportation Systems Inc 653.363 Sinclair Broadcast Group Inc (586.787)

Washington Real Estate Investment Trust 646.082 Con-way Inc (577.359)

ICON 629.554 Fresh Del Monte Produce Inc (570.134)

US Silica Holdings 629.262 Methode Electronics Inc (558.253)

Hancock Holding Co 625.060 Conns Inc (555.970)

Quanex Building Products 602.581 Starwood Property Trust Inc (555.446)

Regal-Beloit Corp 597.634 Proto Labs Inc (536.268)

Western Refining Inc 580.577 Owens Illinois Inc (533.938)

Cabot CorpCORP 579.193 Mentor Graphics Corp (516.750)

Idacorp Inc 578.870 Neogen Corp (505.820)

Louisiana Pacific Corp 574.644 Service Corp International (501.768)


Erläuterungen zum Halbjahresabschluss

30. September 2013

216 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss

1. Bilanzierungsgrundsätze

Die im Berichtszeitraum angewandten Bilanzierungsgrundsätze entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der

Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.

Bilanzierungsgrundlage

Der Abschluss wird nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt, modifiziert durch die erfolgswirksame Neubewertung der

gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert.

Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit dem Statement des Financial Reporting

Council (der „FRC“) in Bezug auf halbjährliche Finanzberichte und in Übereinstimmung mit irischen Rechtsvorschriften,

einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden OGAW-Vorschriften erstellt. Der verkürzte

ungeprüfte Halbjahresabschluss sollte im Zusammenhang mit dem geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das

Geschäftsjahr zum 31. März 2013 gelesen werden, der gemäß den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen

und irischen Rechtsvorschriften („irische GAAP“) einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden

OGAW-Vorschriften aufgestellt wurde. Die irischen GAAP für die Erstellung von Rechnungsabschlüssen sind die vom

Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten und vom FRC herausgegebenen.

Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde unter Anwendung derselben Bewertungsbasis und derselben

Bilanzierungsgrundsätze und -praktiken wie im letzten geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum

31. März 2013 erstellt.

Sämtliche Verweise auf „Nettovermögen“ im gesamten Dokument sind Verweise auf das Nettovermögen, das den Inhabern

rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist, sofern nicht anders angegeben.

2. Grundlage für die Rechnungslegung

Die Gesellschaft hat von der Befreiung von der Erstellung eines Cashflow-Statements gemäß Financial Reporting Standard

(„FRS“) 1 (überarbeitete Fassung) Gebrauch gemacht.

Die laut Financial Reporting Standard 3 (Bilanzierungsrichtlinie 3) „Reporting Financial Performance“ (Ausweis der

Finanzergebnisse) vorgeschriebenen Informationen, die in einer Aufstellung der insgesamt verbuchten Gewinne und Verluste

und einer Abstimmung der Bewegungen des Eigenkapitals auszuweisen sind, sind nach Erachten der Direktoren in der

Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter

Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens enthalten. Bei der Bestimmung der Ergebnisse des Berichtszeitraums stützen sich

alle Beträge in der Gewinn- und Verlustrechnung auf die Annahme, dass die Geschäfte fortgeführt werden.

Die Abschlüsse der einzelnen Teilfonds werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds erstellt. Die

funktionale Währung der einzelnen Teilfonds ist diejenige, die im primären Rechnungsabschluss des jeweiligen Teilfonds

angegeben ist.

a) Konsolidierter Abschluss

Der konsolidierte Abschluss der Gesellschaft wurde in US-Dollar, der funktionalen Währung der meisten Teilfonds der

Gesellschaft, erstellt. Die Gesellschaft hat den US-Dollar auch als Darstellungswährung gewählt. Die Abschlüsse der

einzelnen Teilfonds wurden in US-Dollar umgerechnet und zur Aufstellung des konsolidierten Abschlusses

zusammengefasst.

Zur Erstellung der konsolidierten Bilanz wurden die Wechselkurse zum Ende des jeweiligen Berichtszeitraums verwendet.

Zur Erstellung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens werden die durchschnittlichen

Wechselkurse des betreffenden Berichtszeitraums angewandt. Der Währungsgewinn oder -verlust aus der Rückkonvertierung

des Anfangsnettovermögens und die durchschnittliche Kursdifferenz, die sich durch die Konvertierung der Gewinn- und

Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter

Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens ergeben, wurden in die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den

Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens einbezogen. Diese

Umrechnungsberichtigung wirkt sich nicht auf den Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds aus.


Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung

30. September 2013

Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 217

2. Grundlage für die Rechnungslegung - Fortsetzung

b) Überkreuzinvestitionen

Im Laufe des Berichtszeitraums und des Vorjahres haben mehrere Teilfonds in andere Teilfonds der Gesellschaft investiert

(die „Überkreuzinvestitionen“). Der beizulegende Zeitwert dieser Anlagen zum 30. September 2013 wird in der

Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds ausgewiesen.

Für die Erstellung des konsolidierten Abschlusses werden diese Überkreuzinvestitionen zur Vermeidung von Doppelzählung

ausgebucht.

Der Gesamtbetrag der Anpassungen zur Erstellung des konsolidierten Abschlusses in Bezug auf die Überkreuzinvestitionen

wird in der Erläuterung 3 unter dem Abschnitt „Überkreuzinvestitionen“ ausgewiesen.

c) Schätzungen und Beurteilungen

Die bei der Aufstellung dieses verkürzten ungeprüften Halbjahresabschlusses angewandten Schätzungen und Beurteilungen

entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft zum Ende des Geschäftsjahres am 31. März 2013

angewandten und offen gelegten.

3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen

a) Verbundene Parteien

Die Gesellschaft führt verbundene Parteien gemäß FRS 8 „Ausweis verbundener Parteien“ auf. Die nachstehend genannten

Parteien führen gegenwärtig Geschäfte als mit der Gesellschaft verbundene Parteien durch.

Verhältnis zur Gesellschaft Name des Unternehmens

Einzelheiten,

die in den

angegebenen

Abschnitten

dieser

Erläuterung

offen gelegt

werden

Verwaltungsgesellschaft ................................................................................................ Russell Investments Ireland Limited .............................................................................. b), i)

Anlageberater ................................................................................................................ Russell Investments Limited .......................................................................................... b), ii) Promoter ........................................................................................................................ Frank Russell Company ................................................................................................. b), iii)

Verbundener Finanzverwalter ....................................................................................... Verbundene Russell-Unternehmen ................................................................................ b), iv) Anlageverwalter für Russell U.K. Equity Fund ............................................................. Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv)

Devisenhandel ............................................................................................................... Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv)

Verbundener Makler ...................................................................................................... Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv) Direktoren der Gesellschaft ........................................................................................... Gemäß Nennung im Abschnitt „Verwaltung der Gesellschaft“ ..................................... b), v)

Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel ........................................................ Verbundene Russell-Unternehmen und von Russell verwaltete Teilfonds b), vi)

b) Transaktionen mit verbundenen Parteien

i) Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsgebühren und Anlageerfolgsprämie

Russell Investments Ireland Limited, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frank Russell Company, die

wiederum eine 95-prozentige Tochtergesellschaft von The Northwestern Mutual Life Insurance Company ist, ist die

Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft. Gegenstand der Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft sind die

Anlageverwaltung und Verwaltungsdienste für Investmentfonds. Die Verwaltungsgesellschaft hat: (a) den Anlageberater

bestellt, um sie hinsichtlich der Anlagen der Teilfonds zu beraten; (b) die Verwaltung der Gesellschaft dem

Administrator übertragen und (c) den Anlageberater beauftragt, die Anteile der Teilfonds zu vermarkten und für sie zu

werben.



30. September 2013


3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -

Fortsetzung

a) Verwaltungsgebühren

Für die nach der Verwaltungsvereinbarung erbrachten Leistungen zahlt die Gesellschaft der Verwaltungsgesellschaft

eine täglich gutgeschriebene und monatlich nachträglich zahlbare Gebühr zu den nachfolgenden jährlichen Sätzen,

die auf den jeweiligen täglichen Durchschnittsinventarwerten der einzelnen Anteilsklassen basieren.

Russell Continental

European Equity Fund Russell Emerging

Markets Equity Fund Russell

Global Bond Fund

Klasse A 0,80% Klasse A 1,30% Klasse A 0,65% Klasse B 1,75% Klasse B 2,04% Klasse A Roll-Up 1,50%

Klasse C 1,50% Klasse C 1,75% Klasse B 1,08%

Klasse D 0,65% Klasse D 0,90% Klasse B Roll-Up 0,90% Klasse F 1,80% Klasse H 0,90% Klasse C 1,00%

Klasse I 0,80% Klasse I 1,30% Klasse D 0,50%

Klasse I Income 0,80% Klasse I Income 1,30% Klasse DH-B 1,08% Klasse J 1,00% Klasse J 1,50% Klasse EH-A 0,70%

Klasse P Income 1,50% Klasse P Income 1,65% Klasse EH-B 1,08%

Klasse R 2,50% Klasse Q Income 0,70% Klasse EH-B Income 1,20% Klasse R Roll-Up 1,20% Klasse R 2,65% Klasse EH-B Roll-Up 0,90%

Klasse SH I 0,85% Klasse TDB Income 1,60% Klasse EH-U 1,80%

Klasse TYC 0,72% Klasse EH-U Income 1,80% Klasse U 2,80% Klasse GBPH-A 0,65%

Klasse GBPH-B 1,00%

Klasse I 0,65% Klasse I Income 0,65%

Klasse J 0,75%

Klasse NZDH-A 0,65% Klasse NZDH Income 0,65%

Klasse P Income 1,00%

Klasse R 2,00%

Klasse R Income 2,00%

Klasse S Income 2,00%

Klasse TWN Income 1,10%

Russell Japan Equity Fund Russell Pacific Basin Equity Fund Russell Sterling Bond Fund

Klasse A 0,90% Klasse A 1,00% Klasse A 0,30%

Klasse B 1,37% Klasse A Roll-Up 2,10% Klasse D 0,40% Klasse C 1,50% Klasse B 1,60% Klasse I 0,50%

Klasse D 0,65% Klasse C 1,50% Klasse I Income 0,50%

Klasse E 1,00% Klasse D 0,65% Klasse P 1,00% Klasse EH-A 0,95% Klasse F 1,80% Klasse P Income 1,00%

Klasse F 1,80% Klasse I 1,00%

Klasse I 0,90% Klasse I Income 1,00% Klasse I Income 0,90% Klasse J 1,50%

Klasse J 1,00% Klasse P Income 1,50%

Klasse P Income 1,50% Klasse R 2,50% Klasse R 2,50% Klasse SH I 1,05%

Klasse SH I 0,95% Klasse TDB Income 1,60%

Sovereign-Klasse 2,25% Klasse U 2,80%



30. September 2013



Fortsetzung

Russell Sterling Corporate Bond Fund Russell U.K. Equity Fund Russell U.K. Index Linked Fund


Klasse D 0,45% Klasse B 1,50% Klasse D 0,25% Klasse P Income 1,00% Klasse C 1,50% Klasse I 0,13%

Klasse D 0,60% Klasse P Income 0,50%

Klasse I 0,65% Klasse I Income 0,65%

Klasse J 1,00%

Klasse P 1,25% Klasse P Income 1,25%

Klasse R 2,25%

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Russell U.S. Bond Fund Russell U.S. Equity Fund


Klasse B 1,00% Klasse A Roll-Up 1,60%

Klasse I 0,50% Klasse B 1,66% Klasse I Income 0,50% Klasse C 1,50%

Klasse J 0,80% Klasse D 0,65%

Klasse TWN Income 1,10% Klasse EH-A 0,85% Klasse U 1,60% Klasse I 0,80%

Klasse I Income 0,80%

Klasse K 1,60% Klasse P Income 1,50%

Klasse R 2,50%

Klasse R Roll-Up 1,25%


Klasse A 0,90%

Klasse C 1,50%

Klasse F 1,80%

Klasse I 0,90%

Klasse I Income 0,90% Klasse L 1,90%

Klasse P Income 1,50%

Klasse R 2,50% Klasse SGAM Retail 1,90%

Sovereign-Klasse 2,25%

Klasse TYC 0,60%

Sätze für Anteilsklassen ohne Fondsvermögen zum 30. September 2013 werden nicht aufgeführt.

Der Teilfonds Russell U.K. Equity Fund, erhält einen Rabatt auf die Verwaltungsgebühr in Bezug auf seine Anlagen

in anderen Teilfonds der Gesellschaft und der Russell Investment Company II plc, die ebenfalls von der

Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird, so dass keine Verdoppelung der Verwaltungsgebühren entsteht. Die

während des Berichtszeitraums an den Teilfonds zurückvergüteten Verwaltungsgebühren beliefen sich auf

3.843.332 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 941.002 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum

30. September 2012: 103.326 USD), wovon 677.815 USD am Ende des Berichtszeitraums noch ausstanden (zum

31. März 2013: 483.767 USD, zum 30. September 2012: 28.385 USD) und in der konsolidierten Gewinn- und

Verlustrechnung unter den Verwaltungsgebühren erfasst werden.



30. September 2013



Fortsetzung

b) Anlageerfolgsprämie

In Bezug auf die RIC-Fonds (mit Ausnahme der Teilfonds Russell U.K. Index Linked Fund und Russell U.K. Long

Dated Gilt Fund) ist auf jährlicher Basis eine Anlageerfolgsprämie (die „Anlageerfolgsprämie“) an die

Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Diese zahlt wiederum die Anlageerfolgsprämie an den Finanzverwalter des

jeweiligen Teilfonds, der Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie hat, wie nachfolgend im Detail beschrieben. Die

Anlageerfolgsprämie ist zahlbar ab Auflegung des jeweiligen Teilfonds bis zum ersten Jahrestag der Ernennung des

jeweiligen Finanzverwalters und danach in jährlichen Abständen (jeweils ein „Performance-Zeitraum“). Ein

Finanzverwalter hat nur in Hinblick auf den Mehrwert, den er für das Portfolio des Teilfonds erwirtschaftet, für das

er von seiner Ernennung durch die Verwaltungsgesellschaft bis gegebenenfalls zum Ende seiner Tätigkeit als

Finanzverwalter (die „Dauer der Ernennung“) zuständig ist, Anspruch auf die Anlageerfolgsprämie. Als Mehrwert

gilt der geldgewichtete Wert, der während eines Performance-Zeitraums über der Performance-Benchmark des

Finanzverwalters oder über einer vereinbarten Performance-Benchmark liegt, zuzüglich einer Basisvergütung

(Hurdle Rate). (Die Performance-Benchmark ist ein Index, auf den sich die Verwaltungsgesellschaft und der

Finanzverwalter jeweils einigen, jedoch immer vorausgesetzt, dass der Index für die Anlagepolitik des jeweiligen

Teilfonds aussagekräftig ist.) Ein Finanzverwalter hat für Performance-Zeiträume, in denen der vom

Finanzverwalter für das Portfolio erzielte Mehrwert negativ ausfällt, unter keinen Umständen Anspruch auf

Auszahlung einer Anlageerfolgsprämie. Der Finanzverwalter muss die negative Performance erst wieder

ausgleichen, um für künftig erzielten Mehrwert wieder Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie zu erhalten.

Während der Dauer der Ernennung wird die Anlageerfolgsprämie für jeden Performance-Zeitraum täglich berechnet

und abgegrenzt. Hat ein Finanzverwalter in einem Performance-Zeitraum Anspruch auf den Erhalt einer

Anlageerfolgsprämie, so wird ihm diese Anlageerfolgsprämie für diesen Performance-Zeitraum je nach

Vereinbarung mit dem Finanzverwalter ganz oder teilweise ausgezahlt. Nicht ausgezahlte Beträge werden auf die

Folgejahre übertragen und stehen zur Verfügung, um eine negative Performance des Teilfonds auszugleichen. Bei

der Terminierung der Bestellung eines Finanzverwalters wird jede geschuldete Anlageerfolgsprämie vollständig

ausgezahlt. Es wird niemals eine Anlageerfolgsprämie in Bezug auf ein Portfolio berechnet und abgegrenzt, die über

20 Prozent der Performancesteigerung in einem Performance-Zeitraum hinausgeht. Die Berechnung von

Anlageerfolgsprämien ist grundsätzlich von der Depotbank und Verwahrstelle zu prüfen.

Die Anlageerfolgsprämien für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf

1.150.944 USD.

Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden den Teilfonds keine Anlageerfolgsprämien in Rechnung gestellt.

ii) Anlageberater

Die Verwaltungsgesellschaft bestreitet alle an den Anlageberater zahlbaren Gebühren aus ihrer Verwaltungsgebühr, mit

Ausnahme der Gebühren, die wie nachfolgend erläutert an den Anlageberater gezahlt werden.

a) Weiterbelastung an die Teilfonds

Der Anlageberater der Gesellschaft zahlte im Berichtszeitraum nicht auf dem Nettoinventarwert basierende

Aufwendungen der Teilfonds in Höhe von 1.398.080 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.724.206 USD;

sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 974.318 USD) im Namen der Gesellschaft, die während

des Berichtszeitraums den betreffenden Teilfonds weiterbelastet wurden. Bei den vom Anlageberater gezahlten,

nicht auf dem Nettoinventarwert basierenden Aufwendungen der Teilfonds handelt es sich in der Regel um

Rechtskosten und Honorare, die als Beratungshonorare in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden,

sowie um sonstige Entgelte, die sich auf die operativen Kosten der Teilfonds beziehen und unter den „Sonstigen

Gebühren“ in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden.



30. September 2013



Fortsetzung

b) Support-Dienstevertrag

Die Verwaltungsgesellschaft hat auch den Anlageberater bestellt, um unter einem Support-Dienstevertrag vom

28. September 2009 (der „Support-Dienstevertrag“) bestimmte operative Support-Dienstleistungen zu erbringen.

Diese Dienstleistungen beinhalten unter anderem die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der

Registrierung der Teilfonds für den Vertrieb, Compliance-bezogene Aufgaben, die Organisation der Erstellung der

Rechnungsabschlüsse und die Erstellung von Materialien für die Sitzungen der Direktoren. In diesem

Berichtszeitraum wurden von der Gesellschaft 1.942.443 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.795.188 USD;

sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 792.601 USD) in Bezug auf diese Dienstleistungen

gezahlt. Die unter dem Support-Dienstevertrag gezahlten Gebühren werden unter den „Sonstigen Gebühren“ in der

Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

iii) Promoter

Die Frank Russell Company fungiert als Promoter der Gesellschaft (der „Promoter“). Der Promoter hat in seiner

Eigenschaft als Promoter der Gesellschaft keinen Anspruch auf ein Honorar.

iv) Verbundene Finanzverwalter, Anlageverwalter, verbundene Makler und Devisenhandel

Russell Implementation Services Inc. und Russell Implementation Services Limited (gemeinsam als „RIS“ bezeichnet)

sind verbundene Unternehmen der Verwaltungsgesellschaft und des Anlageberaters. Der Anlageberater und Russell

Implementation Services Inc. können zu Finanzverwaltern für die Teilfonds ernannt werden. Bitte lesen Sie hierzu den

sich auf die Finanzverwalter beziehenden Abschnitt im Bericht der Verwaltungsgesellschaft für die einzelnen Teilfonds.

Die Ernennung von Gesellschaften der Russell Group als Finanzverwalter der Teilfonds unterliegt den gleichen

Verfahren wie die Ernennung eines externen Finanzverwalters. Außerdem finden ein konzerninterner

Unternehmensvertrag sowie Anlagerichtlinien Anwendung.

Der Russell U.K. Equity Fund verfolgt eine von dem üblichen Multimanagerkonzept abweichende

Implementierungsstrategie. Für diesen Teilfonds wurde Russell Implementation Services Inc. zum Anlageverwalter

ernannt. Für Beratungszwecke bestellt er einen oder mehrere Anlageberater. Die optimalen Ansichten in Bezug auf

Aktien werden von den Anlageberatern zusammengetragen und die Handelsgeschäfte vom Anlageverwalter (oder seinem

verbundenen Unternehmen) auf regelmäßiger Basis durchgeführt. Damit soll die Handelseffizienz verbessert, das

Portfoliorisiko besser gesteuert und die potenziellen Transaktionskosten im Zusammenhang mit den Anlagen des

Teilfonds reduziert werden.

Die Teilfonds führen bestimmte Transaktionen über RIS und deren globales Netzwerk nicht verbundener

Korrespondenzmakler durch. Geschäfte, die über RIS und deren Korrespondenten abgewickelt werden, um (i) Geschäfte

zu steuern, die mit einem Verwalterwechsel, einer Neuausrichtung bestehender Verwalter, Cash Flow und anderen

Portfolioüberträgen verbunden sind oder um (ii) Wertpapiergeschäfte aus dem Portfolio der Teilfonds auszuführen, in

der RIS als Finanzverwalter ernannt wurde.

RIS ist von der Gesellschaft mit der Durchführung von Devisengeschäften beauftragt. Dafür ist in jeder einzelnen

Transaktion eine Gebühr von 0,02 Prozent pro Transaktion enthalten.

Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belaufen sich die von RIS vereinnahmten

Gesamtgebühren, die die erbrachten Dienstleistungen abdecken, auf 3.147.586 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:

2.904.883 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 1.042.667 USD).



30. September 2013



Fortsetzung

v) Direktoren und Honorare der Direktoren

Laut Satzung haben die Direktoren Anspruch auf ein Honorar als Vergütung für ihre Dienste in einer Höhe, die von Zeit

zu Zeit von den Direktoren festgelegt wird. Diese Honorare werden an nicht-geschäftsführende Direktoren gezahlt, die

nicht bei Unternehmen der Russell Group angestellt sind. Die Honorare der Direktoren dürfen die im Prospekt

festgelegten Grenzen nicht überschreiten, und die Direktoren haben Anspruch auf die Erstattung bestimmter zusätzlicher

Aufwendungen, wie im Prospekt aufgeführt. Die während des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum

30. September 2013 verrechneten Honorare der Direktoren beliefen sich auf 150.222 USD (Geschäftsjahr zum

31. März 2013: 270.170 USD; sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 180.681 USD). Diese Beträge

sind unter der Position „Sonstige Gebühren“ in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Alle Direktoren der Gesellschaft sind auch Direktoren der im nachstehenden Punkt vi) dieser Erläuterung genannten

Russell-Fonds.

Alle Direktoren der Gesellschaft haben auch eine Direktorstelle bei der Verwaltungsgesellschaft. Die folgenden

Direktoren der Gesellschaft sind bei Unternehmen der Russell Group angestellt: James Firn, James Beveridge, Joe

Diment, Neil Jenkins, John McMurray, Alan Schoenheimer und Kenneth Willman.

Der Anlageberater unterhält einen beitragsorientierten Versorgungsplan für seine Mitarbeiter, der in von Russell

verwaltete Fonds, einschließlich der Teilfonds, investiert. Für diesen Versorgungsplan werden die Verwaltungsgebühren

rückvergütet. Die von den Gesellschaften der Russell Group beschäftigten Direktoren können indirekt über die

Altersvorsorge an der Gesellschaft beteiligt sein.

vi) Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel

a) Anlagen in anderen Russell-Fonds

Anlagen in die Multi-Style, Multi-Manager Funds plc

Die Teilfonds können in Teilfonds der Multi-Style, Multi-Manager Funds („MSMM plc“) investieren, die ebenfalls

von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. MSMM plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter

Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,72 Prozent und 2,55 Prozent

des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von MSMM plc

richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der MSMM plc zum

30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.

Anlagen in die OpenWorld plc

Die Teilfonds können in Teilfonds der OpenWorld plc investieren, die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft

verwaltet wird. OpenWorld plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds.

Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,45 Prozent und 2,90 Prozent des zugrunde liegenden

Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von OpenWorld plc richtet, in dem/die der

Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der OpenWorld plc zum 30. September 2013

finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.

Anlagen in den Russell Common Contractual Fund

Die Teilfonds können in Teilfonds von Russell Common Contractual Fund („Russell CCF“) investieren, der

ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen

0,80 Prozent und 1,30 Prozent des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der

Anteilsklasse von Russell CCF richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die

Teilfonds des Russell CCF zum 30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen

Teilfonds.



30. September 2013



Fortsetzung

Anlagen in die Russell Investment Company II plc

Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company II plc („RIC II plc“) investieren, die ebenfalls von

der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC II plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung

zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,70 Prozent des

zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC II plc richtet,

in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC II plc zum

30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.

Anlagen in die Russell Investment Company III plc

Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company III plc („RIC III plc“) investieren, die ebenfalls von

der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC III plc ist eine Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen

den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,05 Prozent und 1,75 Prozent des zugrunde

liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC III plc richtet, in

dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC III plc zum

30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung der jeweiligen Teilfonds.

Anlagen in die Russell Investment Company IV plc

Die Teilfonds können in Teilfonds der Russell Investment Company IV plc („RIC IV plc“) investieren, die ebenfalls

von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC IV plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter

Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,25 Prozent

des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach der Anteilsklasse von RIC IV plc richtet, in die der

Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC IV plc zum 30. September 2013

finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.

b) Überkreuzinvestitionen

Wie in Erläuterung 2 beschrieben, hat eine Reihe von Teilfonds im Berichtszeitraum in andere Teilfonds investiert.

Der kumulierte Wert der Überkreuzinvestitionen belief sich zum 30. September 2013 auf 355.743.592 USD (zum

31. März 2013: 5.168.505.928 USD, zum 30. September 2012: 22.123.191 USD).

c) Anteilinhaber der Gesellschaft als verbundene Partei

Im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 und im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden

Gelder von offenen Investmentfonds (CIS), die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft gemanagt und durch den

Administrator verwaltet werden, sowie von Russell Systems Limited (einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der

Frank Russell Company) in die Teilfonds investiert. Gemäß FRS 8 gelten diese Unternehmen als verbundene

Anteilinhaber der Gesellschaft. James Firn und James Beveridge sind auch Direktoren von Russell Systems Limited.

Die folgende Tabelle gibt den auf verbundene Anteilinhaber entfallenden Wert der Gesellschaft an sowie den

prozentualen Anteil dieses Werts am konsolidierten Nettoinventarwert der Gesellschaft zu den jeweiligen

Bilanzstichtagen.

Anteilinhaber als verbundene Partei

30. September 2013

USD

Gesellschaft

%

31. März 2013

USD

Gesellschaft

%

30. September 2012

USD

Gesellschaft

%

Multi-Style, Multi-Manager Funds plc ................................................................................................................................................................. 19.191.022 0,09% 30.710.749 0,13% 16.653.659 0,08% OpenWorld plc ..................................................................................................................................................................................................... 712.152 0,00% 259.513 0,00% 1.564.916 0,01%

Russell Institutional Funds plc ............................................................................................................................................................................. 956.326.213 4,49% 752.823.414 3,20% 639.841.168 2,96%

Russell Investment Company II plc ..................................................................................................................................................................... 21.611.150 0,10% 47.499.453 0,20% 39.125.830 0,18% Russell Investment Company IV plc .................................................................................................................................................................... 93 0,00% 168.321 0,00% 208.654 -

Russell Multi-Manager Funds plc ........................................................................................................................................................................ 210.456.650 0,99% 175.804.948 0,75% 89.827.319 0,41%



30. September 2013



Fortsetzung

d) Verschmelzungen von Teilfonds

i) Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Im Berichtszeitraum haben keine Verschmelzungen von Teilfonds stattgefunden.

vii) Russell-Indizes

Die Benchmark der folgenden Teilfonds ist ein Russell-Index. Russell-Indizes werden von Russell Indexes, ein

Unternehmensbereich der Frank Russell Company, verwaltet und lizenziert. Für diesen Service hat die Gesellschaft keine

Gebühren an Russell Indexes zu entrichten.

Teilfonds Index

Russell Continental European Equity Fund ............................ Russell Developed Europe ex UK Large Cap Net Index

Russell Emerging Markets Equity Fund ................................. Russell Emerging Markets Net Index Russell Pacific Basin Equity Fund .......................................... Russell Asia Pacific ex Japan Net Index

Russell U.S. Equity Fund ........................................................ Russell 1000 Index

Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...................................... Russell 2000 Index

c) Sonstige wesentliche Vereinbarungen

i) Depotbank und Verwahrstelle

Die State Street Custodial Services (Ireland) Limited ist die Depotbank und Verwahrstelle der Gesellschaft. Die

Depotbank und Verwahrstelle hat ihre Muttergesellschaft State Street als ihre globale Unterdepotbank eingesetzt, die

wiederum ein Netzwerk von lokalen Unterdepotbanken beauftragt hat. Unterdepotbankgebühren werden zu jährlichen

Sätzen gezahlt, die auf einen prozentualen Anteil am Gesamtvermögen in den verschiedenen Ländern basieren, in denen

die Teilfonds investieren. Darüber hinaus fallen die geltenden Transaktionsgebühren an.

Bis zum 31. März 2013 fielen Depotbank- und Verwahrstellengebühren zu einem Satz von 0,015 Prozent p. a. auf die

ersten 750 Mio. USD, einem Satz von 0,0125 Prozent p. a. auf die nächsten 750 Mio. USD und von 0,0075 Prozent p. a.

auf den Saldo des durchschnittlichen, täglichen Nettoinventarwertes eines jeden Teilfonds an und wurden zu diesen

Sätzen gezahlt.

Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:

Depotbank- und

Verwahrstellengebühren je Teilfonds

Prozent

p.a.

Für die ersten 750 Mio. USD ....................................... 0,0085%

Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0075%

Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,00625% Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,005%

Für darüber hinausgehende Beträge ............................ 0,00375%



30. September 2013



Fortsetzung

Depotbank- und Verwahrstellengebühren werden taggenau berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.

In der Depotbankvereinbarung ist ein Recht auf Verrechnung von der Depotbank und Verwahrstelle geschuldeten

Gebühren mit von der Depotbank und Verwahrstelle entliehenen Geldern eingeschlossen.

ii) Administrator und Übertragungsstelle

Die State Street Fund Services (Ireland) Limited ist der Administrator der Gesellschaft. Der Administrator ist für die

tägliche Berechnung des Nettoinventarwertes, die Führung der Geschäftsbücher und Aufzeichnungen der Teilfonds für

die Gesellschaft und andere verwaltungstechnische Obliegenheiten verantwortlich. Die Verwaltungsgesellschaft hat

außerdem den Administrator zur Übertragungsstelle der Gesellschaft bestellt.

Bis zum 31. März 2013 zahlte die Verwaltungsgesellschaft dem Administrator aus dem Vermögen jedes Teilfonds bis zu

einer Höhe von 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr in Höhe von 0,025 Prozent des durchschnittlichen monatlichen

Nettoinventarwertes des Teilfonds, für die nächsten 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr von 0,0225 Prozent des

gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwertes des Teilfonds und ab 1,5 Mrd. USD eine jährliche Gebühr

in Höhe von 0,02 Prozent des gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwerts des Teilfonds.

Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:

Administrative Gebühren je Teilfonds

Prozent

p.a.

Für die ersten 750 Mio. USD ....................................... 0,0255%

Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0225%

Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,01875% Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0150%

Für darüber hinausgehende Beträge ............................ 0,01125%

Diese Gebühren fallen täglich an und werden monatlich rückwirkend gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft erstattet dem

Administrator außerdem seine angemessenen Spesen aus dem Vermögen der Teilfonds.

Die Gebühren werden abzüglich eines Abschlags ausgewiesen, wenn die Vermögenswerte in den von Russell

Investments vermarkteten oder mitvermarkteten und vom Administrator verwalteten Gesellschaften einen Gesamtwert

von 70 Mrd. USD übersteigen. Der hier standardmäßig zur Anwendung kommende Abschlagssatz beträgt 0,01 Prozent.

Der Abschlagssatz erhöht sich auf 0,015 Prozent, wenn dieser Gesamtwert 100 Mrd. USD überschreitet. Der

Administrator hat zudem Anspruch auf die in der Administrationsvereinbarung offen gelegten Anteilinhaber-Service-

Gebühren und Berichts-Service-Gebühren in Höhe von 7.000 USD je Teilfonds und Jahr.

Übertragungsstellengebühren werden auf der Grundlage der Anzahl der Teilfonds in der Umbrella-Struktur, der Anzahl

der Anteilinhaber, der Anzahl der ausgestellten Aufstellungen, der Anzahl der Anteilsklassen und des Handelsvolumens

in einem Berichtszeitraum berechnet und unterliegen angemessenen Mindestschwellen. Die

Übertragungsstellengebühren werden täglich berechnet und ausgezahlt und in der Gewinn- und Verlustrechnung des

jeweiligen Teilfonds unter „Administrative und Übertragungsstellengebühren“ ausgewiesen.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Depotbank- und Verwahrstellengebühren und administrativen

Gebühren enthalten Mindestgebühren. Überschreitet die Summe der Mindestgebühren die prozentualen administrativen

und Verwahrstellengebühren in Kombination mit der Anteilsklassengebühr, der Berichts-Service-Gebühr und der

Anteilinhaber-Service-Gebühr nach Abzug etwaiger Abschläge, findet diese Mindestgebühr Anwendung. Auf die

Mindestgebühr für neue Teilfonds wird ein Jahr lang ab Auflegung des neuen Teilfonds verzichtet.



30. September 2013



Fortsetzung

iii) Soft Commission- and Commission Recapture Programme

Der Anlageberater behält sich das Recht vor, zu verlangen, dass die Finanzverwalter an dem Soft-Commission- und

Commission-Recapture-Programm (das „Programm“) teilnehmen, indem sie einen Teil ihrer Wertpapiertransaktionen

über bestimmte Makler abwickeln (das „Korrespondenzmaklernetz“). Die Teilnahme der Finanzverwalter an dem

Programm ist nicht obligatorisch, und es werden für die einzelnen Finanzverwalter geeignete individuelle Ziel-

Prozentsätze in Abhängigkeit von der Anlageklasse, dem Anlagemandat, den Handelsgepflogenheiten und der

Teilnahmetoleranz festgelegt. Sie ist stets abhängig von der Fähigkeit eines Finanzverwalters, die bestmögliche

Ausführung zu erzielen.

Das Programm, einschließlich des Korrespondenzmaklernetzes, wird von Recapture Services, einem

Unternehmensbereich der BNY ConvergEx Execution Solutions LLC („BNY“), verwaltet.

Ein Teil der Provisionen, die das Korrespondenzmaklernetz aufgrund dieser Handelsaktivität erzielt, wird im Rahmen

des Programms als „Gutschriften“ zurückgestellt. Diese Gutschriften werden für den Einkauf von Research bei Dritten

(„Soft-Commission-Gutschriften“) oder für eine zukünftige Erstattung von Provisionen bereitgestellt („Gutschriften für

zukünftige Provisionen“).

i) Soft-Commission-Gutschriften

Die gesamte Verwendung von Verrechnungsprovisionen wird vom Soft Commission Committee von Russell (das

„Committee“) überwacht, das sich aus leitenden Mitarbeitern des Anlagebereichs zusammensetzt. Das Committee

legt unter der Anleitung des Anlagestrategieausschusses von Russell ein jährliches Soft-Commission-Research-

Budget fest, für das Soft-Commission-Gutschriften verwendet werden.

Soft-Commission-Gutschriften werden vom Anlageberater verwendet, um zur Unterstützung des

Anlageentscheidungsprozesses Research bei Dritten einzukaufen. Research, der über das Programm eingekauft wird,

wird von nicht verbundenen Drittparteien zu Marktpreisen bezogen.

ii) Gutschriften für zukünftige Provisionen

Sobald das Soft-Commission-Research-Budget ausgeschöpft ist, weist der Ausschuss BNY an, für zukünftige

Verrechnungsprovisionen die Rückvergütungen zu wählen. Die Gutschriften zur Rückvergütung werden direkt an

den betreffenden Teilfonds, aus dem die Provision gezahlt wurde, zurückvergütet. Gutschriften für zukünftige

Provisionen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des betreffenden Teilfonds unter „Sonstige Erträge“

ausgewiesen. Die an die Teilfonds zurückvergüteten Gutschriften für zukünftige Provisionen für den sechsmonatigen

Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf 321.708 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:

437.626 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 202.607 USD). Der Anlageberater erhält

keine Einnahmen (direkt oder indirekt von BNY oder einem Makler) aus der Rückvergütungskomponente des

Programms.

Der Bruttowert der Soft-Commission-Gutschriften und der Gutschriften für zukünftige Provisionen für den

Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belief sich auf 1.003.901 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:

985.788 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 504.909 USD).



30. September 2013


4. Wertpapierleihe

Keiner der Teilfonds nahm zum 30. September 2013 am Wertpapierleihprogramm teil.

Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde das Wertpapierleihprogramm von State Street verwaltet. Die Kredite bei State

Street wurden durch Barsicherheiten und unbare Sicherheiten besichert. Die Barsicherheiten wurden gemäß den

Anforderungen der Zentralbank in RIC III plc, Pensionsgeschäften, liquiden Mitteln, britischen Einlagenzertifikaten,

britischen Aktien und britischen Staatsanleihen angelegt. In RIC III plc investierte Barsicherheiten unterlagen

Verwaltungsgebühren, die an die Verwaltungsgesellschaft in ihrer Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft zahlbar waren.

Zum 31. März 2013 nahm keiner der Teilfonds am Wertpapierleihprogramm teil.

5. Bankguthaben und bei Maklern und Kontrahenten gehaltene/Maklern und Kontrahenten geschuldete Barmittel

a) Bankguthaben

Bankguthaben setzen sich zusammen aus den bei der State Street gehaltenen liquiden Mitteln, aus unbelasteten Margin-

Konten, die von Maklern für börsengehandelte derivative Instrumente der Teilfonds gehalten werden, sowie aus nicht

realisierten Nettogewinnen und -verlusten aus offenen Devisenkassageschäften.

Guthaben von auf US-Dollar lautenden Konten bei der State Street werden automatisch auf Tagesgeldkonten bei der State

Street Bank and Trust Company, Niederlassung Grand Cayman, übertragen.

b) Guthaben bei/fällige Barzahlungen an Makler und Kontrahenten für derivative Finanzinstrumente

Barmittel werden auch von den Teilfonds oder in deren Auftrag zwecks Leistung von Originaleinschüssen bei Maklern für

von den Teilfonds gehaltene Optionen und Terminkontrakte (Futures) und bei Kontrahenten als Sicherheiten für von den

Teilfonds gehaltene außerbörsliche derivative Finanzinstrumente und TBA-Positionen hinterlegt. Da diese Beträge der von

den Maklern und Kontrahenten als Mindestsicherungsanforderung erachteten Höhe entsprechen, gelten sie als

zweckgebunden und werden separat von frei verfügbaren Barmitteln in den Bilanzen der einzelnen Teilfonds ausgewiesen.

Barsicherheiten, die die Teilfonds von Kontrahenten erhalten haben, bleiben Eigentum des jeweiligen Kontrahenten, und eine

entsprechende Verbindlichkeit zur Rückzahlung der Sicherheit wird in der Bilanz des jeweiligen Teilfonds als ‚An Makler

und Kontrahenten fällige Barzahlung für derivative Finanzinstrumente‘ ausgewiesen.



30. September 2013


6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes

Nettovermögen

a) Genehmigtes Anteilkapital

Das genehmigte Anteilkapital der Gesellschaft besteht aus 30.000 nennwertlosen Zeichneranteilen und 500 Milliarden

nennwertlosen gewinnberechtigten Anteilen. Zeichneranteile stellen kein Miteigentum am Nettoinventarwert der

Gesellschaft dar. Sie werden im Abschluss nur in dieser Erläuterung erwähnt.

Inhaber von Zeichneranteilen haben keinen Anspruch auf Ausschüttungen oder auf einen etwaigen Überschuss von

Vermögenswerten über Verbindlichkeiten bei einer Liquidation der Gesellschaft. Die Zeichneranteile werden vom Promoter

und dem Anlageberater gehalten.

b) Rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile

Jeder der Anteile verleiht dem Anteilinhaber das Recht auf eine anteilige Beteiligung an den Gewinnen und Dividenden des

jeweiligen Teilfonds, die diesen Anteilen zuzuschreiben sind, sowie das Recht auf Sitz und Stimme in den Versammlungen

der Gesellschaft und des jeweiligen Teilfonds, der von diesen Anteilen repräsentiert wird. Keine Anteilsklasse verleiht ihrem

Inhaber Vorzugs- oder Bezugsrechte oder irgendwelche Rechte auf Beteiligung an Gewinnen und Dividenden anderer

Anteilsklassen oder auf Stimmrechte, die sich ausschließlich auf andere Anteilsklassen betreffende Angelegenheiten

beziehen.

Jeder Anteil stellt ein individuelles wirtschaftliches Eigentumsrecht an der Gesellschaft dar. Die Anteile sind keine

Schuldtitel und nicht von der Gesellschaft garantiert. Der Ertrag einer Anlage in der Gesellschaft hängt einzig und allein von

der Anlage-Performance der Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds und der Zu- oder Abnahme des Nettoinventarwerts

der Anteile ab. Der an einen Anteilinhaber nach der Liquidation der Gesellschaft oder eines Teilfonds für einen Anteil zu

zahlende Betrag entspricht dem Nettoinventarwert je Anteil.

Börsennotierte Wertpapiere und Wertpapiere, deren Kurse im Freiverkehr (OTC-Märkte) oder durch Market Makers quotiert

werden, werden zwecks Ermittlung des Nettoinventarwerts je Fondsanteil für Zeichnungen und Rücknahmen und für diverse

Gebührenberechnungen mit dem Schlusskurs am Ende des jeweiligen Handelstages ausgewiesen. Wie jedoch in

Erläuterung 1 angeführt, verfolgt die Gesellschaft zwecks Einhaltung der Maßgaben von FRS 26 und zu

Rechnungslegungszwecken den Bilanzierungsgrundsatz, ihre Wertpapiere zum jeweiligen Geldmarktkurs bzw.

Rücknahmepreis zum Bilanzstichtag zu bewerten.

Anteilinhabern zuzuschreibendes Nettovermögen stellt eine Verbindlichkeit in der Bilanz dar, die zu dem Rücknahmebetrag

ausgewiesen wird, die zum Bilanzstichtag zahlbar wäre, falls der Anteilinhaber von seinem Recht zur Rückgabe des Anteils

an die Gesellschaft Gebrauch gemacht hätte. Demgemäß berichtigen die oben beschriebenen Differenzen den Buchwert des

auf die Anteilinhaber entfallenden Nettovermögens.

Die Gesamtberichtigung ist als „Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten

Marktpreisen“ in der Bilanz angegeben.



30. September 2013



Nettovermögen - Fortsetzung

Transaktionen gewinnberechtigter Anteile

Alle Barbeträge werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds und nicht in der Währung der Klasse

ausgewiesen.

Russell Continental European Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D

Anteile Anteile Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 6.124.208 4.613 411.266 326.254

Ausgegebene Anteile ..................................................... 208.206 - 67.339 16.743

Zurückgenommene Anteile ........................................... (424.765) - (29.390) (6.700)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.907.649 4.613 449.215 336.297

Klasse A

EUR

Klasse B

EUR

Klasse C

EUR

Klasse D

EUR

Zeichnungen während des

Berichtszeitraums .......................................................... 5.902.661 - 4.869.859 525.918

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (12.089.445) - (2.185.497) (208.123)

Klasse F Klasse I Klasse I Income Klasse J


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.321 4.257.589 612.003 63.409

Ausgegebene Anteile ..................................................... 531 81.324 39.837 3.674

Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.546) (732.677) (88.047) (2.688)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 306 3.606.236 563.793 64.395

Klasse F

EUR

Klasse I

EUR

Klasse I Income

EUR

Klasse J

EUR


Berichtszeitraums .......................................................... 717.270 1.783.894 649.606 53.930

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (3.405.047) (15.723.947) (1.520.516) (43.667)

Klasse P

Income Klasse R

Klasse R

Roll-Up Klasse SH I


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 659.692 333.391 396.772 128.756 Ausgegebene Anteile ..................................................... 57.462 12.855 15.654 13.966


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 620.062 330.342 405.240 123.274

Klasse P

Income

EUR

Klasse R

EUR

Klasse R

Roll-Up

EUR

Klasse SH-I

EUR

Insgesamt

EUR

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 885.997 1.726.424 1.569.131 1.567.885 20.252.575

Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (1.518.315) (2.146.186) (710.736) (2.289.180) (41.840.659)

(21.588.084)



30. September 2013




Geschäftsjahr zum 31. März 2013



Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 9.279.032 8.821 682.831 334.268 Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.106.143 120 90.495 15.886

Zurückgenommene Anteile ........................................... (4.260.967) (4.328) (362.060) (23.900)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 6.124.208 4.613 411.266 326.254

Klasse A

EUR

Klasse B

EUR

Klasse C

EUR

Klasse D

EUR

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 28.920.776 2.731 5.389.129 403.836


Geschäftsjahres .............................................................. (102.444.063) (92.227) (24.438.426) (631.370)



Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.464 5.369.400 609.253 105.169

Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.714 308.015 159.437 18.485

Zurückgenommene Anteile ........................................... (857) (1.419.826) (156.687) (60.245)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.321 4.257.589 612.003 63.409

Klasse F

EUR

Klasse I

EUR

Klasse I Income

EUR

Klasse J

EUR

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 1.979.705 5.065.429 2.407.743 231.586


Geschäftsjahres .............................................................. (937.681) (25.426.526) (2.355.770) (761.205)

Klasse P

Income Klasse R

Klasse R

Roll-Up Klasse SH I


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 748.617 372.973 521.098 298.939

Ausgegebene Anteile ..................................................... 200.846 22.756 104.814 61.738 Zurückgenommene Anteile ........................................... (289.771) (62.338) (229.140) (231.921)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 659.692 333.391 396.772 128.756

Klasse P

Income

EUR

Klasse R

EUR

Klasse R

Roll-Up

EUR

Klasse SH-I

EUR

Insgesamt

EUR

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 2.663.808 2.696.977 8.717.916 6.656.000 65.135.636


Geschäftsjahres .............................................................. (3.985.686) (7.051.871) (21.660.035) (25.230.467) (215.015.327)

(149.879.691)



30. September 2013




Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012



Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 9.279.032 8.821 682.831 334.268 Ausgegebene Anteile ..................................................... 181.651 - 46.321 11.152

Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.096.972) (894) (20.690) (8.643)


Klasse A

EUR

Klasse B

EUR

Klasse C

EUR

Klasse D

EUR

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 4.245.119 - 2.592.499 272.694


Berichtszeitraums .......................................................... (73.065.217) (17.457) (1.170.428) (208.202)



Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.464 5.369.400 609.253 105.169

Ausgegebene Anteile ..................................................... 995 248.293 60.820 13.721

Zurückgenommene Anteile ........................................... (594) (940.735) (101.435) (43.630)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.865 4.676.958 568.638 75.260

Klasse F

EUR

Klasse I

EUR

Klasse I Income

EUR

Klasse J

EUR

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 1.098.001 3.984.320 809.193 160.818


Berichtszeitraums .......................................................... (625.680) (16.201.968) (1.470.207) (525.382)

Klasse P

Income Klasse R

Klasse R

Roll-Up Klasse SH I


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 748.617 372.973 521.098 298.939



Klasse P

Income

EUR

Klasse R

EUR

Klasse R

Roll-Up

EUR

Klasse SH-I

EUR

Insgesamt

EUR

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 1.600.080 716.553 5.730.201 3.629.977 24.839.455


Berichtszeitraums .......................................................... (1.732.567) (4.516.934) (237.654) (4.579.215) (104.350.911)

(79.511.456)



30. September 2013




Russell Emerging Markets Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013



Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 7.445.422 1.405.529 185.957 1.521.806

Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.477.303 232.208 125.593 17.825 Zurückgenommene Anteile ........................................... (416.250) (116.268) (188.544) (14.429)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 8.506.475 1.521.469 123.006 1.525.202

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 541.237.176 4.875.380 27.828.678 1.322.413 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (148.965.128) (2.469.119) (39.018.956) (1.037.581)

Klasse H Klasse I Klasse I Income Klasse J Klasse P Income

Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - 11.477.820 3.897.407 266.856 7.436

Ausgegebene Anteile ..................................................... 46.520 516.351 180.483 47.856 2 Zurückgenommene Anteile ........................................... - (44.195) (466.037) (10.109) -

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 46.520 11.949.976 3.611.853 304.603 7.438

Klasse H

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P Income

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 46.520.095 30.067.804 8.080.128 2.285.532 85 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... - (2.524.158) (21.170.669) (489.534) -

Klasse Q

Income Klasse R

Klasse TDB

Income

Klasse TYC Klasse U


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 208.838 450.104 3 1.910.010 459 Ausgegebene Anteile ..................................................... 996.447 38.718 79 - 153

Zurückgenommene Anteile ........................................... (32.732) (17.069) (37) (325.756) (114)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.172.553 471.753 45 1.584.254 498

Klasse Q

Income

USD

Klasse R

USD

Klasse TBD

Income

USD

Klasse TYC

USD

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 15.886.669 5.869.777 7.846 - 204.790 684.186.373

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (527.050) (2.511.285) (3.592) (30.385.692) (155.130) (249.257.894)

434.928.479



30. September 2013







Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 7.029.110 1.485.400 175.371 1.525.009 Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.206.856 657.825 682.678 43.068


Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 7.445.422 1.405.529 185.957 1.521.806

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 421.134.660 14.123.229 151.578.102 3.057.758


Geschäftsjahres .............................................................. (286.122.208) (15.853.696) (143.532.273) (3.270.565)

Klasse I Klasse I Income Klasse J

Klasse P

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 12.008.306 3.560.486 242.275 210.884

Ausgegebene Anteile ..................................................... 499.412 1.060.371 123.016 2.988 Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.029.898) (723.450) (98.435) (206.436)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 11.477.820 3.897.407 266.856 7.436

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P

Income

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 27.706.612 49.610.405 6.051.385 144.663 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (59.692.087) (31.816.653) (4.841.307) (10.459.903)

Klasse Q

Income Klasse R

Klasse TDB

Income

Klasse TYC Klasse U


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... - 437.821 - 2.688.140 1.747

Ausgegebene Anteile ..................................................... 222.081 45.523 3 - 309

Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.243) (33.240) - (778.130) (1.597)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 208.838 450.104 3 1.910.010 459

Klasse Q

Income

USD

Klasse R

USD

Klasse TBD

Income

USD

Klasse TYC

USD

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 3.725.625 6.863.701 334 - 427.912 684.424.386 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (221.882) (4.855.927) - (76.851.390) (2.204.821) (639.722.712)

44.701.674



30. September 2013







Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 7.029.110 1.485.400 175.371 1.525.009 Ausgegebene Anteile ..................................................... 720.508 179.534 393.702 22.456


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 7.485.238 1.343.471 401.928 1.524.492

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 244.004.101 3.502.356 87.936.166 1.523.042


Berichtszeitraums .......................................................... (87.092.227) (6.691.357) (33.058.117) (1.569.555)

Klasse I Klasse I Income Klasse J

Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 12.008.306 3.560.486 242.275 210.884


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 12.163.973 3.241.261 241.794 205.762

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P

Income

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 25.229.438 4.880.488 822.009 144.601 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (16.047.345) (18.137.716) (815.217) (363.539)

Klasse R Klasse TYC Klasse U

Anteile Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 437.821 2.688.140 1.747 Ausgegebene Anteile ..................................................... 15.557 - 155

Zurückgenommene Anteile ........................................... (19.011) (2.695) (1.522)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 434.367 2.685.445 380

Klasse R

USD

Klasse TYC

USD

Klasse U

USD

Insgesamt

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.232.546 - 204.216 370.478.963


Berichtszeitraums .......................................................... (2.658.290) (233.036) (2.096.636) (168.763.035)

201.715.928



30. September 2013






Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B

Klasse B

Roll-Up Klasse C Klasse D

Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 720.786 659 931.413 16.198 15.044 200.386 Ausgegebene Anteile ..................................................... 30.491 - 372.522 984 809 20.377

Zurückgenommene Anteile ............................................ (88.305) (103) (188.049) (3.199) (8.550) (4.831)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 662.972 556 1.115.886 13.983 7.303 215.932

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse B

Roll-Up

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 8.394.332 - 7.731.447 1.355.006 78.372 566.124

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (24.282.450) (144.922) (3.904.064) (4.409.550) (828.169) (137.457)

Klasse DH-B Klasse EH-A Klasse EH-B

Klasse EH-B

Income

Klasse EH-B

Roll-Up


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 13.597.644 81.305 14.723.590 69.200 30.294

Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.652.259 30.565 3.014.875 27.384 2.688 Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.559.781) (24.448) (3.307.978) (19.169) (3.420)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 11.690.122 87.422 14.430.487 77.415 29.562

Klasse DH-B

USD

Klasse EH-A

USD

Klasse EH-B

USD

Klasse EH-B

Income

USD

Klasse EH-B

Roll-Up

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................

25.015.678 42.206.770 57.435.251 37.772.201 3.774.723


Berichtszeitraums ..........................................................

(53.169.734) (33.217.843) (62.467.305) (26.033.648) (4.834.664)

Klasse EH-U

Klasse EH-U

Income

Klasse

GBPH-A

Klasse

GBPH-B Klasse I


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 174.866 54.518 1.555.615 152.876 3.056.296

Ausgegebene Anteile ..................................................... 26.130 15.462 664.543 11.324 189.450 Zurückgenommene Anteile ........................................... (40.656) (13.345) (381.649) (28.100) (125.753)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 160.340 56.635 1.838.509 136.100 3.119.993

Klasse EH-U

USD

Klasse EH-U

Income

USD

Klasse

GBPH-A

USD

Klasse

GBPH-B

USD

Klasse I

USD



38.409.895 20.716.484 15.207.257 2.577.707 5.595.260 Rücknahmen während des


(59.029.263) (17.681.350) (8.621.161) (6.458.879) (3.760.313)



30. September 2013




Klasse I Income Klasse J

Klasse

NZDH-A

Klasse NZDH-

A Income Klasse R


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.478.668 932 16.632.417 14.282.471 23.960 Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.846.420 - 369.278 1.129.510 3.594

Zurückgenommene Anteile ........................................... (58.618) - (1.201.350) - (3.928)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.266.470 932 15.800.345 15.411.981 23.626

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse

NZDH-A

USD

Klasse NZDH-

A Income

USD

Klasse R

USD


53.741.134 - 5.570.336 10.495.603 620.255

Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................

(1.133.297) - (18.175.783) - (676.008)

Klasse R

Income Klasse S Income

Klasse TWN

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 38.256 31.069 -

Ausgegebene Anteile ..................................................... 12.816 5.429 323.653 Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.063) (2.004) (323.149)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 49.009 34.494 504

Klasse R

Income

USD

Klasse S Income

USD

Klasse TWN

Income

USD

Insgesamt

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.008.356 692.923 5.042 339.970.156


Berichtszeitraums .......................................................... (320.207) (256.022) - (329.542.089)

10.428.067


Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B

Klasse B



Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 717.043 566 283.853 16.358 7.264 179.539

Ausgegebene Anteile ..................................................... 137.765 165 892.123 5.946 10.876 35.859

Zurückgenommene Anteile ............................................ (134.022) (72) (244.563) (6.106) (3.096) (15.012)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 720.786 659 931.413 16.198 15.044 200.386

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse B

Roll-Up

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 38.094.950 225.527 18.571.648 8.127.152 1.060.115 1.013.819 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (37.227.449) (99.701) (5.143.008) (8.403.138) (310.820) (424.987)



30. September 2013




Klasse DH-B Klasse EH-A Klasse EH-B

Klasse EH-B

Income

Klasse EH-B

Roll-Up


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 6.567.359 - 10.337.306 23.024 38.317 Ausgegebene Anteile ..................................................... 10.236.120 113.235 12.069.352 62.840 19.001

Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.205.835) (31.930) (7.683.068) (16.664) (27.024)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 13.597.644 81.305 14.723.590 69.200 30.294

Klasse DH-B

USD

Klasse EH-A

USD

Klasse EH-B

USD

Klasse EH-B

Income

USD

Klasse EH-B

Roll-Up

USD


Geschäftsjahres ..............................................................

151.395.632 146.256.154 219.542.448 84.490.536 24.973.423

Rücknahmen während des Geschäftsjahres ..............................................................

(47.505.401) (44.011.772) (134.754.561) (22.279.245) (35.846.020)

Klasse EH-U

Klasse EH-U

Income

Klasse

GBPH-A

Klasse

GBPH-B Klasse I


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 74.688 - 3.318.311 135.931 3.154.053 Ausgegebene Anteile ..................................................... 133.202 58.687 713.753 44.300 151.359

Zurückgenommene Anteile ........................................... (33.024) (4.169) (2.476.449) (27.355) (249.116)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 174.866 54.518 1.555.615 152.876 3.056.296

Klasse EH-U

USD

Klasse EH-U

Income

USD

Klasse

GBPH-A

USD

Klasse

GBPH-B

USD

Klasse I

USD

Zeichnungen während des Geschäftsjahres ..............................................................

187.184.760 77.449.634 16.421.742 10.205.375 4.541.845



(46.904.088) (5.549.328) (58.318.547) (6.258.886) (7.314.364)


Klasse

NZDH-A

Klasse NZDH-

A Income

Klasse P

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 2.453.109 1 46.357.994 38.898.937 28.000

Ausgegebene Anteile ..................................................... 130.044 932 985.837 33.937.772 - Zurückgenommene Anteile ........................................... (104.485) (1) (30.711.414) (58.554.238) (28.000)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.478.668 932 16.632.417 14.282.471 -

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse

NZDH-A

USD

Klasse NZDH-

A Income

USD

Klasse P

Income

USD


2.570.134 1.296.134,00 14.580.130 305.770.209 -



(2.051.835) (1.382) (455.944.256) (566.468.868) (599.847)



30. September 2013




Klasse R

Klasse R

Income

Klasse S

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 21.673 - - Ausgegebene Anteile ..................................................... 6.143 39.914 34.073


Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 23.960 38.256 31.069

Klasse R

USD

Klasse R

Income

USD

Klasse S

Income

USD Insgesamt

USD

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 1.061.645 6.467.797 4.520.750 1.325.821.559

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (671.732) (265.099) (393.724) (1.486.748.058)

(160.926.499)


Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B

Klasse B



Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 717.043 566 283.853 16.358 7.264 179.539

Ausgegebene Anteile ..................................................... 73.547 127 470.030 4.777 10.870 5.048 Zurückgenommene Anteile ............................................ (46.288) (53) (115.107) (3.565) (230) (6.027)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 744.302 640 638.776 17.570 17.904 178.560

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse B

Roll-Up

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 19.995.876 171.231 9.647.888 6.480.612 1.059.493 138.445 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (12.507.228) (72.758) (2.399.862) (4.852.664) (22.730) (168.542)

Klasse DH-B Klasse EH-B

Klasse EH-B

Income

Klasse EH-B

Roll-Up Klasse EH-A

Klasse EH-U

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 6.567.359 10.337.306 23.024 38.317 - -

Ausgegebene Anteile ..................................................... 7.499.317 5.732.083 28.742 16.146 79.101 19.298

Zurückgenommene Anteile ........................................... (857.069) (6.058.759) (9.171) (17.773) - (87)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 13.209.607 10.010.630 42.595 36.690 79.101 19.211

Klasse DH-B

USD

Klasse EH-B

USD

Klasse EH-B

Income

USD

Klasse EH-B

Roll-Up

USD

Klasse EH-A

USD

Klasse EH-U

Income

USD



110.447.903 100.484.148 37.524.031 20.976.053 99.322.618 24.371.782 Rücknahmen während des


(12.212.124) (103.944.842) (11.924.643) (22.948.897) - (110.956)



30. September 2013




Klasse EH-U Klasse GBPH-A

Klasse

GBPH-B Klasse I Klasse I Income Klasse J


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 74.688 3.318.311 135.931 3.154.053 2.453.109 1 Ausgegebene Anteile ..................................................... 66.400 206.800 27.371 21.471 102.067 -

Zurückgenommene Anteile ........................................... (12.638) (172.781) (15.892) (139.009) (72.765) -

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 128.450 3.352.330 147.410 3.036.515 2.482.411 1

Klasse EH-U

USD

Klasse

GBPH-A

USD

Klasse

GBPH-B

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD


90.161.659 4.597.479 6.261.774 631.762 2.006.672 -


(16.998.198) (3.947.480) (3.594.392) (3.994.392) (1.417.755) -

Klasse

NZDH-A

Klasse NZDH-A

Income

Klasse P

Income Klasse R

Klasse R

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 46.357.994 38.898.937 28.000 21.673 -

Ausgegebene Anteile ..................................................... 530.175 33.852.743 - 4.863 17.204 Zurückgenommene Anteile ........................................... (24.443.132) (58.469.209) (10.000) (2.164) (1.248)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 22.445.037 14.282.471 18.000 24.372 15.956

Klasse

NZDH-A

USD

Klasse NZDH-A

Income

USD

Klasse P

Income

USD Klasse R

USD

Klasse R

Income

USD


7.553.330 304.953.708 - 833.721 2.763.960



(357.878.236) (565.649.459) (210.013) (371.506) (198.626)

Klasse S

Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - Ausgegebene Anteile ..................................................... 13.564

Zurückgenommene Anteile ........................................... (161)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 13.403

Klasse

NZDH-A

USD

Insgesamt

USD



1.784.946 852.169.091


(20.971) (1.125.446.274)

(273.277.183)



30. September 2013




Russell Japan Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse E Klasse EH-A


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.519.984 1.997.311 886 188.234 4.334 14.308.042

Ausgegebene Anteile ..................................................... 777.080 410.390 180.368 4.333 96 1.259.795 Zurückgenommene Anteile ............................................ (544.330) (141.081) (180.444) (4.418) (2.948) (5.180.339)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.752.734 2.266.620 810 188.149 1.482 10.387.498

Klasse A

JPY

Klasse B

JPY

Klasse C

JPY

Klasse D

JPY

Klasse E

JPY

Klasse EH-A

JPY


Berichtszeitraums .......................................................... 13.897.578.605 512.665.750 1.611.283.384 13.474.078 20.259.293 1.376.424.879 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (9.679.606.697) (174.187.912) (1.632.320.211) (14.147.432) (604.297.504) (5.745.033.264)

Klasse F Klasse I

Klasse I

Income Klasse J Klasse P

Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.576 6.974.801 249.962 187.193 4.136 151.847 Ausgegebene Anteile ..................................................... 633 115.393 89.222 695.323 - 26.896

Zurückgenommene Anteile ............................................ (377) (845.820) (22.693) (820.466) (4.136) (30.310)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.832 6.244.374 316.491 62.050 - 148.433

Klasse F

JPY

Klasse I

JPY

Klasse I

Income

JPY

Klasse J

JPY

Klasse P

JPY

Klasse P

Income

JPY


Berichtszeitraums .......................................................... 92.078.004 300.917.540 211.687.696 1.076.243.478 - 77.881.211

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (54.015.214) (2.259.958.856) (56.930.671) (1.218.391.461) (11.034.071) (88.314.871)

Klasse R

Klasse SH I

Sovereign-

Klasse


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 44.451 77.159 40.580 Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.442 8.653 5.172


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 44.970 74.810 33.803

Klasse R

JPY Klasse SH-I

JPY

Sovereign-

Klasse

JPY

Insgesamt

JPY

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 43.487.675 99.394.548 50.659.617 19.384.035.758


Berichtszeitraums .......................................................... (34.387.689) (137.371.118) (108.819.802) (21.818.816.773)

(2.434.781.015)



30. September 2013







Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.655.916 2.598.110 3.355 195.727 1.315 15.864.482 Ausgegebene Anteile ..................................................... 780.536 715.502 160.143 11.338 5.092 1.189.345

Zurückgenommene Anteile ............................................ (916.468) (1.316.301) (162.612) (18.831) (2.073) (2.745.785)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 1.519.984 1.997.311 886 188.234 4.334 14.308.042

Klasse A

JPY

Klasse B

JPY

Klasse C

JPY

Klasse D

JPY

Klasse E

JPY

Klasse EH-A

JPY

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 9.937.685.395 585.209.016 1.030.822.444 26.469.927 684.986.914 1.005.185.598


Geschäftsjahres .............................................................. (12.188.831.058) (1.149.083.398) (1.079.294.697) (44.047.796) (296.060.291) (1.603.113.843)

Klasse F Klasse I

Klasse I


Klasse P

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 3.766 7.925.226 261.411 75.889 4.136 161.410

Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.180 55.428 57.408 2.021.221 - 61.053 Zurückgenommene Anteile ............................................ (370) (1.005.853) (68.857) (1.909.917) - (70.616)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 5.576 6.974.801 249.962 187.193 4.136 151.847

Klasse F

JPY

Klasse I

JPY

Klasse I

Income

JPY

Klasse J

JPY

Klasse P

JPY

Klasse P

Income

JPY


Geschäftsjahres .............................................................. 206.622.625 91.744.156 96.949.695 2.150.078.787 - 118.273.128 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (38.588.102) (2.061.229.540) (129.675.518) (2.040.956.743) - (155.305.118)

Klasse R

Klasse SH I

Sovereign-

Klasse


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 51.426 376.774 59.635

Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.826 8.991 8.734


Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 44.451 77.159 40.580

Klasse R

JPY Klasse SH-I

JPY

Sovereign-

Klasse

JPY

Insgesamt

JPY


Geschäftsjahres .............................................................. 48.592.029 63.909.645 50.850.861 16.097.380.220 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (133.767.360) (2.294.755.176) (172.112.092) (23.386.820.732)

(7.289.440.512)



30. September 2013







Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.655.916 2.598.110 3.355 195.727 1.315 15.864.482 Ausgegebene Anteile ..................................................... 284.720 529.105 44.973 3.700 4.693 84.556

Zurückgenommene Anteile ............................................ (306.750) (678.308) (46.969) (4.293) (1.315) (2.455.266)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.633.886 2.448.907 1.359 195.134 4.693 13.493.772

Klasse A

JPY

Klasse B

JPY

Klasse C

JPY

Klasse D

JPY

Klasse E

JPY

Klasse EH-A

JPY

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 3.165.213.665 410.277.073 257.337.209 7.161.381 608.588.630 45.707.739


Berichtszeitraums .......................................................... (3.549.337.208) (534.509.721) (276.288.405) (8.183.829) (179.318.525) (1.378.171.769)

Klasse F Klasse I

Klasse I


Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.766 7.925.226 261.411 75.889 4.136 161.410

Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.457 42.503 29.225 720.457 - 35.912 Zurückgenommene Anteile ............................................ (101) (294.039) (19.561) (739.253) - (16.738)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.122 7.673.690 271.075 57.093 4.136 180.584

Klasse F

JPY

Klasse I

JPY

Klasse I

Income

JPY

Klasse J

JPY

Klasse P

JPY

Klasse P

Income

JPY


Berichtszeitraums .......................................................... 132.990.831 67.457.803 44.743.517 689.604.320 - 67.304.917 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (8.994.473) (527.955.796) (32.254.516) (712.464.391) - (31.556.581)

Klasse R

Klasse SH I

Sovereign-

Klasse


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 51.426 376.774 59.635

Ausgegebene Anteile ..................................................... 908 4.385 7.799


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 46.695 298.545 50.294

Klasse R

JPY

Klasse SH-I

JPY

Sovereign-

Klasse

JPY

Insgesamt

JPY


Berichtszeitraums .......................................................... 10.824.337 29.968.822 43.959.444 5.581.139.688 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (66.321.120) (494.930.010) (100.082.655) (7.900.368.999)

(2.319.229.311)



30. September 2013




Russell Pacific Basin Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D Klasse F


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 596.034 251 560.773 29.122 98.391 1.461 Ausgegebene Anteile ..................................................... 52.142 - 27.303 1.898 2.112 126

Zurückgenommene Anteile ........................................... (139.724) - (47.045) (371) (2.855) (45)


Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Klasse F

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 17.183.704 - 634.146 372.038 119.959 377.167

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (46.820.236) - (1.092.987) (73.973) (166.874) (135.404)

Klasse I


Klasse P

Income Klasse R


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.550.551 186.858 174.984 52.826 361.129


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.836.588 116.596 16.727 56.563 367.369

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 268.394 256.280 775.000 550.069 2.253.767


Berichtszeitraums .......................................................... (33.143.099) (2.953.163) (6.624.507) (360.123) (1.281.633)

Klasse SH I Klasse U

Klasse TDB

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 37.887 12 3

Ausgegebene Anteile ..................................................... 974 2 456 Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.364) - (282)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 36.497 14 177

Klasse SH-I

USD

Klasse U

USD

Klasse TDB

Income

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 207.441 2.666 44.092 23.044.723 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (513.680) - (27.973) (93.193.652)

(70.148.929)



30. September 2013





Klasse A

Klasse A



Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 498.135 398 827.943 40.760 101.051 1.342

Ausgegebene Anteile ..................................................... 371.638 - 80.067 5.261 4.500 271

Zurückgenommene Anteile ........................................... (273.739) (147) (347.237) (16.899) (7.160) (152)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 596.034 251 560.773 29.122 98.391 1.461

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Klasse F

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 109.187.481 - 1.677.286 956.696 236.543 757.724 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (84.666.303) (149.514) (7.547.619) (3.357.198) (393.500) (439.678)

Klasse I


Klasse P

Income Klasse R


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 4.180.585 208.586 134.974 49.167 347.517

Ausgegebene Anteile ..................................................... 59.687 21.192 128.838 14.760 36.574

Zurückgenommene Anteile ........................................... (689.721) (42.920) (88.828) (11.101) (22.962)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 3.550.551 186.858 174.984 52.826 361.129

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 2.422.355 781.951 4.241.000 788.476 5.622.964

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (32.301.761) (1.668.094) (2.766.488) (588.238) (3.515.718)


Klasse TDB

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 120.164 12 - Ausgegebene Anteile ..................................................... 11.892 2 3

Zurückgenommene Anteile ........................................... (94.169) (2) -

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 37.887 12 3

Klasse SH-I

USD

Klasse U

USD

Klasse TDB

Income

USD

Insgesamt

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 2.290.655 1.389 334 128.964.854

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (20.043.334) (2.154) - (157.439.598)

(28.474.744)



30. September 2013





Klasse A

Klasse A



Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 498.135 398 827.943 40.760 101.051 1.342

Ausgegebene Anteile ..................................................... 324.298 - 60.958 2.913 2.417 93

Zurückgenommene Anteile ........................................... (164.965) - (271.197) (1.980) (1.504) (27)


Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Klasse F

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 93.693.673 - 1.235.102 506.681 120.163 243.521 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (48.027.264) - (5.759.740) (349.836) (74.398) (68.591)

Klasse I


Klasse P

Income Klasse R





Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 4.076.832 214.127 153.042 50.656 353.432

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 2.127.989 378.855 2.556.000 270.863 2.319.123

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (6.813.492) (191.153) (1.881.488) (197.601) (1.437.228)


Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 120.164 12

Ausgegebene Anteile ..................................................... 10.022 1 Zurückgenommene Anteile ........................................... (839) -

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 129.347 13

Klasse SH-I

USD

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 1.892.923 619 105.345.512 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (166.206) - (64.966.997)

40.378.515



30. September 2013




Russell Sterling Bond Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse D Klasse I

Klasse I

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 776.845 399.141 3.166.820 2.677.237 Ausgegebene Anteile ..................................................... 905.488 6.906 123.059 76.188


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.531.799 386.485 3.169.731 2.273.988

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 17.940.935 111.195 2.140.000 814.565

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (3.031.673) (307.940) (2.120.000) (4.908.863)

Klasse P

Klasse P

Income

Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 73.629 1.293.664

Ausgegebene Anteile ..................................................... 8.422 372.733 Zurückgenommene Anteile ........................................... (996) (364.457)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 81.055 1.301.940

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 124.395 3.666.390 24.797.480


Berichtszeitraums .......................................................... (14.725) (3.647.913) (14.031.114)

10.766.366



Klasse I

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.204.167 390.765 5.298.715 2.668.032

Ausgegebene Anteile ..................................................... 167.081 57.474 223.653 97.290

Zurückgenommene Anteile ........................................... (594.403) (49.098) (2.355.548) (88.085)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 776.845 399.141 3.166.820 2.677.237

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP


Geschäftsjahres .............................................................. 3.342.698 891.675 3.872.855 1.026.107 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (11.882.339) (779.359) (40.409.724) (936.000)



30. September 2013




Klasse P

Klasse P

Income

Anteile Anteile

Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 68.217 1.240.945 Ausgegebene Anteile ..................................................... 18.857 409.769

Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.445) (357.050)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 73.629 1.293.664

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 280.971 4.146.655 13.560.961

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (195.116) (3.615.857) (57.818.395)

(44.257.434)



Klasse I

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.204.167 390.765 5.298.715 2.668.032


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 768.612 420.477 5.151.495 2.633.663

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 837.954 697.554 756.488 284.000 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (9.544.476) (245.638) (3.173.811) (651.000)

Klasse P

Klasse P

Income

Anteile Anteile


Ausgegebene Anteile ..................................................... 5.191 192.630



Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 76.360 1.948.026 4.600.382 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (159.814) (2.239.176) (16.013.915)

(11.413.533)



30. September 2013




Russell Sterling Corporate Bond Fund Berichtszeitraum zum 31. März 2013

Klasse A Klasse D

Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.267.380 89.533 49.473 Ausgegebene Anteile ..................................................... 154.611 50.739 1.746

Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.421.991) (140.272) (51.219)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... - - -

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums ........................................................... 2.658.281 828.694 17.094 3.504.069

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (44.878.232) (2.443.449) (497.789) (47.819.470)

(44.315.401)


Klasse A Klasse D

Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.267.380 89.533 49.473

Ausgegebene Anteile ..................................................... 94.550 26.792 970 Zurückgenommene Anteile ........................................... (125.820) (1.790) (2.388)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.236.110 114.535 48.055

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 1.571.767 421.423 9.215 2.002.405 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (2.151.450) (29.415) (21.700) (2.202.565)

(200.160)

Russell U.K. Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse D Klasse I Klasse I Income Klasse J



Ausgegebene Anteile ..................................................... 17.927 6.845 8 112 7.981

Zurückgenommene Anteile ............................................ (901.815) (35.898) (802) (72) (1.717)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.150.426 763.137 267 1.223 55.051

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I Income

GBP

Klasse J

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 371.586 173.516 142.485 1.543.019 108.402

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (18.435.709) (918.184) (15.382.112) (1.000.988) (23.629)



30. September 2013




Klasse P

Klasse P

Income

Klasse R


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 127.662 1.221.279 289.880 Ausgegebene Anteile ..................................................... 13.206 89.900 9.150

Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.910) (151.560) (10.062)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 138.958 1.159.619 288.968

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Insgesamt

GBP

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 299.022 1.049.371 1.157.707 4.845.108

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (41.796) (1.780.635) (1.266.867) (38.849.920)

(34.004.812)


Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse I Klasse I Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 11.362.514 303.163 8.953 816.333 2.250 1.255

Ausgegebene Anteile ..................................................... 362.996 - - 43.434 - 71

Zurückgenommene Anteile ............................................ (5.691.196) (303.163) (8.953) (67.577) (1.189) (143)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 6.034.314 - - 792.190 1.061 1.183

Klasse A

GBP

Klasse B

GBP

Klasse C

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I Income

GBP

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 6.162.688 - - 931.078 - 827.994


Geschäftsjahres .............................................................. (92.805.907) (4.984.604) (404.321) (1.467.203) (18.464.688) (1.749.983)

Klasse J Klasse P

Klasse P

Income

Klasse R


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 50.320 120.942 1.235.044 319.809

Ausgegebene Anteile ..................................................... 19.320 28.207 253.335 17.036 Zurückgenommene Anteile ............................................ (20.853) (21.487) (267.100) (46.965)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 48.787 127.662 1.221.279 289.880

Klasse J

GBP

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Insgesamt

GBP

Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 229.542 531.842 2.472.396 1.824.486 12.980.026


Geschäftsjahres .............................................................. (235.659) (413.749) (2.665.869) (5.046.470) (128.238.453)

(115.258.427)



30. September 2013







Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 11.362.514 303.163 8.953 816.333 Ausgegebene Anteile ..................................................... 139.481 - - 26.054

Zurückgenommene Anteile ............................................ (4.304.281) - (7.300) (34.844)


Klasse A

GBP

Klasse B

GBP

Klasse C

GBP

Klasse D

GBP

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.190.637 - - 532.607


Berichtszeitraums .......................................................... (68.525.104) - (326.947) (725.285)

Klasse I Klasse I Income Klasse J Klasse P


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.250 1.255 50.320 120.942

Ausgegebene Anteile ..................................................... - 51 6.331 20.356

Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.189) (66) (12.606) (5.546)


Klasse I

GBP

Klasse I Income

GBP

Klasse J

GBP

Klasse P

GBP

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... - 551.000 64.285 373.232


Berichtszeitraums .......................................................... (18.464.688) (767.987) (134.300) (96.864)

Klasse P Income Klasse R

Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.235.044 319.809


Zurückgenommene Anteile ............................................ (161.529) (21.854)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.220.929 305.211

Klasse P Income

GBP

Klasse R

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 1.389.210 748.283 5.849.254

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (1.550.117) (2.235.283) (92.826.575)

(86.977.321)



30. September 2013




Russell U.K. Index Linked Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013


Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 702.311 6.014 4.479.626 23.152

Ausgegebene Anteile ..................................................... 69.873 - 3.586 166

Zurückgenommene Anteile ............................................ (20.302) - (402.566) (13)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 751.882 6.014 4.080.646 23.305

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 1.715.540 - 68.597 2.583 1.786.720

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (511.395) - (7.383.853) (211) (7.895.459)

(6.108.739)



Klasse P

Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.453.038 6.307 3.555.250 21.723

Ausgegebene Anteile ..................................................... 84.339 - 972.910 5.765


Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 702.311 6.014 4.479.626 23.152

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Geschäftsjahres .............................................................. 2.001.224 - 17.612.759 86.265 19.700.248


Geschäftsjahres .............................................................. (20.085.320) (5.340) (905.275) (64.649) (21.060.584)

(1.360.336)



Klasse P

Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.453.038 6.307 3.555.250 21.723

Ausgegebene Anteile ..................................................... 32.789 - 727.542 698


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 691.412 6.160 4.266.088 20.010

Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse P

Income

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 771.673 - 13.116.419 10.710 13.898.802

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (19.086.339) (2.686) (298.764) (35.662) (19.423.451)

(5.524.649)



30. September 2013




Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A

Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.979.996

Ausgegebene Anteile ..................................................... 71.809 Zurückgenommene Anteile ............................................ (111.914)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 3.939.891

Klasse A

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 1.310.359 1.310.359 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (2.050.731) (2.050.731)

(740.372)


Klasse A

Anteile

Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 5.105.178

Ausgegebene Anteile ..................................................... 397.132 Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.522.314)

Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 3.979.996

Klasse A

GBP

Insgesamt

GBP


Geschäftsjahres .............................................................. 7.485.351 7.485.351

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (28.668.365) (28.668.365)

(21.183.014)


Klasse A

Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.105.178

Ausgegebene Anteile ..................................................... 59.065 Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.339.927)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 3.824.316

Klasse A

GBP

Insgesamt

GBP


Berichtszeitraums .......................................................... 1.117.445 1.117.445

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (25.311.128) (25.311.128)

(24.193.683)



30. September 2013




Russell U.S. Bond Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse B Klasse I Klasse I Income Klasse J


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 91.827 731.413 3.363.909 2.884.563 521.100


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 161.832 537.300 3.372.145 2.795.119 492.514

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD



11.682.632 2.106.899 4.299.578 934.178 416.428 Rücknahmen während des


(213.434) (5.456.032) (4.113.090) (2.437.330) (854.376)

Klasse TWN

Income

Klasse U

Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - 267 Ausgegebene Anteile ..................................................... 504 158

Zurückgenommene Anteile ........................................... - (89)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 504 336

Klasse TWN

Income

USD

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 5.034 187.594 19.632.343

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... - (103.058) (13.177.320)

6.455.023




Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 5.684 811.867 3.517.303 3.014.822 435.962


Zurückgenommene Anteile ........................................... (638) (663.994) (347.291) (261.514) (50.434)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 91.827 731.413 3.363.909 2.884.563 521.100

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD



14.164.585 9.864.952 4.851.516 2.223.758 2.149.287

Rücknahmen während des Geschäftsjahres ..............................................................

(101.202) (11.178.273) (8.389.064) (4.362.788) (783.724)



30. September 2013




Klasse U

Anteile

Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 225

Ausgegebene Anteile ..................................................... 271 Zurückgenommene Anteile ........................................... (229)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 267

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 306.838 33.560.936

Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (267.055) (25.082.106)

8.478.830




Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.684 811.867 3.517.303 3.014.822 435.962

Ausgegebene Anteile ..................................................... 838 440.872 63.532 60.521 43.692 Zurückgenommene Anteile ........................................... (428) (400.475) (239.317) (170.644) (34.636)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 6.094 852.264 3.341.518 2.904.699 445.018

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse J

USD



132.224 7.390.082 1.568.290 1.019.389 675.353


(66.942) (6.609.585) (5.693.076) (2.824.744) (531.762)

Klasse U

Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 225

Ausgegebene Anteile ..................................................... 271 Zurückgenommene Anteile ........................................... (131)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 365

Klasse U

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 306.837 11.092.175 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (151.669) (15.877.778)

(4.785.603)



30. September 2013




Russell U.S. Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse EH-A


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 12.441.581 2.586.691 28.455 811.528 5.136

Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.960.735 158.158 1.742 1.225 - Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.786.329) (52.732) (3.476) (4.973) -

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 14.615.987 2.692.117 26.721 807.780 5.136

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD

Klasse EH-A

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 68.226.832 1.961.559 118.660 36.935 - Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (31.074.306) (658.838) (238.402) (157.532) -

Klasse I Klasse I Income Klasse K

Klasse P

Income Klasse R


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 8.791.641 1.306.965 2.406.462 863.525 412.861 Ausgegebene Anteile ..................................................... 755.086 153.637 226.800 164.300 22.979


Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 8.781.497 1.349.587 2.282.932 826.497 422.776

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse K

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 17.390.219 3.397.321 4.871.404 3.507.935 4.870.219

Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (17.944.732) (2.489.568) (7.607.287) (4.285.676) (2.745.785)

Klasse R

Roll-Up

Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 343.968

Ausgegebene Anteile ..................................................... 16.583

Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.892)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 354.659

Klasse R

Roll-Up

USD

Insgesamt

USD

Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.631.442 107.012.526


Berichtszeitraums .......................................................... (910.717) (68.112.843)

38.899.683



30. September 2013





Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 18.172.669 326 2.698.826 25.937 784.414

Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.220.333 - 682.732 11.638 33.257

Zurückgenommene Anteile ........................................... (7.951.421) (326) (794.867) (9.120) (6.143)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 12.441.581 - 2.586.691 28.455 811.528

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 34.857.845 - 7.235.325 711.258 862.921 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (118.706.480) (362.475) (8.997.016) (527.437) (158.958)

Klasse EH-A Klasse I Klasse I Income Klasse K Klasse P Income


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 146.126 10.079.829 1.509.845 4.573.586 913.050 Ausgegebene Anteile ..................................................... 600 353.283 109.772 2.374.874 181.338

Zurückgenommene Anteile ........................................... (141.590) (1.641.471) (312.652) (4.541.998) (230.863)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 5.136 8.791.641 1.306.965 2.406.462 863.525

Klasse EH-A

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse K

USD

Klasse P Income

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 85.077 6.574.381 1.963.151 45.968.181 3.256.564 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (21.845.383) (33.407.786) (6.162.926) (78.572.120) (4.242.848)

Klasse R

Klasse R

Roll-Up

Anteile Anteile

Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 421.035 463.542



Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 412.861 343.968

Klasse R

USD

Klasse R

Roll-Up

USD

Insgesamt

USD


Geschäftsjahres .............................................................. 5.978.301 9.794.456 117.287.460 Rücknahmen während des

Geschäftsjahres .............................................................. (7.617.761) (28.345.477) (308.946.667)

(191.659.207)



30. September 2013





Klasse A

Klasse A

Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 18.172.669 326 2.698.826 25.937 784.414

Ausgegebene Anteile ..................................................... 242.199 - 350.829 4.197 20.846

Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.666.999) - (236.918) (4.723) (4.666)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 16.747.869 326 2.812.737 25.411 800.594

Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse D

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 3.364.356 - 3.575.848 243.716 527.515 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (23.604.541) - (2.493.492) (271.955) (117.179)

Klasse EH-A Klasse I Klasse I Income Klasse K Klasse P Income


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 146.126 10.079.829 1.509.845 4.573.586 913.050 Ausgegebene Anteile ..................................................... 600 222.408 76.644 144.384 77.862

Zurückgenommene Anteile ........................................... (141.590) (356.032) (76.804) (3.236.549) (81.960)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.136 9.946.205 1.509.685 1.481.421 908.952

Klasse EH-A

USD

Klasse I

USD

Klasse I Income

USD

Klasse K

USD

Klasse P Income

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 85.077 4.069.652 1.330.996 2.556.382 1.363.367 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (21.845.383) (6.899.238) (1.412.320) (54.707.335) (1.408.245)

Klasse R

Klasse R

Roll-Up

Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 421.035 463.542



Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 415.605 505.217

Klasse R

USD

Klasse R

Roll-Up

USD

Insgesamt

USD


Berichtszeitraums .......................................................... 2.633.848 5.680.558 25.431.315 Rücknahmen während des

Berichtszeitraums .......................................................... (3.645.975) (271.043) (116.676.706)

(91.245.391)



30. September 2013




Russell U.S. Small Cap Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Klasse A Klasse C Klasse F Klasse I


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.139.016 20.852 443 459.910

Ausgegebene Anteile ..................................................... 344.371 1.078 1.501 212.535 Zurückgenommene Anteile ........................................... (183.102) (843) (1.480) (25.607)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.300.285 21.087 464 646.838

Klasse A

USD

Klasse C

USD

Klasse F

USD

Klasse I

USD



11.800.803 147.735 3.386.416 7.273.448 Rücknahmen während des


(6.023.836) (109.327) (3.326.903) (850.991)

Klasse I Income Klasse L Klasse R

Klasse SGAM

Retail


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 29.807 120.899 172.559 3.266 Ausgegebene Anteile ..................................................... - 6.885 15.140 -

Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.677) (6.304) (4.035) -


Klasse I Income

USD

Klasse L

USD

Klasse R

USD

Klasse SGAM

Retail

USD



- 87.213 3.447.005 -


(447.643) (78.886) (902.457) -

Sovereign-

Klasse Klasse TYC

Anteile Anteile

Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 15.876 1.000.000 Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.416 -

Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.123) -


Sovereign-

Klasse

USD

Klasse TYC

USD

Insgesamt

USD


52.841 - 26.195.461



(75.200) - (11.815.243)

14.380.218



30. September 2013





Klasse A Klasse B Klasse C Klasse F Klasse I


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 2.049.152 6.998 52.648 405 500.974 Ausgegebene Anteile ..................................................... 752.831 - 7.258 230 10.086

Zurückgenommene Anteile ........................................... (662.967) (6.998) (39.054) (192) (51.150)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.139.016 - 20.852 443 459.910

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse F

USD

Klasse I

USD


20.802.195 - 825.736 403.255 287.933



(19.063.698) (115.847) (4.875.791) (337.899) (1.397.185)

Klasse I Income Klasse L

Klasse P

Income Klasse R

Klasse SGAM

Retail


Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 28.959 217.875 830 170.089 3.762

Ausgegebene Anteile ..................................................... 848 42.571 - 16.838 - Zurückgenommene Anteile ........................................... - (139.547) (830) (14.368) (496)

Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 29.807 120.899 - 172.559 3.266

Klasse I Income

USD

Klasse L

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD

Klasse SGAM

Retail

USD



24.547 469.475 - 3.191.795 - Rücknahmen während des


- (1.705.035) (24.547) (2.713.123) (12.495)

Sovereign-

Klasse Klasse TYC

Anteile Anteile

Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 97.440 1.000.000

Ausgegebene Anteile ..................................................... - -


Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 15.876 1.000.000

Sovereign-

Klasse

USD

Klasse TYC

USD

Insgesamt

USD



- - 26.004.936 Rücknahmen während des


(1.015.135) - (31.260.755)

(5.255.819)



30. September 2013





Klasse A Klasse B Klasse C Klasse F Klasse I


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.049.152 6.998 52.648 405 500.974 Ausgegebene Anteile ..................................................... 401.814 - 4.254 191 1.517

Zurückgenommene Anteile ........................................... (249.566) (6.998) (5.323) (134) (6.798)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.201.400 - 51.579 462 495.693

Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

USD

Klasse F

USD

Klasse I

USD


10.903.177 - 472.375 332.535 38.435



(6.650.136) (115.847) (581.293) (232.820) (169.079)

Klasse I Income Klasse L

Klasse P

Income Klasse R

Klasse SGAM

Retail


Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 28.959 217.875 830 170.089 3.762

Ausgegebene Anteile ..................................................... - 15.494 - 5.781 - Zurückgenommene Anteile ........................................... - (17.680) - (6.686) (150)

Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 28.959 215.689 830 169.184 3.612

Klasse I Income

USD

Klasse L

USD

Klasse P

Income

USD

Klasse R

USD

Klasse SGAM

Retail

USD



- 166.309 - 1.061.525 - Rücknahmen während des


- (188.444) - (1.225.632) (3.410)

Sovereign-

Klasse Klasse TYC

Anteile Anteile


Ausgegebene Anteile ..................................................... - -



Sovereign-

Klasse

USD

Klasse TYC

USD

Insgesamt

USD



- - 12.974.356 Rücknahmen während des


(64.763) - (9.231.424)

3.742.932



30. September 2013




c) Swing Pricing/Verwässerungsanpassungen

Das Swing-Pricing-Verfahren (auch Verwässerungsanpassung genannt) findet auf einen Teilfonds Anwendung, wenn der

Administrator feststellt, dass die Nettozeichnungen oder -rücknahmen bestimmte vorher festgelegte Schwellenprozentsätze in

Bezug auf den Nettoinventarwert eines Teilfonds für einen bestimmten Handelstag übersteigen. Bei der Swing-Pricing-

Berechnung wird der Nettoinventarwert eines Teilfonds um einen „Swingfaktor“ angepasst.

Die Spanne der angewendeten Swingfaktoren ist in der folgenden Tabelle angegeben. Swingfaktor-Anpassungen gelten nicht

für die nachstehend nicht aufgeführten Teilfonds:

Swingfaktor-Satz Swingfaktor-Satz Swingfaktor-Satz

Zum 30. September 2013 Zum 31. März 2013 Zum 30. September 2012

Name des Teilfonds

Bei

Zeichnungen

Bei

Rücknahmen

Bei

Zeichnungen

Bei

Rücknahmen

Bei

Zeichnungen

Bei

Rücknahmen

Russell Continental European Equity Fund ................................. 0,20% 0,15% 0,20% 0,15% 0,20% 0,15%

Russell Emerging Markets Equity Fund ...................................... 0,40% 0,45% 0,40% 0,45% 0,40% 0,45%

Russell Global Bond Fund ........................................................... 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% Russell Japan Equity Fund .......................................................... 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%

Russell Pacific Basin Equity Fund .............................................. 0,30% 0,40% 0,30% 0,40% 0,30% 0,40%

Russell Sterling Bond Fund ......................................................... 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% Russell Sterling Corporate Bond Fund ....................................... k. A. k. A. 1,30% 1,30% 1,30% 1,30%

Russell U.K. Equity Fund ............................................................ 0,60% 0,15% 0,60% 0,15% 0,60% 0,15%

Russell U.S. Bond Fund .............................................................. 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Russell U.S. Equity Fund ............................................................ 0,10% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10%

Russell U.S. Small Cap Equity Fund ........................................... 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20%

d) Bedeutende Anteilinhaber

In der folgende Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des

Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds sowie der gesamte Geldwert und der prozentuale Anteil dieses Bestands (am

Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2013 ausgewiesen.

Teilfonds

Anzahl bedeutender

Anteilinhaber

Wert

des Bestands

Gesamtanteils-

bestand in

% des Teilfonds

Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................ 2 USD 186.646.714 45,33%

Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 30.706.509 24,03% Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 1 GBP 43.863.665 21,23%

Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 54.549.504 57,57%

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .......................................................... 2 GBP 39.394.622 55,44% Russell U.S. Bond Fund ............................................................................ 2 USD 108.313.734 62,47%

Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................................... 1 USD 44.710.045 25,75%

In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des


Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 31. März 2013 ausgewiesen.

Teilfonds

Anzahl bedeutender

Anteilinhaber

Wert

des Bestands

Gesamtanteils-

bestand in

% des Teilfonds

Russell Global Bond Fund ........................................................................ 1 USD 630.341.096 32,54%

Russell Japan Equity Fund ........................................................................ 1 JPY 12.356.416.868 20,08%

Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 31.558.624 26,12% Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 2 GBP 103.523.978 45,75%

Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 58.058.753 53,97%





30. September 2013




In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des


Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2012 ausgewiesen.

Teilfonds

Anzahl bedeutender

Anteilinhaber

Wert

des Bestands

Gesamtanteils-

bestand in

% des Teilfonds

Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................ 1 USD 106.135.310 20,72% Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 36.444.398 23,90%

Russell Sterling Corporate Bond Fund ...................................................... 2 GBP 26.599.073 62,79%

Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 1 GBP 56.661.650 25,49% Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 47.732.769 52,07%



7. Besteuerung

Gemäß derzeit geltendem irischen Recht und gegenwärtiger Rechtspraxis erfüllt die Gesellschaft die Voraussetzungen einer

Investmentgesellschaft gemäß der Definition in Section 739B des Taxes Consolidation Act von 1997

(Steuerkonsolidierungsgesetz), in der jeweils aktuellen Fassung (der „TCA“). Dementsprechend sind ihre Einkünfte oder

Kapitalgewinne in Irland nicht steuerpflichtig.

Jedoch können beim Eintreten einer steuerpflichtigen Transaktion („Chargeable Event“) irische Steuern entstehen. Zu den

steuerpflichtigen Transaktionen zählen alle Ausschüttungen an Anteilinhaber, Einlösungen, Rücknahmen, Übertragungen

oder Annullierungen von Anteilen sowie alle Anteilsveräußerungen gemäß irischem Steuerrecht, die sich aufgrund des

Besitzes von Anteilen der Gesellschaft über einen Zeitraum von acht Jahren oder länger ergeben.

Hinsichtlich einer steuerpflichtigen Transaktion in Zusammenhang mit einem Anteilinhaber, der als steuerbefreiter irischer

Anleger (laut Definition in Abschnitt 739D des TCA, in der jeweils aktuellen Fassung) gilt, oder der zum Zeitpunkt der

steuerpflichtigen Transaktion weder in Irland ansässig ist noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat, entstehen keine

Steuern, vorausgesetzt, dass sich in jedem solchen Fall die erforderliche gültige Erklärung gemäß Anhang 2B des TCA (in

der jeweils aktuellen Fassung) im Besitz der Gesellschaft befindet oder die Gesellschaft von den irischen Steuerbehörden

autorisiert wurde, bei Nichtvorliegen der entsprechenden Erklärungen Bruttozahlungen vorzunehmen.

(Etwaige) Ausschüttungen, Zinsen und Veräußerungsgewinne aus Anlagen der Gesellschaft können einer Quellensteuer im

Ursprungsland unterliegen. Solche Steuern können von der Gesellschaft oder ihren Anteilinhabern gegebenenfalls nicht

zurückgefordert werden.



30. September 2013


8. Effizientes Portfoliomanagement

Verweise auf von der Gesellschaft für Zwecke des effizienten Portfoliomanagements eingesetzte Techniken und Instrumente

sind als Verweise auf Techniken und Instrumente zu verstehen, die folgende Kriterien erfüllen:

i) sie sind wirtschaftlich geeignet, da sie auf kostengünstige Weise realisiert werden können;

ii) sie werden für eines oder mehrere der folgenden speziellen Ziele eingegangen:

Risikoreduzierung;

Kostenreduzierung;

Steigerung des Kapitals oder des Ertrags des OGAW mit einem Risikoniveau, das dem Risikoprofil des OGAW und

den in der OGAW-Mitteilung 9 dargelegten Vorschriften zur Risikostreuung entspricht;

iii) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des OGAW erfasst; und

iv) sie können nicht zu einer Änderung in den festgelegten Anlagezielen des OGAW führen oder zusätzliche Risiken im

Vergleich mit der allgemeinen, in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen.

9. Finanzrisiken

Die Teilfonds sind durch ihre Aktivitäten verschiedenen finanziellen Risiken, wie z. B. dem Marktrisiko (das sich aus dem

Preisrisiko, dem Zinsrisiko und dem Währungsrisiko zusammensetzt), dem Kreditrisiko und dem Liquiditätsrisiko

ausgesetzt. Der Risikomanagementprozess der Teilfonds konzentriert sich auf die Unberechenbarkeit der Finanzmärkte und

strebt eine Minimierung der potenziellen negativen Auswirkungen derselben auf die finanzielle Performance eines Teilfonds

an. Die Teilfonds kombinieren Finanzverwalter mit verschiedenen Anlagestilen, um unter den unterschiedlichsten

Marktbedingungen Renditen zu erzielen und die Risiken durch Diversifizierung zu managen.

Die Ziele und die Politik der Gesellschaft für das Finanzrisikomanagement entsprechen denen im geprüften Abschluss der

Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.



30. September 2013


10. Wechselkurse

Der Administrator verwendete jeweils die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar, um auf

Fremdwährungen lautende Beträge, Marktwerte von Anlagen und sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wo

zutreffend in US-Dollars umzurechnen.

30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013

Argentinischer Peso ARS 5,7913 Indische Rupie INR 62,6050 Katar-Riyal QAR 3,6412

Australischer Dollar AUD 1,0695 Indonesische Rupie IDR 11.580,0000 Russischer Rubel RUB 32,3885

Bangladeschischer Taka BDT 77,6650 Israelischer Schekel ILS 3,5260 Serbischer Dinar RSD 84,6150 Botsuanischer Pula BWP 8,5616 Japanischer Yen JPY 98,1250 Singapur-Dollar SGD 1,2548

Brasilianischer Real BRL 2,2261 Jordanischer Dinar JOD 0,7084 Südafrikanischer Rand ZAR 10,0638

Britisches Pfund GBP 0,6175 Kenianischer Schilling KES 86,1000 Südkoreanischer Won KRW 1.074,6750 Kanadischer Dollar CAD 1,0279 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2829 Sri-Lanka-Rupie LKR 132,0000

CFA-Franc Bceao XOF 484,5839 Malaysischer Ringgit MYR 3,2595 Schwedische Krone SEK 6,4231

Chilenischer Peso CLP 503,3250 Mauritische Rupie MUR 30,4000 Schweizer Franken CHF 0,9043 Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,1220 Mexikanischer Peso MXN 13,1638 Taiwan-Dollar TWD 29,5670

Kolumbianischer Peso COP 1.906,3000 Marokkanischer Dirham MAD 8,2819 Thailändischer Baht THB 31,2800

Tschechische Krone CZK 19,0120 Namibia-Dollar NAD 10,0638 Tunesischer Dinar TND 1,6485 Dänische Krone DKK 5,5097 Neuer Rumänischer Leu RON 3,2980 Türkische Lira TRY 2,0229

Dominikanischen Peso DOP 42,3500 Neuseeland-Dollar NZD 1,2006 VAE-Dirham AED 3,6730

Ägyptisches Pfund EGP 6,8916 Nigerianischer Naira NGN 161,5500 Ugandischen Schilling UGX 2.560,0000 Euro EUR 0,7387 Norwegische Krone NOK 6,0143 Uruguayischer Peso UYU 21,7750

Ghanaischer Cedi GHS 2,1800 Pakistanische Rupie PKR 105,8500 Vietnamesischer Dong VND 21.112,5000

Hongkong-Dollar HKD 7,7552 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,7807 Sambischer Kwacha ZMK 5,3250 Ungarischer Forint HUF 219,7393 Philippinischer Peso PHP 43,5400

Isländische Krone ISK 120,2850 Polnischer Zloty PLN 3,1215

31. März 2013 31. März 2013 31. März 2013

Argentinischer Peso ARS 5,1212 Isländische Krone ISK 123,5550 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,5900 Australischer Dollar AUD 0,9592 Indische Rupie INR 54,3500 Philippinischer Peso PHP 40,8100

Bangladeschischer Taka BDT 78,0750 Indonesische Rupie IDR 9.717,5000 Polnischer Zloty PLN 3,2525

Botsuanischer Pula BWP 8,2136 Israelischer Schekel ILS 3,6343 Katar-Riyal QAR 3,6410 Brasilianischer Real BRL 2,0164 Japanischer Yen JPY 94,0200 Russischer Rubel RUB 31,0844

Britisches Pfund GBP 0,6586 Jordanischer Dinar JOD 0,7085 Singapur-Dollar SGD 1,2406

Kanadischer Dollar CAD 1,0160 Kenianischer Schilling KES 85,5000 Südafrikanischer Rand ZAR 9,1745 CFA-Franc Bceao XOF 510,8302 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2854 Südkoreanischer Won KRW 1.112,6000

Chilenischer Peso CLP 471,7500 Malaysischer Ringgit MYR 3,0965 Sri-Lanka-Rupie LKR 126,7500

Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,2143 Mauritische Rupie MUR 31,2000 Schwedische Krone SEK 6,5020 Kolumbianischer Peso COP 1.828,0000 Mexikanischer Peso MXN 12,3392 Schweizer Franken CHF 0,9470

Costa-Rica-Colón CRC 498,6850 Marokkanischer Dirham MAD 8,6404 Taiwan-Dollar TWD 29,9025 Kroatische Kuna HRK 5,9140 Namibia-Dollar NAD 9,1745 Thailändischer Baht THB 29,2850

Tschechische Krone CZK 20,0623 Neuer Rumänischer Leu RON 3,4392 Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD 6,4142

Dänische Krone DKK 5,8055 Neuseeland-Dollar NZD 1,1933 Tunesischer Dinar TND 1,5953 Ägyptisches Pfund EGP 6,8031 Nigerianischer Naira NGN 158,5500 Türkische Lira TRY 1,8095

Euro EUR 0,7788 Norwegische Krone NOK 5,8325 VAE-Dirham AED 3,6730

Ghanaischer Cedi GHS 1,9375 Omanischer Rial OMR 0,3850 Vietnamesischer Dong VND 20.942,5000 Hongkong-Dollar HKD 7,7627 Pakistanische Rupie PKR 98,4000 Sambischer Kwacha ZMK 5.226,35



30. September 2013


10. Wechselkurse - Fortsetzung

30. September 2012 30. September 2012 30. September 2012

Argentinischer Peso ARS 4,6913 Isländische Krone ISK 124,2200 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,5965

Australischer Dollar AUD 0,9616 Indische Rupie INR 52,7450 Philippinischer Peso PHP 41,7150 Bangladeschischer Taka BDT 81,6400 Indonesische Rupie IDR 9.570,0000 Polnischer Zloty PLN 3,2036

Botsuanischer Pula BWP 7,6540 Israelischer Schekel ILS 3,9230 Katar-Riyal QAR 3,6411

Brasilianischer Real BRL 2,0288 Japanischer Yen JPY 77,8000 Russischer Rubel RUB 31,2013 Britisches Pfund GBP 0,6193 Jordanischer Dinar JOD 0,7082 Singapur-Dollar SGD 1,2267

Kanadischer Dollar CAD 0,9840 Kenianischer Schilling KES 85,3000 Südafrikanischer Rand ZAR 8,2512

CFA-Franc Bceao XOF 509,8772 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2811 Südkoreanischer Won KRW 1.111,4250 Chilenischer Peso CLP 474,5500 Malaysischer Ringgit MYR 3,0565 Sri-Lanka-Rupie LKR 129,4250

Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,2849 Mauritische Rupie MUR 30,4000 Schwedische Krone SEK 6,5566

Kolumbianischer Peso COP 1.800,9000 Mexikanischer Peso MXN 12,8576 Schweizer Franken CHF 0,9398 Costa-Rica-Colón CRC 497,8750 Marokkanischer Dirham MAD 8,6187 Taiwan-Dollar TWD 29,3135

Kroatische Kuna HRK 5,7608 Namibia-Dollar NAD 8,2512 Thailändischer Baht THB 30,7800

Tschechische Krone CZK 19,5873 Neuer Rumänischer Leu RON 3,5266 Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD 6,4230 Dänische Krone DKK 5,7946 Neuseeland-Dollar NZD 1,2038 Tunesischer Dinar TND 1,5751

Ägyptisches Pfund EGP 6,0968 Nigerianischer Naira NGN 157,2500 Türkische Lira TRY 1,7956

Euro EUR 0,7773 Norwegische Krone NOK 5,7248 VAE-Dirham AED 3,6730 Ghanaischer Cedi GHS 1,8969 Omanischer Rial OMR 0,3851 Vietnamesischer Dong VND 20.885,0000

Hongkong-Dollar HKD 7,7533 Pakistanische Rupie PKR 94,8550 Sambischer Kwacha ZMK 5.100,0000

Ungarischer Forint HUF 221,5858

Der Administrator verwendete die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar zwecks Umrechnung der

Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter

Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens derjenigen Teilfonds, die nicht in US-Dollar bilanzieren, um die konsolidierte

Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft und die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern

rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens zu erstellen.

Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum

30. September 2013

Geschäftsjahr zum

31. März 2013

Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum

30. September 2012

Britisches Pfund GBP 0,6491 Britisches Pfund GBP 0,6326 Britisches Pfund GBP 0,63087

Euro EUR 0,7612 Euro EUR 0,7743 Euro EUR 0,78369 Japanischer Yen JPY 98,0479 Japanischer Yen JPY 83,1500 Japanischer Yen JPY 79,22071



30. September 2013


11. Vergleichszahlen Nettohandelswert


Klasse A

EUR

Klasse B

EUR

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse F

EUR

Klasse I

GBP

Nettoinventarwert insgesamt

30. September 2013 ........................... 182.132.769 122.557 33.880.081 9.164.316 438.928 68.016.592

31. März 2013 ................................... 168.207.940 109.714 27.731.343 8.007.071 2.977.963 72.376.988 30. September 2012 ........................... 156.602.610 169.696 42.952.817 6.971.390 2.154.132 67.112.871

Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 ........................... 30,83 26,57 75,42 27,25 1.432,39 18,86 31. März 2013 ................................... 27,42 23,75 67,33 24,51 1.280,92 16,97

30. September 2012 ........................... 24,57 21,38 60,54 20,67 1.153,35 14,33

Klasse I

Income

GBP

Klasse J

USD

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Klasse R

Roll-Up

EUR

Klasse SH-I

GBP

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 8.475.483 1.437.856 8.478.417 39.062.953 43.487.652 13.409.341

31. März 2013 ................................... 8.463.611 1.197.772 8.314.629 35.841.227 38.010.293 12.363.259

30. September 2012 ........................... 6.650.059 1.277.477 7.907.837 30.931.902 50.752.264 24.523.258 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 ........................... 15,03 22,33 13,67 118,25 107,31 108,78

31. März 2013 ................................... 13,81 18,86 12,58 107,34 95,66 95,88 30. September 2012 ........................... 11,68 16,95 10,66 91,38 85,87 85,23


Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse H

USD


30. September 2013 ........................... 3.097.151.126 32.344.833 20.395.650 68.840.066 48.200.935

31. März 2013 ................................... 2.801.905.699 31.000.854 33.649.443 75.561.185 - 30. September 2012 ........................... 2.660.598.761 28.090.644 68.756.098 67.095.972 -


30. September 2013 ........................... 364,09 21,26 165,81 45,14 1.036,13 31. März 2013 ................................... 376,33 22,06 180,95 49,65 -

30. September 2012 ........................... 356,87 20,99 171,75 44,19 -

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse J

USD

Klasse P

Income

GBP

Klasse Q

Income

GBP

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 429.315.287 101.928.525 14.661.242 220.359 11.626.652

31. März 2013 ................................... 454.533.840 122.498.344 13.289.447 245.306 2.302.889

30. September 2012 ........................... 427.835.535 90.475.037 11.384.025 6.038.264 - Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 ........................... 35,93 28,22 48,13 29,62 9,92

31. März 2013 ................................... 39,60 31,43 49,80 32,99 11,03

30. September 2012 ........................... 35,31 28,03 47,27 29,46 -



30. September 2013


11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung

Klasse R

GBP

Klasse TDB

Income

USD

Klasse TYC

JPY

Klasse U

EUR


30. September 2013 ........................... 43.705.221 4.361 14.938.966.547 506.897

31. März 2013 ................................... 46.286.103 335 17.788.941.476 513.669 30. September 2012 ........................... 39.938.816 - 19.484.063.503 403.641


30. September 2013 ........................... 92,64 95,98 9.430 1.018,14 31. März 2013 ................................... 102,83 100,13 9.314 1.118,62

30. September 2012 ........................... 92,32 - 7.284 1.066,47


Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

EUR

Klasse B

USD

Klasse B

Roll-Up

EUR

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP


30. September 2013 ........................... 182.830.374 559.076 23.104.525 14.203.984 528.440 3.744.309

31. März 2013 ................................... 200.957.740 709.848 19.539.409 17.551.336 1.163.254 3.743.970 30. September 2012 ........................... 210.410.956 700.317 13.616.567 19.294.354 1.403.487 3.178.354


30. September 2013 ........................... 275,77 1.005,82 20,71 1.015,80 72,36 17,34 31. März 2013 ................................... 278,80 1.076,65 20,98 1.083,54 77,32 18,68

30. September 2012 ........................... 282,70 1.094,26 21,32 1.098,14 78,39 17,80

Klasse DH-B

USD

Klasse EH-A

EUR

Klasse EH-B

EUR

Klasse EH-B

Income

EUR

Klasse EH-B

Roll-Up

EUR


30. September 2013 ........................... 173.125.869 91.485.942 205.292.172 78.718.901 31.304.520 31. März 2013 ................................... 205.885.425 86.954.220 214.529.249 73.196.501 32.822.336

30. September 2012 ........................... 195.009.523 82.412.595 142.464.357 44.725.831 38.756.197

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 ........................... 14,81 1.046,49 14,23 1.016,85 1.058,93

31. März 2013 ................................... 15,14 1.069,49 14,57 1.057,75 1.083,45

30. September 2012 ........................... 14,76 1.041,87 14,23 1.050,03 1.056,31

Klasse EH-U

EUR

Klasse EH-U

Income

EUR

Klasse

GBPH-A

GBP

Klasse

GBPH-B

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 175.304.274 55.870.629 27.004.422 20.061.218 56.774.062 61.803.248

31. März 2013 ................................... 196.502.097 56.099.224 23.281.729 23.004.628 59.965.915 31.831.624

30. September 2012 ........................... 141.488.853 19.700.610 48.775.465 21.600.864 56.804.679 30.854.136 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 ........................... 1.093,33 986,51 14,69 147,40 18,20 11,74

31. März 2013 ................................... 1.123,73 1.029,01 14,97 150,48 19,62 12,84

30. September 2012 ........................... 1.101,51 1.025,50 14,55 146,54 18,71 12,43

Klasse J

EUR

Klasse

NZDH-A

NZD

Klasse

NZDH

Income

NZD

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Klasse R

Income

GBP


30. September 2013 ........................... 933.585 298.876.849 178.453.367 - 2.500.513 4.663.195 31. März 2013 ................................... 995.469 317.106.114 169.186.627 - 2.752.728 4.011.135

30. September 2012 ........................... 1.081 411.352.561 165.856.576 241.468 2.687.713 1.633.524

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 ........................... 1.001,36 18,92 11,58 - 105,84 95,15

31. März 2013 ................................... 1.067,74 19,07 11,85 - 114,89 104,85

30. September 2012 ........................... 1.081,03 18,33 11,61 13,41 110,28 102,38



30. September 2013



Klasse S

Income

EUR

Klasse TWM

Income

USD


30. September 2013 ........................... 3.200.746 4.947

31. März 2013 ................................... 3.140.791 3.140.791 30. September 2012 ........................... 1.404.359 1.404.359


30. September 2013 ........................... 92,79 9,81 31. März 2013 ................................... 101,09 101,09

30. September 2012 ........................... 104,78 104,78


Klasse A

JPY

Klasse B

JPY

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse E

EUR

Klasse EH-A

EUR

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 33.155.339.906 2.922.764.529 59.152 3.837.094 2.512.463 93.874.948

31. März 2013 ................................... 24.511.431.766 2.200.867.335 61.326 3.637.923 6.891.129 110.858.408

30. September 2012 ........................... 18.373.755.232 1.886.214.837 79.932 2.984.649 6.279.461 73.298.234 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 ........................... 18.917 1.290 73,01 20,39 1.694,92 9,04

31. März 2013 ................................... 16.126 1.102 69,20 19,33 1.589,95 7,75 30. September 2012 ........................... 11.245 770 58,83 15,30 1.338,04 5,43

Klasse F

EUR

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse J

USD

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP


30. September 2013 .......................... 6.579.349 107.742.797 5.109.985 1.002.876 - 2.870.287

31. März 2013 ................................... 5.926.844 114.203.313 3.837.942 2.700.276 66.124 2.795.360 30. September 2012 .......................... 4.600.279 99.571.580 3.313.840 695.230 52.557 2.646.163


30. September 2013 .......................... 1.128,13 17,25 16,15 16,16 - 19,34 31. März 2013 ................................... 1.062,92 16,37 15,35 14,43 15,99 18,41

30. September 2012 .......................... 898,13 12,98 12,22 12,18 12,71 14,65

Klasse R

GBP

Klasse SH-I

GBP

Sovereign-

Klasse

JPY


30. September 2013 .......................... 5.371.250 6.296.127 322.969.234 31. März 2013 ................................... 5.078.951 5.558.154 332.818.866

30. September 2012 .......................... 4.261.332 15.069.430 289.577.750

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 119,44 84,16 9.554,56

31. März 2013 ................................... 114,26 72,04 8.201

30. September 2012 .......................... 91,26 50,48 5.758


Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse F

EUR


30. September 2013 .......................... 170.682.659 250.424 12.794.333 4.444.892 3.453.935 3.404.614 31. März 2013 ................................... 202.339.409 254.672 13.451.851 4.513.922 3.746.858 3.453.882

30. September 2012 .......................... 204.575.605 372.003 13.625.911 5.930.398 3.341.786 3.058.935

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 335,69 995,87 23,65 145,02 35,37 2.208,51

31. März 2013 ................................... 339,48 1.012,76 23,99 155,00 38,08 2.364,05

30. September 2012 .......................... 311,16 933,69 22,06 142,24 32,77 2.172,16



30. September 2013



Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse J

USD

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Klasse SH-I

GBP


30. September 2013 .......................... 83.687.297 2.805.234 589.214 1.945.906 36.776.898 5.163.865

31. März 2013 ................................... 112.990.058 4.898.543 6.249.551 1.979.658 39.447.596 5.300.758 30. September 2012 .......................... 111.852.976 4.845.677 5.023.884 1.640.702 33.399.295 16.521.525


30. September 2013 .......................... 29,50 24,06 35,23 34,40 100,11 141,49 31. März 2013 ................................... 31,82 26,22 35,72 37,48 108,80 139,35

30. September 2012 .......................... 27,44 22,63 32,83 32,39 94,50 127,73

Klasse TDB

Income

USD

Klasse U

EUR


30. September 2013 .......................... 17.193 15.009 31. März 2013 ................................... 333 14.034

30. September 2012 .......................... - 14.000

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 97,32 1.094,50

31. März 2013 ................................... 99,32 1.177,41

30. September 2012 .......................... - 1.087,09


Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP


30. September 2013 .......................... 30.656.351 6.099.446 54.146.292 23.077.439 1.192.559 12.601.663 31. März 2013 ................................... 15.969.743 6.472.946 55.618.094 28.483.553 1.116.601 13.166.360

30. September 2012 .......................... 15.522.546 6.702.298 88.972.364 28.016.328 932.171 12.346.043

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 20,01 15,78 17,08 10,15 14,71 9,68

31. März 2013 ................................... 20,56 16,22 17,56 10,64 15,17 10,18

30. September 2012 .......................... 20,20 15,94 17,27 10,64 14,95 10,19


Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse P

Income

GBP


30. September 2013 .......................... - - - 31. März 2013 ................................... - - -

30. September 2012 .......................... 39.974.239 1.917.076 468.216


30. September 2013 .......................... - - -

31. März 2013 ................................... - - -

30. September 2012 .......................... 17,88 16,74 9,74



30. September 2013




Klasse A

GBP

Klasse B

GBP

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP


30. September 2013 .......................... 108.836.140 - - 20.211.616 5.161.242 17.392.664 31. März 2013 ................................... 119.143.584 - - 19.598.989 19.187.475 15.962.984

30. September 2012 .......................... 122.470.751 4.295.035 95.954 17.212.803 16.535.013 14.530.187

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 21,13 - - 26,48 19.349,99 14.226,94

31. März 2013 ................................... 19,74 - - 24,74 18.080,77 13.489,72

30. September 2012 .......................... 16,99 14,15 57,96 21,28 15.557,93 11.703,66

Klasse J

USD

Klasse P

GBP

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP


30. September 2013 .......................... 1.231.185 3.195.225 13.790.031 37.281.615

31. März 2013 ................................... 957.597 2.751.174 13.771.024 35.230.393 30. September 2012 .......................... 793.489 2.528.633 11.963.149 32.220.064


30. September 2013 .......................... 22,36 22,99 11,89 129,02 31. März 2013 ................................... 19,63 21,55 11,28 121,53

30. September 2012 .......................... 17,99 18,60 9,78 105,41


Klasse A

GBP

Klasse D

GBP

Klasse I

GBP

Klasse P

Income

GBP

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 18.179.878 115.077 76.096.669 356.834

31. März 2013 ................................... 18.088.854 122.656 88.986.845 382.158

30. September 2012 .......................... 15.845.886 111.863 75.407.885 298.021 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 .......................... 24,18 19,14 18,65 15,31

31. März 2013 ................................... 25,76 20,40 19,86 16,51 30. September 2012 .......................... 22,92 18,16 17,68 14,89


Klasse A

GBP


30. September 2013 .......................... 71.058.620 31. März 2013 ................................... 75.350.819

30. September 2012 .......................... 72.333.054

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 18,04

31. März 2013 ................................... 18,93

30. September 2012 .......................... 18,91



30. September 2013




Klasse A

USD

Klasse B

USD

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse J

USD

Klasse TWN

Income

USD

Klasse U

USD


30. September 2013 .......................... 26.134.443 9.200.127 51.805.920 28.386.245 7.799.806 4.874 388.984 31. März 2013 ................................... 15.050.190 12.748.807 55.973.276 32.184.576 8.392.825 - 314.779

30. September 2012 .......................... 982.877 14.660.794 51.470.989 30.349.350 7.066.666 - 426.571

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 161,49 17,12 15,36 10,16 15,84 9,68 1.156,19

31. März 2013 ................................... 163,90 17,43 16,64 11,16 16,11 - 1.180,64

30. September 2012 .......................... 161,27 17,20 15,40 10,45 15,88 - 1.168,68


Klasse A

USD

Klasse A

Roll-Up

USD

Klasse B

USD

Klasse C

EUR

Klasse D

GBP

Klasse EH-A

EUR


30. September 2013 .......................... 262.244.085 - 35.422.577 1.396.961 16.406.796 712.830 31. März 2013 ................................... 204.161.885 - 31.264.191 1.439.929 16.064.617 654.834

30. September 2012 .......................... 247.741.416 346.605 30.778.261 1.161.241 13.423.136 592.734

Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 17,94 - 13,16 52,28 20,31 138,79

31. März 2013 ................................... 16,41 - 12,09 50,60 19,80 127,50

30. September 2012 .......................... 14,78 1.062,35 10,93 45,65 16,75 115,29

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Klasse K

USD

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Klasse R

Roll-Up

EUR

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 130.256.260 19.344.637 50.503.248 11.237.385 57.081.891 43.207.925

31. März 2013 ................................... 127.183.854 18.313.257 48.886.888 11.494.411 54.844.221 40.494.154

30. September 2012 .......................... 121.950.583 17.991.604 27.227.076 10.290.852 47.191.192 53.641.046 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 .......................... 14,83 14,33 22,12 13,60 135,02 121,83

31. März 2013 ................................... 14,47 14,01 20,31 13,31 132,84 117,73 30. September 2012 .......................... 12,25 11,91 18,36 11,31 113,43 106,07


Klasse A

USD

Klasse C

EUR

Klasse F

EUR

Klasse I

GBP

Klasse I

Income

GBP

Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 83.259.587 2.326.327 808.539 13.895.414 343.811

31. März 2013 ................................... 67.206.246 2.111.407 708.683 9.145.103 587.859

30. September 2012 .......................... 61.065.786 4.614.909 654.188 8.182.771 475.621 Nettoinventarwert je Anteil

30. September 2013 .......................... 36,20 110,32 1.742,33 21,48 21,31

31. März 2013 ................................... 31,42 101,25 1.601,47 19,88 19,72 30. September 2012 .......................... 27,74 89,47 1.417,45 16,51 16,42



30. September 2013



Klasse L

USD

Klasse P

Income

GBP

Klasse R

GBP

Klasse

SGAM Retail

USD

Sovereign-

Klasse

USD

Klasse TYC

JPY


30. September 2013 .......................... 1.753.266 - 27.609.034 101.148 232.364 1.593.842.350

31. März 2013 ................................... 1.522.302 - 24.209.875 88.250 227.568 1.323.633.495 30. September 2012 .......................... 2.410.710 13.925 19.862.916 86.598 1.174.131 965.579.988


30. September 2013 .......................... 14,43 - 150,32 30,97 16,40 1.594 31. März 2013 ................................... 12,59 - 140,30 27,02 14,33 1.324

30. September 2012 .......................... 11,18 16,78 117,40 23,98 12,74 966

12. Getrennte Haftung

Die Teilfonds haben, unabhängig von ihrer Ertragslage, ihre Gebühren und Kosten selbst zu tragen. Die Gesellschaft hat die

getrennte Haftung gemäß den Companies Acts, 1963 bis 2012, übernommen. Die Einführung der getrennten Haftung

gewährleistet, dass die Verbindlichkeiten, die für einen Teilfonds eingegangen werden, allein aus dem Vermögen dieses

Teilfonds bedient werden, und im Allgemeinen kein Rückgriff auf die anderen Teilfonds zur Befriedigung dieser

Verbindlichkeiten besteht. Ungeachtet des Vorstehenden kann nicht garantiert werden, dass, wenn jemand gegen die

Gesellschaft vor den Gerichten einer anderen Rechtsordnung klagen sollte, die getrennte Natur der Teilfonds zwangsläufig

Bestand haben würde.



30. September 2013


13. Ausschüttungen

a) Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013

i) RIC-Fonds

Russell

Continental

European

Equity Fund

EUR

Russell

Emerging

Markets

Equity

Fund

USD

Russell

Global

Bond Fund

USD

Russell

Japan Equity

Fund

JPY

Klasse A .......................................................... (3.355.265) (28.795.676) (2.698.580) (87.903.355) Klasse AUDH-B .............................................. - - - -

Klasse AUDH-B Income ................................. - - - -

Klasse B .......................................................... (1.997) (192.861) (336.099) (1.348.449) Klasse B Income ............................................. - - - -

Klasse C .......................................................... (539.985) (207.034) (15.074) -

Klasse D .......................................................... (196.631) (1.307.087) (86.326) (2.212.485) Klasse DH-B ................................................... - - (2.785.396) -

Klasse EH-A ................................................... - - (1.569.208) (28.073.630)

Klasse EH-B .................................................... - - (4.220.645) - Klasse EH-C .................................................... - - - -

Klasse EH-B Income ....................................... - - (1.661.419) -

Klasse EH-U ................................................... - - (3.677.284) - Klasse EH-U Income ....................................... - - (1.147.197) -

Klasse F ........................................................... (1.532) - - -

Klasse GBPH-A .............................................. - - (610.941) - Klasse GBPH-B .............................................. - - (458.668) -

Klasse H .......................................................... - (123.892) - -

Klasse I ............................................................ (1.669.228) (6.675.956) (1.345.228) (35.698.160) Klasse I Income ............................................... (198.576) (1.673.438) (1.099.069) (2.242.952)

Klasse J ........................................................... (19.884) (120.621) (18.701) -

Klasse NZDH-A .............................................. - - (3.634.017) - Klasse NZD Income ........................................ - - (2.091.642) -

Klasse P Income .............................................. (179.009) (2.870) - (52.138)

Klasse Q Income ............................................. - (176.408) - - Klasse R .......................................................... (681.889) (213.320) (61.718) -

Klasse R Income ............................................. - - (108.113) -

Klasse S Income .............................................. - - (63.252) - Klasse SH-B .................................................... - - - -

Klasse SH I ...................................................... (301.327) - - (2.240.815) Klasse TBD Income ........................................ - (38) - -

Klasse TYC ..................................................... - (2.121.456) - -

Klasse TWN Income ....................................... - - (53) - Klasse U .......................................................... - (1.415) - -

Klasse U Income ............................................. - - - -

Klasse USD-H ................................................. - - - -

Insgesamt ........................................................ (7.145.323) (41.612.072) (27.688.630) (159.771.984)

Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge

von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 6.767.738 39.759.318 21.517.885 157.476.894

Gezahlte Ausschüttungen auf

Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (377.585) (1.852.754) (6.170.745) (2.295.090)



30. September 2013


13. Ausschüttungen - Fortsetzung

Russell

Pacific

Basin

Equity Fund

USD

Russell

Sterling

Bond Fund

GBP

Russell U.K.

Equity

Fund

GBP

Russell U.K.

Index Linked

Fund

GBP

Russell U.K.

Long Dated

Gilt Fund

GBP

Klasse A .......................................................... (1.632.006) (614.548) (1.573.174) (207.103) (1.261.494) Klasse B .......................................................... (88.592) - - - -

Klasse C .......................................................... (43.211) - - - -

Klasse D .......................................................... (64.275) (122.235) (292.618) (1.298) - Klasse F ........................................................... (26.537) - - - -

Klasse I ............................................................ (1.453.668) (1.064.712) (197.429) (976.182) -

Klasse I Income ............................................... (49.815) (508.845) (244.205) - - Klasse J ........................................................... (3.906) - (8.922) - -

Klasse P ........................................................... - (22.380) (34.306) - -

Klasse P Income .............................................. (22.332) (242.514) (159.753) (3.580) - Klasse Q Income ............................................. - - - - -

Klasse R .......................................................... (135.826) - (233.803) - -

Klasse SH I ...................................................... (77.931) - - - - Klasse TBD Income ........................................ (128) - - - -

Klasse U .......................................................... (18) - - - -

Insgesamt ........................................................ (3.598.245) (2.575.234) (2.744.210) (1.188.163) (1.261.494)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 3.525.970 1.823.875 2.340.252 1.184.583 1.261.494


Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (72.275) (751.359) (403.958) (3.580) -

Russell U.S.

Bond Fund

USD

Russell U.S.

Equity

Fund

USD

Russell U.S.

Small Cap

Fund

USD

Klasse A .......................................................... (377.922) (547.043) -

Klasse B .......................................................... (119.452) - - Klasse D .......................................................... - (77.457) -

Klasse EH-A ................................................... - (1.841) -

Klasse EH-B .................................................... - - - Klasse EH-T .................................................... - - -

Klasse EH-U ................................................... - - -

Klasse F ........................................................... - - - Klasse H .......................................................... - - -

Klasse I ............................................................ (1.183.286) (454.701) - Klasse I Income ............................................... (661.861) (68.458) (4)

Klasse J ........................................................... (104.025) - -

Klasse J-H ....................................................... - - - Klasse K-H ...................................................... - - -

Klasse L-H ...................................................... - - -

Klasse M-H ..................................................... - - - Klasse P Income .............................................. - (90) -

Klasse SH-A .................................................... - - -

Klasse TYC ..................................................... - - (14.791) Klasse TYHC .................................................. - - -

Klasse TWN Income ....................................... (42) - -

Klasse U .......................................................... (3.733) - - Klasse USDH-N .............................................. - - -

Insgesamt ........................................................ (2.450.321) (1.149.590) (14.795)

Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 1.788.418 1.081.042 14.791

Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (661.903) (68.548) (4)



30. September 2013



b) Insgesamte Ausschüttungen für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr

i) RIC-Fonds

Die Ausschüttungen aus den RIC-Fonds werden auf vierteljährlicher Basis berechnet* (die vierteljährlichen Zeiträume enden

jeweils am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember).

Vor dem Geschäftsjahr zum 31. März 2013 lag der Ex-Tag für die vierteljährlichen Ausschüttungen zwei Monate nach dem

Ende des jeweiligen Nettoertragszeitraums** wie folgt:

Vierteljährlicher

Nettoertragszeitraum bis Ex-Datum

31. März ........................................................... 31. Mai

30. Juni ............................................................ 31. August 30. September .................................................. 30. November

31. Dezember ................................................... 28./29. Februar

Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde eine Änderung an der Methode für die Berechnung der Ausschüttung aus den

RIC-Fonds im Geschäftsjahr vorgenommen, wonach die Ex-Tage an den jeweils letzten Tag der Nettoertragszeiträume

angepasst wurden. Die Ex-Tage liegen jetzt einen Geschäftstag vor dem letzten Tag des Nettoertragszeitraums. Diese

Ausrichtung der Ex-Tage am letzten Tag des Nettoertragszeitraums führte dazu, dass in der Gewinn- und Verlustrechnung

für jeden relevanten RIC-Fonds die Ausschüttungen für den 15-Monats-Zeitraum vom 1. Januar 2012 bis zum 31. März 2013

ausgewiesen werden.

* Seit Januar 2013 schütten folgende Anteilsklassen den Nettoertrag auf monatlicher Basis aus:

Teilfonds Anteilsklasse

Russell Global Bond Fund ............................... Klasse GBPH-A

Russell Sterling Bond Fund ............................. Klasse I Income

** Details zur Zusammensetzung des Nettoertrags der einzelnen Teilfonds sind dem Abschnitt „Ausschüttungspolitik“ im

Bericht der Direktoren zu entnehmen.



30. September 2013



Russell

Continental

European

Equity Fund

EUR

Russell

Emerging

Markets

Equity

Fund

USD

Russell

Global

Bond Fund

USD

Russell

Japan Equity

Fund

JPY

Klasse A .......................................................... (4.775.450) (27.496.633) (7.837.128) (366.451.947)

Klasse AUDH-B .............................................. - - - -

Klasse AUDH-B Income ................................. - - - - Klasse B .......................................................... (3.917) (243.090) (481.584) (28.626.441)

Klasse B Income ............................................. - - - -

Klasse C .......................................................... (949.325) (207.443) (46.380) (51.898) Klasse D .......................................................... (226.026) (1.347.511) (195.619) (8.256.953)

Klasse DH-B ................................................... - - (5.695.069) -

Klasse E .......................................................... - - - (11.408.269) Klasse EH-A ................................................... - - (2.578.501) (171.710.529)

Klasse EH-B .................................................... - - (8.497.373) -

Klasse EH-C .................................................... - - - - Klasse EH-B Income ....................................... - - (2.326.745) -

Klasse EH-U ................................................... - - (6.897.939) -

Klasse EH-U Income ....................................... - - (1.052.230) - Klasse F ........................................................... (40.908) - - (6.084.797)

Klasse GBPH-A .............................................. - - (2.772.900) -

Klasse GBPH-B .............................................. - - (1.236.200) - Klasse I ............................................................ (2.182.140) (7.093.896) (3.440.336) (252.510.173)

Klasse I Income ............................................... (245.161) (1.539.748) (1.890.835) (8.257.059)

Klasse J ........................................................... (26.340) (110.462) (18.533) (1.821.783) Klasse NZDH-A .............................................. - - (19.229.841) -

Klasse NZD Income ........................................ - - (12.236.449) -

Klasse P ........................................................... - - - (101.690) Klasse P Income .............................................. (238.352) (93.645) (11.263) (4.553.063)

Klasse Q Income ............................................. - (5.224) - -

Klasse R .......................................................... (914.452) (468.439) (156.107) (5.073.816) Klasse R Income ............................................. - - (100.613) -

Klasse S Income .............................................. - - (69.754) -

Klasse SH-B .................................................... - - - - Klasse SH I ...................................................... (682.882) - - (27.799.614)

Sovereign-Klasse ............................................. - - - (3.085.874)

Klasse TYC ..................................................... - (3.340.917) - - Klasse U .......................................................... - (15.008) - -

Klasse U Income ............................................. - - - - Klasse USD-H ................................................. - - - -

Insgesamt ........................................................ (10.284.953) (41.962.016) (76.771.399) (895.793.906)

Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 9.801.440 40.323.399 59.083.510 882.983.784

Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (483.513) (1.638.617) (17.687.889) (12.810.122)



30. September 2013



Russell

Pacific

Basin

Equity Fund

USD

Russell

Sterling

Bond Fund

GBP

Russell

Sterling

Corporate

Bond Fund

GBP

Russell U.K.

Equity Fund

GBP

Russell U.K.

Index

Linked Fund

GBP

Klasse A .......................................................... (2.801.679) (1.037.700) (1.512.890) (4.821.356) (549.106) Klasse B .......................................................... (168.828) - - (107.074) -

Klasse C .......................................................... (87.305) - - (1.871) -

Klasse D .......................................................... (91.274) (342.311) (69.069) (622.655) (3.489) Klasse F ........................................................... (42.720) - - - -

Klasse I ............................................................ (2.603.178) (3.956.724) - (938.214) (2.372.805)

Klasse I Income ............................................... (111.552) (1.457.170) - (530.759) - Klasse J ........................................................... (54.083) - - (17.692) -

Klasse P ........................................................... - (46.220) - (72.351) -

Klasse P Income .............................................. (30.753) (598.953) (16.138) (379.305) (9.760) Klasse R .......................................................... (501.022) - - (759.619) -

Klasse SH I ...................................................... (321.976) - - - -

Klasse U .......................................................... (154) - - - -

Insgesamt ........................................................ (6.814.524) (7.439.078) (1.598.097) (8.250.896) (2.935.160)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 6.672.219 5.382.955 1.581.959 7.340.832 2.925.400

Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (142.305) (2.056.123) (16.138) (910.064) (9.760)

Russell U.K.

Long Dated

Gilt Fund

GBP

Russell U.S.

Bond Fund

USD

Russell U.S.

Equity

Fund

USD

Russell U.S.

Small Cap

Equity Fund

USD

Klasse A .......................................................... (3.163.456) (109.316) (1.155.498) (213.290) Klasse B .......................................................... - (333.034) (27.213) -

Klasse C .......................................................... - - (1.286) (1.476)

Klasse D .......................................................... - - (143.436) - Klasse EH-A ................................................... - - (21.161) -

Klasse EH-T .................................................... - - - -

Klasse EH-U ................................................... - - - - Klasse F ........................................................... - - - -

Klasse I ............................................................ - (2.433.784) (1.027.814) (42.417)

Klasse I Income ............................................... - (1.464.143) (151.599) (2.618) Klasse J ........................................................... - (195.474) - -

Klasse K .......................................................... - - (26.061) - Klasse P Income .............................................. - - (14.556) (5)

Klasse R .......................................................... - - (68.223) -

Klasse SH-A .................................................... - - - - Klasse TYC ..................................................... - - - (69.835)

Klasse TYHC .................................................. - - - -

Klasse U .......................................................... - (8.670) - - Klasse USD-NV .............................................. - - - -

Klasse USDH-N .............................................. - - - -

Insgesamt ........................................................ (3.163.456) (4.544.421) (2.636.847) (329.641)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 3.163.456 3.080.278 2.470.692 327.018


Ausschüttungsanteile (Income) ....................... - (1.464.143) (166.155) (2.623)



30. September 2013



c) Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2012

i) RIC-Fonds

Russell

Continental

European

Equity Fund

EUR

Russell

Emerging

Markets

Equity

Fund

USD

Russell

Global

Bond Fund

USD

Russell

Japan Equity

Fund

JPY

Klasse A .......................................................... (4.462.419) (27.496.633) (4.670.834) (237.614.008) Klasse AUDH-B .............................................. - - - -

Klasse AUDH-B Income ................................. - - - -

Klasse B .......................................................... (3.917) (243.090) (222.094) (23.285.461) Klasse C .......................................................... (949.325) (207.443) (22.138) (51.898)

Klasse D .......................................................... (202.536) (1.228.045) (119.946) (5.115.934)

Klasse DH-B ................................................... - - (2.640.131) - Klasse E .......................................................... - - - (7.442.665)

Klasse EH-A ................................................... - - (684.700) (101.886.517)

Klasse EH-B .................................................... - - (4.582.301) - Klasse EH-B Income ....................................... - - (1.004.722) -

Klasse EH-U ................................................... - - (2.905.825) -

Klasse EH-U Income ....................................... - - (123.571) - Klasse F ........................................................... (40.908) - - (4.928.737)

Klasse GBPH-A .............................................. - - (1.780.054) -

Klasse GBPH-B .............................................. - - (686.621) - Klasse I ............................................................ (2.035.013) (7.093.896) (2.080.042) (164.244.319)

Klasse I Income ............................................... (226.345) (1.546.081) (1.155.325) (5.597.331)

Klasse J ........................................................... (25.839) (110.462) (31) (683.931) Klasse NZDH-A .............................................. - - (12.788.101) -

Klasse NZD Income ........................................ - - (9.523.269) -

Klasse P ........................................................... - - - (76.642) Klasse P Income .............................................. (238.352) (93.983) (10.577) (3.841.448)

Klasse R .......................................................... (914.452) (468.439) (78.391) (5.073.816)

Klasse R Income ............................................. - - (18.546) - Klasse S Income .............................................. - - (10.690) -

Klasse SH-B .................................................... - - - -

Klasse SH I ...................................................... (679.008) - - (26.797.743) Sovereign-Klasse ............................................. - - - (3.085.875)

Klasse TYC ..................................................... - (2.938.237) - - Klasse U .......................................................... - (15.008) - -

Klasse U Income ............................................. - - - -

Klasse USD-H ................................................. - - - -

Insgesamt ........................................................ (9.778.114) (41.441.317) (45.107.909) (589.726.325)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 9.313.417 39.801.253 33.261.209 580.287.546


Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (464.697) (1.640.064) (11.846.700) (9.438.779)



30. September 2013



Russell

Pacific

Basin

Equity Fund

USD

Russell

Sterling

Bond Fund

GBP

Russell

Sterling

Corporate

Bond Fund

GBP

Russell U.K.

Equity Fund

GBP

Russell U.K.

Index

Linked Fund

GBP

Russell U.K.

Long Dated

Gilt Fund

GBP

Klasse A .......................................................... (2.502.894) (771.267) (1.171.442) (3.864.281) (313.328) (2.004.382) Klasse B .......................................................... (168.828) - - (105.047) - -

Klasse C .......................................................... (87.305) - - (1.871) - -

Klasse D .......................................................... (73.272) (233.441) (52.208) (461.780) (1.952) - Klasse F ........................................................... (42.720) - - - - -

Klasse I ............................................................ (2.321.529) (3.072.984) - (785.095) (1.248.144) -

Klasse I Income ............................................... (100.979) (988.619) - (401.647) - - Klasse J ........................................................... (54.083) - - (13.888) - -

Klasse P ........................................................... - (30.840) - (57.942) - -

Klasse P Income .............................................. (30.890) (401.550) (12.924) (306.684) (5.388) - Klasse R .......................................................... (501.022) - - (738.673) - -

Klasse SH I ...................................................... (321.976) - - - - -

Klasse U .......................................................... (154) - - - - -

Insgesamt ........................................................ (6.205.652) (5.498.701) (1.236.574) (6.736.908) (1.568.812) (2.004.382)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen . 6.073.783 4.108.532 1.223.650 6.028.577 1.563.424 2.004.382

Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (131.869) (1.390.169) (12.924) (708.331) (5.388) -

Russell U.S.

Bond Fund

USD

Russell U.S.

Equity

Fund

USD

Russell U.S

Small Cap

Equity

Fund

USD

Klasse A .......................................................... (17.246) (470.579) (14.555)

Klasse B .......................................................... (214.589) (27.213) -

Klasse C .......................................................... - (1.286) - Klasse D .......................................................... - (47.858) -

Klasse EH-A ................................................... - (18.705) -

Klasse EH-T .................................................... - - - Klasse EH-U ................................................... - - -

Klasse F ........................................................... - - -

Klasse I ............................................................ (1.481.352) (368.029) (3.272) Klasse I Income ............................................... (895.817) (54.193) (190)

Klasse J ........................................................... (118.311) - - Klasse K .......................................................... - (26.061) -

Klasse P Income .............................................. - (14.556) -

Klasse R .......................................................... - (68.223) - Klasse SH-A .................................................... - - -

Klasse TYC ..................................................... - - (11.932)

Klasse TYHC .................................................. - - - Klasse U Income ............................................. (6.749) - -

Klasse USD-NV .............................................. - - -

Klasse USDH-N .............................................. - - -

Insgesamt ........................................................ (2.734.064) (1.096.703) (29.949)


von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen . 1.838.247 1.027.954 29.759


Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (895.817) (68.749) (190)



30. September 2013


14. Bedeutende Ereignisse im Berichtszeitraum

a) Auflegung neuer Teilfonds und Anteilsklassen und Verschmelzungen von Teilfonds

i) Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Die folgenden Anteilsklassen wurden im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 aufgelegt:


Auflegungs-

datum Einführungs-

preis

Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse H 30.07.2013 USD 1.000,00

Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse TWN Income 15.05.2013 USD 10,00 Russell U.S. Bond Fund ....................................................................................................................................................................................... Klasse TWN Income 15.05.2013 USD 10,00

ii) Geschäftsjahr zum 31. März 2013

Die folgenden Anteilsklassen wurden in dem am 31. März 2013 beendeten Geschäftsjahr aufgelegt:


Auflegungs-

datum Einführungs-

preis

Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse TDB Income 27.03.2013 USD 100,00

Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse Q Income 07.11.2012 GBP 10,00 Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse EH-A 08.06.2012 EUR 1.000,00

Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse EH-U Income 13.06.2012 EUR 1.000,00

Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse R Income 23.04.2012 EUR 100,00 Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse S Income 24.04.2012 GBP 100,00

Russell Pacific Basin Equity Fund ....................................................................................................................................................................... Klasse TDB Income 27.03.2013 USD 100,00

b) Aktualisierter Prospekt

Im Berichtszeitraum wurden mehrere aktualisierte Prospekte und Nachträge zu den Prospekten herausgegeben und von der

Zentralbank genehmigt. Dadurch wird unter anderem Änderungen von Namen der Teilfonds, Ausgliederung der nicht mit

Kapital ausgestatteten Teilfonds, Rücktritten und Ernennungen von Direktoren, Veränderungen in der Verwaltung der

Gesellschaft, Änderungen des Anlageziels bestimmter Teilfonds und der Aktualisierung bestimmter Aussagen im Prospekt

aufgrund von Änderungen im irischen Recht Rechnung getragen.

c) Rücktritte und Ernennungen von Direktoren

Joe Diment wurde mit Wirkung vom 31. Juli 2013 zum Direktor der Gesellschaft ernannt.

Peter Gunning hat sein Amt als Direktor der Gesellschaft mit Wirkung vom 12. September 2013 niedergelegt.

d) Änderung von Gebührensätzen

Die Sätze für die administrativen Gebühren und die Depotbank- und Verwahrstellengebühren wurden geändert und auf die

Teilfonds angewandt. Näheres zu den geltenden Sätzen entnehmen Sie bitte Erläuterung 3 c) zum Halbjahresabschluss.

15. Bedeutende Ereignisse seit dem Ende des Berichtszeitraums

a) Bestellung von Finanzverwaltern

Westwood Management Corp. wurde am 25. Oktober 2013 als Finanzverwalter bestellt, und Numeric Investors, L.P. wurde

am 30. Oktober 2013 für den Russell Emerging Market Equity Fund als Finanzverwalter bestellt.

16. Genehmigung des Halbjahresabschlusses

Der Halbjahresabschluss wurde von den Direktoren am 21. November 2013 genehmigt.


Anhang I - Gesamtkostenquote

Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013

Gesamtkostenquote 281

Die Tabelle der durchschnittlichen Gesamtkostenquote („TER“) zeigt die annualisierten tatsächlichen Aufwendungen, die für die

jeweiligen Anteilsklassen eines Teilfonds im zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 entstanden sind

(ausgenommen Teilfonds ohne Fondsvermögen, die in den Hintergrundinformationen zur Gesellschaft näher beschrieben

werden). Sie werden als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwerts („NIW“) der jeweiligen Anteilsklasse des

betreffenden Teilfonds für den entsprechenden Zeitraum angegeben.

Kostensatz in

% des durchschn. NIW der

Fonds-klasse


Klasse A ............................................................................................................................................................................ 0,95%

Klasse B ............................................................................................................................................................................ 1,90%

Klasse C ............................................................................................................................................................................ 1,65%

Klasse D ............................................................................................................................................................................ 0,79%

Klasse F ............................................................................................................................................................................. 1,95%

Klasse I .............................................................................................................................................................................. 0,95%

Klasse I Income ................................................................................................................................................................. 0,95%

Klasse J ............................................................................................................................................................................. 1,15%

Klasse P Income ................................................................................................................................................................ 1,65%

Klasse R ............................................................................................................................................................................ 2,65%

Klasse R Roll-Up .............................................................................................................................................................. 1,35%

Klasse SH I ........................................................................................................................................................................ 1,00%


Klasse A .......................................................................................................................................................................... 1,42%

Klasse B .......................................................................................................................................................................... 2,16%

Klasse C .......................................................................................................................................................................... 1,88%

Klasse D .......................................................................................................................................................................... 1,02%

Klasse H .......................................................................................................................................................................... 1,02%

Klasse I ............................................................................................................................................................................ 1,42%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................... 1,42%

Klasse J ........................................................................................................................................................................... 1,62%

Klasse P Income .............................................................................................................................................................. 1,79%

Klasse Q Income ............................................................................................................................................................. 0,82%

Klasse R .......................................................................................................................................................................... 2,78%

Klasse TDB Income ........................................................................................................................................................ 1,71%

Klasse TYC ..................................................................................................................................................................... 0,84%

Klasse U .......................................................................................................................................................................... 2,90%


Klasse A .......................................................................................................................................................................... 0,75%

Klasse A Roll-Up ............................................................................................................................................................ 1,61%

Klasse B .......................................................................................................................................................................... 1,19%

Klasse B Roll-Up ............................................................................................................................................................ 1,01%

Klasse C .......................................................................................................................................................................... 1,11%

Klasse D .......................................................................................................................................................................... 0,60%

Klasse DH-B ................................................................................................................................................................... 1,19%

Klasse EH-A .................................................................................................................................................................... 0,80%

Klasse EH-B .................................................................................................................................................................... 1,19%

Klasse EH-B Income ....................................................................................................................................................... 1,32%

Klasse EH-B Roll-Up ...................................................................................................................................................... 1,01%

Klasse EH-U .................................................................................................................................................................... 1,91%

Klasse EH-U Income ....................................................................................................................................................... 1,91%


Anhang I - Gesamtkostenquote - Fortsetzung


282 Gesamtkostenquote

Kostensatz in

% des

durchschn.

NIW der

Fonds-klasse

Klasse GBPH-A .............................................................................................................................................................. 0,76%

Klasse GBPH-B .............................................................................................................................................................. 1,11%

Klasse I ............................................................................................................................................................................ 0,75%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................... 0,75%

Klasse J ........................................................................................................................................................................... 0,85%

Klasse NZDH-A .............................................................................................................................................................. 0,75%

Klasse NZDH Income ..................................................................................................................................................... 0,75%

Klasse R .......................................................................................................................................................................... 2,11%

Klasse R Income ............................................................................................................................................................. 2,11%

Klasse S Income .............................................................................................................................................................. 2,11%

Klasse TWN Income ....................................................................................................................................................... 1,18%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,00%

Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,48%

Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,61%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,75%

Klasse E ......................................................................................................................................................................... 1,11%

Klasse EH-A .................................................................................................................................................................. 1,05%

Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,91%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,00%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,00%

Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,11%

Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,61%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,61%

Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,61%

Klasse SH-I ................................................................................................................................................................... 1,06%

Sovereign-Klasse ........................................................................................................................................................... 2,36%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,19%

Klasse A Roll-Up .......................................................................................................................................................... 2,29%

Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,79%

Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,69%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,84%

Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,99%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,19%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,19%

Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,69%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,69%

Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,69%

Klasse SH-I ................................................................................................................................................................... 1,24%

Klasse U ........................................................................................................................................................................ 3,00%

Klase TDB Income ........................................................................................................................................................ 1,78%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,46%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,56%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,66%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,66%




Gesamtkostenquote 283

Kostensatz in

% des

durchschn.

NIW der

Fonds-klasse

Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,16%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,16%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,66%

Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,50%

Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,52%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,62%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,65%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,67%

Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,02%

Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,28%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,27%

Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,28%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,23%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,35%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,23%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 0,60%


Klasse A ...................................................................................................................................................................... 0,24%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,55%

Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,15%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,65%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,65%

Klasse J ......................................................................................................................................................................... 0,95%

Klasse TWN Income ..................................................................................................................................................... 1,25%

Klasse U ........................................................................................................................................................................ 1,75%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,89%

Klasse A Roll-Up .......................................................................................................................................................... 1,71%

Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,76%

Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,60%

Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,74%

Klasse EH-A .................................................................................................................................................................. 0,95%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,89%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,89%

Klasse K ........................................................................................................................................................................ 1,69%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,60%

Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,60%

Klasse R Roll-Up .......................................................................................................................................................... 1,35%


Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,05%

Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,66%

Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,97%

Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,05%

Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,06%




284 Gesamtkostenquote

Kostensatz in

% des

durchschn.

NIW der

Fonds-klasse

Klasse L ......................................................................................................................................................................... 2,06%

Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,63%

Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,66%

Klasse SGAM Retail ..................................................................................................................................................... 2,06%

Sovereign-Klasse ........................................................................................................................................................... 2,44%

Klasse TYC ................................................................................................................................................................... 0,75%


Anhang II - Portfolioumschlag


Portfolioumschlag 285

Der Portfolioumschlag („PTR“) zeigt den Umschlag* eines jeden Teilfonds, dessen rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile im

Berichtszeitraum zum Verkauf in der Schweiz registriert waren, und wird als Prozentsatz vom durchschnittlichen

Nettoinventarwert dieses Teilfonds für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 ausgedrückt. Ein PTR

steht nicht für Teilfonds zur Verfügung, die im Berichtszeitraum ohne Kapitalausstattung geblieben sind.

PTR

Russell Continental European Equity Fund ......................................................................................................................... (8)%

Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................. (4)%

Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................... 439%

Russell Japan Equity Fund .................................................................................................................................................. 94%

Russell Pacific Basin Equity Fund ...................................................................................................................................... (5)%

Russell Sterling Bond Fund ................................................................................................................................................. 240%

Russell U.K. Equity Fund .................................................................................................................................................... (18)%

Russell U.K. Index Linked Fund ......................................................................................................................................... 127%

Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .................................................................................................................................... 105%

Russell U.S. Bond Fund ...................................................................................................................................................... 926%

Russell U.S. Equity Fund .................................................................................................................................................... 252%

Russell U.S. Small Cap Equity Fund ................................................................................................................................... (3)%

* Der Umschlag bezeichnet den Gesamtwert der Gesamtkosten für gekaufte Wertpapiere zzgl. der gesamten Erlöse aus Wertpapierverkäufen

abzgl. dem Gesamtwert der Zeichnungen von rückkaufbaren gewinnberechtigten Anteilen dieses Teilfonds zzgl. den Rücknahmen im

Berichtszeitraum. Alle Beträge in der Berechnung des Umschlags sind in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds.

Russell Investments Rex House

10 Regent Street

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Tel. +44 (0) 20 7024 6000

Fax +44 (0) 20 7024 6001

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