Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31. März ... · FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35...

Credit Suisse MACS DynamicHalbjahresbericht zum 31. März 2018OGAW-Sondervermögen nach deutschem Recht

Credit Suisse MACS Dynamic – Halbjahresbericht zum 31.03.2018 1

Vermögensaufstellung zum 31.03.2018Berichtszeitraum: 01.10.2017 bis 31.03.2018

Vermögensübersicht Kurswert in EUR % des Fondsvermögens

I. Vermögensgegenstände

1. Anleihen

– Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden EUR 20.251.977,50 18,99

2. Investmentanteile

– Alternative Investmentfonds EUR 3.755.804,37 3,52

– Aktienfonds EUR 1.520.470,00 1,43

– Gemischte Fonds EUR 2.426.182,00 2,28

– Indexfonds EUR 71.610.281,61 67,16

– Rentenfonds EUR 2.345.531,00 2,20

3. Derivate

– Devisentermingeschäfte (Verkauf) EUR –176.804,17 –0,17

4. Bankguthaben

– Bankguthaben in EUR EUR 3.936.457,25 3,69

– Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR 7.649,14 0,01

– Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR 1.028.547,46 0,96

5. Sonstige Vermögensgegenstände EUR 358.685,10 0,34

II. Verbindlichkeiten

1. Sonstige Verbindlichkeiten EUR –438.382,21 –0,41

III. Fondsvermögen EUR 106.626.399,05 100,001

1 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

2 Credit Suisse MACS Dynamic – Halbjahresbericht zum 31.03.2018


ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 17.825.730,40 16,72

Verzinsliche Wertpapiere

XS1629918415 3,250 % Türkei Nts. 14.06.25 EUR 4.092 0 0 % 100,2550 4.102.434,60 3,85

US91087BAA89 3,600 % Mexico Bds. 30.01.25 USD 1.600 0 0 % 98,7600 1.284.839,61 1,20

USY20721AU39 4,875 % Indonesien Nts. 05.05.21 USD 2.000 0 0 % 104,4080 1.697.898,12 1,59

ES00000123U9 5,400 % Spanien Bos. 31.01.23 EUR 1.200 0 2.000 % 125,3990 1.504.788,00 1,41

MX0MGO0000Y4 5,750 % Mexiko Bos. 05.03.26 STK 550.000 0 0 MXN 90,8715 2.226.344,77 2,09

US836205AL88 5,875 % Südafrika Nts. 30.05.22 USD 4.500 0 0 % 107,6140 3.937.577,75 3,69

RU000A0JS3W6 8,150 % Russische Föderation Bds. 03.02.27 RUB 200.000 100.000 0 % 108,6150 3.071.847,55 2,88

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 2.426.247,10 2,28


USP04808AA23 6,875 % Argentinien Bds. 22.04.21 USD 1.300 0 0 % 105,9900 1.120.356,14 1,05

US040114GX20 7,500 % Argentinien Bds. 22.04.26 USD 1.500 0 0 % 107,0700 1.305.890,96 1,22

Investmentanteile EUR 81.658.268,98 76,58

Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile

FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35 [DR] ANT 14.051 0 0 EUR 94,7500 1.331.332,25 1,25

Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile

LU1681046931 AIS – Amundi CAC 40 UCITS DR ETF ANT 51.020 51.020 0 EUR 71,9100 3.668.848,20 3,44

LU1358776034 CS (Lux) Europe Equity Absolute Return Fund B EUR ANT 14.500 14.500 0 EUR 104,8600 1.520.470,00 1,43

LU0621205250 CS IF 2 SICAV (Lux) – GlobalBalanced Conv. B ANT 1.900 1.900 0 EUR 1.234,4900 2.345.531,00 2,20

LU1394300690 CS Investm. Fds.-CS Lux Liquid Alternat. Beta IBH € ANT 2.200 0 2.200 EUR 1.102,8100 2.426.182,00 2,28

LU0192223062 FTSE EPRA EUROZONE THEAM Easy ETF ANT 3.275 0 0 EUR 252,5500 827.101,25 0,78

DE000A0D8Q07 iShares EURO STOXX ETF (DE) ANT 106.358 0 101.776 EUR 37,0250 3.937.904,95 3,69

IE00B1FZS574 iShares II – iShares MSCI Turkey ETF ANT 95.683 0 0 EUR 21,6300 2.069.623,29 1,94

IE00B1FZS350 iShares II PLC – Developed Markets Property Yield$ ANT 80.000 80.000 0 USD 24,8500 1.616.457,29 1,52

IE00B2QWDY88 iShares III – MSCI Japan Small Cap UCITS ETF ANT 58.400 116.400 58.000 JPY 4.752,0000 2.121.776,48 1,99

IE00B52XQP83 iShares III PLC – iShares MSCI South Africa ETF ANT 23.621 0 0 USD 38,1850 733.396,67 0,69



ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens

IE00B3VWMM18 iShares MSCI EMU Small Cap ANT 13.722 0 0 EUR 200,3000 2.748.516,60 2,58

IE00B3VWM098 iShares MSCI USA Small Cap ANT 8.761 0 0 USD 315,3500 2.246.437,65 2,11

IE0005042456 iShares PLC – iShares Core FTSE 100 ETF ANT 112.748 0 0 GBP 6,9910 899.077,53 0,84

LU0599612842 OSSIAM ETF iSTOXX Europe Minimum Variance 1C ANT 9.432 0 0 EUR 167,3600 1.578.539,52 1,48

IE00B4613386 SPDR Bloomberg Barclays Emerg. Mark. Loc. Bond ETF ANT 28.900 28.900 0 USD 77,2950 1.816.339,80 1,70

IE00BSJCQV56 SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF ANT 92.214 0 0 EUR 28,7650 2.652.535,71 2,49

IE00B7452L46 SPDR FTSE UK All Share ETF ANT 15.200 15.200 0 GBP 47,6300 825.796,74 0,77

IE00BKWQ0H23 SPDR MSCI Europe Health CareSM UCTIS ETF ANT 19.296 0 0 EUR 114,9400 2.217.882,24 2,08

LU1159240107 SSgA Australia Index Equity Fund ANT 126.000 0 0 AUD 12,5407 985.516,70 0,92

IE00B53H0131 UBS ETFs plc – CMCI Composite SF UCITS ETF ANT 69.986 0 63.367 USD 66,0000 3.755.804,37 3,52

IE00B3XXRP09 Vanguard Funds – S&P 500 ETF USD ANT 133.178 70.257 77.000 USD 49,9400 5.407.902,85 5,07

IE00BFPM9H50 Vanguard Inv. – Emerging Markets Stock Index Fund$ ANT 19.127 19.127 0 USD 128,1122 1.992.439,77 1,87

LU0875160326 Xtrackers – Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF ANT 425.491 178.000 0 EUR 10,0400 4.271.929,64 4,01

LU0292109344 Xtrackers – Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF ANT 22.171 0 0 EUR 41,7050 924.641,56 0,87

LU0846194776 Xtrackers – Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF ANT 276.953 73.600 99.721 EUR 39,4500 10.925.795,85 10,25

LU0274221281 Xtrackers – Xtrackers Switzerland UCITS ETF ANT 6.954 0 40.701 CHF 91,7900 541.995,13 0,51

LU0290357929 Xtrackers II Global Inflation – Linked Bond UCITSETF ANT 5.400 5.400 0 EUR 227,7100 1.229.634,00 1,15

IE00BLNMYC90 Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF ANT 77.896 0 0 USD 49,1300 3.111.786,38 2,92

LU0290355717 XtrackersII Eurozone Government Bond UCITS ETF ANT 46.982 0 10.976 EUR 232,5800 10.927.073,56 10,25

Summe Wertpapiervermögen EUR 101.910.246,48 95,58



Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.03.2018 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens

Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)

Devisen-Derivate EUR –176.804,17 –0,17

Forderungen/Verbindlichkeiten

Devisenterminkontrakte

Devisentermingeschäfte (Verkauf)

Offene Positionen

CHF/EUR 0,5 Mio. OTC 4.751,48 0,00

USD/EUR 17,6 Mio. OTC –181.555,65 –0,17

Bankguthaben EUR 4.972.653,85 4,66

EUR-Guthaben bei:

Société Générale S.A. [Frankfurt Branch] (Verwahrstelle) EUR 3.936.457,25 % 100,0000 3.936.457,25 3,69

Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle)

GBP 6.692,00 % 100,0000 7.633,17 0,01

NOK 72,71 % 100,0000 7,53 0,00

SEK 86,98 % 100,0000 8,44 0,00

Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle)

AUD 1.281,48 % 100,0000 799,25 0,00

CAD 4.414,64 % 100,0000 2.784,21 0,00

CHF 136.897,62 % 100,0000 116.241,50 0,11

JPY 82.122.235,00 % 100,0000 627.871,99 0,59

MXN 2.696.517,53 % 100,0000 120.117,22 0,11

RUB 8.471.007,64 % 100,0000 119.788,45 0,11

THB 100.073,37 % 100,0000 2.602,19 0,00

TRY 37.590,05 % 100,0000 7.715,69 0,01

USD 33.229,07 % 100,0000 27.018,80 0,03

ZAR 52.578,59 % 100,0000 3.608,16 0,00

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 358.685,10 0,34

Ansprüche aus Fondsausschüttungen EUR 25.984,27 25.984,27 0,03

Zinsansprüche EUR 332.700,83 332.700,83 0,31

Sonstige Verbindlichkeiten EUR –438.382,21 –0,41

Kostenabgrenzung EUR –147.731,91 –147.731,91 –0,14

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR –290.650,30 –290.650,30 –0,27

Fondsvermögen EUR 106.626.399,05 100,002

Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic P EUR 141,89

Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic B EUR 148,57

Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic P STK 175.300

Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic B STK 550.270 2 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.



Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.03.2018

Australische Dollar (AUD) 1,603350 = 1 Euro (EUR)

Baht (Thailand) (THB) 38,457400 = 1 Euro (EUR)

Britische Pfund (GBP) 0,876700 = 1 Euro (EUR)

Japanische Yen (JPY) 130,794550 = 1 Euro (EUR)

Kanadischer Dollar (CAD) 1,585600 = 1 Euro (EUR)

Mexikanische Peso (MXN) 22,449050 = 1 Euro (EUR)

Neue Türkische Lira (TRY) 4,871900 = 1 Euro (EUR)

Norwegische Kronen (NOK) 9,655500 = 1 Euro (EUR)

Rubel (Russische Föderation) (RUB) 70,716400 = 1 Euro (EUR)

Schwedische Kronen (SEK) 10,299750 = 1 Euro (EUR)

Schweizer Franken (CHF) 1,177700 = 1 Euro (EUR)

Südafrikanische Rand (ZAR) 14,572150 = 1 Euro (EUR)

US-Dollar (USD) 1,229850 = 1 Euro (EUR)

Marktschlüssel

c) OTC Over-the-Counter

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000

Börsengehandelte Wertpapiere


PTOTEUOE0019 4,125 % Portugal Obr. 14.04.27 EUR 0 3.500

US105756BN96 10,250 % Brasilien Nts. 10.01.28 BRL 0 2.500

TRT110226T13 10,600 % Türkei Bds. 11.02.26 TRY 0 11.458

Zertifikate

DE000A0N62G0 ETFS Metal Securities Ltd. Zt. Physical Gold STK 0 12.911

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere


USP13267AB84 23,708 % Banco Hipotecario Nts. 13.01.20V ARS 0 77.900

Investmentanteile

Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile

FR0010245514 Lyxor Japan [Topix] [DR] UCITS ETF ANT 24.068 24.068

Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile

FR0007080973 Amundi ETF CAC 40 UCITS ETF DR C ANT 0 51.020

IE00B4PY7Y77 iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF ANT 0 25.994

LU0292109187 Xtrackers – Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF ANT 0 54.974



Derivate(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000

Devisenterminkontrakte

Devisentermingeschäfte (Verkauf)

Verkauf von Devisen auf Termin:

CHF/EUR EUR 7.558

JPY/EUR EUR 5.156

USD/EUR EUR 19.321

Devisentermingeschäfte (Kauf)

Kauf von Devisen auf Termin:

GBP/EUR EUR 4.305

Sondervermögen Credit Suisse MACS Dynamic

Anteilklassen-Bezeichnung P-Klasse B-Klasse

Mindestanlagesumme 10.000,00 EUR keine

Fondsauflage 20.12.2007 01.11.2008

Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 %; derzeit 0,00 % bis zu 5,00 %; derzeit 5,00 %

Rücknahmeabschlag 0,00 % 0,00 %

Verwaltungsvergütung p. a. bis zu 1,85 %; derzeit 0,45 % bis zu 1,85 %; derzeit 1,85 %

Stückelung Globalurkunde Globalurkunde

Ertragsverwendung thesaurierend thesaurierend

Währung EUR EUR

ISIN DE000A0M6363 DE000A0M64J2


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen.

Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic P EUR 141,89

Anteilwert Credit Suisse MACS Dynamic B EUR 148,57

Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic P STK 175.300

Umlaufende Anteile Credit Suisse MACS Dynamic B STK 550.270

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft.

Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:

■ Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.

■ Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.■ Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren

unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).

Für die im Sondervermögen Credit Suisse MACS Dynamic zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz:

95,58 % Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 0,00 % Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (unter anderem anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen).

Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z. B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Société Générale Securities Services GmbHApianstraße 5D-85774 Unterföhring Telefon: +49 89 33 03 30

Vertrieb:Credit Suisse (Deutschland) AktiengesellschaftTaunustor 1D-60310 Frankfurt am MainTelefon: +49 69 75 38 15 00

www.credit-suisse.com

Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31. März ... · FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35...

Documents

Transcript of Credit Suisse MACS Dynamic Halbjahresbericht zum 31. März ... · FR0010251744 Lyxor ETF IBEX 35...